私扣客戶費用 證監譴責 法興食夾棍賠8600萬
1 :
GS(14)@2012-07-18 23:43:24http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120718/16524267
【本報訊】法興被揭發食客戶「夾棍」！證監會昨發新聞稿譴責法國興業銀行，指法興在03年4月至06年1月期間進行的3000多宗交易中，客戶獲取金額與實際價格不同，有關差額被法興以費用形式扣起。法興同意將有關費用連同利息付還受影響客戶，涉及金額超過1100萬美元（約8600萬港元）。
記者：黃尹華、陳健文
相關人士透露，本港類似個案中，以今次法興涉及金額最多。法興接受本報查詢時，否認上述交易存在「老鼠倉」行為，並強調是在不承認責任的基礎上，向客戶作出償還。至於是否有員工涉及違規以及會否受到處罰，法興表示，其作業系統自2006年1月起已經改善，確保符合本港法規。
專家料涉「老鼠倉」
證監會指，法興香港分行的財富管理活動出現內部監控缺失，未有披露在二手市場進行場外債券、期權及結構性票據（場外產品）交易所涉及的若干費用及收費。有關費用並無定額，在某些情況下費用甚至過高。
法興並無向客戶披露有關費用，亦沒有在之後向每名客戶發出的相關成交單據中，披露有關費用為佣金。法興證券衍生工具部董事李錦表示，有問題交易並不涉及窩輪及牛熊證部門。
就客戶在場外產品交易所支付或獲取的價格，與實際價格有所不同，而單據更沒有披露。有市場人士認為，上述問題交易平均每單被「食價」接近3萬元，金額之大，絕非只是被多收費用，而很可能是法興內部人士以疑似「老鼠倉」手法，令客戶高買低沽，蒙受損失。
證監會表示，此案源於金管局就其現場審查所發現的問題及一宗投訴的相關事宜所作出的調查。金管局其後將案件轉介證監會跟進。另外，3000多宗交易中只接到一宗投訴，反映法興似乎專向大戶落手，受害客戶每單交易金額可能涉及百萬元以上，才令有心人可以佣金為藉口，私自收取而不為大戶發現。
指內部監控不足
證監會指，關注到法興財富管理活動內部監控措施及系統，未有確保客戶在二手市場進行場外產品交易時獲得公平對待，亦未能確保利益衝突的情況得到妥善處理。證監會法規執行部執行董事施衞民（ Mark Steward）表示，「在沒有明確協議及披露下，根本不應收取或徵收該等費用。」
法興須在30天內委任獨立機構，以評估應支付予合資格客戶的款額，其後向合資格客戶發出載列償付安排的要約函件。償付金額將為實際交易價格與客戶支付或獲取的價格之間的差額（即法興扣起的金額）加以利息的總和。
2 :
GS(14)@2012-07-18 23:43:39http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120718/16524268
法興今次「食客戶夾棍」，被證監會發現兼重罰，向受影響客戶賠償有關費用連利息共超過1100萬美元（約8580萬港元），是投資銀行歷來同類事件中，涉款最多的懲罰，足見事件的嚴重性。這亦是繼雷曼事件後，多家銀行合共向雷曼苦主賠償達10億元金額，單一金融機構向客戶賠償金額最多的案件。
兆豐為洪良罰4200萬
證監會近期接連向違規金融機構予以重罰，尤其是涉及投資者利益的事件。今年4月底，該會向上市僅三個月即被揭發造假的洪良國際（946）保薦人兆豐資本（亞洲），作出「釘牌」及罰款4200萬元處分，創本港有史以來保薦人支付罰款最高紀錄。
業界人士認為，近月接連有多隻半新股及民企出事，令市場出現監管不力的聲音，證監會短時間內連番以破紀錄罰款嚴懲違規金融機構，向市場傳遞打擊違規事件不手軟的意思。
3 :
Ar Yan(11362)@2012-07-19 00:11:27其實即係點食法？
係過左期派錢個度食？定係買賣時食差價？
過左期，派錢個度，唔係要收手續費架嘛？
其實，唔係好明有咩問題？
4 :
太平天下(1234)@2012-07-19 00:44:393樓提及
其實即係點食法？
係過左期派錢個度食？定係買賣時食差價？
過左期，派錢個度，唔係要收手續費架嘛？
其實，唔係好明有咩問題？
香港d監管真係笑死人，無牙老虎....同美國，甚至內地都差遠...點解唔清楚講比市民發生咩事? 點解法興果邊無人要resign? 會唔會如洪良單野無人要坐監, 罰錢就ok?
5 :
Ar Yan(11362)@2012-07-19 01:03:014樓提及
3樓提及
其實即係點食法？
係過左期派錢個度食？定係買賣時食差價？
過左期，派錢個度，唔係要收手續費架嘛？
其實，唔係好明有咩問題？
香港d監管真係笑死人，無牙老虎....同美國，甚至內地都差遠...點解唔清楚講比市民發生咩事? 點解法興果邊無人要resign? 會唔會如洪良單野無人要坐監, 罰錢就ok?
