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過去，要求標準答案的教育，培養出一批批代工產業最需要的不犯錯的人；現在，台灣已經走到創新整合時代，需要敢勇於不同、創新思考的人。

只有免試、高中社區化，台灣才能打破考試引導教學，培養創新思考的人才！

口述‧Katelyn 整理‧孫蓉萍今年十九歲的Katelyn，在台灣讀完八年級後，到美國讀了四年高中和一年大學，目前是大二生。她經歷台灣國中和美國國高中教育，瞭解兩者差異，她發現，在美國教育體系下，學習的目的就是「學習」，而不是分數。以下是她的告白。

我在台灣讀國中時很挫折，很不愉快。每天總有念不完的書，考試成績不太好，補習也沒用，完全沒有成就感。在美國，壓力不是成績，反而來自自我要求，想要讓自己變得更好，尤其要有自己的想法，和別人不一樣。

很多人覺得出國唸書比台灣簡單、沒什麼壓力。事實完全不是這樣，因為教育體系不同，壓力來源也不同。

剛到美國念九年級時，一開始不適應學習環境，壓力就是想辦法跟上進度。記得第一學期，尤其是英文和歷史課，老師要求回家要閱讀，但我讀得很吃力，找不到重點；上課被老師問問題，常講不出答案，因為聽不懂老師的問題，更別說是回答了！

還好我和美國同學相處得很好，老師對我們這些外國學生也相當有耐性，上下課都會多關心我們，鼓勵我們去努力、尋求幫助，不會的儘量問，總之就是要找方法解決。慢慢的，我逐漸跟上美國同學進度，此後，就愈來愈喜歡美國的教學方式。

歷史課》扮演「巴黎和會」 元首模擬談判以歷史為例，在台灣只要死背就能拿到分數，在美國卻沒那麼容易。

有一次上課，老師要我們模擬第一次世界大戰後的一九一九年巴黎和會，全班分成不同的參與國來辯論，組員抽籤決定自己要扮演哪位歷史人物。當時我被分到美國，扮演副總統。辯論前，我和小組查資料，連結上課討論的重點，共同決定本組希望達成的條約內容，同時也試著預測別組可能提出的要求。美國當時的條約內容包括威爾遜總統提出的十四點和平原則及尚未成功的國際聯盟，我們主張再加上減少對德國的懲罰，藉此讓大戰不再重演。

辯論當天，老師完全不介入，只維持秩序，讓所有人都能公平談判。老師出這個題目的用意，是希望我們理解各國外交以及合作達成協議的困難度。最後我們還要寫大約一頁的心得報告，自我檢討表現。

此外，歷史老師會帶全班去圖書館找資料，世界上或美國有重大新聞時，老師都會和我們討論；考試時，問答題和作文的比例較高。每個學期末還會有一個類似論文的報告，老師會限定在一段時間內找一個主題做研究。記得我十年級（高一）的主題是「卡通在二次世界大戰中扮演的角色」；十一年級我報告的是「麥當勞如何變成一個成功的企業」。

我從歷史課中獲益最多，因為學會了找資料和整理資料，也知道如何團隊合作，以及上台發表的能力。

至於英文課，老師不用課本，上課內容都是小說或文章，回家看書時要畫重點，寫自己的想法和筆記，上課再和老師討論。我印象比較深刻的是十年級讀了莎士比亞的名劇《奧塞羅》，老師除了講解這部經典古典文學外，還以不同的角度分析劇情和角色。隨著這次課程，老師還要求我們寫作文，其中一個題目是「以種族的觀點來解讀《奧塞羅》」，另一個是「女主角在劇中的意義」。

寫作課》每兩週寫一篇 須清楚表達觀點因為古典文學比較難懂，尤其是觀念和現在差別很大，老師會多花心思讓我們瞭解。例如「畫圖說故事」，我們看完古典名劇後，分組討論劇情，並且用自己的方式，把重點畫在海報上，最後老師把所有海報放在白板上，逐一與我們解釋和討論。

除了一般英文課以外，有一個學期必須修一個學分是文法和寫作課，每兩個禮拜就要交一篇作文。交作文前，必須寫兩篇草稿，而且每堂課都要交給老師修正。英文課也很多元化，十一和十二年級選修課我上過童話故事、歌德式文學、女權主義文學等。

