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五月四日，在倫敦千年歷史的 Earls Court展覽中心，一場今年最盛大的手機發表會，正式登場。

全球兩千名媒體的焦點，只集中在一個亞洲人的身上：三星（Samsung）手機業務總裁申庸昆（Shin Jong-kyun）。

因為，這是三星登上全球手機王座後的第一場旗艦產品發表會。就在今年第一季，諾基亞（Nokia）蟬聯十四年手機市占率第一的王位，被一個生於南韓，原本 生產冰箱和黑白電視機的公司給取代。

而賈伯斯（Steve Jobs）營造起的蘋果（Apple）帝國，即便有強勢的iPhone手機，但在智慧型手機市場的整體出貨量，還是不及三星。

表面上看來，變局似乎來得太快。國際數據資訊（IDC）最新報告指出，今年第一季，三星的全球手機市占率高達二三．五％，比原本第一的諾基亞高出三個百分 點。但僅在二○○二年時，諾基亞全球市占率高達三六％，三星的市占率連諾基亞的三分之一都不到。

蘋果唯一敵手！從低階到高階手機市場都通吃

但，三星其實在二十六年前，就進入行動通訊市場，一九八六年，三星推出第一款車用電話SC 100，因為品質太差，根本賣不出去，之後的手機，每一個型號一年只能賣出一、兩千支。

但是現在，英國《金融時報》稱三星是「蘋果挑戰者」，「如果蘋果所向無敵的iPhone4要挑一個對手，只有三星的Galaxy可以匹敵。」

三星翻身的秘密，是什麼？

美國《舊金山新聞報》的報導指出，「機海戰術」是三星翻身的關鍵。蘋果只有一種尺寸的手機產品，而且隔半年才推出新產品，但光三星的Galaxy Note系列，推出才半年，就有十三種不同產品，螢幕從二．八吋到五．三吋都有。

三星在低價市場，用一支不到新台幣一千元的手機打諾基亞；在高階市場，用一支兩萬多元的高階手機和蘋果競爭。

但，機海戰術真的就是全部的答案嗎？同樣一個戰術，宏達電也使用，今年第一季，宏達電營收卻下滑三四％，營業淨利率只有七．五％，被批評「犧牲毛利，讓品 牌辨識越來越模糊。」因為要做機海，就代表要把資源分散到各產品線。

為什麼三星能，宏達電就不能？

秘密背後的秘密，「關鍵就在它的零組件，」蘇格蘭皇家證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師王萬里說。

贏在垂直整合！降成本又能差異化，速度勝宏達電

三星透過布局關鍵零組件，做出垂直整合布局，在設計時就把策略考慮進去，只要更換不同的組合，變換不同機殼、螢幕，就能打不同價格市場。

台大管理學院副院長李吉仁觀察，「垂直整合能加快對市場的反應速度。」一般手機廠要取得不同尺寸的特殊面板，要跟面板廠事先計畫，承諾產能，但三星只要面 板廠多出一批庫存，願意給手機部門使用，就馬上可以投入生產，三星的反應速度，會比宏達電快，且成本更低。

更妙的是，三星不只是透過垂直零組件的投資生產去降低成本而已，並且還利用其做出差異化。

最明顯的例子，就是三星手機的獨門AMOLED面板。這種面板，比一般手機面板省電兩成以上，卻更輕薄，而且，這款手機的面板竟有五吋大，就像一本小筆記 本，它打破了手機和平板電腦的界線，消費者可以像用iPad一樣，用大螢幕看電子書、玩遊戲，重量卻只有iPad2的三分之一。

「這個產品打到一群回到家不想開電腦的人，」一位手機通路業者觀察，這群人不想花太多錢買最頂尖的3C產品，只要方便，結果這款手機半年內賣出五百萬支， 預計今年將賣出一千萬支。

驚人的是，根據研究機構DisplaySearch的資料，三星在全球AMOLED面板市場，市占率高達九八％。蘋果就是看到這個威脅，今年三月，蘋果代 工商鴻海投資夏普（Sharp）共一千三百三十億日圓（約合新台幣四百八十七億元），就是要拿下當前解析度最好的Retina面板技術，這是少數能和 AMOLED一較高下的關鍵技術。

但三星卻已經準備好下個殺手級應用，今年初，三星發表「Youm」可撓式AMOLED面板，這種技術一旦量產，手機可以像手表一樣繞在手上，掉在地上也不 會摔破，手機的形態會大幅改變。

贏在賭命研發！比先進者堅持，終把持關鍵零組件

「掌握關鍵零組件，重點不只是成本，三星對開發手機的細節能掌握得更精準。」一位台灣手機廠高階主管說，他曾拜訪三星時，對方告訴他，「技術是三星的最後 一道防線，」三星堅持，所有硬體設計都是由三星自己完成，關鍵零組件要由自己生產。他分析，蘋果自己不生產零組件，供應商很難把自己「壓箱底」的技術拿出 來。

自己投入零組件製造生產，聽來簡單，但是，「投入」並且「堅持」，很多人都做不到。

拿AMOLED（OLED技術的一種）為例，這種技術原本掌握在日本企業手上，日商除了AMOLED，還投資四、五種以上不同技術，不賺錢就退出。

關鍵點就是，大家大量燒錢的結果，卻仍無法把良率提升超過四成，連東芝（Toshiba）跟夏普都是做一片，賠一片。

三星卻是賭上性命開發這種技術，「轉型失敗，公司就解散。」DisplaySearch副總裁謝勤益轉述。三星決定投入AMOLED之後，就專注研發。三 星和韓國政府，從二○○四年開始投入鉅資，二○○九年，就投入二億五千七百萬美元（約合新台幣七十五億元），今年更加碼到六十一億美元（約合新台幣一千八 百億元）。

