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金發碧眼烏克蘭-淘金記（1） 徐丹餅乾

http://xueqiu.com/1289287076/24325175
在「新興市場」的概念被炒爛之後，前沿市場（Frontier Market)在08年左右又興起,但卻是雷聲大雨點小，一個原因是：相比於之前金磚四國等新興市場巨大的市場容量，標準普爾前沿國家指數的總市值不過2000億美元，且流動性糟糕，遠不夠華爾街大鱷們塞牙縫的。另一個原因，業界對於像斯里蘭卡、孟加拉、巴基斯坦和印尼等前沿市場的研究實在是缺乏（MSCI前沿市場指數把科威特權重30%，這不是純湊數麼！）

作為投資界的小嘍嘍，我們需要意識到的幾個問題：1：幾十年前，中國和印度都算是前沿市場（當今的巴基斯坦和中國挺像的）2：對於機構投資者來說的塞牙縫都不夠的投資品，對我們來說可能就是大餐。在一些低調而詭異市場，由於缺乏專業大型投資者的競爭，一旦採用了正確的投資方法，就能獲得相當高的溢價。3，馬克莫比爾斯曾經舉過一個栗子：，政治風險等能引起波動，也能創造機會。例如，當中東局勢緊張時，會有大量投資者投資於該區域被認為是「避風港」的市場，例如阿聯酋（算是個前沿市場）。

今天我要挖的前沿市場是以金發碧眼的漂亮姑娘和大辮子總理而著稱的烏克蘭
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烏克蘭是歐洲第二大國，與波蘭、斯洛伐克、俄羅斯接壤，擁有著溫暖濕潤的地中海氣候。

烏克蘭屬於資源大國，佔世界19%的鐵礦石儲量和45%的裝飾石材產量，並擁有著世界上最為肥沃的黑土地。但與科威特不同，科威特這樣前沿市場被認為是過度依賴商品和自然資源，而烏克蘭並沒有浪費其先天優勢，一直以來，烏克蘭在歐洲都擁有著工業與農業大國地位。

烏克蘭前稱為吉普魯斯，在11世紀是歐洲最具權勢的帝國，後因被我們成吉思汗帶領的蒙古軍隊打敗而衰落，隨後的幾百年，她都是幾個大國的爭據地。1991年蘇聯解散，烏克蘭才真正獨立，

關注烏克蘭的起因是這樣滴：

起因：從stockq.org上可以看到當前烏克蘭的msci指數已經跌到80多點，跌回到指數建立期。
而在金融危機之前最高近1200點，實打實地斬到腳底板~
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烏克蘭人均GDP每年增長並不算差，（以當地貨幣計算），而人均GDP只有中國的一般，不過在網上搜了搜，在烏克蘭生活的中國人表示兩國人民生活水平差不多，可能烏克蘭還略勝一籌~

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土地面積在歐洲僅次於俄羅斯6萬平方公里，人口4500萬，但人口呈明顯下降趨勢（金發碧眼的姑娘都輸出了）。

經濟主要由重工業，航天航空，冶金，機械製造，化工，農業組成。重工業走的並不是德國的高端路線，但就像中國的老重工國企一樣，由於基礎雄厚也並不落後於時代，其地理位置決定了它的樞紐和出口地位。烏克蘭的鋼鐵業佔工業總產值的24%，並佔據30%的出口份額（08年數據），但技術並不先進，屬於較粗放型的生產。

農作物主要由穀類糧食、土豆、糖類作物和油料作物組成。多年來，烏克蘭糧食產量的30%~50%都用作向歐盟和北非出口，2008年的糧食出口額是113億美元，國家出口總額在700億美金左右（2012年數據）。

能源是烏克蘭的大問題，3/4的石油和天然氣靠進口，對俄羅斯依賴嚴重，這也是近年來政局不穩的主要導火索，而政局不穩又導致這兩年經濟的停滯乃至負增長，失業率則常年在20%左右。

烏克蘭人種大多金發碧眼，年輕的姑娘普遍漂亮（下幾篇文章請大家欣賞下烏克蘭上市公司的漂亮的女CEO們），素質也不錯，教育系統發達且經費充足，這些年主要的問題是政局懂蕩，法律多變，幣值不穩（一年貶值10%什麼的），惠譽給烏克蘭主權信用評級為B，總體前景不算太糟。

按照巴菲特老人家的格言，別人恐懼我貪婪的原則。對於這種便宜到不可思議的國家，看看也無妨----未完待續！！下一篇將會講一下具體的指數組成，工業結構和公司個例！

瘋狂的網絡金融淘金剛剛開始：現金寶、餘額寶、活期寶、各種寶…

http://www.iheima.com/archives/44125.html

在互聯網金融快速發展的背景下,未來或將出現多個「XX寶」產品。實際上,恆生電子旗下數米基金網的「現金寶」於今年4月份就已上線運行,但由於其影響力有限,因而沒有被市場發掘。而「餘額寶」借助淘寶和支付寶的平台效應一經推出便迅速引起了市場對「XX寶」這一新興互聯網金融產品的高度關注。6月26日,東方財富旗下天天基金網也宣佈推出「活期寶」來分食這一潛力巨大的蛋糕。

餘額寶用戶激增,一方面說明了金融與互聯網的融合正在爆發出巨大能量,另一方面,也顯示出用戶對於互聯網金融存在著巨大的需求

支付寶和天弘基金發佈的數據顯示,6月13日上線的餘額寶服務,截止6月30日24點累計用戶數已經達到251.56萬,累計轉入資金規模66.01億元,累計用於消費的金額12.04億元。截至6月30日24點的存量轉入資金規模達到57億元(含週四15點後至週日已申購未確認的金額)。只用了18天時間就讓合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金成為中國用戶數最大的貨幣基金。

餘額寶、活期寶、現金寶僅僅只是一個開始,未來將出現更多的創新型互聯網金融業務。

 

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活期寶：開通天天基金網上交易賬戶，登錄後即可使用「活期寶」。活期寶(原天天現金寶)是天天基金網推出的一款針對優選貨幣基金的理財工具。充值活期寶(即購買優選貨幣基金)，收益最高可達活期存款10餘倍，遠超過一年定存，並可享受7 x 24小時快速取現、實時到賬的服務。
 

現金寶：現金寶是是由匯添富基金公司推出的一種儲蓄賬戶，也可以直接在網上購買基金。基金理財是基於匯添富貨幣基金的理財功能，對現金寶賬戶充值，實質是申購了匯添富貨幣基金，還可對匯添富公司旗下管理的基金，進行申購、贖回和定投投資等交易操作現金寶的基金理財功能，可以讓客戶以低至4折的申購手續費，購買匯添富旗下的所有基金。通過匯添富網上交易購買貨幣基金後，如急需資金，可在申請貨幣基金份額贖回時選擇」快速取現」服務，完成快速取現操作後，資金實時到賬至購買貨幣基金的銀行卡中。

【每日一黑馬】國維牙醫：台灣牙醫的內地淘金術

http://www.iheima.com/archives/49888.html

7年來，台灣牙醫曾育弘每個月都會飛赴上海，在藍華口腔診所看診。他是這間診所的創始人，也是台灣國維牙醫(Dr.Wells)的創始人。

國維牙醫最初創辦於1992年，2005年開始連鎖化經營。目前在台灣地區，國維牙醫擁有86家連鎖門店，是最大的牙醫連鎖機構;而在內地，國維牙醫僅擁有3家門店。對於一度有志拓展內地市場的曾育弘來說，這個速度有些保守。

近幾年，隨著內地醫療市場的不斷開放，吸引了好些台灣醫藥人的進入，較受關注的有長庚醫院、明基醫院的興建，但和國維牙醫一樣，成長較為波折。在台灣地區受歡迎的醫療模式能否成功複製到內地，曾育弘和他的台灣同行們還在觀察及摸索之中。

二線城市有潛質

「有點奔波，但開了就該撐下來。」中午12點半，曾育弘結束看診，回到不足十平方米的辦公室。每個月這幾天，他都是這間診所最忙碌的醫生。7年的堅持，他為這間診所積累了穩定的台商客戶群。

在台灣地區，曾育弘是植牙業的一位權威醫生，曾經培訓過多位牙醫。7年前，他跟隨其台灣病人來到內地，當時藍華診所正在籌備，於是參股建立藍華醫院。藍華醫院的另一大股東來自傳統產業，旗下另有3家診所。診所後來分家，曾育弘及其帶起來的醫生接手了藍華，另三家診所被其他人接手，但之後經營情況並不好，後來再找到曾育弘，曾接手了其中靠近地鐵的兩家。

藍華診所也在地鐵旁，有4張牙椅，中等規模。因為醫師資源的穩定及曾育弘的定期看診，診所的台商客戶群很穩定，經營情況很好，另兩家後來收入旗下的診所經營情況則時好時壞。

在上海之外，國維牙醫曾嘗試過拓展北京市場。通過朋友的介紹，國維在辟才胡同及公主墳等地嘗試開設了2家門店，之後很快退出。對於這兩次的失敗，曾歸因於對內地市場的不瞭解。之後，北京著名的購物中心新光天地開幕時，同為台灣人的新光董事長為曾育弘在附近物色了一個門面，但曾最終放棄了。

「從上海到北京，戰線太長。我還蠻保守的，不想擴張太快。」每個月的兩地飛行讓曾感到很疲憊。最近一次從福州去上海，因為飛機故障，曾育弘花費了6個小時才到達上海，這種時間上的浪費讓他無法承受。

在上海，國維還曾嘗試過與一家醫院合作，這次是幾個台灣醫生希望與曾育弘合作，以國維的名義進行經營管理。但這次合作也很快結束。曾退出的理由是對方財務不公開，這與國維牙醫作為一家上市公司的財務規範不相符。他希望尋求到更規範、正式的合作管道。

