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在投信界擁有十多年經歷的陳翠 芝，生平第一次投資就遇上網路泡沫化，也曾因為跟著市場追逐日本基金而住進套房。所幸，她從這些失敗的經驗中重新找到安度下一場風暴的投資方式。

撰 文‧何珮郁

全球經濟二次衰退的疑慮重擊全球股市，市場籠罩在極度恐慌的氣氛之中，資產管理業者頻頻呼籲投資人應保持理性，以平常心面對市場 的恐慌殺盤。未來資產投信公司總經理陳翠芝的建議也是如此，「不必猜測市場的低點，也不要跟隨市場的恐慌起舞。」而這兩個簡單結論，是她個人親身經歷兩次 空頭所學到的「一生受用投資心法」。

走過二○○○年網路科技泡沫化，再經過○八年的金融海嘯至今，陳翠芝的投資生涯完整歷經了兩個多空循環 的洗禮。過程中，陳翠芝也曾經跟一般投資人一樣，眼看著股市一路下挫，卻不甘心認賠殺出，而在景氣熱絡時，又盲目地跟著大家去追高單一市場。所幸，每次受 傷，她都懂得從錯誤中反省、修正，才重新找到一個更適合自己的投資方式。

或許你會認為，她長期在投信業界工作，手中掌握了許多第一手消息， 又可以每天盯著股票市場，一定常常在市場中殺進殺出。但是，她的方法卻再簡單不過，就是用定期定額的方式投資基金。即使近來全球氣氛恐慌，陳翠芝仍氣定神 閒地照常投資，究竟她的心法是什麼？

第一課 分散布局不猜高低點一九九九年，正值全民瘋狂追逐網路科技股票的時代，陳翠芝憶起當年的情況：「那時候的市場氣氛，只能用『超樂觀』來形容，本益比七十倍 都還算便宜！」台大財金所畢業，又在投信公司擔任研究員的她，當時自認為很熟悉電子科技的產業脈動，於是一古腦兒將所有積蓄整整一百萬元，直接單筆投注在 一檔美國高科技基金上。

不幸的是，樂觀的泡沫果然破滅了，「不到一年的時間，跌到只剩一半。」現在回想起來，她仍覺得心好痛。「看著報酬率 一路跌到谷底，最後我乾脆選擇眼不見為淨。」和大家一樣，她也有不甘願認賠殺出、又不知如何是好的絕望感。

陳翠芝懊悔地說，就因為過於自 信，自以為能夠看準時間點，一次把錢全都砸進去，想賺波段財。沒想到，網路泡沫化來得又急又快，首度嘗試投資就狠狠摔了一跤，卻也讓她體認到，即使是專業 的投資研究員，也無法完全精準地預測市場變化，在暴風雨來臨時完美地全身而退。

到了○三年，景氣逐漸復甦，有了上一回的教訓，陳翠芝決定改 變作法，不再用單筆投資的方式，而是改成每個月固定提撥收入的三分之一，投入定期定額，並分散布局於不同市場。「這樣一來，我就不用再費心猜測市場的高低 點。」陳翠芝進一步解釋，景氣通常都有三到五年循環一次的特性，用定期定額規律投資的好處是，一次不用放太多金額，也就可以將投資部位「化整為零」，分散 到不同的區域市場，簡單達到資產配置的效果。此外，在股市低點的時候，買的單位數比較多，在市場熱絡時，買進的部位相對較少，長期下來平均成本，大幅降低 風險，完全不用去費心思量進場點的適當與否。

果然，轉換方法後，陳翠芝的資產便有穩定的成長。後來，當○八年金融海嘯襲來，她的資產受傷並 不重，心情也不再像上次股市泡沫化時那麼沮喪。即使當時投資市場的信心嚴重衰弱，房地產、金融市場一片風聲鶴唳，陳翠芝仍不受影響，堅定地持續扣款定期定 額。一直到○九年，基金的表現就開始陸續恢復正報酬。

第二課 不隨市場氣氛起舞「定期定額是操作方式，但真正讓我安然度過股市空頭的祕訣，是反市場心理。」這是陳翠芝從空頭市場中學到的第二堂課。

她笑 說，反市場操作，其實是一種人性的考驗！因為據她觀察，當市場處於下檔階段時，許多人都會被市場的恐慌氣氛所影響，停扣定期定額，結果反而錯過撿便宜的好 時機。相反的，當他們看到不斷創新高的指數時，又會心很癢，覺得自己沒賺到真可惜，不追不快！「尤其是當周遭的人都告訴你多好賺的時候，一定會起貪念，這 就是人性的弱點所在。」會這樣說，其實是因為陳翠芝也曾經迷失過。有一段時間，市場一窩蜂地搶進日本基金，她也跟隨著大眾的投機心理，搭上這股熱潮。「結 果，日本顯然還沒走出空頭格局，我買的那檔日本基金跌了近三成，據說很多投資人到現在都還套在裡面。」這次跟風失敗的慘痛經驗，讓陳翠芝再次體悟到，當大 家一面倒地追捧市場時，反而該居高思危，更審慎地評估。

陳翠芝語重心長地表示，很多人在投資的過程中，都是憑著自己的「感覺」在做決策，所 以才會有追高殺低的情況發生。「可是我們畢竟是凡人，不是神，無法百分百預測出最佳的進場點和退場點，那何不就用最輕鬆的方式，每個月扣定期定額，耐心等 市場走到多頭，再執行停利的動作。」所以，現在無論市場是走到空頭或多頭的階段，抑或是「雜音」不斷的時刻，陳翠芝都穩如泰山地謹守著她那一千零一招的定 期定額法則。只要在基本面沒有轉壞的前提下，她都不輕易停扣，並嚴守獲利二五％就暫時停利出場的原則。

