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20%待售股权确属黄光裕国际银团或胜出


每经记者  岳伟  发自北京

        如果黄光裕仍作为国美第一大股东,国美复牌后,一旦黄光裕有什么消息,国美股价就会产生异动。依目前的情况看,负面的异动可能性很大。从这一角度讲,出售黄光裕的股份,对国美复牌后的稳定是件好事。

        近日,国美电器(00493,HK)(以下简称国美)内部人士向《每日经济新闻》确认,坊间传言国美欲出售20%股权确有其事,而且出售的20%股份全部来自目前的第一大股东黄光裕。

        据悉,在竞购国美股权的暗战中,目前最有可能是一个由KKR与贝恩资本联合其他基金组成的银团。如出售成功,黄光裕在国美的股份将降至15%,第一大股东地位或将不保。

        随后《每日经济新闻》记者至电国美新闻发言人何阳青及黄光裕代言人国美常务副总裁王俊洲,二人均以不知情为由,未正面回复这一问题。

国际银团可能胜出

        自今年年初传出国美出售股权一事至今,涉及其中的投资者众多。但由于黄光裕案未定等原因,目前竞购国美股份最有希望的机构仅剩下3家:国际资本巨头KKR与另一巨头贝恩资本组成的财团,复星的郭广昌以及李嘉诚。

        据上述国美内部人士透露,目前的国美出售股权的思路是:不会将股权出售给同业的竞争对手或潜在的竞争对手。

        据知情人士透露,复星的郭广昌一直想涉足家电零售领域。“如果收购国美股权成功,很有可能成为第一大股东,同时也必定介入管理,这不是目 前国美管理层所愿意看到的。”证券分析人士认为。而李嘉诚的收购主体是其旗下的丰泽电器,在香港从事白色家电及3C数码产品的业务,这显然与国美出售股权 的思路不符。

        这其中最有可能胜出的就是KKR与贝恩资本组成的投资联合体。《每日经济新闻》记者就此事问及KKR和贝恩相关负责人时,他们均拒绝回应。

        据《每日经济新闻》记者了解,KKR是全球最大的私募资本。在2007年,KKR管理的资产总值达534亿美元,其中收购基金管理的资产 总值约441亿美元。近年来,其进入中国后,先后对多家企业进行了投资,其中包括用1.15亿美元买了天瑞水泥公司43.2%的股份;在三鹿“三聚氰胺” 危机之后,又投资了3亿美元在中国乳业领域等。而贝恩资本资产约在250亿美元左右,目前已募集超过10亿美元的资金陆续投向中国。

去除黄光裕影响

据国美2008年财报显示,截至2008年末,其应付票据及银行借贷已达86.57亿元,而应付账款以及应付票据更是高达129亿元。与此同时,公司持有的现金与现金等价物约为30.51亿元,相比2007年末的62.70亿元锐减五成。


   花旗分析报告认为,大规模开店的资本投入、收购北京大中和山东三联、股份回购等因素,导致国美现金流出增加。

        国美2008年财报披露,去年,国美曾以超过22亿元的代价回购股份。而国美在2006年发行了46亿元的可转债,到2010年5月到期,以国美目前的资金状况看,无力赎回46亿元可转债。出售股份是最好选择。

        但一位不愿具名的市场观察家表示,对于的目前国美,比现金更重要的是去除“黄光裕事件”对国美的影响。

        如果黄光裕仍作为国美第一大股东,国美复牌后,一旦黄光裕有什么消息,国美股价就会产生异动。依目前的情况看,负面的异动可能性很大。从这一角度讲,出售黄光裕的股份,对国美复牌后的稳定是件好事。

        也许正因为黄光裕股份还未得到处理,国美还不急于复牌。该公司负责上市公司新闻的负责人任大庆在近日曾向某媒体表示,目前复牌的时机还不成熟。

近期将有了断

        出售黄光裕股份对国美复牌后稳定是件好事,其实对黄光裕本人也是件好事,黄光裕自身也感到了这一点。上述国美内部人士表示,出售黄光裕股份得到了黄本人的授权。

        市场观察家分析称,其实以黄光裕目前的情况,如果现在不卖出部分股权,待因黄本人的消息而对国美股价产生负面影响后,就卖不上这个价了。

        依据国美停牌前一日市价1.12港元/股计算,该部分股权价值约30亿港元。但花旗对国美给予卖出“高风险”的评级,目标价格定为0.6港元/股。

        更重要的是,国美目前还是黄氏的国美,黄光裕本人控制着35%左右的股份,仍是第一大股东已没有实质意义了。黄光裕不会因为自己而使国美面临倒下的危机,而影响到国美的发展。

