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五大發展商首季賣樓 恒地稱王 豪宅主導 每宗平均逾千萬交易

1 : GS(14)@2016-03-31 12:47:45

http://property.mpfinance.com/cf ... 0331/paa01/laa1.txt

【明報專訊】今年首季樓市遇着寒冬，即使多個發展商近期積極推售新盤，但總計全港五大發展商，今年首季亦僅售出約949個單位，惟套現金額共約122億元，平均每戶成交價約1285萬元，反映過去數月一手市場仍以豪宅作主導。五大發展商中，恒地（0012）套現金額則約43億元，稱冠五大發展商；新地（0016）期內則售出約370伙，成首季售樓最多的發展商。

明報記者 林尚民

本報綜合一手成交紀錄冊及市場資訊，整個一手市場首季錄約1500宗成交，以五大發展商計則涉約949伙，佔整體逾六成，主要受美國去年底加息、市場觀望政府會否減辣，為市場增添不明朗因素，連恒地主席李兆基亦開腔唱淡後市，預期樓價會下跌三成。

恒地沽332伙套現43億

事實上，作為首季賣樓套現王的恒地，季內先後推售多個大碼盤，包括與新世界（0017）合作的馬鞍山迎海．御峰，項目共售57伙，套現13.6億元，同系西半山帝匯豪庭今季亦售出14伙，套現超過4億元，加上同區天匯售出3個貨尾，總值超過6億元，連同其他新盤，該集團首季共售約332伙，套現近43億元。

信置平均每伙逾4000萬

另五大發展商中，今季賣樓數目最多則數新地，繼上月推出的元朗映御，至今售逾245伙，料套現10億元，而復活節期間推出的何文田天鑄2期，則售約47伙，套現近20億元，連同其餘項目，今年首季共售約370伙，套現約38億元，以單位數目計為五大發展商最多。

值得一提的是，今年首季五大發展商雖只售949伙，但總套現金額則達122億元，平均每戶成交價約1285萬元，主要是期內有不少豪宅盤推售，加上與多個豪宅貨尾盤都錄大額成交有關。

信置（0083）今年雖未有全新項目推售，故今季只售出約50個單位，但所涉金額卻超過22億元，平均每伙約值4400萬元，以平均每伙成交金額計算，為五大發展商最高，與期內有多個豪宅售出有關，如大嶼山長沙BOTANICA BAY等。

美聯住宅部行政總裁布少明指，雖然次季有多個新盤推售，加上樓市氣氛較好，料期內一手成交會回升至2500至3000伙，但由於五大發展商中，除新地外都未必有大型項目推售，故估計五大發展商所售單位佔整體比例將會減少。

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憂後遺大　發展商拒開低價

1 : GS(14)@2016-04-01 15:42:03

【拆局】三個何文田區樓盤一個月內連環開售，連同其他地區新盤，基本按市價賣樓冇得平，更高於同區二手樓兩成至四成不等，究竟是甚麼原因？其實因今日平賣後遺症更大，由2013年至2014年買入的貴價麵粉地皮豈能蝕賣。樓價自去年高位回落已超過一成，基本兩年前買樓已變成蝕本貨，更甚者那些天價買入的資助房屋更是走向負資產行列。其實話晒今年是散貨年，逾萬伙等住開盤，如果年初那麼快減價，更影響了下半年多個貴價貨的賣價，既然個市已經跌定咗，細價樓不再出現破底價，那麼鬥長命的話希望把減價潮拖延一點，否則更難回籠資金，影響公司盈利。睇番何文田三個盤，早年投地的成本地價分別為天鑄的每方呎12,540元、皓畋的每方呎10,233元和One Homantin的每方呎9,875元。以新地投資成本最高，但入伙期遠早於另外兩個樓盤，對於投資者和用家而言機會成本較佳，可租可用，因此銷情比其他兩盤好，惟由於樓價冇咁快見底，三盤入伙時才可以定成敗。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160401/19553177

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市建局杉樹街項目 邀29發展商入標

1 : GS(14)@2016-04-23 16:36:38

http://property.mpfinance.com/cf ... 0423/paa01/lac1.txt


【明報專訊】早前接獲合共30份意向書的大角嘴杉樹街、橡樹街需求主導重建項目，市建局昨日公布，正式推出項目招標。項目將於下月26日截標，並已邀請29家符合資格的發展商入標，包括長實地產（1113）、新地（0016）、會德豐（0020）等，內房萬科置業亦獲邀請入標。

