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俄羅斯人的不眠之夜——盧布暴貶10% 跌破64！

周一，美元兌盧布歷史首次突破60大關，而就在此後幾個小時，受油價再度暴跌影響，這一數字刷新成64，日漲幅突破10%。此前市場認為，美元兌盧布的50關口是盧布“生死線”，而如今盧布一騎絕塵，離這個門檻值越走越遠。

周一，盧布兌美元盤中暴跌超10%，創下1998年來最大單日跌幅；美元兌盧布突破64，盧布再度刷新歷史新低。俄羅斯各類資產遭到慘烈拋售，這給俄羅斯央行和普京總統巨大挑戰。

據路透社報道，交易員稱，周一盧布暴跌，讓俄央行不得不再次出手幹預市場。從走勢上看，在美元兌盧布突破61關口後，俄央行可能賣出10億美元，將匯率短暫地打到60關口。今年至今，俄羅斯央行已經斥資800億美元幹預匯市，但是收效甚微。進入12月，俄央行幹預市場幾乎成了家常便飯，本月幹預市場動用的資金就超過50億美元。

上周四，俄羅斯央行宣布加息100個基點，將基準利率從9.5%提高到10.5%。然而，當日盧布不漲反跌。不管是幹預匯市還是加息，都無法阻止盧布單邊下跌。

面對盧布絲毫沒有止境的下跌，周一，在美元兌盧布暴漲超12%後，俄羅斯莫斯科交易中心隨後宣布，美元兌盧布觸及64.4459的匯率風險管理通道上限，高於該上限的報盤不會被接受。

上周五，據華爾街見聞網站報道，為了拯救盧布，俄羅斯議員提議強制企業賣出外匯，稱俄企應在銀行帳戶收到外匯的七個工作日內，賣出最多達50%外匯收入。俄羅斯敦促以出口為主的公司，如俄國企OAO Rosneft公司將盡可能多的外匯收入換成盧布，以緩解盧布壓力。

今年以來，由於西方制裁俄羅斯、油價暴跌至五年多新低，俄羅斯作為石油出口大國經濟嚴重受損，俄羅斯經濟2009年來首次陷入衰退。盧布兌美元暴貶50%，頻頻刷新歷史新低。

11月，俄羅斯財長Anton Siluanov在莫斯科的經濟論壇上表示，由於歐美制裁，俄羅斯每年損失約為400億美元；而由於油價暴跌30%，俄羅斯每年損失在900億~1000億美元。如今盧布一騎絕塵，離這個50門檻值越走越遠。

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布油跌破60美元關口！五年半來首次

布油五年半來首次跌破60美元至59美元，WTI原油跌破54美元/桶，為2009年5月以來首次，跌幅逾4%。

盧布單日暴跌20%，美元/盧布突破77。受此影響，全球市場劇烈動蕩，標普500指數期貨大跌2.7%至1980點，同時歐元上破1.25關口，美元/日元大漲1.6%，跌破116，美元指數跌破88，黃金大漲20美元。

僅過去一周，WTI跌幅就超過12%，而布倫特原油也跌近11%。由於油價拖累，新興市場和石油生產國貨幣暴跌，盧布昨天一夜更是暴跌10%，迫使俄羅斯央行連夜瘋狂加息650基點。

昨天早間，受利比亞武裝沖突和尼日利亞罷工影響，油價曾一度出現了2.5美元的反彈，創兩周最大漲幅，但隨即繼續下跌。

彭博援引Jefferies資深經紀商Christopher Bellew稱：“指望利比亞的動蕩會幫助油價穩定在60美元以上？也許吧。可能有些樂觀人士認為，油價在60美元已經觸底，但我看不到任何支撐油價的因素。”

阿聯酋石油部長Suhail bin Mohammed al-Mazroui周一稱，並不設定特定的原油價格目標。各方均對當前油價不滿，但市場將會自行調節並穩定，油市需花一段時間才能穩定下來。他不認為OPEC有在近期內舉行另一次會議的理由。

他表示，對原油價格會趨於穩定保持樂觀。原油價格下跌“讓我們都深陷痛苦”，但OPEC拒絕減產是明智的抉擇。不能每次都隨著油價下跌而削減產量，不應對油價下跌感到驚慌。這並不針對美國頁巖油生產商，盡管頁巖油生產商不能承受目前的油價。

由於美國頁巖油產量增加和歐佩克拒絕減產，再加上全球原油需求疲軟，油價自今年6月的峰值已經下跌了超過47%，而自歐佩克宣布不減產的半個多月以來，原油已累計下跌26%！