寫作文對我們來說是家常便飯，因為文科考試幾乎都是作文和報告；和台灣的不同之處在於，老師要我們寫作文的用意，是訓練我們以文字來傳達想法，不要求修辭。

各學科老師給的作文題目都有一個值得探討的主題，希望我們準確表達自己的論點，說服讀這篇作文的人，就算文筆不好，只要能傳達想法，都能拿到不錯的分數；老師反而覺得天花亂墜的文章很不實際，因為沒有內容的文章，寫得再好看也沒用。有一位老師曾經告訴我們：「要你們寫這麼多作文，不是因為我愛改作文，而是因為你們畢業後會寫一輩子的作文。能用文字表達你要說的是什麼，是很重要的能力。」在美國，該背的還是要背，但不能只靠背書，因為很多考試，包括理科，都是應用題、問答題或是作文，要理解自己在背什麼，才拿得到分數。不過因為學生可以選自己想上的課，有興趣自然會比較積極、認真地學習，也會覺得自己在學有用的東西。

美國的制度可以幫助我找到專長和興趣，也讓我更知道自己想做的是什麼。另外，這樣的上課方式，讓我能建立與人溝通合作的能力，學會以客觀的角度看事情，並接納不同的意見，還能提供意見給別人。還有，表達自己的想法也很重要，不論透過語言或文字。這些都是可以帶著走的能力。

《今週刊》獨家深入４大現場，發現中國正在對台大吸金！

上海網路融資公司讓中壢一棟透天厝月收12萬元利息；直擊廈門島的台灣人開戶潮；解開嘉義成為人民幣集散地之祕；剖析上市公司變影子銀行，借新台幣賺人民幣的兩岸套利手法，解開中國政策正在大開放，高利理財商品在台滿天飛的人民幣吸金真相。

製作人‧謝春滿 撰文‧呂國禎攝影‧吳東嶽 研究員‧黃家慧桃園中壢市龍岡路，一棟價值千萬元的四層樓透天厝，竟透過網路投資九百多公里外的上海公司，月收新台幣十二萬元利息；嘉義市荒地拿去抵押借錢到中國定存人民幣，還能淨賺三％；廈門市湖濱北路，聽說天天有台灣人去開戶存人民幣。當台灣瘋人民幣定存，存款金額不斷創新高之際，這三個傳說正悄悄流傳。

日本長期低利，許多家庭主婦，即俗稱的﹁渡邊太太﹂們，借日幣投資海外高利息的理財商品，大玩套利的金錢遊戲；台灣長期低利，是否也起而效之？

深入中壢、嘉義、廈門、台北

追尋三大傳說真相

《今週刊》花了一個多月時間，深入嘉義、廈門、中壢、台北四大現場，追尋三大傳說的真相。

六月二十日，我們循線來到中壢靠近陸軍營區的一棟四層樓透天厝，這棟再尋常不過的透天厝，卻藏著賺八．六一％報酬率的祕密。

吸引我們來到中壢的是一則廣告，「六月開戶送抵用金人民幣兩百元、投資成功再送人民幣五百元，推薦好友再送人民幣兩百元！」這不是台北市某銀行的人民幣定存招攬廣告，而是上海市浦東陸家嘴的中國網路融資平台公司，針對台灣人特別祭出的優惠方案。

追著這則廣告，我們找到透天厝的男主人RYAN，就是因為這則廣告，拿自家的透天厝向銀行貸款，利率一．八八％，再加上他在廣達、富士康工作六年多的薪水，一共籌措人民幣三百萬元︵折合新台幣約一五○○萬元︶，透過網路投資上海陸金所(見小辭典)，賺取八．六一％的報酬。

走進RYAN的客廳，桌上擺滿了樂高玩具，他用電腦秀出他的投資獲利成績，累積總交易金額超過人民幣五百萬元(折合新台幣約二五○○萬元)，是上海陸金所最高頂級會員，他的大兒子則開心拿著爸爸投資陸金所投資積分換來的免費玩具，父子倆開心合照。他不僅每月賺利息，還用積分替兒子換了滿桌的玩具。

原來，兩岸正存在高利差，更可怕的是，中國把吸金的對象找上了台灣人。今年六月，我們在台商熱門的﹁台商太太新天地﹂的討論區，發現陸金所歡迎台港澳人士開戶的廣告，也在這樣的討論區，找了在深圳亞馬遜公司上班的RYAN。他在中國工作七年，前六年在廣達、富士康上班，去年轉到了亞馬遜工作，因為亞馬遜薪資改發人民幣，而且直接存在中國建設銀行。

﹁陸金所﹂正夯

上海建構新放款平台 全力對台灣人招手RYAN開始接觸人民幣投資，本來是投資建設銀行的投資型理財商品，今年農曆年後接觸到陸金所，他看準了有平安集團擔保本金，又有高報酬。談到陸金所有沒有風險，他說：「中國國家主席習近平今年五月還接見了陸金所董事長計葵生，有中國領導人接見，等於替陸金所掛保證。」習近平的動作，讓他對陸金所更深信不疑。

