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旅遊跨界玩互聯網金融，市場紅利有多大？

張葉霞 2016-06-21 17:07

來源：盈燦咨詢  

ID:yingcanzixun

文：張葉霞

據國家旅遊局數據統計，近幾年來旅遊行業增長態勢良好，2015年我國國內旅遊突破了40億人次(2014年為36.11億人次)，旅遊收入達到了4萬億元(2014年為3.03萬億元);出境旅遊1.2億人次，出境旅遊消費達到2150億美元，同比增幅分別達12％及140％。與此同時，互聯網金融也在飛速發展，盈燦咨詢及網貸之家數據顯示，P2P網貸行業4月成交量達1430.91億元，同比增長159％;眾籌行業4月新增項目6299個，成功籌資14.76億元。

人們對於旅遊需求的消費升級，加上互聯網技術的日益成熟及互聯網金融的普及，旅遊+互聯網金融的跨界市場前景廣闊。本文通過對攜程、途牛、同程等在線旅遊代理商(OTA)、傳統旅遊機構的互聯網金融業態布局來解析旅遊+互聯網金融跨界動因及難度，最後也以P2P網貸及眾籌平臺為例，展示互聯網金融平臺如何切入旅遊消費場景。

一、旅遊+互聯網金融業態剖析

旅遊+互聯網金融的跨界布局主要涉及業態有互聯網保險、互聯網理財、P2P網貸、消費分期及其他，如圖1所示。其中，互聯網保險業態主要是OTA代銷保險公司產品，以旅遊險、意外險為主;互聯網理財以代銷貨幣基金為主;P2P網貸以消費信貸及產業供應鏈金融為主;旅遊消費分期也是較為常見的跨界業態。

OTA的互聯網金融布局

首先以OTA布局互聯網金融為例，OTA涉足互聯網金融領域，主要是與傳統金融機構合作，成為代銷渠道。由於相比於傳統旅遊機構，OTA擁有天然的流量入口，因此OTA更偏好布局互聯網理財和互聯網保險。

OTA互聯網理財業務中以代銷貨幣基金為主，比如途牛的途牛寶產品與匯添富基金合作;去哪兒的趣遊寶產品與鵬華基金、天弘基金等合作。另外，OTA通常與傳統保險公司合作在互聯網平臺代銷其產品，例如途牛代銷新華保險、平安保險、安邦保險產品等。

在消費金融領域OTA布局主要在於旅行分期以及預授信服務，類似於分期購物平臺及互聯網小額貸款產品，主要通過征信方式來控制授信風險，通常做法是將傳統征信與大數據征信方式相結合。

OTA出境金融業務主要包括外幣兌換、存款證明、購物退稅等，這方面途牛和驢媽媽布局較為完善，途牛出境金融包含了牛擔保、第三方保證金、資產證明、購物退稅、牛對兌(外幣兌換)產品體系;驢媽媽也提供了外幣兌換、保證金、存款證明業務。

如表1所示，目前途牛和驢媽媽分別通過獨立平臺途牛金服和小驢金融平臺提供互聯網金融產品服務。幾大OTA平臺中，途牛產品最為豐富，不同資產理財產品種類較多。驢媽媽更多的布局旅遊分期及出境金融領域。去哪兒網以及同程著重於互聯網理財及互聯網保險代銷。攜程目前互聯網金融屬性相對較低，基本還未開發出成熟體系的互聯網金融產品，在合並去哪兒後，未來與互聯網金融的融合有待觀察。

傳統旅遊機構的互聯網金融布局

除了OTA外，傳統旅遊機構也積極布局互聯網金融領域，相比於OTA的互聯網金融產品代銷業務，傳統旅遊機構一方面積極布局在線旅遊，逐步加強線上渠道;另一方面更重視旅遊產業閉環生態圈的建設。

騰邦國際的核心主業是機票代理，2014年收購欣欣旅遊，切入旅遊市場;2015年公司收購喜遊國旅。騰邦國際在互聯網金融布局動作較大，通過自建平臺，獨立運營互聯網金融業務。建立了第三方支付平臺騰付通以及P2P網貸平臺騰邦創投。除了這兩個業態外，還將布局征信和保險經紀業務。

眾信旅遊著力於出境遊，在今年2月與玖富金融達成合作意向，雙方將成立一家合資公司，專業從事出境遊及出境服務互聯網金融業務，推出消費金融和旅遊產業供應鏈金融產品。

西藏旅遊今年2月發布公告稱擬110 億元收購拉卡拉。拉卡拉是以第三方支付業務為核心，並且擁有信貸及征信業務的互聯網金融企業。西藏旅遊通過收購行為將有助於其布局旅遊+互聯網金融生態圈。

凱撒旅遊今年1月和易生金服簽署戰略合作框架協議，易生金服是海航旗下的旅遊金融服務商，提供旅遊企業之間的支付結算、消費信貸等服務。兩者的合作將推動凱撒旅遊發力消費金融、出境金融、互聯網理財及供應鏈金融等方面。

