由於缺少銷售渠道和營業網點，外資銀行和投資機構在中國歷來主打批發性銀行業務，而對於零售業務也主要專攻私人財富管理領域。
據FT報道，越來越多的外資機構正在考慮退出中國大陸地區的資產管理業務，逐步轉向私人財富管理業務。縱觀整個資管行業，由於缺少足夠的分銷渠道以及過低的利潤率使得一些外資機構將目光瞄準了富有的小眾市場，並通過設計複雜的結構化金融產品搶占市場份額。
意大利最大的獨立資產管理機構Azimut Holding在中國設立了一家私募基金：安中投資管理公司(AZ Investment Management)，在初期與國內共同基金搶占市場份額失敗之後，安中開始將目光對準富有的私人客戶群體。
2012年，國內政策開始允許共同基金與外資機構設立子公司，於是像信誠基金管理和工銀瑞信等合資基金如雨後春筍般成長起來。
據渣打銀行首席中國經濟學家王誌浩(Stephen Green)測算，2013年中國的財富管理市場規模飆升65%達到11萬億人民幣左右，遠超銀行存款15%的增長速度，這充分體現出財富管理模式的受歡迎度以及投資者對於收益率的渴求。
以安中投資管理為例，該基金通過更為卓越的風險管控能力來將自己的產品與同業競爭區分開來，安中的基金並未使用任何杠桿，盡管這導致了其收益率落後於國內的共同基金。
分析人士稱，盡管一些外資基金的收益率較低，但其投資策略更為有效，對於風險-收益的平衡技術也更為先進，深受一些有海外投資背景的富人喜愛。
英國對沖基金巨頭英仕曼集團(Man Group)是首批允許吸收國內資本投向海外市場的六家外資對沖基金之一，該基金贏得市場的技巧在於雇傭眾多優秀的國內基金銷售人員來面對國內富有群體進行針對營銷，甚至通過教學和培訓的方式培養客戶的忠誠度。此外該基金對於透明度，風險以及合規的把控也是保證市場份額的重要前提。
中國的財富管理領域歷來被瑞銀，高盛等老牌機構所把控，一些外資機構為了打破這一傳統，紛紛推出與眾不同的投資策略與產品，比如Mercury Capital聲稱將通過杠桿融資，以及利用歐洲和香港鉆石貿易價差進行套利等策略為投資者提供高達16%的年化收益率。
或許一些投資者還會選擇私人銀行，但問題是私行對於傭金的計算是以交易筆數計算的，這就導致了銀行可能為了提高傭金而過多地進行不必要的交易。一些外資基金公司抓住了這個機遇，以客戶持有基金份額的時間長短來考核理財顧問們的業績。
盡管外資基金公司富有創造力，但是競爭依舊慘烈。國有四大行一直在拓展財富管理領域，增雇銷售人員並擴大客戶基數。在這樣一個嘈雜的市場，每家機構都在爭奪高凈值人士(NHWIs)的資產，盡管要花費許多成本，但該領域的利潤依舊誘人。
據王誌浩估計，大約三分之一的財富管理產品投向了房地產貸款和地方政府的基建項目，這在地方政府債務不斷累積的背景下是極具風險的，盡管監管機構正在出臺政策限制財富管理機構的風險投資行為，但與信托，證券公司，保險公司還有基金公司不同，財富管理機構所受到的監管依舊較弱，所以隱含的風險也相對較高。