為何能有這麼高的報酬率？其實RYAN所謂的投資就是放款，而且是放款給陌生人。原來陸金所是網路P2P融資平台，建構一個投資者與小額借款人之間的平台，陸金所的母公司中國平安集團擔任擔保人，保證投資者的本金安全。

看上了年報酬率高達八．六一％，又有平安集團擔保本金不會損失，年薪百萬元起跳的RYAN大膽投資，人民幣三百萬元拆成多筆小單模式，在陸金所網路平台上借錢給陌生人，總共投資筆數超過一百筆，每筆投資達到可出場條件之後，他馬上出場賺取利息，接著本息再投入讓資產滾動更快。現在每月領到的利息約人民幣二?二萬元（折合新台幣約十一萬元），年報酬率可以達到九％以上。(見RYAN投資模式)RYAN今年預計可以賺到人民幣三十萬元(折合新台幣約一五○萬元)的利息，這棟中壢房子出租頂多一個月三萬元，因為上海用高利對台灣吸金，讓報酬率飆了四倍。

錢荒滿一年

資金短缺問題仍存在

別以為RYAN是少數的個案，陸金所到目前為止，已經有近千名台港澳的投資人開戶與投資，而且不是經常有人要借錢，因此想投資與放款的人，還需要用搶單軟體搶單，讓你可以比別人更快地把錢借出去。也因此，在台灣的網路理財討論區中，怎麼搶陸金所的標單，竟變成當紅話題。

交大財務金融研究所教授葉銀華提醒，必須小心擔保問題，一旦母公司平安集團不擔保，就要小心自己的投資有沒有足夠保障。財經專家阮慕驊則提醒，人民幣貶值、新台幣升值，匯差會吃掉獲利；接著必須小心中國可能會發生區域性金融風暴；最後也必須小心台灣房貸利率可能上升，這樣的投資將會面臨資金成本上升的問題。

去年，陸金所累積交易規模約人民幣二十六億元，預估今年交易規模仍將以高倍數增長，目標要達到人民幣一百億元，台灣人是陸金所的重點吸收對象。

為什麼會跨海吸金又肯給高利？原來，這一年來中國各式理財商品滿天飛(見中國理財商品表)，拉高了兩岸利差，並越過海峽大吸金，打開台灣銀行的外幣牌告定存利率，人民幣定存一年期才一．七五％，再仔細看其他銀行，不定時推出優惠方案頂多也是三％上下，與中國理財商品動輒五％至八％的報酬相較，確實令人心動。

隔著台灣海峽的另一端，其實是一個荒謬的世界，六月九日，美國《華爾街日報》一則報導揭開了中國資金吃緊的嚴重性與荒謬，北京簋街的籮籮酸湯魚火鍋店，竟然推出理財商品，每張餐桌上都貼著宣傳單，最吸引人的是一款投資額人民幣五十萬元（折合新台幣約二五○萬元）的產品，竟然喊出年利率一三％，還承諾保障投資者本金和收益的安全。

保障本金安全、還給一三％的年利率，是台灣銀行牌告利率的七倍多，更嚇人的是，賣這項商品的不是銀行，而是一家火鍋店。這凸顯了一個問題，中國理財商品與吸金到了瘋狂的地步，不僅是電子商務公司淘寶，可以推出餘額寶吸收人民幣五千多億元的資金，現在連賣火鍋的也湊熱鬧，賣起投資理財商品，用高利吸收資金。

這反映了一個事實，錢荒雖然過一年了，但中國資金短缺的問題依然存在，市場亟需資金，只好用高利與花招來吸引投資人。時間回到一年前的六月二十日，寫下中國現代銀行史的新紀錄，銀行間隔夜回購利率達到史無前例的三○％。簡單來說，銀行之間調錢，今天借明天還，竟然是收年息三○％的高利貸，因此這一天被中國銀行界的交易員稱之為「六二○慘案」的中國錢荒。

嘉義市大興土木

一年將有十五家飯店啟用

六月，我們走進嘉義市，發現嘉義市變了，為了賺人民幣，這裡正在大興土木，投入新台幣一百億元資金興建十五家飯店，連荒廢二十多年的爛尾樓，也要蓋來賺人民幣，今年將有十五家飯店啟用，創嘉義市的歷史紀錄。這讓嘉義市人很自豪，允芳茶葉嘉義會館總經理譚國華說：「南部六縣市就屬嘉義飯店投資最多，創造了大量就業機會。」二○○八年開放陸客觀光之後，因為阿里山，嘉義市成為陸客中繼過夜的地方，每天在嘉義過夜的陸客團，大約二千到三千人，以每天來台約五千名陸客團客推算，平均每兩名陸客團客，大概就有一名在嘉義市過夜。

