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「元」「寶」閃婚》元大購併寶來的幕後推手 廣豐賀家 潛藏迪化街的「山東幫」富豪

2011-4-18  TWM




寶來期貨董事長賀鳴珩,自紡織業起家的廣豐賀家出身,不只個人資產雄厚,家族發跡超過四十年,賀家五兄弟各擁一片天,連手打造賀家多元且龐大的事業版圖。

撰文‧徐介凡

寶來證花落元大金,造成金融市場震撼。不過在這場購併大戰裡,除了賣方白家、買方元大金馬家與開發金辜家的動向引人關注,還有另一個人牽動戰局變化甚深,他是寶來期貨董事長賀鳴珩。

低調家族堪比遠東、新光

去 年七月,賀鳴珩以寶來證券國內單一最大股東的身分,拋出「要買寶來證股權到一○%」,以及「公開招親」等重話。看在外界眼裡,他不過是個掌管十三億元資本 額期貨事業的老闆,相較於資本額超過兩百億元的寶來證券,似乎完全沒有實力挑戰;但在台灣家族企業界,卻沒人懷疑他的能耐。原因在於,大家更熟悉的是他另 一個身分,源自家族財產超過五百億元、低調到近乎神祕的台北市迪化街紡織世家||廣豐賀家。

一般家族企業多透過控股公司層層交叉持股,建立龐大綿密的家族事業體,廣豐賀家的五位兄弟卻幾乎每人均是獨立分割個體,彼此不但關聯甚低,讓外界完全看不清賀家兄弟之間的連結性,兄弟之間更少有公開互動或是在談話間提0及彼此,讓廣豐賀家的動向更增添不少神祕感。

相較於其他從迪化街發跡的紡織業,包括遠東紡織徐旭東家族,新光紡織吳火獅家族等,賀家並未積極在紡織業垂直整合,反而在一開始便由第二代積極跨進不同產業領域中,開枝散葉。缺少了主要事業體的大架構,也使得廣豐家族知名度逐漸淡化,不若新光或遠東等家族來得深植人心。

場 景回到四十三年前,廣豐賀家第一代賀膺才,便已縱橫台灣紡織界,其中又以毛巾最為聞名。早期台灣家家戶戶的浴室裡,幾乎都要掛著好幾條賀家生產的﹁來福牌 ﹂毛巾。當時,賀膺才更大量轉投資包括綢布莊、百貨公司等事業,財富迅速累積之餘,更因與同鄉元大金控馬志玲家族、泰豐輪胎馬紹進家族等,同樣來自山東的 家族企業友好,而同被稱作「山東幫」,在台灣企業界享負盛名。

一位與賀家結識超過三十年的友人透露,和一般紡織業者最大的不同是,賀膺才雖 出身於傳統產業的紡織業,但卻非常擅長股市的投資操作。賀膺才不但一九八○年代就推動公司股票上市,自己也開始在資本市場裡闖蕩,屢屢獲利的精準股市操 作,在當時企業界廣為流傳,甚至將賀膺才與華新麗華集團的焦廷標齊名。此外,賀膺才亦因此結識不少金融圈的家族,奠定深厚友情,像第一屆台北富邦銀行的監 察人,正是由賀膺才出任。

由於賀膺才經營廣豐早年便已相當成功,也快速累積賀家雄厚的財力,從賀膺才五個兒子的求學時代,便不難看出端倪。 四十年前台灣經濟仍在起步階段,但包括賀鳴玉、賀鳴琴、賀鳴鐸、賀鳴笙等四兄弟在內,每個小孩於大學階段,已分別在美國、日本、加拿大、香港等國家留學, 成為羨煞眾人的留學生。

獨立創富 五傑都從投資起家據賀鳴珩大學同學透露,唯一沒有出國留學的賀鳴珩,在一九八○年考進政大銀行系後,賀膺才更大手筆地送了一輛相當於當時台北市二戶房子價 值的BMW(寶馬)古董車當作禮物。在整個政大只有兩輛車進出校園的年代裡,開名車代步通勤的賀鳴珩,讓全校師生莫不對其出身富裕家庭的印象深刻。

家族財力雄厚,總是容易發生兄弟分家、甚至爭產的問題,就連國泰集團蔡家也逃不過這個命運,相較之下,廣豐賀家雖然財富龐大,卻從未發生這樣的情況,這也成為廣豐賀家第二代五位兄弟最驕傲的事情。

賀 鳴珩回憶父親賀膺才說:「他對我們五兄弟的教育很開放,不論每個人想做什麼,都不會有特別的意見,總是支持,也不會刻意要求接班。」像是老四賀鳴笙在國中 時期,就已相當有想法,主動向父親賀膺才提出想到香港留學的想法,而賀膺才二話不說便立刻答應。這樣的教育方式,對五兄弟影響深遠。

兄弟紛紛在海外完成學業後,五兄弟除大哥賀鳴玉外,其他人都覺得家族事業太無趣,賀膺才亦不強求,只讓賀鳴玉回返廣豐,其餘兒子都放任他們各自朝不同的興趣發展事業。開放式的教育,養成他們獨立自主、各自出外打拚天下的韌性。

有趣的是,賀家每位兄弟打拚事業的起點,幾乎都是來自股票、期貨、房地產市場的操作,完全承襲了父親賀膺才投資精準的眼光,迅速累積人生第一桶金,進而開創自己的事業,完全不靠父蔭庇佑的廣豐賀家二代,創富過程始終在台灣家族企業間廣為流傳。

從 枱面上看得見的財富計算,廣豐賀家目前共有三家上市公司,在台灣有兩家,分別為市值約四十六億元新台幣的廣豐實業,以及約四十八億元的寶來期貨;另外一家 海外掛牌的則是香港上市公司||大中華集團,市值約十億元左右,加總起來不過一百億元出頭;但真正有趣的,卻是枱面下以個人身分所持有的現金、房產、股 票、轉投資事業,賀家五兄弟各自都有近百億元的身家,堪稱台灣資本市場上的傳奇家族。

各憑本事 嶄露頭角

像是大哥賀鳴玉在近二十年來,成立廣豐建設(現更名為捷豐投資),積極帶領廣豐從傳統紡織業轉型為房地產開發商,十年前更毅然下令毛巾廠全面停產,積極開發桃園縣八德市占地一.三萬坪規模的土地,讓家族事業重新起飛。除此之外,個人旗下轉投資事業亦不少。

早 先賀鳴玉與好友前開發金總經理胡定吾,一同投資聯安診所,就是其中一例;另外,他個人光是在帝寶就坐擁兩戶,以前陣子法拍屋一戶二.八億元左右成交價格推 估,市價金額就已高達五.六億元,若加計家中其他成員名下股票、海內外不動產等資產,與賀鳴玉友好的傳產老闆推估,身家少說百億元之譜。

