這樣記東西 想忘都忘不掉 聽完課來個小測驗、交錯學習不同主題

海爾集團去年利潤預增20% 上百個小微年營收過億

海爾集團去年利潤預增20% 上百個小微年營收過億

一財網 王珍 2016-01-24 19:08:00

目前，海爾集團已有100多個小微企業年營業收入超過1億元，22個小微企業引入風投，有12個小微企業估值過億。

便利蜂、喜茶、迷你KTV、千聊、狼人殺 | 17 年的五個小風口

42章經 2017-03-06 09:51

本文由42章經（微信ID: myfortytwo）授權i黑馬發布，作者曲凱。

42章經以前提過，所有的投資機遇都是隨著外部環境的變化而來的。目前就我理解，從底層來看，市面上有三大投資主題：

第一是移動互聯網技術帶來的投資主題，在移動互聯網出現 10 年以後，這個主題已經進入後半段。目前在這個切換的節點上，後半段的投資節奏讓很多人難以適應，大家就開始開發其他主題。

於是，就有了第二主題，人群和消費能力等變化帶來的消費升級與文娛等傳統領域的投資主題。這個主題其實過去一直在，未來也一直會在，和互聯網等技術也沒有那麽大的關系。由於外部環境的變化沒有那麽劇烈，所以雖然有投資標的，但不能和第一主題當初的節奏和幅度相提並論。

再於是，另外的一些投資機構就開始尋找第三主題，一個理想中可以媲美第一主題的事情，結果很多人就找到了“AI”。我始終覺得 AI 目前過熱，而且時機還是有點早，並且最大的問題是 AI 現階段的技術和應用場景對於創業公司來說不是那麽友好。

所以，今天不提 AI，只從前兩個投資主題來看當下被 VC 追捧的五個公司，及其所代表的五種投資方向。

一）喜茶、奈雪的茶、1點點奶茶

以喜茶為首的線下奶茶店最近很火。喜茶現在線下門店超過 50 家，去年拿到了 IDG 領投的超過 1 億元的 A 輪融資，當然，這個項目本質來說應該是 PE 邏輯的一筆投資。

在這里，我僅借喜茶為例，來講下我對於消費升級的理解。創投圈里說消費升級說了至少有一年，但到現在我都找不到消費升級的真正定義。網易嚴選是消費升級？樂純酸奶是消費升級？喝奶茶、去便利店都是消費升級？到底什麽是消費升級？

我目前認為，消費升級有兩大重點：

第一，如果把所有商品或服務的價值分為“使用價值”和其他“附加價值”，那我覺得消費升級的第一個核心，是客戶願意花更多的錢，換取商品或服務更多的附加價值。

這里所說的附加價值可能有很多種，比如體驗、氛圍、品牌、便利性等等都是。人們的可支配收入越多，附加價值的獲取成本就相對越低。

比如同樣是披薩，同樣是解決溫飽，人們就願意花更多錢去某家體驗更好的、品牌更好的地方吃。

第二，真正有錢的人，本來就在享受最好的，無所謂升級；真正的無產階級，一直在生存邊緣掙紮，也始終無法消費升級。所以，消費升級主要針對的是中產階級。

而且這不只是因為一個階級崛起，更是因為 90 後這個年齡段的人開始進入收入增長期，即進入中產階級。因為消費行為不只是和可支配資產相關，更是和消費習慣和成長環境相關。

這批中產階級的特點是精神層次先達到了更先進的水平，但物質水平難以支撐。所以，目前的消費升級其實是滿足了中間態的奢侈，即輕奢。

舉一個例子，我們假設以前市面上只有兩種咖啡，一種是 3 塊錢一杯的只有使用價值的咖啡，好喝指數是 5分（滿分 10 分），還有一種是 30 塊錢一杯的，好喝指數是 9 分的咖啡。那麽消費升級版本的咖啡是什麽？其實是 10 塊錢一杯的好喝指數是 8 分的咖啡。

就是說，目前市面上出現了一種中間態的產品，價格輕微上漲，附加價值顯著上漲，給了精神追求高，物質水平還跟不上的中產階級一個選擇，這個選擇就是輕奢，這個結果就是消費升級。