傳售樓8.6億後分紅

上址地盤面積約8256方呎，重建後料可提供住宅樓面約61936方呎，涉約115伙，商業樓面則約7739方呎。市傳市建局規定，未來中標財團當賣樓收益達8.6億元，即呎價約1.2萬元後，首3,000萬元需分紅20%，而其後按比例遞增至最高50%；同時需交還5層共25伙，或樓面約1萬方呎予市建局，以作樓換樓之用。另項目一半單位，實用面積需介乎260至480方呎。

業界料細山路地反應一般

至於上年度流標的青衣細山路青衣市地段，同樣於昨日開始招標，截標日期為下月27日。地盤面積約66737平方呎，作非工業（不包括倉庫、酒店及加油站）用途。若加上私人住宅用途，可建樓面面積約47.41萬方呎。中原測量師行執行董事張競達估計，由於地皮位置遠離港鐵站，並涉及大範圍斜坡保養，或令發展成本增加，故入標者將會不多，料出價亦將審慎。

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4月申請預售伙數 13年半新高 涉3900伙 分析：反映發展商急去貨

1 : GS(14)@2016-05-07 23:20:46

http://property.mpfinance.com/cf ... 0507/paa01/laa1.txt


【明報專訊】雖然經濟下行，但發展商依然積極部署推盤。據地政總署公布，4月共有6個新樓盤新申請預售樓花、共涉及3892伙，相關伙數除等同今年首季新申請預售樓花總數4370伙近九成外，以按月數量計、除打破2004年8月錄得3860伙的數字外，業界指更創出自2002年10月後約13年半新高。業界人士指，經濟下滑下，新盤供應又陸續增加，發展商必定會以一籃子優惠吸客，並令樓價有下挫壓力。

明報記者 劉詠怡

上月新申請預售樓花的住宅項目共涉3892伙，其中最大規模、兼最受市場注視的新申請預售項目，為新地（0016）西九龍南昌站上蓋項目首期、涉1014伙；另同系馬鞍山白石項目，亦新申預售涉421伙。

南昌站上蓋項目最大規模

新地副董事總經理雷霆回應查詢稱，上述兩個全新住宅項目，均有機會於年底推出市場發售。

除西鐵南昌站項目部署登場外，新世界（0017）與內地發展商萬科集團合作的荃灣西站六區（TW6）項目亦新申請預售，並命名為柏傲灣；項目共設2座提供983伙，戶型涵蓋開放式至四房間隔，但以一至三房單位作為主打。

將軍澳南兩項目申預售 共涉逾1400伙

近月來接連有新樓盤推出的將軍澳南區，繼上月批出會德豐（0020）SAVANNAH共804伙預售後（樓盤亦已開價），區內再有兩個新住宅申請預售樓花，包括麗展（0488）及郭炳湘私人合作的將軍澳唐賢街項目涉605伙；上述項目為郭炳湘與長實地產（1113）合作發展亞皆老君柏後，近年與另一本地發展商合作的主要樓盤。

另華懋將軍澳南唐俊街項目亦新申預售，命名為海翩滙、提供857伙。至於火炭樂林路項目則命名為Mount Vienna，亦新申預售涉12伙。

美聯首席分析師劉嘉輝稱，相對3月1462伙新申請預售，4月除按月大增逾1.6倍，更打破2004年8月3860伙近年紀錄，創自2002年10月錄4601伙新申預售後、過去13年半新高。事實上，4月單月新申預售近3900伙，已等同今年首季整季新申預售4370伙的近九成。

至於4月滾存待批預售樓花共涉12937伙，除比3月同期錄9999伙多出2938伙或29％，並創7個月新高。

中原亞太區住宅部總裁陳永傑表示，政府銳意增加新供應壓抑樓價，多年來密集式供應土地，供應開始於近一、兩年陸續供應，惟遇上經濟下滑，預料在供應增多但需求減少下，樓價難免會受壓，料一手發展商將繼續以一籃子優惠搶二手客源，樓價年底前有5%下調空間。