而針對近來市場接連大跌的狀況，陳翠 芝認為，其實基本面並沒有那麼差，只是暫時信心面不足，引發大家過度恐慌，所以並不打算變更她的投資現況。老神在在的她也提醒大家：「歷史經驗告訴我們， 當大家信心崩潰，往往就是反轉點！﹂

陳翠芝

現職：未來資產投信總經理經歷：上海信誠基金管理公司QDII副總監、保誠投信股 票投資暨研究部協理、保誠投信基金經理人

學歷：台大財金所

全球冧市，小市民有無股票在手， 都受影響。有人低價購入大批龍鳳鈪出租創業，貪蝕極「有渣拿」，殊不知股跌金升，無端執到金。還有「樓奴」捱生捱死，男人四十學人炒股錢搵錢，結果損手離 場，決心跟老婆去菲律賓種甘蔗，搞實業。股海無涯，恒指人生，有贏，一定有輸。

金價居高不下，新郎哥「唔想責死晒啲錢」，花幾百蚊租龍鳳鈪了事，出租金飾店老闆陳宇瀚（Kenneth），就因「唔想責死晒啲貨」，賺了他第一桶金， 「開時裝店，啲衫賣唔出，責死晒啲貨，一定蝕，出租龍鳳鈪就唔同，啲金飾本身值錢，租唔出都可以賣番出去，我當時就諗，呢盤生意相對穩陣，起碼唔會渣都 無，無諗過啲金之後升成咁。」

執到金冧市贏家

股市連日急挫，過去一星期都在萬九點低位徘徊，具避險功能的金價，反而節節攀升。黃金價週一再創新高，衝上每兩一萬九千一百元，以一對三兩六的金鈪作為 「龍鳳鈪指數」，九八年是八千二百八十元，升值逾七十倍。在尖沙咀利時商場開設出租金飾店的Kenneth，受惠於環球股災，除了所持大批龍鳳鈪及金鏈， 進一步升值，顧客也受金價創新高刺激，紛紛落訂單租「金」，十一、二月的婚嫁黃金檔期，不少好日已「租爆」。「好多新人會等到就嚟結婚，睇啲金價會唔會回 落，先決定買唔買龍鳳鈪，呢排啲金係咁升，啲人諗住年尾前都唔會跌，先扑槌嚟租。」Kenneth說。去年一月創業，Kenneth分階段斥資逾百萬，購 入十四對龍鳳鈪和六條金鏈，用以出租給新人結婚行禮之用。創業時每兩金價還未到一萬一千元，但到週一，金價已衝破萬九大關，他所持的一批金飾，年半間已暴 漲三分二，淨賺逾七十萬，加上金飾租金「增值」，一箭雙鵰賺到盡，相當和味。戴龍鳳鈪出嫁，是廣東人的傳統，他說除了港產新人，一成客是內地自由行，試過 有廣州人，一次過大掃四對龍鳳鈪加兩條粗金鏈，由於出租的金飾，會根據當日金價計算按金，總數六件金飾，按金已達三十多萬，「內地大款真係好多，試過現兜 兜俾廿幾萬做按金，好豪，反而香港人多數碌卡，唔過數住，好多張信用卡夾埋先夠信用額，但啲金價係咁高，都無辦法。」他說。

炒股損手去菲種甘蔗

有人無端「執到金」，有人趁股市低迷「撈底」嘗甜頭，四十四歲，人到中年的李志能（Enoch），就說股海無涯，離得愈遠愈好，「近排個市咁波動，我成日 都留意住，有時忍唔住，同人講邊隻好抵買，但我自己就唔會再玩囉，唔想再過以前嗰種生活。」家住屯門疊茵庭的李志能，書房有部廿七吋大電腦，可同一時間看 到兩個網頁，連同另一部電腦，每天看着股價上落，分秒必爭。「十萬蚊本，買隻729（中聚雷天電池），兩日賺八萬，足足係我半年人工，唔心雄就呃你。仲有 隻股叫瑞年，賣保健產品，買入三蚊，升到六蚊，又賺到，我深信一定會升到九蚊，以為自己係股神。」三年前男人四十，Enoch決心告別「乖乖打工無啖好 食」的日子，趁西鐵通車不久，開荒入屯門炒細價樓，先後購入七個屯門單位，包括六個疊茵庭及一個大興花園的單位，全是二百萬樓下的上車盤，其間賣掉五個單 位，賺了五十多萬，留下一個自住，一個收租，一年多賺了五十多萬。

「九九年我買荃威花園，一百三十四萬，借政府首置，第四年開始供成六千，我得萬三蚊人工，近一半攞嚟供樓，好辛苦，做咗十年樓奴，差唔多供完，三年幾前西 鐵通車，我覺得屯門啲樓有得升，賣咗層樓就搬入嚟，○九年三月賣咗第一層樓，賺咗廿幾萬，足足多過我一年人工！」炒樓賺上第一桶金，Enoch心思思用炒 樓賺來的錢，炒埋股票，期待九出可以十三歸。「同賭錢一樣，輸錢皆因贏錢起，最初梗賺，後來明知老千股都入，大起大跌，諗住一衝上去就賣，結果中咗伏，我 記得有隻北亞策略，一日內跌一半，蝕咗三、四萬，介紹俾朋友同細佬，結果個個坐晒艇。」Enoch直言，上年底最後持有的股票是意馬國際，三日升五倍，但 大起大落的心情，至今難忘。「第一日升、第二日升，第三日繼續升，個心跳咗出嚟，放定唔放？我記得第三日係星期一，早上十一點，我決定放晒去，到中午十二 點返工，個心仲跳到不得了。」埋單結算，Enoch的炒股生涯，輸掉十萬，他說輸少當贏，執番身彩。「嗰大半年日日茶飯不思，成個人落晒形，日日飲咖啡當 飯，放假對住部電腦，返工望着部電話，覺得咁樣落去，賺到啲錢都唔夠睇醫生。」決心戒炒的Enoch，今年初跟隨菲籍太太返菲律賓投資甘蔗生意，還有三個 月，便是收成的季節，「呢啲話晒係實業，安全感大啲，炒樓炒股係賺得多，但一樣輸得多，俾個number你，轉個頭賺十萬八萬，邊有咁着數嘅事！」 Enoch笑着說。