那為什麽輕奢能做到這點呢？因為 30 塊錢咖啡的定價中很大一部分是品牌溢價，那麽新興品牌就有機會把更多成本放在產品本身，並且以更低的價格來售賣了。

所以，消費升級本質是屌絲向高富帥邁的中間一步。

正如喜茶的定位一樣：產品好看又好喝，空間體驗對標星巴克，且重點是產品均價卻更低。

二）便利蜂

便利店，首先提供的是便利性，互聯網上的購物場景更多是不講便利性、時效性、也不講沖動消費的，但便利店恰好相反，結果就是互聯網生態對便利店的影響幾乎可以忽略不計。

所以，隨著人們對於時間成本和新鮮事物的追求等，便利店業態無疑會繼續發展，但要達到類似互聯網行業增速和想象空間，還是一個太難的事情。

莊辰超的便利蜂最近給整個便利店市場帶了一大波節奏，但我想了很久，仍然覺得便利店主要就是便利店，要說能被互聯網或技術革新多少，是件很難的事情。

以前移動互聯網剛出來的時候，大家都在 PC 互聯網上加移動的因素，後來有人提出 Mobile First 的概念，意思就是拋棄傳統互聯網的思維，去找真正紮根於移動互聯網的機會，這里典型的產品就是 Snapchat。

那麽在移動互聯網的後半段，我覺得大家也可以提出一個概念，叫 Offline First，線下原生，不要再去找移動互聯網里加傳統行業的東西，而是反過來找傳統行業加移動互聯網的東西。

比如共享單車就是其中最好的例子，線下服務的便利性、時效性、體驗性等都是互聯網本身難以滿足的，從這個地方入手去創新也許會有不一樣的驚喜，比如我們後面要提到的這一系列產品。

三）友唱、咖啡零點吧、超級猩猩、五個橙子等等

我們整個社會的分工都是在逐漸分拆、細化的，每一個屬性的工作都可能被單獨提出來成為一個底層服務基礎，比如以前開公司都要招足夠多的員工負責所有的事情，現在則有專門負責人力、法律、營銷等等的外部公司，最終的結果是讓整個社會的運轉更高效和便捷。

而硬件的基礎設施，也會有一個分拆的過程，我管這個叫做 unbundling the facilities，硬件設施的解體。比如“迷你KTV”就是其中的一種。

類似的還有超級猩猩，是把健身房解體，變到小區中，成為零散的無人服務。

還有咖啡零點吧，是把咖啡廳解體，變到商業廣場和寫字樓中。

類似的還有鮮榨橙子、充電寶等等各種場景。

其實，這類的東西都和共享單車是一脈相承的，都是因為移動支付而興起的線下無人設施，可以給人們提供更便利的選擇和更好的體驗，並且運營成本更低。只不過，共享單車是移動的，而這些是固定的。

固定的壞處是增長和傳播不如單車，但固定的好處是可以對渠道形成壁壘，所以渠道拓展和把控能力就是重中之重，那麽有渠道能力的公司也許在這波潮流中會有獨特的用武之地，比如友寶、分眾或美團等。

而且這類產品大都本身毛利很高，是可以直接盈利的。按照這個思路，我還是蠻看好由此牽出來的一系列投資品類和主題的。

四）千聊、荔枝微課、一塊聽聽

上周，我和姬十三一起去網易參加一場關於知識付費的活動，姬十三有句話我很認同，他說知識付費是教育（培訓）、內容（出版）、媒體行業的整合。

以千聊為首的這些微課平臺，就是一種基於微信平臺上的知識付費的附屬應用。

這種平臺型工具產品的好處是能夠用每一個主講協助做用戶引流，起量很快，但壞處是所有的流量很難留在平臺上，並且再做二次分發的難度應該也不小。

這其實有點像視頻平臺，不斷地 BD 來 IP 是沒有用的，最終拼的還是自主制作內容、打造 IP 的強運營能力。

所以，我覺得這類工具最終要走的長久，還是要或簽約或打造獨家的頭部資源，做類似 MCN 的事情，而不是只滿足於做好一個工具。

五）天天狼人殺、狼人殺、玩吧

殺人遊戲這個事情沈寂了好多年，又用狼人殺這個身份複活了，而且竟然隱隱形成了一種底層社交語言。

天天狼人殺、狼人殺和玩吧等公司都是做視頻狼人殺的，我早在去年底的文章 2017 年，投資投什麽，創業創什麽？中就提到過，視頻形態的產品是仍然有很多機會的，不論是遊戲還是社交。

對於投資機構來說，這類公司可能首先是數據還不錯的遊戲公司，其次是有可能挑戰社交領域的。

如果只是按照純遊戲來說，狼人殺這個遊戲其實不能說是最適合線上視頻形態的，因為狼人殺的遊戲體驗很容易很糟糕，參與感不強，且容易受其他玩家幹擾。

但如果是從社交的角度來想的話，從現有的遊戲場景切入做社交也許是件相對可行的事情。比如王者榮耀其實就是最新最具統治力的熟人社交方式，那麽狼人殺類產品是否有這個潛力呢？我覺得有一點勉強，但至少可以觀察。