        另据《每日经济新闻》记者了解,5月27日国美将召开董事会。相关分析人士认为,在六月复牌大限将至的情况下,国美此次董事会很可能会商议复牌事宜,而复牌的前提就是股权出售,因此,黄光裕的股权份额将在近日有个了断。

20% 待售 股權 確屬 屬黃 光裕 國際 銀團 勝出
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华星光电获83亿银团贷款

http://www.21cbh.com/HTML/2010-10-21/5NMDAwMDIwMjA5Ng.html

由TCL集团(000100.SZ)主导的深圳华星光电8.5代线,所需245亿元资金问题取得突破。

10月20日,作为牵头行的国家开发银行和中国进出口银行,以及作为结算代理行的工商银行广东分行、建设银行广东分行,以及参加行深圳发展银行深圳分行,与华星光电签署总贷款额度为12.8亿美元(约83亿元)的银团贷款合同。

TCL集团高级副总裁、华星光电CEO贺成明称,“这意味着华星光电所需要的245亿元资金全部到位。”

245亿元资金到位

2009年11月正式启动的华星光电8.5代线,目前厂房主体结构完成过半,主要设备采购已经完成了前两部分谈判,而资金问题才是华星光电8.5代线推进的根本。

2009 年11月华星光电成立,TCL集团和深超投资各出资5亿元,而2010年1月和3月双方进行了两次增资。深超投资方面承担50亿元注册资金今年5月已经到 位,而今年8月TCL集团定向增发顺利完成募集了超过44亿元资金,再加上7月初TCL集团获得的深圳市和广东省15亿元财政补贴也已经到位,目前华星光 电手头的资金储备已经超过115亿元,这次获得银团贷款后其资金量将达到200亿元。

对于剩余45亿元资金缺口,贺成明告诉记者,“目前这部分资金已经到位,其中有部分是TCL集团自有资金,也在跟一些潜在战略投资者进行谈判,一些同业者可以通过技术和资金合作等方式来与华星光电合作。”

真正用于建设厂房和采购设备的资金需200亿元左右,而剩余45亿元则为专利许可和人才激励等储备的25亿资金,还有20亿元用于补充流动资金。

8.5代线明年第三季度将试生产,2012年底全面量产。

友 达光电近日宣布,计划建设11代液晶面板生产线,而三星和索尼也有意联合投资11代线,这让外界对于国内多条8.5代线的前景担忧,对此贺成明表示,“全 球已经建设的10代线只有夏普,并没有任何厂家真的要建设11代线,因为从投资回报率来看11代线目前很难与8.5代竞争。”

5选2结果再次推迟

京东方8代线的主体厂房建设已经基本完工,近日也将通过A股定向增发来完成100亿元资金融资。北京国资旗下亦庄国际投资发展有限公司承诺将以15亿元参与认购。其余85亿从何处来尚未可知。

对于华星光电、京东方等在建生产线来说,昆山龙飞光电由于主要参与方友达光电的资金没有到位,目前处于停滞状态。在华星、京东方、龙飞三条8.5代线前期基建时,其他仍在等待审批的5条高世代面板生产线的命运依然不明朗。

国 家发改委组织的高世代面板生产线“5选2”的遴选在近一年后依然没有结果,这为后来者提供了机会,同时供过于求的可能将降低。消息人士称,在之前打分环节 中,韩国LGD广州8.5代线和三星苏州7.5代线排在前两位,但是为了平衡各方利益以及获得核心技术,发改委在各方之间平衡,比如说台湾企业至少将有一 条线获批。

“5选2” 结果有望在年底公布,届时华星光电将进入设备安装阶段,而刚刚投产的京东方6代线和11月初将投产的南京中电熊猫夏普6代线都已经量产。

不 过,华星光电们仍然面临着液晶面板价格持续走低造成的亏损风险,来自调研机构DisplaySearch数据表明,自今年5月份开始,液晶面板的价格已经 连续6个月走低。10月份各尺寸液晶面板的售价继续下降,普通液晶电视面板的降幅在1%-4%,降幅最高的是LED背光源液晶面板,降幅达到6%,高于9 月份4%的降幅。

