內銀不良貸款料2.1萬億
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GS(14)@2016-07-09 06:32:47【本報訊】隨着企業資金鏈風險持續暴露，內銀不良貸款持續增長，據券商國泰君安預計，今年底內銀不良貸款餘額將達2.1萬億元（人民幣．下同），信託業不良資產規模達4,700億元，非金融企業不良資產規模達6.3萬億元，並預計今年不良資產處置規模達約1.5萬億元。在經營虧損及過度負債的雙重壓力下，產能過剩行業的資金鏈一直繃緊。其中，去年內地逾90%大型煤炭企業錄得虧損，負債總額亦按年增長10.4%至3.68萬億元。另外，據內地數據訊息公司Wind數據顯示，在7月至12月，內地將有2.72萬億元的公司信用類債券，面臨到期償還或提前兌付，高於上半年的2.53萬億元，並主要集中在8月和11月，有關債券規模分別是4,930.4億和4,735.5億，按年漲34.6%和15.3%。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160707/19684705
內銀敲響行業警鐘
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GS(14)@2016-07-17 15:28:16【明報專訊】在內地經濟復蘇乏力的大環境下，日漸承壓的銀行業可能成為新一輪的風險爆發區，因而備受官方重視。近日，中國銀監會發布《銀行業金融機構全面風險管理指引（徵求意見稿）》，擬全面升級銀行業的風控體系。
不良貸款率突破2% 仍冰山一角
銀監會國有重點金融機構監事會主席于學軍日前曾公開表示，截至今年5月末，內地銀行業金融機構不良貸款餘額已超過兩萬億元（人民幣，下同），不良率突破2%，達到2.15%。
實際上，2%的數據可能只是「冰山一角」，更多不良資產尚未體現在報表中，這種風險已引發內地監管層的高度關注。
中國審計署6月底發布中國農業銀行等5家金融公司的審計報告顯示，僅農行及光大集團暴露出的問題金額就達數千億元。審計署金融審計司官員更稱，中國商業銀行資產品質下降，8家重點銀行2015年依然出現不良餘額、不良率雙升的趨勢，銀行資產品質潛在風險不容忽視。
風險管理應全面覆蓋
在傳統的信用風險之外，由於銀行業務日趨多元化、跨市場業務發展迅速，銀行目前面臨的其他風險也呈上升之勢。去年年中，內地股市出現巨幅波動，由此引發了金融體系的波動，其中，不少參與配資的銀行體系資金實際上也面臨着不小的市場風險，並極易觸發系統區域金融風險。
為此，銀監會才出台上述《指引》。就整體而言，此次發布的《指引》則是把各種風險放在一起整體考慮，不再頭痛醫頭、腳痛醫腳，而是採取全面監管、統籌把握的方式，以此來提升銀行對新型風險的認識和把握。
《指引》提出，銀行應當建立全面風險管理體系，銀行在開展全面風險管理應當遵循全覆蓋原則。全面風險管理應當覆蓋各項業務條線，本外幣、表內外、境內外業務；覆蓋所有分支機搆、附屬機構，部門、崗位和人員；覆蓋所有風險種類和不同風險之間的相互影響；貫穿決策、執行和監督全部管理環節。
覆蓋境外分支機搆
《指引》要求，在境外設有機構的銀行業金融機構應當建立適當的境外風險管理框架、政策和流程。
近年來，中國銀行業的境外業務規模和國際化程度逐步上升。根據官方數據，大型商業銀行的境外總資產約1.5萬億美元，比2003年增長約7.5倍。與此同時，中資銀行在境外也面臨愈來愈多的挑戰。
今年2月，工行馬德里分行因涉嫌洗錢被調查事件引發多方關注，目前仍在調查中。由此，中資銀行海外分行在境外的狀况成為焦點。此外，包括美國紐約州金融監管局、德國聯邦金融監管局在內的歐美監管機構近期均對當地部分中資銀行進行了常規或臨時檢查。英國金融行為監管局則對建行、工行倫敦分行的「金融犯罪」科目加大了檢查力度，重點檢查反洗錢、反金融腐敗等方面的合規情况。
實際上，今年4月，銀監會就已發布《關於進一步加強銀行業金融機構境外運營風險管理的通知》提示風險。考慮到人民幣國際化、「一帶一路」戰略的實施，未來中資銀行「走出去」的步伐會愈來愈快，相應的監管也將跟進。香港作為中資銀行「走出去」的前哨站，也將面臨新一輪的監管考驗。
[馮其十 神州新形勢]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 4330&issue=20160717
內銀壞賬率攀至1.81%中銀監籲防範風險