「他們是夜以繼日的挑戰技術問題，」結果說明一切，只花三年時間，三星工程師就超越日本，達到九成良率，現在三星在AMOLED市占率高達九八％，日本只 有一％。

三星懂得堅持，是因為知道，自己只能把這件事做好。

台大副校長湯明哲觀察三星在動態隨機存取記憶體（DRAM）產業的發展模式後發現，三星投入科技業時，沒有日本人的技術，也遠比歐美對手晚進入市場。所以 只能趁景氣低迷，競爭者砍研發成本，降低資本支出時，加倍投資，「每一次景氣循環就拉近一點距離，也許是半個世代的技術，經過幾次景氣循環，三星最後就超 越、領先對手。」

嚴格說來，三星並非創新的公司。AMOLED並非它最早開始，但最後卻由它收成。面板占一支智慧型手機約二六％的成本，把持此關鍵零件，就讓三星在手機性 能和價格上，擁有最多的選擇。

然而，三星把持的，不僅是面板，還有記憶體和處理器，全是三星自製。三星自製零組件占一支三星手機出貨量成本約六二％。而且，三星在記憶體與面板領域，市 占率都是全球第一。

贏在有本錢玩創新！沒人敢推的機種，能讓價格很誘人

三星在這幾個零組件產業收成的原因都一樣，就是「堅持」。

基本功做起來，讓三星終於有本錢，玩創新。掌握面板，讓三星敢推出沒人敢推的五吋手機。這支手機規格比諾基亞高，但價格更低，結果在全球熱賣，成為三星今 年上半年的獲利主力。

於是，在高階產品市場，三星可以推出如Galaxy一樣的新產品，以差異化創造出區隔。當宏達電產品多「擠」在一萬到二萬元的價格帶時，三星高階產品就能 靠零組件的優勢，推出比宏達電更好的新規格，以逼宏達電降價，兩頭夾擊。而從這塊領域賺到的錢，他就拿來補貼低價手機的發展，大口吃下新興市場。

當時看來是妄想。但為了達到目的，三星曾派一組工程師，用自家的昂貴晶圓廠，免費替諾基亞開發手機專用記憶體，除了希望拿手機用記憶體產品的主導權外，還 希望能多學一點，手機設計的關鍵技術……。

堅持的結果，讓現在的三星有超過二十一項產品市占率世界第一。三星在手機領域威脅蘋果，但是蘋果i Phone中的處理器，還是要跟三星買。

未來戰場在電視！學蘋果，推動電視、相機連上網

兩者的戰爭，還將轉移到電視。三星已訂下「到二○二○年，營收成長一倍」的目標，營收要從新台幣三兆元，成長到六兆元，就像蘋果布局iTV，三星也正在推 動電視、相機連接上網，「現在三星開始學蘋果，廣蒐使用者資訊，」一位手機業者觀察，三星會在電視產業，再次複製AMOLED顯示技術帶來的優勢。

現在的三星正進入一個良性循環，當其產品銷售越多時，也有助其零組件經濟規模變大。機海，對三星而言，是結果，而非只是戰術。對手若只看到三星因推出多產 品而贏的表面而跟進，只會陷入，研發資源被分散，在各市場都打不深的泥淖。

但，與其說三星有策略，更可以說其「認本分」。三星知道自己，沒有技術，只是市場後進者，所以只能擬定出，最適合自己的資本密集、垂直整合策略。但他們依 循本分，像下圍棋一樣，一子、一子的布局。二十九年過後，三星取下了棋局上，原本屬於諾基亞，摩托羅拉（Motorola）與無數台灣業者的棋子，並且， 還在持續攻城略地中。

【延伸閱讀】打好三層地基，三星踩蘋果當老大

3個全球市占第一！AMOLED面板：98％記憶體（DRAM）：42％快閃記憶體（NAND）：33％

註：面板和NAND統計時間到2012年第1季；DRAM2011年第4季資料來源：DisplaySearch、顧能、集邦科技

APPLE2011年Q1：18.3％2012年Q1：24.2％

Samsung2011年Q1：11.3％2012年Q1：29.1％

註：統計智慧型手機市場，從2011年第1季到2012年第1季資料來源：IDC

【延伸閱讀】差點解散手機部門，演出逆轉勝傳奇——三星手機版圖變革大事紀

站穩韓國市場

年：1983事件：三星電子正式成立手機部門

年：'88事件：三星推出第一支手機，品質差，幾乎放棄手機部門

年：'93事件：會長李健熙改造手機部門，並將價值近兩億美元的劣質產品，在員工面前碾碎

年：'93事件：三星推出新型手機，從摩托羅拉手中搶回半數韓國市場

超越摩托羅拉

年：'96事件：三星和Sprint合作，用價格優勢打進美國市場

年：2006事件：三星改走機海戰術

年：'07事件：三星超越摩托羅拉，成為全世界第二大手機製造商

擊敗蘋果、諾基亞

年：'09事件：發現智慧型手機將取代傳統手機，大力投資智慧型手機

年：'10事件：三星Android智慧型手機大賣，手機市占率快速增加

年：'11事件：三星超越蘋果，登上全球智慧型手機龍頭

年：'12事件：三星第一季超越諾基亞，成為全球手機銷售龍頭，年出貨量預估三億五千萬支

當台積電、三星、英特爾為了能在下一世代技術保持領先，紛紛展開資本支出軍備競賽之際。其背後最大「軍火商」｜｜美商應用材料，卻能同時綁住三大客戶，讓 他們心服口服，美商應材運用的是什麼方法？

