善用現金流 做好退休準備
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GS(14)@2017-10-01 19:17:20【明報專訊】早前收到讀者陳先生來信，希望筆者為他評估退休後能否維持現有的生活情况的理財意見。經初步檢視後，按現有的資產情况，假如其他情况不變，只要陳先生可以調整現有的理財分佈就可達到理財目標。陳先生可以考慮增加被動收入平衡自己的退休後支出，現時他擁有800萬元的基金投資及200萬元股票投資，再加上每月6000元的租金收入，被動收入約為3.5萬元，即每年的被動收入佔總投資資產約4.2%；若每個月開支需4萬元，即每年的被動收入需達到4.8%，還差0.6%才達到目標。按現時讀者的情况，筆者以下有幾個建議。
預留3至6個月開支備用
首先，建議一般人保留約3至6個月的個人開支作為備用現金。以陳先生現時的開支約每月4萬元計算，預留大約12萬至24萬元的現金，過多現金會被通脹蠶食，多出的現金可投資債券或債券基金。若以100萬元為例，每年可收取2至6厘回報，即每年可收取多2萬至6萬元利息，可補足上述所提及每月尚欠的數千元差額。
其次，他也可考慮用現時的現金儲備購買年金計劃。年金即自制長俸，每月製造穩定的現金流。「即年年金」即是指一份保險合約，訂明保險公司於收取一筆整付年金保費後，會即時向年金領取人定期支付定額年金，直至年金領取人百年歸老為止，可作退休的生活保障之用。
第三，陳先生可考慮申請用已供完的自住物業作逆按揭，作為自己的退休基金。逆按揭是一種財務安排，讓年長業主一方面將手上完全供滿的物業抵押予銀行以套取現金，另一方面可以繼續於物業居住，直至離世或遷入老人院舍。業主可選擇一次過或定期提取款項，用以應付生活所需。
逐步降低強積金組合風險
第四，除以上的退休被動收入安排，別忘了還有強積金作補足退休開支之用。未退休時，陳先生可以開始逐步將現有的投資組合轉換成風險較低的基金組合，避免到退休時，資產值因為市場風險減少；在退休時，陳先生可以一筆過提取強積金，所以他不妨考慮投資風險較低的每月平息產品，以加強被動收入。筆者建議定期檢視自己的投資計劃，就像定期做身體檢查一樣，每個人都應定期檢查及調整其投資組合，確保在經過不同的人生轉變後，你的投資組合仍然能夠配合你的個人計劃。
另外筆者提醒大家，臨近退休，應留意醫療開支的風險，定期檢視自己的醫療保障。在職時，很多市民都因為有公司的醫療計劃，而忽略了自己的醫療保障，一旦離職後，公司醫療便會失效；而再購買個人醫療保險時，很多保險公司也只受理65歲前投保。隨着醫療成本愈來愈高，提醒大家要檢視自己的保障足夠與否，公司的團體醫保可否轉換成個人醫保條款等。
另外陳先生也提及到長壽的風險，現時男性平均壽命81歲，女性平均壽命為87歲 ，最幸福當然是身體健康且能自理生活，僅需要穩定的生活經濟來源便可；若身體暫時失去健康須接受治療，此時除生活所需，還要加上醫療費用，支出便會大增；最糟的狀態是身體長期或永久喪失自主生活能力，迫切需要的是看護費用。這些情况若不事先準備，可能讓大失預算最後，市民臨近退休年齡，開始考慮自己的資產安排；若不幸離世，要確保資產分配到合適的受益人當中，或者設立信託基金以確保資產的安全。
黃惠儀
康宏理財服務有限公司聯席董事
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來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1678&issue=20170926