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發展商推免審查按揭滿名山低息散貨　年期僅五年

1 : GS(14)@2016-05-21 18:08:10

■屯門滿名山推出「供息不供本」的80%一按搶客。　資料圖片



【本報訊】息魔快臨。為求及早拋售新盤貨尾，過去一周至少10個新盤推出高成數按揭，涉及單位數量多逾千伙。嘉里（683）屯門滿名山推「供息不供本」的80%一按搶客，更免入息審查及壓力測試，但按揭年期僅5年，即買家付出兩成首期後與發展商對賭樓市前景。記者：陳東陽


新盤高成數按揭越鬥越誇張，限時免息免供、逾九成樓按、免入息審查，市場上已經比比皆是。去年11月開售的屯門滿名山，踏入第二季銷情明顯放慢，半年累沽約450伙，佔單位總數僅四成。




首年免息免供　及後兩年1厘

發展商近日將按揭戰升級，推出「1838」按揭計劃。買家可向發展商旗下財務公司申請最高樓價80%一按，還款期1,838天，即按揭年期長約5年。首年免息免供，第2、3年為P減4厘，以現時P為5厘計，按息僅1厘，最後兩年為P，免入息審查及壓力測試之餘，全期供息不供本。另外，買家於3年內提早付清貸款將獲全數利息回贈，而第5年過後買家可向發展商申請最高樓價30%二按，年期最長20年。嘉里市場策劃總監吳美珊解釋，推出上述高成數按揭是因為換樓客及長線投資者在銀行借貸上困難，故希望給予買家多一個選擇，而按揭時間多於5年則是相信屆時買家可能有換樓需要。翻查資料，一手住宅市場近年已鮮見同類型「還息不還本」按揭方案，嘉里至少是2013年一手例生效後首間發展商以旗下財務再推出「還息不還本」搶客。滿名山預計明年12月底方入伙，而據「1838」按揭計劃的付款辨法，買家需要半年內上會，即買家付出樓價20%首期，換來3年超低息期。市場估計期內租金收入能夠抵銷利息支出，惟3年過後息口上升至P。



湯文亮：投資角度不化算

紀惠集團行政總裁湯文亮認為，雖然此按揭適合只用兩成首期便可入市的買家，但明顯針對用家市場，而非投資者。因為「第4、5年，要畀P，投資角度不化算」，相信要買樓收租的人，都不會用此計劃。城大經濟及金融系副教授李鉅威稱，發展商以高成數按揭推盤，只是不想直接在定價上減價，「拖住樓市的減價潮」，最近一手樓銷情好返少少，多少都與發展商的高按手段吸到客有關，「有交投，起碼確保到個價唔使跌」。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160520/19619811

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Savannah錄3伙撻定發展商沒收91萬

1 : GS(14)@2016-05-22 11:47:19

■Savannah今日將進行第三輪銷售，發售120伙。　黃耀興攝


【本報訊】據一手住宅銷售網成交冊顯示，會德豐（020）將軍澳Savannah首錄連環撻定，於首輪（5月14日）開售已售出的306伙中，有3伙撻定，分別為2A座13樓B室、2A座23樓E室和3A座6樓D室，成交價由394萬元至875.3萬元不等。在簽定臨時買賣合約後沒有進展，以臨時定金5%計算，合約91萬元料遭發展商沒收。該盤今日進行第三輪銷售，發售120伙，收票1,115張，超額逾8倍。會德豐地產常務董事黃光耀續稱，項目累售逾380伙，套現逾20億元，平均呎價1.22萬元；買家不乏年輕上車人士，多達一半買家的年齡介乎25至34歲；至於整體投資者比例，則不多於20%。另外，以貨尾主導的一手市場昨錄約26宗成交。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160522/19622168

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會計師﹕發展商仍可把收益入帳

1 : GS(14)@2016-05-25 05:16:48

http://property.mpfinance.com/cf ... 0525/paa01/laa3.txt


【明報專訊】發展商售樓，推出的按揭計劃比過往愈來愈進取，並且勞動旗下的財務公司，提供二按或備用二按服務，幫助買家上會。立信德豪審計服務董事林鴻恩表示，發展商既可因此達到完成售樓的目標，同時亦因為給予買方貸款，賺取利息。就算買方需要借助發展商的財務公司的二按服務，由於業權已經轉移至買方手上，買方若有支付按金的話，買賣交易已算完成，已經可以入帳，實現收益。