对此贺成明表示,“液晶面板行业有望在2012年进入增长周期。华星光电50%的面板将供TCL集团使用,同时也已经与国 内多家企业达成了销售面板的意向协议,而2011年第三季度开始每月3万片的产能将只能满足TCL集团自身的需求,2012年满产后其还需要一年多‘爬坡 期’,这一期间也可以继续寻找新销售渠道。”


華星 光電 83 銀團 貸款
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摩根大通和摩根士丹利加入Twitter IPO承銷銀團

http://wallstreetcn.com/node/58114

WSJ的消息人士稱,Twitter已經邀請摩根大通和摩根士丹利加入其IPO承銷銀團,這兩家銀行將與高盛一起完成這項任務,但後者仍然擔任主承銷商

9月12日,Twitter 以官方發Tweet形式公佈,已以保密形式向美國證券交易委員會(SEC)遞交了計劃IPO的S-1文件,但沒有透露何時上市及其他細節。紐交所和納斯達克都希望Twitter在他們這裡上市。

該消息人士稱,高盛現在一直在準備Twitter的IPO文件,並將繼續扮演最重要的角色,擔任主承銷商

他稱,Twitter可能在11月份完成上市。在官方公佈消息之前,Twitter就已經在準備IPO文件,監管機構的批准程序也正在進行中。

通常而言,美國證券交易委員會批准上市申請至少需要兩個半月的時間。消息人士稱,Twitter 最終上市的時間取決於監管機構的審核的進度和市場條件

如果Twitter計劃11月底完成上市,那麼該公司需在當月初公佈IPO文件。根據美國《創業企業扶助法》(JOBS),申請上市的企業至少需要在「路演」前21天公佈招股說明書。

Twitter的承銷銀團陣容與Facebook在2012年5月份IPO相同,但是後者的主承銷商是摩根士丹利。Facebook上市曾讓投資者瘋狂,但在今年夏季以前,Facebook的股票表現乏善可陳。消息人士稱,Twitter希望自己不走Facebook老路。

消息人士稱,隨著Twitter與其它銀行在貸款方面的談判完成,更多的銀行將加入其IPO承銷銀團

摩根 大通 士丹利 加入 Twitter IPO 承銷 銀團
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寶能系背後的“驚天銀團”:調動20多家金融機構

複牌一周,萬科A下跌了23.25%,7月8日報收18.75元。盡管被冠以“門口的野蠻人”之稱號,但寶能系實際控制人姚振華令人眼花繚亂的資本運作能力確實驚動四座。

公開報道統計顯示:為了制服桀驁不馴的萬科,截至目前,寶能系在全國範圍內調動了21家金融機構,其中包括:1家保險公司(前海人壽)、6家銀行(建設銀行、浙商銀行、廣發銀行、平安銀行、民生銀行、浦發銀行),9家券商(銀河證券、銀河證券、中信證券、國信證券、華福證券、東興證券、愛建證券、海通證券、招商證券),5家基金或基金子公司(鵬華資管、南方資管、民生加銀、泰信基金、西部利得基金),杠桿工具涉及萬能險、收益互換、融資融券、銀行表外杠桿融資、有限合夥、私募債、公募債、基金專戶、基金子公司資管計劃等。

其中,僅基金公司資管計劃就達10個之多,如此資本大戲,甚至可以列入金融教科書,而一旦下周萬科股價繼續延續下跌態勢,甚至觸及資管計劃的平倉線,後果將不堪設想。

保險打頭陣、券商尾隨

從寶能舉牌萬科的時間軸來看,其動用的金融工具順序為保險-券商-銀行-基金。

作為寶能系旗下金融板塊的核心子公司,前海人壽在萬科收購案上一馬當先打頭陣,萬科去年7月10日披露的簡式權益變動書顯示:從去年年初以來,前海人壽一直在買賣萬科股票,截至 2015 年 7 月 10 日, 前海人壽已經買入萬科 A 股 5.00%的股權,

根據新華社報道稱,這5%的股權共斥資104.22億元,其中包括萬能險賬戶保費資金79.6億元和傳統保費資金24.62億元。

事實上,在當時,險資舉牌上市公司蔚然成風,據不完全統計, 2015 年上半年, 133 家 A 股房企中,被險資進入前十大股東的房企有 25 家, 占比達到 18%。 2015 年下半年, 險資舉牌上市公司的次數則高達 54 次。

