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重慶，一個中國「夢很大」的城市。 三年前，這裡不出產筆記型電腦；三年後，這裡將供應全球兩成的筆電所需，惠普（HP）、宏?痋B華碩、富士康、英業達、廣達、和碩……，是過去三年裡進駐的嬌客。 這個電腦史上最大規模的人為產業遷徙，不是市場機制決定，而是重慶市政府左手抓緊粽子串（供應鏈）的源頭惠普、右手祭出優惠補貼的結果。 沿海的稅負二五％、重慶只要一五％；中國內陸運輸費用昂貴，政府幫你補貼；沿海工資高，重慶讓你打八折；此外，重慶標榜二○二○年前，將建設成「一樞紐十五幹線二支線」的鐵路運輸中心，在這裡生產的筆電，可以用渝新歐鐵路，穿越大西部，直接運到一萬多公里外的荷蘭或德國。 去年九月，載著宏?皏 十一個貨櫃的火車，開啟了筆電經渝新歐鐵路運往歐洲的先例。今年八月一日，鐵路沿線的中國、歐盟、白俄羅斯、德國、比利時等三十多位代表，還放下歧見、討論新航點與加速通關。 然而，在這條「新絲路」的背後，也有台廠不能說的秘密。 蓋大鐵路，無益筆電輸歐！冬天低溫無法運送，費用比海運貴 緊貼著惠普、富士康齊聚的重慶西永微園區，渝新歐鐵路線特意設立了一個貨運小碼頭；但逐漸進入冬季，這裡卻是冷冷清清，開往歐洲的班次從十一月到隔年三月，都進入停駛狀態。 渝新歐鐵路線行經的高緯度區有零下三十度的低溫，會導致筆電面板破裂；「保溫」的難題，甚至出動宏?硈郈鴗H施振榮、華碩董事長施崇棠提出「熱氣導入車廂」、「新包材」等建言。 即使不是冬天，往歐洲的固定班次也只有每週一班；從去年六月底開出首班列車後，到今年七月的載貨量只有三千零八十八個標準箱。以貨輪五千至八千個標準箱的運量來看，它今年的載貨量，甚至無法填滿一艘貨輪！ 以單位運輸成本計算，渝新歐鐵路比最便宜的海運高出至少三成，逼近最貴的空運；運輸時間雖比海運減少近四成，但到歐洲也得要二十天，與空運當天或隔天抵達的效率無法比。 一位重量級電子業組裝廠的財務主管表示，設廠至今幾無使用鐵道運輸，反而是六成使用海運、四成使用空運，「如果不是客戶（惠普、華碩、宏?痋^要求，我們根本不會到重慶設廠。」 就算重慶市政府補貼部分物流費用，廠商還是多出了一段內陸運輸的時間與成本；工資雖然比沿海便宜，但招工同樣困難，當地員工的工作態度也不如沿海員工；且一旦重慶市政府取消或減少補貼，台商隨即要面對陡升的成本。 更可怕的是，聯想在今年第三季取代惠普成為全球第一大電腦品牌，同期惠普電腦部門的獲利率只有公司平均的約一半，出售電腦部門的臆測在市場流傳超過一年；而歐美經濟的衰退，更讓筆電出貨量未來年複合成長率不到五％；這一顆顆的地雷，深埋在重慶筆電供應鏈老闆的心中。 盲目補貼，搞垮太陽能！電池大廠瀕破產，甚至賣電廠償債 筆電老闆的隱憂來自於前車之鑑。在此之前，有好幾個產業被中國「越補貼、越虧錢」，盲目擴張導致財務危機。 二○○八年後，中國對特定產業補貼金額高達新台幣二十兆元，約是台灣二○一一年GDP的一．四倍，中國GDP的一成！ 從一九九七年中國共產黨「十五大」立定「抓大放小」（編按：扶持在國際間有競爭力的大企業，放任中小企業自求生路）政策後，就開始了這種靠「支持補助」的特殊產業發展形態。 短短十餘年裡，中國在五百種工業產品中的兩百項，產量都是全球第一。 十五年前，中國空有世界第一的人口數，卻幾乎沒有全球第一的產業，寶華經濟研究院策略分析師顏承暉認為，中國走上補助這條路，是「必要之惡」；所有的產業，成長要快、規模要大。 但如今看來，曾被中國官方「點名扶持」的產業，包括早期的煤、鐵、銅、鋁、半導體晶圓廠，到七大新興產業中的LED、太陽能、面板等，無一不是產能過剩，回頭向政府尋求關愛的眼神。 由國家投資、租稅優惠、獎勵擴產、補貼購買等做法組成的補助政策，讓中國產業的經濟規模在最短時間一步到位。