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風口浪尖上的電價之爭 小朦朦來無影

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為什麼想要寫這個呢,可能是最近被問的太多了,煤電聯動也好,花旗整出來的新能源補貼基金也罷,都是以火電電價作為話題的,也成為了電力板塊最大的一個利空,苦逼的是,還是一個不能證偽的利空,就算三季度過去,靴子也不能算真正落地吧。在我平時和各位投資者交流的過程中,聽到了很多的聲音和觀點,自己也在問答中思考了一些,那麼這裡做個總結吧。
1.火電盈利真的那麼好?
     因為投資者普遍在看的是上市公司的盈利情況,覺得已經是大幅改善了,實際以毛利率來講也不高,那麼視角擴大到集團層面來看呢?五大去年年底的虧損面都不小,國投電力也是一樣的,我們也有個別區域的電廠在虧損。因為分省區的煤價不同,電價不同,在水電省的火電利用小時很低,有時候地方政府弄出來的噁心的補貼高耗能的政策不同,盈利情況是有天壤之別的。我相信現行煤價下,仍有不少老電廠、小電廠是虧損,比如雲南,現在仍然沒有火電賺錢吧。
2.苦日子永遠不到頭?
     五大的負債率大家都看得到吧,不要看上市公司口徑,制定政策一定是以集團口徑為依據的,有時候市場過於樂觀估計了行業經營情況,正是因為優質資產都在上市公司嘛。過去幾年大家都過得很苦,以國資委80%的負債率警戒線來講各位也都非常高了。國電單說,他沒有長貸,都用流動負債解決,市場上的債券融資夜用的很足,但那也要74%了。大唐之前苦的90%+就更不必說了。我們的在建工程量大,之前也高達82.54%。以電力行業初始20%資本金投入的慣例來看,虧損連年讓大家真的喘不過氣來。那麼一棒子打死,讓大家永世不得翻身,那是不太可能的。作為公用事業來說,只有央企能在電力熬這麼多年,電力可以說是為保障經濟捨己為人的典範了,和國家電網幾桶油那種壟斷利潤大戶不同。當然,民眾怎麼認為的要後面單說。
3.為什麼一說到電價談判電力企業都顯得很弱勢?
     這個估計很多人不解啊,電力企業怎麼老跟軟柿子一樣,一談判就慫了。我覺得根源在於,大家沒有理解電力作為公用事業背負的社會責任。電價和煤價相比,是一種很親民的指標,比油價還要親民,因為老頭老太太這種缺乏經濟常識的都關注電價變化而且用電的畢竟比用汽油的受眾群體還要多。在電力最苦逼的時候,前總理女兒說幾句日子不好過啊之類的就招致罵聲一片,我覺得這是不能電力市場改革難以推進的重要原因之一。我國的民眾做好市場化的準備了嗎?基本上國人觀點都是自己作為受益者的改革是可以接受的,所以從自己的利益出發去考慮這個問題,他不會看你的年報和運營成本變化,就指責你作為大央企賺了多少黑心錢,這種無知是可悲又可怕的,因為煤炭價格佔了火電運營成本的大部分,與他們的剛性需求息息相關,但是他們意識不到。所以煤炭這位親兒子佔了便宜,隨意揮霍,電力就苦逼了,他的老爺說,人家說咱家是地主老財黑心呀,你在外要低調,挨揍不要吭聲。可憐電力只是老爺家的長工,不是他的親兒子煤炭啊。
我想到這應該就能理解了,為什麼電力企業不敢在電價上有什麼過激的反對之聲,隨便一篇報導,五大電力央企拒絕國家煤電聯動調整電價要求維持暴利盈利,就能把大家推到輿論的風口浪尖上。那麼與其保電價這麼敏感的東西,不如實實在在的盈利更讓大家放心。畢竟電價降了煤價還得降,這是大家心知肚明的事情,費勁和全國老頭老太太們作對何必呢?
4.電價到底降多少?
如果煤電聯動執行,加上新能源補貼(我覺得不會有8釐,4釐靠譜),再算上今年的脫硝補貼到位,我覺得有可能來個幾釐錢,但是不會像大家想的那麼多,更不會全國一刀切,我前面強調過了,各省情況不一樣。長工再不吃飯,就罷工了,再說了煤炭親兒子不成器,得指望長工養家餬口吧。而且長工和親兒子地位調轉了,原來是親兒子隨意打罵長工,現在是親兒子求著長工,不得對長工好點嗎?畢竟親兒子家裡人口多,資源多,產能停不下來啊。還有外國的兒子們盯著,進口煤今年還得同比大幅提升進口量。煤炭和電力是典型的河東河西來回換。
5.電價降了地方政府滿意嗎?
    不滿意。希望降電價的都是西部那些落後省區,經濟不發達,水電多,用電量總量小,老舊火電機組多,基本上那的火電不賺錢,沒有降電價的空間。而可以降電價的東南沿海,根本沒喊著要降電價。可以說部分地方政府補貼高耗能的期望和煤電聯動執行的結果,根本就是個矛盾。所以折騰電價解決不了他的問題,而補貼高耗能也不該是市場調整結構的訴求,更不是國家淘汰落後產能的訴求,所以這個靴子什麼時候落地,還不好說啊。
風口 浪尖 上的 電價 之爭 朦朦 無影
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風口、互聯網金融和眾籌 B座12樓

http://xueqiu.com/3495536609/25301368
  這一年來,要說創投界的熱門領域,互聯網金融肯定算一個。

  創投界是一個很奇怪的場域——這個創投界包括創業圈和投資界——總是被一波波的風潮所驅動,前年的話題是團購,去年變成了導購和APP,今年上半年還是打車軟件,下半年就變成了互聯網金融。

  我不知道這是羊群效應,還是如凱文凱利所說的那樣,是「技術元素」的自我驅動使然。

  但是,這種熱點轉換很多時候又是無厘頭的,除了少數能夠緊跟硅谷趨勢的聰明人之外,你也沒有辦法未卜先知地提前佈局,創業者能夠做的,也就是去發現生活中既有的痛點,然後根據自己的興趣和專長提供有效的解決方案,至於熱點轉換的時候能不能輪到你,大部分還得靠老天幫忙。

  我記得「美麗說」的徐易容,印象中最早做的是一個二維碼的項目,那是2007年前吧,然後,在blog流行的時候又做了「抓蝦」,產品都不錯,但結果都不好,直到美麗說,才終於搭上了社會化導購的快車,算是站到了風口之上。

  這樣的例子還有不少。王興是從校內到飯否,直到美團才找到自己的節奏;我們本地的孫海濤,是從E都市到房途才到的51信用卡。

  總之呢,創業者本身的堅持和能力固然重要,那個風口也同樣重要。有時候,晚一步早一步,都會影響項目的生死。

  當然,說這些不是要宣揚創業成功的宿命論,真正決定項目成敗的,還是你對用戶需求的把握,和你的解決方案本身,風口的意義在於能讓你飛得更快更高。

  再回到互聯網金融的話題。

  我前幾天參加一個小型沙龍,討論的也是互聯網金融。我本是外行,但通過這次討論,也幫我理清了幾個思路。

  1、互聯網金融和金融互聯網是兩個層面的概念。前者的方向是要讓金融脫媒,是用互聯網的方式實現供需雙方的直接融資。這個在目前的信用環境下,顯然很難。市面上流行的P2P也都沒有打通信用人和信用這個鴻溝,需要借助擔保這樣的手段,人為地幫助供需雙方實現嫁接,這個就脫離了所謂互聯網金融的本質。

  2、我看到的可以稱為互聯網金融的模式,一個是比特幣,那是革命性的,真正在踐行哈耶克《貨幣的非國家化》這樣的經濟學理想,但國內的制度環境,決定了它很難有大規模的發展,我們這裡實行的是「法無允許,便是非法」這樣的體制,所以,要麼趕緊做大,要麼就只能在灰色地帶遊走;另外一個是眾籌模式,我覺得這個模式將來可能會有比較大的潛力。

  3、為什麼說眾籌會有較大潛力呢?簡單說就是,互聯網是對現實關係的解構和重組,每個人在某種程度上都扮演了他所在圈子的信任代理,這種以信任為基礎的圈子,往往可以超越傳統的人際關係,演變出不一樣的生意模式。連線雜誌的主編克里斯安德森有一次在飛機上和一個非洲土著交流交易的話題,那個土著人對城裡人討價還價的交易模式很不理解,他說,假如你知道交易的對方賣掉東西是為了給孩子買一雙裹腳的鞋子,你還會在乎是多少價格嗎?這次經歷讓安德森明白,基於社區、基於熟人圈的交易是可以不同於普通的市場交易的。

  我覺得,基於網絡圈子的交易在將來也有可能形成這樣的交易模式,當然這個將來是什麼時候不知道。

  這讓我想起Ebay的分類信息網站客齊集,英文名叫Kijiji,是非洲的瓦西里語村莊的意思,Ebay當時做這個網站的時候,就是抱著讓交易回歸簡單這樣的理想的,這個網站現在在中國的名字叫百姓網。

  另外一個在我們身邊的例子是,溫州人的「盟兄弟」關係,溫州人商業競爭力很大一部分是來自於這種基於熟人圈的信任力量,盟兄弟之間的資金往來,那是連借據也不需要的。(大家可參考12樓以前的文章《盟兄弟》)。

  4、當然,現階段更現實的模式是金融的互聯網化。這裡面的空間非常大,所有,讓我們面對金融業是必須罵娘的地方,都是創業者的機會,都是金融互聯網的機會。不要想著一步到位讓銀行業去脫媒,那是經濟學的理想,不是現實的機會。對於創業者來說,凡是銀行不願幹、幹不好或幹不了的地方,就是我們的機會。只要讓用戶高興了,離錢這麼近的生意,你肯定也不會吃虧的。
風口 互聯網 互聯 金融 和眾 12
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搜索巨頭Google:哥是如何站在風口上飛起來的!

http://new.iheima.com/detail/2013/1129/56703.html

【導讀】谷歌是一家非常少的在兩個極其重要的關鍵點上踩對了的公司。高端手機市場正在趨向飽和,谷歌更多地把目光投向中低端市場,也就是發展中國家市場。在此黑馬哥分享這篇21商評網(魏武揮)的文章,第一個關鍵點是,當信息極大豐裕、供給爆炸式增長後,信息匹配變得極為重要——就如長尾理論的發明者安德森所說的:一種豐裕就會造成一種稀缺。第二個關鍵點是,當移動互聯網興起後,為移動設備做操作系統成為了底層基石。蘋果率先用軟硬合流的方式佔到了先機,谷歌雖然稍稍慢了點,但基本趕上了車。

時間:2010年4月

話語人:卡羅爾·巴茲,時任雅虎CEO

話語:谷歌會出現問題,因為谷歌出名的只有搜索,而那只是我們業務的一半,卻是谷歌99.9%的業務。他們必須要去發現新業務。

後續:彼時,谷歌的股價不到600美元。近日突破1000美元/股,目前市值約在3500億美元。

找靈感、挖黑馬、評熱點、抄本質-這裡是黑馬通訊社:2010年4月,有兩個背景需要注意。其一,蘋果iPhone 3GS大獲成功之後,正在緊鑼密鼓地準備iPhone 4,並於兩個月後的蘋果大會上由喬布斯發佈;其二,在2月份的時候,Android與Linux正式分道揚鑣,5月,Android 2.2(Froyo)由谷歌推出。大概到了10月份的時候,Android宣佈在它的應用商店裡,應用數突破了10萬個。

巴茲的話分成兩個部分,前一個部分有為自家雅虎貼金之嫌:谷歌的業務沒我們多(但其實巴茲有些無知了,谷歌業務樹極其龐雜);後一個部分說明她似乎沒有意識到,Android就是谷歌的新業務,而且這個業務將撼動整個互聯網的格局。

谷歌是一家非常少的在兩個極其重要的關鍵點上踩對了的公司。第一個關鍵點是,當信息極大豐裕、供給爆炸式增長後,信息匹配變得極為重要——就如長尾理論的發明者安德森所說的:一種豐裕就會造成一種稀缺。搜索便成為了門戶的替代者,部分滿足了信息需求和供給的匹配。第二個關鍵點是,當移動互聯網興起後,為移動設備做操作系統成為了底層基石。蘋果率先用軟硬合流的方式佔到了先機,谷歌雖然稍稍慢了點,但基本趕上了車。

操作系統對谷歌最現實的意義,就是它保障了搜索和廣告系統在移動設備中的力量。谷歌執行董事長埃裡克·施密特所謂「一台手機谷歌只要賺一美元,鋪貨十億台手機就是十億美元」的生意,大抵就是指的廣告。谷歌很少自己做手機,即便買下了摩托羅拉移動部門也是為了進行專利儲備。從目前來看,谷歌對利用硬件賺錢興趣不大。它的硬件,更多意義上是一種示範作用。我甚至有時候懷疑,谷歌眼鏡這個東西有可能是一種sample式的產品,以圖吸引更多人製造可穿戴設備,當然,操作系統的核心是Android。

谷歌在這幾年遭遇到的最強競爭者是蘋果和Facebook:它無法探測這兩個龐大的信息黑洞。不過,蘋果的軟硬合流既保證了蘋果的用戶體驗,但也帶來了非常大的不便:它很難在其它設備上複製它的系統,也就不用談APP生態了。至於Facebook,從廣告效果來看,它依然被視為效率低於谷歌廣告系統的社交網絡。於是,經過漫長的一段互不往來,雙方終於坐在了一起:谷歌的競價廣告系統DoubleClick宣佈,旗下實時購買工具Bid Manager將為Facebook實時廣告交易系統服務。

2011年9月,巴茲以一種很屈辱的方式被雅虎董事會革職。就在那個時點,Android系統的應用數目已達到了48萬,手機系統佔有率已經達到了43%,Android 4.0(Ice Cream Sandwich)準備出爐。沒有跡象表明谷歌在邁向衰退。

兩年後的9月份,Android的激活次數超過了十億大關。11月1日,谷歌宣佈了Android 4.4(Kitkat)。這個操作系統最有意思的地方在於,它不像過去新系統會需要更多內存,甚至可以在入門級的手機上運行。換而言之,谷歌也意識到,高端手機市場正在趨向飽和,它更多地把目光投向中低端市場,也就是發展中國家市場——這個市場上的發展速度是發達國家的三倍。同時,kitKat也被賦予了這樣的厚望:終結Android生態的碎片化問題,儘可能地一統Android手機的操作系統版本。


搜索 巨頭 Google 哥是 如何 站在 風口 飛起 來的
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風口浪尖,瑞銀禁止員工使用電腦聊天室

http://wallstreetcn.com/node/65540

近日,瑞銀投行執行委員會在發送給員工的內部備忘錄中表示,全球監管機構調查外匯交易操縱,瑞銀禁止員工使用並立即關閉所有與社交相關的聊天室,其中包括多銀行聊天室和交易員聊天室,只有對業務至關重要的聊天室可以申請保留,但需獲得執行委員會成員和相關業務合規負責人的批准。經董事總經理書面批准後,面向單一客戶的聊天室可以保留,董事總經理需指定幾名員工,與客戶通過聊天室溝通。瑞銀的發言人證實了這一消息。

對於缺少交易所/交易場地的金融產品,電腦聊天室扮演了交易所的角色。電腦聊天室已成為交易員之間、交易員與客戶之間相互溝通時不可缺少的工具。當前,電腦聊天室已為全球數萬名銀行交易員廣泛使用。

2012年,巴克萊的電腦聊天室的對話文本開啟了監管者對倫敦銀行同業拆借利率(Libor)操縱案的調查,隨後數家大型銀行遭到了重罰。2013年6月,彭博爆料稱,交易員們在客戶的交易指令被執行前布下「老鼠倉」,並協同其它銀行的交易員一起在基準匯率WM/Reuters收盤前的60秒內進行操縱。目前全球監管機構正在調查外匯市場操縱問題。外匯市場每日的交易額約5.3萬億美元。

因監管機構日益嚴格的審查,其它大型銀行,如摩根大通銀行、蘇格蘭皇家銀行、瑞士信貸等也在考慮禁止員工使用電腦聊天室。此舉旨在避免監管機構將電腦聊天室認為是交易員們串謀和進行市場操縱的場所。

Russell Investments的主管認為,聊天室本身不是問題,通過聊天室串謀操縱是重大問題。單純禁止聊天室,無法阻止串謀操縱。

風口 浪尖 瑞銀 禁止 員工 使用 電腦 聊天室 聊天
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風口浪尖,瑞銀重組外匯交易業務

http://wallstreetcn.com/node/65524

由於近期監管機構大舉調查銀行涉嫌操縱全球基準匯率指數WM/Reuters,瑞銀集團(UBS)也在重組其外匯業務部門。

WSJ獲得的一份內部文件顯示,瑞銀正在試圖將外匯與貴金屬交易業務與利率和信用產品交易業務合併,組成新的FRC業務部門(外匯、利率與信用品),該部門預期將在競爭日益激烈,監管日趨嚴格的市場中為瑞銀帶來新的利潤點。而作為重組的一部分,原外匯與貴金屬交易業務全球聯席主管Chris Vogelgesang被罷免,在加入瑞銀之前,Chris Vogelgesang在美林證券工作了13年。

有意思的是,就在一週前,瑞銀CEO Sergio Ermotti剛剛宣佈瑞銀的重組行動已經在年初徹底完成,而僅僅一週之後,瑞銀又在大刀闊斧地合併外匯交易部門。對於此次重組是否和之前的匯率操縱調查有關,瑞銀發言人拒絕對此評論。

據知情人士透露,由於10月份瑞銀受到監管機構的調查,瑞銀內部需要作出一些動作和調整,向監管機構表明自身良好的態度。

此前瑞銀亦宣佈禁止交易員利用社交聊天工具進行溝通交流,只有在需要和客戶溝通的情況下才能在主管的監督下使用聊天工具。

風口 浪尖 瑞銀 重組 外匯 交易 業務
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雷軍對話劉德華:我們都是風口上的豬!

http://new.iheima.com/detail/2013/1211/57059.html

主持人:你們成為劉德華、雷軍的絕招是什麼?

