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財務負擔最重的四十歲，每天都覺得錢不夠用，想要擺脫財務困局，先學會盤點一生財富，投資方法這麼多，找出適合自己個性的方法最重要。

金融老鳥吳漢彬財富歸零

戒貪只想賺八％ 反更富足

撰文‧方德琳

「當我設定賺三倍、四倍，財富一夕歸零。後來改設年報酬率八％，反而達到四十多歲就退休的目標。」四十四歲吳漢彬已退休兩年，現在過著看書、攝影、出國旅遊的生活，財富、心境都很自由。

吳漢彬從東海大學管理研究所畢業就進入金融界。從研究部、承銷部到基金經理人，最後擔任新光產險投資長。雖是「金融人」，但他低調樸實的模樣，與多半金融人漂亮愛炫耀的「孔雀」特質有極大反差。

吳漢彬開始談自己的投資心法時就先說：「我的操作方法不是所有人都適合。」他認為投資手法很多，每個人個性不同，投資路上最重要的是，不斷學習找到適合自己的方法。

初入股市嘗甜頭 忽略投資紀律財富歸零沒有人一出手就能找到適合自己的方法，「一定會付出學習代價，就看你從失敗中摸索到什麼。」吳漢彬在三十歲左右，付出一次財富歸零代價，讓他徹底反省。之後，他的投資手法有一八○度改變，從翻倍、躁進手法改成穩健保守，積小利為大利，為自己開創財富新局。

吳漢彬在一九九四年踏入職場，第一年年薪破百萬元，當時投資ＴＤＲ（台灣存託憑證）福雷電子賺三、四倍出場。這位股市新手當下覺得「股票實在很好賺。」他體認用錢滾錢才是快速致富之道；但是吳漢彬並不盲目投資，他會看公司基本面佐以景氣循環選股，當時的他「很相信自己的選股能力。」從九四年到二○○○年，吳漢彬投資順手，三十歲就累積千萬財富。事後看，吳漢彬分析，那時台灣電子業正進入高成長，買什麼漲什麼，「我錯把運氣當作自己的能力。」他並沒有建立完整的投資邏輯，當然更想不到要執行投資紀律。

二○○○年，遇上網路科技泡沫，讓他重摔一跤，資產跌到零。「因為太相信自己的選股能力，所以一路往下攤平。」沒想到一波波攤下來後，工作六年累積的收入與報酬，總計上千萬元財富，都填進股市深淵。

這一跤跌得很重，讓吳漢彬整整兩年不敢碰股票。「一方面是沒錢，另一個更重要原因是，我完全失去方向，不知道該怎麼投資。」以前，他以為勤做研究深入了解公司，選對股票就可以等著收割，現在他隱隱約約覺得，投資還有更多功課要學習。

這一段沉潛期，吳漢彬開始大量閱讀。研究所的財務金融工程教科書、市面上與投資相關的書籍他都拿來看，其中對他啟發最多的是《一個投機者的告白》，科斯托蘭尼教會他，投資須有長遠眼光與耐性。「耐性是最高準則，當你自己找到投資方法後，最重要就是耐心等，堅持下去。」他說。

除了大量閱讀外，因為職務之便，吳漢彬常常遇到有錢人。他觀察有錢人的投資不躁進，反而連銀行的微薄利息也不放過；他了解到有錢人都先管控風險，然後才想該如何投資。

吳漢彬說，在金融業裡，大家都覺得要賺三倍、四倍才叫賺，誰看得起這一點點的利息錢？但之前資產歸零的教訓已經告訴他，再強的選股能力也無法駕馭市場，「如果不能把錢守住，之前賺再多倍都是虛的。」他開始認同從極小風險中，穩健累積財富的方法。

沉潛充電再出發 用時間複利累積財富科斯托蘭尼讓他知道投資紀律的重要，觀察有錢人讓他決定從穩健中累積財富，而最後讓他得到投資方法的，則是研究所的財務金融教科書。他苦心鑽研，研發可轉債與融券放空之間的套利模型，在○三年用全新投資方法再度進場。

吳漢彬設定每年報酬率八％。如果每年穩定投入一百萬元，八％複利，十年，總計投入的一千萬元會成長到一七九四萬元；如果再多兩年就會增加到二三一六萬元，速度越來越快。「這就是時間的複利。」「我用八％報酬率，推算退休年紀。」他設定退休那天的條件是：房貸結清，而且累積的資產規模，可以讓他退休之後用每年五％的投資收益，支應一年的生活開銷。

一算之下，吳漢彬認為他四十歲應該就可以退休。

讓吳漢彬想像不到的是，事情發展得相當順利，從○三年後，上市櫃公司發行可轉債數量大幅增加，且由於觀念新穎，套利空間相當大。「原本打算賺八％，沒想到換算年報酬都有二○％至三○％，」但由於台股裡融券有強制回補條件（股東會和除權息），因此大約只有半年可操作，其他時間則在等機會進場。

然而，吳漢彬是新光產險投資長，屬於高薪族群，加上他沒有小孩，難道一般上班族也能用這套方法嗎？他笑笑說，他十年可以退休，如果退休後的條件設定一樣，少他一半收入的人，並不需要花到二十年時間，也許只花十五年就可以，這也是時間複利的力量。

買高殖利率股票 四原則篩選標的目前，可轉債因為愈來愈多人玩，套利空間已經壓縮，而且流動性不若過往。○八年以後，吳漢彬改投資高殖利率股票，仍然採取穩健獲利的投資方式。他選擇高殖利率的標的原則是：一、不買科技股。因為科技產業變動太快，連公司老闆都無法預估公司前景；反而傳產金融因為已經是非常成熟的產業，進入障礙高，龍頭型公司的穩定性高。

