星展唯高達力薦平保
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GS(14)@2017-12-10 23:01:39【本報訊】今年內險股跑贏大市，星展唯高達給予平保（2318）目標價86元，與太平（966）、太保（2601）同列行業首選。該行內險分析師施畊宇指，平保目標價尚未計及分拆陸金所、平安好醫生等平台因素，若消息落實，平保估值在此之上尚有15%上升空間。唯高達給予太平目標價為38元、太保目標價54元。施畊宇認為，除平保外，其他內險股估值仍維持1.1倍股價對內含價值（PEV），對比過去五年仍較低，平保估值則介乎中位數，維持買入評級。他續指內地償二代（C-ROSS）政策出台後，險企資本水平根據風險而定，近年大型內險調整產品結構至保障型產品為主，相信有助釋放資本，明年內險盈利將提升。財險方面，網上平台競爭激烈，成本持續受壓，相對看淡。對於內地逐步開放外資於險企的持股比例，他認為，外資市佔率仍維持很低水平，加上內地銷售依靠經紀及銀行網絡，外資難單靠自己打入市場，故相信政策影響有限。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171206/20236315