劉德華:帥啊……(全場沸騰)我最成功的地方是我的人品,我最近十幾年才陸續有一些好的作品。我可以跟大家分享一下我的人品。其實我不是大家想像的那麼厲害,如果說什麼秘訣,雷軍大哥一定很厲害。

雷軍:大家好,跟劉德華同台壓力很大。我知道大家剛才的掌聲都是給劉德華的。(再次掌聲)我大二就修完所有的課程,大三開始創業。這麼多年我也算是老革命,我為什麼能生存下來?一個普通人怎麼變得不普通呢?一定要有自己的夢想。

主持人:那你人品怎麼樣?

雷軍:互聯網的人品跟現實不一樣,搶到小米3就是有人品。

劉德華:我才知道我是沒人品的。

問題:哪些是你成功最大的阻礙?

雷軍:清華學子絕頂聰明,這群人自信,自信過了之後就會自負。我年輕的時候很自負,做了很多逆天的事情。40多歲之後,我領悟到順勢而為。要想大成的話,就像我之前講的颱風來了,豬都可以飛。如果能保持豬一樣的態度,也能成功。

劉德華:我想講的他都講了。成功就是你可以接受失敗。什麼叫最失敗,就是你自以為你已經成功了。我現在就是那頭豬(全場笑)。

雷軍:劉先生你太客氣了,我上大學的時候,你就是我的偶像(全場笑)。我覺得劉德華激勵了我們一代人勤奮工作。

主持人:遇到逆境你們怎麼堅持下來的?

劉德華:我好強,每件事情我希望都能做到80分。我在唱歌跳舞演戲的時候,會花很多時間,我只是不想輸。我覺得不想輸三個字一定要停留在腦袋裡,這樣才會激勵你成功。不想輸不代表你不輸,如果我碰到輸的時候,在哪裡跌倒,千萬不要在哪裡爬起來,一定要到沒人的地方爬起來。現在社會就是這樣,如果你跌倒了,一定要找個沒人的地方休息一下。

雷軍:我出道比較早。我們1996年的時候,微軟進入中國,我們金山前有微軟後有盜版,那時候的日子非常難過。那段時間我們很鬱悶,我們在網上泡論壇當斑竹,每天能發300個貼,每個帖子不少於100個字。我玩了半年之後,才決定面對現實走出來。1997年我們開始第二次創業。

劉德華:招人不要找最好的,有時候你都不知道怎麼用他們,我身邊的人大部分跟我差不多。管理不是你有多厲害,而是你能找到幫你分擔的人。我做錯的時候,也會對著鏡子罵自己。對於犯錯的同事我會給他機會,但如果發現改不了,那就不要用他。

雷軍:我年輕的時候性子急,後來我都當面表揚人,背後批評。

創業忠告?

雷軍:我就是在大學創業的人,過去很少有大學創業成功的典範。中國和美國差距很大,我建議大學生不要創業,成功概率非常低。我招人最重要的兩條:肯學、肯幹。

劉德華:我還是主要看人品。你找到一個再厲害的,如果在一起難受的話還是不行。我不是很適合做生意。我就是肯學肯幹的人。91-95年我虧了4000萬港幣,99年之前我很勤奮,是因為我要還債。2000年之後,我才重頭再來。

劉德華:你會不會投我公司?你會不會激動?

雷軍:我們已經很激動了。

主持人:怎麼當好老闆?

雷軍:老闆有曹操型、劉備型等。曹操型是能夠深入一線,帶兵打仗。劉備型是大哥,要找到能幹的兄弟。

主持人:你們倆人有什麼要互相問的麼?

雷軍:我上大學的時候,買了劉德華的盒帶《愛的連線》。我想問下劉德華,過去五年移動互聯網改變了生活,你有沒有想過用移動互聯網改造你的工作?

劉德華:我一定是不及格。我真的不懂。我工作的時候從來不用電話,而是喜歡面對面,我是太落後的人。想要改變電影行業,我得向你慢慢討教。香港電影現在越來越難。

雷軍:在手機上拍網絡劇會不會更簡單?

劉德華:微電影一定是下一個,給香港電影或者拿不到很大基金朋友的機會。以後很多品牌可以利用微電影的模式。我覺得真的是我們的另外的出路。但是說到怎麼辦,我真的還沒……

雷軍:你有投資微電影的計劃麼?

劉德華:我覺得這些需要你們去發展,慢慢可以尋找合作的機會。我很怕用手機,剛剛開始用手指的智能機的時候,我就怕小孩每天用手玩智能設備,會變成手指很長的ET那樣。

主持人:劉德華有什麼問雷軍的?

劉德華:總是有人問我什麼時候退休,你為什麼退休後又回來了?

雷軍:我做金山的時候非常苦,大家都說我是勞模。我就把金山上市當作目標,當我登上山頂後,很落寞很無聊,所以就退休了。我40歲生日的時候,想起來有個18歲的夢,所以就創辦了小米。

主持人:劉德華什麼時候退休?

劉德華:我公司上市的時候。

劉德華:雷軍說你軍大衣那個策劃的很好啊。其實我的歌迷知道我,那件衣服陪了我很多年,我在瀋陽穿了很少,所以他們在車上準備了一個軍大衣給我。結果沒想到一下車就是紅毯,我只能走下去,然後慢慢脫……

[現場互動]

現場聽眾:現在很多明星做手機,你有沒有想過跟雷軍合作,做個華仔手機?

劉德華:我覺得我是那種很希望有我們中國人的產品走向世界。如果真的有這個機會,我會去研究。但是我自己不會主動做這種事情。

現場聽眾:我是清華學生,想去您那實習,您的實習標準?

劉德華:可以來我的公司。

現場聽眾:我也是清華學生,但我不是來找工作的。兩位很早創業也成功了,但為什麼不鼓勵現在的大學生創業?

雷軍:我不是不鼓勵創業,而是不鼓勵在校和剛畢業的大學生創業。美國很多世界級的公司,都是大學生創辦的。但是中國一是大學對創業的教育不夠, 二是創業的過程比較困難。我看到很多大學生借錢創業,在很高的壓力下,很容易走上邪路。其實大家如果經驗不足,創業的失敗率非常高,做老闆很風光,但是很困難。

劉德華:大家不要急。我們培養過很多新導演,你當了導演之後,一輩子就回不來了。還有很多新導演,當了很多年的編劇、副導演、演員等。如果在沒有能力的時候你非要干,你一輩子就毀了。沒有一個行業不賺錢,只有你做成做不成,你在大學要學習怎麼去學習。

現場聽眾:我是來自台灣的記者,我想問如果兩位今天有機會互換身份,你們會想做什麼?

劉德華:(突然問雷軍)你結婚了麼?你先來,我在想一想。

雷軍:可能我最想做的事情,是能不能幫助一些剛加入電影圈的新生力量,成為下一代的明星。每個人的時間都是有限的,要讓劉德華的精神代代相傳。

劉德華:如果我有機會互換,我要去坐坐雷軍的辦公室,去公司瞭解下科技行業是怎麼運作的,一個完整的工作流程是怎樣的。我要好好學習,希望有天成為「雷鋒」。

現場聽眾:今天兩位都走上人生巔峰,從小到大,你們的人生理想是怎麼變化的?

雷軍:我18歲的時候,特別想像喬布斯一樣做個世界級的科技公司。當我做出小米之後,發覺能做出讓用戶熱愛的產品更重要。

劉德華:我是在農村出生,六歲離開。我小時候想當農夫,結果失敗了。我18歲的時候,寫了很多劇本,想去電視台當導演。結果進入訓練班,老師跟我說:你還是去當演員吧。又失敗了。後來我逐漸看清自己的能力,慢慢準備慢慢努力,這樣就會距離成功不太遠。我還沒有定下來人生理想,現在整個家庭才換成另外一個狀態。還在調整自己。

現場聽眾:假設我是像華仔一樣的人,但是想法不是很好,雷總會投我麼?你是投人還是投項目?你有投過女性主導的創業團隊麼?

雷軍:天使投資者最重要的就是投人,而不是投項目。一個優秀的人,成功概率會高很多。對我來說,最幸福的事情,就是認識幾個能閉著眼睛寫支票的 創業者。如果劉德華同意,我今天就能拍板投資他的公司,價錢隨便開,我絕對不還價。女性創業者市場上比較小,我投過清華校友王秀娟的大街網。

現場聽眾:我今年看了劉德華的兩部電影,富春比較雷,盲探比較……

劉德華:盲探比較「軍」的是吧(全場笑)

現場聽眾:比較雷的和比較「軍」的你都是什麼心態?

劉德華:每個藝術家的作品,不一定都能做到極致。我覺得拍的過程中我是享受的,我知道中間出現了什麼問題,但是有些事情我們改變不了,我希望大家能夠接受。我還有個新片,希望你以後告訴我是比較雷的還是比較「軍」的。

現場聽眾:兩位走過幾十年,怎麼看待家庭生活的重要性?

劉德華:我是絕對選家庭的人。然後很多人關心,但如果你是我太太,你會覺得非常幸福。

雷軍:劉先生說的非常好,我非常支持。

現場聽眾:男生的甜言蜜語能相信麼?

劉德華:不要相信,真的管用。

現場聽眾:剛才雷總沒講到孫權型的老闆,你是哪種老闆?

雷軍:我現在做小米,最重要是我喜歡,這是很幸福的事情。今天做小米都是我親自做的,從類型上說,我更像曹操,深入一線,親自去打仗。

雷軍 對話 劉德華 我們 都是 風口 上的 的豬
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站在風口上卻折翼了的凡客:反思陳年三大失誤

http://new.iheima.com/detail/2014/0321/59732.html

「他說他只想要一件最好的白襯衫,2013年6月的那個夜晚。於是,我不停的問,我不停的找,不停的想。300支,今天夢想成真。」2月11日晚,凡客誠品創始人兼CEO陳年在新浪微博上,用散文詩的方式寫下了這麼一句話。

那個「他」是凡客的投資人雷軍。第二天早上,雷軍在陳年的微博上回應道:「作為凡客老用戶,我的要求其實很簡單,就是一件真正好的白襯衣!把產品做好了,才會有凡客的品牌和用戶忠誠度!」

3月20日,當你看到這篇文章的時候,凡客應該已經推出了陳年所說的「最好的白襯衫」。據說,這種襯衫達到了300支紗線,要知道,目前市面上的襯衫最多做 到120支。襯衫的原料採用了新疆阿瓦提特長絨棉花,超越了一般的埃及棉和美國皮馬棉的水平,採用了緊密賽絡紡技術進行紡織。根據宣傳資料,材料還包括德 國科德寶水溶襯、英國高士縫紉線,原產自所羅門群島的海水貝殼紐扣,並在專業版房中生產。

顯然,陳年希望通過這麼一款「碉堡」到極點的白襯 衫,重新喚回老用戶的信任。他還希望喚起投資人的信心。就在2月11日下午,一條消息不脛而走:凡客獲得了雷軍領銜,IDG、聯創策源、賽富、啟明創投、 淡馬錫等老股東的1億美元融資,這也是凡客獲得的第七輪融資。融資是個好消息,但與之前淡馬錫和嘉裡集團2.3億美元第六輪融資相比,這輪融資明顯縮水了 不少,而且據說雷軍拿了2500萬美元。

三年前,陳年曾經說過這麼一段話:「金錢是遊戲規則,更多的金錢意味著你可以做更多的事情,你也可以讓更多的人過得富足,金錢是最公平的。」如今,他也必須 遵守這個遊戲規則,接受金錢的冷遇。沒辦法,他沒有抓住金錢創造的機會。自從2007年10月18日凡客網站上線,他已經帶領這家公司走過了6年多的時 間,拿到了累計七輪超過5億美元的融資,在很多投資人眼中,凡客是比小米更早站在風口上的公司,可是現在的它仍然在苦苦掙扎,上市更是遙遙無期,這究竟是 為什麼?為此,我們有必要梳理一下過去這幾年發生了什麼,反思陳年犯下的錯。

品牌之惑

如今的陳年正在馬不停蹄地穿梭於重慶、越南等凡客的代工廠之間,從源頭開始抓令人詬病的產品質量,他希望通過自己的實際行動讓凡客這個品牌東山再起。不過, 如今的凡客其實已經淡出人們的視野很長時間了,如果不是去年針對《中國好聲音》學員投放的那次戶外廣告,很多人可能已經想不起這個服裝品牌了。

他本來有希望做成一家卓爾不凡的服裝品牌,猶豫之間,卻眼睜睜看著這個機會從自己身邊溜走。在過去幾年裡,陳年一直都在兩極之間來回搖擺:他一會兒希望凡客能夠成為像優衣庫那樣的服裝品牌電商,一會兒又改變了主意,想把凡客改造成賣所有品牌服裝的平台電商。

2007 年10月18日凡客網站正式運營之時,上線的只有兩款襯衫。當天,他們在《讀者》雜誌上打了第一個廣告,賣出了十多件襯衫,主要都是經典的白襯衫。通過模 仿更早的PPG經營模式,加上鋪天蓋地的網絡營銷,凡客在不長的時間裡就成為了一二線城市白領們家喻戶曉的服裝品牌,並將自己的產品線拓展到了T恤、帆布 鞋、女裝等其它品類。那個時候的陳年,仍然懷著做成一家人民快時尚品牌的理想。

實際上,這個理想一直都存在。讀書人出身、做過編輯的陳年對 各種產品有著很挑剔的口味。2000年他和雷軍、王樹彤創辦卓越網,通過網上銷售的主要產品就是圖書。與老對手噹噹網的品種全不同,陳年一直堅持品類少而 精路線,他堅持發掘精品書和暢銷書,依靠只有噹噹網幾分之一的圖書品類,竟然能夠與噹噹網打成平手。當2004年8月卓越網以7500萬美元的價格賣給了 亞馬遜6個月之後,陳年離職,過了一段神仙的日子。當時他對服裝名牌上了癮,每次逛街看到自己中意的奢侈服裝品牌,總是毫不猶豫地當場買下。經過了一次短 暫的不成功創業之後,陳年結了婚,開始了第二次創業,而「凡客」這個名字,據說也是通曉法語的妻子想出來的。

凡客很快步入了正軌,銷售額每年翻番增長。到了2010年,已經實現了20億元的銷售額。那時候,陳年的凡客如日中天,雷軍的小米卻仍然籍籍無名。

2010年底的陳年,已經被烈火烹油的前景沖昏了頭腦。在做2011年計劃的時候,他和管理團隊們已經非常「保守」地拍腦袋拍出了60億元這麼個增長200%的數字。而到了2011年3月,在接受路透社採訪時,他自己又將這個數字「修正」成了100億元。

「其實陳總比較順,沒有經歷過經濟週期的起伏,所以他對風險和企業規模的理解不夠深。」一位前凡客高管深有感觸地說道,「反正當時感覺自己什麼都能賣。」僅有 襯衫和T恤,甚至僅有服裝顯然都無法實現這個目標,於是從100億元倒推回去,凡客開始了瘋狂的擴張,幾個80後小孩就能夠開一條新產品線,最多的時候凡 客有30多條產品線,不僅僅有服裝,還有家電、數碼、百貨,甚至就連拖把都賣。反正開一條產品線就能夠增加5000萬元的銷售額,為什麼不開呢?