至 於曾出任寶來證董事的二哥賀鳴琴,娶了世家泰豐輪胎馬家千金馬紹文,個人並無主要事業。目前生性浪漫、不受拘束的賀鳴琴,在全球各地四處旅行,一方面遊戲 人間,另一方面尋找好的投資標的。賀鳴琴手中握有的房地產數量龐大,光是當包租公,每年就有數千萬元的穩定租金收益進帳,資產實力同樣雄厚。

三哥賀鳴鐸則是留在香港積極發展事業,目前個人除經營香港上市公司大中華集團,投資上海、北京、香港等大中華地區房地產外;更與聯電前監察人王克禎、榮譽董事長曹興誠等人,為麻將桌上交情深厚的「牌友」,時常吆喝一起投資,不難想像,很多投資案都是在牌桌上談成。

例如最近他們最熱中的,便是上海房地產,經常積極跑去上海看房,準備趁著中國打房、房價回落低點時,逢低布局較佳的標的。

四 哥賀鳴笙在台灣雖然知名度較低,但在加拿大溫哥華的華人圈,卻是赫赫有名的媒體一哥。自溫哥華留學後一直待在加拿大的他,在當地靠期貨、房地產投資發跡 後,便積極投資媒體事業,除擁有三十五年老字號、華人聽眾滲透率超過八成的華僑之聲廣播電台外,還包括Channel M電視台、以及︽加中時報︾等其他媒體事業。

排行老么的賀鳴珩雖然經營事業起步時間較晚,但靠著投資致富的功力卻一點也不輸四位兄長,枱面 上雖然只有寶來期貨、寶富期信等公司,但他個人持有的上市櫃公司股票金額卻也不少。除身為寶來證國內單一最大股東外,在旺旺與財政部進場大買國票金之前, 他亦排名十大股東之列,持有國票金近三%。

不過,最近國票金在官股的推波助瀾下,股價屢創新高,市場傳言賀鳴珩已逢高獲利了結出場,依此計算,至少近十億元現金入袋。

各 擁戰場 與分家爭產絕緣此外,他在仁愛路、敦化南路等台北市精華地段擁有近八戶的房地產,一抱就是十幾年,如今不但戶戶都是價值上看億元的豪宅,如果把寶來期貨、 寶來證、加上不動產、現金計算,賀鳴珩的身價遠遠超過一百億元。難怪賀鳴珩的老友說:「老賀不用借錢、貸款,也能隨時拿出二十億元的現金。」像是兩個月 前,賀鳴珩才在上海新天地與泰國分別各買下一戶豪宅,均屬大坪數且坐落精華地段,要價都超過一億元新台幣,他還直呼:「買得便宜。」財力雄厚顯見一斑。

廣 豐賀家二代的五兄弟,事業發展各擁一片天,家族開枝散葉廣布世界各地,儘管平時亦甚少提及其他家族成員,或是一起互動,看似往來並不密切。不過,賀膺才留 下的家族傳統,卻緊緊維繫住了賀家血濃於水的情感,每到農曆過年,廣豐賀家成員只要在台灣,年夜飯的桌上一定全員到齊,這個傳統,即使是大家長賀膺才過世 多年,仍然堅守住;平時一通電話,也一定能夠找到對方。

即使是近日與女星徐若瑄高調公開戀情的第三代賀錫敬,出任寶豐資產管理公司副總一 職,專責開發廣豐集團帳上土地資產,又積極投入一手創辦的︽PAR TIME拓時誌︾媒體事業,身上擔子不輕,不管平日工作再忙,小叔叔賀鳴珩一通電話撥去,也會立刻現身寶來期貨的辦公室,家族感情之深厚不言而喻。

這 一次,賀鳴珩對外說出「要買進寶來證持股達一○%」,曾經就被外界質疑財力不足,而他的回應卻是:「我一個人沒有,我還有四個哥哥啊,其中兩個還是上市公 司老闆,真是搞不清楚狀況。」據了解,除枱面上二哥賀鳴琴原本是寶來證董事外(已改由賀鳴珩親自披掛上陣),包括賀鳴玉、賀鳴鐸等兩位兄長,這次都跟著賀 鳴珩加入了這場購併大戰之中。日前,幾兄弟還一起現身賀鳴玉所投資、位在南京東路四段上的聯安診所開會,一起討論投資寶來證事宜,兄弟感情深厚可見一斑。

相較於其他家族企業分家、爭產等新聞議題不斷浮上枱面,廣豐賀家第二代的五兄弟,卻早在年輕時就各自闖出一片天,完全沒有分家問題的困擾,反而凝聚出更強的家族向心力,同為台灣企業界的一段佳話。

賀家五傑不依祖蔭 各擁一片天

第一代 賀膺才

大 哥 賀鳴玉 廣豐實業董事長, 台灣上市公司,市值46億元二哥 賀鳴琴 房產投資 配偶馬紹文(泰豐輪胎馬家千金)三哥 賀鳴鐸 大中華集團主席,香港上市公司,市值10億元四哥 賀鳴笙 加拿大華僑之聲電台董事長么弟 賀鳴珩 寶來期貨董事長, 台灣上市公司,市值48億元


閃婚 元大 購併 寶來 幕後 推手 廣豐 賀家 潛藏 迪化 街的 山東 富豪
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陳年內幕:盛大錯過與樂視網一樁160億元大買賣

http://www.iheima.com/archives/39863.html

今天說個比較震撼的陳年往事。沒有被披露過,只有內部人員才知悉的。

在2009年收購視頻網站酷六網之前,盛大曾經和國內多家視頻網站進行過收購或者投資的談判,其中一家是樂視網,現在在A股上市。

盛大給樂視網開的收購價格是3-4億元人民幣,但樂視網的老闆賈躍亭堅持要6-8億元的價格。在這個拉鋸戰上,雙方始終沒有相互說服,最後交易沒有達成。

後來的故事大家都看到了,盛大以4400萬美金收購了李善友創辦的酷六網,樂視網在A股上市了,成為一支奇葩妖股。

酷六網是通過盛大旗下收購的華友世紀換殼上市的,現在股價1美金,市值5000萬美金,長期徘徊在被納斯達克摘牌的生死線上。股價低於1美金的時候,就採取合股,或者宣佈與國內某某公司達成合作,股價必定暴漲。你看,去年5月宣佈與開心網達成視頻合作協議,盤前漲逾40%,年底與網易微博達成戰略合作,早盤暴漲20.43%。。。。。。。