在為工作埋頭苦幹的你，因為吝於 抽出一點點時間，為自己的未來打算著想，而不自覺地落入窮忙族。

其實，貧與富往往就在一念之間，看看別人為何窮忙一場，以及達人怎麼做，只 要在４５歲前做對９件事，財富自然會敲你的門。

撰文‧謝富旭、林心怡　研究員‧楊卓翰對三十一歲的廖大偉而言，未來，是一直來，一直來?? 的一種焦慮（編按：出自導演林正盛所著《未來一直來一直來》）。

浮腫的雙眼下，掛著黑眼圈，從事新聞業的廖大偉每天晚上九點下班，已成了家 常便飯。為了多賺點外快，他有時還得熬夜寫稿，隔天早上，再拖著疲憊的身體去採訪新聞。

這麼日復一日，讓他感覺到生命彷彿蠟燭上快要熄滅的 火燄，對未來的焦慮感卻愈來愈發強烈，讓他陷入了一股莫名的悲苦況味中。「出社會六年來，大家追求的﹃五子登科﹄，我除了一輛還在繳貸款的車子外，其他都 沒有！」「二年前，女朋友因為我太忙分手了，我沒有孩子、妻子、房子，銀子更是少得可憐。」他苦笑著說。

轉念

改 變既有理財公式 窮忙族搏翻身廖大偉沒有花太多時間，馬上算出了工作六年多來自己的身價：「基金加存款大概五十幾萬元，如果按照這種每年存不到十萬元的速度推算，即使到四 十五歲，我都買不起大台北地區的房子！」他搖頭說。

新聞系畢業後，廖大偉即進入媒體產業就職，起薪一個月三萬五千元。隨著資歷漸深，目前他 的薪水已達四萬六千多元，而且每年三節獎金與年終獎金加總，也有個七至八萬元。加上他勤於接外稿，每個月也有數千元甚至上萬元的收入；以今年而言，他報稅 的年收入約七十萬元。

對一位三十一歲的年輕人來說，年收入七十萬元並不算少，而且父、母親均還在就業，除了過年過節給的紅包外，並不需要他 拿錢回家，理應每個月相當有餘裕。但是，因為缺乏一套縝密的理財投資計畫網，導致金錢就像關不緊的水龍頭一樣，消失得無聲無息。

藉由這次採 訪，廖大偉平心靜氣地對自己的財務狀況做了一次「自我體檢」。他發現，去年所繳的車貸（每月一萬元）、所花的牌照稅、燃料費、第三人責任險、停車位月費、 油料總計高達二十四萬元，占去年總收入的三四％。

其次，幾乎每年出國度假一至二次的他，去年去了趟歐洲，花了近十萬元，占去年總收入的一 四．三％。換句話說，車子與旅遊的開銷就占了去年總收入四八．三％，幾近一半的比重。

這還是最容易抓出來的大筆開銷，沒有記帳習慣的廖大 偉，憑著記憶發現，上個月薪水加稿費收入總計五萬一千元，竟然只結餘一千元。他詳細計算發現：上個月收入扣掉車貸一萬元、停車費及油料計六千元、房租六千 元，加上投資型保單八千元後（小計三萬元），其他的開銷（伙食、娛樂、水電、電信、治裝）達二萬元。

自認為收入不差，生活不算浪費，也不崇 尚名牌的他，對自己存錢速度緩慢，一直百思不得其解。經由這次自我財務體檢，他覺悟到一件事：要加快自己的存錢速度，唯有徹底揚棄「收入–支出=儲蓄」的 觀念，養成「收入–（投資＋儲蓄）=支出」的習慣。只有在這個觀念做出徹底的覺悟，有了明確的目標，再制定詳細的投資理財行動方案與計畫，他才有擺脫窮忙 族的可能。

驚人

台灣年輕人 半數淨資產未達五十萬元因為欠缺投資理財行動計畫，落入窮忙族困境難以自拔的，廖大偉絕不是單一個案。《今周刊》委託波仕特線上市調網針對二十歲至三十五 歲年輕人，進行的「台灣窮青年、富青年」問卷調查發現，高達七四．五％的受訪者回答尚未存到人生的第一個一百萬元，不過表示每月至少可拿出三千元以上投資 的人卻高達七六％。

儘管「百萬小富翁」在台灣年輕人中屬於稀有動物，然而，對存到人生第一個一百萬元，台灣年輕人心中則充滿渴望與企圖心。 根據這份調查，高達五二．四％的受訪者希望能在三十歲達到存到第一個一百萬元的目標，八七．七％的受訪者則希望在三十五歲前達到存一百萬元的目標。

正 因為對財富的渴望與實際之間產生相當大的落差，台灣年輕人對自己的經濟狀況普遍感到不滿與焦慮。八○．八％的受訪者不滿意目前的財富狀況，而六六．八％的 受訪者則認為如果在三十五歲之前還存不到一百萬元，會讓他們感到焦慮。

