一個用來造假的電腦軟體會造成多大災難？它讓全球市占率將近七分之一的福斯汽車一周跌掉近兆市值，讓這家汽車龍頭大廠面臨無法估算損失金額的倒閉危機，甚至，它可能終結柴油轎車，引發全球汽車產業大洗牌。

歷史總是以令人哭笑不得的姿態現身，二○一五年九月，戳破德國福斯汽車環保神話的，竟然是一位掛著「德國」姓氏的美國工程師。

約翰•德國（John German)是一位住在美國密西根州的工程師，今年已經六十歲，早年在克萊斯勒汽車公司研 究省油技術，之後有十一年在日本本田的美國廠做引擎效能提升部門的經理，另外也長期為美國能源署做各種省油測試報告，二○○九年加入國際潔淨運輸委員會 （International Council on Clean Transportation， ICCT）擔任美國測試官。

ICCT是一個跨國的非營利事業組織，主要協助各國交通部或環保署做汽車、航空器、各式燃料及海洋設備的環保測試。如果要簡單歸類，ICCT絕對不是那種 草根性的環保組織，毋寧更像是各國政府相關單位的外圍組織，協助擬定跨國的排放廢氣標準，承接政府經費進行各種耗能研究計畫。

二○一四年，美國人「約翰•德國」與位在柏林的ICCT歐洲區董事總經理彼得•墨客（Peter Mock）聯手，對包括福斯汽車在內的十幾種柴油車做了一次道路實測。名字非常美國化的彼得•墨客，其實是個道地的德國人，他擁有德國烏爾姆大學 （ULM）化學學士，以及斯圖卡特大學（University of Stuttgart）工程博士學位。

去年就被抓包

今年九月終於承認造假

約翰與彼得並不想找碴，這次安排從美國西南岸聖地牙哥一路到西北角西雅圖的二千公里長途測試，主要是為證明柴油汽車的廢棄淨化設備（emission-busting technology）並不會影響車子的性能，也就是說，測試的主要目的是想要幫柴油車宣傳。

意外的是，測試結果讓人跌破眼鏡，福斯汽車Jetta柴油車的氮氧化物（nitrogen oxide）排放量是美國規定的三十五倍，Passat車種也比規定高出二十倍。約翰•德國與彼得•墨客決定將這個測試的結果，通報加州清淨空氣委員會及 美國聯邦環保署，兩個政府單位從去年五月開始，對福斯汽車啟動進一步的官方調查。

對於美國兩個官署的聯手調查，福斯汽車有長達一年的時間都堅持絕無造假，而且正式公文宣稱，只要回廠調整就可達成美國政府的排放規定；直到環保署與加州清 淨空氣委員會發出強烈警告，說要全面停發福斯汽車二○一六年車型的牌照，福斯汽車才在九月承認測試軟體造假的不法行為。

股價連續暴跌

一周燒掉近一兆台幣

約翰•德國與彼得•墨客的二千公里測試，對福斯汽車造成毀滅性的災難，非常可能創下史上最大的企業違法與賠償損失。而且，如果福斯集團危機處理稍有閃失，整個公司將陷入破產危機。

福斯汽車原本已經陷入俄羅斯經濟制裁與中國汽車市場衰退的壓力，公司股 價在今年三月創下每股二四七•五五歐元之後，一路下滑到九月中旬的每股一六六•八五歐元，半年跌掉三成。九月十八日詐欺軟體事件爆發之後，福斯股價每天出 現十七％的跌幅，一度跌至一○二•二歐元，一周之後的九月二十五日，收盤價一一五•五五歐元，一周之內，股價總市值暴減約新台幣九三○○億元。

福斯集團的股東一定想都沒想過，貴為歐洲最大車廠、全球市占率將近七分之一的汽車龍頭集團，只是因為一個汽車電腦軟體，就燒掉股東將近新台幣一兆元的資產，這場天上掉下來的災難，遠遠超過黑天鵝，根本就是黑恐龍！

