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SENSE隨筆150128 逆向選擇和信號暗示

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SENSE隨筆150128
逆向選擇和信號暗示
執筆人:Kan

假如年輕有為的你剛向10間大學提出入學申請,結果獲得其中9間錄取,而只遭到1間拒收。在多數的情況下,你最想去的大學就是拒絕錄取你的那間!
你一定會覺得很倒黴,其實這只是「逆向選擇adverse selection」的合理結果,即是由於信息不完全或不對稱所產生的“去優存劣”效應,**** 把你不想交往的人、不想遭逢的事吸引到你面前的情況。

人們最想就讀的往往就是對他們來說門檻最高的學院;反之,學校的入學標準越低,你越不想去就讀。某間大學錄取了你,可能基於認為你很適合就讀該校,但更可能的情況,是認為錄取了你可以提高該校學生的整體素質。基於這個原理,假如你是個超級優材生,自然所有院校都樂於羅致, 那就當然大把出路。而如果你只是個水平一般的學生,任何一間錄取你的學院都不會是你的理想選擇,因為錄取你就代表這間學院的水平差。

相對地從學校的角度來看,最可能接受入學邀請的學生就是學校最不想要的人。進一步假設學校是隨機挑選報讀生員入學的話,那就很容易清楚看到,最可能接受這機會的不是成績最高的學生,而是那些考不上其他大學的學生,那他應該就是這間大學最不想錄取的學生了。

逆向選擇是一種「博弈」,任何博弈都有三個特性:
1.多個參與者。
2.每個參與者都會選擇最佳的行動方式,以獲取最大的好處。
3.每個參與者都會認為,其他參與者也在設法爭取對自己最好的結果。

“信息不透明或不對稱”是「應用博弈論」的前提,只要當事人對潛在對手缺乏透徹的了解,逆向選擇就會出現。簡而言之,你不了解的事也許比想象中的要糟,當必須在信息不完全的情況下做出決策時,一定要考慮對方為什麼會找上你,以及對方的舉動説明了什麼。

假如某公司打廣告,準備以5萬月薪聘請一位程式設計師,誰最渴望得到這份工作?顯然是在其他地方拿不到5萬月薪的人。當能力最差的人最希望被錄用時,逆向選擇就會出現。你最想雇用的人大概連應聘面試都不願來,因為他們賺5萬以上是輕而易舉的事。
為了破解逆向選擇問題,應聘者應該避免表現得過於渴望。相反,他們應該設法讓僱主相信自己還有很多其他不錯的機會。由於僱主無法充分了解應聘者的能力,所以必須根據提示來猜測,而應聘者對這份工作的渴望程度便成了其自身能力的有效提示。***

再舉例公司在面臨經濟轉差或資金不足的情況下有兩個選擇,一是全體員工減薪10%,或者是辭退10%的員工。逆向選擇可以解答為什麼應該選擇辭退部分員工,而非一齊減薪共渡時艱。
假如每位員工都減薪10%,可能有些員工就會離職去應聘薪水更高的工作。不幸的是,最優秀的員工最容易找到更好的工作,所以他們最有可能離職。全體員工減薪10%會造成逆向選擇,最想留住的人離職概率最高。相比之下,假如定策辭退10%的員工,顯然就可以趁機淘汰掉最不理想的員工了。

在一般的情況下,賣方應該比買方更了解產品,如此逆向選擇就會出現。*** 產品質量越差,賣方就越想把它賣掉。假設賣方比你更了解產品的質量,你就應該認定賣方急於脫手可能意味著產品質量差。

舉例在買二手車的時候,你最想找的應該是擁有高質量車的賣家。麻煩的是,賣方最想脫手的是劣質車。所以二手車的買主必須考慮逆向選擇,並了解二手車車主的動機。
假設2005年產的本田雅閣性能良好的二手車值8萬,性能差的只值2萬,而車主都知道自己汽車的性能,但潛在買主並不知道。如果所有該類車子中九成性能都良好,你會誤以為有90%的概率可以買到一輛狀況良好的車子,但實際上只有性能不好的車子才會以這個價錢脫手。如果所有買主都知道逆向選擇原理,那麼二手車的價格就會遠低於8萬,或者他們根本不會接受超過2萬的價格。如果二手車的價格都這麼低,狀況良好的車主就不會將其出售。如此一來,逆向選擇就會形成惡性循環。****

假如車主不願意以低價出售,他就必須讓買主相信車子性能良好。方法之一是請外部技師來檢測車子,以消除信息不對稱的現象,打破逆向選擇。此外,車主也可以將賣車的原因説清楚,比如證明他是因為移民才賣車,令買主相信逆向選擇並不是賣車的原因。車主還可以提供包含部分維修費用的擔保,或者車子發生性能故障的賠償,以降低信息不對稱所造成的損失。

為降低信息不明所造成的誤判風險,參與者往往必須依賴提示。****
產品的保修和退費保證是暗示質量的強烈信號。低質量產品將來需要大量的維修,高質產品則不需要。如果經銷商知道產品的質量很好,他就會提供免費保修;而對低質產品則不願意這樣做。所以,提供較長期的免費保修可以說是質量的保證。

另一個常見的例子是「名人代言」。名人通常沒有資格來鑒定產品,但為何許多公司會大灑金錢請他們來做產品代言人?因為名人自重自份,代言的成本很高,因此便成了一種保證。

值得一提的是「產品標籤」。假設食品分為兩種:一種是安全產品;另一種是不衞生的產品。如果法例禁止經營者將不衞生產品標籤為安全產品,那麼我們應怎麼看待那些沒有標籤的產品?假如它們是安全產品,貼上安全標籤顯然對廠商有利。故此沒有標籤就很可能代表產品不衞生。
同理,由於現今大部分消費者都喜歡低脂肪食品,低脂肪食品的廠商便一定會把產品標籤為低脂肪,沒有標籤就通常代表高脂肪。從深層的意義來説,所有的產品其實都已經被貼上了標籤。

以上資料出自《活學活用博弈論Game Theory at Work》作者:James D. Miller

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