「內地開診所沒有預期的好。」曾育弘說，算起來「台灣的診所更賺錢」。曾覺得是市場問題。台灣有比較成熟的健保體系，洗牙、補牙、根管治療等普通牙周疾病治療都由健保系統付費，個人看牙花費通常不過百元。只有美容牙科、正畸等服務需要自費。而在內地，診所都是贏利性質，這固然適合開連鎖，但內地的成本很高。

「上海物價、房價及各種費用，加起來的成本和台灣差不多，甚至有過之。」曾育弘說。以藍華門店為例，其坐落在華山路某公寓的二樓，房租佔到經營成本的1/5，甚至近1/4。而在台灣地區，房租通常不到經營成本的1/10。「羊毛出在羊身上，收費高，不然沒辦法維持基本開銷。」

在對一線城市進行多年摸索後，曾育弘逐漸將目光轉向二線城市。「到有需要的地方去。」在曾育弘看來，醫療資源需求有一定容量，北京、上海等地有很多好的診所及醫療資源，沒必要錦上添花。「我希望診所開的地方對當地有一些幫忙，將台灣好的醫療管理帶入這些二三線城市。」

儘管之前的速度相對保守，但曾育弘依然看好內地醫療市場。「內地太大了，機會很多。」他還在謹慎地選擇可能的合作方。最近一段時間，曾育弘在大連、福州等地做了一些交流，考慮到兩岸的飛行，他首選可以直航的城市開設診所。在他看來，如果不能直飛，會影響台灣醫生來內地看診的積極性。而好的醫師資源是牙科診所的核心競爭力。

醫生培養是關鍵

國維牙醫的成長正是依靠於對醫師資源的培養。

1992，曾育弘紐約大學畢業，回到台灣開設牙科診所，並很快取得健保資質。在台灣地區，類似的牙科診所有大約6000家，大部分是牙醫主導的獨立診所，很少有連鎖品牌。起初幾年，曾育弘並沒有想過連鎖，但其診所內培訓的醫生日益成熟，之後離開並獨立開設新診所。曾育弘開始參股這些新診所，並與這些診所逐漸聯合在一起，希望通過聯合採購等削減成本，增加利潤。

也是在這一過程中，國維牙醫也逐漸發現了其在植牙、美容牙科等服務上的優勢，不同於洗牙、補牙等普通牙科診療服務，美容牙科、正畸等服務不納入醫保，而需要自費。而當時台灣很多30-50歲的主力牙醫在受教育的階段沒有學習過植牙，無法提供這一服務。

2000年後，隨著植牙技術的成熟，植牙市場快速成長。作為台灣地區植牙業的先行者，曾育弘將其母校紐約大學的課程引入到了台灣，成立了維瀚牙醫再教育中心。這是一個很實在的需求。在此之前，一位牙醫如果去紐約大學完成這一課程，需要兩年的脫產學習，這意味著將損失兩年的看診收入。而在維瀚接受培訓，每年只需在紐約完成一星期的課程，不影響診所日常的經營。

維瀚牙醫再教育中心很快吸引了中國台灣及菲律賓等地醫生的加入，為國維牙醫連鎖化奠定了人才基礎。2005年，國維牙醫正式成立牙科連鎖公司，開始連鎖化經營，並將診所拓展到了菲律賓。

「診所都是受訓醫生開設的，大家理念認同就在一起了。牙醫擁有診所，我們用設備租賃等方式，經營管理公司。」曾育弘說。後來這種完全加盟發展成特許加盟，牙醫及國維對診所共同入股，通常國維佔診所大股;此外，國維總部也會放一些股份給診所的牙醫，兩條線並行，大家互相交叉持有股份。

成立十年，維瀚已培育出近500位具有國際認證的植牙專科醫師。而在國維，來自健保體系及自費的營收各佔一半。

不同於台灣地區先有醫師後有診所，在內地，國維先有診所後培訓醫師，曾育弘每月的定期飛行，除了看診，還肩負著培訓醫生的責任。「我們有在培訓，但內地醫生層次不齊。」曾育弘說，如何選擇醫師，是件很困擾的事情，不同醫生間的資質、能力相差很大，一些醫生甚至要從頭來帶。

如今曾育弘試圖將台灣維瀚牙醫再教育中心的模式帶入內地，在上海設立了國維牙醫再教育中心，希望培養更多的牙醫人才。在具體培訓上，引入台灣醫師資源同時，將內地醫師送到台灣地區受訓。

如何培養及留住好的醫師，這不僅是國維牙醫所面對的問題，也是國內連鎖齒科診所共同面對的問題。「培養人才是我們的重點，他們是我們的核心資產。」瑞爾齒科創始人鄒其芳說。開設新分店時，鄒其芳通常會選用瑞爾培養的牙醫擔任分店負責人。2006年起，瑞爾齒科開始進行校園招聘，自己做醫師培訓，並對外開展牙科教育，如與新加坡最大的一站式牙科中心「T32」合作建立牙科培訓中心，讓受訓的醫生在新加坡牙科專科醫生的監督下做牙科手術。此外，瑞爾齒科還與鄒其芳的母校賓夕法尼亞大學建立合作，邀請賓夕法尼亞大學的醫學教授來講課同時，定期將學員送到賓夕法尼亞法學深造。完成融資後的瑞爾，計劃拿出一部分股權作為對人才的激勵。

「開診所不是幾何級成長，而是一步一個腳印的擴張。」曾育弘說。

醫師們聚集在一起，不僅為國維找到了合作夥伴，也拓展了國維的業務。在連鎖平台之外，國維還代理研發骨粉、人工植體等產品。購買一定量的產品，可成為國維牙醫的策略聯盟夥伴，享受國維牙醫提供的相關行銷、技師等服務。在國維的連鎖體系裡，有直營、加盟及策略聯盟三種模式。

「課程在先，產品在後，通過培訓，建立了體系裡的信任感。」曾在維瀚再教育中心工作過6年的賴慧璐女士說。她半年前開始常駐上海，現在的身份是總經理特別助理。

坐在上海的診所，曾育弘打開電腦，透過ERP系統，可以清楚地看到台灣地區國維各門店實時經營情況，這其中既有材料的出貨、進貨，也包括病人就診及牙醫看診的各項記錄，這套成熟的IT系統，為國維連鎖化經營起到了很好的作用。

但無論是醫師的培養，還是ERP體系，內地都還不能與台灣地區很好接軌。「內地一套、台灣一套，希望未來兩地能採用同樣的系統。」賴慧璐說。

據賴慧璐介紹，在台灣地區，國維如今正在嘗試通過對專門行政人員的培訓，將診所院長真正從行政及經營中解放出來，而專注於帶領醫療團隊，對醫療品質負責。

王樹彤：不出國門淘金中國的老外們 你留意了嗎？

http://www.yicai.com/news/2013/10/3049373.html
近十年來，充滿想像的中國市場一直在吸引著大量的外國人來中國淘金，與中國人一起投身於創富熱潮中。然而，有一批老外，他們從未來過中國，甚至不會說一句中文，卻無時無刻不在與中國市場一起共同成長，分享財富。我這裡想講幾位依託中國電商平台發家的海外商人。

Christie是位工作15年的美國老白領，2010年失業在家，幹起了網商。她專門賣各種手機配件。她從小額生意開始，專門到中國的一些跨境電商平台上批貨，轉賣給美國消費者，如今業務已上正軌，每月的銷售額能有十來萬美金。我們不久前在Facebook上認識了，她對我說，去中國淘金，是近年來不少美國人喜歡談論的話題，特別是很多年輕人付諸行動，學起了漢語，背起行囊來到這個印象中遍地黃金的國度。事實上，很多年輕人在有了一段中國經驗之後確實有了很好的陞遷機會。不過，她說特別是近一兩年，或因為空氣、食品的原因，或因為文化差異，很多老外放棄了在中國的發展，開始返回自己的國家。而這位50歲的美國女性，很慶幸當初的選擇，她這樣的年齡在失業之後沒有經歷離鄉背井的折騰，卻同樣分享著來自中國的成長。

Christie只是我偶然在Facebook上認識並做過交流的小網商，我和她的交談中發現，像這樣在家裡辦公、做點小買賣的海外網商可謂數不勝數，僅在美國就有上千萬的規模，而且由於電商市場的發展，這種類型的網商已經是全球性的現象。

上半年在深圳，我跟我們平台上創業的一位年輕外貿網商小常聊天，他在跟我分享自己的跨境電商經驗時，偶然說起某一天他的一個主要客戶——兩位在創業中的德國青年。這兩位目前還是在校的大學生，現在在學校裡已經小有名氣了。起初，他們在eBay上註冊了一個賬號，做點小生意賺點零花錢。後來就開始和小常合作，主要是做3C產品，生意從上千美金的小單起步，逐漸發展成七八千美金的大單。他們的業務就是向周圍的大學生銷售深圳產的手機、平板電腦等。後來，生意越來越好，兩人就合夥註冊了公司，僅僅一年半時間，他們都換成了奔馳車。同學們都羨慕他們不出遠門就發掘了「中國金礦」。而如今這兩位從未來過中國的德國年輕人，迫切地希望早日能來中國旅行，把生意做到線下。

這使我想起我們平台上曾經給我寫過一封郵件的一位金牌買家，英國人羅伯特-肖，18歲時他一樣是把中國網站上手機轉賣給周圍的朋友。他一直有做大生意的夢想，最初的本錢是100英鎊。6個月後，他發現買賣手機的市場不僅侷限於親戚朋友，更可以通過跨境的網上交易上找到更廣闊的銷售空間。於是他把最初賺到的6000英鎊投資到其它產品，比如高爾夫器材配件。之後銷售額與日俱增，現在他的經營範圍已經涵蓋了800多種不同類型的產品，一天可以收到1000多個訂單。

他的生意如今已從自己在南港的臥室擴展到富勒姆，有了一個佔地面積達5000多英呎的大倉庫，還僱傭了一些工人。他自己也從最初向親戚朋友銷售手機的小網商，經過3年時間成長為頗有規模的國際貿易商。