最後，從純視頻形態的產品來說，我還是一直覺得做一個線上視頻版的非誠勿擾會是個很有趣的場景。

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再說五個小風口：第六個小風口會是什麽？

42章經 2017-03-27 09:21

本文由42章經（微信ID:myfortytwo）授權i黑馬發布，作者 曲凱。

在發了“便利蜂、喜茶、迷你KTV、千聊、狼人殺 | 17 年的五個小風口”這篇文章以後，據說其中有些公司的估值翻了一倍，有些公司的創始人微信被加爆，有些投資人毅然決然地飛去了深圳（KTV、充電寶等項目多在深圳）...

也有很多人給了我“很好”的建議，包括：

1）可以給創業公司做市值管理了... （歡迎聯系我啊）

2）應該把五個風口分成五篇來寫啊... （下次我吸取教訓）

3）可以賣文章里提到公司的創始人的聯系方式啊... （我怎麽沒想到呢）

但是，最近更多人見面問我的問題是：

“除了你寫的那五個，最近又有啥新的風口嗎？”

這個問題真是愁死人，畢竟風口不像胡子，每天都能長出來點。去年全年的風口就是直播和自行車，今年剛三月就能出來五個小風口，我覺得已經很了不起了。

當然，我自己也在總結，這五個小風口是怎麽來的，是否有可能在出現之前做預測？或者說，如果有第六個小風口，會出現在哪里？

今天這篇文章里，我會首先對五個小風口的觀點進行一些補充，然後再來講講預測風口的一些邏輯。

一）喜茶、奈雪的茶、1點點奶茶

消費升級我覺得更多要關註的是消費人群和消費行為習慣，而不是消費水平本身。

我前段時間看到一個美國文章中寫日本的消費人群，發現由於日本經濟多年來的蕭條，日本年輕人已經成為了儲蓄大戶，並且以追求最高性價比為榮。

這里有個有趣的例子，就是無印良品在日本誕生的時候，本身這個品牌在日文中意為“無品牌標誌的好產品”，即這個產品在其包裝和設計上都沒有品牌形象的突出或露出，所以人們可以沒有負擔的把其作為追求性價比的選擇（就像穿校服一樣）。

但反過來，由於經濟水平發展的差異性，在國內無印良品發展出了一條獨特的品牌道路，這就是很有意思的地方。

基於此，我甚至在想，勤儉節約愛存錢真的是中華民族的特有標簽嗎？也許只是消費行為之於經濟條件有一定滯後性罷了。因為之前的每代人都是在艱苦的環境中長大，所以在經濟上充滿了不安全感，就會把儲蓄當做第一選擇。

但之後的 90 後、95 後、甚至 00 後，也許會讓“中國人”變得不那麽“勤儉節約”，而且是 in a good way。

二）便利蜂

在上篇文章中沒有提到的一點是，如果把手機看做所有應用的分發入口，那麽便利店則是所有線下產品的入口和終端。

所以，橫向對比下，便利店就是線下版本的手機（或 APP Store），那麽假設未來幾年是屬於消費升級和品牌崛起的，誰能把握住終端，自然就能把控產品。

比如很久之前的屈臣氏就開始做各種自有產品，從這點上來說，便利店生態還是線下業態的一個異常重要的布局。畢竟如果做到了大眾認可的且遍布廣泛的便利店，那麽什麽產品能夠被選中、被大眾所熟知，就都歸於便利店的話語體系內了。

三）友唱、咖啡零點吧、超級猩猩、五個橙子等等

目前在這個領域競爭最激烈的有兩個品類，一個是 KTV，一個是 充電寶。

KTV 除了背靠友寶的友唱，還有背靠唱吧的咪噠，等等很多家。

充電寶 除了 Anker、來電科技，還有王剛和金沙江投資的小電。

這兩個方向也是我目前比較認可的，為什麽呢？

因為我覺得大多時候，市場中是不存在中間態的。對於這類的線下業態來說，要麽就是拼剛需、要麽就是拼體驗。

KTV 類產品是體驗的極致化，而充電寶類產品是剛需的極致化。（而且但凡追求體驗，就一定不是剛需，大家可以自行理解下這句話。）

而在體驗與剛需中，我覺得最後獲勝的還是剛需。而且充電寶是有規模效應的產品，使用場景和場所也都更多。我試用了下 Anker 的產品，使用體驗還是不錯的，至少我的 100 元押金是暫時不打算退了。