此時的資本市場也是火上澆油,給電商股很高估值,而且這個估值不像大部分行業公司那樣根據市盈率來計算,而是通過市銷率來計算。這也意味著盈不盈利無所謂,只要能夠擴張規模,就能夠獲得更高估值。

一 邊開新的產品線,一邊組建物流公司如風達,凡客就像一台瘋狂運轉的機器,不停地進人,最多時竟然已達到12000人規模。此時的陳年談笑風生,目高於頂, 他已經忘記了做服裝品牌的初衷,開始熱衷於做一個大的電商平台。2007年創辦凡客時,陳年的目標是2010年銷售額能有兩三億元,他很輕鬆地就遠遠超過 了這個目標,於是在2011年4月,他已經把2015年的銷售收入定到了1500億元。

這是陳年的第一次大的搖擺,造成的後果也很嚴重。2012年電商和服裝行業同時進入寒冬,他第一次發現,凡客竟然積壓了如此之大的庫存。從2012年4月份開始,陳年一直頑強地與庫存做鬥爭,到了年底甚至通過傾銷方式來清庫存,而陳年自己還親自上陣去倉庫幫忙。

清醒過來的陳年決定重拾品牌之路。他帶領著凡客瘋狂地削減產品線,裁掉了很多與服裝無關的家電、數碼、百貨等產品線。陳年在當年對組織架構進行了重組,將過 去負責產品規劃兩大事業部分拆成了以產品為中心的12大事業部和產品線,讓他們承擔從產品規劃、開發到營銷的全部職能,而對事業部的考核指標也從過去的銷 售額變成了銷售額、毛利率、售罄率、庫存周轉率等多項指標,其中毛利率被提到了更高的權重,以迫使各個事業部一方面提升產品品質,另一方面提升產品售價。 受此影響,第一事業部在2011年秋季推出復古運動鞋大受歡迎之後,在2012年秋季出新款復古運動鞋的時候也就順勢提高了售價;第五事業部襯衫過去售價 較低,通過在細節上多加處理並增加了輔件之後,也提高了售價。

「我們確實已經做好準備了,畢竟去年已經折騰了那麼久,不過關鍵還是看資本市場情況。」到了2012年10月陳年說道,「我現在最關心的還是利潤,凡客今年第四季度將能夠盈利,雖然今年全年我們還做不到盈利,但是明年我們會朝著這個方向努力。」

不過,2013年上半年中概股仍然處在寒流之中,又重重地打擊了陳年信心,讓他對品牌之路產生了懷疑。2012年集中拜訪了品牌服裝企業之後,他確實也感到無論是在設計能力還是產品能力上面,凡客與國內這些品牌的差距仍然巨大。

2013 年3月幫助李寧成功消化庫存之後,陳年又將2012年底要做品牌的想法拋在了腦後,開始了做品牌之路:他先是決定學習唯品會做特賣平台,幫助李寧等傳統服 裝企業消化庫存;將三個事業部合併,專心做平台業務;還將凡客網站很多好位置讓給其它服裝品牌。不過,這次搖擺遭到了董事會的及時制止。據說2013年6 月中旬,有一天雷軍約陳年喝酒,酒至半酣的時候,雷軍突然說:「我們還是不是兄弟?是兄弟就要把話說明白:凡客的產品不行,凡客對待產品的態度不行!」這 些話讓陳年很受刺激,以至於當天晚上,酒量比雷軍要大的他卻首先喝醉。

此時的陳年正在忙著凡客的第七次融資,接受著投資人嚴厲的拷問,這也 促使他跟雷軍先後聊了七八次,每次都聊了七八個小時,這種掏出心窩子的交流讓陳年受到了極大的震動,也讓他意識到:小米的成功在偶然中蘊藏著很多的必然。 到了2013年9月,他終於下定決心,重回品牌之路。只不過,這一次的陳年還對公司做了大幅度的精簡:凡客從北京地價昂貴的南二環內雍貴中心搬到了南五環 外的亦莊,員工人數也從2000多人減少了一半以上。由於大幅度地削減產品品類和款式,使得很多部門整建制被裁掉。

做好一件白襯衫,也許還能夠贏回一位曾經失去的用戶,而重建正在失去的品牌,卻遠遠不是那麼容易的事情。

產品之痛

所謂品牌,是需要足夠優秀的產品來承載的。以陳年的學習對象優衣庫為例,在公司創立初期,優衣庫在日本也是質次價低的服裝品牌。而到了2004年9月1日, 優衣庫召開每年例行的「事業戰略說明會」之際,優衣庫創始人柳井正上台大聲宣告,「以往的優衣庫做的是『相對較好的服裝』,但今後優衣庫將致力於打造『絕 對好的服裝』……我們將打造人人認可的、全球最高水平的服裝,進軍世界。」

優衣庫每個季度投放的新商品數不超過500種,卻都是精品,這在 很大程度上得益於優衣庫與日本最大的合成纖維製造商東麗公司建立了異常緊密的合作關係。2003年,雙方一起開發出了採用陽離子易染異型截面聚酯與中空紡 絲的保暖內衣HEAT TECH,一直暢銷至今。不過,雙方為了開發這款產品也整整花了9年的時間。此外,雙方還共同開發出了AIR TECH、Dry T-Shirt、BRA TOP、ULTRA LIGHT DOWN等眾多有著非常高技術含量的服裝,並廣受消費者的追捧。

陳年也曾經拜訪 過東麗公司,希望尋求合作,這次拜訪也讓他深受觸動。剛剛走進東麗公司的大門,他以為對方會向他展示服裝,結果卻看到了一輛非常獨特的自行車。大惑不解的 他用手掂量了一下,發現這輛自行車竟然比一台iPad還要輕!緊接著,他又見識了比一張紙還要輕的網球拍。「這下子我知道優衣庫的核心競爭力是什麼了。」 他發現,歐美和日本服裝企業對原材料的研究是中國同行們根本無法匹敵的,這也使得他們的產品遠遠超出了中國同行。

而在過去幾年裡,陳年專注於打造凡客的品牌,忙著找投資人融資;相對而言,他對產品關注就少了。他已經有很長時間沒有親自試穿和體驗凡客的服裝了。

消費者發現,凡客的產品問題多了起來:有人買了一件背心,洗過一次就大得巨人姚明都能穿得下;還有的人買了凡客的帆布鞋,也是僅僅穿了幾次之後,鞋幫和鞋底 就分家了……而作為一個純互聯網品牌,負面口碑的傳播速度又是異常的快。漸漸地,消費者對凡客產品的認知,從有理想有餘錢的文藝青年,轉變成了沒錢的純屌 絲,這也讓大批凡客老用戶遠離了凡客。

到了2012年,醒悟過來的陳年花了一個月的時間,集中拜訪了安踏、森馬、九牧王等國內知名的服裝品牌,「傳統品牌廠商值得我們借鑑的實在是太多了,比如對品質的注重、對供應鏈的整合。我們要取他們之長,補自己之短。」

安踏董事長丁志忠給了他一記棒喝。當時在陳年的辦公室裡,安踏的高管們正在給丁志忠介紹凡客品牌營銷做得如何好的時候,丁志忠卻冷不丁來了一句:「難道凡客 賣的不是產品嗎?」這讓2012年的陳年深有感觸:「我覺得他說的非常對,我們的品牌核心還是產品,高品質的產品加上好的服務才是品牌的核心。沒有這些, 品牌什麼都不是。」

通過與傳統服裝品牌的接觸,陳年漸漸發現,凡客在產品方面的能力差異是非常巨大的。

先說服裝設計。

無論是 安踏、李寧還是雅戈爾,這些中國的服裝企業均有一支龐大的設計團隊,無論是從概念的導入,還是到產品實現,均有很多創新想法,像當年李寧推出的帶有減震功 能的「李寧弓」慢跑鞋中就有很多好的設計。而凡客的設計力量卻非常薄弱,除了帆布鞋上有一支成型的設計團隊之外,其它品類的服裝基本上都是靠買手去合作伙 伴那裡採購現成的產品。即使是帆布鞋,凡客也只能做一些鞋面的圖案設計等初級的設計,而不可能去設計全新的鞋楦樣式。

「大的服裝品牌商都會 自己設計、自己打版,有自己專門的版房。」服裝電商專家狄鐵成透露。而據說凡客過去一直都沒有自己的版房,一直到了去年的6月份才匆忙建起了這個服裝設計 之後、批量生產之前的必要基礎設施。由於缺乏設計能力,從產品的角度來看,凡客的服裝沒有什麼特點,甚至都不如同樣是做服裝電商起家的裂帛和韓都衣舍等 「淘品牌」。

圍繞在陳年周圍的高管,大多是他從卓越網拉出來的,或從其它互聯網公司投奔而來,而來自傳統服裝行業的人才則少之又少,這也使得凡客對服裝整個流程都缺乏足夠的控制。

沒有設計,依靠不怎麼懂服裝趨勢的買手定下產品之後,接下來還要把產品批量生產出來,而凡客對於代工廠商控制力卻非常弱。「他們的人來了之後,就憑肉眼看一 下生產有沒有問題,而對於服裝的材質、專業檢測這些東西一概不懂。」一位凡客代工廠商高管透露。凡客在服裝製造產業鏈云集的珠三角和長三角根本就沒有設立 專門的採購部門,大部分採購和生產管理人員都是常駐北京,只是到了要量產的時候才會飛到工廠,草草看上一眼,這樣的產品不出質量問題才怪。

「凡 客是有質檢環節,但是產品質量依然沒有控制住。有各種原因:一個是互聯網的人跟服裝行業的人融合不好,從來沒有服裝行業的人融入進去。互聯網人真正理解並 做好服裝是有學習成本的,長期是互聯網人在把持,不是他不努力,而是需要時間,再加上公司整天都是銷售、銷售,也就難免走形。而且從陳年開始,沒有人真正 把服裝質量作為高壓線。」一位已經離職的凡客高管認為。

「電商不是走走流量和發發帖子的互聯網公司那麼簡單,它需要回到商務本身,這就需要 對供應鏈、銷售端和消費者行為都有足夠的把控,而很多電商恰恰都沒有做到。」淘寶商城首任副總裁、前噹噹網COO黃若在傳統零售行業待過多年,他深深地感 覺到,一些電商企業對商業基本規則缺乏足夠的尊重。

那些傳統服裝企業則對產品質量高度重視。以優衣庫為例,優衣庫專門在上海和深圳成立了 「生產管理事務所」,有一百多位員工常駐當地,頻頻造訪夥伴工廠,監督產品的品質及交貨期。此外,優衣庫還從日本派來30多位被稱為「能工巧匠小隊」的技 術專家,他們在染色、紡織、編織、縫製、工廠管理等方面擁有30-45年的從業經驗,每週都要去夥伴工廠指導數次。即使是國內服裝企業安踏,雖然已經將大 部分製造外包給了代工廠,卻仍然保留了檢測設施完備的工廠,並定期將自己工廠的產品與代工廠的進行比對,以督促代工廠進一步提高產品質量。

凡客在產品上的問題,陳年恐怕要花很長時間才能意識到。雖然過去他也曾經做過卓越網這樣的電商,但是當時賣的是書這種幾乎不存在質量差異的標準商品,他對服裝這種產品的理解仍有較大的差距。

氣量之惑

令人費解的是,不僅僅是傳統服裝行業的高管在凡客沒有留下來,就連與陳年一起創業的一些元老級高管也選擇了離開。

從2011年下半年開始,CFO朱紀文、營銷副總裁楊芳、公關副總裁吳聲等高管先後離職。到了2013年4月,就連負責營銷的高級副總裁王春煥也宣佈離職, 他是與陳年最早一起創業的11人中的一員。王春煥最早負責過凡客的營銷部門,後來被邊緣化,2011年8月楊芳離職之後又重新負責營銷。2012年11月 見到《中國企業家》記者的時候,他小心翼翼卻又花了很長時間去解釋一件事情,那就是當年轟動一時的「凡客體」既不是他的功勞,也不完全是已經離職的副總裁 許曉輝、楊芳和吳聲的功勞,而要首先歸功於陳年。

如果說凡客的管理團隊中有明星,那顆最亮的星星只能是陳年。有離職高管說,對於任何可能超越他的人,陳年一直都保持高度的警惕,而這或許與他過去的生活經歷有一定的關係。

陳 年其實只是他的筆名,他的真名叫王瑋。1969年4月,陳年出生於山西省聞喜縣薛店鎮豐樂莊,當時他的父親還在武漢接受知識分子再教育,出身北京高幹家庭 的母親在生下他25天後也離開了他。一直到19歲的時候,他才在北京再次見到了母親。從小在山西,他是在奶奶的撫養下長大的。

也許與童年經歷相關,讓陳年變得非常敏感,而此後多年的記者編輯和文字工作經歷,也讓他的敏感氣質進一步放大。創辦凡客之後,他非常注重高管的忠誠,卻又不太捨得分給他們太多的股份。當然,另一個原因也是凡客已經融資多輪,他自己的股份也已經被稀釋了不少。

很多離職的凡客高管都坦言,陳年的身邊有個小圈子,他非常信任這個小圈子裡的人,也很享受這種眾星捧月的感覺。當然,如果沒有進入這個小圈子,即使你已經做到了副總裁甚至高級副總裁,也不會感覺自己有多大的決策權。

與吳聲的過節,或許也反映了陳年的某些特質。凡客剛成立不久,吳聲就一個人從南京來到了北京並加入公司。他開始負責凡客的公關,後來還管過V+平台業務。由於他頭腦清楚、博聞強記、出口成章,很受陳年的賞識,幾年內就被擢升為副總裁。

不過,兩人的關係後來漸趨冷淡。而說起這個變化,很多前凡客人也不明就裡。「陳年跟吳聲可能有一些個人恩怨?具體情況就不太清楚了。也許是他作為一個文人,從內心來講不希望另一個文人比他還強吧?」一位前凡客高管回憶道。

2011 年11月,吳聲離職,並隨即就任京東商城高級副總裁,而京東一直是陳年不太喜歡的一家公司,況且京東與凡客在業務上也有一些競爭。據說當聽到吳聲加盟京東 消息的時候,陳年顯得頗為惱怒。2012年9月開始,一些關於吳聲損害京東利益、構建「食京鏈」的內幕報導大規模見諸於媒體,這也使得剛剛加盟京東不到一 年的吳聲被迫辭職。2012年10月18日,在凡客五週年的答謝會上,談起吳聲從京東辭職的事情,端著酒杯的陳年頗為得意。而京東商城董事長兼CEO劉強 東則在吳聲提出辭呈後反覆慰留,後來還聘請吳聲擔任顧問,並表示歡迎吳聲隨時回來。

2012年年初,凡客增長受阻的時候曾經召開過一次總結大會。在那次大會上,陳年要求每位高管都要上台發言,並在眾目睽睽之下做深刻檢討。由於現場氣氛極度壓抑,某些女高管差點哭出來了。而在這次大會上,對於自己頭腦發熱所犯的錯誤,陳年卻只是輕輕帶過。

陳年與雷軍合作過多年,兩人是很好的朋友。雖然兩人都很喜歡讀《毛選》,不過在其它方面卻有著很大的不同。談到這兩位領導,一位曾經先後在金山和凡客工作過 的員工說道:「我跟過雷總(雷軍)一段時間,也跟過陳總(陳年)多年,陳總多少有點人文,雷總多少有點科技。但是,雷總走到了人文和科技的十字路口,而陳 總卻沒能邁過去。」在凡客苦熬了多年之後,他最終還是選擇了離去。

對於如今的陳年來說,「破山中賊」也就是盡快完成凡客的業務調整已屬不易,而要「破心中賊」,恐怕只會更難。在過去幾年,他每年都要做深刻的反思,緊接著還是犯錯誤。而這一次,留給他的機會和時間都已經不多了,他還能夠將凡客拉出泥沼嗎?



站在 風口 上卻 卻折 折翼 翼了 了的 的凡 凡客 反思 陳年 三大 失誤
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【趨勢】「秘密」們會是下一個風口嗎?

http://www.iheima.com/thread-6304-1-1.html
曾有業內人士透露,「秘密」的用戶最顯著的特徵是年輕,受過良好的教育,精力充沛,喜歡新奇的事物;而私密圈作為匿名社交軟件,與多玩用戶的這些特徵較為契合,如果能夠在這些活躍的年輕人中流行起來,其帶來的前景巨大。 可是也有不少人,並不看好秘密,指出這款產品的未來可能是一個悲劇,你怎麼看?黑馬小夥伴們?