二、選擇殖利率高於七％標的。

三、過去四、五年，都有穩定配股表現的公司。

四、扣掉負債比率高的公司，但金融股除外。

在操作上，當股價低、殖利率高於八％就買進，而股價高到讓殖利率低於四％時，就先處分一半，如果股價又往上漲再陸續賣出。目前，吳漢彬手上的標的是國票、華票和產險類股票。雖然他只設定退休後五％報酬率，但這四年平均下來，每年績效至少都有兩成。

選擇高殖利率股票的投資方法看似簡單，但最難的是克服貪心和考驗耐性。「我的朋友很多人都想學，但成功的不多。」吳漢彬觀察，他們多數敗在資訊太多，想東想西，沒辦法「不動」，最後都換股去操作。

投資成功的關鍵就是找對適合個性的方法，這套方法不適合沒有耐性的人。試想一下，當股市走多頭，一根漲停板就七％，要堅持這套年報酬率僅五％到八％的投資方式，確實很需要定力。

吳漢彬身處金融界，又碰過股市多頭期，但他沒有背離這套○三年建立的低風險投資原則，最後如願在四十二歲退休，雖然比預期的四十歲晚兩年（因為他多買一棟房子），但他自己還算滿意。他的兩棟房子，分別在台北市內湖與中山區，加上數千萬元資產，讓他現在每年至少可以出國四次。

吳漢彬喜歡深度旅遊的方式，「也許我把愛冒險的性格轉到旅遊上。」對於他這麼喜愛出國到處旅遊的人，投資方法也不能太複雜。「我持股都在三檔以下，精挑細選，時候到了就勇敢下手。」以前想賺三、四倍時，有時會在周末驚醒，以為當天要開盤；現在，報酬率設得低，因為沒有壓力，他卻會在平時開市時候誤以為休市。「心情越安定的時候，投資反而越順。」說起來，這也是很玄妙的事，吳漢彬說：「以前覺得賺倍數才叫賺，卻累積不了財富；但是，等到我只想著賺八％時，卻反而賺到一輩子財富。」

可轉債套利交易

可轉換公司債簡稱「可轉債」（CB，Convertible Bond），持有人可根據轉換價格，將債券轉換成若干股票；所以只要股票的市價高於轉換價格，投資人就可以進行套利交易。其過程只有三個步驟：首先，買進價格被低估的可轉債；其次，放空股票鎖定中間的價差；最後，等條件允許後申請可轉債轉換為股票，並在取得股票後辦理現券償還，回補融券部位。

吳漢彬

出生：1970年

經歷：新光產險投資長

學歷：東海大學管理研究所

做對3 件事

吳漢彬開創財富新局

靠薪水與投資累積千萬財富遇上科技股泡沫，千萬財富歸零失敗反省：錯把運氣當能力。以為選股能力強就大膽投資心態調整：改掉賺翻倍才叫賺的觀念，追求風險極低的穩健投資法行動執行：以年報酬率8%推算退休年齡，目標很具體，堅持投資手法

富足退休

42歲後，追求每年5%報酬率生活，但平均都有2成績效

送走滯悶的2012年，大家寄希望於今年開拓新局，《今周刊》調查，高達９成８的人希望人生有轉機。

然而，新局的鑰匙掌握在自己手裡，端看我們如何重新想像自己。

想越深，越安定，即使只是啟動一件小事，也能有人生大改變。

製作人‧方德琳 撰文‧方德琳、何珮郁 研究員‧孫蓉萍照片中（下頁），這位面容黝黑，身材精瘦的男孩，名字叫甘伯駒，認識他的人叫他「阿甘」。他是優人神鼓經典曲目「沖岩」第二男主角，與音樂總監黃誌祥交替演出，是團內年紀最輕可以演出這艱難角色的人。如果要向不認識的人介紹他，大家會說：「這是表演藝術家甘伯駒」。

但約莫在三年前，阿甘的身分是「彰化監獄受刑人」。按照一般人生腳本，這樣的人出獄後多半會重回街頭，混入黑幫，在社會另一個角落生活。但是，他卻改變命運之輪，重新開啟自己的人生。

開創新局很難嗎？

決心改變 受刑人成優人神鼓男主角阿甘出生在屏東，是排灣族原住民，成長於隔代教養的家庭。國、高中時期，渴望在朋友中找關愛與溫暖的他，漸漸變成幫派一員，成為中輟生，也沾上毒品。一次，在朋友叫唆打群架時，他失手將一位完全不認識的朱同學打成重傷，對方差點失去性命。

重傷害刑事判決後，阿甘確定入監服刑。不知天高地厚的他，在入監前一天，還打電話給好友說：「哈！我明天就要進去嘍。」說得像要去旅遊一樣。直到，監獄大門在他身後關起，「匡噹！」一聲巨響，那一刻他才回到現實，原來坐牢是這麼一回事。

隨著一道道關上的大門，他越走越裡面，最後進到一個狹小角落，是他之後三年多生活的地方。他的人生從什麼時候開始轉變？說起來不可思議，居然是從一杯珍珠奶茶開始。

○九年，彰化監獄與優人神鼓合作，來教受刑人打鼓，阿甘被獄方挑中成為團員。一開始，他並沒有太多興趣，只是消極被動地配合。直到有一天，打得比較好的團員出去表演回來後說：「今天，在休息室裡居然可以喝到珍珠奶茶。」阿甘聽了好羨慕，為了喝到奶茶，他開始認真學打鼓，希望有朝一日也能出去表演。

