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中金所：8月1日起差異化收取交易費 對“大客戶”重點排查

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4640572.html

中金所：8月1日起差異化收取交易費 對“大客戶”重點排查

一財網 杜卿卿 2015-07-03 18:33:00

本周有機構人士反映，中金所正在就股指期貨市場交易和持倉情況進行排查。周五下午，中金所主動披露了股指期貨市場近期的“新情況”，以及對“大客戶”進行監管排查的計劃

本周有機構人士反映，中金所正在就股指期貨市場交易和持倉情況進行排查。周五下午，中金所主動披露了股指期貨市場近期的“新情況”，以及對“大客戶”進行監管排查的計劃。

從去年下半年至今年6月上旬，股指期貨跟隨股票市場走出了一波大幅上漲的行情。中金所稱，6月15日以來，隨著股市跌幅加大，出現了一些情況，包括交易量陡增、波動增大、量化交易快速發展、“短線投機”氣氛加劇。

具體而言，首先是交易量劇烈放大。股指期貨三個品種日均成交量324.65萬手，較6月份前半月增長了24%。二是期現貨基差及其波動加大，個別合約貼水幅度曾一度超過10%。三是以程序化交易為代表的量化交易快速發展，已占到總交易量的50%以上，對股指期貨市場運行帶來了一定的影響。四是股指期貨持倉規模從31.96萬手降到23.7萬手，成交持倉比升至17倍左右，盡管持倉多空平衡，不存在國外現貨市場上所謂的“裸賣空”，但反映出“短線投機”氣氛加劇。

據中金所介紹，從股指期貨市場持倉結構看，以證券公司、基金公司、保險機構、信托公司、QFII及RQFII等為代表的機構投資者，主要以套保為目的，賣持倉規模較大，近期買持倉略有增加，賣持倉顯著減少;以符合投資者適當性制度要求的自然人和一般法人為代表的投資者，買持倉規模較大。近期，自然人投資者多空持倉均減少;一般法人買持倉增加，賣持倉減少。

為抑制短線過度交易，中金所決定，對滬深300、上證50、中證500股指期貨合約按照報單委托量差異化收取交易費用，擬於8月1日前組織實施。

同時，中金所將優化相關合約及交易規則，進一步加強市場異常交易監管，對各合約交易量、持倉量前50名的客戶進行重點排查，防範和打擊蓄意做空行為，嚴厲查處市場操縱等違法違規行為，維護市場正常交易秩序。

編輯：王樂

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傳人幣跨境交易費大增由0.001%加至0.3%打擊非法套利

1 : GS(14)@2015-09-22 02:21:18

【本報訊】人民銀行繼續出手，打擊非法套利的跨境人民幣購售滙活動，借此減少投機需求，穩住外滙儲備下降速度。有中資行消息指，微信公眾專頁，昨早傳出中國外滙交易中心（CFETS），提高個別銀行的人民幣即期購售滙平盤交易的手續費，至「千三」（千分之三，即按交易金額徵收0.3%費用）水平。記者：劉美儀


路透社昨午引述3名消息人士透露，有銀行於前晚收到人行通知，謂當局近日要求嚴查人幣參加行，跨境購售滙業務的真實性，防止借貿易為名套利為實，投機炒賣，人行已將個別銀行的即期人幣購售滙交易手續費，由原來介乎0.001%至0.002%，大幅調高200倍至0.3%。不過，未知是否因轉載的消息敏感，早上在內地微信專頁（類似facebook專頁）傳遞的人行加重手續費訊息，傍晚已被刪除，網頁內容無法查看。人幣在岸價昨收報每美元兌6.3643人幣，升17點子，離岸價尾市報6.3910，升90點子，兩個滙率即期水平相差僅267點子。中銀香港（2388）牌價顯示，每百港元兌82.1人幣。




欲收窄兩地差價

一中資行金融市場部主管表示，人行及外管局，近期接連嚴查跨境人幣購售滙活動，堵截藉貿易行為牽涉投機性套利活動，當局向市場釋出，持續打擊套滙的訊號已非常清晰。雖然目前兩地市場即期滙率，差價已收窄至300、400點子，但當局是次仍向個別銀行，增收購售滙交易平盤手續費，目的是將兩地差價，「縮細至有咁窄得咁窄」。目前在外滙市場的自由流通貨幣，即期交易一般只收取買賣差價，較少另設平盤手續費用。



人行懲罰意味濃

路透社援引消息報道，因近期跨境人幣購售業務的增長量較高，是次被調高手續費的數家銀行，都是近期在銀行間市場交易規模較大，而人幣跨境業務的真實性，存在「瑕疵」的銀行，故央行此舉有作出懲罰的意味。報道亦說，上月起人行對銀行跨境人幣業務做了普查，部份同業的跨境人幣購滙業務大增，但相關貿易單據卻不齊全。人行已於上月底，向銀行下達通知，由10月15日起，金融機構代客進行遠期售滙業務（沽人幣遠期），需繳納相等於售滙金額的20%準備金率。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20150919/19301402
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LME下月起大減短期交易費

1 : GS(14)@2016-08-07 09:32:28

【明報專訊】港交所（0388）旗下英國倫敦金融交易所（LME）宣布，經過過去幾個月與會員詳細討論後，落實建議，自今年9月1日起大減短期交易徵費44%，並且將大手未平倉合約轉期收費大劈三分之二，降至1萬美元，甚至降低孖展按金，冀多項措施推出後，幫助交投增加。

事實上LME近年面對不少挑戰，當中主要競爭對手CME（芝加哥商業交易所）更在香港及新加坡兩地招攬證券商，並且以較簡單的現金結算的合約交割模式招徠，令LME面對不少競爭。

LME的行政總裁Garry Jones明言，在過去數個月與一眾持份者進行商討，得知他們關注的地方，因此徇眾要求，推出一系列措施，期望可以增加交投。

LME將自9月1日起，將主要招牌的日轉交易短期交易徵費大減44%，並且為提高大手未平倉合約轉倉的效率，將徵費水平大劈三分之二。其同時採用創新的孖展計算方式，降低用家的孖展水平同時，亦確保風險管理水平及市場穩定，當中更預見鋁及銅交易的按金水平大減，最終按金水平，則待監管機構確定。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9554&issue=20160807
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