買方支付按金 發展商可收息

林鴻恩說，在會計制度上，他們要確定已經確立銷售產生利潤的話，便需要留意到，無論於法律上、責任上及風險上，均已經將貨品轉移到另一方手上，才能夠界定為實現銷售。就算發展商旗下財務公司提供二按服務，很多時因為買方透過財務機構或銀行承做一按的比例高達五成至七成，並且已支付按金、印花稅及其他費用，理論上已經實現銷售，可以將售樓收益入帳。發展商的財務公司，則可以透過提供二按，開始向買方賺取利息。

內地全幢銷售才轉易業權 易生爭拗

以他所見，在內地流行的實現全幢銷售，並且要在買方全數付款或付款到某一比例，才將業權轉移，並且容易產生灰色地帶致爭拗的交易方式，在香港未見通行。若然出現限制物業轉名的交易，在會計上，需要對處置售樓收益入帳方面作出斟酌。

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新盤銷情熱 發展商急推優惠沽餘貨

1 : GS(14)@2016-06-12 02:46:48

2016-05-21 iM

新盤銷情持續不俗，會德豐地產（00020）旗下將軍澳SAVANNAH四天內進行兩次銷售，共沽出379伙，佔可出售單位8成，成近來銷情最理想新盤。另邊廂，多個新盤卻以減價、高成數按揭及首兩年免息免供等策略清貨尾，大埔白石角地皮也剛以一年半新低價成交，反映發展商對後市看法並不樂觀。

SAVANNAH銷情暢旺

最近新盤焦點，必是將軍澳SAVANNAH，首批單位折實呎價低至10,436起，一房折實僅355.8萬元，入場價平絕同區新盤，發展商也提供大手回贈。該盤上周六（14日）進行首輪發售362伙，即日沽出306個單位，佔推出單位85%，成近半年來單日銷售數量最多單位的新盤，其中所有開放式、一房及兩房售罊。及至周三（18日）晚，該盤乘勝追擊，進行第二輪銷售，推出108伙，當晚沽出73伙，佔可售單位近七成，其中所有開放式及一房單位售罊。項目於當晚隨即加推120伙，以一房及兩房單位為主，佔推出單位逾90%。價單定價由460萬至1,060萬元，單位較上一批有1%輕微加幅。折實後平均呎價為12,598元，折實後開放式單位由377萬元起，一房單位由382萬元起。

中高價新盤同樣獲追捧，太古地產（01972）旗下西半山殷然過去一個月銷情也不錯，該盤於過去一個月內已售出178個單位，佔整體單位90%。殷然於周四（19日）推售第六輪共8個單位，最後成功沽出47B室，實用面積1,149平方呎，成交價4,616萬元。此外，信置（00083）旗下白石角溋玥?天賦海灣日前錄得大額成交，其中9號洋房以5,705.8萬元沽出，實用面積2,858平方呎，平均呎價19,964元，買家另可享成交價15%作為買家印花稅現金回贈。

二手市場方面，交投尚算穩定，據中原地產的數據，十大屋苑上周六、日（14、15日）錄得13宗成交，同比上升1宗或8.3%，成交量最高的屋苑為嘉湖山莊，錄得4宗成交。中原地產亞太區住宅部總裁陳永傑表示，新盤銷情報捷，反映用家置業需求強勁，市場購買力仍在，有部分未能購入心儀單位的買家回流二手市場，帶動二手成交量。不過，新盤以低價開售，迫使二手業主大幅減價沽貨，其中將軍澳區二手成交減幅較多，如新都城3期都會豪庭1座中層H室，實用面積631平方呎，業主於3月原開價750萬元，最後累減100萬元，以650萬元成交，減幅逾13%，折合實用呎價10,301元。