所以，在嘉義市特產品店，可以看到滿滿陸客手持銀聯卡或亮出人民幣準備結帳。譚國華說，嘉義市是濁水溪以南唯一藍軍執政縣市，萬綠叢中一點藍，陸客團是儘可能選擇到嘉義市過夜。這兩年來，又因為中國領導人習近平上台，妻子彭麗媛的親舅舅就住在嘉義市，陸客團一到嘉義，總是要介紹習近平的妻舅，嘉義市多了一個中國第一夫人親舅的傳奇，讓嘉義市從昔日的稻米、木材交易市場變成「人民幣集散地」。

因為嘉義人不僅會賺人民幣，還是台灣最會花人民幣的地方。一二年，中國支付寶發佈該年度全民對帳單，統計全球人均支出城市排名，第一名竟然是嘉義市，用戶人均支出達人民幣六萬九七四三元（折合新台幣約三十三萬元）擊敗中國各大城市，高居全球第一。

錢存中國利息高

動輒是台灣的一倍以上

嘉義市真的有人拿土地、房屋抵押借錢去中國存人民幣？我們找上了嘉義市西區培元裡里長蔡坤龍，在他的陪同下，記者到了位於嘉義市友愛路的希諾奇台灣檜木博物館，見到了希諾奇總經理吳婷貴，不禁好奇問她：「嘉義人流行人民幣理財嗎？」吳婷貴表示，做陸客生意的，一個人有五個中國的銀行戶頭很正常，與中國客人往來才方便，接著資金暫存中國的銀行就必須活用，做定存、買保本理財商品也很平常，「因為錢存在中國的銀行利息高，動輒就是台灣的一倍以上。」再問譚國華，他說，嘉義人賺人民幣，在淘寶開店，公司設在深圳、廣州，來往都要用人民幣。譚國華又帶著記者拜訪嘉義市鈺通飯店董事長黃國芳，鈺通是嘉義市少數四星級以上接待陸客的飯店，中國各省的省委書記、市長到嘉義，往往都住在這裡。

在他的辦公室剛好巧遇公銀行庫的經理與科長，我問他，真的有人借錢去中國存款嗎？科長竟然說：「嘉義有些民營銀行，有理專專門替客戶收件到中國開戶，還幫忙將錢匯往中國定存。」再回頭問譚國華、吳婷貴，他們證實，嘉義還有人拿土地、房屋貸款去存人民幣，在台灣借款利息不到二％，中國定存利息五％，兩者存在著三％的利差空間。

原來，拿土地、房子去借錢到中國開戶定存，在嘉義已經是公開的祕密。一位退休的亞洲信託分行經理說，在台灣存人民幣，扣除銀行的賣出買入價差、手續費等，有時候超過一％以上，定存利息頂多三％，還有人民幣貶值風險，扣一扣實際賺二％不到，還不如存新台幣定存。因此在台灣存人民幣根本不划算，所以嘉義人說：「錢是往能賺錢的地方去。」為了找出第三個真相，六月十八日，記者搭乘最早班六點五十分的立榮航空到金門轉小三通到廈門開戶，卻碰上了金門濃霧班機取消，候補到下午四點搭上飛機起飛，趕上了最後一班開往廈門的船，抵達飯店已是晚上八點。

隔天早上十點半，廈門銀行台商業務部行銷經理賴麒仲接待我們開戶，不到半小時即完成開戶，接著拜訪台籍的廈門銀行行長洪主民，突然賴麒仲說，台中的客人到了，他要去接待，原來有兩位客戶從台中專程直航到廈門的湖濱北路開戶。

我們也跟著想去採訪這兩位年約四十歲的家庭主婦，但她們低調不願受訪，卻讓我們親眼目睹到台灣人真的專程到廈門開戶的情況。

免跨境手續費

資金回流幾乎零成本

賴麒仲說，這天客人算少了，今年媽祖湄洲島進香團到莆田市，一天之內就有三百多名台灣人開戶，因此還特別派了專門服務台灣人的幹部去協助開戶。

到中國開戶定存，真的划算嗎？錢能回台灣嗎？洪主民說，在中國存錢的利息所得不用繳稅，這點比台灣優惠，其二是資金回台灣愈來愈方便，特別是台資銀行有母集團銀行支持，直接到台灣的特定銀行ＡＴＭ櫃員機，就可用人民幣帳戶領新台幣，兩地換匯匯率採中間價，比台灣的銀行買進人民幣價格優惠，同時還可以免跨境手續費，這樣一省最高可達一％以上，資金回流做到零成本。