賠償、禁售 損失難估

十月六日是生死大限

更糟糕的是，公司至今無法估算最壞的損失。事件爆發後，唯一估算得出來的是美國環保署的罰鍰可能高達一八○億美元，這相當於福斯集團一年半的稅後純益，但這只是以美國售出的四十八萬輛柴油汽車為計算範圍。福斯集團說，公司銷售到全世界的柴油車累計高達一千一百萬輛，總共銷售超過一百個國家，美國之後，歐盟、中國、日本、英國、加拿大、澳洲、甚至俄羅斯都會啟動調查，各國的環保罰鍰，根本估算不出來。

罰鍰還只是災難的一小部分，真正的黑洞在廢氣排放，德國聯邦交通監理局已經要求福斯，必須在十月六日之前，提出「確實符合廢氣排放標準的作法與時間表」， 也就是說，在拿掉欺騙的電腦軟體後，福斯必須在半個月內拿出能讓柴油轎車符合德國環保標準（Euro 5）的方案。拿不出，福斯汽車就完了！

福斯得召回一千一百萬輛柴油轎車，如何讓這些車子重新上路，是福斯生死存亡的關鍵，這也正是福斯、所有汽車業者與投資機構，最焦急的核心問題。

當然還有禁售損失，九月二十五日瑞士率先發難，禁止所有福斯及旗下的奧迪、喜悅、Skoda轎車出售任何一輛柴油引擎轎車，這張禁令，一口氣就斷了福斯集 團十八萬輛轎車(約台灣每年汽車銷售量的一半)收入。相較於福斯一年一千萬輛的銷量，瑞士的十八萬輛只占了千分之二，但會不會引起禁售的骨牌效應，關鍵還 是在十月六日福斯對德國聯邦交通監理局提出的方案而定。

在此之後，還有福斯車主的集體訴訟，光是美國這四十八萬名車主，就必然會創下史上最大的賠償金額了，其他一千多萬輛，難以想像。

柴油車可能畫上句點

全球汽車市場將重新大洗牌現在，戴姆勒賓士、ＢＭＷ都在全力防止被福斯的大火波及；九月二十四日當天，僅僅因為一輛ＢＭＷ柴油車傳出檢驗有超標的問題，ＢＭＷ開盤股價就一度重挫超過八％，公司在第一時間火力全開，運用所有媒體高聲否認，才勉強止住賣壓。賓士也是用盡所有力量，保證絕對沒有安裝福斯的那種欺騙軟體，避免被捲入福斯災難。

柴油引擎的技術，是歐洲汽車廠全力開發的拳頭產品，歐洲消費者對柴油車非常買帳，例如在英國，二十年前的一九九五年全國總計有一六○萬輛柴油車，到了二○ 一四年，已經累計銷售超過一二○○萬輛柴油車了。歐洲的柴油引擎「乾淨又省油」的形象，成為歐洲車與美國、日本車廠競爭的最大利器之一。

歐洲車廠對於柴油車的宣傳非常高科技，他們宣稱「今日的柴油引擎，裝設了最精密高科技的廢氣過濾設備，可以過濾九九％的汙染微粒，而氮氧化物的排放量，與 二○○○年相較，已經大幅度減少了八四％。」在福斯汽車的柴油車神話破滅之後，長達二十年的柴油車世代可能就此戛然而止，投資銀行Bernstein的分 析師巫伯頓（Max Warburton） 甚至認為，這次的危機將「徹底終結柴油轎車」，原本已經逐步下滑的柴油轎車市場，將因此加快終結的速度，在歐洲的市場占有率將因此大幅下滑，而在美國則可 能就此畫上句點。

若巫伯頓的預言成真，那麼過去二十年德國車廠不斷搶走美國、日本車廠的趨勢，將會全面逆轉，這又將引發全球汽車產業的再一次全面大洗牌。

福斯的詐欺軟體事件，與二○一○年英國石油（BP）在美國墨西哥灣的漏油事件非常類似，當時英國石油因為無法止住海底油田的漏油口，難以估算最終的損失金 額，前後總共花了八十七天才成功止住漏油，最高時期一天漏油量高達十六萬桶原油。英國石油股價在漏油期間腰斬，一個油井漏油，就讓英國石油公司總市值損失高達一千億美元。