社交應用市場被一款名為「秘密」的應用攪動。

作為基於通訊錄的匿名社交產品Secret的第一個中國學徒,「秘密」在熟人社交圈微信和陌生人社交圈陌陌之間找到了自己的一畝三分地。

如果你發表一個秘密,你的朋友會看到這個匿名秘密,並且知道是他們認識的人發表,但無法知道作者是誰。「秘密」似乎給在社交上天生羞澀的國人一個脫下面具、對真實朋友們說真話的機會。

但面對大量涉及隱私、色情,甚至是惡意中傷的內容時,有人說它讓人變得更真實,但也有人發出了「激發人性惡的一面」的質疑聲。
非議聲中,「秘密」這個上線首日就躥升至社交應用榜第一名的匿名社交應用,僅在App Store停留了30多天就遭遇被下架的命運。
一個「秘密」下架,多個「秘密」站起來。Secret的更多中國學徒,多玩遊戲網旗下的「私密圈」、前啪啪核心團隊打造的「呵呵」等應用也先後宣佈上線。

而5月20日,更名「無秘」的「秘密」換了一個馬甲,再次上架。

當「秘密」們讓人們恨之入骨又欲罷不能、挑戰著人們的底線和法律道德邊界時,匿名社交究竟還能走多遠?

Secret的中國學徒們

關係鏈越發廣泛的熟人社交應用上,用戶卻表現得越來越小心謹慎。除了曬美食、曬美照、曬幸福、曬小孩、曬心靈雞湯,有多少想曬而不敢曬的內容?

內心想吐槽但並不方便發在朋友圈的需求,正是當下熟人匿名社交應用的主打市場。

而這類產品,不管是「秘密」、「私密圈」還是「呵呵」,都擺脫不了與美國的匿名社交軟件Secret千絲萬縷的關係。

同樣是反Facebook 式的熟人公開社交的設計思路,相比Snapchat(閱後即焚)通過將社交分享的內容用閱後即焚的方式來向用戶提供分享秘密的安全感,Secret 提供安全感的方式是匿名,用戶可以拍照傳圖或者僅僅輸入文本,來向手機通訊錄朋友們分享圖文內容。

「秘密」創始人林承仁曾公開表示,正是看到國外大熱的Secret後,從熟人社交和陌生人社交融合的模式中受到啟發,讓團隊在一個月之內就開發出了這一產品。

此前曾有業內人士透露,「秘密」的用戶最顯著的特徵是年輕,受過良好的教育,精力充沛,喜歡新奇的事物;而私密圈作為匿名社交軟件,與多玩用戶的這些特徵較為契合,如果能夠在這些活躍的年輕人中流行起來,其帶來的前景巨大。

這個標榜「朋友圈的匿名爆料」產品,認為其價值在於提供了一個地方——依然是一群朋友在聊天,但彼此戴著面具,無法確認具體身份,這時大家就可以暢所欲言地表達自己的真實情感而不用擔心影響別人對自己的看法。

有人這樣調侃朋友圈和秘密的差距。在朋友圈裡,某人發的狀態是「還是寶馬5系開著舒服,是時候和我那輛奧迪A4說拜拜了!」而在「秘密」裡,他可能是「一早醒來,我身上就背負著各種車貸房貸,壓力好大,活著好累!」

而「秘密」類似微信的圖標也透露了無覓團隊的野心,成為匿名社交中的微信。

在產品形態上,「秘密」使用用戶通訊錄構建底層社交關係,如果有3個以上的通訊錄聯繫人在使用該軟件,用戶即可解鎖查看他手機聯繫人(即朋友)以及二度關係(即朋友的朋友)發佈的匿名信息並可進行匿名評論——隨著手機聯繫人這個鏈條無限擴散而產生漣漪效應,秘密的信息池也將無限擴大。

這個朋友圈匿名爆料的應用4月5日在App Store上線首日,就躥升至社交應用榜第一名,甚至把微信、微博等熱門應用甩在身後。不過,從4月5日到5月8日,這一紅極一時的匿名社交應用僅在App Store裡停留了30多天就被下架。

多玩旗下的私密圈運營負責人表示,產品和Secret很相似,是「基於手機通訊錄的匿名社交」軟件。但經過「改造」的新版本推出了@TA的和地理位置標籤的功能。「你可以匿名推送一條信息給你手機通訊錄上的好友,同時可以查看在你周圍數百米範圍內的匿名信息。這是Secret和「秘密」都沒有的功能。」

該負責人告訴《第一財經日報》記者,「私密圈」已經在各大安卓應用市場正式上線,而蘋果版本目前已經提交給蘋果商店審核,短期內應該會上架。目前具體用戶數還不方便透露,主要集中在北上廣浙湘蜀等省市。

「私密圈的主要定位是年輕的人群,多玩的主要用戶也是這個群體,因為宅屬性較重,他們當中甚至有些可能在傳統社交方面的能力有所欠缺。他們不太在乎別人如何看自己,活得很真實,一定程度上,他們是反實名社交的最佳人群。」上述負責人解釋道。

失控的秘密

由於基於自己手機聯繫人建立的社交關係,在「秘密」等應用上,用戶所看到的信息都是發生在自己身邊的人和事,於是用戶的參與感、窺私慾都得到了滿足,但正是匿名性,也讓負面內容越來越多。

一開始是「公司某人是什麼樣的?想去跳槽的公司薪水多少」,到對暗戀對象大膽表白。隨著匿名用戶尺度開始放大,行業職場圈子中小有名氣的人成為議論對象,「秘密」們的內容也開始涉及到職業操守、生活作風的負面信息。

對此,有用戶表示,隨著這些低俗及負能量內容逐日增多,「秘密」們可能會走向失控。

「我到現在都沒有使用過『秘密』。」一位社交應用創始人向《第一財經日報》記者坦言,我擔心這個應用是一個無底洞,怕一腳踏進去就很難拔出來,要不你去傷害別人,要不成為別人傷害的對象。

在易觀國際分析師龐億明看來,從目前看,類似於秘密這樣的社交關係的確存在一定的風險,但當時陌陌推出的時候也引發了不少爭議。關鍵在於對用戶隱私和內容把控,這是未來發展中需要保證的。

不過,在Secret等應用出現之前,匿名社交的需求就一直存在。漂流瓶、樹洞、匿名BBS都是此類需求的傳統形式。

「只是『半熟人社交』這種夾在熟人社交和匿名社交之間的形式,以基於手機通訊錄的方式表現出來,引起了之前人們沒有關注到的效果,甚至是一些看上去『負能量』的效果,這很正常。我們會有嚴格的審核和用戶舉報措施,引導私密圈的信息在一個良性生長的範圍內。」私密圈運營負責人解釋道。

但對「秘密」們的發展前景的擔心依然存在。

「當秘密的內容不再是來自於人內心真實的聲音時,就偏離了產品定位,由一個吐露真情實感的地方變成一個信息垃圾場。用戶無法判定在這個圈子裡吐槽的內容是否真實,過多虛假、捕風捉影的內容會使得娛樂性下降,無法保證社交性應用的黏合性,這樣的應用很難走得遠。」上述社交應用創始人解釋道。

對此,龐億明表示,由於需求的存在這類應用有著一定的市場。但「發佈自己的秘密,窺探別人的隱私」這樣定位是通過切入一個垂直的點來進行產品佈局,在用戶規模上,很難形成類似微信、手機QQ這樣龐大的用戶群。

來源:第一財經
趨勢 秘密 們會 會是 是下 一個 風口
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騰訊投資58邏輯: 重公司的下一個風口隱現!

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北京時間6月27日晚間消息,騰訊公司在港交所信息披露網站上宣佈,已斥資7.36億美元收購58同城公司(WUBA)19.9%的股份。以下為騰訊披露文件的主體部分:

董事會欣然宣佈,於2014年6月27日,買方(本公司的全資附屬公司)與58.com訂立投資協議。58.com為一家於紐約證券交易所[微博]上市的公司,並會向美國證交會提交關於訂立投資協議的申報。

58.com為一家根據開曼群島法律註冊成立的公司,經營中國最大分類廣告平台。

根據投資協議,買方將向58.com認購及購買若干普通股,而58.com將向若干現有股東購回若干B類普通股,使買方於交易完成後將擁有58.com發行在外總股本合共19.9%權益及58.com投票權益的15.2%(按全麵攤薄基準計算),代價約為7.36億美元。

這條消息宣佈之後,i黑馬朋友圈迅速被刷屏,無數人開始猜測這一交易的目的,隨後58同城CEO姚勁波發微博稱,整個交易從開始到完成只耗時10天。

姚勁波在接受i黑馬小編電話採訪時表示,談判開始於創業家硅谷之行的接觸,當時硅谷之行,姚勁波和騰訊吳宵光合照之時,吳開玩笑說,或許和他合影會有傳聞的,沒想到緊緊十天後,果然在硅谷行之後搞定了這筆交易。

黑馬硅谷遊學團

這透露出一個很重要的信息:雙方至少一個願買一個願賣。而且剛剛上市的58顯然不是太缺錢,但是還是毅然與騰訊結盟,其背後可能蘊藏著更多連鎖的交易,當然i黑馬無意猜測背後交易。

騰訊為何出手58?三大核心邏輯

無論多少投資掮客曾經唱衰過58,i黑馬是一直堅信58的價值所在,這並非i黑馬本人的好惡,而是基於i黑馬個人在今年3月份一篇分析本地消費與服務市場所言,中國的本地消費與服務市場即將在消費升級的背景之下爆發(詳細見本地消費服務市場觀察:困境、機會、挑戰與如何互聯網化一文)

眾所周知本地消費的代表是大眾點評,騰訊差不多也在今年完成了對點評的投資,而在本地服務領域,騰訊顯然是一定想要收購的,58作為這個本地服務領域最大的服務商,顯然成為騰訊目標也就不奇怪了?

為何本地消費與服務市場會成為巨頭爭奪的熱點?顯然不是所謂簡單的因為O2O市場的因素。核心邏輯在於消費服務品牌升級論。

不好意思,這是i黑馬自己提出的論點,詞典上真沒有這個名詞。其實只要觀察淘寶到天貓興起大家就能明白我說的邏輯。

淘寶最初是集市模式,但在08年之後正式升級為天貓,而圍繞著天貓的生態出現了越來越多的個性化淘品牌。

同樣的道理,當一個國家的消費者滿足基本的生活需求之後,對於品牌的追求成為必然,這也是為什麼京東、天貓B2C業務能夠蓬勃發生的根本因素。

同樣這個邏輯也適用於線下,線下最初人類歷史是以集市為代表,後來中國出現類似於線上B2C的百貨,然後圍繞著商業地產出現各種品牌,這就形成了完善的生態。

這個道理也就依然適合用於以58為代表的本地服務業態的商業邏輯,58本質上是當年的淘寶C2C,這個階段基本已經完成,接下來,服務業B2C革命就將來到,58很可能會加快在各大細分領域上游服務力的管控,58高管之前已經屢次透露將圍繞垂直的細分領域展開收購與投資,打開58的分類,你會發現類似搬家、家教、等細分品類可能成為58B2C升級的典型,而這些服務完全是基於人與移動端的服務,不涉及到任何物流。

所以,饒了這麼大一圈,i黑馬認為,騰訊收購的第一個邏輯就出來了,騰訊的微信商業化在以遊戲為代表的娛樂之後,微信公眾賬號為代表的媒體之後,正在逼近第三步,以電影票、外賣、訂餐、團購、打車等領域的本地生活服務領域,尤其是類似於家教、搬家、租房等其實高度需要社交關係和人的純服務,絕對是微信商業化最理想的生態,而致力於開拓更多垂直服務B2C的58無疑是騰訊最理想的合作夥伴,如果大家不信,看看58拿錢後的佈局。

騰訊收購58的第二個邏輯在哪?重公司與傳統公司價值的全面回歸。沒有人會認為騰訊是重公司。過去我們把干傳統「髒活、苦活、累活」的公司稱之為重公司,因為他們都有著龐大的地推,而一直想完成與傳統企業「連接」的騰訊,雖然有與華南城這樣商業地產公司的合作舉動來補齊自己輕公司的舉動,但是動作還是太小。

一個合理的「生態公司」,應該將自己的敏感的觸角伸到各個角度。看看騰訊最近的三大投資:京東、點評、58。他們無疑都是重公司,他們沒有一個不是擁有強大線下隊伍的。騰訊終於意識到,在移動互聯網時代與這些接地的重公司聯盟,才能上接流量用戶,下接產業。這才是移動互聯網時代真正的融合典範。

除此之外,你們只要看看阿里巴巴的收購,大舉的在傳統領域的併購,其實就可以想像,與傳統產業之間的深度融合,是互聯網公司下一波舉動,沒有人願意忽視這樣可能潛藏著的萬億市場,騰訊對58的投資,是互聯網公司對傳統生意價值認可的回歸(當然i黑馬不是說58是傳統公司)。

騰訊投資58的第三個商業邏輯,就是力圖構建「自己的中間頁」。這其實與百度思路一脈相承,所謂中間頁類似於T字形佈局,大巨頭將流量過渡給小巨頭,小巨頭再分給下游的更加垂直細分的領域創業者,一個產業協同分工的生態在中國互聯網開始形成,其實這是一個好現象,巨頭再也不通吃整條產業鏈的價值了,他們在事實上認可了不同的公司對不同產業鏈條的控制,也就是「做多少事,賺多少錢」

仔細分析騰訊,通過京東控制整個電商生態,然後依靠京東再打穿更多細分品類(京東因此會去收購垂直B2C嗎?),依靠點評去滲透本地生活如餐飲、婚假、外賣(點評果然就投資了餓了麼),依靠58去滲透本地服務如家教、搬家等(其實打車也算,58對滴滴有興趣麼?,一個T形產業鏈正式形成。

至此這個邏輯形成,所以,我們有理由推斷,中國下一個更大的創業浪潮風口很可能是圍繞著小巨頭之間的更加垂直細分的領域,未來一段時間,基於互聯網與傳統的連接,圍繞著這些「小巨頭」的垂直領域將會湧現更多創業機會,據說58的這筆錢很可能大規模投向這個方向(但也有消息說要去買趕集),通過這個邏輯我們也有能清晰看出58為什麼要這筆錢了。

好戲才剛剛開始,再等等,或許有更精彩的。
騰訊 投資 58 邏輯 公司 的下 一個 風口 隱現
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手游交易平台風口上,有望吹起的下一個百億級公司是誰?

http://newshtml.iheima.com/2014/0720/144267.html

魔游游

乾爹實力:★★★★

好幹爹才能為前期不盈利的平台注入更多的資源。而魔游游創始人告訴i黑馬,魔游游也是有乾爹的。而且在遊戲界也算是一霸。具體細節,不方便透露。

遊戲交易能力:★★★★★

魔游遊目前註冊用戶已達500萬,具有完善資料的用戶120萬。平均月流水1千萬,最近月流水2000萬。用戶月消費平均值為300元。

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信用體系:★★★★

C2C交易模式,因而對於交易雙方的信用體系要求很高。目前魔游游已創立了一套完整的信用體系,買賣雙方的交易狀況都有對應的呈現體系。但是這種模式需要很多客服。人力成本會比較高。(i黑馬註:魔游遊客服人員佔總員工數60%)

先發優勢:★★★★★

除了以上優勢。成立於2010年的魔游游,是在手游交易平台中起步比較早的企業。先發優勢為魔游游積累了大量試錯的機會和手游交易的經驗。這一點上魔游游具有其他平台沒有的優勢。
 

8868

正式上線於2013年的8868,目前,憑藉其CBC模式而迅速成為手游交易平台中的佼佼者。看一下8868的亮點在哪裡?

