三星啟動「滅台計畫(kill Taiwan)」，四年來打垮台灣的DRAM和面板業，重傷宏達電，如今矛頭更指向台積電、鴻海……。 撰文．林宏文、謝富旭 研究員．楊寶楨二○一二年，是台灣電子業最辛苦的一年，不僅出現ＤＲＡＭ（動態隨機存取記憶體）、面板、ＬＥＤ等大幅虧損的「慘」業，甚至連台灣最驕傲的手機品牌宏達電，也都受到無情的打擊，而造成台灣產業受挫的「禍首」，全都指向三星。 時間拉回到○八年金融海嘯那一年，一位前三星主管回憶當時參加一場三星最高經營策略會議。「那天會中談的話題就是，如何幹掉台灣（kill Taiwan）！」這位出身台灣的主管，聽到這句話，內心五味雜陳。他說，那天會中最重要的目標，就是要把過去的「眼中釘」｜｜台灣的ＤＲＡＭ及面板等大廠，都一一逐出市場。 派人來台研究敵情 暴風雨來襲前的寧靜時間再推回○六至○七年，當時全球景氣熱絡，台灣的ＤＲＡＭ廠力晶、茂德、華邦，與日本爾必達的合作相當成功，每家公司獲利大好，十二吋新廠投資不斷。當時爾必達執行長悞本幸雄，由於成功結盟台灣代工廠，振興日本ＤＲＡＭ產業，還一度被日本媒體譽為民族英雄。 此外，○七年第三季，台灣兩大面板廠友達與奇美電，業績屢創新高，友達當時季度獲利還超越三星與樂金，震驚韓國。研究三星多年的交大管科所教授朱博湧說，「早年，三星最驚訝的是，台灣為何有這麼多中小型、但又具世界競爭力的企業。」在三星追求世界第一的過程中，台灣是三星要搬開的石頭。 因此，當時已居記憶體及面板龍頭廠的三星高層，對於台灣的成功相當緊張，派了許多主管來台了解情況，還花錢請國內許多市場情報研究專家做報告，當時擔任拓墣產業研究所所長陳清文也被邀請做報告，「現在回想起來，覺得滿恐怖的，因為他們把台灣研究得很徹底。」陳清文說。 當時，三星第三代接班人李在鎔也飛來台灣，並拜會工研院院長李鍾熙。「他很客氣，認真好學，低頭一直做筆記，讓人印象深刻。」由於三星在很多領域與台灣直接競爭，李鍾熙接待時也很小心謹慎。李在鎔交換了一些三星的研發進度，其中透露三星在○六年的研發經費已高達四十六億美元，李鍾熙事後算了一下，這個數字，比一一年台灣政府各部會研發經費的總和還要多。 三星這一連串到台灣的拜會與研究，禮貌又客氣，誰都想不到，那只是暴風雨來襲之前的短暫寧靜，也是○八年三星展開「幹掉台灣」計畫的前奏曲。 逆勢投資加包裹出售 首部曲：瓦解台日ＤＲＡＭ聯盟根據三星內部文件顯示，三星主管在徹底研究台灣的產業結構後，評估台灣的競爭力應該不會持續太久，尤其對台灣ＤＲＡＭ業者仰賴日本技術、拚命擴廠的模式很不以為然。果然，○八年金融海嘯發生後，爾必達無力再投資，三星集團總裁李健熙逮到機會，執行三星最常用的「逆勢投資法」，在台日兩國停止投資後，更把握機會增加資本支出、強化研發支出，加速推進製程技術及價格戰，也造成後來爾必達及台灣ＤＲＡＭ廠紛紛宣布破產下市。 這位曾在三星服務的主管說，在打垮台日ＤＲＡＭ聯盟過程中，三星運用過許多策略。全球各大ＰＣ與手機主要品牌都知道，三星經常利用本身擁有眾多產品線的優勢，包裹ＤＲＡＭ、快閃記憶體（Flash）等一起出售，由於台商及爾必達都沒有Flash，輕易地就把台日聯盟邊緣化。 此外，三星甚至擺明有生意也不做，將成熟技術及產品的生意，刻意讓給其他競爭同業，以拖延同業朝新的方向發展。