推按揭優惠最多減12%

一手市場銷情暢旺，惟發展商的動作卻反應出她們對樓市前景不太樂觀。事實上，於過去市旺時，發展商多加價推出餘貨，但觀察多個發展商的舉動，最近卻加推優惠，或以更進取的按揭計劃吸客。長實地產（01113）旗下3個新盤：元朗世宙、紅磡VIVA及悅目減價促銷餘貨。其中世宙指訂座數的兩房及三房戶調高回贈金額8萬及12萬元，變相減價2%。至於VIVA及悅目則新增5%供樓津貼及成交價7.5%稅務優惠，VIVA將即供折扣由5%加至6%，合共優惠逾19%；1房戶最高優惠更達23%。至於悅目即供折扣則由4.5%加至8.5%，最高優惠升至21.7%，變相減價9%。同時，長實為旗下5個新餘貨項目引入最多八成按揭安排，包括：紅磡維港?星岸、VIVA、悅目、元朗世宙及娉廷，一按最多借五成、二按最多三成，買家毋須通過金管局加3厘的壓力測試要求。

由嘉華國際（00173）及信置（00083）等合作的朗屏8號也推出按揭優惠，該盤為指定29個大單位新增首20個月免息免供一按，買家最多可借樓價八成，涉及26個三房及3個四房單位，同樣毋須經過壓力測試，名額有10個。嘉里建設（00683）旗下掃管笏滿名山也推出首年免息免供及全期低息優惠，首年免供免息，第二年起不用供本，只須支付利息，第二及三年利息為P-4%，而第四及五年為P。此外，買家若於36個月內付清貸款可獲全數利息回贈，若於54個月內付清貸款可獲半數利息回贈，而於第一按揭期滿後，買家可尊享「備用第二按揭」貸款。

白石角地皮下限價投得

發展商傾力清新盤餘貨，在投地上也開價也不進取。於上周五（13日）截標的白石角創新路地皮，當天雖然收到13份標書，其中大型發展商新地（00016）及信置也有入標，但最後由億京以40.24億元奪得，成交價為市場估值下限，每平方呎樓面地價只有3,620元，而去年9月批出、位於是次地皮旁的地皮成交價每呎為4,567元，換句話說，該區地價於約8個月間跌約20%，也創區內地價一年半以來新低。

加息陰霾再次重臨，據美聯儲局4月政策會議紀錄顯示，不少官員認為如經濟狀況支持，下次加息的合適時間為6月，令加息預期進一步升温。聯邦基金利率期貨最新數據顯示，6月加息機會由12%急升至32%，9月加息機會更逾60%。與此同時，私人住宅落成量也連升兩個月，首季數目更按年增1.1倍。據美聯物業引述屋宇署資料，今年3月份私人住宅落成量錄833伙，較2月771伙上升約8%，數字已連升兩個月。今年首季落成單位共有1,803伙，較去年同期853伙增加約1.11倍。美聯物業首席分析師劉嘉輝指出，預期未來數季將有多個新盤落成，落成數字將顯著攀升。他又指，估計今年落成項目仍有約四成半未被市場吸納，為現樓貨尾帶來上升壓力。

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發展商拆售　原居民買入申建屋1日51宗賣地　西貢大灘疑套丁

1 : GS(14)@2016-06-20 05:35:56

【大灘】■臨海地段植被被毀，擬建丁屋。何柏佳攝


【本報訊】有香港後花園之稱的西貢，其「不包括土地」大灘爆出套丁疑雲。創建香港表示，有4間發展商買起地皮後約半年，在單日內將土地分拆成89個地段分別轉售，出現51宗土地交易，最後由14位疑似原居民買入土地，再向城規會申請建丁屋，現時有兩宗申請已撤回。有村民否認套丁，強調只與親戚和鄰村兄弟合作，建屋後過5年免補地價，再分享單位。記者：潘柏林





大灘位於西貢黃石碼頭附近臨海地段，被郊野公園包圍，屬於「不包括土地」（即鄉村與郊野公園之間的緩衝區），2014年當局核准發展審批地區草圖，限制當區發展。城規會今年4月13、14日收到12宗建屋申請，此前有兩宗申請但已撤回。