CBC模式:★★★★★

不同於C2C模式,8868將自己的交易方式取名為「CBC」(C2B2C)。即數據先和遊戲廠商打通的。遊戲官方先將賣家的貨品凍結,當有買家下單後,系統會通知遊戲官方發貨。整個過程是系統操作,交易過程可在3秒內完成。這種模式大大降低了客服的壓力。

8868創始人告訴i黑馬,現在員工一共70人左右。其中客服有26人比例為百分之三十多。

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退游寶:★★★★★

8868的退游寶,是一款以賬號交易為核心,實現賬號以舊換新功能的一套玩兒法。當然其中很重要的環節就在於對賬號估值的一整套標準的建立。首先,玩家通過這個功能瞭解自己賬號的價值,無論是出售和回收都有一個標竿的價值感存在。而且,通過退游寶回收賬號給予玩家的是8868上的換游金,只能在8868平台上用。因此,不僅盤活了賬號,還有利於用戶在8868上的積累。

手游交易經驗:★★★

2013年6月正式上線的8868,目前可達到月流水千萬級別。相對於魔游游多年的積累,可能在交易經驗和老手游用戶的積累上有待加強。

乾爹實力:★★★

8868並沒有透露具體投資人,但是經過黑馬哥輾轉打聽,瞭解到它的投資人是大名鼎鼎的經緯。投資人在資本方面實力毋庸置疑,但是經緯給8868在遊戲方面的資源可能和魔游游相比有一定差距。
 

交易貓

交易貓2013年7月6日正式上線,雖然上線時間剛剛一年,但是其強勁的用戶吸納能力讓人歎服。

乾爹實力:★★★★★

交易貓是UC旗下的產品,而UC前一段時間又被阿里收購了。那麼現在阿里正式成為交易貓的乾爹了。最近阿里已經進軍遊戲界,光看馬云的決心就能想像阿里對交易貓資源上的傾斜不會少。因此,交易貓這個手游交易平台的乾爹無人能敵啊!

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信用體系和交易能力:★★★

交易貓也屬於C2B2C的模式,但是由於之前信用體系的缺乏,很大程度上都要依靠客服對交易進行審核。相較於已經擁有現成的信用體系的魔游游,在交易能力上還有待提高。信用體系也需要在時間的積累下不斷建立起來。

手游資源:★★★★

交易貓是UC九游旗下的產品,而九游作為遊戲下載發行平台,自然擁有很多的遊戲資源。相較於其他平台,已經擁有大量遊戲用戶的交易貓的手游交易之路自然要平坦一些。
 

7881

2013年6月,7881脫離淘寶,開始創建自己的品牌——「7881手游交易平台」。

乾爹實力:★★★★★

同交易貓相似,7881脫胎於淘寶,因此親爹就是阿里。雖然脫離淘寶,建立自己的品牌,但是資源自然是少不了的。可以說是交易平台中的「土豪」「富二代」。

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交易能力和信用體系:★★★★

與坐等用戶上門的方法不同,7881通過與CHINA JOY、京東遊戲、小米等合作,實現用戶數據共享,此招一出,7881瞬間升級,瞬間成為能和其他交易平台PK的遊戲交易平台。

此外,深受淘寶、小米等影響的7881,在用戶體驗和用戶服務上更加用心,比如說,歡迎到官網上吐槽,贏取遊戲幣等方式,吸引用戶。

綜上所述,不管是哪個手游交易平台,核心競爭力都在於吸引用戶的關注,黏住用戶,讓用戶為之營銷。正如網上流傳的:「目光所及之處,金錢必然追隨。」接下來,就看以上這些平台如何借助自己的優勢大打用戶戰了。

手遊 交易 平臺 風口 有望 吹起 起的 的下 一個 百億 億級 公司 是誰
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下半年政策的風口在哪裡?新型城鎮化! 作者:格隆匯 徐彪

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1666&page=1&extra=#pid3718
新型城鎮化系列一,美麗中國!下半年政策的風口在哪裡?新型城鎮化!

八月份以來,我一直在考慮一件事:既然新常態的定義已經明確(詳見《新常態=進入7.5%增速通道》),既然反腐已經取得階段性成績(詳見《反腐新動向,股市新階段》),接下來,政策的風向會向哪裡吹呢?

當然,在給出答案之前,我們有必要做一件看似風馬牛不相及的事情,回溯測試。

印象中,今年市場呈現出非常顯著的政策驅動特徵。但是呢,一直沒有沉下心去思考。今天上午上班路上,按照慣例登陸幾個門戶瀏覽,雪球的頭條文章《改革是最大的紅利—牛股政策驅動力分析》映入眼簾,作者「唐史主任司馬遷」。作者做了一件事兒,他把兩會召開以來,漲幅最高的20只股票做了個列表,發現中間18只和某方向的改革或者鼓勵政策有關。

當然,用標準研究報告的要求來看,這種論證方法是不夠嚴謹的。因為個股驅動因素,你只能去猜,上漲的時候你並不知道最大力量來自基本面還是政策驅動面。為了讓結論更有說服力,也為了印證司馬遷同志的觀點。筆者用wind資訊概念板塊數據庫,做了另外一件事:選取年初以來漲幅最高的幾個板塊。

第一位,在線教育板塊,年初以來漲幅79.18% !驅動力來自教育改革(傳說中的民辦教育三十條、《民辦教育促進法》)和新型城鎮化的需求,疊加技術進步觸網。

第二位,智能汽車板塊,年初以來漲幅59.59% !驅動力來自新能源汽車系列扶持政策;

第三位,去IOE板塊、在線旅遊、超級電容板塊,年初以來漲幅都是52.5%左右,相差甚微。前者驅動力來自國家安全戰略,中者來源於科技進步觸網,後者源於科技進步。

你看,其中至少一半,都和政策驅動有關,剩下一半,則和科技有關。這也是我們年初以來一直強調的兩件事,今年做主題研究,要麼你盯著科技條線搞,要麼你就盯著政策搞。科技比較難,更多體現在自下而上的層面。超級電容有幾個人搞的明白?沒有行業研究背景和經驗的人,必須從頭開始學起,哪怕這樣,也未必能弄明白。但自上而下跟政策就比較容易,而且和行業研究之間的邊界很清晰。

回溯完畢,我們可以得出一個明確而且清晰的結論:跟著政策選主題,必有厚報。

那麼,下半年,政策風向會往哪兒吹呢?

我們需要把自己放在政策制定者的高度來看問題,中央大方向一定,三個字來概括:「新常態」。新常態的核心是要將7.5%做成我們第一個經濟台階。為了實現這一點,政策將從信息化、新型工業化、農業現代化和城鎮化四個方向落子。去年和今年上半年,諸多政策都和信息化有關,包括信息安全戰略,包括促進信息消費,包括寬帶中國戰略等等。接下來,新型工業化、農業現代化和城鎮化有望成為新貴。其中能上規模的方向,只剩下新型工業化和城鎮化。考慮到兩者體量相去甚遠,咱們首先聚焦城鎮化。

4月份開始到6月份之間,保增長風高浪急的三個月裡,城鎮化領域政策的著力點主要圍繞「鐵公雞」展開,比如說8000億的鐵路投資,比如說3000億棚戶區改造,比如說總額2100億的12條能源通道,比如說核電項目重啟,比如說城市管網建設及規劃等等。這些項目,從三季度開始,已經逐漸進入實體經濟,宏觀經濟也隨之企穩回升。

所有人都知道,「鐵公雞」的爭議頗大,很容易招致「走老路」的質疑。

城鎮化也有「新舊」之分,經濟企穩之後,從7月份以來,我們看到新型城鎮化邁開大步向前走:

第一步看總書記,總書記工程方面,負責打響發令槍。京津冀一體化屬於新型城鎮化的樣板工程,也是今年的一號工程、國家戰略。進入7月份以後,官方媒體吹風不斷,整體規劃有望出爐。最近一週人民日報更是拿出頭版版面連續報導。這裡不用多說,資本市場早在今年1季度的時候就已經用猛烈而且迅速的上漲來詮釋了新型城鎮化樣板工程的份量(還記得我們2月份猛推京津冀板塊麼?親)。

第二步看總理,總理工程方面,管實施,以落實新型城鎮化規劃(今年3月份出爐)為主。7月下旬,李克強總理離京前往山東考察。縱觀總理歷次離京考察講話的重點,有許多的重合,但這次同前幾次考察之間的一個重要區別在於,考察的重點全部都歸到了一個主題上:新型城鎮化。除此之外,戶籍制度改革意見出台,國務院常務會議的議題也指向新型城鎮化,國務院批覆同意建立推進新型城鎮化工作部際聯席會議制度(成為了習近平領導的中央政府成立以來第8個聯席會議制度)。

這意味著,從中央到部委,從部委到地方,新型城鎮化規劃(今年3月份出爐)即將進入大規模實施階段。

事實上,六月下旬,我們曾拉出了政府工作報告中所有的改革工作安排,又拉出了上半年國務院、部委、地方已出台的各類政策,將兩者做了粗略對比,發現大部分改革工作在上半年都有了動作,但新型城鎮化作為對經濟增長帶動作用明顯的改革工作尚未展開。雖然3月份已經出台了國家新型城鎮化規劃,但是在部委和地方層面很少有展開、細化的措施。上週戶籍制度改革意見的推出,使得新型城鎮化的推進有了關鍵制度的設計,而李克強在山東德州的考察與講話體現著對地方具體工作展開的關切。我們猜測,繼廣東之後,各省份的城鎮化工作會議在接下來大概率會較快陸續召開。配合下半年繼續深化的投融資體制改革,城鎮基礎設施建設對民間資本的進一步放寬,新型城鎮化這一集穩增長、調結構、惠民生、防風險多效應於一身的政策,有望成為下一個明星政策。

新型城鎮化第一步到底怎麼搞呢?政策細則已經為我們指明了方向,那就是綠色中國!7月、8月兩個月國家多個部委先後印發了《關於切實做好退耕還濕和濕地生態效益補償試點等工作的通知》、《關於開展生態文明先行示範區建設(第一批)的通知》、《中央財政支持啟動濕地生態效益補償試點等工作》。我們認為如此多關於生態文明建設政策的密集出台,旨在強調在新型城鎮化進程必須在綠色、環保的前提下推進。其中開展生態文明先行示範區建設的第一批試點名單中包括了57個地區的具體規劃,這些規劃主要將視角集中在林業、水利、濕地等生態環境和資源的保護上。第一批試點名單中的地區將給城鎮化過程中的其它地區帶來豐富的經驗,並起到示範性的指引作用。另外兩條政策則主要強調了中央財政和地方政府對於生態文明建設的資金支持。據相關數據統計,2014年中央財政安排林業補助資金濕地相關支出已經達到15.94億元,未來中央財政將在進一步總結試點經驗的基礎上,加大並完善對於林業等濕地生態文明建設的資金投入和財政補貼。

美麗中國正呼嘯而來,園林板塊首當其衝。

園林企業一共分成兩大類,一類是做市政園林工程,還有一類做地產園林工程。前者主要靠政府投資,後者主要靠地產投資。無論政府投資預期還是地產投資預期,都在最悲觀的區間趴著呢。不出意外的話,已經不可能更糟糕了。樂觀一點話,則可以憧憬一下接下來的利好:

地方投資可能起來麼?我感覺,很可能,而且一定會。因為,到目前為止,地方項目固定資產投資依然沒有起來。如果我們對反腐取得階段性成果的判斷基本靠譜,如果我們對中央督查組(落實各地穩增長)的作用基本相信,那麼接下來,地方投資就一定會起來。那麼接下來,國家政策聚焦的新型城鎮化之美麗中國就一定會起來!

地產投資可能起來麼?說實話,這個分歧很大。因為地產投資跟著地產銷量走,而地產銷量跟著房價走。一致預期是比較悲觀的,但是有趣的是,地產板塊指數已經悄無聲息地上漲近15%,至少資本已經用真金白銀告訴我們他們的樂觀看法。至於我們的看法,向來和政策真實想法高度一致。摘抄《新常態=進入7.5%通道》中的一段話:

「新常態所對應的7.5%左右(或曰 「七上八下」)增速能否實現呢?文章告訴我們,雖然面臨諸多風險,如房地產風險(管理層眼裡的地產風險特指樓市轉冷風險,第一篇文章裡明確有提及,因此地產政策一定會繼續放鬆!)、地方債務風險(管理層眼裡的地方債風險特指地產轉冷後的地方財力緊張,第一篇文章裡明確有提及,因此地產政策一定會繼續放鬆!)、金融風險(管理層眼裡的金融風險特指地產轉冷後的引發的地產和平台債務風險,第一篇文章裡明確有提及,因此地產政策一定會繼續放鬆!)」

我們的看法:園林板塊預期到底(證據是估值已經足夠便宜,自2010起,園林行業的市盈率與建築工程行業市盈率之比的平均值為3.6,而2014年8月份僅為2.8),接下來,當政策風向(包括新型城鎮化投資和房地產繼續放鬆)吹拂到眼前的時候,無論是豬還是鳥,都應該會有反應的。

相關標的

普邦園林、東方園林、鐵漢生態、蒙草抗旱、嶺南園林

風險提示

綠色生態城市建設速度放緩;工程回款困難(好消息是,以普邦園林為代表的企業已經開始逐漸以PPP的模式與政府展開市政園林項目的合作,同時園林企業也在嘗試並創新以擔保抵押等為工程回款提高保障的發展模式);房地產復甦慢於預期;

詳見我們發出的報告《新型城鎮化系列之,美麗中國!》
下半年 政策 風口 哪裡 新型 城鎮化 城鎮 作者 格隆 徐彪
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航運股風口:BDI松柏之舞始於秋 年內漲幅保守為40-50% 作者:格隆匯 姜明(海通交運分析師)

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1756
近期波羅的海乾散貨指數(BDI)連續上升,航運股也跟隨走出了一波反彈行情。格隆曾經在港股那點事中《小牛市需要遵守的5條交易鐵律》中提示,小牛市中就要做指數,做週期,做組合。航運股是否應該也成為組合中的一部分?BDI指數上漲有沒有可持續性?我們特地邀請了交運行業資深專家、格隆匯成員姜明為大家解讀。文中觀點僅代表個人觀點。

  ​7月份之後隨著各地密集出台地產放鬆政策,地產銷量有望邊際改善,礦價在90-95美金附近位置趨穩,鋼廠拿貨意願日益增加,8月14、15日BDI收於942、1015局部高點,環比(較前一天)增速創年內新高,8月以來BDI漲幅已達35%,較7月22日723全年最低點漲幅已達40%。

如果用「風起於青萍之末」描述過去2周的市場,那麼伴隨房地產寬鬆政策、進口礦替代、9月份北美糧食貨盤釋放等行業利好的不斷刺激,我們認為BDI指數「舞於松柏」的行情即將到來,年內指數高點突破1400-1500點是大概率事件,預計BDI指數40-50%的漲幅行情將驅動板塊投資機會,推薦標的:中遠航運(600428.SH)、中海發展(600026.SH,1138.HK)、中國遠洋(601919.SH,1919.HK)、招商輪船(601872.SH).

行業分析:

​行業邏輯梳理—礦石海岬定BDI​


1、BDI公式先天缺陷導致海岬船左右散貨市場:BDI=(海岬平均租金 + 巴拿馬平均租金 + 大靈便平均租金 +靈便平均租金)/ 4 * 0.113473601,先不考慮4種船型細分市場供需面給租金帶來的波動,僅從船舶造價和船東投資回報角度思考,我們很容易得出結論「海岬船型載重多為16-18萬噸,船舶規模和造價明顯高於其它船型,常態下船東必要回報率一定最高,由於每種船型租金在BDI公式中的權重都是25%,這會導致海岬租金在BDI中的權重必然高於其它船型」。2007年以來,海岬、巴拿馬、大靈便、靈便四種船型平均佔BDI比重分別為35%、26%、23%和16%,海岬船比重最高,而峰值一度高達62%。​

2、海岬船在過去六輪BDI行情中的平均貢獻度約為70%:2009年以來幹散貨有六輪波段行情,我們可以清晰的看到伴隨每輪散貨BDI的上揚,海岬船指數BCI的漲幅更為明顯,海岬對於BDI指數的貢獻率最高90%,最低為55%,平均為70%。2014年7月22日-8月15日,BDI漲幅為40%,海岬指數BCI漲幅為81%,海岬船對於BDI的貢獻率約為55%。​

3、礦石和海岬決定散貨景氣度和BDI高點:眾所周知,海岬船承運的貨物80%為鐵礦石,而全球70%的鐵礦石海運貿易源於中國進口,所以中國的地產、基建以及鋼鐵產業鏈對於海岬船租金和BDI的走勢至關重要。​

為什麼我們敢在這個時點看BDI年內突破1400-1500點​?