一一年初，當時ＰＣ市場有復甦跡象，三星預期客戶對ＰＣ所需要的ＤＲＡＭ有明顯需求；但由於三星已計畫朝更有獲利空間的行動記憶體（mobile DRAM）發展，於是下令旗下所有業務禁賣PC DRAM，讓客戶去向爾必達、美光、海力士等公司要貨，如此，這些ＤＲＡＭ廠商就無意願朝高附加價值的mobile DRAM發展。 這些幹掉台灣的作法，讓這位身為台灣人的前三星主管內心頗為煎熬。「當大家在討論如何kill Taiwan時，韓國主管明明知道我是台灣人，還問我有什麼意見。老實說，當時真的好痛苦！」他後來受不了良心煎熬，還是放棄高薪、辭職離開了。 全面抽單加告密 二部曲：徹底擊垮面板雙虎三星利用本身是全世界最大的電視品牌，在面板的攻擊行動上更加激烈。在金融海嘯肆虐最嚴重的○八年底，不僅在ＤＲＡＭ上要徹底擊潰台灣，三星的面板主管在開會時，進一步喊出一個把奇美電殺出局（kill CMO）的口號，要利用這個千載難逢的好機會，將台灣面板業者殺出去，其中便鎖定財務體質及經營績效較弱的奇美電。 金融海嘯發生後，三星、樂金不約而同把原本下給友達與奇美電的面板訂單全部取消，改用自己生產的面板。此外，包括像面板所使用的發光二極體（ＬＥＤ）背光模組，原本下給台灣晶電、璨圓、東貝等ＬＥＤ廠商的訂單也瞬間消失，讓許多準備好生產線的企業完全措手不及。由於韓商大舉抽單，友達與奇美電的產能利用率一度下滑至只有兩、三成，但三星及樂金的面板使用率還高達七、八成。 由於奇美電當時負債比最高，現金流失最嚴重，奇美創辦人許文龍甚至將八成股票質押給銀行，才能借出更多現金周轉。後來由於中國大陸祭出四兆人民幣的擴大內需方案，才讓奇美電及友達訂單稍微回籠，但兩家公司的虧損並未減少，統計過去三、四年的景氣低谷，友達與奇美電等公司，累計虧損已達三七五一億元。 三星在執行「幹掉台灣」計畫期間，還有一招最狠的撒手騐，那就是幾乎把台灣面板業連根拔起的「反托拉斯案」。由於三星向美國司法部坦承聯合壟斷，咬出台灣的友達、奇美電、華映，甚至樂金旗下的樂金飛利浦（ＬＰＬ）及日本等大廠均有參與，結果不僅這些公司要賠大錢，還讓台灣國內面板廠老總都面臨牢獄之災。至於告密者三星，則可以汙點證人身分援引「寬恕條款」，免除罰款及坐牢。 此外，三星不斷向韓國政府施壓，導致○八年韓元兌美元最高貶值達六成，但同時間新台幣只微貶三％至五％，由於三星的記憶體及面板平均單價還高過台灣一成，一來一回收益就差了快五、六成，也讓台灣很受傷。 整合供應鏈 三部曲：重挫台灣之光宏達電三星透過台灣供應鏈，也有一套打擊敵人的策略，往往先來台灣下一點單，但同時間本身也投入研發生產，透過了解供應商的實力，內部也一樣操兵，直到內部學會了以後，也就不再需要外部供應商了。 過去幾年，三星為了打探台灣晶圓代工業的實力，藉著下訂單給智原、創意，了解背後聯電與台積電的技術能力；而三星也在韓國同步設了一個小組，執行完全相同的計畫，讓兩組團隊競賽，看看雙方的製程、良率差別在哪裡。 一位ＩＣ設計業主管表示，「他們會一直來要資料，因為是客戶，我們也無法拒絕。有時候想想也滿恐怖的，因為他們看得到我們（的資料），但我們看不到他們（的資料）。」三星將外部供應商當標竿，作為刺激內部團隊的作法，過去與歐美及日本等國打交道時，都普遍使用；從外部採購中學習，健全本身實力後，就甩開供應商自給自足。今年以來，三星已明顯減少向創意、智原下單，顯示半導體技術實力已有明顯提升。 