這是一條讓一般台灣老百姓資金直航中國的大三通管道，存在廈門比存在台灣的銀行優惠與方便，更重要的是，存在廈門的銀行，定存五年期利率高達五％以上，廈門銀行就有三十三天期理財商品，年報酬率也可以達到五％以上。因此廈門銀行累計到目前為止，以個人身份到廈門銀行開戶的台灣人大約三千人，人數正在快速增加中。

嘉義藝品店老闆、上班族瘋定存，台商與大老闆則有另一個管道。

五月二十九日，台北君悅酒店吸引財金系教授、銀行理專、放款部專員等三百多人，擠滿君悅酒店凱悅廳，這群人關心的是，六月一日，中國國家外匯管理局開始實施﹁跨境擔保外匯管理規定﹂的新規定，大幅放寬了跨境擔保外匯管理，實現了跨境擔保的基本可兌換。用簡單的話解釋，就是中國將內保外貸政策(見小辭典)大鬆綁。

富蘭德林事業群總經理劉芳榮進一步解釋，所謂鬆綁，就是開放用中國的資產，例如房屋、廠房設備、定存單等資產回台灣抵押借款；但為了保障放款方權益，中國官方同意台灣的銀行有強行執行中國資產的權力，建立一套保障台灣放款銀行權益的機制。

於是銀行理專、放款專員研究如何在中國資金吃緊中，替自己的台商客戶找錢、借錢、賺錢，讓自己增加業務。讓他們充滿興趣的是，兩岸高利差，一樣是用房子抵押借錢，在中國當地銀行借款六％到八％起跳，台灣只要二％到三％，光是這樣資金成本省四％到五％，這管道一開，等於將中國的資產活化，還能取得台灣的低成本資金，一舉兩得。

甚至台資銀行還教客戶兩岸套利，先在中國當地存三到五年的定存，利率高達五．二％以上，然後拿著定存單回到台灣母集團的銀行借款，貸款優惠利率只要二．二％，扣除手續費還有約三％的利差，再把錢匯到中國定存或投資理財商品，等於多了一筆資金可以投資與運用，在兩岸之間進行套利。

拿台灣低成本資金赴中

要小心血本無歸

劉芳榮證實，新規定開始實施後，已有台商用上海房子在台灣的銀行借到新台幣，利息不到三％。也讓大企業、台商躍躍欲試，想拿中國的廠房與土地，回台灣取得低成本資金後，再到中國投資。這變成了一條在中國借不到錢或借款成本太高，另一個吸台灣錢到中國投資的新管道。

所以，別以為台灣人只瘋人民幣定存，當台灣本土定存人民幣達二六八三．九億元的同時，有退休銀行高階主管預估，台灣人存在中國當地銀行的定存可能高達人民幣三千億元。央行公佈，台灣對於中國曝險的「最終風險」達到八百一十二億美元（折合新台幣約二．四八兆元），仍在持續增加中。

兩岸之間原本有一道虛擬的金融防火牆，限制台灣的銀行放款中國不得超過淨值一倍，避免中國發生金融風暴把台灣捲入。但隨著上市大企業先到中國當起了影子銀行放款套利，接著中國各式理財商品在台灣瘋狂吸金，快速吸走台灣小商人、上班族的錢，這道兩岸防火牆正面臨瓦解，萬一中國意外發生地區性金融風暴，台灣必須防範被捲入的風險。

小辭典 陸金所

全名上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司，2011年9月在上海註冊成立，註冊資金人民幣8.37億元，是中國平安保險（集團）公司旗下成員之一。

現場1 中壢

為何一棟透天厝，會和上海有連結？

中壢這棟透天厝，今年平均每月收利息12萬元！

上海正對台灣人高利大吸金，讓中壢透天厝與上海最新的P2P網路融資，產生了讓人意想不到的連結……。

一棟中壢透天厝讓他每月坐收利息12萬—— RYAN的投資模式1.中國銀行開戶與陸金所開戶，須通過台胞證、中國手機門號、中華民國護照、中國銀行卡四道實名認證。

2.台灣房屋抵押貸款加個人薪資所得，透過銀行設定每日匯款人民幣８萬元，匯進陸金所人民幣316萬元。

3.採取小單多筆投資方式，總資金分拆超過100筆投資，平均每筆投資約人民幣３萬元。

4.滿60天即可轉讓取本息，接著本息繼續加碼投入，追求資金高周轉率。

5.每天晚上鎖定投資者提早釋出、放棄利息者，進場接單賺取原投資者放棄的利息，讓整體報酬率達10％以上。

6.人民幣300多萬元本金，預估今年可賺取人民幣30萬元以上的利息，還有可以大量累積積分換獎品。

理財吸金大法 : 網路融資平台步驟 1 使用台胞證即可開戶步驟 2通過台胞證、護照、當地銀行戶頭、手機，四重認證取得投資資格，投資無上限步驟 3 透過網路交易平台即可投資網路融資商品，年報酬率8.61％步驟 4直接在台灣各銀行櫃員機即可取款，每天上限人民幣２萬元錢要存哪裡？