無論是Christie，兩位德國青年，或者羅伯特-肖，這是一群非常有活力的海外草根生意群體。近年來，中國外貿企業一直在抱怨生意差了，這是因為他們總是在尋找那些衣著光鮮的大型採購商。大公司范兒的那種，只有在會展上才能見到，但大家都知道這些大商人在全球電子商務的衝擊下，日子並不好過。中國的供應商，能否越過這些大客戶，把生意做到這一批小微商人群體呢？

也許有人會問，這批人規模有多大？大到驚人的程度，美國每年的經濟增長中，30%就是由小微企業所創造，美國經濟的活力由這批人延續，而不再只是那些大公司。在大訂單減少、大客戶變少的當下，將產品直供給海外的小商人，這裡可以說潛藏著中國外貿新競爭力的一個源泉。

中國的外貿人，你有沒有將海外數量龐大的網上小商人視為一個重要的目標客戶呢？

什麼都缺！緬甸淘金四大關鍵字

2013-11-18  TCW

人民一天只賺新台幣六十元，人均所得不到九百美元，但土地價格一年翻十倍，每坪飆到新台幣一百萬元，商辦租金水平媲美紐約曼哈頓。這裡，曾經是東南亞最窮、最落後的國家—緬甸。 在短短三年內，緬甸從由軍人政權向民選政府過渡，重新與國際接軌，一躍而成外資眼中「全球最後一塊投資處女地」。 十一月四日，仰光台灣貿易中心開幕酒會上，吸引一百五十位台商組團前往參加。目前緬甸僅有約兩百家台商，但每個月都有台灣企業考察團到訪，讓剛成立的仰光台灣貿易中心應接不暇。到底外資和台商眼中，緬甸最大的商機是什麼？ 來到緬甸最大城市仰光，走進去年三月新開、最先進的購物中心聯合廣場（Junction Square），就能真實感受到緬甸現況的縮影，以及外資第一波投入的熱點。 時值晚間七點多，下班後逛街購物人潮變多之際，卻突然停電，偌大的商場陷入一片漆黑，但當地人早就習以為常，在發電機啟動的微弱燈光中繼續採購，然後，掏出一大捆現鈔，到櫃檯結帳。 這裡是高級餐廳、飯店之外，極少數提供無線網路的地方，但訊號微弱，隨時斷訊。走出現代化大賣場，街頭穿梭的是無門沒空調的公車，三十多個座位可以擠上百位乘客。 外國遊客眼裡，緬甸的刻板印象是封閉破落，但看在商人眼中，卻是淘金天堂。當緬甸重新與世界接軌，全球外資如潮水般湧來，唯有抓緊政策風向球，才是外資在緬甸賺到第一波開放商機的鑰匙。 金礦一：電力建設僅二六％供電，發電機夯賣 根據緬甸去年十一月公布新的《外國投資法》，外資允許投資的領域，包括電力、油氣、礦業、製造業、飯店和旅遊業、房地產、交通運輸、通信、建築和其他服務業。 從這張清單可見，緬甸最先開放外資參與的，就是最迫切需要改善的基礎建設，特別是電力、通訊及交通運輸。截至今年十月底，外來直接投資金額達四百三十九億美元（約合新台幣一兆二千億元），其中電力、交通運輸及通訊產業就占了近一半的金額。 緬甸最大民生問題是電力供應不足，停電是家常便飯，因此，促進電力發展是緬甸政府鼓勵外資參與的重要項目。一些眼明手快的台商已開始在緬甸賣起發電機，因為企業和家庭都必備一台。 緬甸主要靠水力發電，但電力供給卻嚴重不足，且電力覆蓋率偏低、僅二六％，全國有四萬五千多個鄉村沒有電力供應。緬甸最大的太陽能供應商Earth Industrial總監 Kyaw Min指出，政府鼓勵人民利用太陽能發電，太陽能板、電池模組需求很大，目前主要用日廠Kyocera產品，希望未來能和台商擴大合作。 金礦二：通訊建設未來三年增四千萬手機族 與世隔絕五十年的緬甸與外界通訊幾乎斷線。緬甸是全球手機普及率第二低，僅次北韓，擁有手機人口僅約一成，網路普及率也只有一％。但現在仰光街上最火紅的就是手機店。 因為家用電話布線成本高，緬甸人直接跳到4G通訊和智慧型手機階段。今年六月，緬甸政府開放外商投標經營電信公司，條件之一，就是得標者須在十二月一日以前推出4G服務，以便趕上東南亞運動會的舉行，並在二○一六年時，將手機普及率拉高至八○％，換言之，三年內，緬甸將出現近四千萬新增手機用戶。 「緬甸政府引進外資、改善通訊設備，現在是手機品牌競逐市場大餅的最佳時機。」看準行動電話商機爆發，二十八歲的Jaymart財務長陳政圻去年從台灣到仰光打拚，和緬甸僑生同學合開手機店，搶攻通路。 金礦三：交通運輸十年日本中古車最受歡迎 此外，緬甸政府也鼓勵外資參與當地交通運輸的建設和改善，其中包括引進較新的二手車、淘汰過於破舊的中古車。緬甸華僑、目前在仰光經營二手進口車的Tractor King總經理楊仁剛指出，「由於維修技術落後，十年前的二手日本車款最受歡迎。」 金礦四：金融業務利差五百分點，台銀搶進 在緬甸，民眾不信任銀行，小至食衣住行，大至土地買賣，都以現金交易。為改善金融環境，政府去年四月啟動改革，第一階段允許外國銀行設辦事處或代表處，第二階段允許外資銀行與緬甸建立合資銀行，到二○一五，才允許外國銀行獨資在緬甸開設分行。 中國信託銀行資深副總經理劉景中指出，正因金融不發達，緬甸的貸款利率達一三％、存款利率約八％，利差高達五個百分點，仍吸引台資銀行前來。 緬甸雖然遍地黃金，但也危機處處。非常看好緬甸的投資大師羅傑斯（Jim Rogers）說，「假如你能找到投資緬甸的方式，那麼未來二十、三十、四十年，你將非常富有。」言下之意，要賺大錢，必須找到對的方式。 對台商來說，最好是有緬甸夥伴，因為外資申請投資須取得駐緬甸大使館的認證書，台灣沒有大使館，只能透過第三地或用當地人頭設立公司。外貿協會董事長王志剛指出，緬甸有兩百萬華僑，是台商進軍緬甸可利用的在地優勢。 【延伸閱讀】交通運輸和通訊，商機即將爆發—外資在緬甸投資概況 投資產業：電力 投資金額(億美元)：192.84 占比(%)：43.93 投資產業：石油及天然氣 投資金額(億美元)：143.72 占比(%)：32.74 投資產業：製造 投資金額(億美元)：34.56占比(%)：7.87 投資產業：採礦 投資金額(億美元)：28.34 占比(%)：6.45 投資產業：飯店及觀光 投資金額(億美元)：15.99 占比(%)：3.64─緬甸上半年觀光客較去年增加30% 投資產業：房地產 投資金額(億美元)：12.29 占比(%)：2.80─仰光地價飆到每坪100萬元 投資產業：畜牧水產 投資金額(億美元)：3.47 占比(%)：0.79 投資產業：交通運輸、通訊 投資金額(億美元)：3.14 占比(%)：0.72─緬甸每千人不到7輛車，市場龐大 投資產業：工業區 投資金額(億美元)：1.93 占比(%)：0.44 投資產業：農業 投資金額(億美元)：1.92 占比(%)：0.44 投資產業：建築 投資金額(億美元)：0.38 占比(%)：0.09 投資產業：其他 投資金額(億美元)：0.42 占比(%)：0.10 註：資料統計至10月31日資料來源：緬甸國家規畫與經濟發展部