三星在關鍵零組件下了大工夫，在智慧型手機的競賽上，也充分掌握這個優勢，重擊「台灣之光」宏達電。 仔細拆解三星最近推出的Galaxy（銀河機）S4，除了高通、博通、英特爾、Atmel等大廠的晶片外，其餘的零組件大部分都是自家產品。宏達電一連串手機出貨都不如預期，已讓許多零組件供應商的倉庫堆滿存貨，損失慘重；甚至還有設計公司因此大賠數千萬元，總經理引咎去職的案例，也難怪目前供應鏈「西瓜偎大邊」，很難再力挺宏達電。 三星贏過宏達電的另一個關鍵，就在AMOLED（主動式有機發光顯示器）面板。由於這種面板可自行發光、厚度可以更薄，三星掌握了全球九成市占，也讓銀河機可以色澤更美，並且設計得更薄、更大，也讓三星成為最先推出五吋以上大手機的先鋒。而這樣的面板，宏達電幾乎很難從三星拿到足夠的量，也讓宏達電少了許多產品行銷的利器。 其實，宏達電的高階手機銷售屢屢不如預期，主因就是三星的「侵略式作戰」。自蘋果○七年推出iPhone席捲市場後，三星就將智慧型手機視為最重點產品，許多行銷策略都針對蘋果與宏達電而來。去年五月，宏達電在美國推出One系列手機，因與蘋果的專利訴訟遭美國政府卡關的同時，三星乘機落井下石，推出舊機換新機的行銷戰，其中以宏達電One手機換三星新機可折抵的價格，甚至低於索尼及諾基亞的手機，也讓宏達電品牌形象受損。 今年初，三星估計全年智慧型手機銷量可達三．五億支，比去年的二．一億支成長近七成。這個驚人的數字，不僅是宏達電的十倍以上，也等於是一天就要賣出一百萬支。以宏碁、華碩預估今年全年銷售量約一五○萬到二○○萬支來比較，等於是三星不到兩個營業日的銷售量。 挖人挖牆腳 四部曲：直指台積電與鴻海在幹掉台灣ＤＲＡＭ與面板、重挫宏達電後，三星獵殺台灣的計畫，還有最新名單｜｜台積電與鴻海。 去年六月，三星在業績不斷創新高時，意外宣布更換ＣＥＯ，換下品牌部門出身的崔志成，由出身半導體等關鍵零組件部門的權五鉉接任，據了解，權五鉉的上任，目標就是再次推動零組件的大成長，而晶圓代工就是其中最重要的一部分。 對付台積電，首先是發動挖腳戰。○九年，三星挖角包括梁孟松在內的五十名中高階研發主管，台積電隨即對梁孟松展開提告以為反制，兩家公司的競爭已趨於白熱化。事實上，為了強化晶圓代工戰力，三星挖角對象不僅鎖定台積電，還鎖定全球一流半導體公司的人才。「三星挖角時會先打三年合約，保障薪資報酬至少在原公司的二倍以上，三年一到，會看表現再重新議約。」熟悉三星的人士指出。 除了挖腳外，三星近來在晶圓代工技術的研發速度更讓台灣不能掉以輕心。某ＩＣ設計公司高階主管指出，三星不僅已成功研發十四奈米製程，而且已經開始接受客戶詢價。「三星十四奈米的進度，快得讓人驚訝，因為它幾乎與英特爾同步，而且比台積電十四奈米量產規畫時間表快了二年！」這位主管憂心地指出。 三星甚至還祭出一記狠招，透過直通穿孔矽晶（Through Silicon Via）技術的研發，試圖把記憶體晶片與手機微處理器晶片「黏」在一起。這樣，未來的手機不僅可放入更多組晶片，功能更強大，而且還更省電。台積電本身因在記憶體技術較無經驗，而台灣其他記憶體公司因陷於財務困境，無法讓技術更上層樓，難以與台積電合作，形成集體戰力。這在未來台積電與三星的競爭上，可能是個弱點。 比較台積電與三星在晶圓代工產業的表現，目前台積電在技術及規模都還遙遙領先，但三星追趕的速度非常快。