撰文‧賴筱凡

四月底，一場台積電法說會，直接對市場丟出震撼彈：「我們太低估了客戶的需求，所以今年的資本支出調高到八十五億美元。」一舉超出三星的七十三億美元，宣 示半導體巨人的軍備競賽，正式開打！

「全世界的半導體廠，減去三星和英特爾，其他都是台積電的朋友。」這是去年台積電董事長張忠謀在出席「半導體產業高峰論壇」時，對三強競爭關係下出最貼切 注腳。

然而，就在這三大半導體巨人軍備競賽白熱化之際，卻有一家公司，宛若三強背後最大「軍火商」，提供最先進、火力最強大的武器。看著他們的資本支出不斷往上 調，最開心的莫過於他｜｜全球最大半導體設備商，應用材料（Applied Materials）全球半導體業務客戶服務群總經理暨台灣區總裁余定陸。

台積電與三星異口同聲矢言將從四○奈米推進到二八奈米，抑或英特爾從三二奈米升級到二二奈米；說穿了，就是在技術上的長跑競爭，誰能在新一代的製程上領先 對方，誰就占有先機。「如何跑得比別人快？很簡單，你得啟動得比任何人都早。」余定陸眼神堅定，緩緩地說。

軍火商最高原則：

服務、技術還沒談 先談保密對於應用材料這一類的設備商，最樂見的就是台積電、三星、英特爾為了技術戰爭，打得不可開交。理由很簡單，台積電、三星、英特爾的技術競爭越激 烈，需要越多先進製程的設備，應用材料的訂單也就跟著湧進來。但要同時伺候好這三大客戶豈是易事，連余定陸都只能苦笑，「刁難向來是客戶的天職。」不過， 身為去年半導體產業業績最高的超級業務員，應材去年創造的一○五億美元營收，余定陸帶領的業務團隊居關鍵角色，對付這三大半導體巨頭，余定陸可有他自己的 一套，首先，如何為客戶保密就是一大學問。

為了做到不洩漏客戶機密，余定陸將負責這三大客戶的團隊彼此隔開，甚至還分屬在不同大樓工作，「開會機密是一定不能對外流出，討論客戶事宜更是被嚴禁。」 余定陸很清楚，應材若要當三大巨人背後最大的軍火商，保密工作比任何事都重要。

在半導體競賽裡，每在一個製程世代上落後，一輸可能就是半年、一年，也把潛在的上百億元商機跟著輸掉。「為何台積電今年在二八奈米那麼積極？因良率若不再 衝高，客戶大排長龍，等不及的客戶可能就轉單了。」一位觀察半導體多年的分析師說，這就是半導體競賽的現實。

「我們要讓客戶產品的time to market（上市時間）更早，所以你現在看到二八奈米製程推進、二二奈米的微縮製程，這些我們早在一年多前就動起來，你必須永遠想得比客戶早；當然更多 時候是全新技術，我們得跟客戶一起co-design（共同設計）。」余定陸以３Ｄ晶片為例，他們不可能等客戶開口有需求才做，他們得啟動得更早，才能贏 其他設備商。所以當台積電在談CoWoS（結合記憶體封裝在一起的立體堆疊晶片技術），應材早就已著手進行設備研發。

其次，半導體設備動輒上百萬美元，議價又是另一門哲學，余定陸偏著頭思索了會，「砍價是客戶的天性，重要的是，你能否讓他感受到等值的服務。」一腳踩進半 導體業務已經十八年的余定陸，總有法子在你來我往的議價過程中，找到平衡點。

他說：「關鍵就是，誠實。」有一回，余定陸帶著團隊去與大客戶開會，談的是新技術的設備訂單，事前也演練過好多遍，把說詞都擬好了。但去到大客戶那，發現 客戶開價低於設定的底限太多，「我也不想浪費客戶的時間，就是跟他道歉。

但也並非每位客戶都如此理性。余定陸其中一位客戶，每年和應材做的生意有限，某一次，因為更動了負責聯絡的窗口，這位客戶非常不諒解，指名要見余定陸，理 由是：「他覺得我們沒把他當大客戶看，嚷著要抽單。」

軍火商指導原則二：

再小的客戶都當大客戶對待偏偏這位客戶又不是位在美國、亞洲這類差旅常到之處，余定陸花了一天的時間搭飛機，第一時間趕到這位客戶面前，「我做的事情很簡 單，他要見我，我就來。他覺得我們沒把他當大客戶看，他若要我每季來，我就每季飛來，若要我每月來，我也可以每月都飛來，就為了讓他覺得我們的服務是同 值。」余定陸說，最後這位客戶氣也消了，還成了他的好朋友。

在余定陸看來，要坐穩台積電、三星、英特爾背後最大軍火商的位置不易，但也沒那麼難。他直掛嘴邊的，「刁難、砍價都是客戶的天職、天性，不然他就不是客 戶。」柔軟身段表露無遺。這也難怪在全球經濟動盪的年代，余定陸的業務團隊能穩坐半導體設備商營收最高寶座。

余定陸

出生：1966年

現職：應用材料全球半導體業務客戶服務群總經理暨台灣區總裁經歷：應材台灣區DRAM客戶總監、台灣區記憶體暨聯電事業群總經理、歐洲與日本事業群總經理

學歷：成功大學材料碩士

五月十八日，台積電董事長張忠謀在一場演講中，形容韓國三星是「七百磅的大猩猩」，但台積電不會休息。更早時的另一場演講，張忠謀更喊出：「三星是所有人的敵人，台積電是所有人的夥伴。」

五月十六日與美的集團董事長何享健這場晚宴上，郭台銘更罕見激昂的喊出，「我現在是，要對抗三星，只要三星做的，我一定聯合大家來（對抗），我一定把它這個，高麗棒子，打，打它一棒。」