所以,保險資金的第一次舉牌,也並未引起萬科的警覺。

7月中下旬,在前海人壽繼續小額增持萬科的同時,寶能系旗下的重要持股公司鉅盛華加入戰局,並於2015 年 7 月 24 日前購入萬科4.07%的股權,但以當時註冊資本僅有101億元的鉅盛華來說,完全依靠自有資金稍顯吃力,所以,姚振華率先套上了券商的第一大資金杠桿——收益互換,涉及銀河證券買入萬科2.69%的股權、華泰證券買入萬科1.12%的股權。

8月份,前海人壽依舊繼續小步增持,鉅盛華同步上演收益互換遊戲,合作方增加了中信證券、國信證券,在收益互換的同時,鉅盛華也通過融資融券的方式買入萬科 A 股 0.08%的股權。

據媒體報道,在這一階段鉅盛華動用自有資金約39億元,撬動券商資金約78億元,持股比例為15.04%。

在去年8月到10月份,跟隨大盤的下挫,萬科A的股價也一路下行,收益互換的實質是一種融資工具,客戶通過收益互換獲得杠桿資金,可用於購買股票,在股市向好時放大收益,在股市下跌時虧損也相應放大。

此時,寶能系也意識到收益互換的風險所在,開始以眼花繚亂的銀行理財資金替代收益互換和融資融券,由此,寶能背後的銀行軍團粉墨登場。

銀行做主力、基金成通道

萬科去年11月11日公告顯示:2015 年 10 月 15 日至 11 月 9 日期間,鉅盛華將持有公司6.59%股份質押給鵬華資產管理(深圳)有限公司,而後,據媒體報道鉅盛華分10筆通過鵬華資管的定向資管計劃向深圳市建行辦理了股票質押,由此獲得總計78億多元的銀行理財資金,用於置換券商收益互換。

同樣在11月,監管層為緩釋風險,平抑股價波動,叫停券商融資類收益互換業務。

與此同時,姚振華並未停下步伐,繼續以銀行理財資金撬動整個收購計劃,此時,浙商銀行作為一個重要的金主跳了出來。

浙商銀行理財資金投資認購華福證券資管計劃132.9億元作為優先方,寶能投資集團出資67億元,作為劣後方,成立200億規模的有限合夥基金。

媒體報道稱,這200億元的資金主要用以支付前海人壽股權轉讓對價57億元;向鉅盛華增資60億元,鉅盛華再向前海人壽增資;以及剩余的82億元用於二級市場增持上市公司股份。

浙商銀行相關負責人當時回複稱,浙商銀行理財資金的132.9億元作為優先方,僅用於鉅盛華整合收購非上市金融股權,不可用於股票二級市場投資,也不作為其他資管計劃的劣後資金。

有趣的是,鉅盛華依舊拿出其中的約77億元作劣後,廣發銀行、平安銀行、民生銀行、浦發銀行等出資155億元作優先,共計約233億元,通過8個資管計劃於11月27日-12月18日之間繼續增持萬科股權。具體涉及到南方基金的子公司南方資本管理有限公司的安盛1號、2號、3號,廣鉅1號、2號;泰信基金旗下的泰信1號;西部利得基金旗下的金裕1號和寶祿1號。

2015 年 12 月 18 日下午 13:00 起,萬科難以承壓,開始停牌,截至於此,前海人壽手持萬科A6.659%的股權,鉅盛華持17.605%的股權,合計持股24.26%。

萬科複牌後,7月5日、6日,鉅盛華再次通過泰信1號以及新加入的“同盟軍”東興證券旗下的東興7號增持萬科。

媒體報道稱,民生銀行還通過民生加銀的資管計劃向寶能系鉅盛華融資8億元。也就是說,截至到目前,寶能系起碼動用了10個資管計劃。

最新數據顯示:鉅盛華合計持有萬科 A 2023910579 股,占股18.33%。其中,通過普通證券賬戶直接持有8.04%;通過信用證券賬戶融資融券的方式持有0.34%;通過資產管理計劃的方式持有9.95%。與一致行動人前海人壽合計持有萬科A 25%的股權。

