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「小米手機」比二○一二世界末日逃難用的船票還難買到。這是春節期間，在中國各大網站廣為流傳的一句話。雖然是一句玩笑話，卻不難看出才踏進手機產業短短 兩年的小米科技推出的手機，在三個月內狂銷百萬支，讓小米手機成為全中國最夯的手機。

撰文‧翁書婷

剛過完農曆年，北京小米科技創辦人雷軍又有新動作。二月初雷軍在自己的微博上公開宣布，中國電信ＣＤＭＡ版的小米手機已開發完成，三月底上市後，將正式攻 入中國電信三六○○萬的３Ｇ用戶市場！令人意外的是，研發ＣＤＭＡ版手機不是雷軍的決定，而是小米粉絲公投的結果，究竟這是噱頭？還是另一種創新模式？

小米手機推出後一機難求，成為中國去年最紅火的手機，連中國第二大電信商中國聯通最少訂購一百萬支。相較年銷量超過五千萬支的蘋果、三星、宏達電等大廠來 說，二百萬支還構不成大威脅，但小米科技僅是一家一○年才成立，員工五百人的小公司。創辦人雷軍軟體出身，沒有手機硬體製造經驗，卻在短短三個月內暴紅， 除了主打高硬體規格、中價位的「物有所值」策略成功外，小米手機大賣，其實背後另有原因。

中國製造，通常代表硬體便宜，售後沒有服務，更沒有加值的功能，但是小米科技大膽推翻這個傳統。

精耕市場 周周更新系統對於用戶改善手機使用不順、電話簿功能再精進、增加新功能等要求，其他手機公司改進回應的速度通常很慢，蘋果iPhone、宏達電、三星可能 要一個月或一季才會回應，但是小米科技從谷歌、微軟、摩托羅拉網羅的六十位工程師團隊，只要一周就能公布最新的版本，這才是小米手機的「軟實力」！

當大家把眼光放在小米機仿蘋果iPhone，硬體如何先進之際，小米卻悄悄把重兵放在售後服務上。每周五下午，大批小米手機用戶盯著手機或電腦，時間一 到，小米科技就會公布最新版本操作系統，只要在手機上按幾個鍵，就有上百項功能更新。周周更新從不間斷，相較其他國際手機巨人速度快上四、五倍。

而將小米機的競爭力從硬體轉向軟體的，正是創辦人雷軍，當宏達電、三星採用機海戰術，約四個月就推一次旗艦機種，並且都在硬體規格大車拚，推出３Ｄ、４Ｇ 等螢幕解析度更高更大、上網速度更快、機身更輕薄的產品時，雷軍卻採用「軟體機海」，無微不至的服務小米手機用戶，精耕大陸市場，讓死忠用戶成為小米手機 的最佳推銷員。

手機熱銷後，戰爭進入第二階段，雷軍成立論壇與用戶直接溝通，吸納用戶的各種建議作為改進系統的參考。去年底，雷軍高興地宣布小米手機操作系統 （ＭＩＵＩ）的捷報，「已有上百萬名使用者，支持二十三國語言，在十六國有粉絲站。」「不像其他公司都是關起門來自己做，我們會真的採用網友意見。」小米 科技財務長喻銘鐸說。手機不只是小米科技的商品，用戶及網友也可以參與改進及轉型，而當自己的意見被採用時，更是異常的興奮，努力尋找更多待解決的問題。

除了主動反映意見，小米論壇會不定期舉行「你最希望小米系統改進或增加的功能？」投票，諸如改進相機成像效果、增加隱私信箱等，都有機會成為下一次更新的 目標，「辛苦了，加油！」網友還會在論壇裡給開發工程師打氣。這樣特別的開發方式，讓小米手機的使用族群不只是撿便宜的學生和科技狂，「普通的上班族中年 人也占了很大部分。」喻銘鐸強調。

資策會ＭＩＣ行動通訊資深產業分析師林伯齊認為，小米手機採用ＯＴＡ模式（over the air，指可不用再以纜線連接電腦，而直接以無線上網方式更新系統），廣受普通上班族歡迎。小米手機不只在價格、規格上很親民，和阿里巴巴創辦人馬雲一 樣，從創辦小米的第一天起，雷軍就和網友「搏感情」，塑造群眾魅力。「網友的疑問只要雷總自己能解答，都會親自回應，非常注重網友的意見。」喻銘鐸說。

小米科技網站中的論壇，更是雷軍常駐足的地方，不像其他手機廠創辦人高高在上難以接近，相反地他放下身段，就像賈伯斯號召蘋果迷一樣，雷軍也培養出百萬名 「米粉」，把網友牢牢「黏」住。

申請軟體專利補硬體不足

不斷更新系統，對手機系統的穩定度是一大挑戰，微軟營運暨行銷事業群副總經理葉怡君就說：「密集更新操作系統，穩定度就是重要考量，資料如果沒有備份完全 就糟了。」手機代工廠華冠副總經理洪一峰更說，「手機系統更新若有問題，輕微的照相機不能用、音樂不能聽，嚴重的整支手機當機不能用，整批手機都會被退 貨，很可怕！」但正因為小米科技還是小公司，彈性十足，雷軍才敢挑戰蘋果、三星宏達電等大巨人不敢做的事。

當外界批評小米機是山寨機、沒有任何專利時，雷軍及小米團隊選擇沉默以對，在「軟實力」建構完整後，小米科技悄悄在作業系統布局，建立軟體防護網，「現有 五十項關於ＭＩＵＩ和系統軟體專利申請中。」喻銘鐸透露。小米科技仍在不斷進化中，值得外界關注。

北京小米科技

成立時間：2010年

創辦人：雷軍

資本額：1億4千萬美元

主要業務：智慧型手機品牌廠

財務狀況：尚未轉虧為盈

ＬＥＤ照明大降價，取代傳統照明的甜蜜點提前到來，不過，台灣ＬＥＤ業者卻笑不出來。因為這波價格戰主導者是韓商，繼ＤＲＡＭ、面板之後，一場凶險的台韓 大戰即將開打！

撰文‧林宏文

發光二極體（ＬＥＤ）照明市場的價格甜蜜點提早來臨，讓國內低迷許久的ＬＥＤ產業士氣大振，尤其是以照明為主要發展方向的公司更是受惠最大；不過，弔詭的 是，ＬＥＤ價格提早「平民化」，不是台灣、日本的功勞，反而是韓國的功勞，台、韓未來在ＬＥＤ不免有一場惡戰。