「大陸國民黨被共產黨打垮，不是也是這樣？（眾人笑）正規軍（指政府政策）有時候沒有用啊，打游擊戰。那個，找機會（向三星宣戰）。」

史上第一次，全球電子製造服務（EMS）霸主郭台銘的對手，不是任何一家公司，而是，一個國家。

擂台賽的另一端，是韓國三星電子（Samsung），去年營收近一千四百八十六億美元（約合新台幣四兆四千五百億元），集團不僅占韓國國內生產毛額 （GDP）超過兩成，更是全球營收規模最大的科技公司。大到不能倒，韓國匯率等政策的制定，也以三星這類大企業的競爭力為優先，充分體現國家資本主義。

美國記憶體大廠美光（Micron）執行長杜肯（Mark Durcan）也說，當今唯一有能力同時橫跨面板、記憶體、半導體元件製造（ASIC）的企業體，就只有三星一家。全球大半的電子公司，不是跟三星買東 西、就是跟它在某個領域競爭，大家的毛利率，都得看三星臉色。就連去年合併營收超過新台幣三兆四千億元、占台灣GDP近四分之一的鴻海，也不例外。

我們正在執行「聯陽、禦韓、進中、望德」

鴻海對上三星，這場仗的開端，早在二○○三年鴻海成立群創光電、一腳跨入面板產業時，就已悄悄埋下。前年三月中，群創、奇美電、統寶三合一；今年三月底， 鴻海成為日本面板廠夏普（Sharp）最大單一股東，兩強的戰線，也從群創時代的中小尺寸面板突然拉大，現在進入全面開戰。

這場仗怎麼打？郭台銘一直沒明說。跟三星比起來，論規模，鴻海去年營收足足少了一兆元；論產品線，郭台銘在半導體與記憶體都付之闕如。

憑一己之力打不贏沒關係，何享健在白色家電領域上，也多次與三星集團交鋒，郭台銘還大力邀請何享健，從白色家電市場一起分進合擊，瞄準韓廠。「我們一起鬥！」郭台銘舉起紅酒杯與何享健碰杯，兩人面對，相互一笑。

「我現在聯合日本在打韓國，打三星，打LG（樂金），我們公司都在執行這個政策，叫作『聯陽、禦韓、進中、望德』。『陽』就是太陽的意思，我不叫聯日；禦『韓』，韓是韓國的韓、三星；進中，是前進中國（內需市場） ；德國，因為全歐洲只剩德國（經濟體質最佳）。」

美光併爾必達，大敲邊鼓「我是DRAM大買家，不想三星獨大」

為了集結眾人之力，郭台銘告訴何享健，他最近最常去跑的就是日本。年初一個月去一趟，為的就是敲定夏普入股案；現在則是一邊提振夏普士氣，一邊替美國美光 收購日本DRAM公司爾必達（Elpida）敲邊鼓，郭台銘直言，「我一個禮拜見Micron兩次」，因為「我是很大一個DRAM買家，我絕對不想看三星 獨大。」

爾必達二月底聲請破產保護後，郭台銘說，前後三組人馬有意接手，包括海力士（Hynix）跟日立（Hitachi）的日韓聯軍，還有美國私募基金TPG與聯想的結盟，但目前這兩組已退出，剩下美光是最可能的買家。

「Hitachi社長（中西宏明）也是我好朋友，我說，你日本跟韓國人在合作什麼？」郭台銘對滿桌的賓客說，「我本來也要跟柳傳志（聯想集團創辦人）講，我說你去買DRAM絕對不對，你不能買DRAM，這不是你玩得起的。」

「全世界現在能夠玩得起DRAM的，就是三家到五家，我絕對不敢碰！」郭台銘高度關切爾必達的去向，是因「Elpida的問題解決不了，台灣（記憶體產業的）問題根本不能解決。」

儘管郭台銘大力敲著邊鼓，但美光接手爾必達仍有變數，關鍵就在台灣的瑞晶電子。瑞晶是爾必達最重要的轉投資，比起爾必達日本廣島老舊的十二吋廠，瑞晶設備 先進很多，對單位成本錙銖必較的DRAM來說，更有競爭力。此外截至三月底，瑞晶雖有近七十九億元的長期負債，但多數為銀行貸款，而非公司債這類導致茂 德、力晶財務告急的項目，因此財務相對「最乾淨」，一位業者說。

所以，與其說美光看上爾必達，不如說他看上爾必達手中的瑞晶持股；麻煩的是，這一點，瑞晶另一大股東——力晶也心知肚明，正醞釀反制。

奇美電串聯夏普，即將實現「全球能和三星爭面板的，就是我們」

相較仍在未定之天的美日記憶體整合，入股夏普、奇美實業將全面退出奇美電董事會後，郭台銘已可實質串聯奇美電與夏普。他不諱言，「我現在，面板，全世界能夠跟三星爭的，就是我們。」

雖然外界把郭台銘串聯美、日、台的動作，視為是替最大客戶蘋果（Apple）整合供應鏈，以便將關鍵零組件訂單從三星逐步轉出，但他對於左右全球科技業競爭態勢的重責大任，似乎也樂在其中。

過去兩個月裡，郭台銘充分發揮「每天工作十六個小時」的拚命三郎精神，六度前往日本，還接受當地媒體大篇幅專訪，宣示三年轉虧為盈，將分割夏普的十代線（堺工廠）獨立上市，給員工股票分紅，鼓勵大家打拚。

妙的是，郭台銘勤快的跑日本，卻許久未到奇美電視察。去年初他一度希望將奇美電分割為三家公司，但最後因老奇美派反對而作罷。現在郭台銘一統奇美電，但除了醞釀六月一日進行組織改組，重整權力結構外，並沒有其他動作。