債券墊後

當然,這還未結束,在動用一切可以利用的杠桿後,寶能系開始在債務市場運籌帷幄,其分別通過旗下控制的寶能地產、鉅盛華、深業物流於上交所、深交所申請發債融資。

其中,深業物流在上交所獲得50億元私募債發行額度,2016年6月17日成功發行第一期23.8億元的私募債,承銷商為愛建證券,據媒體報道,原本於7月6日發行第二期計劃臨時取消,發行暫停。

另外,鉅盛華申請在深交所發行150億元小公募債,目前狀態為“已受理”,同期一筆50億元的私募債項目狀態為“已受理”,兩筆債券的承銷商均為海通證券。

鉅盛華去年10月-11月期間曾分別申報過30億元小公募和15億元私募債,但兩只債券分別於今年5月18日和5月5日終止發行,承銷商也為愛建證券。

而寶能地產則分別以私募和公募的形式擬合計發行60億元公司債,承銷商為招商證券。

去年12月27日,寶萬之爭如火如荼之際,一直保持緘默的寶能集團負責人首次回應稱:“信守約定、控制杠桿率、穩健經營、確保風險可控和資金安全是寶能集團的一貫經營原則。23年以來,寶能集團的信用記錄良好,從未過度使用杠桿融資。”

那麽,在收購萬科這件事情上,寶能算是一次把杠桿用個夠。

寶能 能系 背後 驚天 銀團 調動 20 多家 金融 機構
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產融合作試點城市申報啟動 推行銀團貸款制度

為了強化金融對產業支持,落實國務院關於中國制造2025、“互聯網+”行動計劃,國務院四部門開展了產融合作試點城市申報工作。

近日,工信部、財政部、人民銀行、銀監會聯合印發了《關於組織申報產融合作試點城市的通知》(下稱《通知》),正式啟動了產業與金融合作試點城市的相關工作。

金融支持對產業發展至關重要,同時沒有產業支撐的金融則是“無源之水、無本之木”。早在去年5月,國務院印發《中國制造2025》,在完善金融扶持政策中明確提出,要支持重點領域大型制造企業集團開展產融結合試點。今年5月,國務院印發《關於深化制造業與互聯網融合發展的指導意見》則重申,要選擇一批重點城市和重點企業開展產融合作試點。3月2日,工信部等印發了《加強信息共享 促進產融合作行動方案》,進一步明確了產融合作的相關內容。

工業和信息化部財務司負責人在接受記者采訪時稱,開展產融合作試點城市工作,有利於提高金融資源配置效率,有利於產業和金融協調發展,有利於實現政、銀、企互惠共贏。

另外,產融合作試點城市工作還有利於以城市為載體探索產融合作新模式,有利於構建產業與金融良性互動的生態環境,也為深化金融領域改革積累經驗。

根據《通知》,此次產融合作有不少亮點。

首先,解決當前信息分割、信息不對稱是普遍存在的問題,加強信息共享,搭建產融合作平臺。

《通知》將搭建產融合作平臺作為開展產融合作試點城市工作的重要內容,明確要求試點城市要建立部門間工作協調和信息共享機制,建立重點企業和重點項目的融資需求清單,並分類向金融機構推薦,積極組織項目對接會、融資洽談會等形式的銀企對接活動,及時解決企業融資難題,提高對接效率。

其次,創新金融產品和金融服務。

《通知》提出,推行銀團貸款制度,對授信銀行超過一定數量、授信金額超過一定規模的企業貸款,原則上以銀團聯合方式開展,有效限制對高杠桿企業的貸款。

同時,積極引導金融機構按照風險可控、商業可持續原則開發適合大眾創業萬眾創新、推動實體經濟發展的金融產品,創新服務“互聯網+”、智能制造等領域發展的方式和手段;鼓勵產業鏈核心企業加入“中征應收賬款融資服務平臺”,積極確認對產業鏈上遊企業的應付賬款,探索完善知識產權、收益權、政府采購訂單、倉單等抵(質)押登記制度,積極開展相關抵(質)押融資業務;引導金融機構落實差別化信貸政策,積極發展綠色信貸,加大對重大技術裝備、工業強基工程等重點領域的中長期融資投入;支持有競爭力、有市場、有效益的優質企業合理融資需求;鼓勵對重大工程項目等領域采用國內信用證結算方式。