優人曲目的譜很難記住，阿甘坐著的時候就拍打大腿，在牢房裡就把書堆一堆，當起鼓面來敲打，每天練習十小時。優人神鼓藝術總監劉若瑀每隔一陣子到彰監，就發現這個瘦小男孩進步神速，對他印象深刻。

劉若瑀說：「他爆發力強，耳朵也好，記得住，一下子就打到重要位置。」他如願以償出外表演，而出獄後，在劉若瑀說服下進入優人，成為正式團員。

刑事案件雖然已經結束，可是阿甘還有民事賠償沒和解。官司讓他無法隨團出國巡演。為了解決這個問題，阿甘必須和受害者朱同學達到雙方都滿意的賠償金，解決這場官司。

阿甘先寫兩封信給朱同學都石沉大海。一位法律服務律師願意幫忙，他親自登門拜訪受害者，央求他見阿甘一面。這位朱同學很不解，他問律師說：「你認為，這個人真的值得你花時間救他嗎？」律師肯定地點點頭。朱同學才答應見面。

阿甘回憶，一見面，他立刻深深一鞠躬向對方說：「對不起！」朱同學被他的大動作嚇一跳，以為又要挨打了。為了打破僵局，阿甘向對方報告自己在優人神鼓的狀況，還有他的改變……。朱同學沉默良久。

命運之神安排很巧妙，阿甘不敢相信接下來聽到的話：「他對我說，他讀研究所，正在研究表演藝術。就在一個禮拜前，他的論文老師丟給他優人神鼓的影片，告訴他可以研究這個團體。」這個不可思議的巧合將他們連結在一起，阿甘成了朱同學論文研究對象。如果，你現在去看阿甘表演，在台下還能找到朱同學的身影。

兩人和解，賠償金額從六百萬元降到六十萬元，約定每個月還五千元。以前，優人神鼓為了保護阿甘，他演出時會戴上面具，現在已經把面具拿下來，無所畏懼迎向這個世界。目前，他已經跟著優人出國五趟，到過沙烏地阿拉伯、德國等。

人生從狹小滯悶的牢房飛到國際表演舞台，這一切的改變只花了三年多時間。他的改變始於一個接觸優人的機會，始於渴望一杯奶茶的動力；這些看起來都很微小，但是，啟動一件小事，卻帶來人生的大改變。

劉若瑀說：「當阿甘想把鼓打好，就得安靜下來，去聆聽，才能跟上別人的鼓點。」懂得聆聽別人時，我們的心就向外界敞開，啟動改變的新局就開始。

雖然我們沒有像阿甘的遭遇，但多數的我們有看不到的心牢大門，「匡噹！」鎖住自己的想像。希望在二○一三年裡，我們也能像阿甘一樣找到自己的鼓聲，開創新局。

大家都想改變。根據《今周刊》與波仕特線上市調中心合作的「二○一三年國人新希望調查」，只有一．六％的人感覺比往年生活過得好，而且高達九成八的人希望今年可突破困局。

開創新局怎麼做？

別期待環境改變 先問自己可以做什麼去年，大環境都是壞消息，讓人感到很煩憂。多數人最希望有什麼改變？調查結果顯示，想要在「財富」上有新局的最多，占四二．一％，其次是「工作」和「健康」。若進一步與年齡交叉分析，每個年齡層渴望的新局也有些微差異。

曾擔任過跨國公司人力資源主管，現為天力亞太顧問台灣區經理李海霞分析，對外在環境壓力最敏感的年齡層落在三十五歲到五十歲，也就是所謂「三明治」族群。這群人夾在奉養長輩與照顧小孩之間，現實生活負擔最重，財務壓力最大。

這份調查發現，中年人渴望開創財富新局的比率高於其他年齡層，而且他們最希望靠投資來賺第二份薪水，不像其他年齡層還希望可以省錢儲蓄。

相對之下，三十五歲以下的年輕人，希望在工作開拓新局比率遠高於其他年齡層。有近三成年輕人在工作上感到最大困擾是：「不知道自己喜歡與適合做什麼？」這也反映年輕人對心靈成長需求遠高於其他年齡層，他們渴望做自己，希望在工作上能達到最好的定位。

至於五十歲以上熟年人口希望健康有進展，而他們達到健康的手段不只是培養運動習慣，更希望擁有飲食與生活中的正確養生態度。

隨著年齡增長，每一階段都有需要突破的關卡。年輕人找工作定位，中年人累積財富，熟年人需要圓滿的人生。不管前一階段成功或失敗，大家都一樣要規畫下一階段，接受挑戰。

生命教練兼心理諮商師的陳茂雄目前固定與二十幾位企業人士會談，在生命教練之前，他曾是ＩＢＭ事業部總經理。他建議：「環境並非操之在我，我們不能期待外在改變，唯一能問自己的是，在這樣環境下，我們可以做什麼？我要什麼？」大環境不好，更需要想清楚，才能在暗湧的環境中找到坐標，開創新局。

三十歲．工作就定位

撞球天才對自己許諾 走出低谷再奪冠三十歲的蔡佩真是國內女子撞球國手，十九歲第一次在職業場上亮相，無師自通的她自創技法，一戰成名，撞球壇對她的評語是：「有天分的怪才。」但即使擁有得天獨厚的天分，也未能保證她的球涯一帆風順。

