中國水泥協會近日向政府部門提交了關於水泥大企業產能互換的政策建議，根據建議，到“十三五”末，全國前十大水泥集團產能集中度將超過60%，省區內70%以上市場集中至2～3家企業，省區內的地級或片區市場前2家市場集中度將超過80%。
華新水泥整合拉法基瑞安、中國建材與中材重組、金隅冀東重組，中國水泥近期接連上演行業重組大戲。
在9月9日的2016中國國際水泥峰會上，發改委產業協調司處長劉明稱，中國水泥行業的重組正在以“超乎市場想象”的速度向前推進，但他相信，上述重組只是一個序幕，他更期待水泥行業重組真正的高潮早些到來。
整個中國水泥行業堪稱“一盤散沙”：中國有著3500余家水泥企業，前十大水泥熟料生產企業的產能集中度僅為54%；產能過剩、市場分散的大背景下，這些企業苦戰不止，惡性競爭此起彼伏，行業整合已迫在眉睫。
區域層面的產能整合已經拉開序幕，京津冀、河南、遼寧、雲南等多個地方的重組已經開啟了各自產能整合的進程。
中國水泥協會近日向政府部門提交了關於水泥大企業產能互換的政策建議，根據建議，到“十三五”末，全國前十大水泥集團產能集中度將超過60%，省區內70%以上市場集中至2～3家企業，省區內的地級或片區市場前2家市場集中度將超過80%。
中國水泥協會建議創新重組方式，通過區域產能互換、交叉持股、組建聯合銷售公司等方式推動水泥行業提升產能集中度，加快重組步伐。
3500家水泥企業混戰
“企業小而散的問題不解決，水泥行業就難有好轉。”在9月9日的2016中國國際水泥峰會上，中國水泥協會會長喬龍德表示，目前中國水泥行業結構嚴重不合理，企業規模小、數量多，技術與管理水平低，既難以提高資源能源利用率、真正推動行業轉型升級，又難以發揮產業集中度優勢，無法在競爭中形成規範的市場秩序。
目前中國水泥企業多達3500余家，由於技術門檻較低，加上前期刺激政策下各地普遍的投資沖動，大量企業湧入到這一行業；前十大水泥熟料生產企業的產能集中度為54%。市場主體的劇增推動中國水泥產能快速擴張，更使整個行業成為價格搏殺的一片紅海，惡性競爭經久不絕。
中國建材集團有限公司董事長宋誌平表示，近兩年水泥銷量都在24億噸上下，市場容量變化不大，但價格卻一落千丈。“2014年全國水泥行業實現利潤七八百億，今年要達到三百億可能都有難度。這都是行業惡性競爭造成的後果。”
他表示，市場競爭理念狹隘、水泥行業行規不健全、企業自律普遍缺失是行業此起彼伏低價競爭的原因。
工信部原材料司副巡視員呂桂新表示，過度競爭之下，水泥全行業出現生產、銷售、價格和效益全面下降的局勢。2015年，全國水泥累計產量同比下降了4.9%，是1990年以來第一次出現年度負增長；水泥行業盈虧相抵後利潤總額只有330億元，同比下降58%，比歷史最高年份2011年少賺700多億元。東北、華北、西北水泥行業更是全線告急，盈虧相抵後整體處於凈虧損狀態。
根據中國水泥網的數據，從2011～2015年，短短五年時間，水泥行業利潤總額暴跌70.59%。
分散的市場格局更為行業轉型升級、提升競爭力帶來了阻力。正如喬龍德所言，“假如中國眾多的中小水泥企業，只要都能夠達到國內水泥行業骨幹大企業的水平，全行業的能耗起碼降低15%到20%左右，成本起碼降低20%左右，利潤可提升30%左右。”
減少虧損、提升行業競爭力必須抑制水泥行業的惡性競爭。中國水泥協會信息中心副主任陳柏林認為，推動兼並重組是改變目前我國水泥市場惡性競爭、無序競爭的最有效方式。