主持「台灣窮青年、富青年」問卷調查的波仕特線上市調經理黃駿，把受 訪者的淨資產與致富途徑選項交叉比對後，發現到一個有趣的現象：淨資產在一百萬元以下的受訪者，高達五○．九％的比重，認為「努力工作、提高薪資」是致富 最有效的途徑；而淨資產在一百萬元以上的受訪者，卻僅有一九．四％認為「努力工作、提高薪資」是致富最有效途徑。

「這說明了一件事，貧與富 的分水嶺，或者說那一念之間，關鍵在於有沒有投資理財的計畫與行動，努力工作反而是其次！」黃駿說，淨資產在三百萬元以上的受訪者，認為努力工作是主要致 富途徑的比重僅有五．五％，就是最好的證明！

《有錢人想的和你不一樣》作者哈福．艾克（T. Harv Eker）在書中指出，有錢人與窮人兩者間觀念上最大的不同之一在於：有錢人專注於自己的淨值，而窮人專注於自己的收入。

淨值是存量的觀 念。哈福．艾克認為，有錢人因為專注財富「存量」，因此會有更強烈的儲蓄觀念，把存下的錢再運作在投資。而收入是「流量」的觀念，窮人專注「流量」，得過 且過，理財欠缺計畫，執行上也欠缺行動力，導致賺得多，花得也多。因此，這將導致兩種截然不同的作法：有錢人會讓錢幫他們辛苦工作，而窮人只會辛苦地工作 賺錢，變成窮忙族。

如果你認為光憑改變觀念，就可決定「向貧走」、「向富走」的命運是天方夜譚，吳歡哲的故事，或許可以帶來更深一層的啟 示。

恐懼

被貧窮逼到絕境 吳歡哲痛下決心理財二十七歲的吳歡哲，從青少年時期就飽受貧窮折磨。他的父親原本在新竹經營玩具工廠，遭到中國同業競爭生意逐漸走下坡，加上又被客戶倒 帳，家中經濟陷入困境。他就讀高中時，父親被迫把位於新竹的透天厝賣掉，舉家遷往高雄縣鄉下租屋而居。

「我記得讀高三時，有一次二哥問我身 上還有多少錢，我問他要做什麼？他說媽媽要去買菜，家裡已經沒錢了，叫我們找一下抽屜的零錢。」「那是我有生以來對『貧窮』這個字眼第一次最深刻的感 受！」「而在新竹開玩具工廠時，家裡是請傭人煮飯的。」靠著就學貸款，吳歡哲負笈台中就讀東海大學經濟學系。生活費主要則是靠兼家教的二哥每月寄來的三千 元，由於捉襟見肘，每餐預算必須嚴控在三十三元以內的他，長時間營養不良。在大二時，身高有一百八十七公分的他體重卻一度掉到五十五公斤。

「每 個月，當我的提款卡餘額跌破五百元，而二哥的錢還沒寄來時，是我最焦慮的時候。」身材高大的他，食量不小，因預算有限，他總是挑學校餐廳打烊之前進餐廳， 「如果有剩菜剩飯時，餐廳阿姨會多打一些給我！」當同學們相偕去玩樂時，吳歡哲卻無時無刻不在為生計發愁。他時時注意學校有沒有舉辦有獎金的比賽，印象最 深刻的一次是大二時，青輔會正舉辦企業創業企畫競賽，他連夜趕工製作計畫書，竟得了中區第一名，獎金六千元。

接著全國比賽時，確定得獎者可 當場獲頒獎金後，他決定帶著企畫書獨自赴台北對評審進行簡報參加比賽。「那一次很驚險，我身上的錢只夠買台中至台北單程車票，沒有得獎的話，根本沒錢買車 票回台中；哈，人窮什麼都不怕，結果我得了第三名，獎金二萬元！」二萬元對他是個關鍵，因為他可以搬出學校，負擔在外租屋押金，擺脫門禁管制，更方便打 工。

準備升大三時，有一天吳歡哲接到二哥一通電話告訴他，因為丟了家教，無法每個月再寄三千元給他，這讓剛滿二十歲的他提前被迫「二十而 立」。他覺悟到不能再以時薪八、九十元的打工為滿足，有計畫地朝「勞力高附加價值」的補教業發展。

他兼家教、進補習班當導師，用心觀察學習 補習班名師的授課技巧，重新加強國中數學學理，甚至對著鏡子進行講課前練習，僅花一年的時間，他就成為授課時薪五百元起跳的數學補教老師，月收入三萬元。

退 伍後，他回高雄繼續在補教業任職，月收入達六萬元以上。從大三到出社會三年多來，存下超過一百萬元，家裡負債情況也在他和兩個哥哥合力解決下，大為改善。

「窮 人更應該擬定投資理財計畫，否則永無翻身之日。」吳歡哲要求自己把八成的收入存下來，二成則是生活開銷，存下來的錢則持續買入股息殖利率七％以上的個股， 如新興航運與福懋。

他為自己制定了一個目標：希望在五十歲之前，現金配息股的每年股利收入能夠超過當老師的本業收入。他自己算算，離這個目 標還有二十三年的時間，以他目前的存錢速度，要達到這目標每年須存下四十五萬元。這個曾經飽受貧窮的年輕小夥子，卻信心滿滿地往這個目標邁進。

導 正

從拜金女到年存百萬 鄭艾兒﹁省很大﹂目前單身，仍無女朋友的吳歡哲，立下二十三年後，即五十歲之前，藉由年存四十五萬元，鎖定殖利率七％，低價買進定存概念股的方式，達到股 利收入與當老師本業收入相當的宏願。不過，如果吳歡哲能找到另一半，攜手合力往這個目標前進，將可達到事半功倍的效果。三十五歲鄭艾兒的故事，提供了一個 極具參考價值的典範。