她說：「突如其來的名氣，整個人慌了。」原本抱著好玩的態度突然面臨極大壓力，球再也打不好。有段時間她乾脆逃避，深深懷疑自己根本就不會打球。

陳茂雄說，最好的工作就是做自己喜歡又擅長的事，但能找到這樣工作的人極少。即使像蔡佩真對撞球有天分也有興趣，一樣會陷入困局。遇到工作困局時，生命教練陳朝益建議要問自己三個問題：「我是誰？我現在在哪裡？我要去哪裡？」以蔡佩真來說，她經過五年多低潮期，終於想通兩件事：第一，她喜歡撞球。第二，撞球比較有機會為她帶來較好收入。她在心中對自己許下承諾，確定繼續在職業球壇打拚。

一旦做出承諾，就比較容易用正面態度解決挫折。以前比賽輸了，蔡佩真會想：「我不適合打球。」後來，即使表現不好，蔡佩真會想：「我今天哪裡出問題，情緒起伏太大？還是下錯桿？」她積極修補不足，她知道最重要的就是：「找到方法克服情緒。」經過兩年的調整，她在○九年拿下暌違已久的世界級比賽的冠軍。

而若想要創造財富新局，擁有ＣＦＰ證照（認證理財規畫顧問）的賴霓甄建議，可從兩方面下手：一是積極開源，二是節流，並找到一個符合自己個性的投資工具。

葉淑珠原是報社裡畫股市漫畫的美術人員，卻因一次意外而人生大轉彎，變成房仲業務員，積極為自己開源。

八年前，四十二歲的葉淑珠買進她認為的績優股聯發科，沒想到卻輸光畢生積蓄。原本打算隔一年就能從職場退休，財富歸零完全打亂她原來的規畫。

當時葉淑珠急需一份快速賺錢的工作，有一天，走在路上，看到街角一家房仲貼著「徵百萬業務」的啟事，她二話不說便走進去應徵。不到一個月，葉淑珠就從一個封閉的漫畫工作環境，轉向充滿挑戰的房仲業。

初期，葉淑珠一邊兼顧漫畫工作，一邊展開房仲工作，只要一交完稿，她就立刻去掃街貼廣告單。她發現廣告單容易被清除掉，腦筋動得快的她，一口氣買了二十輛舊腳踏車，把物件資訊做成立牌，放在腳踏車上，停在路邊當廣告；為了說服賣方簽下獨賣專任約，她自願幫客戶粉刷、打掃房子，以誠意打動不少客戶。

四十歲．理財有方法

賠光積蓄戒瞎投資 上班族變包租婆「入行第三年，我做房仲的月薪，已經超過我當美術人員的年薪。」葉淑珠說。積極開源後，她也深切檢討投資方式，才省悟到，「我的心性不適合投資股票，太容易隨著消息和股價上下，忍不住就會追高殺低。」於是，為了克服本身弱點，葉淑珠把賺來的財富改放在「不動產」上，陸續為家人買了房子；也當起包租婆，手上已擁有逾十棟房子，房貸也還完半數，再次為自己創造財富，更守住財富。

學習投資理財，並從經驗中摸索出適合自己的理財工具，有助於創造自己的財富新局，葉淑珠就是一個成功案例。

五十歲，人生處在高速轉到低檔的過渡期，需要更多事物來平衡。有人需要健康，有人需要生活樂趣，這個階段要為退休後生活做準備；懂得在生活中找到身心的平衡與快樂，甚至重新探索人生。

五十三歲的林金保是荒野保護協會祕書長，常與大自然為伍，工作令人羨慕。在這份工作前，他是一位跨國科技公司的業務主管，出國差旅根本是家常便飯。

五十歲．生活再探索

工作狂主管提前退休 從當志工學寬容一九九七年移民加拿大的林金保，九九年起負責美國采鴻（Rainbow）科技公司亞太地區業務，經常飛到台灣、韓國、東南亞等地。為了節省經費，一趟亞洲的出差，五天內要跑完香港、中國、韓國和台北四個地方，往往在旅館睡一覺醒來，不知自己身在何處。當時視訊電話還不普及，一個月見不到家人很正常。

接近五十歲時，他慢慢發現身體不對勁。起先是睡眠問題，往往躺下去睡著兩小時就醒來，之後再也無法入睡。加上記憶力衰退，血糖、血壓和膽固醇都有問題，他決定要提前退休。

人生上半場，他是一位成功的業務主管，訂數字目標，規畫業務策略，所有事情都在自己掌握中；他的生活除了工作還是工作，沒有其他興趣。接下來該如何安排生活？當時林金保也沒有答案。

林金保回到台灣，先去當志工，博物館的、荒野協會的……，讓自己嘗試不同機會。最後，林金保的科技長才被荒野協會看中，延攬他擔任祕書長，協助組織的運作。

成功的業務主管進入非營利性組織，需要學習的東西很多。「以前訂數字、追業績，你是老闆大家都要聽你的，這套不可能用來對志工。」林金保說。他要從只管事不管人的角色，變成既管事又要管人，挑戰也不小。

林金保調整心性，與人耐心溝通，透過這樣的磨練，他變得更寬容。以前，生活只有工作，現在多了人與自然，生命更圓融。

人生不必聽天由命

改變操之在己 各階段都能創新局陳茂雄說，很多事業成功的人在中年之後，會因為健康或失去工作熱情，而重新進入人生探索；這是很好的機會，可以讓生命更加厚實圓滿。如果你也是處在五十歲上下的人，躊躇於未來，不如趁機重新省思、探索自己，誰說五十歲之後，不能再開創新局。