根據權威的︽LEDinside︾最新ＬＥＤ燈泡零售價調查顯示，今年一月，ＬＥＤ燈泡整體平均零售價持續平穩下降，以取代四十瓦白熾燈泡的同級ＬＥＤ燈 泡產品為例，國際平均售價已達十九‧六美元，其中以韓國地區價格競爭最為激烈，一線照明品牌廠商如三星及樂金，同級產品甚至已下殺至八到十美元間，與傳統 節能燈泡的價差縮小至三倍以內，也就是已來到刺激消費力並取代舊白熾燈的「甜蜜點」區間。

削價競爭 ＬＥＤ銷售暴衝事實上，根據工研院產經中心(ＩＥＫ)的調查，去年由於ＬＥＤ磊晶大幅降價，ＬＥＤ燈泡售價也跟著大幅下滑，其中又以日本市場最為熱絡。主 因是日本去年三月遭遇百年大震與海嘯浩劫，採嚴格限電，因此政府鼓勵民眾購買節能家電，並據此給予民眾節能點數（EcoPoint），民眾可以拿這些點數 兌換免費的ＬＥＤ燈泡，這項政策對ＬＥＤ燈泡的銷售大有幫助。

工研院ＩＥＫ能源組副研究員林原慶說，去年第二季日本的ＬＥＤ燈泡銷售量大暴衝，以區域來看，當時在限電最嚴重的關東地區，曾達到燈泡銷售市場六成的高 峰，若以全日本來統計，全年平均ＬＥＤ燈泡的銷售比率也達到三七％，ＩＥＫ預估，今年日本市場將會進一步提高到四五％。

也就是說，日本今年下半年，ＬＥＤ燈泡就可以占到所有燈泡銷售的半數，形成黃金交叉的取代效應。

不過，今年以來，韓國兩大廠三星與樂金的動作更快，不僅四十瓦燈泡已達甜蜜點，甚至預告下半年將推出價格僅十到十二美元的六十瓦ＬＥＤ燈泡，積極程度不輸 日商，相較於過去一般預估二○一三年ＬＥＤ照明起飛的時間點，足足快了一年多。

台灣沒品牌 利潤恐被壓縮由於ＬＥＤ照明提早市場化，也讓國內以發展高功率ＬＥＤ照明模組的艾笛森，以及具備一條龍垂直整合且專攻照明的隆達受惠最大，至於晶電積極進 行整合的廣鎵、億光切入的泰谷，還有ＬＥＤ最重要的散熱基板業者如同欣電與光頡，以及目前取得許多來自日本急單的上游藍寶石基板廠如越峰、兆遠及兆晶，都 將是受惠最大的族群。

不過，ＬＥＤ甜蜜點提早來臨，台灣業者卻笑不出來。韓國業者積極讓ＬＥＤ低價化，對於大部分都沒有發展品牌的台灣磊晶及封測廠商來說，利潤將會被嚴重壓 縮，甚至二、三線業者都可能賠錢。在韓商以整合生產線模式，再加上品牌知名度大舉殺進市場的同時，台灣這一次如何不再重蹈ＤＲＡＭ覆轍？

一位國內磊晶大廠的董事長說，根據他們的研究，三星把終端售價殺到那麼低，顯然是策略上的運用，一方面希望快速建立在照明品牌的知名度，搶攻原本是東芝、 松下、飛利浦、歐思朗等日商及歐商的市場；另一方面則是補貼的結果，因為三星也接了很多政府、企業大型標案，那些案子的獲利機會比較高，用那些利潤來彌補 終端品牌市場殺價可能產生的虧損。至於樂金的情況，由於成本可能較高，因此很可能就是賠錢也要賣。

慎防重蹈ＤＲＡＭ覆轍

除了韓商有如鋪天蓋地襲來，中國大陸的追兵也是緊迫釘人。比較台灣與大陸兩地的磊晶產業，去年大陸共有五百台MOCVD（有機金屬氣相沉積機台），台灣則 有七百台，雖然大陸生產效率較低，但大陸在ＬＥＤ業布下重兵，而且挖角台灣有經驗的工程師，未來仍是不可忽視的力量。

為了彌補台灣沒有品牌出海口的罩門，國內除了億光開始發展自有品牌外，目前大部分公司都是提供代工或模組的業務，除了積極與夏普、松下及飛利浦等品牌大廠 結盟外，也瞄準大陸本土品牌進行代工合作。例如億光在發展自有品牌的同時，也與上海亞壯照明洽談合作，晶電及璨圓則與大陸本土最大照明廠雷士照明合作，另 外，晶電也與陽光照明進行合作。

只是，台灣在ＤＲＡＭ及液晶面板產業，已被韓國打到抬不起頭，例如美光已成華亞科最大股東，台灣ＤＲＡＭ產業全面棄守，未來同樣的劇碼可能在ＬＥＤ產業上 演。長期來看，台灣缺乏品牌的出海口，而大陸合作夥伴又虎視眈眈想要自立為王，如今看來，抱緊最佳策略夥伴日商及歐商，可能才是未來ＬＥＤ產業的生存之 道。

一家去年預計虧損金額達一百五十 四億六千萬美元（約合新台幣四千六百億元）的日本公司夏普（Sharp）集團，為何會吸引蘋果（Apple）、鴻海的資金大舉投資？

三月二十七日，鴻海集團董事長郭台銘宣布以新台幣二百三十八億元，取得夏普一○．九五％股權，成為夏普最大單一股東，同時以個人名義入股夏普十代面板廠， 總計四百七十三億元的金額，展現鴻海強化面板技術競爭力的魄力。

此舉一出，立刻震撼業界。自從二○○八年以來，夏普就一直在虧損陰影下，蘋果卻在去年投資夏普十億美元，現在，郭台銘跟著進場，還選在全球面板供貨過剩的 時候，背後打的是什麼算盤？

他所瞄準的，是夏普領先業界的IGZO（Indium Gallium Zinc Oxide，氧化銦鎵鋅）面板顯示技術。

三星技術太威解析度比對手高出二三％

「這是一場解析度大戰！」同時在廣達、三星（Samsung）、中國移動等大廠擔任工程培訓顧問，仕橙3G教室總監陳俊宏指出，智慧型手機與平板電腦的硬 體戰爭，競爭最激烈的就是在那一塊顯示螢幕上。