這太搞笑了。美國股市真是讓人啼笑皆非。

團隊更換也如走馬燈,最密集的新聞不是離職就是換帥。最新的一次是在4月1日宣佈的。劉文博任總裁,陸堅任CTO。不熟。每次發財報後的電話會議都沒一個分析師提問的。

酷六網的理想是Youtube這樣的UGC,夢想非常高端。截至去年年底現金流1307萬美元,季度營收與虧損均在300-400萬美元。盛大總裁邱文友最近表態不會放棄酷6,還將加大投資。

原話是,盛大會不斷投資酷6,投入到有一天中國的市場成熟,能夠容許至少有一家視頻網站能像YouTube在美國生存的那麼好時,確保酷6就是到時候的YouTube。

這也是一種堅持和夢想。

我們再來看看樂視網,真的是妖股。現在股價38元,一個月前也就在24元左右,各種漲停。市值你猜到了多少,160億元。

什麼概念?優酷土豆現在市值32億美金,折算後是196億人民幣左右。樂視網在市值上快趕上中國網絡視頻的no.1了。

樂視網Q1財報數據顯示,第一季度實現營業收入3.42億元,比上年同期增長23.96%,淨利潤為7112萬元。

優酷土豆2012年四季度營收6.358億元,同比增長30%,淨虧損1.136億元。

營收是優酷土豆的一半,市值相當於4/5,淨利潤甩出好幾條街。。。

樂視網的收入包括廣告收入和網視頻版權分銷。版權分銷一直是主力營收點。2012年報顯示,網視頻版權分銷收入5.55億元,約佔全年總營收的47%,而廣告收入佔35%。其他視頻網站收入主要是廣告收入。

這又說到了樂視集團另一個牛逼閃閃的業務,樂視影業。拍出來的好劇,他能搞到,再決定是否分銷還是獨家給樂視網。正版內容可是網絡視頻網站的上游,沒有內容就沒有關注度,樂視網作為其中一個分銷商。

這可能還不足以構成妖股的全部因素。樂視還畫了一個大餅,他們還要進軍硬件產業!所謂的娛樂全產業鏈,實現從內容版權、網絡分銷,再到硬件佈局,有市夢率嗎?

資本市場相信故事。

樂視網4月1日宣佈,生產硬件的子公司樂視致新獲得富士康1.3億元注資,出讓20%股份,IT代工巨頭進來無疑是一次超級背書。

這種場景突然變得很熟悉。數年前,盛大陳天橋力推的家庭娛樂盒子戰略,意圖跨界整合,玩轉內容與硬件產業,實現盛大Inside夢想。

很遺憾很遺憾,這個計劃很快因為太超前而變得無法實現。但現在我們在樂視身上卻看到了盒子的計劃。如果在與樂視網談判的時候,盛大能提高3億的報價,盒子計劃捲土重來未可知啊。

都是命,也都是淚。

樂視TV將在5月7日發佈超級電視,家庭娛樂戰略的夢想會由他們去完成麼。事在人為,路在腳下,但資本市場卻是相信故事的。


陳年 內幕 盛大 錯過 與樂 視網 一樁 160 億元 元大 買賣
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網路「海賊團」搶攻五七○○億元大祕寶 寂寞商機大爆發 愛情公寓勢力蔓延

2013-05-27  TWM
 
 

 

全台單身人口即將逼近千萬大關,網路婚戀、交友成為最搶手的新興商機,推估至少高達五七○○億元。堪稱台灣網路交友聯誼網站始祖的「愛情公寓」,也搭上這股寂寞商機,如今修成正果即將公開發行。究竟,愛情公寓施了什麼浪漫魔法?

撰文‧顏雅娟

隨著未婚人口持續飆升,「不婚族」、「黃金剩女」、「敗犬」等新名詞成為媒體最新流行用語,坊間更陸續出現「女朋友外套」、「單身保單」、「獨享Pizza」等新類型商品。

你知道「寂寞商機」有多龐大嗎?根據主計總處統計,近四年來,十五歲以上的單身人口暴增五十萬人,加總全台未婚、離婚或喪偶的單身人口總數已逼近千萬大關。若以全台單身人口每人每年平均支出六萬新台幣推估,全台灣寂寞商機至少高達五七○○億元。

龐大商機除吸引廣達董事長林百里次子林宇輝、寶來創辦人白文正之子白介宇搶進,就連興富發建設等多家建商也都力推奢華小豪宅,「一個人經濟」儼然是最搶手的熱門生意。

搭上這股寂寞商機順風車,尚凡資訊經營的交友社群網站──愛情公寓,號稱台灣交友網站始祖,從二○○三年成立以來,註冊會員數至今已超過四二八萬人,站穩華人交友網站龍頭地位,成了PChome創辦人詹宏志口中「具有台灣特色的Facebook」。

緊抓超熟男女商機

appWorks之初創投創辦人林之晨點出,相較於其他網路交友服務公司,愛情公寓會員網站營收有高達九五%來自於會員收費,現金流健康;同時,尚凡資訊在二○一二年推出智慧型手機適用的App,在既有網路交友服務之外,創造更多的可能性,也讓愛情公寓得以成功抓住單身商機趨勢。

儘管愛情公寓穩居全台最大交友網站寶座,但面臨Match.com、世紀佳緣、Be2等國際交友網站的強力競爭,愛情公寓積極擴大會員數;除了新增簡體中文版、英文版,藉以廣納海外華人會員用戶外,還透過各種管道強力拉攏中老年會員。

尚凡資訊總經理林志銘指出,隨智慧型手機、平板電腦普及,很多以前不用電腦的中老年人,也學會申請Facebook帳號、或用Line來傳訊息。

這群多金的潛在客群,成為尚凡資訊亟欲開發的市場處女地。尚凡資訊董事長張家銘指出:「雖然目前五、六十歲以上的會員占比還不到五%,但可以發現他們付費的比率都非常驚人,而且忠誠度極高!」舉例來說,愛情公寓裡住有一位八十多歲的退休醫生,會費一次就付一年。張家銘笑說:「這要感謝Facebook的普及,讓很多四、五十歲的熟男、熟女熟悉網路介面,開始願意嘗試透過網路社交。」除此之外,龐大的會員資料庫與不斷修正的演算機制,更是愛情公寓最大資產。據資策會統計,加入愛情公寓會員並從中找到結婚對象的比率約四.七%,以二○一二年愛情公寓約達三五○萬會員推估,約十六.四五萬會員透過愛情公寓找到另一半,並推估已有超過十一萬名愛情寶寶誕生。