促城規會暫延處理申請


創建香港行政總裁司馬文翻查土地買賣紀錄，發現上述14宗申請建屋所需的土地，由4間公司於2014年6月19日同日出售，一日內有51宗交易。4間公司賣地時將29個地段分拆成89個，大部份由姓李及姓黎疑似原居民購入，相關人士再申請建丁屋。創建香港指土地轉讓、申請建屋日期一致、發展商將地段拆細配合建屋，質疑是套丁。涉事公司包括保盛發展有限公司、譽康國際發展有限公司、帝庭發展有限公司和惠佳發展有限公司，部份關係密切。保盛和譽康互為對方的公司秘書。4間公司自2013年6月底起購入大灘土地，半年便斥資逾2,400萬元，所有交易由陳立達律師事務所處理。記者聯絡該律師事務所，職員表示不清楚事件。記者又聯絡惠佳前董事和前公司秘書，均拒絕回應是否套丁。有李姓村民向記者否認有關做法是套丁，強調丁權未有出售，村民是與人合作建屋，「同隔籬村兄弟你出錢我出地，大家申請去做」。他承認「鄰村兄弟」在丁屋落成後5年免補地價時有回報，「佢出錢嘅要一層（樓）囉，大多數都平分」。司馬文促請城規會在審批時考慮土地交易紀錄，暫延期處理有關建屋申請。規劃署回覆查詢時無正面回應，僅稱城規會考慮申請時，考慮相關規劃因素、政府部門及公眾意見等。地政總署強調申請人簽署小型屋宇契約時，要保證從未就其發展小型屋宇的權益或申請小型屋宇契約的資格作出轉讓安排。若任何人士透過虛假陳述或詐騙行為騙取政府審批，便是涉及違法行為。分區地政處在處理申請時，若發現有紀錄或證據顯示申請人將其小型屋宇權益或資格轉讓，會終止處理該申請，並按需要將個案轉交執法部門調查。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20160620/19661804

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金管局研出招 壓高成數按揭 促銀行收緊發展商貸款 石禮謙批「堅離地」

1 : GS(14)@2016-06-21 07:10:22

【明報專訊】自去年以來，多家發展商推出高成數按揭貸款吸引買家，甚至出現「借凸」樓價的計劃。金管局副總裁阮國恒昨日撰文表示，金管局雖然不監管發展商，但認為有關發展值得關注，他強調當局一直與銀行溝通，並研究是否需要推出合適措施，以加強銀行向發展商提供融資的有關風險管理。中銀香港（2388）表示，對於涉及地產商的貸款，會了解貸款用途，表明不可用於融資小業主按揭。

明報記者 廖毅然、劉詠怡、林尚民

根據經絡按揭轉介的數據，發展商提供的樓花按揭宗數，佔整體樓花按揭的比例，由去年底只有單位數字，至今年初一度升至逾20%（見圖），雖然近月回落至5至6%，但仍較去年水平高。

阮國恒昨日亦表示，留意到個別發展商在過去一年的按揭貸款以倍數迅速增長，由於銀行有向部分發展商提供融資，因此發展商向買家提供高成數按揭，會間接增加銀行的潛在信貸風險。他強調當局一直與銀行研究，加強管理銀行向承做高成數按揭的發展商提供融資。

中銀：向發展商表明貸款不能用於按揭

對於金管局擬透過銀行管理發展商按揭業務，地產界意見多傾向反對。合和實業（0054）主席胡應湘承認，發展商此舉有負資產風險，但做生意自然有風險，况且發展商只是想幫買家置業。立法會地產及建造界議員石禮謙更直指金管局言論「離地」，他認為是由於現時二手樓市况差，發展商才推出計劃鼓勵買家換樓，跟炒樓無關。

不過，中銀香港率先表態響應金管局號召，中銀香港發言人表示，會貫徹審慎的授信政策，分析客戶的還款能力和信貸風險水平，因此對於涉及地產發展商的貸款，該行會了解貸款用途，並表明有關貸款不可用於融資小業主按揭，定期重檢地產商的情况。該行並表示，一向遵從監管機構對住宅按揭貸款的監管要求，如有新措施推出會配合。恒生銀行（0011）發言人亦表示，密切留意並遵守監管機構的指引，並強調該行設有既定程序及機制，以審批客戶貸款申請及監察貸款用途。

銀行業：難監控營運資金用途

中原按揭董事總經理王美鳳估計，金管局可能要求銀行向發展商放貸時，留意資金用途，或者列明貸款不可用於按揭業務，但由於發展商資金實力雄厚，金管局難以像管理財務

有銀行業人士便表示，無論是銀團貸款或一般的公司貸款，所謂列明貸款用途，大多是概括地寫「一般營運資金」，由於發展商多是上市公司，資金來源不限於銀行貸款，資金到手後發展商用在何處，根本難以監控。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 2970&issue=20160621

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