周一，彭博對17位分析師的調查中值顯示，2015年布倫特原油價格最低可跌至50美元/桶，意味著油價可能還會繼續下跌。

但海灣石油公司(Gulf Oil)前任首席執行官Joe Petrowski周一在接受CNBC采訪時表示，WTI創五年半新低，意味著油價可能已經觸底了。

“我相信，油價跌至50多美元/桶的時候就意味著觸底了。很多信號顯示，市場將穩定在這個水平，然後在未來60天內逐漸回升。”Joe Petrowski表示。這些信號包括美國石油需求上升，太陽能與風能放緩，以及原油天然氣價格差逐漸縮小。

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盧布再遭蹂躪！最大跌幅近20% 跌破80大關

繼昨日大跌10%之後，俄羅斯盧布今日再度崩潰。美元/盧布盤中最高升至80.10，盧布跌幅高達19%。俄羅斯股指RTS指數大跌19%，創1995年以來最大跌幅。 

俄羅斯總理梅德韋傑夫表示，俄羅斯今天將就經濟問題召開會議。 花旗分析師表示，不排除俄羅斯實施資本管制的可能性。

瑞典北歐斯安銀行(Skandinaviska Enskilda Banken AB) 首席新興市場策略師Per Hammarlund在郵件中告訴彭博社：

我們的交易員告知我，未見盧布有任何買單...我們下一步需要在1998-1999年去尋找經驗。俄羅斯距離資本管制又近了一步。

俄羅斯央行第一副行長晚間表示，加息之後，俄羅斯央行將采取更多措施。該國央行稱，盧布現在情況很關鍵。

據彭博社，俄羅斯過半的財政收入依賴油氣出口，然而原油價格自今年6月的高點已經暴跌近50%。即使俄羅斯央行前後多次累計加息1150個基點，並拋售了800億美元進行幹預，盧布年內跌幅仍然接近60%。

今日原油繼續大跌，當前布倫特原油和WTI原油跌幅接近3.5%。

華爾街見聞網站今天早些時候介紹過，俄羅斯央行淩晨宣布加息650個基點後，盧布今日高開超過8%後再度調頭向下，美元/盧布盤中一度升至66.79，創歷史新高。俄羅斯央行今日又進行了3.1萬億盧布7天期正回購操作。

盧布周一盤中暴跌超10%，創下1998年來最大單日跌幅；美元/盧布突破64，盧布再度刷新歷史新低。俄羅斯各類資產遭到慘烈拋售。

由於盧布貶值幅度過大，俄央行連夜召開緊急會議，於莫斯科時間淩晨1點左右意外發布聲明，將關鍵利率從10.5%大幅上調到17%，這是1998年俄羅斯債務違約以來央行最大幅度的加息。俄央行指出，此舉旨在阻止盧布貶值、防控通脹大幅走高風險。

即便如此，盧布的反彈仍然如曇花一現。上周四，俄羅斯央行宣布加息100個基點，將基準利率從9.5%提高到10.5%，盧布不僅未漲反而暴跌。不管是幹預匯市還是加息，都無法阻止盧布單邊下跌。

因為烏克蘭危機和遭受西方制裁，以及油價暴跌近50%，盧布年內跌幅超過50%，並且近期呈現出加速貶值的趨勢。

複興資本(Renaissance Capital)駐莫斯科的首席經濟學家Oleg Kouzmin告訴英國《金融時報》，盧布的疲軟“給俄羅斯國內金融市場帶來沈重壓力，包括俄羅斯銀行業”。他認為，在昨夜的激進舉措之後，俄羅斯央行可能還會對外匯市場采取大規模的直接幹預。

他表示：

我們粗略預計，如果俄央行在本月剩下的時間里拋售約200億美元的流動性，並且油價保持穩定，盧布可能較當前水平反彈10%到15%。

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布油跌破56美元 刷新五年半低點

北京時間12月31日19:22，布倫特原油一度跌破56美元/桶，觸及 55.93美元/桶，刷新五年半低點。

今天上午數據顯示，中國12月匯豐制造業PMI終值49.6，創七個月新低。制造業用工規模已經連續14個月下滑，中國制造業繼續惡化。

在美國頁巖繁榮、歐佩克拒不減產和全球原油需求不振的多重打壓下，國際油價今年下半年呈現斷崖式下跌。布倫特原油今年已經累計下跌49%。

據路透，CMC Markets首席市場策略師Michael McCarthy表示：“很顯然，對需求的擔憂是石油市場的焦點之一。”