五月四日,第一輛由愛情公寓會員所組成的台版「戀愛巴士」首次上路,創下交友網站與旅遊業者異業結盟的首例。

過去愛情公寓曾自行舉辦多達五十多次聯誼活動,但因資源有限,常常自己員工要下海當領隊、帶活動,一直以來,都有想找旅行社合作的念頭。

直到去年十月底,台灣網路暨電子商務產業發展協會舉辦第一次會員大會,全台灣網路產業大頭齊聚一堂。當時,張家銘偶遇雄獅旅遊董事長王文傑,立刻一個箭步向前,拉著對方拋出異業合作的想法。

「虛實整合」 戀愛巴士環台張家銘說:「我們大概只聊了十幾分鐘,可以說是一拍即合!」由於雄獅近年也積極主打「虛實整合」的通路策略,與愛情公寓合作,反而幫他們解決了最頭痛的客源招攬問題。

當愛情公寓遇上雄獅旅遊,會撞出什麼樣的火花?張家銘直接以結果論來證明活動成果。

「去程遊覽車上,本來是男、女各坐一邊,但經過一整天的活動下來,回程的時候,已經有好幾對都是混著坐了!」甚至,活動結束後,不少會員還在愛情公寓留言板上大喊:「台中、高雄也要辦!」由張家銘、林志銘、林東慶、舒雨凡等四位師大附中同窗創立的尚凡資訊,常被戲稱為網路界「五月天」。或許是同窗培養出的默契與無窮創造力,讓成立十年的愛情公寓,一點也沒有年久失修的老態。

回想前幾年師大附中六十周年校慶時,這群年過三十的創辦人還一起回母校唱校歌。校慶前一天,人在上海出差的張家銘,還特別託林志銘趕緊幫他買一件大號的校服,為了在新校服繡上學號,林志銘還騎著摩托車四處尋找繡學號店家。

講起這段往事,張家銘、林志銘臉上掛滿了笑容,似乎還能看見當年在校園打鬧的那分無憂。林志銘感性地說:「我們就像漫畫︽航海王︾中的主角草帽海賊團,雖然不知道出發尋找的大祕寶是什麼,但在過程中,與夥伴共同打拚的情誼,才是最重要的!」繼尚凡資訊修成正果即將首次公開發行(IPO)之外,後續愛評網、GOMAJI團購網、KKBOX也都有IPO的計畫,標誌著台灣網路產業聚落逐漸成形。接下來,就讓我們期待下一個網路新星的出現吧!

尚凡資訊

成立時間:2002年10月

負責人:張家銘

資本額:1.2億元

主要業務:網路交友服務

近三年營收:(億元)

2010 2011 2012 1.25 2.99 2.99

 

網路 海賊 搶攻 五七 億元 元大 大祕 祕寶 寂寞 商機 爆發 愛情 公寓 勢力 蔓延
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高層大換血 元大投信爆寶來幫出走

2014-03-13  NM
 
 

 

國內投信龍頭元大寶來投信,年後爆離職潮,包括董事長高抗勝、海外投資長吳懷恩相繼請辭,加上去年底轉任永豐投信總座的通路副總吳嘉欽,已有10多名原「寶來幫」的員工被同業挖角。本刊調查,2011年元大、寶來合併,公司允諾員工3年工作保障將到期,加上元大傳出將進行組織調整和資源整併,這一波出走潮牽動投信界版圖重組。

馬年開春,位於敦化北路的元大寶來投信,呈現出新人新氣象。元大董娘、元大金控副董事長、元大文教基金會董事長杜麗莊的弟弟杜純琛,三月接任投信董事長,原董事長高抗勝請辭獲准退休。同業認為,杜純琛接手將會有一番整頓。

同業 伺機挖角

根據瞭解,元大寶來投信除了最高領導換將外,海外投資長吳懷恩也請辭,三月底將打包走人;這是繼去年底原通路事業部資深副總經理吳嘉欽,轉戰永豐投信接任總經理後,再一波高層人事異動。

一名永豐投信幹部說:「吳嘉欽是元大寶來投信總經理劉宗聖旗下業務大將,其實大家原以為是劉宗聖要來的。」

高層大換血,揭開元大寶來員工離職潮序幕。根據瞭解,已有十多名員工去職,轉投入富邦投信、富蘭克林投信等公司,其中「寶來幫」佔多數。「我們對去富邦投信的員工開玩笑:『你要走也走遠一點,才差一個路口。』(元大寶來投信與富邦投信都在敦化南路上,分別在八德路口與市民大道口)」員工透露。

「聽說還有一波幹部要走,富邦、永豐、群益、國泰、日盛投信都虎視眈眈,隨時敞開大門。」同業表示。

寶來幫 主管多

元大寶來投信以六十八檔基金,二千八百多億元基金規模穩居國內投信業龍頭,比排名第二的群益投信多出一千五百多億元,待遇也是業界最優。二○一一年元大金控合併寶來證券,旗下二家投信強強聯手,奠定元大寶來投信不敗地位。

但市場傳出元大寶來投信的寶來幫爆出走潮,成為業界關注焦點。根據瞭解,目前元大寶來投信主管有八成是寶來幫佔缺,由於去年投信在元大金控子公司績效排名墊底,再加上公司近期要組織調整、資源整併,當初合併時,元大馬家三年不裁員的承諾又即將到期,在在都讓內部寶來幫的員工忐忑不安。

去年元大寶來投信表現不佳,投資大陸虧損是重要原因。一名投信同業表示,二○○五年國內投信規模二.四兆元,現在全部加起來不到二兆元,當年債券型基金佔一.八兆元,現在只剩下八千萬元。國內投信辛苦經營,但中國投信基金市場規模高達新台幣數十兆元,因此,國內各大金控莫不紛紛佈局與對岸金融機構合資成立投信。

近年金融業離職潮

2010年 南山人壽因談轉售案,總經理陳潤霖、財務長陳彥廷相繼離職,2011年則有投資長呂文熾、研發暨管理部門最高負責人黃淑芬及同部門石靜慈及張明修同步離職,尹衍樑的潤成投資也以21.6億美元買下南山人壽股權。

2013年 富邦證券鑑於股市的成交量減少,網路下單比重逐年成長,啟動資源整合,全台減少營業據點,在台北市裁併5個營業據點,今年仍可能還會有據點裁併。引發一波營業員出走潮。

2013年 凱基證券在2009年以新台幣294億元買下原屬台新金控旗下的台證證券的經紀業務、通路資產,成為台灣經紀市佔率第二大的證券公司,開始啟動據點整併,引起原台證幫人士出走。

2014年 南山人壽日前爆出無預警裁員,壽險圈傳出南山人壽僅是內勤部分,以每年5%、連續4年的方式進行,「會連續4年,裁滿800人為止」。外勤部分也將更嚴格考核去留。