在漏油還未止住的期間，英國石油在美國總統歐巴馬的壓力下，設立了一個金額高達二○○億美元的基金，作為賠償、恢復環境之用，但是最終在兩年後的二○一二 年完成和解，聯邦政府的刑事罰鍰只有一二•五六億美元，另外再付二十四億美元給野生動物基金會作為補救行動、三•五億美元給美國國家科學院、五•二五億美 元給美國證管會，總共賠償與罰款金額不超過五十億美元。

另外，汽車業玩弄「油耗」也是行之多年的慣例，官方與汽車業者公布的每公里油耗數字，總是與消費者真實上路的數據有所差距。金融海嘯之後，韓國現代汽車為 了搶占美國市占率，拚命強調超級省油性能，衝刺史無前例的「一加侖汽油跑四十英里」（四十 mpg)，後來現代以及子公司起亞汽車被美國環保署抓到作弊的證據，罰鍰一億美元。

妙的是，現代汽車油耗作弊被抓到之後，剛好又遇到日本安倍晉三首相的三支箭，日圓匯價瞬間狂貶三成，跟福斯汽車的弊案都是「福無雙至、禍不單行」，從此韓國車就像洩了氣的皮球，一路被日本車廠打到趴。

將創史上最大賠償金額

現金、有價證券都得賠上

然而，不論是英國石油或是現代汽車，賠償的規模與福斯相較，都是完全不能相提並論的小案子。

英國石油面對的只是美國政府、墨西哥灣的漁民，以及數千名遭到汙染的村民；福斯卻得處理所有主要國家的罰鍰，與一千多萬輛柴油轎車的召回，面對同樣人數的車主，福斯的賠償金額與規模，都是史無前例。

事件發生五日後，福斯前執行長溫特康（Martin Winterkorn)以「願意扛起責任」的說法宣布辭職，而新上任的執行長穆勒（Matthias Muller)以及經營團隊已經宣布，先提撥六十五億歐元(約新台幣二四○○億元）作為危機準備金，也聘請了當年協助英國石油處理訴訟的律師事務所，還 有，福斯集團今年六月底的半年報上顯示，公司淨值有九六一億歐元，現金部位一七六億歐元，外加一五一億歐元的有價證券，足夠抵擋政府的罰鍰與可能的召回損失。現在就看十月六日的大限，是否能夠提出有效的召回方案了。

福斯在詐欺軟體事件後，股價已經跌到五倍本益比(以去年的盈餘計算)，對於投資人來說，的確是難得的撈底機會。不過，汽車業的消費訴訟是個可怕的黑洞，未來兩個禮拜福斯集團的危機處理，能否提出平息眾怒的補救方案，將是這家百年汽車廠生死關鍵的最終挑戰。

（本文作者為紐約大學金融碩士，曾任金控公司副總經理）

撰文 / 乾隆來

明明很面熟，卻一時想不出對方的名字，重要的事情，沒有立刻寫進行事曆裡，就容易遺忘。記憶力越來越差該怎麼辦？如何維持好記性？

昨天忘了帶錢包，今天遍尋不到隨身的鑰匙，原本只想煮個開水沖咖啡，一接起電話又給忘記了，家裡的廚房差點鬧火災。有時候，居然連每天要服用的血壓藥有沒有吞下肚，都不太確定。

越忙碌，越容易掉東掉西而耽誤重要的事，怎麼記性變得這麼差，難道是失智症前兆？本期由精通記憶力訓練的王淳慧臨床心理師，分享從生活經驗中，增加記憶力的技巧。

老是丟三落四，越來越健忘，常讓人擔心是不是腦力開始急速下滑？其實，人的腦力大致會分為「流體智力」跟「晶體智力」兩部分。

記憶力減退代表變笨？一心多用，大腦根本沒在動

流體智力是天生具有的能力，跟遺傳因素比較有關係，像是空間推理、訊息處理速度等等。流體智力從出生後一直成長到青少年，會逐漸達到顛峰，隨即下降，就像是老舊的電腦，處理訊息的速度會越來越慢。