從前年開始，三星所獨有的AMOLED（主動式發光二極體）技術就成了台廠與蘋果最大的夢魘。過去，由於製程不穩定、技術尚未成熟，台廠只能在傳統的 TFT-LCD技術上打轉，面板像素頂多只能提升到二百三十ppi左右，但三星的AMOLED卻能夠拉高到二百五十ppi以上。

所謂的ppi，指的是每英寸所含搭像素點（pixel per inch）。如果你把臉貼近電腦螢幕，隱約可以看到一格格極微小的方塊。透過這些小方格，螢幕的背光模組可以把光轉化成色彩，組成各式各樣的圖案。

三星硬是砸下重金研發，手機旗艦機種Galaxy 2，將像素一口氣提升到二百八十五ppi以上，解析度足足比競爭對手高出二三％，又薄又華麗的外觀，讓三星輕易的在全球賣破千萬支。「大家都被它打敗了， 沒有人想的到三星可以這麼快超越（舊有門檻），」一位面板業研究分析部主管苦笑。

夏普握有王牌視網膜技術具主導地位

現在唯一能夠與三星抗衡的，就是夏普的IGZO。

與傳統的非晶矽TFT-LCD技術相比，夏普的技術能夠縮小電晶體尺寸，使移動裝置更輕薄，耗電量也降至三分之二。

因此，蘋果在過去幾年與鴻海合作，不斷派人駐廠夏普。一位負責國際市場的面板採購商透露，夏普八代廠是蘋果所投資，並早已被蘋果包下，成為蘋果新iPad 與iPhone的面板生產專線。雙方最後終於研發出可以突破三百ppi的視網膜（Retina）技術，成為iPhone4S與新iPad最大賣點。

集邦科技旗下顯示器研究部門WitsView副總經理張小彪解釋，所謂視網膜技術，就是指人眼能分辨的程度，一般雷射印表機列印的印刷品約是三百ppi， 超過這個數字，小方格就會精細到人眼無法看出，呈現符合真實世界的飽滿色彩。

「三百ppi是一個天險。」陳俊宏指出，平板電腦一直想取代書籍，但跨不過去的原因就是因為顯示技術無法做到與紙本一樣細緻。過去電子紙龍頭E- Ink（已被元太購併）的電子墨水技術也只能做到黑白顯示，而Retina卻是亮麗的全彩。

表面上看來，視網膜技術已經取得了主導性地位，蘋果、鴻海與夏普的戰略同盟關係看似略勝三星一籌，但香港麥格里（Macquarie）證券三月出示的一份 報告卻披露另一個驚人事實：三星的AMOLED也突破了這個天險門檻，今年第三季即將上市的Galaxy 3，正是採用這個全新的Super AMOLED HD Plus技術。

蘋果高度緊張三星面板新產品年底量產

這就讓蘋果大為緊張。因為雖然夏普的技術可以提高面板性能、降低成本，但卻有一個致命缺點：對光、水以及氧氣相當敏感，長時間使用之可靠度與穩定性還不 足。

此外，雖然其功耗與三星技術相比，差距不大，但厚度卻足足多出了二五％，這就是為什麼新iPad不僅沒有變薄，反而更厚的原因。

陳俊宏指出，蘋果在許多關鍵零組件上仰賴三星不少，最能抓住消費者眼球與直覺體驗的面板，絕對不能再讓三星掐住喉嚨。因此，表面上看來，這是台灣聯日抗韓 的手段，事實上，背後是蘋果與三星的解析度大戰。

更可怕的是，根據半導體與面板研究專業機構Arete Research報告，三星將在今年底量產一款四．五英寸、厚度僅○．三毫米，可彎曲的柔性AMOLED面板，預計二○一三年就可應用在手機或平板上，逼 得蘋果不得不加緊腳步。

外資圈盛傳，鴻海發行募資的新台幣千億元GDR（海外存託憑證），認購的大金主就是蘋果。如果消息屬實，蘋果就是透過鴻海，去整合各個關鍵零組件技術，與 夏普合作只是開始，除面板之外，未來鴻海將有更多入股或購併的動作。

【延伸閱讀】夏普解析度暫贏，但薄度仍輸三星——4大面板顯示技術比較

面板技術：TFT-LCD（非晶矽）代表廠商：友達、奇美電解析度（ppi）：約200~230厚度（比例）：1尺寸：全尺寸特色：當前最成熟技術

面板技術：LTPS代表廠商：日廠三合一（索尼、日立、松下）解析度（ppi）：約250-350厚度（比例）：0.2尺寸：中小尺寸特色：iPhone 4系列主要技術

面板技術：IGZO代表廠商：夏普、樂金解析度（ppi）：約250-350厚度（比例）：0.2尺寸：全尺寸特色：蘋果iTV即將採用

面板技術：AMOLED代表廠商：三星解析度（ppi）：285~319厚度（比例）：0.04尺寸：中小尺寸特色：不用背光板、色飽度最高

當全球一年熱銷逾九千萬支 iPhone，售價六百美元裡，韓廠賺走的蘋果財是台、日的近五倍，這個數字將讓鴻海郭台銘、蘋果執行長庫克，都坐不住。他們一個要降低韓廠供貨比重，一 個要吃掉韓廠手上的零組件供貨權，一場台、美、日聯手狙擊三星的大戲，就此揭幕。

撰文‧林宏文

「未來若不是屈服在韓國勢力之下，不然就是坐以待斃，但這兩種情況都不是我們想見到的，因此，我必須做出決定。」這是在鴻海集團以新台幣四七三億元入股夏 普後，夏普會長片山幹雄接受《東洋經濟週刊》訪問時，被問到為何引進台灣鴻海的資金時，很沉痛地回答。

夏普，是一家擁有百年歷史的企業。三月二十七日，片山幹雄卻得出售部分經營權，來換得鴻海的救命資金，就連夏普最引以為傲的全球唯一一條面板十代線 ＳＤＰ（Sharp Display Products），也因鴻海董事長郭台銘以個人名義投資，交出四七％股權。