根據IC Insights的資料，台積電一二年營收約一七二億美元，成長率約一八％，至於三星去年晶圓代工業務總營收高達四三．三億美元，較前一年成長近一倍，並擠下聯電，成為全球第三大晶圓代工業者，與排名第二名的格羅方德，營收也只小輸兩億美元。三星正加緊擴廠及提升技術，預料今年就可擠到晶圓代工第二強，追趕台積電。 如今，台積電董事長張忠謀在各種場合中，已不再提格羅方德、聯電或中芯了，但每次提到三星，他都會強調，三星是台積電「可畏的對手」，要讓這位半導體教父講出「可畏」兩個字，也表示三星的確是個強勁的對手。只是，用挖腳學技術的作法，還是不夠光明磊落，難怪張忠謀還要特別強調，三星不是「可敬」的對手。 此外，營收超過三兆元的台灣電子業強人郭台銘，過去也不曾出現在三星的狙擊雷達幕中，更何況，目前已由鴻海主導的群創光電（原奇美電），更是三星的手下敗將。不過，去年郭台銘個人入股夏普妉工廠，並成功發動大電視策略，確實已對三星造成壓力。也因此，李在鎔去年便積極與夏普社長奧田隆司會商交涉，希望也能夠入股妉工廠，最後夏普只同意三星投資夏普母集團三％。李在鎔硬是從郭台銘手中搶下夏普投資案，很明顯就是要對鴻海宣戰。 靠殘酷冷血迅速茁壯 真能永踞巔峰？ 其實，郭台銘對三星早就恨之入骨，他曾批評過，三星在面板反托拉斯案中告密，導致奇美電硬是吃下三億歐元罰金，「是只會在競爭對手背後捅刀的小人」，近來與鴻海聯盟的蘋果，業績與風采被三星搶走不少，更讓他積極組成「美日台」連線，希望能夠共同對抗三星。 三星迅速成長茁壯的歷程，可說是世界奇蹟。不過，一家企業能不能這樣無限制地成長下去，而且採用如此殘酷的競爭策略，以及全線壟斷與用完就丟的供應鏈關係，完全不留給其他企業生路，也難怪會引來那麼多的反三星勢力，未來情勢會如何演變，值得繼續觀察，而台灣面對這樣恐怖的敵人，更不能掉以輕心。 各個擊破 三星市占獨占鰲頭 DRAM市占率 台灣連年衰退 三星爆發成長 大尺寸液晶面板市占率 用盡手段壓制台灣 智慧型手機市占率 巨幅領先 更扼殺宏達電成長動能三星滅殺台灣電子業4 部曲 首部曲 狙殺台灣DRAM產業 1.景氣低潮時逆勢加碼投資，等待台日聯盟因資金不足自行瓦解。 2.運用產品組合優勢，包裹ＤＲＡＭ、快閃記憶體（Flash）等產品搶單。 3.將成熟技術與產品，刻意丟給其他競爭同業。 結果 自2008年至2012年前三季，茂德、力晶、南科及華亞科總計虧損4229億元，三星市占獨占鰲頭 2 部曲 狙殺台灣面板產業 1.全面從台灣抽單，並採用本身製造的面板。 2.向美國司法部坦承聯合壟斷，導致面板廠慘賠及主管入獄。 3.利用韓元匯率大貶，大搶台商客戶。 結果 自2008年至2012年前三季，友達、奇美電、華映、瀚彩累計賠了3751億元 3部曲 狙殺台灣之光宏達電 1.以舊機換新機的行銷戰，讓去年宏達電One系列銷售不佳。 2.三星嚴密掌握供應鏈，致銷售大增，更因西瓜偎大邊效應，導致宏達電供應失調。 3.以AMOLED面板創造三星手機的差異化，但宏達電拿不到足夠的供貨結果 宏達電全球智慧型手機排名，從2008年的第４名跌至去年的10名之外 4部曲 狙擊台積電、鴻海 1.重金挖角台積電人才，成為三星晶圓代工主力部隊2.去年６月新CEO權五鉉上任，晶圓代工為其振興重點3.三星搶下夏普３％股權，目標就是針對鴻海 | 