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GS(14)@2016-07-17 15:39:57【本報訊】內地商業銀行不良貸款率持續上升，截至6月底止攀至1.81%，中銀監要求內銀應把風險管理放在更突出位置，以維護中國金融穩定。中銀監指，內銀須防範流動性風險、交叉金融產品風險、海外合規風險、非法集資風險四類。截至今年第一季止，內地商業銀行不良貸款率1.75%，不良貸款規模創11年新高，而6月底比率更升至1.81%。銀行業金融機構貸款損失準備金3.47萬億元（人民幣．下同），按年增長16.1%，撥備覆蓋率保持在161.3%的較高水平，主要商業銀行資本充足率13.2%，核心一級資本充足率10.7%，按年上升0.4個百分點。據初步統計，截至6月底，銀行業資產總額212.31萬億元，按年增長15.6%；各項存款餘額150.59萬億元，按年增長10.7%；各項貸款餘額106.69萬億元，按年增長13.0%。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160716/19696958
傳國家隊沽內銀股
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GS(14)@2016-08-19 06:48:39【本報訊】國家隊近日傳出沽售內銀股消息。據彭博引述消息報道，包括中證金在內資金周二沽出寧波銀行股份並獲利，惟未有透露具體金額，不過分析相信在目前市況未完全穩定下，國家隊難大幅沽售內銀股。該消息人士指出，現時仍未清楚中證金沽售寧波銀行是否尋常舉動，以及會否持續沽售，報道亦引述中證監並未有回覆。寧波銀行經歷過去一年升近三成後，於本周二傳聞遭沽售當日下跌6.8%，為逾6個月最大跌幅。有市場人士指，中證金的沽售行動反映內地政府對於股市有信心，不需要國家支持亦可以維持穩定。中證金去年救市所作的投資，主要是對股市指數起重大作用的權重金融股。不過，有外資行分析員表示，相信在維持市場穩定原則下，上證指數未重返3300點以前，中央轄下基金不會大規模沽出內銀股，上述事件亦僅發生在A股，未有消息H股亦出現沽售情況。該分析員表示，即使中央退市，亦相信會按個別股份是否已高於入市價而決定，並非所有內銀股均會沽出。他又指出，若中證金沽出寧波銀行消息曝光後，將令中證金沽內銀股意欲減低。除了中證金外，中國外滙管理局旗下梧桐樹投資公司，去年第四季起成為了工行（1398）、農行（1288）、中行（3988）、交行（3328）及浦發銀行等前十大股東。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160819/19742106
債轉股料短期推 專家：不利內銀
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GS(14)@2016-09-01 06:05:43【本報訊】過去幾年，國企狂借錢令中國債務如山，但經營低效、積重難返，當局唯有再打內銀主意，逼股民為國企爛賬孭數。隨着內地債券到期即將進入高峯，中央需全力撲水，8月起國務院、發改委、中銀監相繼發出文件再為債轉股造勢，意味短期內推出已勢在必行。但有專家直言，「其實債轉股，就是叫內銀為地方政府、國企埋單。」所謂債轉股，是指銀行將債權變為股權。在正常情況下，如企業未能償債，銀行可申請企業清盤破產，拍賣資產收回資金。債權機制亦保障企業謹慎經營，以免走上破產命運。但在債轉股後，銀行只能被動做股東，等原本經營不善的企業起死回生後，然後再分紅。收回資金不但遙遙無期，也失去對企業的制約，尤其是國企做慣「大花筒」，等於毫無約束。在今年5月，《人民日報》引述「權威人士」指「不要動輒搞債轉股」，其後幾個月相關討論在內地銷聲匿跡。但8月起，李克強主理的國務院為債轉股再度造勢，月初發佈《降低實體經濟企業成本工作方案》，提及「支援實體經濟企業之間債權轉股權」。之後發改委在國務院政策吹風會上指，正在制定債轉股的具體措施。中銀監在月中亦發佈文件，支持以債轉股化解鋼鐵、煤炭這兩大嚴重過剩產能的債務問題。新鴻基財富管理策略師溫傑認為，「債轉股等於阿爺叫內銀做嘢，救地方政府、救國企。」雖然表面上，內銀會因避免不良資產率大幅飆升，帶來股價短期利好；但中長期非常不利，債權換成股權後，資金回收更加困難，內銀日後股價將更加低迷。內地今年有4.4萬億債券到期，8月起進入高峯期。然而，國企債務形勢極不樂觀，今年至今國企債務違約金額高達165億元，佔違約總金額的66.5%。中央在短期內推債轉股，預料可解國企債務爆煲的燃眉之急，但將以內銀權益為代價。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160831/19755040