其實，片山幹雄要賣股換資金的內心掙扎，比誰都沉痛。他從一九七八年就加入夏普，歷任夏普海內外各種職務。所以近年來韓廠崛起壓倒日商，這些大趨勢的轉 變，片山幹雄的體悟比誰都深，尤其在他的任期內，夏普出現創立百年來最大的虧損，也逼得他不得不破釜沉舟，成為率先引進台商資金的日本大廠。就在片山幹雄 宣布引進鴻海資金的四天後，四月一日這天，他也將社長（總裁）一職，交棒給常務董事奧田隆司，正式退居夏普會長（董事長）。

然而，夏普只是日商受到韓廠擠壓的一個例子，在面臨歐美經濟疲軟、日本大地震、泰國洪水、日圓升值、韓國與中國企業挑戰等五大因素，日本電子巨頭紛紛出現 歷來最大虧損；除了夏普，索尼、松下也逃不過這個劫難，同步在四月一日新會計年度開始之際，大換血，更換社長。

從第二次世界大戰後，用科技征服全球的日本企業，到今日被韓廠甩在後頭，甚至還面臨被淘汰的危機。攜手台廠，成了日廠最後一搏的選擇。

韓廠有多會賺？

賺走的iPhone財是台日總和近五倍攤開蘋果的iPhone、iPad供應鏈來看，若以為台灣能靠著鴻海撐起大片江山，跟著大賺蘋果財，那就錯了！事實 上，在蘋果產品價值供應鏈中，台廠與日廠能分得的利潤，根本少之又少。

以iPad為例，蘋果留下三○％的利潤，韓廠端走七％，而台灣一串蘋果概念股只分得了二％，日廠更僅一％。即使是一年全球熱銷逾九千萬支的iPhone， 蘋果獲利更驚人，賺走五八．五％，韓國賺走四．七％獲利，但台廠、日廠卻只能各分得○．五％。

換言之，當台灣跟著蘋果概念股狂歡時，我們真正賺到的利潤，就算加計日商，都遠遠不及韓廠，只有韓廠的約五分之一！

光看這個數字還不夠驚人的話，進一步細究iPhone及iPad的成本結構，以一支零售價五四九美元的iPhone 4為例，真正支付給鴻海組裝的代工費用，其實只有十美元。

說穿了，鴻海在iPhone、iPad成本結構裡，扮演的角色非常小，真正分得的利潤也有限，這對每年砸重金投資，就為生產iPhone、iPad布局的 郭台銘來說，心裡當然不平衡。

他得想辦法在蘋果供應鏈裡拿下更多獲利，光靠調漲代工費用，是沒有用的，他必須把垂直整合做得更好，最好是iPhone、iPad所需的零組件，鴻海都能 提供。所以，如何進占利潤率更高的關鍵零組件，成了郭台銘提升鴻海在附加價值的最重要課題。

要想拿下更多蘋果財，我們嘗試進一步分析：在蘋果產品裡，韓廠之所以能占去高利潤，三星壟斷多數關鍵零組件，絕對是重點！其中包括ＤＲＡＭ、快閃記憶體、 面板和微處理器等，幾乎都緊抓在韓廠手裡，像是iPhone，三星及ＬＧ等韓廠提供的零組件，就占了整體成本的二六％，台廠、日商全被壓倒在地。

這些數據，絕對令郭台銘、片山幹雄大感緊張。但危機意識最強的人，還在最後面，那就是一向對零組件供應鏈予取予求的蘋果執行長庫克。

當蘋果公布去年第四季創下新高，市值再度改寫歷史，這一季裡，蘋果賣出了三七○四萬支iPhone、一五四三萬台iPad，蘋果供應鏈也跟著歡欣鼓舞之 際，三星這一季賣出的Galaxy手機達到三六五○萬支，僅以五十四萬支輸給蘋果。

韓廠有何本事？

三星「學習力」超強 反過來吃掉客戶庫克這個執行長的位置，當然坐得不安穩。掌管蘋果供應鏈的他，愈來愈感受到三星已經追了上來，而且讓蘋果大感芒刺在背，他得拔掉這根刺！

若說韓廠從蘋果供應鏈中賺走不少錢，這並不是讓蘋果感到威脅的重點，真正讓庫克頻頻與郭台銘碰面會商的關鍵是什麼？應該就是韓廠的學習力。

韓廠最令客戶頭痛的，從來不是壟斷關鍵零組件的價格，而是在供應零組件的過程，從中學走客戶的know-how，然後回頭用到自己的產品上。試著把蘋果推 出新產品的時程，與三星跟進的速度比較，你會發現當蘋果iPad問世後，遠遠領先其他電腦廠，惟有三星能在六個月內，整兵練武，推出七吋的Galaxy平 板。

在智慧型手機更是如此，三星不僅學蘋果，也全面吸收其他手機品牌的優點，並把諾基亞擠下全球手機龍頭的位置。

難怪蘋果創辦人賈柏斯在世時，就嚴詞批判三星只會抄襲，在iPad 2發表會上，賈伯斯更毫不客氣地說，一一年將是「抄襲者的一年」（Year of the copycats），並點名三星就是其一。

不只賈柏斯不爽三星，提供三星平板電腦Tegra晶片的美商輝達（nVIDIA）執行長黃仁勳也說，「三星顯然從與蘋果的合作中學到一些東西，並用在它們 的產品上。」黃仁勳說，三星為蘋果iPad代工最核心的處理器Ａ５晶片，但自己也很快就學會，並推出類似產品，因而不再需要仰賴輝達，取消原先下單的晶 片。因此，隨著三星切入晶圓代工產業，並積極邀請輝達到三星下單，但黃仁勳仍決定把大部分訂單交給台積電，原因無他，就是擔心將訂單交給三星做，有朝一日 也將面臨蘋果今日的窘境：三星成功學走技術，反過來吃掉輝達。

正因為韓商這種高度的滲透力，贏者通吃的市場結構，讓全球電子廠商都同步感受壓力。所以，庫克要想拔掉這根刺，就得仰賴郭台銘，庫克想要逐步降低韓廠零組 件供貨比重，郭台銘想要供給蘋果更多高毛利零組件，造就了這樁鴻海、夏普結盟的美事。

「韓廠供給蘋果的零組件那麼多，鴻海內部一定評估過，哪些零組件是他們有辦法能取而代之，哪些是一時半刻無法的。例如記憶體，爾必達走上破產一途，讓郭台 銘得跳出來要政府救ＤＲＡＭ，這就是蘋果無法換掉韓廠的零組件。可是面板就不一樣了，夏普手上有技術、鴻海有出海口，啪！一拍即合。」業內人士觀察，鴻 海、夏普聯手，蘋果的角色不會少，甚至有一說傳出，鴻海、夏普「結婚」，證婚人正是庫克。