晚宴席間幾次談到奇美電，郭台銘臉上的眉飛色舞不見了，取而代之的，是笑而不答，有時甚至還沉著臉。

整合了面板廠，郭台銘也不忘搞定最重要的出海口，「我是聯合索尼（Sony）、夏普，還有VIZIO（瑞軒轉投資之電視品牌，日前也入股夏普），還有幾家，我跟三星對打。」參加何享健晚宴的同時，郭台銘也在另一個包廂宴請索尼高層。

聯手台積電，是最後一塊拼圖「他半導體、我面板，聯合才打得過」

面對三星，郭台銘最後一塊拼圖，剩下半導體製造，「就TSMC（台積電），張忠謀（台積電董事長）是我表姊夫（編按：張忠謀妻子張淑芬是郭台銘遠房表姊）。」

「當然我希望Micron跟這個，Elpida，再加上台灣所有的工廠，跟三星對打。我一個人打不過，全世界只有三星一個人、一家公司，可以這三個（記憶 體、面板、半導體製造）都玩。這國家資本主義啊！全世界有哪一個口袋夠深玩這三個嘛！只有三星玩得起嘛！那你現在要打它，我只有聯合幾個人一起打它，所以 現在張忠謀也跟我聯合，你知道嗎？他要打三星，所以他打三星的ASIC，我打TFT（LCD面板），爾必達也要打（DRAM）。我們總有，這個，國家民族 意識，對不對？」

郭台銘談到激動處，話鋒一轉，不忘提醒何享健，「你要注意三星啊！（眾人大笑）真的。它什麼都做，什麼都要。」

不想再等政府出手整合，郭台銘自組全球聯盟，直攻三星產品線，這場世紀戰役，燃起郭台銘的鬥志，也絕不休息！

【延伸閱讀】郭台銘迎娶，給足夏普面子裡子

郭台銘有多重視與夏普（Sharp）聯盟？看他面對日本媒體的態度便知道。相對他將台灣媒體排拒在外，郭台銘不僅三度獨家接受《日經Electronics》（日經電子）專訪，五月十四日最新八頁訪談，處處宣示他將「鞠躬盡瘁」，務求與夏普的合作能馬到成功。

首先，日前才剛減產五成的第十代液晶面板「堺工廠」，被夏普視為燒錢毒瘤，但郭台銘除了挹注六百六十億日圓（約合新台幣兩 百五十億元），更允諾在五年內以「堺國際（Sakai Int'l Corp.）」掛牌上市，至少配股兩成給員工。在日本企業，這種福利可以說是前所未有。

郭台銘也強調，這一次的台日合作是平起平坐，夏普提供設計與研發技術，鴻海奉上手上的全球訂單，彼此是互補雙贏。「他們（指日經電子）問我，你為什麼不做 品牌？我就問他，Sony算不算品牌？你看看。我說，Panasonic是不是品牌？是啊。夏普是不是品牌？是啊。我說哪一個賺錢？那品牌不代表賺錢啊！ 對不對？像你們當然有一些賺錢的，可是你走國際化，越走，競爭力越大。」用此段對話，也化解了日本擔心鴻海會跨入品牌的疑慮。

而鴻海手上握有夏普一○ ％的股份，雖然成了最大股東，卻沒有派駐人員進入夏普董事會，也就表示不打算左右夏普的經營權。郭台銘不但金援夏普，還顧足了日方的面子，實實在在用行動證明了他「對日本的愛」。（文●吳和懋）

【延伸閱讀】鴻海集結7家大廠合攻三星

記憶體：

美國 美光全球第4大DRAM廠若標下爾必達，將躍居全球第2大DRAM廠，僅次於三星

日本 爾必達日本最大DRAM廠今年5月傳出蘋果下單爾必達

面板：

日本 夏普日本最大面板廠今年3月鴻海取得夏普10.95%股權，成為最大單一股東

台灣 奇美電台灣最大面板廠今年5月奇美實業退出奇美電子董事會，6月28日正式生效後，郭台銘將成為奇美電最高決策者

日本 索尼日本最大電子產品出口商2009年、2010年鴻海陸續收購索尼墨西哥、斯洛伐克電視組裝廠，帶進索尼組裝大單

美國 VIZIO北美最大液晶電視品牌鴻海是VIZIO的代工夥伴兼股東，今年5月VIZIO也入股夏普

半導體：

台灣 台積電全球晶圓代工龍頭台灣製造業獲利王，瞄準蘋果處理器大單

資料來源：鉅亨網、財經知識庫、中央社等各媒體整理：陳筱晶

宏達電官司繼續延燒，主力產品被美國海關擋下審查，雖有部分產品已經過關，如EVO 4G LTE可如期上市。但是讓投資人不解的，宏達電新款手機理應可以進行迴避設計，為何也捲入這次侵權風波？

撰文‧翁書婷

去年十二月，美國國際貿易委員會（ＩＴＣ），對蘋果控訴宏達電手機侵權案，下達限制進口判決後，四月開始美國海關陸續把宏達電三款新機EVO 4G LTE、One X與Amaze 4G擋下審查。消息一出，震驚投資圈，因為這幾款手機是宏達電今年是否能殺出重圍的希望所寄。

從去年第四季開始，宏達電的市占與營收逐步下滑，為此宏達電一改多種系列的機海戰術，專攻One系列大力反擊三星與蘋果。沒想到就在宏達電努力扳回一城時，卻傳出主打產品被擋在美國海關等審查的消息。