可否解釋下，佢地做左的咩？
正常未到期架買賣，都係計差價~~
佢係指買賣價架差價？定係開價問題？定係結算問題？
6 :
味皇(1196)@2012-07-19 01:27:275樓提及
4樓提及
3樓提及
其實即係點食法？
係過左期派錢個度食？定係買賣時食差價？
過左期，派錢個度，唔係要收手續費架嘛？
其實，唔係好明有咩問題？
香港d監管真係笑死人，無牙老虎....同美國，甚至內地都差遠...點解唔清楚講比市民發生咩事? 點解法興果邊無人要resign? 會唔會如洪良單野無人要坐監, 罰錢就ok?
可否解釋下，佢地做左的咩？
正常未到期架買賣，都係計差價~~
佢係指買賣價架差價？定係開價問題？定係結算問題？
其中一個形式係月供股票同基金,佢隨意價錢買賣,但比你的價錢卻是全日高位同低位而非實際成交價錢,中間食左差價,由於交易証明不在自己手中,所以咬佢唔入
7 :
GS(14)@2012-07-19 22:24:55http://www.sfc.hk/sfcPressReleas ... ervlet?docno=12PR78
法國興業銀行被證監會譴責並須向客戶償還1,100萬美元
證券及期貨事務監察委員會（證監會）譴責法國興業銀行，指其香港分行的財富管理活動出現內部監控缺失，未有披露在二手市場進行場外債券、期權及結構性票據（場外產品）交易所涉及的若干費用及收費（註1）。
另外，法國興業銀行在不承認責任的基礎上，同意將有關費用連同利息全數付還予受影響客戶，涉及總金額超過1,100萬美元（註2）。
證監會關注到，在2003年4月至2006年1月期間進行的3,000多宗交易中，法國興業銀行財富管理活動的相關客戶就場外產品交易所支付或獲取的價格，似乎與該公司為他們進行交易的實際價格有所不同，而相關差額或差價以費用形式被法國興業銀行扣起。
有關費用並無定額，在某些情況下費用甚至過高。法國興業銀行看來並無向客戶披露有關費用，亦沒有在之後向每名客戶發出的相關成交單據中，披露有關費用為佣金。
證監會亦關注到，法國興業銀行的財富管理活動內部監控措施及系統，未有確保客戶在二手市場進行場外產品交易時獲得公平對待，而其政策、程序及指引不足以確保相關差價在各情況下均予以披露且屬適當，亦未能確保利益衝突的情況得到妥善處理。
根據有關的解決方案，法國興業銀行亦同意：
委聘獨立機構，以評估應支付予合資格客戶的款額（註3及4）；及
委聘獨立機構就法國興業銀行的香港財富管理部現時向場外交易客戶收費的做法，檢討其監控措施、系統及程序以確保符合所有法律及監管規定。
法國興業銀行向證監會表示，其作業方式已在2006年2月予以修改，故現已不再存在上述問題。
證監會法規執行部執行董事施衛民先生（Mr Mark Steward）表示："在沒有明確協議及披露下，根本不應收取或徵收該等費用。法國興業銀行現時向其客戶付還該等費用乃正確做法。"
他續說："受規管公司必須訂有妥善的政策及程序，確保以公平、誠實及專業的態度對待其客戶。有關費用及收費均須獲客戶同意並向他們披露。"
本案件源於香港金融管理局（金管局）就其現場審查所發現的問題及一宗投訴的相關事宜所作出的調查。金管局其後將案件轉介證監會跟進。對於金管局的調查工作及協助，證監會謹此致謝。
完
備註：
1. 法國興業銀行是根據《證券及期貨條例》獲註冊進行第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第6類（就機構融資提供意見）受規管活動的機構。
2. 這解決方案是根據《證券及期貨條例》第201條作出。
3. 在獨立機構完成評估後，合資格客戶將會收到法國興業銀行發出的要約函件，當中載列償付安排的詳情。法國興業銀行須在30天內委任獨立機構。
4. 償付金額將為實際交易價格與客戶支付或獲取的價格之間的差額（即法國興業銀行扣起的金額）加以利息的總和。計算利息時，採用法國興業銀行在相關交易日期所屬月份至2012年7月期間就相關場外產品計值貨幣的12個月定期存款的牌價利率的平均值。利息將由客戶就相關場外產品進行交易的日期起累計至2012年7月17日。
8 :
GS(14)@2012-07-19 22:25:434樓提及
3樓提及
其實即係點食法？
係過左期派錢個度食？定係買賣時食差價？
過左期，派錢個度，唔係要收手續費架嘛？
其實，唔係好明有咩問題？
香港d監管真係笑死人，無牙老虎....同美國，甚至內地都差遠...點解唔清楚講比市民發生咩事? 點解法興果邊無人要resign? 會唔會如洪良單野無人要坐監, 罰錢就ok?
其實不如貼埋個法庭紀錄或者入稟撞好少少