送走滯悶的一二年，大家寄希望於今年，期待有新的改變。

不管你處於哪個階段，改變的鑰匙就掌握在自己手裡。哈佛大學商學院教授克里斯汀生在學期的最後一堂課，總會和學生談人生。他說：「人生這麼重大的事，不可能聽天由命。必須自己仔細思索，然後選擇與因應。」阿甘選擇遠離幫派，進入優人神鼓，創造自己的人生新局；蔡佩真選擇留在球壇，重新調整對失敗的態度，又為自己奪回冠軍；葉淑珠選擇進入陌生的房仲領域，開創新的財富；林金保進入自然山林，走入人群，重新學習新知。而在這新的一年，你的選擇又是什麼呢？

苦悶了一年，98％的人認為自己需要改變！

2013年，台灣人希望開創什麼人生新局呢？《今周刊》和波仕特線上市調中心合作，調查國人的新年新希望，發現大家最希望在財富有突破。而結交新人脈、設定財富目標與旅遊，則是國人覺得最能開創人生新局的事情。

2013年，台灣人最期待……

升官加薪是多數人

最想要的工作新局

升官加薪31.4％

找到適合自己的工作 27.2％接受更多挑戰，讓自己更上一層樓 19.6％創業，自己當老闆10.4％

不需要開創新局7.4％

當soho族 4％

投資賺錢是多數人

最想要的財富新局

投資正報酬，幫自己賺第二份薪水 46.7％

增加存款 26.4％

跳槽或升官後薪水增加 16.2％戒除浪費的習慣 7.9％不需要開創新局 2.8％

身體健康是多數人

最想要的生活新局

讓身體更健康40％

找到新的生活寄託28.7％有更多時間陪家人15.2％

有新戀情11.1％

不需要開創新局5％

最多人想在財富上有所突破！

去年，不到２成的人過得比以前好，6成沒改變

沒什麼改變 59.9％

更差，生活越來越困難23.9％更好，生活更接近自己的理想16.2％最希望在2013年開拓財富新局

財富42.1％

工作 25.7％

健康12.8％

家庭 10.7％

心靈成長7.1％

對現況滿意，不需要開創新局1.6％

年輕人在意工作

中年人關注財富 熟齡人重視健康 單位︰％選項 21~35歲 36~50歲 51歲以上工作 31.5 22.6 15.0 家庭 9.212.6 9.7 健康 7.1 14.3 29.2 財富 41.1 44.4 37.2 心靈成長 10.0 4.7 4.5 對現況滿意，不需要開創新局 1.1 1.4 4.4 註：此調查為《今周刊》與波仕特線上市調中心合作。調查時間為：2013/1/7~2013/1/14；樣本數為1007份。

勇於改變！開創人生新局的3 把鑰匙

30歲 就定位

最好的工作就是做自己喜歡又擅長的事，但是需要時間才可能找到。在30歲前要勇敢探索，嘗試任何機會，從機會中認識自己，找到定位。

多數人認為多結交新朋友、拓展人脈，最能開拓工作新局結交新朋友，拓展人脈46.2％學新技能，可以轉業轉職43.5％進修，充實自己33.8％善用新科技，跟上時代變化29.2％

學好外語26.5％

40歲 會理財

夾在奉養長輩與照顧小孩之間的「三明治」族群，財務壓力最大。開源節流雙管齊下累積投資資本，學會理財，開始聚富。

多數人認為設定財富目標最能開拓財富新局

設定財富目標53％

節省開銷52％

及早開始投資36.8％

養成記帳習慣30.6％

列出新一年度的預算15.5％

50歲 懂生活

人生處在高速轉到低檔的過渡期，需要更多事物來平衡身心。維護健康、培養生活樂趣，開始為退休後生活做準備。

多數人認為旅遊最能開拓生活新局

旅遊36.6％

持續運動，鍛鍊身體33.1％

勇敢實現夢想28％

找到志同道合的朋友27.2％

重視養生20.3％

註：調查為《今周刊》與波仕特線上市調中心合作。

調查時間為：2013/1/7~2013/1/14；樣本數為1007份。

調查為複選題。

40歲前不買會後悔的５張保單

用小錢養出大保障

保險商品五花八門，怎麼買也買不完。自己若沒有定見，很容易被保險業務員牽著鼻子走，付出高保費卻不一定買到該有的保障。

保險該怎麼想？怎麼算？怎麼買？才對自己最有利？

人生不同階段該有的保險都不一樣，每一階段都有一張一定要有的保單。

撰文‧方德琳 研究員‧辛曉昀十五年前，一場嚴重車禍，讓淑琪（化名）在床上整整躺三個多月。她回想：「一醒來，醫生宣布我骨盆都碎裂，這輩子只能坐輪椅了。」但她憑著宗教信仰，熬過兩年多漫長復健期，最後終於又站起來，醫生讚歎她的信念與勇氣，簡直就是一個奇蹟。

毅力過人的淑琪說：「意外發生後，我找保險業務員，才發現原來自己只有壽險，所以沒有得到任何醫療理賠。」車禍讓她驚嚇到，因此下定決心，要買足保險做好保障，才能讓先生與兩個小孩無後顧之憂。