“水泥企業的重組將使得市場競爭格局發生明顯改變，有助於提高區域主導企業市場控制能力，加強區域市場的協調，為行業效益的企穩回升創造條件。”
而“多兼並重組，少破產清算”也是本輪去產能過程中，政府樂於看到的景象。
陳柏林表示，兼並重組可以減少因為破產清算帶來的巨大的經濟和社會沖擊，所以應盡量采用資產重組、產權轉讓等恰當的方式推動兼並重組。
水泥重組期待政策開路
今年5月，國務院辦公廳發布的《關於促進建材工業穩增長調結構增效益的指導意見》（下稱34號文）明確提出要將水泥熟料產量排名前10家的企業的生產集中度提升至60%左右。
為此，34號文提出將支持優勢企業搭建產能整合平臺，利用市場化手段推進聯合重組，整合產權或經營權，優化產能布局，提高生產集中度，並結合聯合重組、技術改造，優化生產要素配置，主動壓減競爭乏力的過剩產能。
34號文如何落地？中國水泥協會常務副會長孔祥忠表示，“水泥企業更希望看到落實相關政策可操作的實施細則，這樣才不會重現過去政府發出38號文件、41號文件之後的宏觀‘空調’。”
他指出，當前政府部門應盡快出臺“結構調整專項資金辦法”、“全面推進水泥錯峰生產指導意見”、“控制新增產能和清理違規項目辦法”、“支持市場協同和市場整合辦法”等一系列細化可操作的政策。
然而，從現實情況看，水泥行業的整合面臨著體制不一、隸屬關系和歸屬關系不一、企業規模與水平不一、市場占有與競爭實力不一等問題，情況異常複雜。喬龍德認為，做好水泥企業的兼並重組必須有政策開路，創新兼並與整合的模式。“必須有一套政策和機制，要形成統一的頂層設計，不拘一格地推動各種類型的重組。”
國企改革的深化正在為水泥企業的兼並重組掃清部分政策障礙。我國水泥產能前20家中有10家是帶有國有資產背景的企業，隨著國企改革的深入，跨區域的水泥國企重組有望提速。
其中最醒目的就是中國建材和中材兩大央企的重組。中國建材集團有限公司董事長宋誌平在參加峰會的前兩周，新的中國建材集團剛剛組建成立。這一集團甫成立就已成為全球最大的水泥生產商，坐擁水泥產能5.5億噸，並在海外建設了200多條大型水泥生產線。
“兩材”合並後，水泥熟料設計年產能占全國熟料設計總產能達22%，水泥業務覆蓋全國24個省。陳柏林表示，這有利於增強區域市場的協調控制力，增強中國水泥企業在國際市場中的競爭實力。
十大集團整合六成產能？
據悉，中國水泥協會已向政府部門報送了關於“推進大企業間產能互換的政策建議”。孔祥忠透露，這一建議的目標是，在“十三五”末，使各省區內前2～3家大企業的水泥市場集中度超過70%，全國前十大水泥集團水泥產能集中度超過60%，實現區域市場劃分相對清晰合理，主導企業市場集中度明顯提升，區域市場競爭協調有序。
政策建議的第一步是集中度規劃，中國水泥協會認為各個地方今年底前要完成上述將省區內70%以上市場集中至2～3家企業，以及省區內的地級或片區市場前2家市場集中度超過80%的規劃，由各省市確定自己的產能布局及企業產能存留。
第二步是產能互換及退出。各省區將根據水泥產能互換規劃，開展企業間的省級區域內或跨省級的產能互換工作。在同一個區域市場內，鼓勵生產成本高的企業停窯，向生產成本低的企業購買熟料進行生產經營。
孔祥忠表示，應當鼓勵有實力的大企業加大區域市場整合力度，提升市場集中度，然後再在集團內逐步關閉無效資產，從而達到化解產能嚴重過剩。