當然，據說目前已經有二十多家做充電寶租賃的公司出來融資，這個沒有太高產品門檻的市場最終會如何演變呢？渠道壁壘會多強的左右市場呢？

我覺得這會是今年最有可能產生惡戰的風口。

四）千聊、荔枝微課、一塊聽聽

知識付費解決的是焦慮感，這應該是可以下個定論了。這類的公司都是在這個上面做文章，給能提供知識產品化的人和焦慮的人搭建橋梁做一個工具。

那既然焦慮是因，就要看這些產品如何真正解決焦慮感。

目前大多知識付費產品解決焦慮感的方式是在前期做心理營銷，讓人覺得買了課自己就會變得更好、並且比別人強，所以焦慮感的解決是在產生購買行為這個瞬間釋放的。

但這個解決方式治標不治本，並非是可持續的。所以我認為知識付費產品會越來越像教育的方向轉移。

即，有量化的結果可評判、有明確的時間點可追蹤、有直接的好處可獲得（哪怕只是談資）。

五）天天狼人殺、狼人殺、玩吧

類似 Marco Polo、Monkey、Houseparty 等模式，我覺得在國內是很難做起來的，所以包括杭州的某家類 Monkey 產品的公司，我個人也是不看好。

但是，視頻社交這個方向我從去年開始就是極度看好的。（基於此我還認為去年最可惜的錯過風口的一家公司叫做——探探，但這里就不細聊了，只希望他們今年產品更新的速度能夠跟上，應該還是有機會。）

我認為，狼人殺只是視頻社交領域中的一款最先出現的產品，未來會有更多類似的遊戲出現，你說這些“遊戲”一定能變成社交平臺嗎？我覺得不一定。但是這些遊戲會成為成功的遊戲嗎？我覺得會。

畢竟王者榮耀也沒有真的成為一個廣義上的社交平臺，但如果你有機會能投到這樣的一個公司，還有什麽可說的呢。

（六）下一個小風口在哪？

最後，回頭來看，這些風口出現的原因和邏輯是什麽呢？對我們預測下個風口有什麽啟發呢？

我覺得這里有三條線索。

第一，移動端的大平臺機會太少了，大家轉而去尋找線下的機會，於是有了消費升級、便利店、迷你 KTV 等投資標的。

也所以，但凡有個平臺級機會的產品出現，都會很快被熱錢烘托起來。比如很早前的 ofo、Mobike （最近 Bluegogo 的發展似乎不錯，有機會的話我去找李剛同學取取經，相信會是一個很精彩的轉型加後發制人的故事），再比如去年接連拿到數輪融資的二手票務平臺牛魔王。

我不覺得牛魔王的發展速度和數據能撐得起其快速融資的節奏，但我覺得二手票務平臺這個定位是可以的。

所以，從這里來看，大平臺的機會已經很少，但凡有平臺級機會的產品出現就更容易成為風口，而容易做的、容易被發現的平臺大都沒有機會了，後續會出現的可能會是很多二手類型的平臺、或非標品的平臺。

不負責任的舉例來說，比如就可能包括中老年人的社交平臺、垂直人群的短視頻平臺、黃金產品等金融交易平臺、自由職業者平臺等等。

第二，基於大平臺之上的附能產品。

既然第一條里我們說到了創造平臺的機會已經不多了，那麽比如千聊等這類產品就是完全基於一個大平臺之上做文章。

目前最大的平臺自然是微信，微信的用戶量之大已經讓其價值淩駕於 iOS 或安卓之上，所以基於微信平臺而誕生的產品可能會繼續出現小風口。

更多的人可以把使用場景和微信結合起來去搜尋一些方向。（比如拼多多我覺得也是基於微信群生態而崛起的）

第三，平臺隨技術而來，而另一個坐標軸是內容的載體，比如文字、語音、視頻。文字和語音目前都已經非常成熟，而視頻的機會還有很多。

比如之前提到的視頻社交是否還有新產品出現？比如短視頻領域是否還有新的玩法和機會？比如各種視頻節目是否還有出現大 IP 的可能？

我總和人講，未來三年以內，整個電視行業都會以驚人的速度萎縮。道理很簡單，就是越來越多的人不看電視了。平臺轉移了、人們的時間轉移了、廣告主自然就會隨之轉移，那麽沒有金主了、舊平臺的人才也就會隨之轉移。

電視行業目前為止仍然是最大的廣告主投放渠道，隨著電視行業的衰退，互聯網行業至少從盈利上來講，會有新一波的高潮。

所以，最後，謹慎看好說自己要做視頻社交的陌陌。

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