保費高到變負債 保險還買不完？

但沒想到，這個美意卻是另一場噩夢的開始。

當時，她與先生一起在高雄經營便利超商，「先生是原住民，個性很樂天，但不會想到要存錢。」車禍後她立刻加買醫療險與長期看護險，年付七萬六千多元。而業務員看到她有存錢需求，又建議她買儲蓄型保單，每年支出將近四十四萬元，單單保費，每一年就要付五十一萬五千元。

六年多前，便利超商所在商圈外移，淑琪店裡業績不斷下滑。二○○七年，全家年收入約七十二萬元，可是保費加上日常支出卻高達一○八萬元，在付不出保費下，業務員又建議她以保單借款，年利率高達六．九％，每年再付保險公司兩萬多元利息。

○八年，淑琪開始出現車禍後遺症，雙腳越來越無力，完全沒辦法搬運貨品。「醫生建議，一定要趕快換人工關節。」她跑去問保險員關於醫療相關費用，沒想到詢問後才知道，當初買的醫療險，已將車禍事故產生的後續醫療列為除外責任，所以這六萬到十萬元換關節的費用，完全得不到理賠。

處在崩潰邊緣的淑琪，最後只好求助理財顧問。經過全面健診後，顧問建議她降低保費、停扣或者解約，讓淑琪每年保費下降到四十二萬元，以維持她每年正常家庭收支平衡。

繳了幾年保費，最後白忙一場。淑琪很感嘆：「人家都是賭博亂花錢才欠債，我與先生辛辛苦苦工作，只想早點退休，為小孩存教育費，居然會因為存保險而欠債。」她搞不懂，自己在哪個環節走錯路，才一步一步走到保費高到自己快破產，而得不到任何保障的慘境。

別以為淑琪的經歷是個特例，事實上，很多保戶也付出高昂保費代價，卻沒把該有的保障補齊，他們沒有抓住先保障後投資儲蓄的優先順序，以至於該保沒保，完全弄錯重點。

保額只有標準的四五％ 保費卻超支七成保險專家常建議，保額應該是年收入的十倍。若以台灣平均國民所得約六十萬元（兩萬美元）計算，平均保額應該是六百萬元左右。然而根據保險事業發展中心的統計，一二年，每人平均壽險保額僅僅只有一四三萬元，即使加上意外險，兩者加起來的平均保額也只有二六四萬元而已。這個數字只有國人平均該有的四五％。

保額明顯不足，但台灣人花在保險的支出卻屢創新高，毫不手軟；去年，每人平均年保費支出首度破十萬元，達十．六二萬元。如果根據另一個「雙十原則」，也就是保費應該是年收入的十分之一，這個保費支出顯然又比六萬元（六百萬元的十分之一）多出快七成。

宏觀財務顧問平台總經理邱正弘觀察，這幾年，大家對保險意識提高，知道保險是理財不可或缺的一環，所以台灣人保費增加，投保率提高就不足為奇。「但只有保障觀念還不夠，如果沒有進一步了解正確的保險需求，反而容易被保險業務員牽著鼻子走，把預算花在刀背上而不是刀口。」他說。

會買保險的人總是基於對未來不確定的恐懼。邱正弘說：「你會不會擔心未來老了常常要跑醫院，會嘛！所以買一張終身醫療險；你會不會擔心老了坐輪椅需要人看護，一定會嘛！那就買一張長期看護險吧！台灣的保險商品很多，如果保障意識很高，無限放大恐懼，保險商品怎麼買也買不完。」很多業務員抓住保戶恐懼的弱點，就能成功地多賣幾張保單。

有保障觀念固然很好，但千萬別讓未來的恐懼蒙蔽理性。所以，應先搞清楚什麼恐懼該保，什麼恐懼不該保。

政大風險管理與保險學系助理教授彭金隆說：「引起的財務損失很大，大到自己完全無法負擔的事故才最需要保險。」就如同沒有人會保感冒一樣，因為感冒發生的財務損失很小，一般人用自己的錢來支應絕對不會形成負擔。

買保險原則︾ 保大不保小 保近不保遠從這個角度思考，很多人會將日額型醫療險買到三千元以上，萬一住院七天也不過給付二萬一千元，沒有太多補償。《平民保險王》暢銷作者劉鳳和說：「保險就是要一次賠大的才有用，一次只拿一點點小錢，不叫風險保障。」劉鳳和最推薦的三種險種，壽險、意外險與實支實付醫療險。「都是可以支付大額財務損失的險種。」他說。

「如果錢夠多，當然都可以買，但反過來說，錢多也就不需要保險了。」領有ＣＦＰ（認證理財規畫顧問證照）的理財顧問師陳敏莉笑著說。她認為，在預算有限情況下，要以下一秒鐘會發生的風險為主，而不是去保很久以後才會發生的事故。

業務員喜歡用「年輕時買，保費比較便宜」當話術，很多人在年輕時就買了年金險、終身醫療，這種四十歲甚至六十歲以後才可能派上用場的保單。但是，對有家庭責任的人來說，下一秒鐘風險是萬一自己發生事故，家裡缺少經濟支柱，更急迫需要的是壽險。

保險要階段性地買。面對林林總總的商品，先從「保大不保小，保近不保遠」原則，縮小對未來的恐懼。克服恐懼後，才能理性持平地分析自己眼前最需要的保險。

如何找對保險商品，用小錢養出大保障？邱正弘建議保戶可以從「買對、買夠、買好」三個層面來考慮。

買對險種︾ 根據人生階段選擇不同險種所謂「買對」，就是買到符合自己需求的商品。雖然說，需求因人而異，但保險絕大部分與人生階段有關，每一人生階段適合買的險種都不相同。

