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高利貸橫行 中國再出手打游資

2010-11-22 TCW




十一月十日,中國央行宣布將加碼○.五個百分點的存款準備率,相當於凍結人民幣約三千億元,一年內第四次上調,目標是降低市場貨幣流動性氾濫。

此前,十月二十日中國年內首次加碼存款利率,一年期存款利率至二.五 %。

果不其然,兩天後A股出現今年首度黑色星期五暴跌,在上海,上證指數大跌一百六十二點。一千公里外的深圳股市,跌幅更是達到九百五十八點,創下十四個月單日最大跌幅。

中國央行為何選擇這個時間點緊縮貨幣?大陸的貨幣流動性氾濫到什麼程度?

場景來到上海閘北的一幢十五層樓高辦公樓,這裡有許多地下錢莊(俗稱高利貸),他們從溫州不遠千里來到上海,目的只有一個──向難以借到錢的中小企業提供貸款。

問題是,他們的資金從哪裡來?一位上海籍的溫州地下錢莊經理人許先生向《商業周刊》透露,弄到錢的方法是向銀行借到便宜的長期消費貸款,再以高息貸款的方式放出去,變成一種無本生意。

中間人有利可圖 低利借錢,轉手放高利貸

「如果都是靠自己的錢借,哪能借多少錢出去,都是靠銀行給的免費蛋糕啊!」這位身著黑色西服、手?堜漟蛪s台幣三百五十元一包、上海捲菸廠出品中華菸的許 先生說,「我們拿到資金的成本,一般都是長期消費貸款利率上浮十個百分點(編按:中國央行規定五年以上貸款利率為五.九四%加十個百分點),拿到貸款後, 有的按照年利一○%再放出去,也有狠的人,月利五%貸出去,那真的是高利貸了。」

那麼,如何才能向銀行拿到如此多貸款呢?「那就是借很多身分證,弄很多假收入證明,銀行的人為了完成自己的放貸指標,寬鬆的時候也不管那麼多,統統放出去,只要保證抵押物是真的就好了,」許先生說。

這樣拿公家的錢(中國銀行皆是國有)肥自己腰包,還誕生了類似借錢中間人角色,一些在銀行工作的人員乾脆辭職,幫地下錢莊或是借錢炒房、炒股的個人向銀行 借錢。一方面銀行信貸員信任他帶來的人,另一方面地下錢莊也能迅速拿到錢,佣金高達人民幣一萬多元。上海一位倪姓中間人房貸經歷長達三年,賺到的錢買房、 買車都是小菜一碟。

超發貨幣種惡果 投機客狂囤貨,物價上漲

然而,他的幸福生活就是央行行長周小川夙夜憂嘆的噩夢,這些流動性氾濫惹出的禍,讓投機情況到處都是,囤銅、囤柴油、囤大蒜,造成中國金融海嘯後消費者物價指數(CPI)大幅攀高,十月年增率高達四.四%,生產者物價指數(PPI)較去年同期成長幅度達五%。

中國長期消費貸款暴增,今年九月和十月貸出的金額,比去年同期增加接近四○%。周小川擔心,如果再不回收流動性,資金就會在市場上變成一種惡性腫瘤。

實際上,根據中國中小銀行招商銀行、交通銀行信貸員透露,早在十月初這種放貸方式就開始被嚴控,「錢,已經很難出去了,」一位信貸員這麼說。

如果將金融海嘯後,中國經濟刺激措施兩年信貸數字相加,二○○九年中國銀行向市場釋放史無前例的人民幣九兆六千萬元信貸,截至今年十月,人民幣信貸規模仍 然達到六兆九千萬元,兩年相加為人民幣十六兆五千億元(約合新台幣七十五兆四千億元),相當於十一個中國最大城市上海二○○九年國內生產毛額(GDP)總 額。