再次,探索各類基金合作的新模式,引導民間資金參與實體經濟。

《通知》稱,促進中央層面基金與地方基金協調互動,有效發揮財政資金杠桿撬動作用,引導產業資本、金融資本、社會資本支持本地區重點產業發展。

另外,《通知》還倡導創新財政金融有效互動的模式,包括政府和社會資本合作(PPP)模式。鼓勵地方政府以財政資金為引導,綜合運用貸款貼息、獎勵、風險補償、擔保費用補貼等方式,引導金融機構加大對重點企業和重點項目的融資支持。

目前地方上有不少有益探索,比如,天津市財政安排資金,對企業采取融資租賃方式購置的先進研發生產和檢驗檢測設備,由政府給予租賃費用補貼,促進重大裝備推廣應用。四川省建立“園保貸”貸款風險補償資金池,形成了政、銀、擔、企風險共擔的風險補償機制。

上述工信部負責人表示,工業園區包括產業示範基地是產業發展的重要載體,《通知》還提出,利用PPP模式,引導社會資本投入,為工業園區及園區內的熱處理、汙水處理、道路交通、公共平臺等基礎設施提供融資支持,應該說這也是一種探索,應該鼓勵、支持。

此外,《通知》還提出,完善產業鏈金融服務。

產業鏈融資主要是圍繞產業鏈上下遊企業提供金融服務,具有效率高、成本低的優勢和專業化、個性化的特點。這次試點強調要發揮大企業作用,加強對產業鏈上下遊的支持。

大企業的財務公司能夠為本集團成員單位提供快捷、高效、低成本的金融服務。根據財務公司協會統計,截至2015年末,財務公司服務的企業集團成員單位超過6萬家,全年為企業集團成員單位辦理結算業務266億筆,結算金融220萬億元,為企業集團節約資金超過700億元。

根據《通知》,此次申報產融合作試點城市需要滿足四大條件,包括產業基礎較好特色分明,金融資源豐富,政府對產融合作工作高度重視,產融合作具有一定的基礎等等。

各省、自治區、直轄市推薦試點城市數量不超過2個,計劃單列市和新疆生產建設兵團推薦試點城市數量不超過1個。申報試點的城市應編制《產融合作試點城市實施方案》,方案實施期不超過3年。

融合 試點 城市 申報 啟動 推行 銀團 貸款 制度
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興業金融租賃成功籌組境內美元銀團貸款

2016年11月21日,興業金融租賃有限責任公司(以下簡稱“興業金融租賃”)美元銀團貸款簽約儀式在上海舉行。 興業金融租賃委托興業銀行香港分行作為協調行,永豐銀行(中國)有限公司、富邦華一銀行有限公司作為聯合委任牽頭安排行及簿記行,永豐銀行(中國)有限公司作為代理行,國泰世華、臺灣銀行、華南商業銀行、玉山銀行、臺灣中小企業銀行、彰化商業銀行作為參貸行,成功籌組1.5億美元三年期銀團貸款。

興業金融租賃歷來重視海峽兩岸的金融合作,本次銀團貸款項目與臺資銀行合作,各方緊密合作、協調聯動,成功開啟了興業金融租賃與臺灣、香港金融機構合作的新篇章,並為未來的協同發展奠定堅實基礎。

興業金融租賃本次籌組的美元銀團貸款,將全部用於滿足公司航空租賃業務板塊資金需要。近兩年,興業金融租賃已陸續與中國國際航空股份有限公司(國航)、中國南方航空股份有限公司(南航)及其旗下的多家航空公司開展飛機租賃業務合作,已向國航、南航及其子公司交付多架波音、空客等多種機型的商用大飛機。截至2016年9月末,興業金融租賃管理的各類型飛機(包括訂單)已逾60架。

興業金融租賃將航空租賃業務作為公司戰略性業務單元,堅持“專業化、市場化、國際化”的經營原則,努力打造具有突出競爭優勢,鮮明專業特色的航空業務體系,通過積極開展租賃業務種類和模式創新,打造境內外多元化籌融資渠道與模式,全面發展、專業發展、差異競爭,與廣大客戶共同興業、相伴成長。

興業 金融 租賃 成功 籌組 境內 美元 銀團 貸款
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未來兩年銀團還款高峰

