📖 ZKIZ Archives

盤點阿里巴巴IPO的大贏家

阿里巴巴公布的IPO融資額合計243億美元，創美股史上最高IPO融資記錄。這輪公開市場融資至少造就了兩位身家數億美元的巨富，而雅虎和幾家中國的公司也因為將要拋售少部分各自持有的阿里巴巴股份而合計賺取數億美元。（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)
 
第一位贏家是華爾街見聞上月底文章提到的中國新科首富——阿里巴巴創始人兼執行主席馬雲。

這位49歲的阿里巴巴創始人資持有該司2.061億股，占比8.8%。以每股60-66美元的IPO定價區間價估計，馬雲這部分持股屆時市值為124-136億美元。

馬雲在此次IPO期間會拋售阿里巴巴1275萬股，市值7.65-8.415億美元。

此外，馬雲還有小微金服48.5%的股份。小微金服是支付寶的母公司，獨立於阿里巴巴。據彭博調查，這家公司的平均估值約250億美元。

另一位巨富是阿里巴巴的聯合創始人蔡崇信。

他持有阿里巴巴8350萬股，占比3.6%，以IPO定價區間價估計，他的持股市值50-55億美元。

IPO當天，蔡崇信將拋售425萬股，這會給他帶來2.55-2.805億美元。

據招股說明書所述，阿里巴巴的高管與董事合計持有公司14.6%的股份，他們在IPO當日合計拋售的股份占比0.8%。

阿里巴巴最大的股東——日本移動運營商軟銀（SoftBank Corp.）持有34.1%的股份，合計7.98億股，價值479-526億美元。但軟銀不會在IPO期間售股。
 
阿里巴巴第二大股東雅虎持有22.4%的股份，計劃IPO時出售約1.217億股，相當於拋售4.9%的股份，價值約73-80億美元。

美國私募股權公司銀湖（Silver Lake）持有阿里巴巴5890萬股，占比2.5%，估值35.3-38.9億美元。銀湖稱計劃出售410萬股，將收獲2.46-2.7億美元。

引起中國國內關註的一位股東是Fengmao Investment Corporation。

這家公司是中國投資有限責任公司（中投）的全資子公司。中投通過該公司持有阿里巴巴6650萬股，占比2.8%，市值39-44億美元。

IPO期間，Fengmao將拋售1430萬股，其市值將達到8.58-9.44億美元。

馬雲成立的私募基金雲峰基金（Yunfeng Capital）持股3480萬股，估值21-23億美元。

阿里巴巴的招股書稱，“雲峰附屬實體”計劃拋售490萬股，可能價值2.94-3.23億美元。雲峰基金的董事長虞鋒有獨立的投票權，將指示這些股份的用途。

其他持有少量比例股份的中國機構還有：

    · 持有阿里巴巴2580萬股的中信資本控股有限公司（中信資本，CITIC Capital）旗下國有投資基金。這部分持股估值15.4-17億美元，IPO期間將拋售490萬股。

    · 國家開發銀行（國開行）旗下Broad Sino Developments Limited持有1050萬股。

    · 私募基金博裕資本基金（Boyu Capital Fund）旗下的兩家機構Prosperous Wintersweet Limited和Ever Green Growth Limited分別持有1050萬股和260萬股。

    · 香港首富李嘉誠的家族基金持有130萬股，占比0.1%。該基金不打算IPO期間售股。

《21世紀經濟報道》下圖展示了阿里巴巴成立以來的股權比例變化。