鄭艾兒是旅遊部落格「澳洲 艾兒」的板主，點進鄭艾兒的部落格，穿著一襲寶藍色禮服，坐在奢華風套房的沙發上，露出漂亮曲線小腿的照片映入眼簾。在部落格中，她分享遊歷過十幾個國 家，以及台灣各地鄉鎮美食的經驗，看得出來是愛玩又愛漂亮的女生。

在令人豔羨的豐富生活背後，鄭艾兒道出了一段不堪回首的往事：「其實，以 前我是標準的敗金女，一度欠下高達四十幾萬元的卡費！」大學念的是圖書館系，畢業後鄭艾兒到某家知名出版社工作。「出版社多數是女生，但這還不是最主要共 同點，我們的共同點是，大家幾乎都是卡債一族。」她吐著舌頭說。

「每天穿得花枝招展去上班，似乎是那家出版社的『企業文化』，其實出版社的 薪水並不高，我那時候每個月薪水才三萬元出頭。」「愛漂亮又愛玩，導致大家全成了卡債一族，我當時的薪水，幾乎三分之一在繳卡費！」在卡債壓得快喘不過氣 來時，鄭艾兒向父親要了一百五十萬元，決定出國念書，挪出這筆錢部分還清卡債，她出國一年後又全部花光。回台後，她在一家影音網站擔任行銷，月薪雖有四萬 五千元，但亂花錢的習慣沒改，薪水變多，花得也更多，卡債竟又悄悄地滋長。

直到三年多前，遇上了現在大她八歲的老公，她才決定對自己的消費 方式痛改前非。「老公跟我在用錢觀念上截然不同，他是個很節儉的人，我們一起去看電影時，我買的烤玉米都被他嫌太浪費。」結婚後，鄭艾兒的先生把所有的資 產交給她管理。「其實，剛當主婦嘗到『當家』滋味時，我真的很害怕，我害怕以我之前敗金的個性，會把他的錢給敗光了！」

改變

做 好理財規畫 生活品味不打折於是，鄭艾兒開始勤學投資理財知識，她把家庭收入做「六三一」比率處理，六成開銷，三成投資（基金、黃金存摺、外幣存款），一成花在投資型 保單上。每個月，她定期與老公討論投資的配置狀況並調整。年底時，則為來年的家庭年度總開銷，針對食衣住行育樂各項編列預算。制定年度家庭預算，主要是因 為鄭艾兒的收入，是以不固定的業績獎金為主，如果沒有事先編列預算，很容易把不固定的業績獎金（非經常性收入）花光。

透過每日記帳、每月做 投資檢討以及每年制定家庭預算三步驟，這個中產小康家庭把四成的收入存下來，加上之前投資產生的收益，鄭艾兒結婚後第一年所存下的錢超過一百萬元，比她單 身十年工作存下來的加總還要多！「結婚後，夫妻雙方在花錢上可達到互相牽制的效果，這真的省很大。」她認真地說。

她還強調，即使變成精打細 算的家庭主婦，她的生活品味與旅遊喜好，並沒有打太多折扣！「保養品或化妝品就用團購買，國外旅遊則等旅展時再去搶便宜。」說這話的同時，鄭艾兒臉上洋溢 著為人妻，為老公與孩子未來精打細算的幸福感。

看完以上的故事，想必你對透過「一念之差」，改變窮忙的命運已經有深刻的體會。有了這一念之 差，你將揚棄「收入–支出=儲蓄」生活理財公式，而遵循「收入-(儲蓄＋投資︶=支出﹂。一個簡單公式的改變，你的消費習慣、理財觀念甚至生命價值觀，也 將有大變化。

接下來，我們將把觀念的改變，化成九個具體可行的行動方案。愈早做到愈多的行動方案，將可以愈早享受財富的甜美果實。而後面的 報導也將告訴我們，即使無法全部做到，只要做到九項中的六、七項以上，即使不會成為巨富，離窮忙處境也將愈來愈遠。

廖大偉

出 生：1980年

現職：媒體記者

學歷：文化大學新聞系

年收入：70 萬元

財富狀況：工作６年，存下50萬元

吳歡哲

出生：1984年

現職：彰師大研究 生，補習班數學老師

學歷：東海大學經濟系

年收入：72萬元

財富狀況：大三開始工作，工作5年存 下逾100萬元，並協助家裡解決負債。

鄭艾兒

出生：1976年

現 職：廣告公司業務主管

學歷：輔仁大學資訊系

年收入：90萬元

財富狀況：原本是卡 奴，結婚後與老公合力年存百萬元。

75％的台灣青年，35歲前存不到100萬元！

──台灣窮青年、富青年大調查（一）期望： 多數人渴望35歲前存到人生第一個100萬元！

Q1：你希望在幾歲的時候，存到人生第一個100萬元？

20~25 歲 9.1％

26~30歲 43.3％31~35歲 35.3％36~40歲 10.3％

41~45歲 2.0％

Q2： 你認為35歲之前要擁有多少資產才算富有？

至少100萬元 20.3％至少300萬元 25.8％至少500萬元 23.3％至少1000萬元 20.4％至少5000萬元 4.6％

至少1億萬元 5.6％

現況：淨資產卻不到50萬元！

Q3： 你幾歲存到人生第一個100萬元？

31~35歲 7.3％

26~30歲 13.8％

20~25 歲 4.4％

尚未存到 74.5％

Q4：你現在每個月的收支狀況如何？

很有餘裕 3.0％

略有儲蓄42.8％

入不敷出26.4％

收支平衡 27.8％

Q5：你每個月平均有多少資金可以投資理財？

沒有餘錢投資 24％

3000 元 23.6％

3001~5000元 19.9％5001~10000元 19.1％10001~20000元 8.7％20001~30000元 2.3％30001~50000元 0.9％50001元以上 1.5％財富贏家圈認為學會投資理財才是王道！