至於台日聯盟能夠發揮什麼效益呢？工研院知識經濟與競爭力研究中心首席研究員陳清文說，台灣與日本角色互補，可以合作並走技術差異化的路線，才能跳脫單純 產能競賽的老舊戰略。例如日本已將索尼、東芝、日立三巨頭的中小尺寸面板進行整併，夏普在下世代大尺寸技術很有實力，台灣則在微投影技術領先全球，未來台 日聯盟應該有機會抵禦以有機發光二極體(ＯＬＥＤ)技術為主的韓國。

台廠要如何突圍？

加強與日本、中國結盟 打進iTV供應鏈陳清文認為，明年要問世的蘋果iTV，將是面板產業的救世主，台日聯盟要加緊布局，才有機會抓到商機。

確實，在蘋果近期熱賣的New iPad產品中，近來就傳出散熱問題嚴重，主因是當面板的解析度提高四倍時，不僅散熱問題難以解決，高耗電量更造成電池使用時限縮短，未來iTV的電視面 板將更大、更亮，面板技術問題更需要提前解決，這是台日聯盟未來的挑戰與商機所在。

由於面板是目前許多電子產品的關鍵技術，若台日聯盟可以將面板順利打進蘋果供應鏈，衍生的商機將不小，從面板驅動ＩＣ、發光二極體(ＬＥＤ)到散熱等技 術，也將有機會大幅提升台灣及日本在蘋果供應鏈中的價值及利潤。

因此，除了鴻海與夏普結盟，未來預料將會有更多台日聯盟即將成形，近來友達董事長李焜耀也已提出，可能會尋求日本或中國企業的投資入股，而資金需求更大的 奇美電，也不排除類似的可能性。

陳清文也認為，未來台日聯盟後，更要積極推動兩岸聯盟，由台灣提供大量的製程技術與設備，中國提供全額資金與面板訂單，讓兩岸面板上中下游生態鏈可以精準 對接融合，而且台灣目前ＬＥＤ及背光技術仍領先許多，讓兩岸從競爭變成合作，將讓兩岸都可以立於不敗之地。

台美日聯手狙擊三星！

隨著三星的Galaxy系列手機與平板電腦大賣，讓庫克不得不與鴻海聯手，發動「狙擊三星」計畫，進一步降低三星在蘋果供應鏈的影響力。

三星總裁 李健熙

靠著掌握面板、記憶體等關鍵零組件，三星在蘋果供應鏈占有極高的利潤，甚至學得精華用在自家產品，成為蘋果的心頭一大患。

鴻海董事長 郭台銘

鴻海在蘋果供應鏈分得的利潤價值相當有限，若想在iTV再下一城，勢必得結盟夏普，拿到關鍵技術，甚至將三星擠出蘋果供應鏈。

蘋果執行長 庫克

面對三星步步進逼，如何稀釋它在蘋果供應鏈的影響力，成為庫克不得不面對的課題。因此，蘋果促成鴻海、夏普結盟，企圖讓夏普取代韓廠，成為面板主要供應 商。

夏普會長 片山幹雄

面對百年最大虧損，結盟鴻海成了片山幹雄不得不做的決定。由於夏普已有一座面板廠供貨給蘋果，引進鴻海資金後，將有龐大出海口做後盾，可望擠下三星，讓十 代線轉盈。

韓國在蘋果價值鏈中獲利超過台、日

iPad價值鏈

蘋果獲利30%

通路和零售商15%

美國非蘋果供應商2%

台灣供應商2%

日本供應商1%

韓國供應商7%

其他價值分配5%

非中國勞工成本5%

中國勞工成本2%

材料成本31%

iPhone價值鏈

蘋果獲利58.5%

歐盟供應商1.1%

美國非蘋果供應商2.4%

台灣供應商0.5%

日本供應商0.5%

韓國供應商4.7%

其他價值分配5.3%

中國勞工成本1.8%

材料成本21.9%

其他3.3%

台、日科技業合作越來越緊密

時間 合作先例

2009年７月 索尼（Sony）與台灣大同、遠傳等電信業者進行數位內容的合作、技術移轉及授權2010年４月 鴻海與索尼達成墨西哥及東歐的液晶電視製造廠收購協議2011年11月 台灣電子設備協會(TEEIA)與日本大分縣半導體產業聚落（LSI Cluster）合作投資案2012年２月 台灣友達與日本出光興產達成

OLED策略聯盟

2012年３月 傳索尼技術人員進駐友達攜手開發AMOLED、IGZO等高階面板鴻海收購夏普股權，取得10%股權

夏普遇百年最大虧損

鴻海資金成救命丹

成立於1912年的夏普，擁有百年歷史，卻因面板景氣太差，造成史上最大虧損，讓急欲掌控更多面板產能、為iTV做布局的鴻海，成為夏普救命符。

夏普之所以取名為Sharp，最早是因1915年發明自動鉛筆（自動鉛筆日文發音為sharp pencil）。事實上，夏普就是以發明見長，例如日本第一台國產電視機、第一台微波爐、第一台全電晶體╱二極體桌上型電子計算機，都來自夏普。因為和卡 西歐公司在計算機方面競爭激烈，開始致力研發液晶技術。另一方面，也開始量產太陽能電池。此外，夏普在傳真機、微波爐、電子字典、多功能事務機、液晶電 視、手機等產品也沒有缺席。

夏普以開發獨創商品著稱，尤其擅長液晶顯示技術，幾乎和液晶畫上等號。該公司主要實施兩個策略，第一是「循環策略」，也就是開發技術先進的零件，再用這種 零件研發出有特色的商品；或者零件使用在商品上之後，再讓這種零件的目標更明確、性能更好。另一則是「唯一策略」，製作別人沒有的零件或商品，目標是成為 「有價值、獨一無二的企業」。

由於夏普向來採取垂直整合模式，從開發到生產都獨自完成，液晶面板也自行生產，並組裝成電視。這種模式需要不斷創新技術，持續挹注巨額資金，在競爭激烈的 現在，形成沉重負擔。結束於今年3月底的2011會計年度，因為日本液晶電視和手機銷量銳減，預估會出現淨損失2900億日圓。 （孫蓉萍）電子設備占夏普營收大宗──2011年度各部門營業額占比