他表示，水泥產品有合理的銷售半徑這一區域性特征，各地的水泥消費也有不同的季節性特點，產能互換不等於市場分割和封閉。
“區域市場的劃分是一個相對的概念，所有區域市場之間都是貫通的，低價地區可以有序向高價地區走量，根本問題是每個區域市場要按市場需求發揮產能，找到供需平衡點。”
推動區域間有序的產能互換也是政策建議的重要內容。建議認為，當相鄰區域市場的產品價格差超過30元/噸時，相鄰區域市場的監督組織可以商議從低價區向高價區采購適量產品來平抑價格過快上漲。
產能互換的方式包括產能等量跨區域交換、產能不等量與補償相結合的跨區域交換、交叉控股、交叉參股、委托經營權、成立聯合銷售公司統一銷售等。
陳柏林介紹，在此過程中將不斷創新重組方式，通過區域產能互換，優化企業產能布局，提升市場主控能力；而通過股權收購、交叉持股可以形成利益共同體，弱化市場競爭關系；由企業共同出資、共同參股組建聯合銷售公司，則可以根據市場需求情況統一組織經營生產和銷售，減少無序競爭。
建議認為，對開展整合收購的企業應給予融資支持；對企業間交叉持股、資產互換出現的投資應給予免稅優惠；政府應支持大企業牽頭組織區域市場內企業聯合組建經營性的水泥集團公司。
華北兩大水泥巨頭已經聯手
值得註意的是，企業層面，甚至區域層面產能整合的序幕已經拉開。
金隅股份於9月19日收到商務部反壟斷局關於金隅股份收購冀東集團股權案不予禁止的審查通知，這意味著，從即日起華北地區兩大水泥巨頭牽手已經掃清了政策障礙。
華北是水泥行業虧損的重災區，2015年這一地區水泥行業虧損42億元。作為京津冀區域兩家最大的水泥企業，金隅、冀東始終既有合作又有競爭，甚至在2012年還發生過慘烈的價格戰，二者的重組將改寫京津冀乃至整個華北水泥市場的競爭格局，長期低價惡性競爭的局面有望迅速改變。
冀東水泥總經理於九洲在上述峰會表示，金隅、冀東的戰略重組，進展速度之快，效率之高，超出了行業的預期。
他表示，未來的重組將分為兩部分來實施：一是股權重組，即金隅股份以現金認購冀東集團新增註冊資本，成為冀東集團的控股股東；二是資產重組，即冀東水泥通過非公開發行股份的方式購買金隅股份旗下水泥、混凝土等相關業務資產。
重組完成之後，新的冀東水泥在京津冀區域產能占比將達到近60%。新的冀東水泥將成為金隅股份、冀東集團旗下唯一的水泥、混凝土業務平臺，成為中國第三、世界第四大的水泥企業。
於九洲表示，下一步將在京津冀區域內，以兼並重組、買斷、股權置換、委托經營等方式，最大限度地促進區域產能整合；嚴格評估並識別產能優劣，面向未來市場需求匹配優勢產能，堅決去除劣勢產能。實現區域整體產能利用率達到80%以上，區域前五名企業集團產業集中度達到80%。
“公司將以唐山區域為突破口，首先推進唐山區域水泥產業的結構調整。”於九洲說。
除京津冀外，多個區域的市場整合也已嶄露頭角。比如，天瑞水泥收購了永安水泥，參股同力水泥，其目的是整合河南市場；引發資本市場巨大轟動的山水水泥股權之爭，其目的是整合遼寧市場。此外，華潤水泥與昆鋼控股共同組建雲南水泥建材公司，也開啟了對雲南市場的整合。
“大企業集團仍會加大並購重組力度，中等優勢企業的並購重組也將日漸活躍。”陳柏林說，“未來，優勢企業間的強強聯合將成為水泥行業並購的主流，這將有利於擠壓劣勢企業快速退出。”
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