── 台灣窮青年、富青年大調查（二）解決之道：學習投資理財，才是翻身王道！

Q6：在35歲前，如果還未累積到多少資產，會讓你感到很焦慮？

500 萬元以上 10.3％300萬元以上 17.8％100萬元以上 37.6％50萬元以上 29.2％1000萬元以上 5.1％Q7：你滿意現在的財富狀況嗎？

不滿意 57.3％

滿意 17.3％

非 常不滿意 23.5％

非常滿意 1.9％

Q8：你有信心憑自己的努力，改善個人經濟水準嗎？

有 信心55.3％

非常有信心8.8％

沒信心30.7％

非常沒信心 5.2％

感受：不滿意現有財富狀況，但有信心改善！

Q9：你認為致富最主要的途徑在於？

學習投資理財 52.5％努力工作，提高薪資 16.3％節儉，聚沙成塔 19.8％這輩子不可能致富 3.7％

創業 7.7％

交叉分析： 所得愈高，覺得「努力工作提高薪資」能致富的比率愈低問卷調查說明：「2011台灣窮青年、富青年問卷調查」，乃是《今周刊》委託波仕特線上市調公司執 行。調查對象針對20歲至35歲台灣青年，調查期間為今年7月14日至7月18日之間，共回收有效樣本數1200份，抽樣誤差為正負2.83個百分點。

金融市場征戰快三十年的蔡明興， 冷靜而理性，遇上熱情感性的太座翁美慧，兩人性格迥異，凡事各有看法，卻在藝術的婚姻生活裡，找到平衡點，而且合作無間，充分印證「藝術即生活」之道。

撰 文‧劉俞青、陳兆芬

八月還沒過完，台股已經大跌一千多點，很多投資人跟著每天不斷往下掉的指數，身心備受煎熬，精神壓力大增，甚麼才是解除 市場壓力的良方？歷經幾度經濟動盪，慣看景氣起落的富邦金控副董事長蔡明興，氣定神閒地回答：藝術。

「從一九九八年的亞洲金融風暴、二 ○○○年網通泡沫，到這幾年金融海嘯，好不容易才學會，眼光要看遠，不要只看眼前，這也是從藝術投資市場上學來的。」蔡明興說話的這一天，台股盤中上下震 盪超過二百點，心臟不好的人，恐怕很難承受這種劇烈震盪。

不過，即使愈來愈老僧入定，但近期這一波全球股市回檔，仍讓他高度警惕。「尤其日 前索羅斯（George Soros）宣布解散旗下基金，這個大動作等於是在昭告天下：『這局勢我看不懂，收山不玩了。』由此看來，這個市場顯然還要繼續波動好一陣子，不會馬上就 結束。這對我們從事金融市場的操作，當然會是很大的挑戰。」這是蔡明興首度對近期動盪的全球金融局勢，發表看法。

理性與感性 伉儷性格完美互補蔡明興是富邦集團總裁蔡萬才的二兒子，他有一位鋒芒比他更勝的哥哥、富邦金控董事長蔡明忠。對外，低調的蔡明興始終不爭功，總在所有鎂光 燈打向哥哥時，快閃離去。但蔡明興其實一直是集團的「總投資長」，在金融市場裡征戰近三十年，長期面對金融市場的波動起伏，承受壓力之大，絕對不在哥哥之 下。

儘管如此，但蔡明興在集團內或朋友圈，都是出名的好脾氣，露齒大笑幾乎成了他的金字招牌。員工說，「二董脾氣好，幾乎不曾見過他罵 人，」一位幾乎每周與他一起打球、喝酒的多年好友說，「阿興仔以前脾氣就好，這兩年來更好了，藝術和宗教真的影響他很大。」而引領他進入藝術與宗教殿堂 的，是他的太太翁美慧。

投資需要極度的冷靜、理性，但翁美慧偏偏就是熱情而感性；表象來看，兩個人似乎個性互異，但一冷一熱的內涵其實是完 美的互補，相處上自然呈現一種差異性的趣味。

例如直到今天，富邦集團其實已經繳出一張非常漂亮的成績單，富邦金控躍升為國內第一大金控，但 蔡明興還是工作狂。「我沒有上下班的，有時晚上在家看電視，突然想到一個點子，我會立刻打開電腦或手機，和同事討論。」蔡明興說，自己的「下班」就是睡 覺，「因為我經常是一直到睡覺前還在工作，或者說，是一直工作到想睡覺才去睡覺」。

「這時候我的功能就出現了，我的工作就是負責不斷拉他出 去，看戲、聽音樂、看表演，反正做甚麼都好，就是把他從工作中拉出來。如果可以有一段長一點的時間，就出國旅行。」渾身都是藝術熱情的翁美慧遇上理性的蔡 明興，像是天生注定的夫妻。

無論工作再忙，一家四口每年固定會有一趟出國旅行，到了當地，「逛美術館」幾乎成了必定行程。

擘 畫「粉樂町」 夫妻同心改造台北城例如最近一次，是全家一起去西班牙的第四大城畢爾包（Bilbao），「這城市竟然能因為一座古根漢（Guggenhaim）美術館， 而徹底改變。」開口不脫藝術本行的翁美慧說。畢爾包原本已是沒落的工業城，卻因古根漢美術館建立而完全改觀，成為全世界城市重建典範。