人生最主要風險有四個：死得太早、病得太久、殘得太重與活得太久。一旦發生這四種狀況的其中一種，都會對家庭財務造成嚴重損害；而這四種風險恰巧可用壽險、醫療險、殘廢或失能、年金險來彌補。

彭金隆說，年輕時最怕死亡風險，年老時怕長壽風險。像年輕單身貴族，若不需要奉養父母，就等於完全沒有家累，這時候，他最重要的責任就是「防止自己成為家人的負擔」；此時，根據不同殘障程度給付的意外險，就可以給因意外殘廢而無法工作者基本的保障。

隨著年紀漸長，尤其結婚生小孩之後，家庭責任變重，這時，人生最害怕的事莫過於「死得太早，責任未了」，小孩的教育費，配偶的生活等，每一項都需要錢，壽險可作為死亡風險的保障。

「死亡風險會隨著年紀增長而下降。當小孩長大，房貸還完，家庭責任已了後，就不太需要擔心死亡風險。但之後，反而要擔心活得太久，所以長壽風險會隨著年紀增加而增加。而這中間的交叉過渡，約在四十歲到五十歲間。」彭金隆說。

年紀一到四十歲後，保險的焦點需要轉到年老的相關照顧上，加強醫療險與退休的年金險，是這階段最該考慮的險種。

每一人生階段都有它自身迫切需要的險種，但若經濟條件能力強，是不是可以提前準備？舉例來說，一位年輕單身貴族有了意外險後，覺得有餘裕又花一筆預算買壽險，這樣的購買行為會有什麼問題？

陳敏莉說：「從資源配置來看，這筆錢若不放在壽險，而是拿去投資理財，其實得到效果更大。」她直言，人生不是只有買保險，還有其他理財目標要完成。譬如：存錢買房、退休規畫等。而對年輕人來說，投資時間可拉長，更適合用積極型的投資方式來獲取較高的報酬率。「這筆錢放到基金或買投資型保單，都比買壽險好。」陳敏莉說。

買夠保障︾ 理賠金額足以解決風險問題選對險種只是第一步，接下來還要精算保障到底夠不夠。「很多保戶都敗在這一步，因為他們把保險當投資，把投資當發財。結果買了多功能保單，卻偏偏沒有買夠保障。」最典型的保單就是買儲蓄險，但儲蓄險設計的目的是「儲蓄」，屬於基本保障的保額只有一點點。

以三十歲男性來說，年繳三萬元，可以有終身壽險一百萬元的保額，但若放在儲蓄險就只剩下二十萬元。「不是說，儲蓄險一定不能買，但是要搞清楚你最初目的。如果是買保障，那就用最單純的險種，保費也比較低。」南山人壽業務襄理，同時也有ＣＦＰ的王麗文說。

如何計算自己的保障夠不夠？以年輕人的意外險來說，最簡單的計算方式就是年收入的二十倍。年薪六十萬元，那就需要一二○○萬元保額。這個數字是假設萬一意外而全殘，餘命以二十年來計算。若買定期意外險，頂多年繳八千元左右就可解決。

另一個重要的保障就是壽險。壽險是保費最貴的險種，以至於很多保戶最後都因為預算而讓保額大打折。「寧可買保費較低的定期壽險，也不能讓保障打折。」王麗文說。

關於壽險的保障計算，可用「家庭需求法」來推算。把喪葬費用、子女教育費用、房貸費用與五到七年的家庭日常生活開銷等加總起來，就是大約需要的保額。

以居住在台北市的小家庭來說，房貸加上子女教育費，動輒上千萬元的壽險保額一定跑不掉。然而，三十歲男性，每百萬元的終身壽險保費就要三萬元來看，怎麼可能買得起千萬元保額？但若變成定期壽險，則每百萬元定期壽險（二十年）則為三千多元，兩者價差可達近十倍。

即使同一個險種，也有不同類型商品，保費差距很大。

在雜誌社擔任業務的小葉，就有這樣親身經歷。剛結婚買房子的小葉想要買保險，一開始，他鎖定買意外險、醫療險，預計每年花三萬元預算購買，可是保險業務員拿出來的規畫單卻嚇了他一大跳；因為單單終身醫療險就要年繳二萬八千元，再加上三百萬元保額的終身意外險四萬八千元，總共七萬六千元。

買物美價廉︾ 用低保費買到該有的保障事實上，業務員給小葉的商品都是屬於「終身型」，也就是繳費二十年，保障終身的險種。但如果小葉願意把終身型險種改成一年期的定期險，同樣日額兩千元的醫療險加上三百萬元保額的意外險，卻只要七五○○元，終身與定期的保費可以差到十倍。

台灣保戶偏好終身險，因為保費一定「賺得回來」。不過陳敏莉說，終身險是否有必要實在值得深思，以壽險來說，家庭責任有時間期限，定期壽險就已經足夠。

目前，定期壽險的觀念已慢慢推廣，但是能接受定期醫療險的人則少之又少。

劉鳳和曾經精算過終身醫療險，以目前住院一千元日額，保費一年至少都要一萬五千元，繳費二十年等於花了三十萬元；以住院一天理賠一千元來看，也要住院三百天，幾乎十個月才「回本」。

陳敏莉同樣認為，終身醫療險未必迫切需要，主因是住院才給付的醫療險，是照顧「醫療品質」而不是「把病治好」。「住健保房也能治病，只是住院品質較差而已。如果預算有限，更應該把錢拿去買實支實付型醫療險與重大疾病、癌症險才正確。」她進一步強調，未來醫學進步，住院天數越來越短，與其把錢拿去買一個只有住院才給付的醫療險，倒不如把錢拿去投資換一個現金帳戶，「應付未來醫學改變最好的方法，就是用現金。」陳敏莉說。