中國錢荒拉高兩岸利差，三個月利息差一倍，且中國鼓勵定存久一點，存五年利息差二倍。

中國

（工商銀行） 台灣銀行 廈門銀行

（台資）

活存 0.35 0.35 0.385 定存三個月 2.85 1.40 2.86 定存六個月 3.05 1.65 3.08 定存一年 3.25 1.75 3.30 定存三年 4.25 無 4.675 定存五年 4.75 無 5.225

單位：年息％

註：1.比較兩岸兩大銀行中國工商銀行、台灣銀行以及台資廈門銀行的牌告定存利率，不固定的特殊優惠方案不列入。

2.不計算人民幣換算成本與匯差。

整理：呂國禎

現場2 嘉義

阿里山山腳下的嘉義市，變身人民幣集散地！

陸客愛到嘉義市消費，一天2000多名陸客，讓荒廢多年的爛尾樓都搶建為飯店！

嘉義人一人開５家中國的銀行帳戶不稀奇！

嘉義人一年在淘寶花人民幣６萬多元，全球排名居冠！

理財吸金大法 : 跨海定存步驟 1 持台胞證到中國的銀行或台資銀行開戶，開戶成本最低新台幣100元步驟 2透過台灣的銀行匯錢到中國，每天匯款上限人民幣8萬元，匯款成本約新台幣300至500元步驟 3透過網路銀行操作即可將活存改成定存，定存年利率3％至5％步驟 4直接在台灣各銀行櫃員機即可取款，每天上限人民幣2萬元中國錢荒下誕生的各項理財商品商品 報酬率 內容 指標商品或舉例

銀行定存 3％～5％

以上 存款人將現金存入銀行帳戶內，以固定期限為儲蓄時間，可獲得高於活期存款的利率理財產品 4.5%～6%中國銀行將放款、債券等商品包裝後賣給客戶貨幣型基金 4%～5% 淘寶的餘額寶就是經過包裝後的貨幣型基金商品債券型基金 4％～8％風險高低視債券類型而定，高報酬高風險儲蓄式國債 5%上下 報酬率分3年期和5年期，時間愈長報酬愈高。提前領取可能要放棄利息信託產品 7%起跳起購金額在人民幣100萬元，主要投向房地產和產能過剩產業如煤礦

網路融資

平台 7%～20%

以上 透過金融機構平台放款給借款人或投資金融機構包裝後的放款商品，報酬高風險極大備註：風險等級為1至4級，以炸彈顆數表示，0顆為無風險；1顆為風險雖小，但並非無虧損可能；2顆為風險大、報酬率易受市場波動影響；3顆為未來風險相當大，非專業人士與無法承受風險者不建議操作；4顆則是有高度風險，有被倒債或不履約的可能性，須高度專業人士方可操作。本分級為採訪專家之後的自我評級，投資人應該自負投資風險。

資料來源：中國各銀行、陸金所、餘額寶 製表：張舒婷、呂國禎

小辭典 內保外貸

以資產向中國本地銀行抵押或質押後，透過中國本地銀行擔保或開立信用狀到境外（台灣）銀行貸款取得海外資金，也可直接用中國本地資產、信用狀或等於現金的有價證明到境外（台灣）銀行借款匯回中國。

現場3 廈門

為吸引台胞目光，一出廈門碼頭，就看到歡迎開戶的廣告！

憑台胞證零元就可以開戶，定存利息最高達5.225％！

在廈門開戶存人民幣，在台灣ATM直接領新台幣且免手續費！

發現新台幣、人民幣大三通管道，正在悄悄地建立……。

理財吸金大法 : 內保外貸步驟 1 台灣人使用中國當地資產或有價資產取得中國當地銀行擔保步驟 2 利用中國當地銀行擔保回到台灣申請貸款步驟 3 通過審核之後，變成以中國資產來台灣借款，同樣房地產可省3％至6％利息步驟 4 大筆金額匯回台灣需要申請