財經評論：懷念昔日內銀舵手
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GS(14)@2016-09-02 05:49:00四大國有銀行在全球銀行市值排名榜上，高踞10大之列，但其市場化程度卻未必與排名相稱，撇開業績平庸、各行表現區別不大的問題不說，部份大行近年新上任的高層老總，在回應傳媒及證券界提問時，無論技巧以至對公眾脈膊的掌握，與10年前剛完成股改來港上市時的第一代舵手相比，軟實力發展似乎越見倒退。農行（1288）新任董事長首次來港主持業績發佈會，第一條問題竟答足半個鐘，甚至以人類行為模型分析當下銀行業發展，離地程度令人咋舌。個別新一代大行高層，鄉音濃烈，聽者丈八金剛，有些回答兜兜轉轉，完美擊倒傳媒提問。當然，新上位的領導中，亦不乏表現合格談吐得體，但整體上要做到言簡意賅，仍有改善空間。如此情景，不禁令人緬懷已全部退役、國有大行上市前後的第一代老總風采。像工行（1398）前董事長姜建清、建行（939）前董事長郭樹清、中行（3988）前行長李禮輝、建行前行長張建國等，個個有台型有功力，回應提問時，既有魅力又實而不華。內銀第一、二把手，近年是否出現人才荒或青黃不接問題？抑或只是冰山一角，背後暴露了金融業發展深層次矛盾？有分析認為關鍵之一，與前年下旬中央向央企高層薪酬開刀，四大行成為首批試點對象不無關係，包括董事長、行長及副行長等主要高層薪酬遭勁減五成，人才都往外跑，不少投身基金、證券業及近年冒起的網上金融平台。國有大行上市至今雖逾十載，但領導職位仍奉行國企幹部制的音樂椅調遷模式，銀行界又如何保留人才，為股東長遠利益創造最佳價值？目前內地管治體制年輕化，很多調任四行的新領軍人物，資歷與官階都跟以往有差距，說話行事自然小心翼翼，面對中外媒體時要做到揮灑自如，難免處處受限。記者：劉美儀
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160902/19756935
內銀債市風暴 多名高層被查
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GS(14)@2016-09-07 08:07:13【本報訊】內地金融監管行動不斷升級，《財新》網昨報道，上周工行（1398）私人銀行部副總經理王華、恒豐銀行資管部總經理李曉強等多位銀行高層，因參與債市內幕交易被公安帶走調查，今次更首次涉及只限銀行間交易的短期融資券和中期票據，預料之後將有更多銀行高層落馬。內地債市規模去年底達45萬億元（人民幣．下同），超過A股市值，但近年風波不斷。除今年債券違約事件大增外，海通證券（6837）、中信證券（6030）、發改委多位高層落馬，消息指因涉及債券與關係戶之間內幕交易，但之前只涉及非銀行間交易的企業債，今次是首次有銀行間交易的債券出事。另中泰證券發公告稱，公司因涉嫌違反證券法被中證監調查，目前正辦理的21家IPO需要暫停。
G20杭州峯會閉幕後，內地結束政策真空期，國務院常務會議前日要求再鼓勵PPP（Public-Private-Partnership）投資，加大城市水務投入，多隻環保股、水務股昨升停。滬綜指收市升19點或0.6%，報3091點；深成指升166點，報10861點，兩市成交5,325億元。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160907/19762874
賽維重組累內銀恐蝕250億
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GS(14)@2016-10-10 16:09:28【本報訊】內地《新浪財經》引述消息指，深陷債務危機多年的昔日光伏巨頭賽維LDK太陽能高科技，已遭江西省新餘市中級人民法院強裁執行破產重組計劃。此前賽維集團的重組方案曾兩次被債權銀行否決，是次法院落實強制重組，將令銀行蒙受大額損失。
國開行債權佔最大