如何用小錢養出大保障？說到底，就是把錢花在對的險種，買最物美價廉的商品。

先根據人生每個階段的下一秒鐘風險，選擇最需要的保險，然後剔除終身、還本型的險種，用最單純的保障型商品，把基本保障做足。盡量以定期險商品為主，一定能把保費控制在自己的預算內。

人生不同階段一定要有的保單40~50歲開始為 長壽風險準備短命風險：死太早，責任未了

單身族

規畫重點：傷殘、積極投資

優先險種：定期意外險

有餘裕時：實支實付醫療險

已婚無小孩房貸

規畫重點：傷殘、積極投資優先險種：意外險、實支實付醫療險有餘裕時：重大疾病險、癌症險、基本型住院醫療

已婚有小孩房貸

規畫重點：家庭責任、投資優先險種：定期壽險、意外險

有餘裕時：補強醫療險

長壽風險：活太久，晚景淒涼

壯年期

規畫重點：醫療、養老

優先險種：重大疾病險、年金險

有餘裕時：補強醫療險

空巢期

規畫重點：節稅

優先險種：壽險

有餘裕時：無

年老期

規畫重點：節稅

優先險種：壽險

有餘裕時：無

台灣人購買保險行為大調查對保險認識正確，但無正確購買行為根據《今周刊》調查，75％的民眾認同「保障」是保險最主要功能。多數人期待買保險可為家庭帶來保障，但實際上能達到目的者卻很少，為什麼？

錯誤1 沒有調整保單的習慣６成人買了保單後，就不再調整Q.你購買保單後，是否曾經因環境改變（家庭狀況、經濟條件）而調整保單？ 單位：％

有 39.32

沒有 60.68

錯誤2 壽險保額偏低

超過６成人保額不到300萬元；而年薪超過100萬元者，有54%的人保額不到500萬元Q.請問你的壽險身故保障是多少？ 單位：％一○○萬元以下 21.6 一○○萬至三○○萬元 40.9 三○○萬至五○○萬元 16.4 五○○萬至八○○萬元 5

八○○萬元以上 3.8

不清楚 12.4

Q.你的壽險身故保障有多少？（針對年薪100萬元以上者）

一○○萬元以下 0

一○○萬至三○○萬元 29.7 三○○萬至五○○萬元 24.3 五○○萬至八○○萬元 13.5 八○○萬元以上 18.9

不清楚 13.5

錯誤3 險種錯置

26歲～30歲族群重壽險高於意外險；30歲以上族群重癌症險輕重大疾病險Q.請問你目前手上的保險商品有哪些？（複選） 此表為26歲～30歲年輕人 單位：％超過５成的人有儲蓄險，其實年輕人有時間優勢，適合採較積極的長期投資累積財富。

不清楚 1.5

儲蓄險 50.4

投資型保單 35.9

重大疾病險 29.8

癌症險 47.3

醫療險 66.4

失能險 9.9

意外險 63.4

壽險（含定期與終身） 74.8 近７成５有壽險，但只有６成３有意外險。

30歲~40歲族群重儲蓄險：高達52%的人有儲蓄險；重癌症險遠高於重大疾病險：64%有癌症險，但只有40%有重大疾病險Q.請問你目前手上的保險商品有哪些？單位：％高達６成４的人有癌症險，但只有４成人有重大疾病險；其實癌症也在重大疾病行列，而一旦確定罹病，能一次拿到定額理賠金，更符合醫療需要。

不清楚 1.4

儲蓄險 52.4

投資型保單 32.2

重大疾病險 40.5

癌症險 64.3

醫療險 81.9

失能險 12.2

意外險 70.3

壽險（含定期與終身） 83.8 調查時間：2013年４月10日～４月16日樣本數：1318份 調查單位：波仕特科技行銷公司三大保障型險種 購買前請深思

終身壽險

業務員銷售話術 身故理賠，因為是終身型，所以一定能拿回理賠金。

深思原因

●壽險主要保障家人，保障自己發生事故，對家庭責任未了的風險。

●家庭責任都有期限，通常隨著小孩長大，責任就越來越輕。

替代方案

●以定期壽險來取代終身壽險。

●同樣保額，終身壽險保費會比定期壽險至少貴10倍以上。

終身醫療險

業務員銷售話術 年老時一定有醫療需求，所以應該趁年輕保費便宜的時候趕快買。

深思原因

●醫療技術進步很快，很多病症住院天數都縮短。

●終身醫療險住院才賠，不符合未來就醫模式。

●與其把錢去買一個未來不一定得到理賠的醫療險，何不把錢去投資醫療帳戶，用現金模式保障未來的就醫。

替代方案

●醫療險以實支實付最重要，若需要日額型住院險，也應以定期險為主。

●以30歲男性，日額1000元為例，終身醫療險保費比定期醫療險貴２～３倍。

癌症險

業務員銷售話術 台灣每四人就有一人得癌症，一定要買才行。

深思原因

●標靶藥物成為未來癌症治療趨勢，但目前癌症險無法給付這筆費用。

●應以一次拿到一大筆金額的給付最適合未來癌症治療。若從這個角度看，重大醫療險比癌症險實用。

替代方案

在預算有限下，應先買重大醫療險，若預算有餘裕再考慮買癌症險。