「當 年古根漢要來台中沒成，真的很可惜。」蔡明興一句話立刻又拉回到現實。他說台灣缺乏城市美學的概念，如今要想台北哪個建築物讓人印象深刻，還真的想不出 來。「勉強要算，大概只有如今敦南誠品那棟建築物，那是當年我堂哥蔡辰男蓋的」既然台灣感受不到美學，翁美慧決定放下董娘身分，捲起袖子自己來做。她一手 擘畫的「粉樂町」就是秉持這個概念，在平凡的城市裡加入美麗的藝術元素，在極其有限的預算裡意圖改造台北城，讓藝術可以充分融入生活。「如今，藝術是我生 活的全部！」翁美慧直言。

蔡明興其實比哥哥蔡明忠還早結婚、早生子，他和翁美慧兩人結婚整整二十五年，子女大學畢業後暫留國外，在金融機構 工作。

「粉樂町當代藝術展」邁入第六個年頭，連蔡明興也舉雙手支持，不單純只是出於對太座的認同，對蔡明興而言，藝術是興趣，可以紓壓，但 回歸現實，當然也是投資。

在投身藝術之前，翁美慧說，「自己成長過程常常覺得很孤獨，因為沒人了解我。」所以當她第一次在紐約看到梵谷的名 作〈星空〉時，唰一下當場眼淚就掉下來了，因為她在畫裡強烈感受到梵谷的孤單感，「忽然覺得有一種被理解的感覺，所以藝術和生命、和心是不可分的。」翁美 慧動容地說。

「就像你遇見我一樣，」蔡明興半開玩笑、半認真地接下太座的話。蔡明興的藝術生命確實是從翁美慧開始，「但我很有慧根，」因為 蔡明興的收藏，無論質與量，都早已是國內知名。尤其是畫家常玉的畫，蔡明興應是目前全世界最完整的收藏，一幅舉世聞名的〈白裙女子〉畫作，就掛在富邦大樓 十五樓，蔡明興個人樓層的最顯眼處，是當年蔡明興向一位法國收藏家購得，如今市價已經難以估計。

不殺價吸引佳作 控制預算不做冤大頭買畫、收藏畫，蔡明興承認自己不可能完全只有純藝術的想法，「我常說，藝術是投資、欣賞兩相宜，有人是純投資，有人只欣賞，但我說如果 能夠兩者兼具也滿不錯，不過我到目前為止，沒有賣過一件藝術品。」蔡明興說自己每次在買畫的瞬間，除了喜歡之外，的確也會考慮「未來的升值空間」，一旁的 翁美慧則搖搖頭說：「我完全沒有，為什麼藝術一定要有number（金錢數字）？」夫妻間的差異自然呈現，卻意外地和諧。

雖說不要以金錢來 衡量藝術，但翁美慧還是承襲了「中國傳統女德」，買東西一定要殺價，買藝術品更是非殺不可。但這一點，蔡明興則不認同。

「我買畫不殺價，這 一點全市場都知道，所以你認為我買貴了嗎？那你錯了，只有這樣我才會買到最好的藝術品。因為全市場都知道我買畫不殺價，所以一有好東西第一個一定想到我， 不會想到那些會殺價的。」蔡明興說，因為藝術品是限量的，不是在市場買菜，沒有就沒有了，所以只有「買到」與「沒買到」之分，不是「貴」或「便宜」的問 題。

這樣的哲理須有足夠的口袋深度作為前提，但確實也是投資藝術市場的成功之道。

只是，蔡明興的藝術投資之道，翁美慧顯得不 以為然。「我是連名家趙無極的畫我也殺很久，超出某一個價錢我就不願意，因為我知道價值在哪裡嘛，我不要被坑。」翁美慧說，有幾次她殺價買到的價格，連蔡 明興都佩服。從此以後，夫妻連手密切合作，蔡明興繼續維持不殺價作風，但翁美慧跟在後頭殺價，在藝術投資領域兩人找到平衡點，合作無間。

透 過藝術，蔡明興、翁美慧夫妻有了笑口常開的藥方，也找到了婚姻經營之道，那是金錢無法衡量的意義，也是生命的真諦。

蔡明興

年 齡：54歲

現職：富邦金控副董事長、台灣大哥大董事長經歷：富邦證券、富邦人壽董事長學歷：紐約大學商學院MBA、台大商學系

翁 美慧

年齡：約50歲

現職：富邦藝術基金會執行長

經歷：測試光纖工程師

學歷：加州 大學洛杉磯分校電機系

面對類型五花八門的各種保險，以 及艱澀難懂的契約內容，許多消費者一旦遇到問題，就先打了退堂鼓。然而，出現在心中的小疑惑，卻有可能嚴重影響你的保險規畫，︽今周刊︾整理最常見與目前 網路上引起較多討論的六大問題與答案，為讀者解惑。

撰文‧許瀞文

繳費十年了，現在才後悔怎麼辦？」、「如何確 保醫療險能夠給付最先進的新式手術費用？」、「定期險的續保問題怎麼解決？」保險是一輩子的事，在漫長的保險生涯中，各式各樣的疑難雜症總會隨時出現，令 人傷透腦筋，也有可能嚴重影響你的保險規畫。

為了能讓讀者在保險規畫的過程中進行得更順利，︽今周刊︾特別整理最常見、也最容易造成誤解的 六大保險疑難雜症，彙集各界專家意見，提供最專業的解答。

Q1.原本的業務員離職了，我的保單會不會變成孤兒保單？

孤兒保單 泛指原先招攬的業務員離職，造成保戶手中的保單瞬間「無人照顧」。此外，亦有可能是因為保戶聯絡方式改變而未通知保險公司，造成保單與保險公司之間失聯。 而近年來由於不少外商壽險公司撤離台灣，也衍生不少新形態的孤兒保單問題。