2014年 中信金宣佈併購台灣人壽,在去年底台灣人壽已有部分業務主管、區經理悄悄離職,轉投入同業。

年終 獎金縮水

去年三月,馬家大膽西進,元大寶來投信與大陸華潤集團成立華潤元大基金管理有限公司,元大寶來投信持股四九%,投入人民幣近一億元,總經理由台灣代表林冠和出任,至今募得約人民幣十億元基金。業內人士指出,馬維建把投信的合作當成證券合作試水溫。

同業指出:「在大陸做投信不好做,他們前十大投信已經吃掉七成的市場,其餘八十幾間投信搶剩下的三成,國泰投信、富邦投信還有永豐投信的轉投資全部都虧錢。」

「元大寶來轉投資大陸,虧五千多萬元,原本每位員工平均八到十個月的年終獎金瞬間縮水,今年約只有六個月,很多人就想走。」一名幹部私下表示。

「去年才剛開始投資,開始虧錢是常見的,需要一點時間。」杜純琛對本刊記者解釋。因此去年元大寶來認列虧損,獲利要吐出約五千多萬元。

華潤元大投信不隻影響元大寶來投信獲利,一名同業指出:「大陸法規規定,合資的投信三年內股權不得移轉,所以有可能一賠就賠三年。」他指出;「元大寶來資本額二十二億元,還賠得起,但是像國內資本額三億元的小投信,幾年賠下來很可觀,萬一虧損反應回台灣母公司,淨值低於十元,可能就不准發行新基金。」

遭罰 影響士氣

除了在大陸虧錢,去年元大寶來投信的運氣也不好。元大寶來投信在合併之前,寶來投信協理瞿乃正涉嫌內線交易坑殺政府代操基金,因此去年被金管會懲罰一年內不得募集、發行新的基金,對公司內部士氣也造成負面影響,加速寶來幫的出走。

元大集團創辦人馬志玲在二○○四年以元大京華證券購併復華金控,到二○○六年改名成為元大金控,一直是國內證券業龍頭。二○○八年寶來證券集團總裁白文正身故之後,寶來證券變成為國內各大證券公司搶親對象,證券業生態詭譎多變,元大證券龍頭地位隨時可能因為對手併購寶來而喪失寶座。

當時,元大創辦人馬志玲抱病,在證券同業環伺之下,馬維建、馬維辰二兄弟面臨接手元大金控之後的第一宗合併案。

二○一一年四月,二人決定親自出馬請出世交、同時也是寶來證最大股東,廣豐家族老么賀鳴珩說媒,抬出券商併購史上最豐厚的聘金,擊退開發金辜仲,順利以現金加股票、總金額約四百八十九億元,股價淨值比一.七二倍的高價,併購寶來證券,合併後更名「元大寶來證券」,成為市佔率一五%的證券、投信一哥。

併購寶來 磨合

二○一二年起,雙方的證券、期貨、投信公司也陸續合併且更名為「元大寶來證券」「元大寶來期貨」「元大寶來證券投資信託」。三年前合併時,元大金控為紀念寶來證券創辦人白文正,承諾「元大寶來證券」名稱至少使用三年,並且保障寶來員工工作三年,期間還可沿用寶來制度,使得合併後員工人數暴增為一萬多人。杜純琛表示:「元大與寶來的磨合沒有問題,元大是看上寶來證券在金融創新上的能力,還有旺盛的業務能力,尤其總經理劉宗聖,他有優異的海外業務開發能力。」

然而,以創新金融商品見長的寶來證券,與國內歷史悠久、市佔龍頭的元大證券,本來就存在著文化的差異。曾任台灣寶來證券國際金融部策略分析師、現為康和證券香港分公司總經理的歐宏傑表示,元大證券較有制度,寶來證券較重視人才,二者本來就有磨合上的差異。一名寶來幫成員直言:「元大較重視論資排輩,寶來以衍生性金融商品起家,較重視個人技能,當然會有差異。」

董座 否認離潮

「元大當初合併寶來之後,遇到重疊的位置,都把正的位置留給寶來,副的位置給元大,所以投信裡面掛『資深』的多為寶來幫的成員。」一名內部人士表示:「薪水高、位置高的寶來幫,擔心他們可能會被裁撤。」

以元大證券為例,原先的一百四十個據點與寶來證券的四十一個據點合併之後,本來就會有經營區域重疊、組織人事重疊的問題,投信的合併當然也不例外,現在股市還因課徵證所稅導致成交量大減,以及網路下單興盛都影響證券據點的績效,三年期限已到,不只投信、還有證券,都傳出將有「組織調整」「資源整併」動作,因此才引爆寶來幫成員出走潮。

對此,元大寶來投信董事長杜純琛回應:「元大與寶來的磨合沒有問題,寶來的同仁也很優秀,並沒有出走潮。」

 
高層 換血 元大 投信 寶來 出走
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山西國企債轉股再下一城 晉能集團簽下200億元大單

5月4日,山西七大煤企之一晉能集團和中信銀行在山西太原簽署200億元人民幣市場化債轉股合作協議。此舉意味著,山西國企市場化債轉股再下一城。

據中新網消息,數據顯示,一季度山西GDP增長6.1%,一般公共預算收入增長12.6%,戰略性新興產業增加值增長14.9%。上述經濟增速比上年同期和2016全年分別加快3.1個、1.6個百分點。山西官方表示,山西已走出了長達兩年半的最困難時期。

進入5月,山西國企國資改革實施方案呼之欲出。在此前後,山西國企市場化債轉股加速推進落地,相關企業負債率有所改善。

4日當天,晉能集團董事長王啟瑞表示,截至目前,集團資產總額2534億元人民幣,凈資產536億元人民幣,初步形成“傳統能源清潔化、清潔能源規模化、煤電網一體化”的現代化綜合能源集團。

 

實際上,2016年下半年以來,在煤炭價格上漲的背景下,山西煤企度過寒冬,但在連續多年的虧損影響下,山西煤企負債率普遍偏高。因此,借助市場化債轉股“去杠杠”成為諸多國企考量之一。

3月29日,建設銀行和潞安集團、晉煤集團簽署總規模200億元人民幣的市場化債轉股合作框架協議。緊隨其後,陽煤集團與交通銀行山西省分行簽訂市場化債轉股合作協議,擬合作設立總規模為100億元人民幣的“債轉股”基金。

此前,晉能集團董事長王啟瑞曾表示,受前期煤炭資源整合投入大、銀行利息高等因素影響,集團資產虛、產業基礎弱,轉型發展壓力大。借助市場化債轉股,企業不僅能降低資產負債率,同時還能為產業轉型升級提供資金支持。上述協議落實後,預計企業負債率可降低5個百分點。