而晶體智力是後天學習而來，會隨著知識、經驗逐漸增長，像語文知識及數理解題技巧學習，就是屬於晶體智力。因此，年長者就算在流體智力不如年輕人，也可以因為累積了豐富的晶體智力，而在智力上依然不輸給年輕人。

許多人自覺記憶力大幅衰退，並不見真的是腦力退化，而是生活太忙碌、精神很渙散，沒辦法專注在當下，在做事時，只是反射性的完成例行公事，根本沒有動用到腦力，因此，才記不得剛剛到底做了哪些事情。

但為什麼害怕、痛苦、恐懼這些帶有情緒的記憶，卻常會讓人印象深刻很難忘懷？這是因為大腦裡掌管情緒記憶的杏仁核是源自人類的求生本能，杏仁核的活化，會讓記憶變得更穩固，當未來再遇到類似的危機時，可以迅速切換到戰鬥或逃走模式。

哪些技巧有助護腦？玩翻牌遊戲可訓練記性當意識到自己的大腦處理訊息速度越來越慢時，最重要的就是改變一心二用的舊有習慣，重新練習專注，把注意力集中，每次只專心做一件事。許多轉身就有可能會不小心遺忘的日常鎖事，不妨利用小字條、記事本、日誌來提醒自己。

越是生活中的例行公事，越要有組織的進行，像是常會忘記帶證件、錢包、鑰匙、手機的民眾，建議把這些必備的物品，固定放在出門必經的路徑上。例如：用整理 箱放在鞋櫃上，或者善用口訣「身(身分證)手(手機)鐺(鑰匙)鏝(錢包)」，或乾脆在門上貼備忘錄來提醒自己。常忘記自己到底有沒有吃藥的民眾，則可利 用藥品整理盒來歸納每日三餐必須規律服用的藥物。

老是記不住的電話、名宇、地址等資訊，可運用聯想法，把訊息視覺化或是套入熟悉的事物中來多元儲存、牢固記憶，也幫助記憶的提取使用。舉例來說：記住一個 人的臉，在觀察人臉的過程中，就已經會加強記憶，最好是記住不會改變的特色，像是五宮的特徵，而非比較常改變的髮型或髮色。記數字時，可以善用諧音、聯想 跟覆誦，像是五二0常被轉化成「我愛你」，就是善用諧音中相當典型的例子。除了這些記憶的技巧外，常運動、動腦，也對記憶有幫助。

規律運動可以促進腦源性神經滋養因子(B D N F)生成，使得大腦神經元得到應有的滋養，減少大腦持續退化。而經常動動腦，可讓大腦神經元更活絡，就算是獨居者，也可以藉由玩撲克牌的翻牌遊戲，記憶每張撲克牌的數字跟方位來訓練記性。

至於哪些疾病，會讓記憶力不好？

糖尿病控制不良的患者，血糖時常忽高忽低，會導致記憶力衰退。而罹患情緒障礙疾病，當讓思緒圍繞在情緒的困境中，很難活在當下，無法專注在眼前的事物上， 也會使得記憶很難形成。同時，憂鬱症會讓大腦負責長期記憶的海馬迴出現萎縮的現象，也會抑制腦源性神經滋養因子生成，使得大腦神經元無法得到應有滋養，不 能維持正常的運作，易出現記憶、認知上的缺損。

失智症有哪些徵兆？一再提醒仍沒印象是警訊而哪一類記憶力喪失，就該提高警覺？

近期的記憶力下降、遠期的記憶力混亂是失智症最早出現的徵兆之一。

但失憶與健忘不同。健忘是經過提醒，還會一一想起來，失憶卻是完全不記得有這麼一回事。連原本很熟悉的人、事、物跟技巧，也不再擁有，例如原來是鋼琴老師，卻不知道該怎 彈奏鋼琴，建議應王神經內科或精神科就診，接受進一步的評估。(整理。黃秀美)