投資比特幣 　3招淘金術必學

2013-12-02  TCW

雖然比特幣，離一般人生活還有一段距離，但在投資市場，它早就成了最熱門的標的，十一月十九日更一度問鼎九百美元大關，讓大家看好它未來有潛力取代黃金成為新世紀的通貨。 目前在比特幣的世界中，它比黃金更具吸引力的地方，不僅是可以買賣，還可以進行「套利」以及「挖礦」。 淘金法一：買賣比特幣類似操作外匯，短期內小心泡沫危機 買賣比特幣就像操作外匯，或買賣黃金，靠著比特幣兌法定貨幣的大幅匯率波動，在比特幣的交易網站上低點買進、高點賣出，賺取可觀的利潤。 以近一週的比特幣兌美金匯率為例，從十一月十八日最低點一比特幣兌五百三十八美元，到十一月十九日，最高曾站上一比九百美元的歷史高點，光是一天的漲幅，就接近七○％。 目前，全世界有超過十多個比特幣交易網站，例如：「Bitstamp」、「MtGox」、「BTC-China」等等，但當中有超過半數都架設於中國，受限於中國金融法規管制，只接受中國境內資金，同時每個網站的比特幣匯率，以及所收取的手續費也都不同。比特幣中文社群主持人楊哲豪建議有興趣買賣比特幣的玩家，可以依照網站交易的安全性、匯率、手續費高低，以及比特幣交易後兌取現金的時程快慢等面向謹慎評估，畢竟過去也曾發生比特幣交易網站被駭的紀錄。 楊哲豪指出，比特幣近期被吹捧得太高，短期內可能有泡沫危機，建議有興趣投資者可以等近期的熱潮退去後再入場。 淘金法二：搬磚套利進出不同交易所，用匯差賺短期暴利 第二種方式：比特幣的套利交易，被比特幣玩家稱為「搬磚」，是資金門檻最低的一種獲利方式，被一些比特幣玩家戲稱為「賺零用錢」。 所謂「搬磚」，指的是有些玩家，利用眾多比特幣交易網站間匯率不統一，這種「交易不效率」的現象，短時間內在不同比特幣交易網站中買低賣高，賺取匯差。 就像部分投資人士，會借取利息較低的貨幣融資，買進高利息的貨幣賺取匯差或利差，「搬磚」就是利用比特幣在不同交易所中擁有不同價格的特性套利。 這種方法的確獲利最簡單跟快速，但要小心比特幣的匯率瞬息萬變，若交易不夠迅速，或匯率突然有大波動，很可能被套牢或虧損。同時也須注意，有些比特幣交易網站，進行交易後可領回現金的工作天數較長，最多可能長達二十八天，須衡量自己的現金水位是否充足。 在現實世界中，挖黃金從探勘、採礦到煉金，資本投入至少上百萬美元，可不是一般人能夠做的事，但在虛擬世界中，只要你有高效能的顯示卡或電腦，幾乎人人都能做。 淘金法三：揪團挖礦十五萬買礦機，就能探勘礦脈致富 所謂挖礦，就是靠著高效能的顯示卡，或等同一台高效能電腦的「礦機」，下載程式，連線運算，藉此開挖出比特幣。目前一台高規格的挖礦機市價約五千美元，（約合新台幣十五萬元）。 挖礦的特色是收益穩定，並可以無視匯率波動，而不斷獲得比特幣。據了解，台灣近期已有投資理財業者看好挖礦的前景，要集資「揪團」挖礦。 但隨時間推進，比特幣的開採難度將越來越高，生產挖礦機晶片的世芯電子副總經理湯治華舉例，以目前市場上高規格的挖礦機挖礦，前幾週大約每天可開採出○．四個比特幣，但近一、兩週每天只能開採○．三個比特幣，未來會不斷遞減。 楊哲豪也提醒，目前市場上挖礦機大都以預購形式出售，等下單後三個月到半年才能收到貨，有意挖礦者，須評估屆時挖礦機效能是否能跟上不斷升高的開採難度。 資深外匯分析師、日本東岳證券在台代表李其展認為，雖然比特幣數量有限、須開採等性質與黃金一類的貴金屬相似，但畢竟還不是受世界認可的準貨幣或通貨，因此從投資角度來看，比特幣操作概念其實較類似期貨，波動幅度大，適合短線操作，建議有興趣的投資人應該短進短出，短期內獲利了結出場，較為保險。 【延伸閱讀】比特幣，是這樣投資的！—各種投資法優劣比較 方式一 買賣比特幣 資金門檻：中（視比特幣匯率而定，目前約數百美元不等） 技術門檻：低（交易方式如同買賣外匯或是黃金）投資報酬：最有機會致富（看好比特幣者認為比特幣短期可能有泡沫，但長期看多，若抓準時機大量持有，可能如中樂透般快速致富）投資步驟：1、選擇好適合的比特幣交易網站，註冊並通過驗證，通常須準備護照掃描本、英文版居住證明等文件 2、評估自己可承受的匯率再進場，短期持有，獲利後賣出 方式二 「搬磚」套利 資金門檻：低（視比特幣匯率而定，但可單日內馬上套利了結） 技術門檻：中（須隨時密切注意各比特幣交易所匯差）投資報酬：獲利最快速（每天在各交易所之間套利後獲利了結，但如投入資本不大，獲利也少） 投資步驟：1、先在各比特幣交易網站上註冊，並通過身分驗證 2、透過比特幣匯率觀測網站，注意各交易網站的匯率波動，買低賣高 方式三 挖礦 資金門檻：高（初期須付出數千美元的設備費，與新台幣上萬元電費）技術門檻：高（須對電腦設備、程式運算有基礎了解）投資報酬：最穩健致富（如親自開採黃金，雖然進入門檻高，但獲利持久穩健）投資步驟：1、準備電腦硬體以及挖礦軟體 2、下載安裝比特幣程式後，選擇與別人合作挖礦，或自己開挖，就可開始挖掘比特幣 整理：吳中傑 【延伸閱讀】簡單8步驟，就能當金礦老闆—比特幣挖礦流程圖 1、到比特幣官網下載電子錢包（網址：http://bitcoin.org/en/version-history）2、配備1台擁有4張以上獨立顯示卡的電腦3、到比特幣論壇下載挖礦軟體或直接買一台挖礦機（網址：http://forum.bitcoin.org/?topic=3878.0）4、決定要與別人合作或自己挖礦 ─自行開挖（不建議採用）耗費資源大，速度慢─與他人合作（建議採用） 5、選擇要加入的礦池網站（例如https://deepbit.net/），填入電子錢包帳號6、開啟新挖礦帳號與密碼，就可開挖7、電腦程式會根據運算結果，把挖到的比特幣分配到你的電子錢包帳號中8、錢包會顯示你擁有多少比特幣，之後就可用此數字與別人進行交易

中資公司入非，跨越多重隔閡 去贊比亞「淘金」

http://www.infzm.com/content/96628

贊比亞正在成為中國企業「走出去」的一塊「新大陸」，摩擦、衝突時起，橫亙在中國企業和贊比亞之間的隔閡，表面上是法律和勞資關係，更深層次的則發生在看不見的地方。作為曾經「全天候」的朋友，中國人需要學習和瞭解全球化的規則，成為贊比亞商業上的利益夥伴。

「競爭對手都是中國人」

贊比亞南部國家自然保護區，2013年10月末，百無聊賴的通巴族少年，在一間茅草棚裡打桌球，白色的母球已經缺損了三分之一。卡夫伊河邊的渡口，沒有任何顯示地理坐標的標誌，這裡離最近的城市喬馬有一百多公里，距離首都盧薩卡則有近五百公里。

王漢卿領著兩名同事從越野車裡下來時，頓時吸引了所有通巴族人的目光。儘管地處自然保護區，但這裡並非旅遊者青睞的線路。

通巴族人很好奇地盯著這些中國人——在他們的地盤上，中國人出現了。

王漢卿是中國電力建設集團有限公司（簡稱中國電建）十一局盧薩卡辦事處的總經理助理，另兩名同事也是中國電建河南電建二公司的員工，他們要從伊泰茲修建一條輸電線路到卡夫伊河邊。對生活在草原上的通巴族人來說，停電就像雨季的雷雨一樣，隨時來襲。

世界銀行的統計數據顯示，撒哈拉以南地區非洲國家四分之三的家庭，約5億人口至今尚未用上電。電力問題已成為非洲國家的首要問題。因為缺電，非洲每年要付出高達380億美元的代價。贊比亞目前電力缺口達200MW（兆瓦），在北部工業發達的銅帶省，「電力能夠保障正常供應，這是我們招商引資的一個賣點。」中國有色中贊經濟貿易合作區的趙金生工程師介紹。

中國過剩的水電建設隊伍，正好遇上電力「飢渴症」的欠發達國家。說到參與建設過的水電站，中國電建十一局的工程師劉元廣難掩自豪，「蒙古國和伯利茲，來贊比亞之前在這兩個地方干。」伯利茲，在世界地圖上，需要拿放大鏡才能找到的一個中美洲島國，32萬人口。

贊比亞是中國能源建設企業走出去的一塊「新大陸」。在非洲大陸，僅有8%的水力資源得到開發，而贊比亞擁有南部非洲超過40%的水資源。

事實上，中國水電建設企業以欠發達國家為目標迫不得已。在國內，「大江大河早就開發得差不多了，而且，競爭激烈，要麼虧本上項目，要麼轉型去做其他基建項目，比如火電、路橋。」一位不願具名的水電專家稱。而諸如美國、法國等發達國家水電資源早已開發殆盡，「現在人家做的是拆壩，而不是建壩」。

以中國電建十一局為例，海外業務貢獻近一半以上的利潤。不過，海外的好日子早已遠去。「在上世紀九十年代，項目的毛利率能達到30%，現在攤得非常薄。」山東電建一位人士表示。

2011年9月，國資委組建中國電建、中國能源建設集團有限公司（簡稱中國能建）。在贊比亞南方省曼巴鎮，山東電建建設的曼巴火電站在一座山坳裡拔地而起。這也是贊比亞第一座火力發電廠，業主為印度公司。雙方合作良好，本已達成意向，錫那宗圭區的另一座火電站也由山東電建承擔，但是，另一家中國企業的出現，合作再生變數。

「以前去投一個項目，十家企業中一般有兩家中國企業，現在至少一半是中國企業，競爭日趨混亂。」山東電建曼巴項目部副總經理王潔表示。

「如果嚇到鱷魚， 必須停止作業」

從曼巴鎮通往南方省省會喬馬，只有一條兩車道的柏油路。在南部非洲，鄰國津巴布韋、剛果（金）、納米比亞曾經歷過劇烈的政治變革和流血衝突，贊比亞人以溫和著稱，在歷史上，中國是贊比亞人民的「全天候」的朋友。

奇怪的是，在進入錫那宗圭區的柏油路上，當南方週末記者向擦身而過的卡車裡的人揮手致意時，有人豎起了拳頭。大約40分鐘的車程後，路邊鐵鏽斑駁的「科藍煤礦」指示牌，才能詮釋拳頭裡的敵意。

2010年10月15日，科藍煤礦工人抗議惡劣工作條件。示威中，12名礦工被兩名中方管理者開槍射傷。2012年8月4日，科藍煤礦再次發生騷亂，一名中方管理人員被礦工推入井下致死。

南非金山大學中非項目負責人布瑞吉特介紹，科藍煤礦兩次事故，確實讓很多非洲人都感到吃驚。在這個距離盧薩卡320公里煤礦裡的故事，被西方媒體解讀為中國對非投資負面清單之一。

2013年2月份，贊比亞政府收回科藍煤礦的採礦權，代表政府宣佈決定的正是贊比亞能源部部長姆瓦穆坎賈。11月10日，他在辦公室向南方週末記者解釋，「經過我們調查委員會的評估，科藍煤礦的安全和環境標準存在嚴重問題。」

贊比亞的失業率約為50%，超過70%的人生活在貧困線以下，但贊比亞健全的環境保護立法和嚴格的執法確實令初來乍到的中國人十分吃驚。其《環境保護和污染控制法》規定，不僅建設項目要進行環境影響評價，規劃和政策也要進行環境影響評價，議會可以「確定需要進行環境影響評價的項目、項目類型、計劃和政策」。