電子設備65.2%

影音．通訊設備47.2%

健康．環境設備8.9%

資訊設備9.1%

電子零件34.8%

液晶20.3%

太陽能電池8.8%

其他電子裝置5.7%

科技趨勢大師凱文．凱利日前到訪台灣，第一次深入台灣科技業的大動脈──新竹科學園區，又踏進工研院，替第一線的台灣科技業把脈。他聆聽台灣人的焦慮，了 解台灣人的憂心，在離台前，他給台灣科技業什麼樣的寶貴建言？

撰文‧賴筱凡 攝影‧陳俊銘四十年前第一次踏上台灣後，幾乎每隔十年，科技趨勢大師凱文．凱利都會到訪台灣一次，懷裡搋著相機，捧著黑色小筆記本，漫遊台灣。但這次的台 灣行之於凱文．凱利，卻很不一樣：「這是第一次，我清楚地知道，台灣人在擔心什麼！」趁著演講後離開台灣前的空檔，凱文．凱利深入新竹科學園區，探訪台灣 科技研究的最前線──工研院，他一直都聽說台灣靠著科技創新壯大經濟實力，這卻是他第一次，深入探訪台灣科技業的關鍵動脈，用他的雙眼去解析台灣科技業。

然而，三天來遇到的台灣科技人，不管是政府決策者、掌理公司營運的ＣＥＯ，甚至是做基礎研究的研發工程師，幾乎都提出這些問題：「我們要怎麼和三星對 抗？」、「台灣如何走出代工命運？」、「政府投資了上兆元在雙Ｄ產業（ＤＲＡＭ、面板），但卻變成了『慘業』，我們該怎麼辦？」就在他離台前的最後一小 時，前往機場的路上，凱文．凱利沉思了一分鐘，他緩緩地開口：「其實台灣人根本不必害怕三星！」做對產品比擔心競爭者重要看著工研院精心設計的紙喇叭，凱 文．凱利仔細聆聽介紹，三個小時後，有關紙喇叭的簡短一四○字的心得，就已經躍上凱文．凱利的臉書及Google+，「這就是台灣人技術創新的力量。」他 說。

這趟旅程裡，他看見台灣人許多的不安，不管是急欲擺脫代工命運，抑或是被強敵三星壓到喘不過氣，但這些焦慮看在凱文．凱利眼中卻是無意義的，「我明白台灣 積極想要找到附加價值更高的產品，但擔心對手並無濟於事，重要的是你如何設計出對的產品、價值更高的產品，只要消費者願意買單，市場機制就會證明一切，根 本無須擔心三星。」他聳了聳肩說。

看著新竹科學園區裡林立的半導體廠、面板廠、ＬＥＤ廠，「台灣人有很好的製造能力，這就是你們的優勢，你們製造速度很快，甚至可以用相對低的成本，製造出 新產品，但問題是在於，什麼才是對的產品，而不是無用的產品。」凱文．凱利的話一針見血。

「至少華碩在PadFone（手機、平板、筆電三合一的新產品）上做的事，就是某種程度的創新嘗試，那很好，你得試了才知道。」凱文．凱利說。

全球科技業正經歷一場巨變，即使國際大廠如惠普、諾基亞、英特爾，都面臨空前的挑戰。可是，樂觀的凱文．凱利不認為台灣人需要焦慮，原因很簡單，「當全世 界科技業都在找出路，台廠比其他國家相對具有優勢，你們有完整的生態系統，你們有健全的垂直整合供應鏈，所以一旦新的方向出現，台廠遷移的速度也比其他國 家快。」他說。

就像蘋果發動的iPhone、iPad行動革命，組裝工作落在台廠手中，觸控螢幕、背光模組、相機鏡頭、機殼、ＰＣＢ板等，這些零組件都是台廠製造，「只 是問題出在如何創新，如何讓台廠的服務價值更高。」對照台廠從每台iPad分得的價值僅二％，韓廠卻拿走七％，凱文．凱利清楚提醒，台灣科技業的核心問題 在於提升價值。

靠政府幫 不如假裝沒政府至於政府大舉投資的雙Ｄ產業大虧損，甚至無法超越韓廠的競爭，也成了另一種焦慮。

凱文．凱利搖了搖頭，「蘋果、Google、臉書的成功，都沒有美國政府的幫忙，但我並不是說台灣政府利用政策扶植不好，而是我想告訴台灣科技廠：『為何 不假裝沒有政府，先想想該怎麼做？』」凱文．凱利坦言，對美國科技業來說，美國政府是小政府，能幫助的有限；但對台灣科技業來說，台灣政府卻是大政府，幾 乎處處都可看到政府的扶植政策。然而，凱文．凱利並未全盤推翻政府扶植的力量，只是他認為台廠在經營時，必須先假裝沒有政府的奧援，思考該如何做。

結束在竹科的半天參訪，凱文．凱利收穫豐富。他曾在到訪第一天時，對於台灣滿街跑的計程車都裝載行車記錄器，而大為驚奇，甚至在他的臉書上與海外友人分 享，認為這潛藏商機；他也曾對於台灣每一個街口就有一家便利商店，提供各類服務，而大為讚賞。

對凱文．凱利而言，這是一趟難忘的台灣行。登上飛機後，他下一站要前進中國，尋找科技巨變時代下的每個線索，預見下一個新趨勢。

如果市場上有一些規律是禁得起時 間考驗的，那麼，「老大永遠不要懷疑有一天老二會超越你」，這一條應該可以列進鐵規則裡，而且還是生死交關的鐵則。

家電龍頭的海爾、微波爐龍頭的格蘭仕與豆漿機的九陽，都見識到美的這個老二死纏爛打的求勝意志。

二○○○年，中國第一大白色家電製造商海爾的營收，幾乎是美的四倍；○四年，海爾成為中國第一家營收破人民幣千億元的家電公司，規模仍是美的三倍；然而， 不過才十年工夫，二○一一年美的營收人民幣一千四百億元，已是二○○一年營收約十倍，與海爾的差距，也只剩下七％。