與此同時，美國向全面放開原油出口再進一步。周二，美國商務部工業與安全局（BIS）告知部分石油公司，它們可以對凝析油進行“自主分類”，在未獲正式許可的情況下考慮出口經少許加工的輕質原油。BIS提議有助於為美國頁巖油向海外出口掃清障礙。

目前，利比亞的戰亂也是原油市場關註的焦點之一。該國的武裝沖突已經導致歐佩克12月的原油供應降至半年來新低。不過，明年全球的原油供應依然大幅超出需求。

今天晚些時候，美國政府將公布原油庫存報告，市場將確認美國的原油庫存是否如周二美國石油研究所（API）所預計地那樣會意外增加。

API稱，美國上周的原油庫存上升了76萬桶，遠高於分析師預期的減少10萬桶。

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歐美股市重挫 美油跌破50美元

周一，美股低開後持續下探，標普500指數跌超1.5%。油價暴跌，布油暴跌超6%，跌破53美元；美油跌破50美元，為2009年4月來首次。德法股市跌幅均超3%。

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跌破50美元算什麽？有交易者在下註油價20美元

昨日國際油價連跌第三日，美國WTI原油期貨價格一度跌破每桶50美元。但期權市場數據顯示，越來越多交易者預計油價會跌得更低，甚至押註跌到每桶20美元。

能源市場綜合分析與評論刊物Schork Report的編輯Stephen Schork指出，期權市場新近湧現大量虛值看跌期權，即敲定的執行價低於當時期貨價格的看跌期權。它們體現出，市面上越來越多的交易者在押註油價跌至每桶30美元、甚至20美元。

截至上周五收盤，每桶50美元執行價格的今年2月交割WTI原油未平倉看跌期權合約增至2.2537萬份，去年12月這類執行價的合約僅有193份。同在去年12月一個月內，每桶45美元執行價的這類未平倉看跌期權合約由8份劇增至3.6113萬份，每桶40美元執行價的這類未平倉看跌期權合約由1份增至9864份。

截至上周五收盤，每桶30美元執行價格的今年3月交割WTI原油未平倉合約由34份增至2127份，這類執行價的今年6月交割未平倉合約由35份增至5.1252萬份。甚至還有176份執行價每桶20美元的6月交割未平倉合約。

Schork寫道：“換言之，與紐約NYMEX原油期貨交割地庫欣的庫存量相比，押註價格低於每桶30美元的今年6月交割原油量現在多1.7倍。”

當然，根據看跌期權的協議，向賣方支付一定數額費用後，看跌期權的買方在期權合約有效期內，有權按事先約定的價格向賣方出售一定數量的特定資產，但並沒有必須賣出的義務。即使並未跌至執行價，交易者也可以獲利。看跌期權的價值隨著油價下跌而增加。虛值看跌期權未平倉合約大增之所以值得關註，是因為它體現了市場看空油價的心理。

這會不會意味著市場情緒已經達到看空的巔峰，將為油價反彈奠定基礎？

Schork認為，石油市場的任何規律都已“土崩瓦解”，驅動價格的工作留給了“心理因素”。以技術指標來看，石油市場過去三個月都在超賣。他說：

“我們可能看見油價回漲到每桶70美元，但在那之前可能油價會跌至每桶30美元。那為什麽交易者不去押註每桶20美元，那還能賺個20美元。所以，現在不是選擇哪個才是底部的時候。”

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新債王Gundlach：如果油價跌破40 地緣局勢將非常可怕

與比爾·格羅斯齊名的新債王Jeff Gundlach在接受巴倫周刊采訪時表示，如果油價跌破40美元，地緣政治局勢將會變得非常可怕。

Gundlach表示，最近總是有人問他油價會怎麽走。他的回答是，在它停止下跌之前沒有人能知道底部在哪里。“這麽說並不是耍嘴皮子。當一個市場連續五年都非常穩定——保持在90美元以上——然後再經歷像這樣的暴跌，那麽其跌幅和在低位維持的時間可能都會遠超人們的想象。”

Gundlach表示，現在油價非常重要：“如果油價跌至40美元附近，那麽我預計美國10年期國債收益率將跌至1%。我希望它不要跌至40，因為那時候全球都將亂套，不僅僅是經濟。地緣政治局勢，坦白地講，將會非常可怕。”

從歷史上來看，Gundlach是對的。下圖清晰的顯示，油價的暴漲和暴跌從來都與重要的地緣政治和全球經濟危機息息相關。如果油價暴漲，原油進口國將會出現危機，而如果油價暴跌，原油出口國則將陷入災難。