從二○一○年蘋果向ＩＴＣ提告宏達電侵犯四項專利，再到一一年十二月終判宏達電敗訴，確定宏達電侵犯蘋果六四七號專利，並在今年四月十九日開始實施的產品 禁止進口美國排除令，這起訴訟案已經整整纏訟兩年。宏達電曾表示，「這項專利要規避並不困難，有信心在排除令生效前開發出沒有侵權的產品。」因此當海關擋 下這幾款宏達電新機，投資人心中冒出大大問號，宏達電有充足的時間更改設計，為什麼最新機種還會被扣留在海關審查？

雖終判 美海關仍握審查大權原來排除令生效後，所有輸美宏達電手機都要審查才能過關。「大家以為ＩＴＣ終判這件案子就結束了，其實這只是第一個調查階段的結束，後 面還有第二個美國海關執行階段，海關對哪款手機會禁，哪款不禁做最後的判斷。」美國凱易國際律師事務所合夥人張亞樵說。而且海關審查程序較為彈性，不像 ＩＴＣ明文規定要在某時間內完成固定程序，「這讓宏達電很難精準抓到審查完畢的時間，上市時程很容易延誤，嚴重降低美國電信公司對於宏達電信任度。」一位 資深法人擔心地說。

更麻煩的是，宏達電很難完全排除新機被禁的風險。在美國東岸的華盛頓特區與北加州的聖荷西這兩地海關，有專利律師與法官組成的團隊，專審進口商品有無侵犯 智慧財產權。像宏達電這一案，美國海關召開聽證會，由蘋果和宏達電兩方出席，﹁若蘋果做準備較多，提出有利證據，新機一樣可以禁止。﹂環球商務法律事務所 資深顧問陳家駿則認為「這是場要宏達電退出美國市場，拚個你死我活的殊死戰，不只是要錢，所以裡頭摻雜許多『非法律』因素。」過去十年來，台灣科技公司被 美國ＩＴＣ以侵犯「在美國註冊或登記的智財」為由偵辦的訴訟案，多到不可勝數，如旺宏、聯發科、茂矽、晨星、威盛、晶電、友達等，但其中多數以和解收場， 最後被判排除令的公司並不多，「晶電與瑞軒這兩家公司也被判禁止進口，但像宏達電走到被海關審查就不多見。」陳家駿說。

瑞軒也遇過 宏達電案更棘手其中，瑞軒以vizio為品牌輸美，被告侵權的是終端產品，和宏達電案比較接近。○九年六月，因為瑞軒被日本船井（Funai Electric）控訴產品侵權，被ＩＴＣ判決敗訴，禁止瑞軒侵權產品進口美國，但就在千鈞一髮之際，「瑞軒律師做了一個關鍵動作，買了ＩＣ設計公司的專 利包，所以最後反訴成功，讓美國海關最後停止排除令。」張亞樵說。

瑞軒案雖也碰過排除令，但宏達電案更棘手。張亞樵認為「這招有用是因為船井公司本身並不是專利大魔王，（如果碰到強勁的對手）很有可能被打得死死的。」律 師話說得保守，其實言下之意不免認為宏達電遇上的對手可是蘋果公司，遠比瑞軒一案棘手得多，像去年七月宏達電花下九十億元買下Ｓ３公司，就是看上其專利為 官司解套，但最後沒有反訴成功。

巴克萊科技產業分析師蓋欣山估計，兩款被禁止出口至美國市場的新機估占宏達電美國今年第二季與第三季出貨量高達三五％至四○％之間，由於美國市場占宏達電 總營收約在三成，延遲上市影響不可謂不大。「尤其，三星的Galaxy S III與蘋果的iPhone 5分別將在今年七月與第四季在美國市場正式推出，宏達電等於少了制敵機先的機會！」針對審查事件，宏達電聲明，「（新機）擋在海關審查是標準程序，已經盡 力加速審查進行，目前已有部分產品順利通過審查，並已送達給美國電信公司客戶。」但某位資深法人認為，「四月底法說會中，宏達電就已經知道卻沒有告知，誠 意不太夠！」

新聞辭典

ITC國際貿易委員會

美國的智慧財產權人可用此管道保護其智財權避免受到侵害，防止美國產業因進口產品不公平競爭而遭到損害。

蘋果647號專利

指手機自動識別電郵信箱、號碼、地址，連接至行事曆、撥號鍵盤及地圖等程式。

宏達電與蘋果專利大戰始末

ITC調查階段

2010/3

蘋果向ITC提告，認為宏達電侵犯四項專利

2011/7

2011/12

ITC終判蘋果，確認宏達電侵犯647號專利，排除令於2012/4/19生效。宏達電可向聯邦巡迴上訴法院上訴ITC初判認為宏達電侵犯其中兩項蘋果專利

美國海關執行階段

2012/4

美國海關開始執行排除令

2012/5

宏達電證實多款新手機在海關被審查中

七月二十七日，一場攸關台灣科技業發展的法說會即將舉行，地點不在台灣，在韓國首爾的三星（Samsung）總部。

「三星法說會的動向，將影響台灣手機、面板、DRAM、晶圓代工產業的發展，」蘇格蘭皇家證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師王萬里觀察。二○○八年金 融海嘯時，三星逆勢推出LED電視，打敗索尼（Sony），成為液晶電視市場的老大，這一次，劍尖直指台灣的晶圓老大，台積電。

拚投資金額！晶圓代工超越DRAM

值得注意的是，這一天，是三星新任執行長權五鉉就任後首次法說會，權五鉉是三星內部的「知台派」，是最常造訪台灣的三星高階主管。權五鉉上台近兩個月內，大幅加碼購併和投資，也猛挖台積電客戶，此次的處女秀還未上演，外資已在台積電第二季法說會上，聞到濃厚的煙硝味。

