資產重新配置 退休更有預算
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GS(14)@2016-07-08 08:07:32【明報專訊】李小姐現年45歲，現職私家醫院護士，月入約6萬元，已婚並沒有小朋友。李小姐於一年前已將位於西貢自住物業的按揭全數清還，現在每月的開支費用較為鬆動，約有3萬元盈餘。資產方面，李小姐現時持有流動現金約120萬元，股票100萬元，強積金50萬元（以股票基金為主），撇除自住物業，總資產約為270萬元。李小姐的理財目標是希望於60歲退休，並享有每月3萬元的退休生活費。
李小姐的資產分佈可謂兩極化，一方面將約四成的資產放於高風險的股票市場，但另一方面將約四成半的資產投放在過於保守的銀行作定存；李小姐可考慮將現有的資產組合重新分配，降低現金比例，其餘的資產以一半股票一半債券作配置，可以更有效地分散風險。
根據上述的資產配置方法，以及參考李小姐距離理想退休年齡的時間及風險後，新的資產配置如下：流動現金比例降至40萬元，約佔總資產的15%；股票加強積金股票基金110萬元，債券基金120萬元，分別約佔總資產的四成和四成半。投資債券基金的好處除了可享有較銀行高的利息外，其風險亦較股票為低；同樣是120萬元，若放於銀行收取0.1厘的每年定存利息，15年後只可以滾存至約122萬；相反地，若投放於債券基金，假設債券基金派息為每年6厘及每年均有股息派發，而基金價格不變，15年後將可滾存至約300萬元，回報相差甚多。若以股票平均年回報7厘，及強積金4厘和債券基金6厘計算，此新組合分配預計到李小姐60歲時，現有的資產可增值至約600萬元。
債券股票各佔一半 有效分散風險
李小姐將每月盈餘放於銀行的投資態度可說是過於保守，此舉亦忽略了通脹帶來的風險；李小姐可考慮將每月盈餘中的2.5萬元，以月供形式開設一個年金計劃，一來可以有保證利息以抗衡通脹，二來亦可以有效地達成她60歲退休的理財目標。
現時坊間有種年金計劃，在保單生效第12個周年以後，就可享有全期保證年利率3厘，而計劃現行每年派息為約4.75厘；以每月2.5萬元供款計算，到李小姐60歲時，年金計劃的戶口價值將會有約657萬元，而所有資產加起來，李小姐於60歲時的總資產將會有超過1400萬元；假設通脹率為每年3%，這筆資金足以應付李小姐退休後維持每月3萬元的生活使費，直至85歲。
卓啓雄
康宏理財營銷策略及業務拓展總監
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來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3211&issue=20160708