1、地產寬鬆政策有望持續,礦石需求依舊剛性:國內房地產走勢是影響鋼鐵產業鏈和海岬市場最重要因素,基於債務壓力,地方政府7月份已密集出台寬鬆政策,而這種態勢在下半年有望持續,特別是市場普遍預期的利率下浮政策對於銷量提振作用顯著,預計房地產銷售數據邊際改善,中國粗鋼日產量將穩定在目前220萬噸以上的水平是大概率事件(2013年日均產量為209萬噸),礦價在90-95美金/噸也將有一定支撐,礦石貿易信心恢復有助於海岬現貨市場的活躍成交,疊加低礦價因素將在中長期體現對國內礦石的替代效應(國內礦石平均成品節約100-120美金/噸),海岬租金走高將是大概率事件,繼而拉動BDI的整體上揚。​

2、9月迎來北美糧食,超跌巴拿馬反彈引發共振:我們曾在去年10月份的專題報告《透過海岬市場看BDI缺陷和散貨大周期》中引入海岬租金和BDI的觀測指標—中國月度礦石進口量/海岬船保有量,以此判斷行業1H2013是干散貨大周期底部(847點的均值是歷史最低),2014來BDI指數雖然整體為下滑,但由於低基數,年初以來均值同比仍改善22%,但海岬BCI、大靈便BSI和小靈便BHSI指數均值分別同比改善22%、9%和7%,唯有巴拿馬BPI指數同比負增長1%,除了受海岬船租金下滑連帶衝擊以外,上半年中國煤炭進口同比負增長、南美糧食行情低於預期也是巴拿馬船租金持續萎靡的重要原因,9月份即將迎來北美糧食出口季節,巴拿馬船租金和BPI指數有望小幅改善,若能共振於海岬船的復甦,BDI的向上彈性將進一步增加。​

3、歷史數據表明8月中旬之後BDI改善概率極高:我們整理了1990-2014年的BDI季度均值,今年3季度以來(7月1日至8月15日)BDI的季度均值為803點,幾乎等同於我們前面所說歷史底部1Q2013年的802點,一定程度說明BDI向下空間非常有限。同時,我們發現在過去24年中有10年BDI季度均值高點出現在4季度,8年出現在1季度、6年出現在2季度,沒有一年出現在3季度,這讓我們反推出3-4季度BDI上漲應該是大概率事件,進一步分析過去24年BDI數據,9-12月份指數均值較8月15日上漲的概率平均為73%,其中10月概率最大(接近79%),平均漲幅約為25%,漲幅最高為12月份,接近34%。​

4、BDI年內突破1400-1500點是大概率事件:目前納入BDI指數計算的4條海岬船平均日租金僅為13000美元,正好是去年4季度BDI高點(接近2300點)租金水平的1/3,鑑於我們之前分析的因素,保守估計年內海岬租金摸高20000美元應該是大概率事件(我們根據波交所評估值BFA比我們樂觀的多,它們8月15日給出的最新評估值顯示年內海岬平均日租金將要突破27000美金),BDI指數在該租金水平下介於1450-1550點,較BDI當前1015點仍有40-50%的漲幅。​

投資建議: 預計BDI指數40-50%的漲幅行情將驅動板塊投資機會,推薦干散貨標的:
中遠航運(600428.SH)、中海發展(600026.SH,1138.HK)、中國遠洋(601919.SH,1919.HK)、招商輪船(601872.SH)。

風險提示:中國經濟增速低於預期、油價非理性上漲。
航運 風口 BDI 松柏 之舞 始於 年內 漲幅 保守 40 50% 作者 格隆 姜明 海通 交運 分析師 分析
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=109255

汽車之家下一頭風口的豬

來源: http://xueqiu.com/1363266695/30750530

【東哥解讀電商】6月23日看英國金融時報一篇文章《中國成跨國車企的“搖錢樹”》

“今年一季度,通用汽車在中國的合資公司實現凈利潤5.95億美元,而通用汽車全球業務的凈利潤僅為1億美元。

雖然通用汽車的季度業績受到召回事件(造成13億美元費用)和委內瑞拉業務4億美元虧損的影響,但中國已連續多年為這家美國公司帶來豐厚利潤。中國占2013年通用汽車全球銷量的35%,然而通用中國合資公司全年凈利潤37億美元,已接近通用歸於股東的整體凈利潤38億美元。

中國也是大眾(Volkswagen)的“搖錢樹”。大眾去年超過通用汽車,在中國這個世界最大汽車市場坐上了頭號交椅。中國占大眾去年全球銷量的31%,大眾中國合資公司的營業利潤為96億歐元,而大眾全球營業利潤為117億歐元。”

是的,中國已經是全球最大的汽車消費市場,而且依舊保持較高的增長速度。2013年中國汽車銷量同比增長16%,達到1800萬輛(是印度汽車銷量的10倍)。市場依舊沒有降溫,今年從1月到5月,中國汽車市場同比增長逾11%。但市場被外企把控,以至於國家部委都坐不住了,最近出手打擊壟斷了。


所以看完這篇文章,又看了下股價33美刀,和還在做投資的前leader微信說

東哥:汽車之家是不是正在風口的豬?

前同事:比易車網強。

東哥:感覺之後的汽車需求會快速暴漲;

前同事:當然。

東哥:車前車後市場,我要買汽車之家(股票),廠商強勁的利潤,會持續推動廣告支出。

而汽車之家最新公布的二季度財報證實了這個基本的判斷。

在2014年第二季度汽車之家的廣告服務營收為人民幣3.662億元(約合5900萬美元),而上年同期為人民幣2.279億元。而廣告服務營收增長主要得益於汽車制造商廣告和經銷商廣告的增長,分別占到了總廣告營收的73.5%和24.7%。廣告收入的大幅增長自然推動了二季度整體業績的提升,第二季度凈營收為人民幣5.068億元(約合8170萬美元),同比增長71.8%。經銷商訂閱服務營收為人民幣1.406億元(約合2270萬美元),與上年同期的人民幣6710萬元相比增長109.6%。

東哥以為,強勁的消費需求,加上汽車廠商強勁的利潤還會持續追加廣告投入,尤其是針對年輕用戶的互聯網廣告。

風口很大,而做汽車市場的也不止汽車之家,還有易車網、騰訊汽車搶奪汽車廠商廣告市場。說到底,還得看每個平臺的活躍用戶量,以及平臺對用戶的影響力。

根據之前Q1財報披露數據,汽車之家日均UV,PC端570萬,移動端240萬。其中移動端增長顯著,2014年6月,通過移動設備訪問汽車之家網站,以及通過移動應用APPS訪問汽車之家服務的平均日獨立用戶訪問量分別約為290萬和230萬。移動端的平均日獨立用戶總訪問量較2014年3月增加超過25%。當然這里要提下競爭對手,根據艾瑞mUserTracker最新一期數據顯示,易車網移動站6月用戶覆蓋數和占比都有很大提升,所以汽車之家還是要加大在移動端的投入。

平臺的影響力還體現在對用戶的影響力,就是看用戶在不同平臺的停留時間以及貢獻內容的情況。艾瑞的數據,以平均日獨立用戶訪問量、用戶平均每日花費時間,以及平均每日頁面瀏覽量來看,汽車之家在中國所有汽車網站和門戶網站的汽車頻道中排名保持第一。根據艾瑞的數據,2014年第二季度,較去年同期15.4分鐘相比,汽車之家網站用戶的平均每日花費時間增加到16.3分鐘,汽車之家占據用戶在線瀏覽汽車網站時間花費的超過46%,4倍於第二名網站,貢獻了互聯網80%以上的汽車帖子原創內容。

從消費者瀏覽時間來看,汽車之家對用戶的粘度和影響力是在加強的。這也比較容易解釋,汽車之家的廣告收入增長依然強勁,不同平臺對用戶的影響力是顯而易見的,廠商的廣告投放已經說明問題。

從廣告平臺轉型交易平臺

不久前,京東劉強東在中歐商學院發表了他著名的“十節甘蔗理論”,就是說在產業鏈的價值鏈當中,占據的節數越多,那麽所占的收入和利潤就理所當然的更高。雖然阿里系有1.7萬億的交易額,但屬於阿里的收入只有500多億,利潤只有100多億。目前的汽車之家和易車網,以及其它汽車平臺,其實都有點偏向於廣告平臺,就是給線下的經銷商提供銷售線索,簡單的說就是引流賣用戶。電商平臺對整個汽車銷售影響還是很小的,所以別看汽車市場是一個幾萬億的市場,電商平臺一年為線下也提供了數千萬條銷售線索,但汽車平臺占整個汽車市場的收入占比還是非常小的。

汽車之家想要更高的估值,就必須要更高的收入,想要更高的收入就必須提升自己在汽車產業里面的價值,僅僅是作為廣告和引流的平臺是遠遠不夠的,要向交易平臺轉型。所以投資人應該密切關註這方面的情況變化,汽車之家只是具備了成為了豬的可能,因為在這個風口的可不只是這麽一頭豬,或許兩邊同時下註並長期持有是更明智的選擇!

當然,我們看到了汽車之家做了一些有益的嘗試,東哥以為還是可以值得繼續期待。

2014年第二季度,汽車之家開展了系列汽車電商活動,包括“4.15馬上有車購車節”、“瑞虎3獨家預售”。2014年6月正式上線汽車線上交易平臺“車商城”,試運營首月,已促成3000筆汽車交易。另外還有和京東的戰略合作,車商“城”全面接入京東和拍拍平臺。

二手車,個人認為市場還不太成熟,汽車之家雖然有一些動作改進,但也乏善可陳,也沒什麽可點評的,繼續觀察。

汽車之家第二季度業績遠遠超出了華爾街投資人的預期,當然作為風口的豬,需要持續超出預期,才能贏得投資人的歡心。

截止東哥發稿,還未買入汽車之家,這就是分析師的悲催之處,說的和行動總是有一些差距。

電商戰略分析師,了解更多電商就關註東哥微信公眾賬號,“東哥解讀電商”搜索首字母dgjdds!
汽車 之家 一頭 風口 的豬
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美周六:旅遊創業的下一個風口不是攻略、遊記,是玩法

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/0904/145429.html

i黑馬:不包括純酒店預訂,周邊遊在線市場的份額從2011年28億到2012年56億再到2013年86億,而2014年預計140億,呈飛速增長。在周邊遊這個正在崛起的市場,美周六以導購切入,正在用介於攻略與遊記的結構化“玩法”去構造一個結構化的旅遊平臺。
 
\在一個月之前的旅遊行業創業沙龍上,我們見到了美周六的聯合創始人胡侃和丁欣。那次活動的主題是“旅遊創業的機會在哪里”,在分享當中,丁欣也開門見山的給出了回答——周邊遊。
 
他從數據上給出了回答:不包括純酒店預訂,周邊遊在線市場的份額從2011年28億到2012年56億再到2013年86億,而2014年預計140億,呈飛速增長。
 
實際上,就在這次沙龍後的一周,攜程就推出了周邊遊的旅遊項目。顯然,當巨頭入場的時候,這個細分行業的熱情充分被點燃了。
 
隨後,我們也拜訪了美周六,試圖通過這個項目本身去厘清周邊遊市場的消費者習慣自己行業特性。
 
周邊遊的移動端機會
 
具體來說,美周六給自己的定位是周邊遊信息導購平臺,定位於周邊遊市場,通過媒體化內容玩法引導用戶,告訴用戶哪里好玩怎麽玩,並且可以通過用戶個性化需求進行篩選與推薦從而形成媒體化工具平臺,最後根據用戶自己的喜好完成導購交易。
 
當然,現在美周六還只是體現了媒體屬性,按胡侃與丁欣的說法,每一個階段都要一步一步踩穩,欲速則不達。
 
美周六聯合創始人胡侃和丁欣都是計算機科班出身,05年就曾聯手互聯網創業,之後各自在職業道路上從事IT管理及互聯網產品領域,工作之余都熱愛旅遊,也正是自身體會到周邊遊出行選擇上的痛點,在2013年底,他們辭職創業,正式啟動了美周六這個項目。
 
在早前的調研中,他們發現:傳統的中長途旅遊通常都是先計劃好目的地,再根據時間和消費能力斟酌安排行程。這些有計劃有目的的旅遊決策行為因為時間長、目的地陌生、消費高,因此往往需要仔細思考合理安排,所以決策成本要高很多。
 
對周邊遊而言,這個行為就簡單多了。大多數周邊遊都是發生在距離離居住地較近甚至是用戶熟悉的地點,相對傳統中長途旅遊,周邊遊相對隨意,客單價相對低,決策成本低,可能一兩個點打中就出發了,具備一定程度沖動消費的可能性,因此更適合在移動端作出決策,也更適合導購模式。而隨著移動終端對於用戶碎片時間的占用越來越長,從移動端進去周邊遊市場也是順勢而為,所以美周六首先做的產品就是移動端。
 
如果說成本更低、消費更低更頻繁的特點讓美周六看到了機會,那麽周邊遊市場的“散”的特點則直接確定了美周六的切入點。
 
丁欣告訴我們,周邊遊市場的“散”是相對於中長途旅遊的目標少而言。一般來說,像外地遊客去到三亞等長途目的地旅遊,大多數都還是會去遊覽天涯海角這樣的“名勝”,而通常名勝都是相對集中的。但周邊遊市場卻不同,由於相對熟悉,用戶可選擇的空間很大,個性化的需求也尤其突出,這些景點看起來就非常散。
 
散讓整個市場從業者的容量看上去不小,但也因為需求的分散與供應鏈的分化,導致OTA電商模式在周邊遊市場很難形成大一統的形態。一方面,大OTA無法吃透整個市場;另一方面,創業型公司也只有能力管理好的細分市場和供應鏈,不容易快速成長。
 
在分析完這個邏輯之後,兩位創始人就決定先期繞開供應鏈的不可控,轉向決策的上遊——導購。他們相信,在這個環節,還有更多更多玩法。
 
不是攻略不是遊記,是玩法
 
從用戶的角度來看,影響用戶決策的因素大概有兩點:一是足夠的旅遊信息,二是足夠的個人情感信息。傳統的攻略往往提供的是前者,而遊記則是提供的後者。胡侃認為,無論是前者還是後者,對周邊遊市場的用戶而言都是不夠的。
 
“攻略太幹,遊記太濕,我們想要綜合一下。”胡侃把他所說的綜合定義為“玩法”。
 
而周邊遊本身很少有人會認真做“攻略”;但同時,周邊遊也同樣需要明確的玩法線路目的地的引導說明,通常意義上的遊記則往往不容易提煉出這些有效實用的信息。
 
他希望的是,美周六提給的玩法可以根據用戶個性化的需求,既能提供足夠的實用信息,也能保持一定的情感觸發因素。
 
為了實現這個效果,美周六將玩法內容解構後再重構,用結構化的方式呈現給用戶玩法信息。與此同時,美周六還簽約了一大批旅遊達人,用PGC+UGC的方式提供內容,以形成一個社區的原始積累。
 
目前,美周六的重心依然在內容積累。對於美周六來說,這是社區滾雪球的關鍵,也是未來加入算法和篩選的基礎。至於盈利,兩位創始人表示,接入在線分銷平臺、與線下旅行社定制合作、與終端合作都是可以順勢而行的。
美周 周六 旅遊 創業 的下 一個 風口 不是 攻略 遊記 玩法
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交通天然氣產業:等待臺風口的起飛

來源: http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2430

本帖最後由 千與千尋 於 2014-9-17 10:57 編輯

交通天然氣產業:等待臺風口的起飛
作者:王曉夏



以下內容轉自王曉夏,石油觀察網CEO兼總編輯~
(本文系言者在2014年中國國際石油化工大會上的主題發言)

今天我給大家帶來一個中國交通天然氣市場機遇分析報告,這個報告是今年七月份我們石油觀察網出品的一個內部報告,我們也召開了一場石油觀察家私享會,邀請了企業家閉門進行了討論,針對目前的市場情況還有行業發展的趨勢做了一些碰撞,我整理出一些趨勢性的判斷和市場熱點在這里和大家分享一下。

交通天然氣市場這個話題意義重大,但又出滿了無限的商機。意義重大是因為霧霾,交通能源領域清潔化對於中國而言是迫在眉睫。根據國際能源屬的統計,交通行業是世界碳排放汙染第二大戶,僅次於能源行業,如何推動交通能源清潔化意義重大。

交通能源市場規模龐大,對於很多投資機構來說這是一個非常廣闊的市場空間。目前,中國LNG四個主要的消費方向,一個是工業31%,交通25%,城市燃氣24%,發電20%。

在這四個領域里面我們判斷未來有很大增長潛力的有兩個領域,一個是交通能源領域,另外一個是電力。目前我國的天然氣發電只占2%左右,但全球來看發達國家占到30%,因為中國電力市場的特定機制,現在天然氣發電的競爭力不是很明顯,所以真正比較有潛力的是交通天然氣市場,交通天然氣市場是一個比較高端的市場,附加值也相對來說比較高。