台積電董事長張忠謀也表達高資本支出政策的堅決立場，他強調，現在就要積極投資產能，才能確保台積電的高成長，他說，這不是「正確」的策略，更是唯一的策略。

台積電法說會後兩天，外資摩根士丹利出具報告直指，三星正啟動前所未有的大投資應戰，「晶圓代工和OLED（有機發光二極體）將是三星未來的主要成長動能。」報告中說。

「今年是有史以來第一次，三星在晶圓代工領域（三星大型積體電路部門）的投資金額，超過DRAM。」

看籌碼與決心！三個關鍵數字觀察實力

今年三星在大型積體電路部門（LSI）的資本支出將達八兆韓元（約合新台幣二千一百億元），只比台積電今年的資本支出少新台幣四百零六億元，「你想，三星的晶圓代工比台積電小得多，為什麼要投資這麼多錢？」大和資本高級副總裁陳慧明觀察。

今年三星的晶圓代工產能將大增，根據Digitimes Research，去年三星全年的晶圓代工產能，以一片八吋晶圓為單位估計，相當於二百一十六萬片，今年將成長為六百二十四萬片，成長一八九％，但台積電 今年的總產能，則為一千五百零八萬片，比三星多一．四倍，三星這次法說會有三個關鍵數字，將透露三星在與台積電戰役中的籌碼與決心。

關鍵一：營業利益率是否高於一三％。

這數字將決定三星是否仍有子彈，在明年半導體產業幾乎零成長時，與台積電進行後續的資本支出競爭。

台積電和三星最大的不同是，三星還有DRAM、面板等受到景氣劇烈影響的產品，「景氣不好，三星會比其他人受傷更重。」王萬里觀察。根據摩根士丹利報告分 析，三星過去每年平均營收成長都有一○％左右的表現，三星現在把未來成長動態放在晶圓代工和OLED兩大事業上，如果大幅投資，三星營收成長不應低於平均 水準，三星去年營業利益率約為九．八％，今年投資新事業，加上手機表現亮眼，至少要有一三％，才能算合格。

王萬里分析，景氣循環可能影響台積電和三星競爭，如果晶圓代工景氣處於高點，DRAM和面板卻處於低點，將拖累三星整體戰力，三星要縮小差距會更吃力。

關鍵二：資本支出增加的幅度是否超過一一％。

這是最直接能夠看出，權五鉉是否打算跟台積電硬槓的指標數字。

「要觀察增幅的大小，」王萬里說，三星若像台積電一樣，看壞景氣，卻加碼半導體資本支出，就表示三星要下定決心拉近和台積電的距離，根據IC Insights的調查，今年三星資本支出比去年增加一一％，如果權五鉉要挑戰張忠謀，就有可能在法說會裡「加碼」喊出更高的投資金額。

「你還要觀察他加碼的方向和成效。」王萬里分析，晶圓代工只占三星半導體的一部分。三星目前的投資，是要把第九號和第十四號晶圓廠，從生產記憶體轉為生產代工用的邏輯IC。

「這其中有多少產能會拿來做晶圓代工，比例是否會增加？三星的代工良率如何？高階產能會增加多少，都值得觀察。」王萬里觀察，三星擅長大量製造，台積電擅長的小量多樣生產，並不是他們的強項。

目前三星的策略，是衝高階製程，三星宣稱，他們是全世界三家有能力供應三十二奈米晶片生產技術的主要供應商，用先進製程吸引客戶，但目前在技術上，還看不到有明確成績單。

關鍵三：三星搶單占新客戶訂單比重是否超過一五％。

權五鉉上台後，三星就放出消息，表示台積電的大客戶高通（Qualcomm）正在和三星洽談合約，第二季可望成為三星的客戶，韓國媒體也指出，和台積電交好的輝達（nVIDIA），也有可能轉單三星。

在簽約之前，透露潛在客戶的名字，並不是常有現象，但是第二季法說會裡，法人勢必逼問權五鉉，三星是否已成功挖角新客戶。

若三星搶下高通訂單，還要觀察訂單比重，才能決定三星在這場戰役裡是扮演什麼角色，王萬里觀察，「拿到占客戶一五％到二○％的訂單，才算主要的第二供應商。」

整個戰局就像一場橋牌，第二季法說會裡，張忠謀喊進，加碼用高資本支出築起難以跨越的競爭門檻，三星要不要跟進，有沒有能力跟進，二十七日就見分曉。

【延伸閱讀】晶圓代工小弟三星單挑老大哥——三星積體電路部門與台積電成績單

三星大型積體電路部門第2季營收：38億美元第2季營業利益：19.8億美元今年預估資本支出：69億美元目前主要客戶：蘋果

台積電第2季營收：43億美元第2季營業利益：15.79億美元今年預估資本支出：82.5億美元目前主要客戶：高通、輝達註：三星營收、營業利益皆為估計值，營收除晶圓代工外還包含自有IC生產產值資料來源：摩根士丹利

三星Ｓ３手機上市不到兩個月就賣了一千萬支，打敗蘋果成為冠軍。Ｓ３有一個關鍵晶片，是由員工僅六十人的台灣小公司凌耀獨家供應，帶領這家公司成功轉型的總經理施振強，是怎麼辦到的？

撰文‧林宏文、翁書婷、李喬琚智慧手機愈來愈聰明省電，在光線很暗的地方使用，螢幕自動變亮；走到太陽下接電話，螢幕又會自動變暗，若不使用手機把它放在 桌上，螢幕還會自動關閉。這個貼心功能，就操縱在一顆芝麻大小的晶片中，除了蘋果的iPhone擁有專利外，台灣也有一家小公司擁有專利，成為三星打敗蘋 果不可或缺的武器，它是誰？為何能夠及早占領關鍵位置？

