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摩拜單車，會成為下一個滴滴嗎？

慕容無痕 2017-03-22 16:53

一

要說到2016年互聯網行業的“風口”，摩拜單車毫無疑問是2016年站在“風口”上的創業公司之一。其發展速度從其一年內完成多輪融資可見一斑：

2015年10月完成愉悅資本領投數百萬美元A輪；

2016年中下旬完成熊貓資本領投、愉悅資本跟投千萬美元級別融資；

B輪之後，摩拜又迅速獲得了創新工場的B+輪投資；

2017年1月獲得由騰訊、華平投資領投的2.15億美金的D輪融資。

2.15億美金的融資完成後，基本上從資本的角度鎖定了摩拜單車的地位，摩拜單車成為了共享單車領域的獨角獸。那麽問題來了，為何一個自行車的生意，可以成為資本市場的香餑餑呢？ 

二

周鴻祎說，一個好的商業項目需要有以下三個特點：高頻，剛需，痛點。下面筆者就分別從這三個特點著手，分析一下摩拜單車。

首先，摩拜單車是實實在在的剛需。除了宅在家的宅男宅女一族，基本上每個人都需要出行。然而，作為出行領域的巨頭滴滴，無論是專車、快車、順風車、代駕等，其主要邏輯是解決遠距離的出行。摩拜單車著眼於滴滴的補集，著重解決“最後一公里”的出行。解決家到地鐵站，家到公交車站的日常出行需求。

其次，摩拜單車擁有較高的使用頻率。以上班一族為例，其一天需要解決兩次家到車站，或家到單位的日常需求。其頻率僅次於日常的一日三餐。因此，如果美團外賣，百度外賣等外賣類應用為高頻應用的話，摩拜單車毫無疑問也很高頻。

另外，摩拜單車著重解決的兩個痛點：其一是短距離出行的痛點。其二是政府公共自行車不易於停放的痛點。摩拜單車的便利性，便捷性也成為其流行的重要原因。

由此可見，摩拜單車確實是一個好項目。然而，好項目必須配以好的商業模式，否則就會像外賣類的應用陷入做大規模—虧損的泥潭。那麽摩拜單車的變現能力（盈利模式）如何？

三

首先，我們來算一道簡單的算術題：

1 . 假設摩拜單車的投放量為100萬輛，按照摩拜單車現有的定價規則，其收費為半小時一塊錢，單車單日使用頻率為6次，可得到如下表格：

2. 在使用摩拜單車前，需要一次性繳納299元的押金，押金可退，並且在會計上，押金的收益是可以計算成收入的。根據動應用分析平臺App Annie的追蹤調查，2016年11月，摩拜單車的月活躍用戶量已達512萬人。因此，我們假設投放量到100萬量時，用戶總量為800萬人。

由此可得，摩拜單車一年的預估總收益為1943520000元 。

3. 下面需要預估的是摩拜單車的各項成本，經過計算，可以得到下表：

4. 由以上數據可得，摩拜單車的一年營業利潤高達16.8億！盡管很多現實和假設條件會發生變更，然而，摩拜單車和很多其他互聯網創業項目不一樣，因為利潤可期！

四

由此會計推算也印證了各種投資人對摩拜單車趨之若鶩的原因。

除此之外，摩拜單車還具備很多其他互聯網項目沒有的優勢。其一是政府的大力支持與發展。摩拜單車作為無汙染，便捷的出行方式，不僅響應了國家的節能減排政策，也保護了環境。有的地方政府部門還專門為其設置了停車位：

其二是摩拜單車擁有天然的道德優勢。與網絡遊戲等互聯網領域不同，摩拜單車主打的綠色出行，健康出行的生活方式具有天然的道德優勢。

其三是摩拜單車並沒有動現有既得利益者的奶酪，其與滴滴之間更多的也只是互補的關系，如同陌陌和微信。可以說，摩拜單車更多的是探索出了一片新的藍海。

確實，摩拜單車在發展的過程中，的確有很多問題，比如車輛損壞，人為盜竊等問題，本文在此不表，這也是摩拜單車的發展過程中必須要面對的問題。然而，摩拜單車的商業模式確實使其擁有了成為下一個滴滴的潛力。

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