1 : GS(14)@2010-11-24 23:13:20

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20101124/News/eb_ebd1.htm
【明報專訊】本港銀團貸款還款高峰期為明年和後年,不過市場資金充裕,匯豐預期,企業或會自行透過股票或債券市場集資,甚至可以利用本身資金還款,料分薄本地銀團貸款需求。


在亞太區貸款市場公會舉辦的亞太區銀團貸款市場展望會議上,匯豐香港亞太區銀團貸款部主管Phil Lipton指出,金融海嘯前達成的銀團貸款,大部分於明年和後年到期。路透社資料顯示,明年和後年到期的本港銀團貸款,分別達到250億和290億美元。

集資渠道多 銀貸需求料減少

本港地產商一直是銀團貸款的最大用家,不過股市資金旺盛,早前包括恒隆地產(0101)和信和置業(0083)乘機於高位配股集資。今年本港銀團貸款金額保持較去年增長接近1倍,Lipton認為主要因為利率維持於吸引的低位、銀行資金豐富及企業有再融資的需求,但他相信企業同時間亦會考慮其他集資渠道,銀團貸款需求或會因而分薄。

中央雖收緊內地信貸,不過銀行公會副主席、中銀國際董事總經理兼槓杆及結構融資部主管溫兆華認為,內地銀團貸款市場仍然會錄得增長,因為內地經濟實體仍會增長,故對貸款有一定需求。他續指出,內地對銀團貸款佔整體企業貸款仍屬少數,「2008年約佔5.2%,2009年升至7.11%,國際上一般銀團貸款佔15%,內地的銀團貸款仍有強勁增長潛力。」
未來 兩年 銀團 還款 高峰
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高銀合景泰富新地 組銀團籌326億

1 : GS(14)@2017-03-04 10:09:41

【明報專訊】企業除了發債,近期亦見在銀團貸款市場活躍起來,包括高銀金融(0530)、合景泰富(1813)和新地(0016),均傳出尋求銀團貸款,合共規模326億元。銀行不單受惠於發債市場,亦因為承造銀團貸款而增加生意。

永隆為高銀安排行 息率H加2.2厘

《路透》旗下刊物《基點》報道,高銀金融正尋求79.9億元具「過橋貸款」性質的銀團貸款項目,為期4年,主要目的是為本港一地產項目及興建費而籌措。永隆為安排行及聯席帳簿管理人,息率為同業拆息(HIBOR)加2.2厘,目前正邀請銀行加入。

另外,合景泰富傳出啟動26.5億港元等值(3.42億美元)4年期可轉讓定期貸款,進入有限銀團組建階段。東亞銀行、恒生銀行和渣打(香港)是牽頭行兼簿記行,已經在1月27日簽署了部分貸款協議。貸款利率較HIBOR或LIBOR加碼3.51厘。合景泰富本周宣布,已贖回3億美元2020年到期的8.625厘優先票據,贖回價相等於票據本金額104%(即3.13億美元),另加累計及未付利息,公司總贖回價為3.14億美元。

另外,新地之前傳5年期銀團貸款規模由50億大幅增至220億元,當中三成即66億元為定息貸款,154億元為循環貸款,息率為銀行同業拆息加0.7厘,19銀行承貸,中行、匯豐及三井住友各承貸29億元。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1794&issue=20170304
高銀 銀合 合景 泰富 新地 銀團 326
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金管局新例或推高銀團息

1 : GS(14)@2018-01-22 06:23:29

【本報訊】因應巴三協議,金管局規定銀行於今年起,須符合「穩定資金淨額比率」(Net Stable Funding Ratio,NSFR)要求並定期匯報,倘比率低於指標需30日內補足資金。部份活躍銀團市場的中外資行分行,資金來源多靠同業拆借及大企短期定存,零售客存(穩定系數最高資金)不算雄厚,故業界指今年同業競投出價及承銷項目會更審慎,銀團貸款息率有上升壓力,不會像去年過度勇進。