值班心理師王淳慧經歷：亞東醫院精神科臨床心理師現職：新光醫院精神科臨床心理師專長：記憶技巧、專注力訓練、情緒及壓力調適

整理者黃秀美                                                                                                                              

全球央行當前最頭痛的問題，在於資金流動增加了市場動盪，而日本央行又更憂慮，幾次出手提振經濟都不見效，再出招，大家都不太有信心。

六月上旬，各先進經濟體的中央銀行，包括英國銀行、日本銀行、瑞士國家銀行與美國聯準會在內，齊聚一堂舉行政策會議時，都須面對如何管理國家資金流動性，以及跨境影響力等惱人問題。

不過會議中最令人頭疼的討論，莫過於日本中央銀行所須面對的額外挑戰，日本央行幾乎快要觸及到有效與無效政策之間的分界線，而且是所有先進經濟體中，距離這條線最接近的國家，甚至可能早已跨越了這條界線。

在過去幾年，加速經濟成長的重擔，幾乎由非常規的央行政策一肩扛起，但現在的政策工具已過度消耗到捉襟見肘的地步。對於央行官員來說，卻絲毫無法收回已經超額付出的政策責任，因為其餘的大多數政府部門，即使手上擁有更好的政策工具，亦始終沒有能力填補央行的責任。中央銀行官員只能繼續承擔這過於沉重的政策責任，無法稍有喘息。

最終的結果，將導致各國央行必須繼續面對這種棘手任務，不斷透過試驗性的手段來支撐經濟，同時又要設法降低長期風險，以追求經渣幅祉與金融的穩定。

但想將這項任務做得恰到好處並不容易，在若干案例中，有關貨幣升值的顧慮，也使得央行更難拿捏其中分寸。日本與瑞士的貨幣已經大幅升值，美元的升值也蠢蠢欲動。

使問題更加撲朔迷離的是，英國六月二十三日舉行公民投票，決定是否脫離歐盟。投票結果如果是支持「脫歐」，會造成金融市場震撼與劇烈的貨幣流動，中央銀行需要考慮應變措施，盡可能減少這次事件對該國經濟造成的負面影響。

對日本央行面言，由於一般認為它的政策縱然還沒定到無效或適得其反的地步，但已經逐漸失效，使這些複雜的挑戰變得更加棘手。

最大問題：企業與政策脫鉤

今年二月，日本央行政策決定者出乎市場意料地將利率調降到負數，希望藉以促成貨幣貶值，鼓勵經濟活動。結果與央行的希望正好相反。不但日圓不斷升值，負利率的作法也惹起民怨。日本央行還因此陷於一場政治風暴中。

在後續的政策會議中，官員仍決定維持原本決策，看市場如何反應。結果日圓再一次地不降反升，讓日本央行更加惴惴不安。

這有惇常理的結果，來自於在某些指標上，愈來愈多的私營企業有意與正武的金融系統脫鉤，這讓日本央行困擾不已，因為這種現象會使央行的政策效率受限，並讓人對金融體制的信譽產生疑慮。

促貶日圓，料再動用國庫

就歷史角度西言，這類型脫鉤在先進世界極為罕見。在新興經濟體則較普遍，特別是在那些金融體制軟弱、政府過度千預中央銀行的新興國家更是如此。

在日圓匯率持續強勁的情況下，為保護脆弱的國內經濟，日本央行很可能採取更多手段，希望政府能在停滯不前的結構性改革上有所進展。不過它應該不會進一步壓低利率，因為這麼做不僅太高調，也容易引發眾怒。日本央行很可能的作法是擴大運用國庫資金購入金融資產。

日本央行仍在想辦法為經濟復甦爭取時間，只不過它對自己的信心已經越來越低。像歐洲與美國的央行一樣，日本央行也希望終有一天，能透過政府更有力的政策反應，紆解它多年來一直承受的重擔，並讓央行不致淪落到毫無效率的窘境。不幸的是，有鑑於當前政治情勢，這樣的希望很可能無法成真。從日本央行開始，先進世界的央行不但無法有效提振經濟，反而更容易使經濟陷入委靡不振。