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港股製造業大蒐羅:半導體 徐佳傑

http://xueqiu.com/7813497513/40045754
這次圖很少,慎入。
自從上次做完A股高端製造業,就有很多童鞋說要搞起港股。
只是港股數量龐雜,老千股眾多。
要一篇文章說完臣妾是在是做不到啊。
於是就先來啃一個比較好啃的行業:半導體製造
由於這個行業的合格公司比較少,細分市場又特別多。倫家決定將晶元,液晶,MEMS,模組,集成電路,IC控制等領域合併,推出一個列表。
與其說是做給別人看,不如說是做給自己看,未來找好的公司做圖解啦!
本人不是這個領域專家,不生產數據,只做數據的搬運工。
讓你們看完關注啦,魂淡


廢話不多說。先來看看整個行業的態勢:經過Iphone與Android的智能手機革命,目前智能手機行業已經趨於飽和。但半導體行業的繁榮也因此進入的下半場。革命不息,生命不止。專家預測未來這5大趨勢,會繼續刺激半導體行業的增量發展:

再來說說中國滴情況:

上圖為中國消費品半導體需求佔全世界需求的比例。
2007年至2012年這黃金6年,中國半導體消費每年符合增長率超過20%,佔比超過52.5%為世界第一。
BUT:自給率僅40%。所以國家目前也投入了大量的補貼,扶植本土半導體行業快速發展。(至於能不能達成效果只能存疑了,從歷史經驗來看,國家投資的項目失敗率是最高的)。
不過,紅米2A首次使用$大唐電信(SH600198)$     旗下聯芯芯片,華為榮耀的海思芯片,也標誌著大陸產芯片正式走上了大眾的舞台。儘管是以這樣一種廉價的姿態,卻畢竟是個好的開始。

還是來整理公司列表啦:

1、$ASMPACIFIC(00522)$  
成立於1975年,自稱是全球最大的半導體,發光二極管「封裝設備"製造商。
說人話:就是為製造半導體芯片的廠商造生產設備的。大股東ASM INTERNATIONAL在納斯達克上市,是晶圓製造商。(全球前20大晶圓製造商裡木有他名字,咳咳)
上單理由:股價穩定,分紅大方。

2、$華虹半導體(01347)$  
純晶元製造商。生產200MM大晶元。
*先來解決一個問題,神馬是晶元:單晶硅圓片由普通硅砂拉制提煉,經過溶解、提純、蒸餾一系列措施製成單晶晶元硅棒,單晶硅棒經過拋光、切片之後,就成為了晶元。
*晶元有神馬用呢?簡單來講,生產出來晶元之後,我們通過切割,蝕刻等一系列工序,就可以將他製造成各式各樣的芯片,例如CPU。所以他是核心中的核心。
*晶元越大,同一圓片上可生產的IC就越多,可降低成本;但要求材料技術和生產技術更高。200MM直徑是神馬概念呢?大約7.87英吋。與目前世界主流先進水平12英吋相比,差距還是相當滴大。與中芯目前主流的300mm比,也是有差距的。
上單理由:上海企業,國家扶植。


3、$中芯國際(00981)$     

是中國內地規模最大、技術最先進的集成電路芯片製造企業。目前比較先進的製成是28nm ( 比起台積電的22納米,三星馬上要上的14納米,是不是有點汗顏)?咳咳,雖然和外國**們還不能比,可比異種還在研究65nm,40nm製程的小廠還是好多啦。目前高通已經承諾將大量28nm製程的芯片交給中芯國際來完成。
上單理由:規模龐大,技術先進
微吐槽:黑名單理由:期權濫發,攤薄股東權益。管理不善,高層動盪。


2004年上市以來總股本擴大了將近一倍,但企業盈利卻始終在懸崖邊緣(過去十年的每股收益)。這是在逗我麼?
我不反對給高管發期權。但這種發期權如發鈔票,毫無節制攤薄股東利益的公司,只有一句話送給他:你可以選擇不上市。

4、$信利國際(00732)$     
液晶顯示器,電容屏製造商。一些老的電子愛好者應該聽過信利屏的名聲。(不怎麼樣)盈利能力不錯,但面對日韓台三地屏幕的擠壓,生存空間小,毛利率跌。優勢集中在中小盤,未來成長預期不明顯。
上單理由:湊數


5、$上海復旦(08102)$     

全名「復旦微電子集團有限公司」。上海復旦大學持股17.29%,上海市政府持股17.26%。
看著背景很強大的樣子(只是看著)特色產品:智能電表芯片,北斗導航芯片
上單理由:站在風口,國資改革。


6、$科通芯城(00400)$     

這是電子元器件產業鏈的下游,電商!慧聰網為其基石投資者。2014年年報顯示其收入增長了183%,可謂站在風口上的豬。(不過看完目前的股價……我只能說大家膽子好大)
京東網與科通芯城在4月2日達成戰略合作,共建智能硬件生態圈。(沒披露怎麼合作)
上單理由:我在遙望,風口之上,有多少豬兒在自由的飛翔!

7、$瑞聲科技(02018)$  
上單理由:毫無疑問的霸主。就不扯了!

恩。先整理到這兒。各位如果發覺到什麼好的製造業公司,可以留言!俺在簡單看完財報之後我決定是否納入列表之中。
雖然倫家只是整理列表,但對於那些低價配股,高價定增,合股再跌的公司,不管你科技腫麼發達,腫麼站在風口,一概納入千股行列。
下一期做什麼,就看大家能貢獻多少公司啦!

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