ZKIZ Archives


阿里巴巴IPO盛宴,你也想參與?先看看美股新股認購規則

來源: http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2220

本帖最後由 晗晨 於 2014-9-8 10:18 編輯

阿里巴巴IPO盛宴,你也想參與?先看看美股新股認購規則
作者:嘉實基金



阿里巴巴即將赴美上市,或將成為史上最大規模IPO,打開童話般的“財富寶藏”。很多小夥伴也想分享互聯網電商巨頭阿里巴巴美國上市的“紅利”。那麽讓我們來“扒一扒”美國股市咋打新??

提問:看好的公司在美國IPO上市,如何才能申購到美股新股?首先美股和A股是完全不一樣的申購方式,有美股賬戶不代表你能申購。

想要IPO申購股份一般從該公司遞交F1文件或者S1文件後你就要跟你的券商聯系,一般而言其實是你券商會跟你聯系,路演就是給準認購人的推介會撒。註意這里面券商跟你開戶的IB什麽不一樣,指的是高盛、美林、瑞銀這種,也就是你看到的某些上市公司IPO承銷商。你成為承銷商的客戶,提交認購需求,就可以。當然對賬戶資格(比如開戶時間、資金量)也會有一定限制。美國的IPO股票一般是投行的客戶才有。他們的經紀服務是FullService,經紀人會根據客戶對他的重要程度打電話。從理論上如果承銷商是高盛,你是美林的客戶也可以申請,但是如果人多你懂的,哪個更容易申上成為這些一線投行的客戶目前一般要求是你資產量100萬美元起,國內招商等一些券商也可以,貌似是20萬美元起,不過如果你通過國內這些券商獲得熱門股權認購的可能性會比較低。
美股IPO申購是100萬美元起,可以說這個不是散戶的遊戲另外美股沒有打新必賺的不二法則,facebook也出現了開盤破發,所以多少錢你接受心理要有個底。一句話:美股IPO和散戶沒啥關系。好的IPO早就被券商分給大客戶了,如果散戶真得分到IPO,多半就是爛股,等著破發吧。
只要你的券商分到了股票,而你又是你的券商較大的客戶,就有可能分到IPO。比如你是一個小券商的客戶(資產不到100萬,但對小券商也不算太小),如果你的券商拿到股票了,你就可能有份。至於小券商是否可以拿到股票,又要看該券商和承銷商的關系以及該股票的熱門程度。小券商未必拿不到股票,比如有時小券商正好是參與承銷的,就可以分到一定的股票。
最後補充一個東西,叫做親友股。也就是如果你有渠道認識要上市公司內部管理層,可以獲得一些親友股,親友股不是免費給,就是你不需要成為券商客戶和100萬認購概念了,一般是1萬股為單位,能要到多少就憑借關系了——碰上破發,親友一樣會傻眼!補充一下:親友股原來掛牌當天就可以出售,現在改為禁售6個月後可以出售。


總結下來:
1,在承銷商開戶。理論上,其他投行開戶也可以,但是實際上不太可能。2,對中國美股公司來說承銷商主要是德銀、瑞信、大摩等,華興資本獲得美股、港股牌照後,曝光率也非常高。各投行開戶的要求不一樣,可以分別咨詢。
3,開戶又分為兩種,一種是機構賬戶,另外一種大概是私人銀行理財的性質。4,然後,如有公司IPO,就可以通過這些投行下認購單了。(即使不是承銷商也可以下單,是否買到另說)
5,關鍵的地方來了。美股IPO不是和A股一樣平均抽簽,有個中簽率,美股是公司和承銷商,在開盤前,通宵沒合眼,確定最後價格,以及分別給誰多少,誰不給。
6,通常的分配方案和順序:首先,大約5%可以用來做親友股,這個是公司創始人、管理層完全自行決定分配;其次,是在機構之間分配,這個由公司和承銷商根據各種因素考慮而決定,比如,包括機構的性質(長期投資)、牌子、未來對公司的影響等等,認購火爆的時候,有的機構可能一股也分不到;最後,如果還有剩余,再到私人銀行理財部那邊去分配(比如你個人在德銀開個什麽VIP賬戶)。
7,因此,回到第1,不在承銷商開戶,成功認購到的可能性很小。除非市場不好。8,最後重複一下,美股IPO認購不一定能賺錢,市場好的時候,發行價不低,而且很難認購到;市場差的時候,又不太敢要。美股的破發概率不低。





推薦閱讀:

本帖子中包含更多資源

您需要 登錄 才可以下載或查看,沒有帳號?立即註冊

x
阿里 巴巴 IPO 盛宴 你也 也想 參與 看看 美股 新股 認購 規則
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=111199

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019