2011年9月6日，伊泰茲水電站項目開工。而在開工前，「環評整整花了一年，各種各樣的問題，你都得回答」。這與項目經理李延偉在國內的經歷反差甚大：「在工程管理的課程上，一般講到項目的安全管理和環境保護這兩章時，老師都是同樣的反應，沒什麼好講的，可以直接翻過去了。」

伊泰茲水電站位於贊比亞南部國家自然保護區，水電站所在的卡夫伊河中有鱷魚棲息。「那天正在山體裡爆破，保護區的工作人員立即過來叫停了，說是先檢查看有沒有嚇到鱷魚，如果它們被嚇跑，必須停止作業。」

於是，爆破立刻停下來，他們幫助保護區去尋找鱷魚。在工地附近的卡夫伊河發現四條鱷魚後，保護區的工作人員讓爆破繼續。

得罪不起的工會

2013年10月底到11月初的兩週，贊比亞報紙的頭版頭條幾乎被同一個主題填滿：KCM公司是否會和政府對抗到底？

KCM的銅礦產能在贊比亞穩居前三，10月底，突然傳出裁員1500名，隨後，贊比亞總統薩塔發話，只要KCM辭掉一名員工，就將收回KCM採礦許可權。

中國有色中贊經濟貿易合作區總經理昝寶森表示，「薩塔當年的競選口號便是打擊腐敗，把更多的錢放到更多的人的口袋裡。」而在勞資關係上，薩塔表現極為強硬。

勞資關係，正成為中資企業在贊比亞投資的一大困擾。

2013年11月3日，陳志敏見到了礦工工會交過來的2014年勞資談判初稿。陳是中色非洲礦業有限公司（NFCA）副總經理，分管勞資。「工會提出了新的要求，要求修改休假規定。」更硬的骨頭還在後面，「幾乎每年都要求漲工資。」最高的一年，工人總體工資漲幅達到15%。和往年不一樣的是，今年的銅價一直低迷，NFCA上半年出現了虧損。

在NFCA，礦工的基本工資已經超過每月1000美元，這還不包括各類補助。而贊比亞普通的工薪階層，基本也就200美元左右，更不要談那些失業者。

強大的工會是中國企業不敢得罪的對象。謙比西銅冶煉有限公司曾發生過幾次罷工，總經理助理左云坦言，「已經學到了很多。比如在這邊給工會安排了辦公室，平時有事沒事都會溝通」。

到中國企業上班，對大多數缺乏工作技能的贊比亞人而言，具有相當的吸引力。魯賓達的老家在旅遊城市利文斯頓，從2011年4月開始在伊泰茲水電站上班，兩年過後，他已成為一名嫻熟的電工。「我在這裡最大的收穫，不是工資，而是學到的技能，這保證我可以在贊比亞任何一個地方找到一份工作。」

對贊比亞人而言，勞資關係還指向安全的生產環境。喬納曾在科藍煤礦的井下工作過，在曼巴鎮上，喬納對南方週末記者抱怨，「沒有安全帽，沒有靴子，什麼防護設備都沒有」。

「囚籠」中的中國工人？

顯然，橫亙在中國企業和贊比亞之間的隔閡，表面上是法律和勞資關係，更深層次的則發生在看不見的地方。

2010年8月，黛博拉在自己的博客上發表了一篇題為《中國人在向海外輸出囚犯嗎》。黛博拉是美國約翰霍普金斯大學教授，專事研究中非關係研究，曾以《龍的禮物》一書享譽學術界。作為此領域的權威，她詳細考證了中國人向海外輸出囚犯這條新聞的來龍去脈。

最早刊登這條新聞的是一家印度媒體，稱中國政府將正在服刑人員輸出到斯里蘭卡和部分非洲地區。到了贊比亞當時反對黨領袖薩塔嘴裡，這條新聞變成——8萬名刑滿釋放的中國人在贊比亞工作。

中國駐贊比亞大使周欲曉向南方週末記者分析，「這只是當時反對黨的選舉策略。」在競選期間，薩塔還放話，一旦當選，將承認台灣獨立，將中國人從贊比亞趕出去。

顯然，「中國工人是刑釋人員」這看起來匪夷所思的結論，符合贊比亞人對中國工人的心理定位。黛博拉分析稱，「中國工人通常生活在條件極其簡陋的簡易房屋裡，而且，門口通常有保安把守。不過，他們把守的目的是防止建築材料被盜，而非看守中國工人。」

令贊比亞人無法接受的是，中國工人幾乎是全年無休地在幹活——沒有週末，遠離妻兒，夜晚工地通常燈火通明。這樣的生活，在贊比亞人看來，等於是在囚籠之中。

2008年，國際金融危機爆發，位於銅帶省盧安夏銅業公司被迫破產。中國有色隨後接手了這家在英殖民時期成立的公司。在中色盧安夏銅業公司黨委書記李云生的辦公室，除了辦公桌後的黃皮膚，屋子的裝飾幾乎一寸未動，似乎英國人昨天才剛剛離開。

「贊比亞人非常喜歡體育。」李云生說。所以，在接掌了英國人的銅礦後，中色將其名下的18家體育俱樂部也一併攬下。中色本地化的更大努力，還包括對本地員工的使用。

在為英國人服務十幾年後，盧安夏居民卡曼加被聘任為中色盧安夏的副總經理，他坦言，「確實，在決定到中色工作前，報紙上對中國人的負面報導很多，我也很擔憂。進入中色工作後，我覺得除了管理方式有差異，中國人做得並不比英國人差。」卡曼加稱。

不過，中國人仍在為溝通付出成本。2012年8月4日下午，罷工示威的科藍煤礦工人將一名中國管理人員推入井下。這出悲劇本可避免。「因為在上午就已經答應了工人漲工資的要求，只是兩方溝通不及時，加上中方這邊的英語很差。」一名知情人士透露。

（南非金山大學中非報導項目對本文亦有幫助）

重溫金夢 中國淘金人劫後重返加納

http://www.infzm.com/content/97364

中國曾經援助非洲很多國家，現在又投資很多大型項目，但普通加納人接觸不到這些，相反每天都能接觸到非法採金人。中國小企業在非洲很多，如果鼓勵他們遵守當地法律和信用，等於扶持眾多民間大使，中國成功的機會可能更多。

重返非洲

這是一個悶熱潮濕的星期一。加納。一隊身著藍色制服和黑色長靴的國家軍警，向可可林深處的一處隱蔽金礦進軍。

距離金礦1公里時他們下了車，徒步穿過一個被重型機械碾壓過的土坡，拐過一條芭蕉葉覆蓋的小路，眼前豁然開朗起來，一座用木板搭建的工棚，矗立在開闊地中央。軍警們在工棚裡發現了大約十幾名中國人。這些人全是來自中國廣西上林的採金人。在這個閉塞的荒郊野外，生產生活設施一應俱全。工棚有發電機，木桌上擺著中國香煙、牙籤和稱重器，角落是木板圍起的洗金池，每天傍晚，中國工人鎖上門，在這裡洗金。簡易廚房的冰櫃塞著一隻宰好的凍雞和中國罐頭。工人的房間是木板隔成的一個個憋悶的空間，床上都罩著蚊帳。一名工人的床下，警察搜出了一支七連發獵槍。

中國人的全部生活來源就在工棚外200米遠的露天工地，過去這裡是成片的可可林，現在砍伐殆盡，四五台大型挖掘機正在作業，地面挖出足球場大的坑，鉤機把砂石傾倒在傳輸帶上，再通過砂泵源源不斷輸送到溜槽，中國人監督三名黑人工人用水槍沖洗，泥漿四濺，周圍沙地變得非常稀軟，人踩上去，腳立刻陷進去。經過8小時不間斷沖洗，傍晚能洗出150克左右的黃金。

一名隨行加納記者拍攝的上述執法視頻顯示：軍警把眾人圍攏在一起，核對身份，填寫表格，四處搜查，指控工人們非法在加納採金。有人把槍塞在採金人手裡拍照，中國人沉默不語。然後軍警把他們押上一輛開往首都阿克拉移民局監獄的卡車。有人用火機點燃了工棚和遺留物品。

最近3年以來，加納執法部門屢次突襲過中國人聚集的小金礦。2013年6月該國實施了最大規模的一次清理行動，幾乎徹底瓦解了中國人在加納建立起的採金系統。此前，加納國土資源部部長阿哈吉表示，外國人在加納非法採金破壞了森林和水源，嚴重影響了加納人民的正常生活，希望揪出支持這些非法採金者的幕後黑手，按照法律給予嚴厲制裁。

這場打擊摧毀了這些中國人的事業。執法視頻中清查的是42歲的金礦主蘇震宇的礦場，除了工棚付之一炬，他的從中國運來的設備被哄搶，機械被扣押。

隨大批被驅逐的廣西採金人一起，蘇震宇在2013年6月回國。5個月時間過去了，風聲暫平，他選擇重返加納。蘇外表精明強悍，是最早一批到加納淘金的廣西人。他在加納不斷擴展自己的事業，還娶了一個漂亮的加納妻子。

2013年11月的一個晚上，身著加納民族服裝的蘇震宇，駕著越野車行駛在連接阿克拉的高速路上。過去，每當夕陽西下，中國採金人的皮卡車裝著當天挖的金子，在這條路上往來奔馳，現在盛景不再。一小時後，汽車駛入港口城市特馬一棟有鐵絲網圍牆的院落，這是蘇震宇的HANSOL Mining公司。為了避免引起注意，公司牌子倒著豎在牆角。他關上車燈，四周陷入寂靜。「加納經濟會因為中國人的離去付出代價。」蘇震宇說，「中國人都離開了，這裡也就沒有一點希望了。」

「不完全是毛主席的中國了」

據加納當地官員估計，過去7年裡，大概有數千名到1萬名中國採金人在加納非法工作。加納是非洲第二大產金國，金礦在15世紀歐洲人到來之前一直是加納最重要的礦產。歐洲人稱之為黃金海岸。過去，是葡萄牙人、西班牙人、瑞典人盯著這裡的礦藏，現在輪到了中國人。

