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香江股市幕後那些殼王(之六)—劉夢熊

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說到香港「殼王」劉夢熊,先不得不說說他的頭銜:前全國政協委員、外事委員會委員、百家戰略智庫主席、世界最大華資投資銀行及證券行京華山一國際(香港)有限公司首席顧問、《鏡報》文化企業有限公司董事、香港特區政府中央政策組非全職顧問。從上述職務似乎看不出其在金融領域的造詣,而更像是一個公眾人物。但其早年曾輾轉期貨、外匯、證券等多個領域,在金融界人脈豐富極富能量。


劉夢熊

一條泳褲闖香江

劉夢熊,1948年出生於廣東台山,少年家貧。報導稱,1973年他經過六天六夜長途跋涉,游泳9個多小時偷渡到香港,上岸時身上除了一條游泳褲,一無所有。

到工廠裡打工,干的都是掃地、搬運等髒活重活。不過因為勤勉,進工廠沒多久,就被提升為主管。對於劉夢熊,這也算是一種順利,如果沒有後來兩件偶然甚至有些神奇的事件,他可能只是一個出色的打工仔,不可能成為日後的「殼王」。

有一晚,他夢見工廠著火,從噩夢中驚醒。他有些後怕,鬼使神差地跑了幾個街區去廠裡。到了那裡,發現廠房真的燒起來了,正如夢中情景一般。他奮不顧身,終於把火滅了。因為當時這個廠房沒有保險,如果付之一炬,老闆就破產了。聞訊趕來的老闆激動地拉著他的手,滿是感恩的話語。到了月底,他滿心期待老闆有所表示,結果只等到了50元的獎勵。失落不可避免。

後來,他所在的工廠又遭遇一次火災。又一次他奮勇地去救火。由於當時買了保險,老闆還命令工人把一堆本來要處理的垃圾搬到著火的地方,用水把它們澆濕,多騙取保險公司15港元的賠償款。當時劉夢熊已經當了廠長,見到這一切他知道,自己所謂的英勇在老闆眼裡,最多只值50元的獎勵。果不其然,到了月底,他依然只得到了50元的獎勵。

這一切,讓劉夢熊深深地意識到,「工字不出頭」,永遠沒有機會。他去意已決,尋找著新的發展機會。

一天在報紙上看到語焉不詳的招聘啟事,到了銅鑼灣面試的時候,他才知道這是一家日本的期貨公司招業務員。當時的他,身穿油漬斑駁的工作服,而競爭者,各個西裝革履,但是他憑藉強大的說服能力,成功地當上了期貨公司的業務員,從此開始了他的金融職業生涯。

劉夢熊是一個有理想的人,無論在什麼處境,同時他也是一個很會經營自己的人。從對期貨的一無所知開始,劉夢熊經過幾年的摸爬滾打,積累了豐富的期貨知識。1980年代,他開始在報紙上連載期貨知識專欄,並彙編成《期貨決勝108篇》,以較為淺顯的語言,解釋了期貨市場的運作規律,一時成為期貨市場的教材性書籍。當他的同行們還在著眼如何多做幾筆交易的時候,劉夢熊已經一書成名,被捧上了「期貨教父」的高位。

「一條泳褲闖香江」也被譽為一段白手起家書寫打工傳奇的佳話。

之後,他輾轉投資銀行,轉戰收購合併、借殼上市、引進策略性投資者等資本運作業務,被譽為香港「借殼大王」。他曾成功遊說九倉集團主席吳光正,力促香港上市公司合成國際收購九倉旗下上市公司寶福34.87%的股份,使合成國際以3.5億資金控股有6.1億資產規模的企業。

退出期貨業 轉作金融紅娘

據一位自稱做過劉夢熊助手的人回憶,劉夢熊雖然在期貨行業成名,但是他覺得期貨投機味道太濃,不可控風險太多。經常因為一些不可控的因素,讓客戶損失慘重,別人越是信任他,失望就越大。使得他心裡很難受。他感到多年來辛苦建立的關係變得冷淡了,朋友越來越少,路越走越窄。1996年夏,在「保衛釣魚島運動」中他經人介紹認識了一家香港上市公司,答應為其業務和形象做包裝策劃。一個月以後,該公司股價翻了一倍。這也讓他下定決心徹底離開期貨行業。