傳統意義上大家講LNG加註業往往只是公路交通市場,但是從去年開始水運包括今年海運市場的大門也在慢慢打開。

先看傳統的公路市場,公路市場特別是2012年13年期間速度增長非常快,因為是在包括國家政策還有地區政策推出了油改氣政策利好情況下,各地紛紛搞LNG加註站建設,2013年底達到了兩千座,盡管發展很快,但是加氣站不到兩千座,加油站目前有十萬座,未來發展空間是很大的。

目前,天然氣加註站產業布局往往都是分布在油氣田的周邊,以及有管網還有LNG接收站的地方,主要是分布在氣源地。未來我們分析一個非常大的市場空間在東北地區,因為中俄今年簽署了天然氣大單,未來中俄東線天然氣管道建成後,首先會優先供應東北地區,東北三省未來必然將氣化,是一個非常大的商業機會,這是一個市場窪地,大家可以關註一下。

除了東北地區這一新興市場空間外,在傳統的熱點區域內,依然有很多商業機會可以挖掘,包括一些固定線路的LNG重卡也好,或者是公交領域也好,都還是有機會的。民營企業的特點在於創新能力,而且特別善於雙贏式的分利模式創新,民營企業完全可以和物流企業或者是地方市政國企通過混合所有制方式,實現強強聯合,可以獲取一些新的商業機會。


總之,盡管面臨暫時的市場供給過剩,但從長遠來看公路交通天然氣市場空間依然巨大。這個需要補充一下,很多人在擔心電動汽車會對天然氣市場造成威脅,這里我們需要形成三個大基本判斷。

第一,從整個生命周期來看,天然氣應該是更環保的,電池使用階段看似環保,但是在生產和報廢階段,電池對環境的汙染也是相當嚴重的,去年的時候就曾經有人質疑特斯拉的股價為什麽那麽高,然後拿鋰電池拿出來說事,現實憂慮是存在的。

第二,電動車能源效率無法和天然氣汽車比擬。電力是二次能源,使用效率上肯定不如一次能源的天然氣,天然氣的能源效率會更高,這將意味著更有成本優勢。此外,LNG的續航能力和動力優勢是現在所有電動車沒有辦法匹敵的。

第三,從新技術誕生到逐步實現產業化市場化這一過程是需要時間的,無法跨越式發展。交通天然氣市場已經發展了這麽多年,已經經歷了市場的洗禮,一些技術已經相當成熟,市場認可程度也很高,電動車才剛剛開始,路還很長。


再看一下水運和海運市場。2013年國內開啟了內河船舶油改氣的熱潮,2014年5月交通部法文批改了武家嘴57輪作為LNG燃料動力試點船舶,這標誌著中國海航LNG燃料動力試點也正式啟動。

相比公路市場,未來船舶市場可以繞開土地使用的審批流程。目前,陸上加氣站的審批程序是很痛苦的, 但未來內河航運和海運市場完全可以采用專用駁船來避免土地使用審批的問題。


從全球來看,2013年瑞典已經投資建設了LNG海上的加註船,他們主要是未來對海上LNG動力船進行海上的移動加註,這種模式突破是不是對海運和水運市場能產生一個新的觸動,大家可以關註一下,這個是一個方向。



未來LNG能不能成為飛機的動力燃料?最近美國一家企業已經把CNG的儲罐用在飛機上了,主要用來訓練。盡管這個市場的商業化還有很長時間,但是美國公司把CNG用於飛機後的經濟和環保數據提供了一個非常誘人的想象空間,成本降低了80%,汙染減少了90%。

航空天然氣市場這個可能比較遠,但是我們認為是很富有藍海意味的真正的高端市場空間。航空運輸業受燃料成本壓力和環保壓力最大,去年歐盟推出的航空碳稅政策甚至形成了國際爭端,盡管最終政策沒能落實,但未來航空業的環保壓力必然將繼續加大。

事實上,殼牌已經開始嘗試用天然氣為航空領域服務,就是為天然氣做的合成油摻燒普通航油,空客A380已經做過實驗。未來能不能用LNG作為燃料,答案是肯定的,因為前蘇聯已經在技術上驗證了,剩下的就是不斷改進改善的工作,從新技術實現商業化過程。



為什麽天然氣將會占據交通能源市場?答案是基於天然氣的三大優勢,剛才專註上遊的嘉賓已經講了,儲量沒有問題,儲量是非常豐富的,然後經濟性也是沒有問題的,經濟性很多人只關註運營成本,但基於交通載具的全生命周期成本講的比較少,除了運營成本外,天然氣在維護和維修成本上也具備優勢,因為 天然氣更純凈,對發動機的傷害更小,生命周期能夠延長。


未來的空間在LNG。
我們認為LNG比CNG的空間更大,首先因為LNG標準化,LNG純度很高,經過低溫處理以後,純度能達到97%以上,這就意味著它的純度為其提供了標準化的基礎,而標準化具有通用性,對於交通領域的很多發動機來說通用性是非常具有優勢的。LNG還具有標準化,更安全,更穩定,更環保,能量密度更高,能量密度更高意味著更大的續航能力,所以說LNG是未來交通天然氣市場的主力。



天然氣經過勘探開發然後凈化生產成LNG,經過儲運環節,通過物流最後到市場銷售環節。在這三個產業齒輪上,資源是驅動性的力量,沒有資源一切無從談起,而交通天然氣市場始終是整個產業鏈條最末端的一環,要進入這一產業首先要保障自己的原料氣源或者LNG貨源,特別是在一個市場化程度不高的市場中,更要保障自身貨源的穩定性。


從生產LNG到最終的加註終端,在整個投資環節中產生了六個核心成本,既燃料氣成、天然氣升級改造成本、配送距離、容量、投資/運營成本和其他成本。在LNG產業鏈條中如何布局?應該根據你自身的核心競爭力來確定。
所以說需要看清楚自己的核心優勢,根據自己的核心競爭力選擇成本最低的運營模式。根據氣源的不同,我們把主要的幾個鏈條列出來了,大家可以看一下,這是管道天然氣,這是油田氣,這是生物氣,管道天然氣,還有LNG的進口終端,這是這幾個商業模型,各種商業模型六大成本各有利弊。
最後,談一下對未來LNG市場的判斷。


未來LNG市場將會有兩個發展趨勢,第一是市場化程度將加深,必然會金融化,市場競爭更加激烈,這必然導致更多商業模式的創新和技術的創新使得LNG成本下降,LNG市場的繁榮必然將會使天然氣市場從區域化市場演變成為全球市場,象石油一樣。

LNG市場第二個趨勢就是價值會凸現出來,目前天然氣本身清潔性所產生的環保價值,相比其他非清潔能源產品如煤炭在市場上沒有形成經濟優勢,未來政府需要對各種能源產品所產生的外部性進行定價,使得各種能源產品進行公平競爭,實現優勝劣汰。中俄天然氣大單已經簽訂,如果不能給予天然氣真正的經濟性優勢,未來中國如何消耗巨大的天然氣進口量?

盡管,LNG市場已經展現出供過於求的嚴峻局面,但天然氣行業如同移動互聯網行業一樣,都屬於站在臺風口的未來行業,都是潛力行業。對於任何一個新興的行業來說,在發展的初期階段,都是會面臨一個一擁而上,然後大浪淘沙只留下一少批人的過程。

我們石油觀察網也是一家新興的互聯網創業公司,勵誌用移動互聯網技術加速塑油氣行業的信息和人力資源的流動,我們也面臨很多苦惱,但方法總比問題多,我時常借用馬雲當初困境中勉勵自己員工的一句話來鼓勵自己,今天把這句話送給那些勵誌在LNG市場中堅守的企業家們:“今天很殘酷,明天更殘酷,後天很美好!”(轉自勾股定理)


交通 天然氣 天然 產業 等待 風口 起飛
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論風口豬的跌落——從藍寶石供應商GTAT申請破產說開去

來源: http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3023

本帖最後由 晗晨 於 2014-10-7 22:40 編輯

論風口豬的跌落——從藍寶石供應商GTAT申請破產說開去
作者 格隆匯 Angelia

一張令人耳熱心跳的K線圖

是的,你沒看錯,一天時間,股價從11元跌到八毛錢。
這個K線圖刺激吧?

美國藍寶石原料供應商及熔煉系統制造商GT Advanced Technologies(以下簡稱GTAT)昨晚宣布破產保護,股價瞬間跌去90%,從10多塊變成了到最後的8毛錢。雖然我沒有一分錢在GTAT里,但是光看看這跌法就後脊背發涼啊。這里我以一個事後諸葛亮的心態評判一下這個事件。

一個風口:
藍寶石本來沒有應用在消費電子領域的,基本上是作為一種光學材料的應用。直到去年Iphone 5S首次在HOME鍵和攝像頭蓋板上采用了藍寶石而受到關註,而在Iphone 6的開發過程中,不斷有新聞媒體傳出Iphone 6將采用藍寶石作為屏幕使人們發現了藍寶石的一個全新應用領域。與此同時,藍寶石概念出現,一個風口就此形成。GTAT,包括國內A股市場上一批很鬼扯的藍寶石概念股都開始扶搖直上。

一頭豬:

GTAT是這次大風吹起來的最肥的豬。GTAT提供晶體生長設備和解決方案的公司。主要經營三個部分:多晶矽業務,光伏(PV)業務及藍寶石業務。


從公司營收可以看出,GTAT的收入是一年不如一年,但進入13年後股價由於蘋果手機要采用藍寶石屏這樣的概念不降反升,從最低的2.6元一路上漲近十倍至20多元。


從業務分類來看,公司除去概念性的藍寶石業務,其他業務十分不穩健,波動幅度很大,而且也都在以不同程度的幅度下跌。但人們都非常樂意和選擇性地忽略了這些顯而易見的問題,而把視點全部放在了藍寶石上。大家相信,只要有了藍寶石,之前的虧損一切都不是問題,業績一定會得到反轉。201311月,蘋果和GTAT簽訂了一個5.8億的藍寶石供貨協議,再加上不斷有各種消息指向蘋果會采用藍寶石屏,使得很多人幾乎確定GTAT會向蘋果供貨。包括像高盛這樣的大投行也發了報告力挺GTAT。高盛41日將GTAT目標價提高到 24元,59號調到22元,到了85日還是買入評級,只是把目標價改成了20元的目標價。

可是GTAT收購的藍寶石專利技術並不過硬,從無規模量產經驗,而且也沒有多少產能,於是就向蘋果預收了大約4億美金的用來建設生產線,我們看到的就是PP&Eliability大幅增加。但理想很豐滿,現實很骨感,最後由於技術不過關,長晶過程沒有解決應力問題,生產出來的藍寶石屏幕,一加工就壞,成品率極低,單成本超過55美元,這讓IPHONE6總成本才兩百美金冒頭的蘋果大嘆晦氣,只有放棄藍寶石屏。



風沒了
終於,99日,在人們的熱烈期盼中,蘋果發布了新一代Iphone 66+。和很多人們預測的一樣,兩種尺寸,全新的外觀,可不一樣的是蘋果並沒有采用藍寶石屏。這樣結果無疑把原來猛烈的強風的降低了幾個級別,或者說,短時間風停了,當天GTAT的股價就跌去13%

之前提到的蘋果預付給了GTAT 4個億,蘋果收不到貨,自然這4個億得要回去,但GTAT13年的收入都只有3個億,怎麽還,沒辦法,只好申請破產保護。這故事用專業術語解釋,就是隔壁一屌絲跟蘋果土豪說我有一賊牛逼的技術能怎麽樣怎麽樣,土豪信了,砸了屌絲一大筆錢。現在屌絲故事沒講成,土豪帶了幫打手上門,屌絲幹脆自己申請蹲監獄避難去了。

要說這個風就完全沒了也不客觀。消費電子創新的趨勢不會改變。但總要有一些出師未捷身先死的先烈不是?尤其如果這個鬧革命的先烈手頭不僅沒槍,甚至連菜刀都沒準備一把的時候。

應該吸取的教訓
1)        永遠不要選擇性視聽。其實GTAT的瑕疵再明顯不過。偶們的很多投資損失,都來自選擇性忽視;
2)        糾錯永遠不遲。在iphone發布會確定沒用藍寶石屏之前都來得及跑路,9月9概念破滅之後就應該堅決撤。被買入的股票綁架,叫斯德哥爾摩綜合癥,那是病,得治;
3)        只看概念,不看資產負債表做投資,就如同踩著雲朵去旅行。這麽幹的結果,正如大話西遊里說的,踩著雲朵來的,也許是你的白馬王子,但更可能是豬八戒:摔的!

4)        裸泳遲早是會被發現的。正如同格隆的經典名言:一個人從20樓跳下來,前19樓他都以為自己在飛翔;

風口 豬的 跌落 藍寶石 藍寶 供應商 供應 GTAT 申請 破產 開去
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四環醫藥躋身埃博拉概念股 撞到風口的豬?

來源: http://xueqiu.com/9773230778/32039069



股市本涼薄,讓各國領袖頭痛的埃博拉疫情,也可以是股價的催化劑。疫情讓全球超過3400人死亡,但美股丶A股埃博拉概念股炒風肆虐,漲逾1倍。
港股中,港股通標的$四環醫藥(00460)$ 昨加入派對,突宣布進軍埃博拉病毒藥物研發。今日其股價表現,將是慈悲還是貪婪的印證?


(在顯微鏡下的埃博拉病毒)

四環+軍科院合作研發抑埃博拉藥物

四環醫藥昨收市後公布其全資附屬公司-北京四環制藥有限公司,與中國軍事醫學科學院微生物流行病研究所(下稱軍科院),就抗埃博拉病毒藥物jk-05簽署了合作開發協議。

根據合作協定條款,四環醫藥將向軍科院支付人民幣1,000萬元的項目技術轉讓及研發費用,從而獲得該藥物的所有產權及經營權。軍科院針對埃博拉病毒,研制出的jk-05日前通過總後衛生部專家評審,獲得軍隊特需藥物批件。

研制了5年的藥物, 1000萬元就獲得軍隊特需藥物的產權及經營權,劃算!?

具科研精神每事問的你,jk-05是一種小分子化學藥物,該藥物為新型的RNA聚合酶選擇性抑制劑,能夠抑制埃博拉病毒的RNA聚合酶,從而達到抑制病毒複制的目的。



盡快推出市場

在實驗室內研發,不如推出市場才實際;但推出市場的憧憬,才最惹投資人遐想。所以四環主席兼行政總裁車馮升醫生的對白,亦順理成章是「將與軍科院共同努力,加快藥物開發進程,盡快將該藥物推出市場,實現產業化。」

四環稱,將進一步對jk-05進行廣譜抗病毒藥物的開發,保證其成功由四環生產上市和承擔國家儲備任務。


市場(災區)在哪兒?

是次埃博拉病毒爆發始自今年2月,並在短短數月內肆虐在西非大地,根據世衛組織報告,截至10月3日,全球已有7,492人受感染,其中3,439人死亡。

據英國BBC報道,科學家根據埃博拉疾病蔓延趨勢及空中客運的數據推算,在10月24日之前,埃博拉病毒蔓延到法國的機率為75%,到達英國的機率為50%。另外,美國本土首例埃博拉確診患者已於8日在德克薩斯州達拉斯市的醫院內死亡。

盡管截至目前,並未有藥物可以有效治愈或防範該病毒,但並不妨礙資本市場借機炒作一番,中美概念股受惠顯著。




人們無法預測埃博拉病毒何時會走,正如人們不知道埃博拉什麽時候會來一樣。如投產時爆發期已過,加上埃博拉主要爆發區集中在西非,中國目前並未報出有疑似案例,可能未必能收到預期的經濟收益。

四環:績優+概念長短兩相宜

題材是短線資金最喜追逐的目標,但概念炒作若乏業績支撐,盛宴狂歡之後往往會以慘淡落幕。但如本身已是績優,又逢良機食正概念,自然不愁。


(中毒了,貼錯,不是這個四環)

四環醫藥公司是國內最大的心血管處方藥制造商,目前銷售產品涵蓋中國五大醫療領域:心臟血管系統丶新陳代謝丶腫瘤丶抗感染及中樞神經系統,總共覆蓋80 多個產品,是國內心腦血管藥物市場份額最大的公司。

該公司09年獲摩根士丹利投資,並從新加坡退市,於10年轉道香港上市。目前市值632億元,今年來股價穩步上揚,股價較年初升七成。


(這個四環才對)

四環2010年10月於香港上市,惟私募基金新.天.域資本於7月以5.4億人民幣入股四環,估值相當於招股價折讓近七成。

交易當時引來港交所異議,不容許私募基金在上市前以折讓價入股,因對其他投資者不公平。四環大股東故以約6成溢價,購回新.天域資本所持股權,以完成上市。

約三個月急賺6成,新.天域資本自然大有來頭,溫家.寶之子溫雲.松為創辦人之一。新.天域於當年10月聲明稱,入股四環安排符合法規,溫雲#松自2013年已沒有在基金擔任何職務。

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同場加映 : 電影《伊波拉病毒》

1996年的港產電影,同樣以埃博拉病毒(港譯伊波拉)為題材,瘋狂的劇情不是重點,因當中密集恐怖丶含血噴人的一大堆刺激官能鏡頭,早已被視為港產cult片經典之列。

伊波拉病毒導演王晶為香港知名導演之一,電視編劇出身,80年代周潤發丶劉德華主演「精裝追女仔」丶「賭神」系列,在香港幾乎家傳戶曉。王晶參與制作電影達180多部,票房累計近十億港元。



王晶本尊

原名王日祥的王晶,現任港股$漢傳媒(00491)$ 董事總經理。漢傳媒昨日市值約5.38億,截至6月底的年度虧損約6680萬港元,為本港炒股之一。公司1月份公布合股「十合一」,及以「1供9」比例供股集資3億。大折讓供股,令股權大幅攤薄,小股東欲哭無淚,可能要看套「伊波拉病毒」,才重拾人生樂趣。


(王晶女兒本尊,美吧?)
四環 醫藥 躋身 埃博拉 概念股 概念 撞到 風口 的豬
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[黑問二十五]大佬都去搞農業,是風口還是泡沫

來源: http://news.iheima.com/html/2014/1021/146998.html

\大佬都去搞農業,是風口還是泡沫?