據《新浪財經》報道指，目前內地12間銀行共持有賽維集團債權合計271億元（人民幣．下同）。按涉及金額排列，國開行以72.56億元債權佔最大，建行、農行、招行和民行持有債權均在30億元以上，分別為47.29億元、34.98億元、36.24億元和32.16億元，中行則持有債權達18.71億元。債權銀行兩次對否決重整方案後，賽維集團重整方案最終被強裁。債權銀行單計賽維LDK共持165億元的債權，按照6.62%清償率計，僅能拿到10.23億元，虧損達到154.77億元。再加上其他兩間旗下企業77億元和28.3億元的債權，債權銀行分別虧損67.88億元及27.34億元，合共潛在虧損達250億元。根據有關規定，企業重組計劃若未獲通過，法院應當終止重組程序，並宣告企業破產，但企業管理人可以申請進行強制執行重組，則企業仍可獲一線生機，但債權人就要強制接受較低的償還率，蒙受大額損失。法院裁定書指出，賽維集團嚴重資不抵債，故認為重組計劃對債權人權益的調整是「公平公正」，又指企業重組成功，有利化解危機，最大程度地保護各方權益，促進江西光伏產業壯大，維持就業，有利社會穩定。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161010/19796290
國內最大破產重整12間內銀料虧250億人幣
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GS(14)@2016-10-10 16:13:01內地媒體報導，江西省新余市中級人民法院強裁執行賽維LDK太陽能高科技有限公司的破產重整計劃。此前賽維集團的重整方案曾兩次被否決，中行、招行、民生、光大等債權銀行紛紛對重整計劃投反對票。賽維集團旗下兩間公司光伏矽，及高科技(新余)亦同被強裁。報導指，12家銀行共持有賽維集團債權合計271億元(人民幣‧下同)。按涉及金額來看，國開行以72.56億元債權佔最大，建行、農行、招行和民行持有債權均在30億元以上，分別為47.29億元、34.98億元、36.24億元和32.16億元。中行則持有債權達18.71億元。債權銀行兩次否決重整方案後，賽維集團重整方案最終被強裁。債權銀行單計賽維LDK共持165億元的債權，按照6.62%清償率計，僅能拿到10.23億元，虧損達到154.77億元。再加上其他兩間企業77億元和28.3億的債權，債權銀行分別虧損67.88億元、27.34億元，合共潛在虧損將達到約250億元。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161010/19796341
債轉股方案出爐 內銀「甩身」仍難看好
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GS(14)@2016-10-11 07:47:46【明報專訊】內地討論多時的債轉股方案終於昨日出台，文件強調「市場化、法制化」是此輪債轉股的執行原則，而內銀意外被勒令不得直接參與債轉股，應通過金融資產管理公司機構實施，但銀行可申請設立旗下分支機構參與債轉股。分析相信，表面上內銀股「甩身」短期利好，但中長期壞帳暴露，難以看好。
昨日是黃金周後首個A股交易日，滬指報3048點，漲1.45%，深成指報10,741點，漲1.65%，兩市共成交4543億元人民幣。內銀股方面，工行和農行漲0.7%，中行漲0.9%，招行漲1.7%。
殭屍企業不能債轉股
國務院昨日發布《關於積極穩妥降低企業槓桿率的意見》，文件稱，要有序開展「市場化」銀行債轉股。要由銀行、實施機構和企業自主協商確定轉股對象、價格和條件等；要以優勝劣汰為目的，主要對象是效益好、暫時出現困難的企業，嚴禁將「殭屍企業」、失信企業和不符合國家產業政策的企業作為市場化債轉股對象。
文件更提出，「除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權」。銀行債轉股，應通過向實施機構轉讓債權、由實施機構轉為股權。因此，鼓勵金融資產管理公司、保險資產管理機構、國有資本投資運營公司等參與；另一方面，支持銀行利用現有的符合條件的所屬機構，或允許申請設立符合規定的新機構開展市場化債轉股；也鼓勵實施機構引入社會資本，發展混合所有制。
分析：企業槓桿降 銀行壞帳勢增
彭博經濟學家陳世淵認為，方案比預期好，主要是在銀行和企業之間，多了一個第三方金融資產管理公司來實施債轉股，「銀行的本業是處理貸款，引入專業的公司來處理股權無疑是更有效的做法」。他又稱，按照現行的法律，銀行不能直接投資企業股權。不過，中長期來看，方案出台意味債轉股正式展開，而債轉股是降低企業槓桿的重要步驟，「降槓桿必然增加壞帳，只是看壞帳損失如何在銀行和企業之間分攤」。他預見，不少國有企業隱藏的壞帳會逐漸暴露，對於銀行利潤形成挑戰。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5553&issue=20161011
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