1999年,劉夢熊完成了他作為殼股買賣中介人的第一筆交易——促成前星港地產(245)以發行新股收購北京昌平縣銀山水泥廠的項目。據報導,銀山水泥廠是由中央某部委與昌平縣人民政府共同投資2000萬人民幣興建的,但工程只進行到一半,項目廢棄了2年。地方政府只想把廠賣了,收回一些投資就行。


19994月劉夢熊帶著星港地產主席黃偉志到水泥廠參觀,他閉口不談水泥廠的現狀與政府只想收回投資的意願,而是開價4000萬,並說「這個廠已經蓋了一半,再投一些錢就可以投產;而且廠區佔地700畝,在高速公路附近,即使不做水泥廠,蓋一個別墅區一樣會有很好的收益。」這番話打動了黃偉志,因為在不久前他剛在香港花了1.1億買了一幢佔地不到四分之一畝的別墅,現在4000萬買700畝地在他看來無疑是絕好的交易。但他要求不付現金,而是發行8億新股,每股5分錢,以股票進行交易。星港地產的成交額每年都排在交易所前三名,發行新股後政府機構很快成功套現了4000萬港幣。


至於得意傑作,可算是200011月及013月成功遊說吳光正,將九倉手上34.87%寶福(021)股權售予趙渡控制的和成國際(651),及將港通控股(03226.7%股權,售予張松橋控制的渝港(613)屬下彩星地產(075)。兩宗交易都迴避了全面收購,雖然對街外股東不公平,但卻令收購者收到以小博大效應。


借殼大王欲變「黃金大亨」 智富能源被指做「神仙局」


近年來,劉夢熊的興趣點轉移到對海外資源的收購上,他表示這是對「收購海外資源」國家戰略主張的身體力行。從2007年遠赴馬達拉斯加買油礦,到隨後赴內蒙古尋求煤礦,09年將印度尼西亞的摩塔貝金礦項目資產借殼「智富能源」變身「國際資源」、以及其後令他官司纏身的東方明珠石油收購美國油氣資產,劉夢熊輪番打出「資源牌」。


因為劉夢熊的每一次收購項目都高調而引人注目,但是每一次在劉夢熊描畫了一個美好的遠景之後,就再無音訊。因此,對於劉夢熊及其借殼運作也備受市場質疑。


2009年,劉夢熊將印度尼西亞的摩塔貝金礦項目注入上市公司,令「智富能源」成功變身為「國際資源(1051)」,完成了從信用卡防盜業務到金礦股的「華麗轉身」。


對於此次運作,劉夢熊無邊創意下的高端財經運籌能力再次發揮得淋漓盡致,「以小博大」、「變不可能為可能」的高端財技再度顯露無遺。


智富本身淨資產不過5000萬美元,市值也只在1億美元左右,達不到OZ公司(摩塔貝金礦項目母公司)收購條件,劉夢熊的計劃是先找中國科技作中介,中國科技先以其資質與OZ公司簽約。然後,智富再給中國科技1000萬美元的中介費,從他們手中買下這份合約,但這1000萬美元也不是給現金,而是給股票,有3年的禁售期。等到跟中國科技談妥以後,再去找摩根士丹利,來進行售股等策劃。為了保證有充足的資金收購及開發摩塔貝項目,智富能源將股本按「101」進行了重組,並委託摩根斯坦利按照每股不低於0.35港元的價格發行最多為130億股的新股,以籌集資金最多為45.5億港元,用作摩塔貝項目撥付、營運資金以及資本開支。包括黑石、富蘭克林、JP摩根等世界知名基金訂立基石認購協議,投資者按每股0.35元認購合共約52.09億股新股,總額約18.23億元。


此外,多名投資者包括新創建集團持有的Center Bright Limited、鄭裕彤代理人、VMS Investment Group Limited 及嘉理資產管理,將同樣按每股0.35元認購合共約80.44億股,總額約28.16億元。


不過,劉夢熊在香港、內地多處爆出收購金礦消息後,國際資源股價非但沒漲,反而經歷了一日暴瀉六成六。其後,一直徘徊不前,直至722日高管變動公告發出。隨後有報章曝光股價暴跌是因為五月國際資源透過大摩向貝萊德等國際基金配股,每股作價三角半,較市價大幅折讓七成;而且這批股份不設禁售期,可以隨時沽貨套利。這班名牌基金,配售的新股還未到手,便已偷步沽貨,結果股價單日大插六成。因此也被市場質疑借名人和基金做神仙局。