須符NSFR要求

綜合數間大行企銀主管及分析員意見謂,去年藍籌及國企融資暢旺,3或5年期貸款息率連費用,低於拆息加1厘例子不菲,平均息差比較前年低約20點子。今年新例實施,相信除3間發鈔行及存款極充裕本地大行外,其他網點及客存基礎有限的中外資分行及本地中型行,難免會受影響而推升銀團息率,而現時零售層面積極吸存現象亦會繼續下去。金管局發言人回應查詢表示,根據《銀行業(流動性)規則》,被界定為「第1類機構」銀行(國際風險承擔重大或對本港銀行體系穩定性舉足輕重的銀行),須時刻維持NSFR不少於100%並按季向該局匯報,若有關比率低於100%但不少於90%,而銀行過去12個月都維持在100%或以上,則可在30日內自行糾正NSFR短欠,不會被視作違規。規模較「第一類機構」小、但資產或流動性風險仍達一定水平銀行(包括若干外資行分行及本地中小行),屬「第2A類機構」,須實行簡化版「核心資金比率」(Core Funding Ratio,CFR),今年及明年起,每月平均CFR須維持不少於50%及75%。對於新例實施會否推升銀團貸款息率,發言人指根據該局量化測試結果,業界普遍已具備足夠穩定資金,除了存款外也包括資本金、發債所得及同業往來資金(連集團系內持續提供資金)等,故在滿足NSFR及CFR要求應不會遇重大困難,但該局會繼續留意實施相關比率對本地銀行業潛在影響。澳新銀行大中華區首席經濟師楊宇霆認為,實施NSFR對銀行流動性多少會有影響,大行存款雄厚,影響較細,惟資金來源靠同業拆借的銀行流動性會較緊,料銀團息率會有向上壓力。



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180122/20282204
金管局 新例 例或 或推 推高 銀團
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【芬蘭搵銀團】現金沒落:「賊人可襲擊的地方少了」

1 : GS(14)@2018-02-25 03:17:09

芬蘭與香港一樣信用卡當道,當地的信用卡及扣帳卡消費更高達8成,其他的電子錢包本難以打入市場,但ePassi就憑著當地獨有的福利卷問題,成功以電子形式打開市場。同時,隨著中國旅客的增長,ePassi與支付寶合作擴張,協助支付寶落地。除薪金外,芬蘭的僱主每月會向員工發出不同面額的「福利券」,員工可以用作去食飯、健身室、博物館或者是音樂會,但打工仔客易遺失或忘記帶這些紙製的福利券,造成大量到期作廢。而ePassi就看準當中的需要,向企業及政府埋手,推出手機APP取代紙製的福利券,500多萬芬蘭人口中工作人口約200萬人,當中已有80萬人是ePassi用戶,全國亦有6000多家餐館接受ePassi,並已接入所有的運動場所。
ePassi首席財務官尹偉指,芬蘭政府相當重視電子支付,央行亦十分關於電子支付的發展。而近年隨著中國旅客的增長,ePassi更協助支付寶落地,接入其本身網絡商戶。尹偉指,公司在當地已可以覆蓋很多產品,但是還不及支付寶,過去一年的合作令他們可以學習支付寶的產品是怎麼做,未來將推出更多產品。記者:梁偉聰、倪敏慧攝影:彭志行芬蘭直擊報道



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芬蘭 銀團 現金 沒落 賊人 襲擊 地方 少了
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【芬蘭搵銀團】要睇片!賀歲鉅獻:財神大戰聖誕老人

1 : GS(14)@2018-02-25 03:24:45

今個狗年,蘋果財經超強陣容賀歲鉅獻,芬蘭搵銀團之天界財神大戰聖誕老人!為咗得到聖誕老人村的「搵銀秘笈」,財神遠赴芬蘭,微服出巡,挑機聖誕老人;一個只有廿多歲嘅女仔,香港唔住,一個人山長水遠,去到冰天雪地咩都冇嘅羅凡尼米搵生計,為嘅只係……?極光團閒閒哋成千銀,到底是物有所值,抑或搵錢嚟嘥?攝製隊零下30度,親身走到冰湖、森林,幫你拆解「極光團」團費抵唔抵之謎;最後一集,動主播帶大家走入一個無銀用的「魔幻國度」,體驗沒有現金的日子,結果要淪落到要街頭賣藝?芬蘭搵銀團,大年初四,一連四日,財神童子同你拜年!主演:聰少、Cal採訪:梁偉聰、倪敏慧編撰:倪敏慧攝影:彭志行剪接、後期:梁智威編審:陳家文服裝贊助:Moncler



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180218/20308569
芬蘭 銀團 要睇 睇片 賀歲 鉅獻 財神 大戰 聖誕 老人
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