這樣的追趕速度，海爾的老大地位還能高枕無憂？

空調大戰：趁海爾策略轉向，坐上老二地位

攤開兩大集團近年營收，○五年清楚的劃下分界線，當時海爾因獲利成長率連年跟不上營收成長率，決策大轉彎：淡出低毛利產品，集中火力攻打高毛利產品。在那 之前，海爾平均年營收成長率超過二五％；之後，只剩下六％不到。反觀美的，營收仍持續以兩成多的速度增長，人民幣五百億元、一千億元、一千四百億元的大 關，陸續攻克。

海爾要毛利率、美的要市占率，這條分界線，重組了中國空調市場的版圖。

○四年之前，中國空調市場裡，海爾、美的、格力勢均力敵，各擁一成多的市占率。海爾策略轉向後，格力與美的分食它留下的市場、乘勢坐大，現在格力占有率超 過三成，美的約有二三％，兩家合計已囊括中國半壁江山。海爾一年空調產品雖仍出貨六百萬台，但只有美的的四成，落居老三地位，已無法撼動兩強。

從策略成效而言，海爾並非毫無斬獲，在提升品牌價值與毛利率上，以出口營收來看，海爾超過八成都由自有品牌貢獻，美的卻不到兩成，營運模式仍以代工為主。 以獲利能力來看，海爾毛利率在○五年碰觸一一％的谷底後，○七年逐步上升，去年高達二三％，美的則多低於兩成。

「海爾的強點是品牌，它的溢價能力很好，高出市場很多，現在慢慢調下來，但已經阻礙了它的發展，」美的家用空調事業部總經理吳文新直率的說，「海爾走了一 個彎路，比方說過分強調售後服務，而不是產品品質。」

要市占率，還是要毛利率？「很難說到底哪個是對的，但在大陸來說，市場還沒飽和，很多還是認為要搶market share（市占率），」中歐國際工商學院案例研究中心主任蔡舒恆認為，「慢慢有人說market share搶到，賺不到錢也沒有用，這個是一個debate（辯論）。」

對美的來說，這個答案是：先搶下市場龍頭，再提升毛利率。最經典的例子，就是微波爐。

微波爐大戰：殺價虧七年，逼三星等對手棄守

美的擁有四十四年的歷史，但很多日用小家電如微波爐、豆漿機，它卻是後進者；後進者搶市，殺價是最短的捷徑。

十年前，格蘭仕就是「中國微波爐的同義詞」，它囊括了一半以上的市場，一台能賣到人民幣七、八百元，但美的二○○二年成立事業部大舉進軍，不到兩年，就把 最低價摜破人民幣三百元大關，口水戰、價格戰全都來，最後還打起贈品戰；最瘋狂時，「你買一台微波爐，能開一台拖拉機去載贈品！」美的微波電器製造公司總 經理朱鳳濤大笑回憶。

「這個行業應該說，從出生那天就在打仗，」朱鳳濤說。殺到後來，海爾砍出人民幣一百九十九元的市場最低價，價格亂成一團，通路、品牌、供應商全都賠錢，龍 頭格蘭仕毛利率還不到五％。○七年，三星（Samsung）、樂金（LG）早已相繼退出中國市場，海爾終於宣布棄守，停產微波爐。

這場血戰最後由美的獲勝，它先是在○九年外銷台數超越格蘭仕，隔年登上全球微波爐出貨王，一一年出貨二千六百萬台，比○一年的四百萬台大增五．五倍。但它 為這場戰役付出的代價是，微波爐從九九年到○五年，連七年虧損。

美的敢宣戰，道理很簡單，「美的還有空調這些賺錢產品撐住全局，」美的證券部投資者關係經理葉鳴琦解釋，但格蘭仕獲利主力就是微波爐，還新增投資空調想回 頭打美的，卻讓自己財務腹背受敵。對市場老大來說，這場仗就像一腳踏進泥淖裡，不能待太久，否則兩隻腳都會陷下去。

美的致勝關鍵有二，一是集團董事長何享健堅持投資設新廠，二是美的靠「外」力拉升平均售價，改善獲利能力。

○八年金融海嘯的低迷氣氛中，何享健逆勢拍板微波爐馬龍新廠計畫，以人民幣十五億元（約合新台幣七十億元）的投資額，創該公司設廠紀錄。「為什麼老闆（何 享健）明明看到我們虧本，也願意支持？第一個微波爐是全球化的、產業鏈很大，」朱鳳濤回想決策過程，「第二個，○二年開始，我們的市場開拓、產量，每年都 跳一個大台階，○六年微波爐銷量就超過一千萬台了，開始賺錢。」

四十歲出頭的朱鳳濤鬥志高昂，十年前邊打價格戰，邊招募樂金工業設計專家金在壎，準備打「品質戰」。與東芝技術合作，讓微波爐加入蒸、烤三機一體，售價將 近人民幣一萬四千元，在大潤發等通路卻是顧客搶著要。很難想像十年前它的主力產品只不過人民幣三百元。

質感的提升，讓國際品牌紛紛找上美的合作ODM（委託設計製造），生產效率提高，讓微波爐產品從賠錢貨變小金雞；朱鳳濤得意的告訴我們，今年第一季家電業 普遍慘澹，但這個事業部不僅出貨比去年同期增加一成、營收增加兩成，獲利數字更翻了一倍。

豆漿機大戰：短短兩年，搶走九陽近三成市場

美的低價搶市、後來居上的故事，也發生在豆漿機上。山東九陽小家電靠豆漿機在全球華人圈打響名號，毒奶、食品安全等事件後，更讓台灣許多家中都買了一台九 陽豆漿機。

○八年之前，九陽豆漿機市占率高達八成，更是它七成營收來源。但美的○八年祭出價格戰搶進後，中國媒體就以「狼來了！」為題，寫九陽幸福快樂的日子即將告 終。果不然，短短兩年，美的就搶走九陽近三成市場，豆漿機品牌家數也從最多時的八百個，一路降到一百多個，有不少管理學者以原本近乎壟斷的九陽為題，討論 強者為何無法續強。

另一個中國管理學者喜愛的議題是，海爾靠冰箱與洗衣機起家、九陽發跡於豆漿機，或是格蘭仕之於微波爐等等，多年後這些品牌除了起家的產品外，並未能讓其他 多角化產品也登上龍頭；只有美的靠風扇起家後，還能把龍頭地位往電鍋（電飯煲）、微波爐等小家電延伸，他們甚至還起了個「美的式擴張」的名詞，形容成功的 產品多角化模式。