此外,王啟瑞還透露,晉能集團將積極整合旗下旅遊、酒店板塊資源,成立晉能行旅業投資公司,同時複用關閉退出煤礦、公路煤檢站等大批閑置資源,改造成文化旅遊資源。

據介紹,按照協議,通過中信銀行發行供給側結構性改革發展基金,設立產業發展基金、並購基金,依托中信集團的全金融牌照優勢,在晉能集團企業上市、定向增發等資本運作業務上給予資金支持。

2016年11月,中信銀行總行與山西省政府簽署了1000億元人民幣的山西省供給側結構性改革發展基金。

對此,中信銀行太原分行行長郭勇表示,2016年,中信銀行率先提出設立1000億元人民幣的煤炭供給側改革基金,支持山西重點煤企轉型升級。目前,中信銀行太原分行與晉能集團首單80億元人民幣股權類基金業務正式獲得總行批準,成功啟動市場化債轉股模式的運作。

山西 國企 債轉股 再下 一城 晉能 集團 簽下 200 億元 元大 大單
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老作峨嵋山藏寶 虛構開銀行集資 粵港澳百人疑墮億元大騙局

1 : GS(14)@2010-10-30 17:42:05

http://www.eastweek.com.hk/index.php?aid=9108

武俠世界裏,堪與少林、武當齊名的峨嵋派,最近忽然大舉進軍粵港澳,目的並非爭做武林霸主,而是為了一項非常神秘的投資計劃,並涉及峨嵋山上一個驚世寶藏。
該批以峨嵋弟子自居的人,聲稱擁有「天眼通」神力的二百歲峨嵋護法決意發掘寶藏,但事前必須開辦多間銀行,以妥善處理天文數字的財富,藉此游說三地市民集資。
他們不單以高達五倍回報、甚至可安排擔任銀行行長作餌,還大搞歃血為盟法事,令百多名事主深信不疑,部分更押上物業來注資,估計涉款最少一億元。
他們不單曾借城中巨富李兆基的內地商廈過橋,騙錢之外還想騙色,本刊揭開騙徒種種呃神騙鬼伎倆。
位處四川省的峨嵋山,擁有源遠流長的宗教及武術文化歷史,卻被騙徒訛稱蘊藏寶藏,在粵港澳三地招搖撞騙。

化名阿敏的中年婦表示,把十多萬元借給中間人歐陽,用來投資開銀行,結果有借無還,她惟有向警方求助。

他們當初說幫我按樓套現來投資,還以為只是到銀行加按,現在才知道樓契竟轉了他人名字,隨時被收樓,認真無陰功!」六十餘歲的儀姐哭訴墮入騙局的經過。
儀姐與丈夫在澳門一間人參店做特約傳銷員,去年底在公司認識一名姓歐陽的中年婦,經其落力推介下,同到珠海了解一個可賺大錢的神秘投資計劃。
洽談地點是一個豪宅單位,不過布置十分鬼魅,既有多尊佛像、也有作法神壇。自稱四川峨嵋派珠海區負責人的姓黃男子,煞有介事地跟儀姐夫婦說,他們與峨嵋有緣,故向二人道出一個天大秘密。
「他說峨嵋派在山上有一個驚世寶藏,由該派五大護法把守,早前其中一名護法仙遊,為首的二百歲女護法李師太決定挖出寶藏,計劃在全國開設多間銀行,把寶藏的天文數字財富滾存,光耀峨嵋派。」
自稱峨嵋派北京負責人的男子(左),從考察團成員中,選出在澳門積極游說他人參與投資計劃的歐陽(中)出任銀行的分行行長。


五倍回報作餌儀姐表示,黃並無透露寶藏內究竟藏有甚麼,只說李師太要求弟子先籌錢開銀行,才將寶藏注資入內,所以峨嵋派弟子便到粵港澳三地積極集資,承諾每位投資者最少可獲五倍的超高回報,並指李師太已將銀行定名「金勝」,首先在上海開業,再到北京、珠海搞分行。
儀姐引述黃的說話稱:「峨嵋派還會挑選十三名最積極參與計劃的男女冊封為『十三太保』,投資回報不僅會由五倍提升至八倍,且都可以成為金勝銀行的分行行長。」
儀姐夫婦抱有懷疑,但中間人歐陽不斷約他們飲茶大力游說,還建議如無現金,可按樓借錢參加,最後更疑暗中落迷魂藥使其就範。
「今年一月,歐陽又約我們傾談,奇怪的是,會晤地點在咖啡室,她卻自攜咖啡粉到來沖調,我們喝後迷迷糊糊,終答應投資。」
歐陽立即帶同儀姐夫婦,會合一名自稱地產經紀的陳姓男子,到律師樓簽署文件並提取一百萬元,再與儀姐夫婦往珠海,找黃參加投資。
位於新口岸的一間人參傳銷店,是「峨嵋派」尋找獵物參與投資的地方之一。


借四叔商廈過橋黃收錢時表示,最快可在一兩個月後本利歸還,但不久又指資金尚未籌足,游說他們加碼或介紹親友入局。儀姐見已經「洗濕個頭」,遂再拿出十多萬元。
投資回報一拖再拖,到七月底終惹起儀姐等多名投資者質疑,黃於是建議組織考察團,到北京實地了解金勝銀行業務,不過每人要繳交一萬五千元團費。
「全團三十多人,主要來自澳門,也有香港和珠海的投資者。」儀姐透露眾人被帶到王府井、光華路等地,領隊隨手指着一些建築物或街道,都說已被李師太收購。
信口雌黃的領隊,更加借「四叔」李兆基過橋。
「領隊指着北京環球金融中心說,李師太已全幢購下,作為金勝銀行的辦公大樓,團友立即對投資回復信心。」
然而只要翻查資料就知道,該中心是由香港恒基地產擁有,亦是李兆基近年最用心打造的重點物業之一,不可能被收購。
獲選「十三太保」的一名婦人(右二),曾安排年輕女兒與聲稱是李師太姪兒的男子相睇,對方竟要求其女兒即晚陪睡,擺明騙色。