    商界大佬紛紛對水果感了興趣,“名人+水果”的組合席卷大江南北。從煙草大王褚時健種出的“褚橙”,到IT界大佬柳傳誌開賣“柳桃”,再到如今的地產界大佬潘石屹為其家鄉甘肅天水的“潘蘋果”代言,口碑網李治國養土雞,劉強東種高端大米,網易丁磊養豬推“丁氏豬肉”,當當李國慶圈地養羊,李嘉誠投資高科技植物雞蛋。這股勢頭愈演愈烈,迅速蔓延至農產品領域,大佬們紮堆務農成了一種流行。農業,如今在中國已經成為不少知名企業家的寵兒。這些大佬們對農產品的追捧究竟意味著什麽?
答1:【黑問導師】陳宇豪——筷子兄弟科技有限公司創始人
    這個問題需要辯證分析,當前社會在飲食環境要求下變得趨勢明顯,但沒幹過農業的來改造農業未必能成功,很可能有泡沫;互聯網與農業,一個現代一個傳統,一個陽春白雪,一個下里巴人,看似風馬牛不相及,隨著互聯網技術對農業的滲透,兩者逐漸緊密結合起來,從對農業的深度改造開始,到顛覆農業的傳統營銷模式,再到互聯網公司自己跨界做起了農業,一場轟轟烈烈的互聯網農業盛宴正在上演。然而互聯網農業並沒有想像的那麽好,理想豐滿而現實骨感。網易至今一頭豬也未見上市;聯想農業勉強能做到盈虧平衡,已經實屬不易;京東商城上的“強東大米”基本沒有對外銷售,即便是該公司內部員工,也越來越少吃到“強東大米”了。其他大舉進軍的互聯網農業,估計還需要很長時間才能達到量產水平,盈利模式更是遙遙無期。互聯網與農業的結合,不管多麽富有傳奇和情調,還得有一些內功的紮實修煉,否則大資金大轉移到農業是極有可能產生泡沫。
答2:【黑問導師】 小創 創業家—i黑馬
    政策釋放出的信號,讓投資者們看到了農業“紅利”。國家統計局數據顯示,2011年中國農業投資額為6792.38億元;2012年中國農業投資額為9004.26億元;2013年截至11月中國農業投資額為10642億元。很多先行者都把果品作為進軍農業的第一站,並迅速獲得成功。褚橙是85歲的前紅塔集團董事長褚時健歷時十年種出的橙子,褚橙的熱銷不僅意味著褚時健人生的轉機,也讓眾多投資者對新農業的前景充滿了期待。
    對於商界大佬對農產品的追捧,專家表示,現在名人開始做農業、代言農產品,標誌著我國農產品開始走向品牌化道路。IT、金融業大佬轉戰現在農業,主要是看好未來農業的發展潛力和廣闊的市場空間。隨著經濟的發展、人們消費水平提升,對優質農產品的需求將日益增長,也願意為其高品質付出較高的成本,生態農產品的市場需求旺盛,發展空間較大。其次,涉足現代農業能夠享受的政策優惠,同時農業屬性有利於其分散自身行業經營風險,拓展新的盈利點。
    可以預見的是,只要大佬們跨界農業的折騰不會停止,農業跨界潮還將再次大幅湧動。

答3:【黑問用戶】 苗剛
    贊同風口大於泡沫的觀點,如果從用戶需求的角度分析的話,現如今農產品過度催肥,農藥殘留,使用化學添加劑(如膨大劑)等問題太多了,很多用戶的對農產品的初級需求已升級為安全的,放心的,可長期信賴的品牌需求。這是個核心需求,是個戰線比較長的事業。個人感覺一些企業目前只是把如何買好產品作為首要任務,卻忽略了滿足用戶這個核心需求的方面。沒有一點一滴建設好自己的平臺,更多的雙向互動,只是簡單的外包平臺售賣,缺少方法讓用戶和企業直接建立起信任,核心還是如何賣?用什麽方法賣?如何能了解用戶的需求從而滿足需求?除了正常售賣外,抓緊耕耘好自己的平臺才是關鍵,用戶的體驗不僅僅只是吃到這個產品,包括真實的到果園體驗等都是方法,建立起信任,用戶的口碑做背書,做好自己的平臺,才能把品牌做長久。最終去渠道化做真正的M2C才是企業最終目標。
答4:【黑問導師】 潘開拓——黑馬移動組,溫創小微企業服務中心副主任
   風口大於泡沫,從需求出發,飲食健康,互聯網農業是要做到把農產品從出生直到送到餐桌的數據呈現在用戶的面前,真正做到看得見,測得出的綠色環保無公害。還有個細節,大佬們都選擇一個能塑造品牌的產品去深耕,獼猴桃、藍莓、豬等等,大家可以思考一個問題,你知道的水果品牌有幾個?農產品品名跟產地名相關的有多少?


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黑問 問二 二十 十五 大佬 都去 去搞 農業 風口 還是 泡沫
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O2O的下一個風口:美國互聯網訂餐2.0模式的探討 點拾Deepinsight

來源: http://xueqiu.com/3915115654/32742253

互聯網發展到今天,O2O已經不是什麽新名詞了。而過去幾年的O2O出現了一個明顯的趨勢:從標準化的商品,開始向非標準化的服務轉變。無論是線上和線下,都開始互相融合,僅僅占有O2O的一邊已經是遠遠不夠的了。而過去幾個月,本地化O2O,特別是對應社區的,對應懶人經濟的O2O也一再被互聯網大佬所提起。未來的幾年,貨幣化“懶人經濟”或許是新的趨勢。

O2O中目前一個能明確看到的方向就是送餐服務。大名鼎鼎的“餓了麽”最近在花完大眾點評8000美元投資後,非常可能再融資3億美元以完成“跑馬圈地”。今天,筆者也和大家分享一下美國最新的O2O外賣服務的主要商業模式。

Nicole Jensen剛剛在她iPhone中的Sprig應用中下了一個午餐訂單。今天她叫的外賣是素食山羊奶酪配扁豆。20分鐘後,這份外賣就送到了她在舊金山的家中。Sprig是由原來谷歌的執行大廚Nate Keller創立的,主要提供健康,具有當地特色,有機的食物。他們提供的食物包括各種健康的蔬菜色拉。午餐的起步價為9美元,晚餐起步價10美元。Sprig擁有60個員工,其中30人在辦公室工作,另外30人在廚房工作。他們的宗旨是讓客戶吃到具有家庭感覺(home made)健康食物,以替代那些不健康的快餐外賣。



無獨有偶,另一家互聯網外賣公司SpoonRocket也以健康食物為目標。這家公司在2013年在著名的加大伯克利分校創立。公司的創始人是一個叫Steven Hsiao的亞裔,他把SpoonRocket看做是快餐2.0版本。大學生是外賣服務最大的客戶之一。這點和餓了麽由交大的學生創立,從學校開始的路徑也類似。但SpoonRocket也是提供比較健康的外賣食物。他們的食物由曾經在好幾個高端餐廳工作過的Barney Brown領袖烹飪。他們的送餐價格由8美元起送。不過筆者來自於伯克利大學的朋友告訴我,SpoonRockeet的缺點就是選擇太少。一般主菜只有兩道可以選擇,分別為一個葷菜和一個素菜。優點是其更加健康,時間非常快(10分鐘以內),而且不用再吃垃圾食物了。



目前對於類似於GrubHub,Seamless,以及上面介紹的幾件互聯網送餐服務公司的投資已經在2014年的一季度達到7.88億美元,比一年前增加了8200萬。當然,其中的佼佼者還是一家叫Munchery的公司。今年四月他們從Sherpa Ventures融資2800萬美元。他們在舊金山和西雅圖擁有50名全職員工,並且通過150名快遞員達成送餐協議。這些人有些開車送餐,有些在舊金山市中心騎自行車送餐。而他們僅僅提供4點到8點的晚餐服務。



簡單看了這些美國最新互聯網外賣公司的模式,我們發現和中國類似於餓了麽為首的O2O外賣還是有非常大的不同:

美國的互聯網外賣核心是提供更加健康的外賣食物。甚至可以嘗試到有家里人做的home made食物的感覺。他們的核心是取代傳統的垃圾食物外賣。相反,餓了麽還是偏“屌絲外賣”為主。筆者也曾經體驗過一次餓了麽,感覺並不好。

同樣的道理。這些互聯網外賣公司都有自己的廚房。他們有自己的人送快遞。而餓了麽更多是一個互聯網外賣的平臺。他們僅僅提供互聯網流量的導入。食物和快遞都是餐廳本身提供。所以餓了麽的作用是告訴消費者“這家店有外賣送”。

從互聯網外賣發展的趨勢來看,筆者認為美國的互聯網送餐服務是真正的2.0版本,而中國目前僅僅停留在1.0版本。和中國不同的是,外賣文化在美國存在已久。在美國幾乎所有的辦公室都會看到大量的外賣店,外賣電話等。而中國的外賣文化剛剛開始之後就直接進入了互聯網時代。所以美國的互聯網外賣以更健康的食物為核心,其背後是這些公司想提供“不同的食物”。而中國的外賣目前依然以外賣為主,核心是方便。

由於美國互聯網外賣的產品屬於“自營類”,而不是國內餓了麽這種“第三方類”,所以產品選擇上就要少很多。但這也符合O2O的長期發展趨勢。從過多的選擇,開始精簡到比較少的選擇,以產品質量,服務和個性化需求取勝,而不是產品的數量。

從長期來看,未來中國的互聯網外賣也會向中高端,更健康的食物轉型。特別是80和90後成長起來之後,他們中的大量人並不擅長做飯,也不喜歡將時間花費在做飯上。現在已經開始有互聯網公司提供上門做飯的服務了。未來這種針對80後,以健康食物為主的上門做飯和送餐服務會越來越流行。

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O2O 的下 一個 風口 美國 互聯網 互聯 訂餐 2.0 模式 探討 點拾 Deepinsight
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什麽讓家政O2O飛上風口:標準化是第一步,個性化才是關鍵

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/1126/147988.html

現在家政O2O領域絕對稱得上是社區O2O大戰的主戰場,僅從最近一段時間來看,無論是創業者的數量還是吸引風險投資的額度,家政O2O在整體社區O2O當中都是首屈一指的。在這個熱得有點發燙的細分領域,有做上門家庭保潔的,有搞洗衣的,有提供家庭維修的,還有做保姆匹配平臺服務的,大家都認為這個領域存在著巨大的商機,而且都不約而同的認為這種商機的秘密在於如何將這些服務類的項目標準化,因此,“服務標準化”一時成為熱詞,甚至有人認為誰能夠率先實現服務標準化誰就能成為自己所在領域的領先者,誰就有可能成為整個O2O風口上的那頭率先飛起來的豬,真的是這樣嗎?
 

\一.標準化只是預賽

說到服務標準化可能每個人的理解各有不同,解釋也各有差異,想要用一段文字清楚地表述出來就顯得有些困難,因為服務是無形的,再加上行業、地域、文化等不同影響因素就更為複雜。

實際上服務標準化在傳統服務業不是什麽新鮮事,已經有很多成功者,比如星級賓館和汽車4S店就是二個標準化程度比較高的行業,大家可以參照理解。分析服務過程就會發現,不管是星級賓館還是汽車4S店,有二個共同特點:一個是執行流程化,另一個是操作工具化,二者構成了標準化。所謂的執行流程化就說將所有的服務過程分解成若幹的可獨立執行的動作,並且按照內在的邏輯進行編排形成現對固化的先後執行順序,執行者必須嚴格執行不能隨意更改;操作工具化簡單講就是“幹什麽活用什麽工具”,比如5星級賓館的客房清潔人員與餐廳清潔人打掃衛生的時候,從著裝到使用的用品用具都是不一樣的,而在一個非星級的普通旅店可能你就體會不到這樣的差別;再比如到過4S店的人都知道,盡管現在的4S店里的維修師傅實際上都是非常多的年輕人,可是從接車到提車,整個流程都用工單跟隨,不同的階段有不同的各種各樣的檢測儀器和維修用具,讓你感到很強的專業性,這就是標準化帶來的最大好處——提供一致性的顧客體驗。通過實現標準化可以降低人的因素造成的體驗差異,降低顧客體驗成本,擴大市場規模。同時,從理論上講,任何服務都可以實現標準化。很多實踐證明服務標準化並非什麽神秘的事情,只要一個企業專心用心就可以實現,因此,在任何一個服務行業,只要你願意,都可以通過二種最普通的方式實現自身標準化改造:一種方式是自我設計並實施,另一種方式是對外合作,比如培訓、請顧問協助等,還有更簡單的辦法:挖角一個成熟的團隊。因此,標準化已經成為許多服務行業的共識,隨著標準化的普及程度,標準化必定成為服務行業的標準配置,就像團購網站成為電商平臺的標配一樣,它本身是競爭的必備手段,越來越成為一種企業能夠參與行業競爭的資格而已。換句話說,對於一個服務性企業而言,標準化是規定動作的比賽,是場預賽,不做標準化根本就沒有機會進決賽。

二.個性化才是決賽

標準化最大的問題是體驗疲勞。標準化本質上忽視個體差異,容易遏制個性化需求和要求,使消費者漸漸失去興奮點,轉向其他的服務方。在其他行業可能這種體驗疲勞現象並不突出,比如,旅遊賓館,同一個品牌體系下,不同地區的賓館從外觀到內飾,標準化程度越高可能顧客體驗越好,因為這種標準化給顧客帶來的是熟悉的體驗,那為什麽不會產生體驗疲勞呢?原因在於賓館處於不同的外在環境,這種外在環境的不同使得顧客感受賓館標準化的服務卻是一種安定和舒適,是一種好的體驗。但是,家政O2O項目往往恰恰相反。比如說家庭保潔,當A家和B家提供的服務從執行流程到操作工具都基本一致,整個過程高度的同質化,顧客的體驗差異如何體現?如果顧客提出某些個性化的需求或要求,比如不能使用吸塵器清理木質地板,只能用毛刷清理,服務員怎麽辦?由於標準化的運營管理不能及時滿足或者根本就不能滿足某些個性化需求,時間一長顧客就一定產生體驗疲勞,當這種體驗疲勞累積達到一定程度的時候就會出現二種狀況:要麽想著換一家服務方,要麽就找機會要求降價。

如果一個企業只做標準化服務必然會陷入同質化競爭,那麽競爭手段除了低價之外可能就別無選擇,可想而知,這樣的企業是無法在行業內長期立足的,競爭壁壘更無從談起。

家政O2O大賽剛剛起跑,參與者必須要做好進行長期競爭的心理準備。如果將家政O2O比做一場跳水比賽的話,那麽標準化就是規定動作的比賽,是資格賽,參賽者做的不好進不了決賽,做的再好也不會有太大的競爭優勢,因為只有自選動作才能彰顯各自的強點,拉開彼此的距離,才是核心競爭力,才能決定整場比賽的勝負。

什麼 家政 O2O 飛上 風口 標準化 標準 是第 第一 一步 個性 化才 才是 關鍵
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