現場4 台北

一場研討會，竟讓銀行理專為之瘋狂！

中國政府還要吸引更多海外資金，６月１日內保外貸政策大鬆綁！

財金系教授、銀行理專、放款部專員300多人擠滿飯店的說明會！

大家都想弄懂怎麼用中國的房子、定存單，甚至外銷訂單回台灣借錢……。

「台灣製造」商品又掉漆！士林地檢署調查，多家知名茶行涉嫌以低價進口茶偽裝台灣高檔茶牟暴利，連百年老鋪「嶢陽茶行」也涉案！茶農憂心，政府再不把關，台灣茶的形象將被摧毀。

撰文‧鄭閔聲

「堅持傳統工法的小農，這幾年的生存空間，一直被工業化大量生產的進口茶壓縮……」周末傍晚，一位獲獎無數的製茶業者，坐在昏暗狹小的店面裡感嘆著。他拿起剛燒開的熱水熟練地沖洗茶具，然後抬起頭說：「進口茶不是不好，只是不該被當成台灣茶賣；政府再不解決假冒台灣茶的問題，就等於摧毀老祖先留給我們的茶文化。」九月五日，士林地檢署認定，多家知名茶行涉嫌聯手在中國購入低價茶葉，再輾轉運往東南亞取得產地證明，循正常管道進口台灣後，竟偽裝成高檔台灣茶販售，不法獲利至少上億元。儘管多數業者被檢方約談時矢口否認，但這起偽冒事件，勢必再次重挫消費者對「台灣製造」商品的信任。

公開的祕密？

偽冒茶氾濫，百年老店淪陷整起假茶事件之所以受到注目，最主要在於遭檢方約談的茶商，在業界皆非沒沒無聞，其中，又以多次入選台北市十大伴手禮的百年老店「嶢陽茶行」最負盛名。負責人王端鎧雖對檢方表示，「只是向上游進貨，其他都不知道。」仍被諭令以三十萬元交保。

嶢陽茶行的歷史，可回溯至清朝道光年間。一八四二年，祖籍福建安溪的王擇臣飄洋過海來台定居，並於彰化鹿港開設三元茶莊，販售家鄉出產的鐵觀音與烏龍茶，在台灣士紳階級之間頗受好評。事業有成的王家衣錦還鄉前，還在鹿港文武廟正殿捐獻兩支樑柱，回饋鄉里。

一九二一年，王家第三代王淑景繼承祖父手藝，在廈門創立嶢陽茶行，產品不僅銷遍中國東南沿海各省，就連新加坡、越南、菲律賓等國華僑也趨之若鶩。日後因中國戰亂不斷，嶢陽在一九三七年轉往香港開設分公司；一九五三年，台灣嶢陽茶行正式成立。

這家歷史超過一百七十年的老字號茶商，目前由第六代王端鎧經營。二○○四年出任嶢陽總經理的他，改變長年以批發為主的營運模式，以創新思惟打造品牌形象並積極拓展門市，試圖融合東方文化與西方時尚。

王端鎧成功地讓消費者相信喝茶也可以很「潮」，但百年老店的深厚基礎，才是嶢陽能與同業區隔的無形資產。

「歷代傳人秉持百年傳承精神與製茶工序，以對茶的高度鑑賞力，由挑茶、選茶、焙茶到評茶，每個步驟都充分傳達對茶葉品質的堅持。」這段充滿自信的文字，正是嶢陽網頁上的「自我介紹」。

連一家公開宣示「售出的每一包茶，都是百年茶行信譽保證」的業者，也被捲入偽冒茶風暴，可以想見，市面上琳琅滿目的「高級台灣茶」，名不副實者勢必不在少數。儘管檢方將偵辦重點放在業者引進了依法禁止進口的中國茶葉，但隱藏在事件背後的真相是，偽冒高檔台灣茶的越南茶早已在市面上流竄多時，政府部門卻毫無因應作為。

根據財政部關務署統計，一三年台灣進口茶葉超過三萬公噸，其中有七成以上來自越南；而農委會評估，台灣茶葉年產量僅約一萬五千公噸。也就是說，在市面上流通的越南茶數量，已超過土生土長的台灣茶，但政府並未追蹤進口茶葉流向，當然無法在第一時間掌握混充進口茶的廠商。

進口茶去向不明

歸類工業產品，無品管認證「我們從七、八年前就聽說有人在賣越南茶，也找過農會與鎮公所反映多次，希望政府能管一管進口茶葉賣到哪裡，公布買進口茶的廠商，卻一直沒有得到回應。」一位在杉林溪經營茶園的茶農無奈地說。

「政府必須落實履歷認證和溯源系統，才能確保消費者買到貨真價實的台灣茶葉。」長年投身茶文化推廣的非常境界文創執行長田竹英指出，台灣各地農會與地方政府已陸續推出茶園證與產地標誌等認證機制，確保茶葉來源，但這些機制只是鼓勵性質，並未強制執行，對進口茶葉也沒有相應的品保認證，才讓業者有機會以進口茶葉魚目混珠。