「峨嵋派」在七月底組成的北京考察團,吸引三十多人參加,包括來自澳門、香港及珠海的投資者。

港人余女士(左)在朋友介紹下,得知「峨嵋派」集資開銀行的計劃,向親友商借十多萬元投資。


發毒誓以示效忠眾人後來還拜會峨嵋派北京負責人,並即場從團友中冊封了「十三太保」,一直積極找人投資的歐陽當然入選。
獲選的十三名中堅分子,隨後還被安排到四川成都市,會見將出任金勝銀行首長、亦是李師太親姪兒的李總監,大家歃血為盟、發毒誓,以及交出時辰八字等,以增強他們對峨嵋派盡忠的決心。
所謂的嵋峨派更得寸進尺,想財色兼收。
儀姐指出,珠海區的姓黃負責人早前向投資者稱,李總監四十餘歲尚未娶妻,希望結識來自粵港澳的十六至二十六歲少女,吩咐投資者介紹人選。
其中位列「十三太保」的一名澳門婦率先帶女兒北上「相睇」,李總監竟要少女即晚跟他上牀,少女堅決拒絕才保清白之身,但其他太保與投資者中,據說還有人安排女親屬前往供其挑選。
儀姐講述物業落入他人之手,十多萬元積蓄又被騙光的經歷,不禁激動落淚。


加按套現變賣樓八月底,陳姓地產經紀忽然登門,指儀姐夫婦押給他的物業,貸款已逾期四個月無還息,要二人續供每月五萬元利息,否則立即搬走。
儀姐夫婦馬上到政府部門翻查屋契,驚悉樓宇業權早在今年一月二十二日,已轉到一名陳姓女子名下,換言之他們所套現的一百萬現金,並非加按樓宇所得,而是賣樓,售價更低市價八十萬元。
儀姐事後透過親友了解,才知所謂的地產經紀其實是放高利貸的大耳窿,驚悉由始至終都是一個騙局,立即報警。
峨嵋派的武功聞名天下,以緊湊、靈活及形態優美見稱,在武林上與少林和武當齊名。

據悉,黃等得知情況後,第一時間向其他投資者發出短訊,揚言若警方介入,師太會立即擱置計劃,有人擔心血本無歸,反向儀姐夫婦施壓不要搞破壞。
與此同時,黃分批邀約投資者北上,向他們大派定心丸。本刊上周直擊他與十多名投資者,在珠海一酒樓聚會情況,席間黃多次斥罵儀姐夫婦背棄峨嵋派。
「儀姐夫婦當初典當樓宇時豪氣十足,誰知給家人多說幾句,就誤以為我們騙財,幸好李師太有『天眼通』洞悉先機,讓我將事情通報給大家,我知道很多成員都已抵押樓房,我們峨嵋派乃學佛之人,不會欺騙你們的命根錢。」黃聲如洪鐘地說。
不少投資者在黃的安撫下,對投資獲利仍有奢望。來自香港的余女士,半年前經朋友介紹,向親友借了十多萬來投資。
余女亦有參與北京考察團,即使當她知道行程中視察過的物業,原來並非峨嵋派或李師太擁有而一度啞然,但仍死撐說:「我不完全了解情況,反正現在不能做甚麼,惟有再等,或許最終銀行真的開辦成功呢。」
不過,也有部分澳門投資者,在儀姐報案後開始醒覺,並向警方求助。
一名司警警官證實,近日收到的同類舉報愈來愈多,初步調查發現,粵港澳三地疑有多達一百三十人墮入該投資騙局,且大部分都是把樓宇加按套現,按此推算,訛騙集團極可能已捲走近億元款項,警方不排除有集團成員假扮投資者,兜搭更多事主入局。
儀姐夫婦早前相約自稱地產經紀的姓陳男子(右二)談判,對方以手持合法買賣文件為由,拒絕無條件交還樓宇。


峨嵋法師否認有寶藏對不法之徒利用峨嵋派行騙,峨嵋山佛教協會常務理事昌明法師接受查詢時強調,峨嵋山絕無甚麼驚世寶藏,「這都是小說創作或道聽途說的傳言,如果有的話,早就通報政府及對外公布了。」
昌明法師續稱:「歷來打着峨嵋派之名行騙的人實在太多,但以峨嵋派開銀行為由斂財,還要求事主賣樓,還是第一次聽聞,都是斂財的騙局。」
「峨嵋派」上周發短訊給所有投資者,公開指摘儀姐夫婦報警是搞破壞,圖向她施予群眾壓力。


懂捉心理 點呃都得犯罪心理學家黎家基指出,坊間不斷發生的騙案,即使故事有幾天方夜譚,仍然有人上當,皆因犯案者懂得捉住人們心中最想需求的東西,包括貪圖財富、祈求健康,又或渴望改變命運。
「貪財的人容易被金錢或獎品等着數誘惑;經常祈求健康者,特別是本身或至親患有頑疾,甚至生命正受威脅,會對聲稱有能力為他們續命者十分信任;至於渴望改變命運的人,只要令他們感到正在行好運,就會產生飄飄然感覺,失去應有的分析能力。」
黎續說,騙徒捉住這些事主的心理,即使如何胡謅亂說,對方都會深信不疑,「只要騙財手法不太複雜,不讓事主思考太多,且採取速戰速決策略,以防事主突然清醒打退堂鼓,就更易得手。」
「峨嵋派」訛稱北京環球金融中心,已被李師太收購來發展銀行業務,還提醒眾人拍照留念,作為巡視業務的紀錄。

北京環球金融中心由香港恒基地產擁有,是主席李兆基近年在北京重點發展的項目之一。


峨嵋派 無師太金庸筆下的峨嵋派,是由郭靖女兒郭襄出家後創立,屬全女班組織,但四川峨嵋山佛教協會會長釋永壽澄清,峨嵋山過去二千年,從沒出現女性,甚麼師太或尼姑,純是小說情節,直至上世紀七十年代才有尼姑上山修煉。
至於峨嵋派始創於何時?有指早在春秋戰國建立,亦有說是隋朝末年少林武僧雲曇到山上授武而創,八九年出版的《四川武術大全》則指,峨嵋功夫是泛指流傳在峨嵋山、樂昌和青城一帶的民間武術,修習者主要是峨嵋山上的僧侶,亦有村鎮居民,並非指一個特定門派,也沒掌門人代代相傳。直至○四年當地武術愛好者成立「峨嵋武術研究會」,獲選為會長的汪建便被坊間視為新一代掌門人。


種菌種金 萬人中招像「峨嵋山寶藏」般匪夷所思的集體大騙案,本港過去亦曾多次發生,當中以「種菌」和「種金」騙局最為轟動。
一名澳洲籍男子,九一年來港開公司,以牛奶種菌製造化妝品為名,招攬市民投資,只要繳付八千至三萬元,便獲授種菌方法,之後按時交還霉菌就有報酬。但公司開業兩個月後突然結業,警方介入調查,揭發受騙者多達三千五百人,涉款七千多萬元。
原來許多事主不惜掏空儲蓄、變賣家當,甚至借錢來參與「種菌」,騙局爆煲後,部分人仍以為公司只是一時周轉不靈,若能繼續運作,他們還有機會賺錢,因而痛罵報案者搞大事件,使其血本無歸。
「種金」亦是以投資作招徠的騙局,一間名為「普達國際」的公司,○一年宣稱只要連續供款十四期,不足五萬元的本金,便可獲得十四萬元回報,結果吸引一萬四千多人參加,共騙去一億三千八百萬元。
九一年揭發的「種菌」大騙局,有投資者於公司停業後,仍堅信有賺錢機會,並責罵報案者令他們血本無歸。
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小竹子深加工 刨出两亿元大财富