樹立專利高牆 對手跨不過位於美國矽谷聖荷西一間看似平常的研究室，近十位工程師聚精會神地討論手上的ＩＣ晶片；隔著太平洋的台灣新店，也有五十餘位員工，接續他們的開發工作，並要保證ＩＣ可以二十四小時不間斷地出貨到韓國。

這就是凌耀科技。一家專門研發環境光源與距離感測等晶片的小公司，雖然員工不多、規模不大，卻左右著全球智慧型手機市場。包括今年銷售不到兩個月就賣了一千萬支的三星Ｓ３智慧型手機，以及上市至今銷售超過三千萬支的三星Ｓ２手機，裡面都有凌耀獨家供應的晶片。

隨著三星手機熱賣，凌耀的業績跟著水漲船高，光是上半年ＥＰＳ（每股稅後純益）就達六．八七元，幾乎已追平去年一整年的獲利。

儘管公司已掛牌，但長期住在矽谷工作的凌耀總經理施振強，只曾在法說會上現身，從未接受媒體專訪。︽今周刊︾特別專訪施振強，透露如何帶領六十人的小公司，獨吞三星Galaxy Ｓ２及Ｓ３訂單。

「我們不抄別人的技術，自己研發，一路上都申請專利，就算現在出貨量越來越大，競爭者已很難進入這個領域。」拿到加州大學柏克萊分校電機博士的施振強，早期在美國企業工作，很清楚美國公司對專利非常看重。

他觀察微軟與英特爾的崛起時發現，兩家廠商都在專利上布下銅牆鐵壁，「就算人家知道你在做，想進也進不來，因為在美國，專利訴訟可以把公司告到倒閉為 止。」施振強本身就是ＣＭＯＳ光學感測領域的專家，光他一人就擁有十多項專利。他的大學室友、CareMax創投執行長王崇智說，「施振強不僅技術強，對 市場的嗅覺也強，總能做出相當獨特的產品，受到市場青睞。」凌耀董事程有威也形容，「他主張創新，是標準的Silicon Valley Mentality（矽谷思考模式）。」轉型光感測 七年起死回生在施振強帶領下，凌耀這家小公司在光感測ＩＣ專利的數量，雖然比不上夏普與Avago等百年大廠，卻握有在新製程ＣＭＯＳ上的獨門專利，讓對 手不敢做雷同產品，也讓沒有這項技術的三星跨海直接找上凌耀。

施振強透露，光感測ＩＣ還有一項獨特之處，ＩＣ設計大廠近來不斷購併小公司，將許多功能整合進一顆晶片；但光感測ＩＣ的包裝須透光，和大部分晶片包得密不透風非常不同。因此，光感測ＩＣ通常是獨立封裝，凌耀雖小，卻保有特殊利基，不至於被高通、博通等大廠吞噬。

在施振強帶領下，凌耀不僅技術與品質都達到三星的要求，甚至還在缺貨時與三星建立革命情感。去年，三星智慧型手機Ｓ２訂單突然大增，由於擔心凌耀無法準時 交貨，一位三星高階主管直接住進凌耀辦公室，二十四小時緊盯出貨。由於訂單量實在太大，在最後需用肉眼檢測的工作，凌耀全體員工留下來加班，連財務長也跳 下來做，讓三星得以順利出貨，也對凌耀的使命必達相當感動。

施振強情義相挺的性格，也表現在日常的待人處事上。一位熟識的朋友就說，「他的個性阿莎力講義氣，擔任美西玉山協會理事長時，大家對他印象最深的，就是開 會時，有人說籌不到錢，他馬上拿起電話，一下子就籌到錢了。」不過，施振強並不是凌耀的創始元老，凌耀最早的創辦人是立錡董事長邰中和，創立於一九九六 年，但一度營運不順利，因此邰中和在二○○四年找施振強來幫忙。

施振強當時已是矽谷紅人，二○○○年時，他創立的第一家公司傲磊（Allayer）被博通購併，賣了三億美元，優渥的資金讓他名利雙收，不愁吃穿，但他總想做有挑戰的工作，「我那麼早退休幹嘛？這樣多無聊。」於是答應接手凌耀。

「要做就要做差異化大、高毛利的產品。」接手凌耀後，施振強發現凌耀的主力產品做得不好，於是他大膽放棄原本主攻的射頻和光碟機產品，改朝他所熟悉的光感測領域邁進。

就在他手上，原本減資、換經營團隊，甚至差點倒閉的凌耀，寂寞獨走七年後起死回生，甚至成為三星倚賴的台灣企業。

凌耀靠著這個晶片，打敗夏普、Avago、Intersil、奧地利微電子等眾多競爭對手，成為三星獨家供應商。

展望凌耀的未來，除了三星將持續下單，包括宏達電，以及中興、華為等中國智慧型手機大廠，也都是凌耀的客戶。而且不只智慧型手機，包括平板電腦等產品，省電需求已然成形，凌耀顯然將是受惠最大的廠商。

眼光長遠，堅持發展獨家技術的施振強，讓三星這種世界級大廠都不得不敬佩。在台灣科技產業轉型的關鍵時刻，施振強堅持走自己路的勇氣，值得其他代工廠學習。

施振強

現職：凌耀科技總經理兼執行長經歷：傲磊通訊創辦人（後被博通購併）、全球玉山科技協會理事長學歷：交大電信工程系、美國加州柏克萊電機博士

凌耀小檔案

成立時間：2002年

資本額：3.59億元

主要業務：光電類比IC

獲利大躍進

單位：元

年 2007 2008 2009 2010 2011 年營收 3.3億 4.2億 6.4億 9.5億 14億EPS 1 2.7 6.3 6.0 7.6