而劉夢熊去職國際資源有限公司董事局主席一職更是備受市場爭議。隨後又曝出公司高管大幅減持股份。國際資源走勢一直低迷。


與「股壇神廚」收購美國石油項目 涉嫌串謀詐騙官司纏身


劉夢熊的另一張資源牌是與香港傳奇商人「股壇大廚」黃坤一起運作東方明珠石油收購美國石油項目,洽洽是這一項目令他們官司纏身。


2010524日,東方明珠石油發佈公告稱,其通過與兩家離岸公司Marvel Sunlight LimitedCharcon AssetsLimitedCAL)訂立收購要約,以2億美元收購Oasis 100%的股權及70%的投票權,獲得美國猶他州天然氣油田的所有權。


其中,CALBVI註冊,屬黃坤全資擁有的私人控股公司;要約中聲稱CAL曾斥資7000萬美元提前收購了Oasis價值35%的股權。此外,Marvel及其實益擁有人是獨立於公司及其關聯人士的第三方,佔有Oasis剩餘65%股權。協議中,Marvel同意有條件向劉夢熊轉讓Oasis 15%的股權,價值3000萬美元。

但是,來自香港證監會的調查顯示,收購之前,黃坤及其商業合作夥伴翼小紅就分別持有東方明珠43.88%1.53%股權,這一持股比例也與收購要約中Marvel Sunlight Limited的持股比例完全吻合,因此翼小紅就是Marvel的實益擁有人,而並非獨立第三方。


除此以外,在香港證監會展開調查的同時,廉政總署掌握的證據也指出,CAL收購Oasis 35%股權的代價並非7000萬美元,實際出資金額則未有定數。

早在2009年底,黃坤與翼小紅就已投資位於美國猶他州的天然氣油田,幾個月後,兩人同意將手持該油田的權益出售給東方明珠,作價為2億美元,並以現金及東方明珠發行的新股予以支付。交易完成後,黃坤的持股由原來的43.88%增至為44.5%,而翼小紅的持股比例則由1.53%增至為12.37%

但油田收購分階段完成後,東方明珠則延遲發行新股,並隨後引入馬永玲、李炯、葉瑞娟3名新投資者,黃坤則同意向三人以8.25億的作價出售其所持有的東方明珠全部股權。雖然3人聲稱是獨立第三人,但香港證監會調查發現,3人與黃坤的關係極為密切,而買入股份之舉實則為代黃坤持有東方明珠,配合獲得東方明珠的控制大權。


因為此事件,劉夢熊及黃坤涉嫌內幕交易被香港廉政公署調查。1月,當時還在任東方明珠石油副主席的劉夢熊曾而去信香港特首梁振英,並恐嚇「請他的手下慎之又慎,否則將引爆政治炸彈。」意圖終止對他的調查。隨後,兩封郵件內容均被移交司法部門,而劉夢熊也被指控妨礙司法公正。


20131028日,東方明珠石油發佈公告,稱公司董事會主席兼執行董事黃坤及行政經理葉瑞娟已於當月7日被廉政總署落案起訴,而兩人被起訴的罪名則包括串謀詐騙等罪名。劉夢熊雖於3月以身體原因辭去公司職務,但其仍被廉政總署列入被告席。


目前東方明珠石油的案子還沒有揭開謎底,2013108日的一次庭審中,劉夢熊自稱自己早已債台高築,需向朋友借貸100萬港元接濟度日。


儘管這幾年,劉夢熊在政壇中更活躍,但是香江股市仍然沒有忘卻他,而且,他的故事一定沒完。


劉夢熊小檔案:
1948年出生,廣東台山人,父親曾被打為右派
1973年被下放到東莞長安鎮,同年游泳9小時偷渡到香港
1973-1990年從事期貨買賣,著有《期貨決勝108篇》
1986-1996年從事外匯買賣,曾連續3年獲得金融精英金牌
199810月至今加盟京華山一(國際)香港有限公司任首席顧問
香江 股市 幕後 那些 殼王 之六 劉夢熊
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