地方政府更以中央政策馬首是瞻，「有一段時間，全中國的晶圓廠遍地開花，汽車生產量超越日本，成為全球第一，」顏承暉說，「但這裡的產業發展不是經濟考量，而是政治考量。」 無補貼之名、卻有補貼之實的銀行貸款，更對國家扶持的重點項目寬鬆以待，對中小企業百般刁難。 這樣的政策，養出了全球產能第一，令國際聞之色變的「價格殺手」。 全球五八％的太陽能多晶矽產出，在中國；全球四六％的太陽能電池產能，也在中國。保利協鑫（GCL）、無錫尚德、江西賽維、英利、天合……，這些中國業者，從無名小卒到握有全球產業價格的發語權，前後不超過十年。 然而，今年八月，曾是太陽能電池第一品牌的無錫尚德，在鉅額虧損下，創辦人施正榮辭任執行長，由財務長金緯接任，但仍未逃離破產的陰影，義大利法院也控告其非法建立太陽能電廠，以騙取政府補助；在美國上市的母公司尚德電力被美國投資人提起集體訴訟，不惜讓這家往日的小金雞（無錫尚德）倒閉，以解決問題。 十一月五日，也曾寫下神話的江西賽維創辦人彭小峰自執行長退位；十月底這家公司才把近兩成股權賣給國資企業，換取救命資金，另出售太陽能電廠以償債。捲在風暴裡的，還有背後的官方資金、銀行團與眾多供應商。 過去，中國太陽能挾著一七％的外銷退稅，以及全球最大的產能，成為國際間最犀利的價格殺手，引發歐美同業大倒閉潮。研調機構TrendForce研究部經理胥嘉政估計，在中國為首的瘋狂大擴產下，全球太陽能電池產能逼近五十六GW，比今年實際需求高出八成至九成，亦即產量比全地球人類的實際需求，高出近一倍！ 產能過剩，拖累LED！連兩年供過於求，靠補貼充獲利 今年，盲目擴產的中國太陽能吃到了兩個惡果，一個是全球市場成長停滯，拖累中國高達九成的太陽能產線停工，一線大廠的產能利用率也創史上最低的五成至七成。 另一個是歐美聯手反制，美國在十一月七日由國際貿易委員會（ITC）裁定，對中國電池與模組進行「雙反」（反傾銷、反補助）課以高關稅；緊接著十一月十日，全球太陽能最大市場──歐盟也宣布，重啟對中國反傾銷的調查。「一旦歐盟確定懲罰，中國二、三線太陽能廠將有一波倒閉潮，」胥嘉政預期。 LED產業也落入同樣的窘境，供過於求從去年延續到今年，但當全球LED廠多落入虧損時，中國指標業者三安光電前三季獲利仍有人民幣六億六千六百萬元（約合新台幣三十一億元），前十月政府補貼金額就達人民幣三億元。十一月十三日，三安挾龐大財力，以私募取得台灣璨圓近兩成股權，成為兩岸LED第一宗入股案。 這種跟隨依賴政府補助、獎勵的產業奇蹟，初期多有驚人的高成長便車可搭。「十八大」新領導班子上任後，醫療、生技、文創成為當紅炸子雞，另一個高成長列車即將開動。但台商搶進高成長期的同時，也要有高點見好就收的退場智慧，以避免在中國一窩蜂擴產中滅頂。 【延伸閱讀】濫補貼新台幣20兆，玩殘一線大廠——中國近年主要補貼政策 政策名稱：四萬億(註1) 補貼金額(註2))(人民幣元)：4兆 主要內容：2008年底為刺激內需而推出的10項措施，為期2年 影響與現況：暴增的家電需求旋即因打房而萎縮；美的集團2012年前3季營收較去年衰退34% 政策名稱：節能惠民 補貼金額(註2))(人民幣元)：363億 主要內容：今年5月中國宣布針對節能商品，提供民眾購買補助 影響與現況：面板仍供過於求，3C通路國美在2012下半年關閉15%門市 政策名稱：可再生能源發展十二五規畫 補貼金額(註2))(人民幣元)：1,800億 主要內容：獎勵民眾裝設太陽能，裝機量將提高3倍 影響與現況：太陽能電池產能比全球需求多出8成到9成；中國9成太陽能廠停工 政策名稱：半導體照明科技發展「十二五」專項規畫 補貼金額(註2))(人民幣元)：5,000億 主要內容：透過補助建廠，獎勵裝設LED照明、交通號誌與戶外看板 影響與現況：中國LED生產已連2年供過於求，今年比例超過2成 註1：四萬億已成為中國救市代名詞註2：前兩項金額為政府直接補貼，後兩項金額則包含政府補貼與民間採購金額資料來源：拓墣產研所、TrendForce 整理：王毓雯 | ||||||