1 : GS(14)@2010-11-27 19:01:40

http://www.cb.com.cn/1634427/20101123/168917.html
    虽然浙江林学院工程学院李延军教授自家装修没赶上用自己研发的”微薄竹“,但他的课题组研发成功的“刨切微薄竹”技术,3年里让小竹子在家装领域刨出了两亿多元人民币的大财富刨出了国家技术发明奖二等奖。
               
         
  “换了现在,我家装修肯定用微薄竹贴面的装饰材料,2000年搞装修的时候,市面上还没有这样的装修材料呢。”虽然浙江林学院工程学院李延军教授自家装修没赶上用自己研发的”微薄竹“,但他的课题组研发成功的“刨切微薄竹”技术,3年里让小竹子在家装领域刨出了两亿多元人民币的大财富刨出了国家技术发明奖二等奖。
  竹子的诱惑
  随着人们越来越重视生活品质,老百姓在做家具、装饰装修房屋时都喜欢使用优质硬阔材做贴面。但树的生长周期需要几十年,资源有限,浙江是个竹材大省,而且竹子生长周期只要四五年。李延军的想法是,能否把竹子”刨“成薄片,使其成为一种可以取代木材的新型贴面装饰材料?竹业界一直在期盼--用竹材开发出像刨切薄木那样具有高附加值的新型贴面装饰材料,从而使刨切微薄竹,代替微薄木使用。
  李延军主持完成的”刨切微薄竹生产技术与应用“项目,填补了国内外竹材加工领域的空白,获得近10项国家专利。据不完全统计,0.6毫米厚的微薄竹刚面市时,每平方米卖到了55元,现在即使卖30多元,其利润仍是薄木的2至3倍。近3年来,刨切微薄竹技术已为企业带来2.4亿元的产值,其中90%的产品远销欧美、日韩等地。
  如今,刨切微薄竹生产技术已应用于浙江、江苏、安徽等不少企业,刨切微薄竹开始大量应用于家具、建筑装饰装修等领域,用微薄竹作贴面的家具在市场上也越来越多,市场前景十分看好。
  竹子是财富的起点
  由于竹材径小、壁薄、中空、有尖削度、难胶和等特点,加工难度很大。要对竹材进行刨切,则必须先将竹材经过系列加工胶合成竹方材,经水煮软化使其具有较高的塑性后才能刨切。传统的刨切微薄竹技术由于难以处理竹材的湿度问题,使得竹材软化难、胶合不均匀、刨切困难,刨切出来的微薄竹质量和既得率都不高,难以实现大规模的工业化生产。
  为解决这一系列难题,2001年底,林学院李延军博士与刘志坤教授、杜春贵副教授以及有关企业一起,靠着企业赞助的10万元经费,进行了一次又一次试验。由于缺少大型生产加工器械,专家们分别向地板厂、木材厂借用设备,晚上等工人下班后集中精力攻关。李延军说:“为了将竹板冷压制成竹方材,必须等工厂用过的热压机自然冷却后才能使用。而冷却时间至少要5个小时左右,我们通常晚上11点才能开工,一干就到清晨。”
  “当有了初步成果后,我们得到了杭州市科技局、省科技厅的资金扶持,这对我们帮助非常大。”李延军说。
  对于“创新”,李教授表示,“竹”的深加工创新一直是他攻坚的领域。不过,李延军十分感慨的是,因为这5年来,他一直陪着“竹子”,基本上没有时间陪伴妻子和孩子。女儿出生当月,他就一直在外出差,“每天吃晚饭时间到新闻联播时间,就是我和女儿的相处时间,从5点半到7点,也就一个半小时,这5年来,差不多都是这样。”他说,晚上7点之后,他又回到办公室,到12点多才回家,女儿已经睡着了。女儿最常问的一句话是,爸爸,你今天是不是又要加班?
竹子 深加工 刨出 兩億 元大 財富
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中資易方達伙台資元大 推恒指反向ETF

1 : GS(14)@2017-03-22 00:18:01

【明報專訊】內地基金公司易方達旗下唯一國際業務平台易方達(香港),邀請台灣元大投信擔任技術顧問,協助推出易方達元大恒生指數每日反向(-1x)產品(7302),今日正式於本港掛牌交易,為易方達(香港)首隻反向產品,為投資者提供更多不同類型的投資工具。

易方達(香港)總裁黃高慧表示:「本次與元大投信合作發展的恒指反向ETF產品,相信可迎合市場及客戶的需求。元大投信作為亞洲最大的反向ETF發行商,而易方達(香港)獲評為最佳離岸中資基金公司,兩間機構的合作,將積極發揮優秀資產管理能力,為投資者帶來最專業的服務。」

元大投信總經理劉宗聖稱:「香港市場自去年開始發展槓桿及反向型ETF,這次元大投信與易方達(香港)合作發展有關產品,希望結合台灣發展經驗,同時邀請台灣業者於當地擔任參與證券商,在香港槓桿及反向型ETF產品中創造差異化。」

透過恒指期貨合約建立短倉

易方達元大恒生指數每日反向(-1x)產品旨在提供相當於恒指單日表現反向1倍的投資回報,每手買賣單位為100,每單位定價為12.5元。產品透過投資於恒指期貨合約,建立短倉部分,並透過每日重新調整,以致產品對指數的每日反向投資比率與其投資目標一致。同時將產品資產淨值不多於90%投資於銀行存款及以港元計價的現金管理工具,如香港外匯基金票據和貨幣基金,一方面可以平衡產品期貨保證金需求,另一方面有機會為產品增加額外回報。

槓桿反向產品佔台灣ETF成交76%

槓桿及反向產品在亞洲市場已迅速發展,日本、韓國及台灣各地市場的槓桿與反向產品分別佔當地整體ETF市場的87%、59%和76%的成交額。易方達(香港)預期香港市場進一步開拓有關恒指及其他指數的槓桿及反向產品,將有助增加產品在市場上的滲透程度,從而增加成交量。

明報記者

[投資新領域]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 8051&issue=20170320
中資 易方 方達 達夥 夥臺 臺資 資元 元大 反向 ETF
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=328007

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