對此，農委會茶改場副場長陳玄表示，農委會對於台灣生產的茶葉，有各種產銷輔導與分級機制；然而，進口加工用的大宗茶葉，過去被歸類為「工業產品」，並不適用於類似制度。

台灣區製茶公會總幹事范德光則強調，台灣烏龍茶的外形、品種與風味，與進口茶葉有市場區隔，且進口茶葉絕大多數為大宗商用茶，不可能加入混充為台灣烏龍茶。

不過，也有專家指出，絕大多數的越南茶，其實是由台灣廠商栽種的台灣品種，除了農藥殘留與生產流程管控的差異之外，無論外觀、風味都與國產茶十分近似，就連行家也沒有把握能喝出其中差異。

茶齡超過四十年的台灣伍中行董事長吳傑熙，就曾與兩位專家花了一個下午不斷反覆沖泡、品嘗，試圖找出阿里山與越南烏龍茶的細微差異，結論卻是「真的分不出來」。

正因消費者無力辨識，政府監督機制的責任相形之下更吃重。偏偏在業者與專家眼中，商品端標示管控不力，正是造成混充茶亂象的另一癥結。

「政府不但沒有追蹤進口茶流向，連產地標示也不嚴格要求，我們隨時可以在市面上看見售價比產地收購價還低的『台灣茶』，一般小型茶農或茶商該怎麼生存？」吳傑熙直言，進口茶不一定就是劣質茶，但政府單位對標示不實的業者視而不見，放任低成本的偽冒茶流竄，對堅持不賣混充品的茶商是重大傷害。

規範變「洗底」

來台加工就可視為台灣茶

事實上，政府並非沒有規範，只是規範得令人匪夷所思。根據監察院二○一○年的調查，主管食品安全與標示的衛生署（現衛福部）竟認為，茶葉只要是在台灣混裝加工，即可依「實質轉換地」原則，將產地視為台灣，無論原始茶葉來自何地、比例如何摻配，就算只混入一％台灣茶，茶葉產地也可標示台灣，形同大開方便之門，讓業者將進口茶葉「洗底」，成為高檔台灣茶。

即使監察院早已發現問題，並對衛福部、農委會提出糾正，但四年過後，政府機關對國產茶的「規範」方式，依舊沒有任何進步。

陳玄指出，台灣茶葉用量龐大，加工「拼配」在所難免，只要進口茶葉在台灣完成的重要製程或附加價值率超過三五％，即可視為「實質轉型」，在包裝上標示為「台灣茶」。但「實質轉型」的認定細節，他則表示農委會與業界尚未完全達成共識，仍須持續溝通。至於拼配茶產地與比例標示，則依經濟部標準局規定辦理，農委會未明確規範。

范德光則認為，進口茶類經過台灣的優良技術加工拚配，再以台灣茶名義高價輸出國外，能賺取龐大外匯，台灣不應將機會拱手讓人。

但一位多次獲獎的茶農痛批，「政府的怠惰不作為，將賠上台灣茶形象。」當有廠商開始將成本低廉的進口茶葉，以國產茶名義傾銷回台，勢必危及既有業者生計，並造成負面連鎖效應，「如果觀光客知道他們買的茶，其實不是來自台灣，台灣茶的市場價格當然會掉；茶行為了生存只能繼續壓低成本，最後不管哪裡出產的，都只會是廉價茶了。」吳傑熙也舉不產茶葉卻以「英式紅茶」聞名全球的英國為例，強調品質分級與認證機制的重要，「我們必須承認，台灣人喝的茶葉有一半以上是從國外進口，只要政府對茶葉的產地、品種、風味、農藥殘留、加工方式都訂出標準，就能有效區分『台灣烏龍茶』與『台式烏龍茶』，不但能讓消費者放心，更能帶動台灣茶葉精品化，提高附加價值。」有人以「全世界的港口，就是台灣茶的分布座標」，形容台灣茶如何暢銷全球，曾幾何時，卻連台灣人都無法確定，自己喝的是不是正港的台灣茶。將「結合茶藝與產業文化，形塑『台灣茗茶』優質形象」列為二○一五年年度焦點施政目標的農委會，是否應該提前展開行動，挽救岌岌可危的台灣茶形象？

進口茶近七成，有多少偽裝成國產茶？

——2013年各國茶葉在台市占率越南 22050公噸49.1% 台灣 14718公噸32.8%

中國8%

斯里蘭卡5.3%

印尼2.2%

其他2.6%

外國進口30187

＋ 台灣自產14718

=44905 (公噸)

資料來源：

農委會、財政部關務署