周五，全國股轉公司公布了創新層企業的正式名單，共有953家掛牌公司組成首發陣容進入下周一開始正式實施的創新層，將能最先享受到新的交易和融資制度試點。
和上周發布的初選名單相比，正式創新層名單調進了39家公司，調出了6家企業。股轉公司有關人士對本報記者表示，“初選名單公示後，市場反饋很激烈。”初選名單是股轉公司根據分層標準自動篩選出的名單，掛牌公司可以對名單提出異議或者自願放棄進入創新層。
記者了解到，在調入的39家公司中，多數爭議的焦點在“申請掛牌同時發行股票”的認定標準上。根據分層管理辦法，進入創新層的企業共同融資標準為，在最近12個月完成過股票發行融資，包括申請掛牌同時發行股票，且融資額累計不低於1000萬元。
股轉公司周三對“申請掛牌同時發行股票”的認定標準做了進一步明確，在時間點上須在取得同意掛牌函日期後，並應取得股票發行登記函後，另外發行對象應為合格投資者。對於錯過提交申報的企業，股轉公司表示考慮到今年是首次分層，允許補交申報分層數據。
值得關註的是，有3家初選名單中的企業自願放棄進入創新層，包括九鼎集團（430719.OC）、
新疆火炬（832099.OC）和日懋園林（830980.OC）三家企業選擇退出。然而就在上周初選名單發布的前夕，九鼎集團還發布公告稱，已經完成自查，能夠滿足創新層各項條件，並且不應被簡單劃為私募機構。
投中研究院新三板分析師陳偉對《第一財經日報》表示，“企業如果入圍初選名單，自願放棄的概率較低。但是並非所有企業都希望擴張市值，進入創新層可能對個別企業自身發展來說並沒有本質的好處。維持創新層對財務指標、監管合規有諸多的要求，對於個別企業特別是準備私有化的企業可能不利。”
他認為，九鼎集團是VC/PE行業中唯一入圍創新層的，其退出可能說明對業務模式調整與監管者未能達成一致。此前，股轉公司稱，創新層對私募基金管理機構也敞開大門，但對私募機構掛牌提出8項新規，要求已掛牌私募機構在一年內完成整改。九鼎集團退出後，去年受到市場熱捧的私募機構將無一進入首發創新層。
非自願退出企業中，聯訊證券（830899.OC）和開源證券（832396.OC）因被當地證監局采取行政監管措施，也被調出創新層名單。聯訊證券由於融資融券業務誤操作被廣東證監局責令整改，而開源證券因為多次沒有完成任務被四川證監局出具警示函。按照，分層管理辦法，最近一年被證監會及派出機構采取行政監管措施的將失去進入創新層資格。
此外，中搜網絡（430339.OC）因公司客戶和投資者舉報反映其存在公司治理不健全、內控不合規等問題被調出創新層名單。