黃金大部分來自中部雨林的小溪和河流的沖積層礦床，以及海岸的沙土中。加納人用鐵鍁和赤手，在河道旁進行小型採金。這套簡陋的傳統技藝連同淘金者本人，獲得了一個流行廣泛但是不雅的名字：加拉姆西（galamsey）。現在，「galamsey」成了那些破壞森林河流的中國採金人的專用名詞。中國的加拉姆西帶來了更高效、快速的生產方式。同樣一塊25英畝的礦，加納人要開採數年，中國人的重型機械半年就挖完了。中國人追求產金數量，不求精耕細作，一旦開採量不佳，馬上轉戰另一塊土地。從根本上改變了加納政府為保護本地加拉姆西而設立的遊戲規則。

蘇躍華是一個長相威嚴的中國人，他是加納華商會的會長。據他介紹，最早一批來加納的是台灣和香港人，多經營紡織廠和餐飲。在1990年代，一批浙江商販開始把廉價「中國製造」帶入加納，此後，本地人和中國商販曾經有過幾次衝突。加納人指責中國人搶走了本地人的飯碗。而中國人說，他們受到了嫉妒和排擠。最近7年，大批採金者湧入加納，帶來了先進的設備，也被認為破壞了這個國家的環境，黃金聚集之地還導致治安惡化。2012年加納總統選舉時，執政黨全國民主大會黨NDC和反對黨新愛國黨NPP角逐。執政黨回應選民的抱怨，開始對非法小金礦實施一次比一次嚴厲的清理措施。

最大的行動由一個總統特別工作組實施，移民局、礦業委員會、環境等部門參與。他們多次召集軍警出動，以工人沒有合法身份，非法採金為由，關閉工棚，查封設備，把中國礦工移送到移民局。

在採金者聚集的敦誇市，當地社區對中國人敵意暗生。但問題是，中國連續多年是對加納投資項目最多的國家，截至2013年8月投資8000萬美金，投資額也位列前十位。2010年9月加納與中方簽訂了30億美元貸款的框架協議。現任總統馬哈馬屢次視察中國建設的大型項目，讚揚中國為加納經濟做出的貢獻。來自加納的香港大學非洲研究課程主任博艾敦教授說：「中國這10年來對加納的基礎設施建設的投入非常多，超過了英國在加納百年來的建設。」加納政府小心翼翼把這次清理行動說成是針對外國人的非法小金礦，而沒有特指中國人。但是誰都知道，俄羅斯人、菲律賓人、保加利亞人，加起來也不及上林人的零頭多。

無論如何，中國在非洲商業、社會和文化方面的影響都在不斷增加。中國人向治理不善的非洲注入了雄厚的資本與剩餘勞動力，這種正在世界各地尋找機會的擴張往往會令當地原有利益受損，引發本地人的擔憂也就不足為怪。過去中國和非洲是一對窮哥們，現在中國則成了非洲的老師。中國援建了加納國家大劇院、外交部和國防部大樓，以及中加友好醫院，派遣了來自廣東的醫療隊，這些援助曾帶有明顯的意識形態因素；現在中國的「走出去」戰略更加追求經濟效益的平衡。非洲人的情緒百感交集。對非洲國家來說，中國已經不完全是毛主席年代的中國了。

中國人改變了遊戲規則

蘇震宇生活的特馬市，空氣中瀰漫著金子的氣息。本地特有的磚紅色土壤的公路邊，沿途可見特馬國際大酒店、金門KTV、豐收農場超市這些中文招牌，很多都是中國人的產業，因金礦而興。夜總會門前的黑人保安對中國人恭敬有加，用標準的普通話說「老闆」。金礦主聚在一起推杯換盞，交換白天的信息，然後來到餐廳2樓，繼續喝茶抽煙，吞云吐霧中一樁買賣就談妥了，第二天就進入了實施階段。中國人的到來帶來了生機，整個城市呈現一種西部拓荒式的繁榮。

7年前，蘇震宇和家鄉的三個上林人簽訂了一份在加納合夥採金的協議。帶動了上林人赴加納的淘金潮。2010年，上林人開始把大型挖掘機引入加納，加上上林人擅長的砂泵技術，一下把採金效率提高了10倍。開始他們一天頂多挖15克金，後來則是150克。大批上林人持旅遊簽證來到加納，馬上進入了同鄉的金礦。那些年隨著國際金價上漲，蘇震宇賺了錢，成立了公司、增添了設備。他購買了一塊800平方公里的地，和上林人簽訂掛靠協議，採金者在他的地上採金，每月繳納7000賽地管理服務費和10%的收益提成。公司協助辦理工作簽證以及協調與加納政府的關係，保證股東正常經營。

中國社區逐漸壯大。庫馬西有一家採金人聚集的上林賓館，女老闆莫妮卡也是上林人，在北京讀過大學。上林人聚集之地推高了物價，帶動了消費，跟中國人合作的加納人得到了實惠並因此表示歡迎，而反對聲音也開始加強。加納大學研究中非貿易的學者Mark Obeng對我說：「你注意到了嗎？加納沒有唐人街。」在海外華人社會這非常少見。由於此前發生了中國商人和加納商人在零售領域的幾次衝突，中國人籌備的唐人街無疾而終。作為第一個獲得獨立的非洲國家，加納似乎對外來勢力抱有一種下意識的審視。

加納經濟在過去幾年取得了引人注目的發展。2011年GDP增速高達14.9%、位列世界第一。首都阿克拉隨處可見高高的腳手架，到處大興土木。塵土飛揚的高速公路邊，有一座西非最大的超市Accra Mall，南非投資興建，貨架上很多商品則來自中國。

加納開國總統恩克魯瑪執政後期帶領國家「左轉」，對金礦實施國有化。因為糟糕的經濟治理和獨裁，1966年恩克魯瑪被政變推翻，當時他正在北京出訪。此後加納政局幾度變遷，形成目前比較穩定的兩黨制政治，加納經濟逐漸穩中趨好。1986年7月，加納頒佈和實施了礦業法，對採金業開始實行私有化，1989年，成立了小型工業管理局，允許個人開採小金礦。

加納礦業委員會位於阿克拉市中心一座歐式花園，該委員會執掌著加納金礦的開採審批權。小金礦部的經理助理Tetteh受訪時告訴我，加納法律允許個人開採小金礦，用意是保護本國傳統加拉姆西的飯碗，外國人進入這個領域，改變了加納保護小金礦開採的初衷。

加納礦權分大礦和小礦，外國投資者必須達到一定投資規模才可以開採，25英畝以下的小礦批文只能給本國人。法律只允許外國人為小金礦提供諮詢、資金和機械，不允許直接開採。隨後中國人成立了為小金礦提供服務的公司，實際上仍是中國人自己在採金。加納政府發現外國人利用了這條政策，於是重新修訂了法律，2012年以後外國人連外包服務也不允許了。

加納土地私有而礦產國有，法律規定小礦開採需要本國人到礦業委員會申領執照，並取得環評資質。有的地主謊稱擁有礦權和完整手續，和中國人簽訂了合同。也有中國人直接找到酋長和地主，給他們一筆錢，就把機器開進森林開始挖礦。酋長和地主拿到錢很配合地趕走了土地上的農民。在過去幾年，這種情況愈演愈烈。

恩克魯瑪時期曾經削弱酋長的權力，但酋長的影響力仍然很大，按說酋長是精神和傳統的守護者、不可以參與商業活動，但很多酋長都參與了中國人的非法生意。迄今並沒有一個酋長因此受到指控。執法部門倒是經常光顧這些小礦，接過塞來的鈔票後，什麼也不做就悄悄離開了。

許多加納人沒有直面本國治理的腐敗和低效，反倒採取了本土主義的立場，他們認為中國人正在掠奪最有價值的資源。這種對抗情緒體現在持續不斷查抄中國金礦上，也體現在加納兩黨競爭的政治中。

我問加納礦業委員會小金礦部經理助理Tetteh，為什麼這次行動第一個查抄了HANSOL Mining公司名下的AKONTA礦。眾所周知，蘇震宇聘請了一位加納人Bernard做公司CEO，Bernard是反對黨NPP在庫馬西的一名成員，HANSOL Mining被指向反對黨輸送了政治資金，打擊這家公司是否有傳聞中的政治意圖？

他清晰而簡短地回答：「不。」礦業委員會的法律顧問Afeku在一旁說：「主要還是因為外國人的金礦越來越多，已經到了失控的程度。」

礦業委員會的公關關係官員Abraham強調，「加納不能把經濟發展建立在一個非法產業上。小金礦帶來治安惡化和剝削勞工問題，很多學生輟學到金礦工作，農業產量受到影響，為了清潔河水所使用的化學物品，是以前的4倍。」

「外國人為加納帶來了科技，但是大型作業機器對森林和土地破壞也非常快。」結束採訪前，Tetteh先生用充滿感情的語氣說，「你去看一看我們讓採金破壞的普拉河水，你的心裡也會流淚的！」

淘金者的內外交困

在加納移民總局，公關部負責人Palmdeti說，「2013年5月底到6月初，我們已經遣返了大概600多中國人，至少1500到2000名中國人自願離境，他們很多都參與了非法金礦的活動。」中國大使館官員提供的數據更多：回國的採金人大概五六千，目前加納還剩下一千左右淘金者。

Palmdeti是個溫和的大塊頭，他說，普通加納人對中國人的意見就是，覺得他們來到這裡就是破壞環境。在他看來，大批中國人湧入的背後，隱藏著一個運轉完善的系統。「很多中國人申請了去利比亞的簽證，在加納過境轉機時，在當地人的接應下就徑直走出機場，直接去了金礦。」

有些中國工人儘管提供了工作簽證，但是在移民局找不到入境記錄。疑點指向一些加納官員。隨後，加納移民局有4名高級官員被開除或停職，他們被指控收受了賄賂，給這些非法入境者私自蓋上工作簽。其中一人是副局級，另有2個是區級的最高負責人。Palmdeti說：「被撤職的官員有些是上一屆政府任命的。大多數人都在誠實工作，腐敗尚在可控程度。」