不過這成功模式正面臨修正，中國總體經濟成長放緩，讓何享健從「搶市場、增營收」改為「獲利導向」，不再高速擴張。

但內部眼見海爾的前車之鑑，「現在我們也怕成為第二個海爾，就轉型嘛！規模放在第二位，這邊收一點、那邊收一點，慢慢的溫水煮青蛙，也怕被格力抓住了，越 來越大，就變成第二個海爾，」吳文新坦承，內部現在更加戒慎恐懼，要隨時在市占率與毛利率的翹翹板中，尋求最佳平衡位置。

三星（Samsung）崛起，台 灣供應鏈能不能雨露均沾？答案恐怕是，很難。

拆開三星去年全球熱賣超過五百萬支的高階手機Galaxy Note，除了面板、記憶體、處理器，連相機模組、通訊晶片、電池，都由三星自己包辦，三星自己掌握的零件成本，占這隻手機材料成本六成。

剩下四成，幾乎都是歐美大廠的天下，像博通（Broadcom）的通訊晶片，山葉株式會社（Yamaha）的音效晶片，英特爾（Intel）的基頻晶片， 這支手機裡看不到一顆台灣製造的關鍵零組件。

比蘋果錢還難賺！一支中低階手機，只能賺十美元

此外，三星自製相機模組，連蘋果（Apple）愛用的大立光鏡頭，都攻不進三星的手機；高階觸控面板，三星也自己做，甚至，三星手機都自己組裝，台灣連組 裝的低毛利工錢都賺不到。

按照市調公司iSuppli分析的Galaxy Note物料清單（Bill of Material）（見第七十頁圖），這支手機在美國賣五百美元，台灣能直接從這支手機賺到的錢，卻恐怕是零。

即使拆開另一款比較便宜的三星Nexus手機，這款手機用了台灣慧榮和威盛旗下威睿的通訊晶片，這支售價四百美元的手機，台灣能賺到的也約在十美元上下。 其他中低階手機，還採用洋華、介面、和鑫和華映的觸控面板，及閎暉的手機按鍵，此外，三星手機裡幾乎找不到台灣零組件。

相較之下，一支iPhone4S，台灣加上觸控面板和鏡頭，台灣賺超過四十美元，比三星手機高三倍。

「三星手機裡，根本沒有幾檔台灣概念股，其他的都只是負責手機裡極小的一部分。」蘇格蘭皇家證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師王萬里如此說明。

台廠股價兩樣情！三星概念股冷，蘋果概念股熱

和三星相比，對台灣來說，蘋果還算是個大方的客戶。

這也是為什麼三星手機崛起，台灣股市沒半點反應的原因，以威盛為例，威盛晶片雖然被三星採用，但去年十月二十七日，三星新手機發表後一個月，台灣大盤只跌 了一一％，威盛股價卻跌了二一％，閎暉也跌了七％，只有在美國掛牌的慧榮上漲一五．六％。

但iPhone4去年十月四日上市後一個月，台灣大盤只漲了五％，鴻海股價卻漲二二％，明顯高於大盤表現。不過，供應觸控面板的宸鴻，卻下跌了一三％，關 鍵原因是市場預估，蘋果未來將會更換下一代觸控面板技術，轉為In Cell嵌入式觸控技術，蘋果與宸鴻之間的關係，將會越來越遠。

回過頭來看，台灣想靠三星賺大錢很難，但要做蘋果訂單生意，卻也要同時承受投資龐大產能後，若跟不上蘋果下一個新技術，就要被淘汰的高風險。要靠蘋果概念 股的股票賺錢，就要扣緊蘋果下一步的技術趨勢。

緊抓「矛盾概念股」！台積電、友達都靠反三星受益

而三星的垂直整合模式，也有副作用。三星無法消化自己生產的所有零組件，但其他國際大廠左手買三星零件，右手卻要跟三星其他產品競爭，也會怕三星留一手， 把最好的零件留給自己用，都極力開發其他零組件來源，台灣的機會就來了。

像今年四月，友達等台廠傳出和日本合作，生產OLED面板，並計畫在兩年內趕上三星，消息一傳出，三星總部的內部刊物，就用頭條處理這則新聞，三星內部人 手一份，因為台灣是三星最擔心的對手，只要台灣做得出高品質的OLED面板，國際大廠必然會下單台灣，三星攻占全世界手機、電視面板的計畫，就將遇到極大 挑戰。

三星的另一個弱點是，如果景氣不好時，別人少賣一支手機，只會失去手機帶來的營收，三星卻是整個供應鏈都受影響，相較之下，台灣業者的合作模式，比三星更 有彈性。

抓住三星和競爭者之間的矛盾關係，買到新的「矛盾概念股」也可能賺一筆，像現在，蘋果手機的處理器，還是由三星製造，但蘋果擔心三星坐大，因此希望把處理 器的製造，由三星轉到台積電，因此台積電接到蘋果訂單的動向，一直是台積電最重要的題材之一，今年以來，台積電已經漲了逾一成，未來友達投入OLED研發 後，如果能攻破難關，也將是另一檔值得期待的「新三星概念股」。

【延伸閱讀】台廠主攻中低階手機訂單——三星概念股

公司：洋華代工項目：中低階手機觸控面板2012/5/7收盤價（元）：65.6

公司：介面代工項目：中低階手機觸控面板2012/5/7收盤價（元）：33.0

公司：威盛代工項目：CDMA晶片（旗下威睿）2012/5/7收盤價（元）：16.9

公司：和鑫代工項目：中低階手機觸控面板2012/5/7收盤價（元）：11.9

公司：華映代工項目：中低階手機觸控面板2012/5/7收盤價（元）：1.37

資料來源：外資法人、雅虎奇摩

【延伸閱讀】這支高階手機，台廠連湯都喝不到——以三星Galaxy Note手機零組件成本為例

基頻和電源管理晶片：英特爾 7.6美元藍芽、無線通訊晶片：博通 4.57美元

PCB：韓國Daeduck Electronics 5.57美元

1G SDRAM：三星 17.2美元

電池：三星 4.65美元

AMOLED面板：三星 60美元

雙核處理器：三星 14美元

藍芽和無線模組：三星電機 7.1美元

8百萬畫素相機模組：三星光纖 19.49美元

晶片封裝IC：三星 21美元

手機全部零件成本：230.55美元三星自製零件成本：143.44美元逾6成零件錢，都是三星自己賺！

註：統計時間至2011年12月資料來源：iSuppl