孤兒保單所造成的主要爭議，是因為延誤了保費的繳付，影響保單的 正常權益，嚴重者，甚至會導致保單失效。

「預防孤兒保單最好的方式，就是靠自己。」保險暢銷書作者劉鳳和指出，每當變更聯絡地址、電話時， 一定要主動告知保險公司；此外，消費者本身應該清楚記錄每個險種的理賠給付要件，「最好在投保後就詳細請教業務員，並且用筆記本記下內容，以淺顯白話的方 式記錄，日後看到才不會忘記。」這個動作，一方面是預防自己的保單在變成孤兒之後還遇到「不良後母」，在與接手的業務員或保險公司出現爭議時，能有一份紀 錄自保；另一方面，有了紀錄，也能定期檢視手中保單是否都有如期繳費，一旦發現某張保單並未收到繳費通知，就必須立即聯絡保險公司。

Q2. 儲蓄險繳了十年保費，現在才後悔，該怎麼辦才好？

對於這種「頭已洗了一半」的消費者，原則上，專家還是建議能夠勉為其難的繳完所有費用，解 約永遠是下下策。但若真的「不願繼續洗下去」，除了解約一途，一般來說還會有三種較常見解決方式，包含減額繳清、展期保險、保單借款繳納等。

減 額繳清是將保額降低，例如原本投保一百萬元，年繳保費二萬元，保額可減為五十萬元，年繳保費會減少一萬元。

展期保險指的是相同保額、相同給 付條件，在停止繳費的前提下，將保單剩餘價值換算成新的保單有效期。例如原本一百萬元額度的終身壽險，轉成展期之後，可能只剩下十年定期壽險，但保額依舊 是一百萬元。

保單借款繳納指的是保單內的價值準備金，以低於市面上的利率借出繳納保費，在借款期間保單依舊有效，萬一發生事故身亡，會將保 額扣除已借款的保費賠給保戶。

Q3.受益人是孩子，但尚未成年，孩子拿到理賠金之後會不會被有心人騙走？

每回有大型災難，例 如地震、空難，父母身亡，孩子未成年，此時總有很多親戚冒出來想要擁有孩子的監護權，不僅令人擔心父母遺留下最後一筆保險金，是否真能穩當地交到孩子手 上？

國際紐約人壽客戶服務中心副總經理余家和表示，為了避免類似情況，父母（保戶）應和銀行訂定保險金信託契約，由孩子作為信託的委託人及 受益人，銀行作為受託人，再告知保險公司該張保單已經交付信託，將受益人轉成銀行信託帳戶。如此一來，一旦保戶身故，保險公司會將保險金交給銀行，由銀行 照簽訂契約內容執行。

余家和也指出，就算出國最常購買的旅行平安險，只要在受益人欄位指定給信託帳戶，保險金額一樣也納入信託戶中。

Q4. 有些醫療險有舊式手術理賠、新式手術不理賠的問題，該如何解決？

有部分保戶在申請醫療險理賠時，發現有些早期醫療險保單無法理賠新形態的手 術或治療方法，而與保險公司有爭執。消費者認為，醫療技術只會越來越進步，但真正需要理賠時，保險公司卻以「新手術不在保單保障範圍內」拒絕，不禁讓人疑 惑，繳了多年保費，到底保障些什麼？

台灣人壽理賠部經理林世聘表示，確實某些早期醫療險保單有這樣狀況，為避免類似情況發生，在購買醫療險 時要盡量挑選理賠手術列表多且明確的，而保單上若有加註「若出現新形態或替代性手術，會依相當程度理賠給付」，亦可多少避免保單理賠跟不上醫療進步的問 題。

如果早期醫療險保單沒有此條加註，且理賠手術列表較少，若要保障更周全，就只能重買一張醫療險，無法在原有保單上增加。

Q5. 定期險雖然比終身險便宜許多，但會不會期限一到就無法續保？

許多人不敢買定期險，就是擔心期滿續保問題，認為終身險才安全，但事實並不盡 然。定期險也有保證續保條款，如市面上一年期定期壽險及癌症險，都是保證續保。

劉鳳和指出，以遠雄人壽一年期定期壽險為例，保單條款上清楚 記載除非商品不再銷售，或者保戶年齡超過續保年齡限制，只要保戶要投保，保險公司不得拒絕，且該商品最高續保年齡是九十五歲。

癌症險也相 同，保單條款也記載清楚，不能因為保戶年齡過高或身體狀況大不如前，甚至罹患癌症而拒保。

若是認為一年一年投保太麻煩，想轉買長年期壽險， 保險專家也建議，最好一次就買二十年期，如果先買十年期壽險，過了十年後身體狀況不如十年前好，很多指數都飆高，容易遇上保險公司拒保狀況，為防萬一買足 二十年期比較妥當。

Q6.意外險到底保什麼？為什麼有些是意外死亡卻不理賠？

的確，「走得令人感到意外」，不見得就是保險定 義中的「意外身故」。保德信人壽市場及商品企畫部副總吳昆倫表示，意外險強調的是「因為外力而造成自己身體有損傷，甚至於死亡」，這才符合理賠範圍。但若 意外發生在競賽、戰爭、核災，則通常不予理賠。

台灣人壽表示，要符合意外險理賠兩大要件是「外來突發、非由疾病所引起」，如果一位糖尿病患 者因為跌倒而住院，需要比一般人更長的住院時間，意外險會和保戶以「和議」方式，按比例理賠，不是住幾天賠幾天。

較有爭議的意外理賠，大多 都是有牽涉到疾病，這時必須要看死亡原因是屬於意外或疾病。例如保戶本身有心臟病，因為發生「意外車禍」受到驚嚇而「心臟病發」身亡，那麼，因為死亡原因 是心臟病發，因此非屬保險定義中的意外身故，不在意外險理賠範圍內。