一批批的採金人都來自同一個地方：廣西上林。2013年6月我去了上林。上林是國家貧困縣，採金是當地人謀生的飯碗。採金帶來了環境問題，並被中國政府禁止，上林的剩餘勞動力輾轉到東部沿海城市打工，直至非洲的黃金召喚他們重拾舊業。他們之前從沒有聽說過加納，支付給中介一筆錢，或者借錢合夥購買大型挖掘機，裝上集裝箱，就漂洋過海到了非洲。因為把賺到的錢都投入了新的設備，所以後來非洲的上林人都沒怎麼賺到錢，相反還背負著債務。

加納報紙一度把蘇震宇說成是販賣他的上林老鄉的蛇頭，他們發現幾乎每一個在加納的中國人都有蘇的電話。蘇震宇2012年成立了加納-中國礦業協會，但是被驅逐的採金人指責該協會只收保護費而未能提供承諾的保護。中國大使館劉書軍說，外國人在加納採金是非法的，因此更不能認可一個基於非法行為上的協會。一時蘇震宇內外交困。

蘇震宇認為他和中國人都被妖魔化了，「上林人的金礦和單個加納人合作，錢進了個人的口袋，而國際大礦的錢則是進了加納政府的口袋。現在到了重新洗牌的時候。說白了，中國人成了犧牲品。」中國社科院非洲研究所的研究員袁武分析說，過去加納執法不嚴，現在開始執行更嚴格的法律。而且很多中國金礦都擁槍自衛，激化了矛盾，執政黨勢必嚴格清理非法金礦問題。

上林人的遭遇已經不可避免在加納和中國人之間埋下了陰影。加納華商會會長蘇躍華說，中國曾經援助非洲很多國家，現在又投資很多大型項目，但是很多普通加納人接觸不到這些，相反，每天都能接觸到非法採金人，加上非洲人非常容易接受西方媒體的觀點，很容易就擴大針對中國的負面情緒。

蘇躍華說，「我認為中國的『走出去戰略』整體沒錯，但是還要考慮能不能給非洲帶來發展機會。中國現在從非洲大型能源項目著手，可以快速做一個交易。但是得利的可能只是中國公司和加納少數人。中國小企業在非洲很多，這些小企業和個人，天天跟非洲人生活在一起。投資一個大項目失敗了就是全盤皆輸，而投資100個小企業，如果鼓勵他們遵守當地法律和信用，等於扶持了100個民間大使，中國成功的機會可能更多。」

阿克拉的中國人徐勤偉的故事就很典型。中國援建的中加友好醫院建成後移交給加納，但是醫院運行出了問題，加納方面又倒回去找中國解決，援建並沒有起到理想效果。在山東就經營醫院的徐勤偉聯繫中非發展基金，希望投資入股收購這家加納醫院，改善經營。中非發展基金起初對這個投援結合的想法很感興趣，雙方做了大量前期準備，徐勤偉投入數百萬的設備來到加納後，這個計劃卻中止了。如今徐勤偉暫時在阿克拉弟弟開的醫院辦公。

中非基金目前在加納投資了三個項目。投資1億美元在特馬建了深能源電廠、海南航空公司投資3300萬美元組建了加納兩條國內航線、投資1.5億美元建了一個鋼管廠。徐勤偉說：「中非基金成立之初的宗旨是扶持中小企業走出去，但是最終扶持的還是大型能源項目。因為它能更快見到效益。」

「他們一點也不感激我們」

蘇震宇聘請律師團隊，向加納高等法院上訴，指控執法部門在2013年6月3日的清理非法小金礦行動中給公司資產造成損失。一份由加納記者拍攝的軍警縱火點燃礦地工棚的視頻成為重要證據。2013年8月法院判決，HANSOL Mining公司擁有合法執照，軍警不可以進入公司作業礦地，但是也承認這次行動得到了政府授權，最終判處賠付HANSOL Mining公司1000賽地。這些錢連支付律師費也不夠。

6月以後，很多上林人人已經轉戰喀麥隆、馬里，大型採金設備陸續轉移出了加納。還有一些失意的金礦主決意挽回損失，繼續潛伏在加納。在加納的最後幾天，我來到一處中國人仍在繼續作業的金礦。

這個金礦是幾名上林人和湖南陳老闆合作。下午3點，皮卡車從庫馬西駛上一條通往敦誇的公路。經過一個公路檢查站時，一名荷槍士兵攔下車。他穿著土黃色迷彩服、戰鬥靴，望著駕駛室的四個人：除了司機是加納黑人，其他三個都是中國人。「你們的身份證。」他輕聲細語地說。

我從上衣掏出一張讓汗水浸濕的採訪證，這是頭幾天在阿克拉的國家新聞部申請的，這會兒派上了用場。我擺出一副正義凜然的樣子，說：「加納政府批准我到你的國家採訪。」年輕的士兵看了看採訪證，試探性地念出了我的名字拼音，擺擺手放行了。

坐在皮卡車後排的陳老闆的嫂子周女士負責給礦工做飯送物資，她說，「今天運氣好，他們沒索要小費。」她只會說一些簡單英語，為了彌補損失的時間，她讓黑人司機「go fast！」車子從大道拐入一條崎嶇小路，經過芭蕉林和頭頂重物的加納婦女，然後來到奧布阿西附近的一個村莊，她指著圍在井邊的村民說：「我們已經為這個村子修了三口井，還修了路，但是他們扣押了我們的一台機器，目的只是向我們要錢。他們好像一點也不感激我們。」

5點半左右，我們到的時候，當天最後一道工序洗金，正在這個金礦的簡易工棚進行。上林工人從渾濁水池仔細地搖出金沙，鋪在鐵皮簸箕裡，所有在場的中國人都圍攏過來，有人說：「每天這個時候看到金子，覺得冒再多的風險都值得。」

金沙在煤氣爐上蒸乾水分。放到計量器上稱重，「144克」。根據測算，這樣一塊工地，每天生產40克黃金就能保本。礦場老闆的女友把金沙攏到一張白紙上，折好，用膠帶貼牢。金子會藏在一個不為外人知的地方，累積到一定份量再鑄成金磚，賣給庫馬西的印度人，換來的美元通過河南人和浙江人的地下錢莊，三天左右匯回中國。

金沙洗完時，幾名黑人工人闖進了工棚外面用鐵皮桶圍起的院子。上林老闆唐先生咆哮著衝出去，命令工人立即離開這個院子。最後一道洗金工序，嚴格遵循只允許中國人在場的規矩。黑人解釋，他們到院子只是尋找不慎丟失的私人物品，對峙隨即解除。

晚上8點，皮卡車從工地返回庫馬西。經過一天顛簸，精力充沛的周女士在後座昏昏睡去。經過一條芭蕉樹掩蓋的羊腸小道，一輛亮著大燈的的士停在前方，車裡有三個黑人。皮卡司機明顯減慢了速度，似乎想和的士司機搭話。坐在副駕的陳老闆變得非常緊張，他厲聲用英語命令司機：「不要停！快走！」後來他說，挖出黃金的晚上，經常有持槍劫匪在中國採金人必經之路搶劫，有不少中國人遭到了暗算。

中國人的皮卡車像叢林裡一隻被驚飛的野鳥，驚惶失措消失在漆黑夜色裡。

（南非金山大學中非報導項目對本文亦有幫助）

搶搭「滬港通」淘金　三種股票優先買

2014-04-28  TCW

四月十日，中國總理李克強宣佈實施「滬港通」（滬港股票巿場交易互聯互通機制試點），最快在半年後正式啟動，未來香港投資人可直接投資上證A股，中國投資人可直接投資港股。而台灣投資人也可取道香港搭便車，投資上海股市將更加便利。 過去，外國投資者無法自由投資中國股市，必須是具有一定規模的機構法人，才能申請投資額度，同時中國股民也不能直接投資境外證券市場，必須透過基金。一旦滬港通施行後，「南北水互通」，可望為兩地股市帶來資金洪流。 消息一出，激勵香港?琤肏?數四月十日當天站上二萬三千點，上證指數也大漲一．四％。 未來滬港通實行後，滙豐中華投信董事長李選進認為，將出現「陸股港化」、「港股陸化」現象，也就是兩邊的股票在本益比評價、交易成本等方面將互相影響，趨於一致化。 根據過去經驗，二○○七年中國當局擬實施「港股直通車」，開放大陸境內個人直接投資境外證券市場，曾帶動港股在三個月內狂飆一萬點，在台灣也曾掀起一波前往香港開戶的熱潮，但這一次滬港通預料不會重演過去盛況。 群益金鼎證券財富管理部資深副總裁張敦富指出，台灣投資人除了透過複委託買到A股基金、香港掛牌的國企及紅籌股等，而且金管會也已開放國際證券（OSU）業務，投資人有多項前進陸股的管道。 不過，摩根中國A股基金產品經理趙心盈認為，市場開放和資金流動對香港和中國股市都具有正面的刺激作用。對A股而言，代表踏出資本開放的一步，有助於提高國際投資人對A股的投資興趣；對港股而言，則有助於提升成交量。 佈局首選兩地價差股其次是特色股與證券股 對台灣投資人來說，滬港通實施後，若在香港市場已開設證券戶，就能下單直接投資上海股市。此外，一些無法爭取到合格境外機構投資者（QFII）額度投資中國股市的法人機構，也有機會到香港買A股。 趙心盈建議，有意搭上這一班「李克強利多」列車的台灣投資人，可透過三種股票佈局，首先是A股、H股價差較大的股票，其次是分別只在滬港兩地上市的特色股票，第三則是滬港兩地的證券股。 由於滬港通有助刺激兩地交易量，券商可望從中受惠，讓滬港證券股率先成了市場追捧標的。其中，香港交易所更在滬港通政策出爐隔天，股價就漲逾一一％。 所謂A股、H股價差較大的股票，指的是過去有些中國企業除了在上海掛牌外，也會在香港掛牌，由於掛牌地區不同，投資人也不同，因此常常會產生溢價，滬港通之後，兩邊能直接投資，溢價空間會縮小，原本折價的個股也可望拉升，佈局首選具有價差的個股。 至於兩地獨有的特色股，包括在香港相對缺乏的A股，例如醫藥、白酒、軍工等領域的藍籌股，以及在中國相對缺少的網路、博弈及環境保護等港股，例如，過去中國股民無法投資在香港交易所上市的中國最大上市網路公司騰訊、澳門博弈股等，未來都能買得到，可望成為熱門的滬港通概念股。 值得注意的是，目前中國總體經濟趨勢向下，金融機構的呆帳警報未解除，即便滬港通推出，一時仍難以扭轉A股熊市，不過，當中國經濟數據越差，中國當局出台的刺激方案就會越多，將有助於提振香港和中國股市。 【延伸閱讀】在香港買A股更便利，選股範圍更廣 ——「滬港通」的滬股通、港股通投資規範1.滬股通實施意義：透過香港交易所可直接投資上證A股每日額度（人民幣）：130億元可買賣股票：約570檔（含上證180指數、上證380指數成分股、上證A+H雙邊掛牌股）投資者資格：自然人、機構投資者均可/證券帳戶金額無門檻限制2.港股通實施意義：透過上海交易所可直接投資港股每日額度（人民幣）：105億元可買賣股票：約266檔（含?琤芮謢X大型股指數、?琤芮謢X中型股指數成分股）投資者資格：機構投資者/自然人證券帳戶不可少於人民幣50萬元資料來源：中國證監會、港交所整理：鄧麗萍