二、旅遊+互聯網金融跨界動因及難度

旅遊+互聯網金融跨界動因

首先，純粹旅遊服務的競爭激烈且盈利困難，發展瓶頸明顯。以 OTA為例，如表3所示，從攜程、去哪兒、途牛三家2015年財報表現來看，只有攜程是盈利的，去哪兒2015年虧損高達73億元人民幣，途牛虧損也近 15億元人民幣。旅遊平臺的產品開發和市場營銷成本非常高，單做旅遊盈利壓力較大。旅遊+互聯網金融可以使公司業務更加多元化，有助於形成新的利潤節點。

其次，涉足互聯網金融，並結合旅行業務能夠為用戶提供更多的增值服務，提高用戶粘性。

第三，也出於整合供應鏈、擴充場景化交易角度出發。旅遊行業上遊供應商包括住宿(酒店、民宿)、交通(飛機、火車、汽車)、線路(景觀、郵輪)、娛樂等，通過搭配例如P2P網貸業態有助於為上遊供應商提供資金融通，打通旅遊產業鏈資金;也可以為下遊消費者提供旅遊貸款，創造旅遊消費需求。

此外，跨界互聯網金融是打造旅遊生態圈的必要步驟。例如旅遊+第三方支付，能夠為交易的各個環節提供便捷並降低整體產業鏈交易成本，而交易產生的數據及旅遊場景數據又有助於構建大數據征信;旅遊+互聯網保險，可以對保險產品進行創新並加入到旅遊的各個環節;旅遊+征信有助於解決信息的不對稱。旅遊生態圈的建設離不開信息流、服務流和資金流，互聯網金融成為了生態圈中的重要環節。

旅遊+互聯網金融跨界難度

首先，從業態布局來看。相比於專業第三方基金銷售平臺，比如說天天基金網這種，旅遊機構在貨幣基金代銷領域競爭優勢不大。OTA涉足互聯網金融目前更多的是基於原有平臺的流量，很多公司並沒有單獨設立網站運營其互聯網金融業務，仍依靠於原有平臺作為流量入口，在獲客方面具有一定的局限性。另外，旅遊征信系統的構建需要花費大量時間和成本來進行數據積累及模型驗證，短時間無法建成有效的征信模型，更多的還是依賴金融交易數據、社交數據等其他大數據來源。

其次，雖然跨界增加了利潤節點，但涉互聯網金融概念在短期內對旅遊機構盈利幫助並不大，互聯網金融的盈利需要具備大流量及強變現能力，並且互聯網金融的營銷成本非常高，大多數平臺處於燒錢吸引客戶階段，盈利不是一朝一夕的事情。

此外，目前電商平臺也在積極布局在線旅遊產業，比如說阿里旅行去啊以及京東旅行。這兩家在互聯網金融布局較深，因此旅遊+互聯網金融面臨的跨界競爭也將越來越激烈。

三、互聯網金融平臺切入旅遊場景

目前，越來越多的互聯網金融平臺也在拓展資產端開發，切入旅遊場景下的金融消費需求。下面以P2P網貸平臺和眾籌平臺為例。

P2P網貸

前面已經提及P2P網貸有助於旅遊上下產業鏈資金融通。P2P網貸平臺既能為上遊供應商提供資金來源渠道，又可以為下遊消費者提供旅遊消費信貸渠道。目前，P2P網貸平臺主要以旅遊消費信貸切入旅遊場景。

除了傳統個人信貸業務外，P2P網貸平臺開始深入挖掘旅遊消費場景，有些基於垂直化發展策略還成立專門的消費金融服務平臺。例如愛錢進日前推出的消費金融品牌“錢站”，專註於消費金融市場，為用戶提供在線信用貸款及消費分期等相關服務。錢站還與各電商平臺展開合作，計劃逐步覆蓋各類電商、旅遊等在線消費場景。用戶在錢站合作平臺消費時，通過錢站的信用額度進行預支，並可以對消費進行分期還款。

眾籌

旅遊+眾籌是以獎勵類眾籌為主，京東眾籌、淘寶眾籌及眾籌網等平臺都有發布相關項目。如表4所示。

通常旅遊眾籌的發起人都是與旅遊產業相關的機構，比如說旅行社、租車公司、旅遊O2O平臺、旅遊咨詢公司等，由個人發起的旅遊眾籌項目失敗率相對較高。發起眾籌的旅遊項目都或多或少帶有定制性質，在旅遊點及旅遊工具選擇上具有一定特色。回報可選方式除了帶動眾籌人氣的抽獎和旅遊地特色物品外，還提供旅遊行程服務。

旅遊產品的眾籌目前比較小眾，主要是綜合類眾籌平臺發布相關項目，在旅遊垂直領域還未出現成規模的專業細分平臺。預計隨著眾籌行業認知度的提高，旅遊眾籌領域會有更多的進入者，也會有更多旅遊機構在眾籌平臺上發布特色旅遊項目。旅遊+眾籌有望成為未來旅遊服務營銷及獲客的新渠道。

總結

在互聯網金融驅動力下，旅遊產業的生態圈布局逐漸完善。無跨界不進擊，旅遊+互聯網金融跨界如萬花筒般呈現出多樣形態，相信無論旅遊機構、互聯網金融平臺或者是消費者都能從中獲得收益!

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