上圖中藍線為油價同比漲/跌幅

周一國際油價擴大跌幅。布倫特油價一度暴跌逾6%，最低至每桶52.66美元，為2009年5月以來首次跌破55美元。WTI原油跌破50美元。

Jeff Gundlach為知名債券基金DoubleLine的聯合創始人、CEO兼首席投資官，手中管理著640億美元資產。

DoubleLine的Total Return Bond旗艦基金（規模為400億美元）和Core Fixed Income基金（規模34億美元）均名列晨星公司對沖基金回報排行榜前列。

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油價繼續重挫 盧布跌破64

國際原油延續昨日跌勢，WTI油價一度大跌3.1%至每桶48.51美元，布倫特油價跌近3%至51.5美元，美元/盧布大漲超4%至64。

布倫特油價昨日自2009年5月首度跌破55美元後，海灣地區股市全面下跌，迪拜股市今日盤中跌幅創全球之最。

截止當地時間12:09，迪拜金融市場綜合指數（DFM General Index）大跌5.2%，為彭博社追蹤的超過90個股指中表現最差的一個。

Al Masah Capital公司資產管理部門主管Al Masah Capital在郵件中告訴彭博社，“由於原油繼續呈下行趨勢，海灣地區股市再度遭到拋售”，油價今年年底前也無法整固於60美元/桶，“因此股票投資者進行了激進的拋售。”

華爾街見聞網站介紹過，沙特國有石油公司沙特阿美（Aramco）周一表示，將對西北歐客戶的二月阿拉伯輕質原油官方價格下調了1.5美元/桶，該價格較布倫特加權平均價格低了4.65美元/桶，為2009年以來最低。

周一國際油價暴跌，布倫特油價一度暴跌逾6%，最低至每桶52.66美元，為2009年5月以來首次跌破55美元；WTI原油跌破50美元。

伴隨著油價下跌，隔夜美股重挫。標普500指數跌37.62點或1.83%，報2020.58點；道瓊斯工業指數跌331.34點或1.86%，報17501.65點；納斯達克綜合指數跌74.24點或1.57%，報4652.57點。

歐美股市的恐慌情緒周二蔓延至亞洲。日經指數收盤跌3%，韓國綜合指數跌1.74%，恒生跌0.99%，印度股市跌1.98%，印尼跌0.74%。只有A股幸免，上證指數平收，微漲0.03%，深成指漲1.28%。

券商Peel Hunt的經濟學家兼策略師Ian Williams告訴《華爾街日報》，油價下跌正在“放大通縮的擔憂”。

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油價末日模式：加拿大重油跌破35美元 油井數創同期最低

如果你覺得油價下跌給位於美國德州的石油生產商帶來了麻煩，那加拿大的生產商就更慘了。

西加拿大精選重質原油價格已經跌破每桶35美元，為2009年2月以來新低。這意味著西加拿大精選重質原油價格在過去6個月內下跌達60%。

在過去幾周，受到油價下跌影響，美國油井數量不斷下降，而今年1月的第一周，加拿大油井數量降至有史以來同期最低。

自去年7月以來，加元不斷下跌。

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布油跌破50美元/桶 刷新近六年新低

在阿聯酋強調原油市場供給過剩消息的刺激下，周三布油進一步下挫，最低跌破50美元大關，為2009年5月來首次，WTI跌至47.1美元，再創五年半新低。原油市場進入“40”時代。

稍早前，阿聯酋石油部長曾表示，原油市場供給過剩可能持續數月甚至數年，但如果非歐佩克國家采取理性的行動，油價可能會反彈。

上述表態是阿聯酋石油部長Suhail bin Mohammed al-Mazrouei在接受The National daily的采訪時提到的，他說，“我們正在經歷一段明顯的市場供給過剩的時期，這些需要時間來消化。”

該問題可能會持續數月或者數年，這取決於非歐佩克國家的實際產出增長，如果他們表現理智，我們能看到2015年原油市場出現積極回調。

Mazrouei還表示，阿聯酋不會對低油價感到恐慌，市場終究將回歸穩定。此外低油價不會令阿聯酋推遲2017年擴張產能至350萬桶/天的計劃。

我們曾經也經歷過這種波動，這次我們不會恐慌。

此番言論刺激油價進一步下跌，布油和WTI雙雙走低。

在去年6月，油價還交投在100美元上方，此後便一路狂瀉，尤其是11月底歐佩克會議決定不減產後，油價加速暴跌。到目前為止油價跌幅已經超過50%，而占到世界原油產量40%的石油輸出國組織的立場沒有絲毫動搖，並且屢次強調油價暴跌應由非歐佩克國家負責任。

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