巨量資料 從台積電到誠品書店都捧錢買 天睿年賺百億 靠「大數據」淘金

2014-05-19  TWM

「大數據」到底有什麼魔力，從臉書、LinkedIn到美國航空業者都需要它？數據倉儲龍頭「天睿」，讓台灣大哥大、誠品書店到台積電都捧著鈔票買它的產品。 撰文‧周品均 有一家公司，它靠著數據（data）就能賺錢，從中華電信、台灣大哥大、遠傳電信三大電信商，到兆豐銀行、中國信託、國泰世華等大型金控公司，就連誠品都是它的客戶，它是全球資訊倉儲龍頭公司Teradata（天睿）。 五月九日，上海不到攝氏二十度的天氣透著涼意，但在全球資訊倉儲龍頭公司Teradata（天睿）舉辦的大數據（Big Data）高峰會現場，卻能感受破表的熱度。有人從歐美來、還有從亞洲各地來，為的就是想知道天睿要怎麼靠挖數據賺錢。 看看這些數字吧，去年天睿營收達二十六．九二億美元（約新台幣八○七億元），淨利益達三．七七億美元（約新台幣一一三億元），而這每一塊錢，靠的都是數據。 「數據將成為新的貨幣。」天睿國際集團總裁Hermann Wimmer話說得直白，意思也就是，當網路將每個人串聯在一起，物聯網也蓬勃發展，大數據就成為了大事（Big data is a big thing），巨量資料的應用將改變未來。 「找朋友」功能 臉書跟進運用 如果你是每天使用臉書（facebook）的人，你肯定對臉書上的「你可能認識的人」這項功能不陌生。不起眼的一樣小功能，卻讓不少失散多年的同學、朋友、情人重新牽上線，而這個功能背後的最大推手，其實就來自天睿。 第一個使用這項小工具的，是美國社交網站LinkedIn。二○○九年，LinkedIn推出這項「找朋友」的功能，獲得龐大迴響，讓臉書也跟進，擴大交友圈。但大多數人不知道的是，這個「找朋友」功能正是天睿與LinkedIn分析大數據的成果。 「你瞭解這對LinkedIn的幫助有多大嗎？」天睿大數據事業部總監孔宇華談起這項合作案的成果，也不禁提高了音量。原本，孔宇華在LinkedIn只有二十位朋友，可是用了這項「找朋友」工具一週後，他的朋友數大幅增加至五百位。 實際上，要做出這項功能，你必須知道對方就讀的學校、工作、經歷及他現有的朋友有哪些人。當初LinkedIn在開發這項功能時碰上瓶頸，用過去的資料分析方式，進行這麼龐大的資料整合與分析，「基本上是做不出來的」，孔宇華不諱言，這也是為什麼LinkedIn找上天睿的原因。透過大數據架構，LinkedIn團隊只花了兩個月，就做出這項功能的草創版。 孔宇華分析，對社交網站來說，網站上使用者的活躍度是最重要的，若一個社交網站的使用者很多，但活躍度卻很低，也並非業者樂見，每個社交網站都在追求同時擁有大量使用者與高活躍使用度。 用戶消費資訊 讓電信商有賺頭 儘管所有人開口閉口都說著大數據，但大數據仍然缺乏明確的定義與範圍，就拿「找朋友」這項功能來說，到底能替臉書帶來多少收入，沒人能說得準。然而，這在天睿大中華區首席執行長辛兒倫看來，卻不是那麼一回事。 每個人的生活裡，都充斥著各式各樣的數據，從生日、性別、學歷、經歷、居住地等基本資料，再到薪資收入、喜歡的品牌、喜歡的音樂、有興趣的品牌等等，這些數據堆積如山，就像一座待開墾的金礦。 「我們要做的，是在這座礦山裡，儘可能的採集、收集大量的礦石，進行粗加工找出含金量，再將黃金提煉出來。」說到這裡，辛兒倫突然笑開懷，「事實上，以開礦煉金比喻大數據，是我發明的。」最早看到這座金礦的，其實是電信商。面對使用者每天使用手機、網路製造的瀏覽資訊、移動方位、群體關係等各式各樣的巨量數據，可以透過大數據分析使用者對什麼訊息有興趣、什麼族群使用什麼App、哪個地點有特定族群的分佈等重要商業資訊。 就拿台灣三大電信商來說，他們想找出到底上千上萬的使用者在通勤時都在做什麼。假如他們都在通勤時閱讀，那麼電信商能讓這些消費者使用某個閱讀App，甚至分析他們最愛讀哪一類的內容，在上面賣廣告、或是賣內容給消費者，都能讓電信商賺到額外的收入。 同樣也信奉大數據的，還有誠品。「透過大數據的分析，誠品可以發現到實體書店消費，以及在網路書店消費的消費者各是哪些？他們購買的書籍種類又是哪些？」再用這些資料變成有用的資訊，重新安排新書、暢銷書等排放順序與位置。 「重點還是在，他們要用大數據的力量，讓消費者更想把書買回家。」天睿主管說，這些祕密都藏在大數據裡。 如果你以為大數據只有行銷用得到，那可就大錯特錯了，因為連製造業者也需要大數據。以台積電為例，晶圓製造需要經過黃光、薄膜、石刻、清洗等近數百道步驟，每一個步驟都會產生相關數據，以前他們分析數據的方式，就像是拿著放大鏡找出缺失，埋頭在製程裡找bug（問題），可是進入大數據時代後，我們拿的是顯微鏡，用數據幫他們找出缺陷，讓他們的良率更好。 從台積電、台灣大到誠品，它們共同的特點就在於，它們手上都有很多的數據，「可是，大數據真正的價值來自於，找到珍貴訊息有效運用，然後提高收入！」說穿了，這些公司需要大數據的目的，可能是提高效率、或是增加客戶數，最大目的都不外乎要能幫公司賺更多錢，而辛兒倫做的，除了要幫它們在數據礦山裡煉出黃金來，還要能結合工具與模型，把這些黃金做成漂亮的金飾，賣出去。 過去，也有數據分析，這與進入大數據時代有什麼不同？許多人都有相似的問題。可是，你該看看這些統計數據，現在每一秒鐘新發送的電子郵件多達二九○萬封，每分鐘YouTube用戶上傳的影片長達一○○小時，這告訴我們一件事：九二％的數據，其實是在這兩年所創建的。 市場成長力道 比傳統科技產業高六倍 也就是說，每秒鐘過去，等待被挖掘、被分析的數據正排山倒海的出現，如果用以往的工具，可能要花上好幾年，才找得到可用的數據，「可是現在不一樣了，你要更有效率的用軟體與工具，整合、挖掘與探索更多有利的數據。」在辛兒倫看來，這就是為什麼客戶需要天睿的原因，對比過去的數據分析，現在的數據處理量、速度都呈現驚人的成長。 根據市調機構ＩＤＣ的預估，在二○一七年之前，大數據技術與服務市場的年複合成長率達二七％，市場規模也將擴大至三二四億美元，大數據市場未來的成長力道比傳統科技產業要高出六倍。 「大數據已經不是一項選擇，而是沒得選擇。」一位業界人士這麼說。 一場由美國航空公司談論如何運用大數據進行個性化定價的經驗分享，透過大數據的分析，找出不同族群訂票的習慣，進而推論出適合不同族群的定價策略。最後一張簡報秀出「訪問率提高三○○％、點擊率成長二○○％、退出率極低」的營運績效，這個淘金成果抓住了在場每一位與會者的目光。 所以，別再說只有科技公司才需要大數據，美國航空公司就是最好的例子，電信業、金融業、製造業、零售業都在加速大數據開發與應用，「以前談論ＩＴ只談技術，但我要告訴你，未來三十年，訊息（應用）發展將逐步超越技術！」辛兒倫的答案相當肯定。 一看就懂的大數據 —流程簡圖 每筆數據都是待開發的金礦email 交友圈 拍照 行動裝置App 瀏覽的網頁 YouTube 地標打卡淘洗金砂加工製成 資料整合 資料挖掘 資料分析 數據變黃金 新商業模式 天睿公司 成立時間：1979年 負責人：Michael Koehler 市值：63.8億美元 主要業務：資料分析、資料倉儲與整合行銷管理的解決方案主要客戶：中華電信、台灣大哥大、遠傳電信、兆豐銀行、中國信託、國泰世華、台積電、奇美電子、誠品書店、長榮航空、宏達電子近３年獲利：2013年3.77億美元2012年4.19億美元2011年3.53億美元