GDP高速成長只是建立在貨幣超發導致的名目成長的大泡泡上,中國著名經濟學家吳敬璉,早在一年多前就警告中國央行:「票子(指鈔票)發太多了。」

中國央行下重手 緊縮貨幣,股市期貨大跌

因此,中國央行不得不自己動手拿根針刺泡泡。在央行出手之後,中國十一月十二日大暴跌的不僅僅只有股市,具有投機因素的商品市場,包括上海銅價、鋁價、橡膠等工業品期貨價格,也幾乎都曾打到跌停價。

那麼控制流動性氾濫後,緊縮時間會有多長?答案,還是要看消費者物價指數變化。由於二○○九年十一月中國CPI指數逐月放大,因此在二○一○年十一月中國CPI將迎來基期高點,此後物價上漲幅度會越來越乏力。

中國社會科學院副院長李揚指出,中國是「儲蓄型社會的大陸」,這樣的社會特點就是總供給將大於總需求,通貨膨脹也就不存在長期的基礎。他說,「這是供應結構局部的失衡。由於是供應面造成的,所以它的到來和它的消失,常常在我們預料之外。」

美國量化寬鬆是為了製造通貨膨脹,中國緊縮貨幣是為了壓抑暫時的信貸失控,長期來看,一旦物價上漲放緩,中國也將重新回到創造總需求的道路上去。


高利貸 高利 橫行 中國 出手 打遊 遊資
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拉菲「墜落」:重挫溫州游資

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國內主要的進口葡萄酒集散地上海,葡萄酒進口量已連續5個月下滑。一季度上海關區進口葡萄酒2962.7萬升,均價回落至每升9.8美元。其中3月份進口735.3萬升,環比減少11.3%。

作為世界紅酒消費增長最快的市場,中國地區紅酒消費能力的下降,正被視為紅酒全球消費的「黃燈」。

先後從事紅酒投資諮詢及銷售行業的王小菲說,「如今紅酒的價格全面下降,很少有人願意進行紅酒投資了。」

他說,現在的市場讓人害怕。從事紅酒投資,遠比炒股票、炒期貨難以預期。「一瓶紅酒的價值,更多取決於願意購買他的客戶的心理,所以這個行業與經濟的週期一直都密切相關。」

一年前,拉菲紅酒的價格曾在拍賣行創造了一個又一個的紀錄,然而,僅僅一年的時間,拉菲酒、拉圖、瑪歌、木桐以及奧比昂等名莊的紅酒全面大幅下調。

「溫州游資在2011年大舉介入拉菲酒市場,造成了價格的泡沫,隨著這一波拉菲酒價的下跌,他們損失不少。」多位上海從事紅酒生意的商人透露。

拉菲回調

2005年份拉菲的外高橋保稅價已從2011年8月的10280元高位跌至6804元,價格幾乎被腰斬

「這幾個月的生意開始不好做了,原來一個月可以賣幾百箱,現在一個月的銷售額大約只有一百多箱。」5月16日,卡斯特紅酒上海浦東地區一零售商如此告訴記者。

而更加敏感的,是高端紅酒的價格。

在亞洲首個紅酒電子交易平台——上海紅酒交易中心,投資者可以像炒股票那樣投資紅酒,這一交易中心數據也被視為目前較為權威的高端紅酒價格標尺。

根 據上海紅酒交易中心行情系統顯示,截止至5月16日,2005年份拉菲的外高橋保稅價已從2011年8月的10280元高位跌至6804元,價格幾乎被腰 斬。而同時進行交易的2001年、2008年等年份的拉菲以及瑪歌等名莊的酒,皆避免不了價格暴跌的命運,跌幅度都在近50%左右。

「自2011年底開始,以拉菲為代表,高端紅酒的價格就開始快速下跌,直到最近數個月,才開始止跌平穩。」王小菲告訴記者,「但是願意購買的客戶也開始銳減,總體而言,市場的觀望氛圍非常濃。」

事實上這樣的情況也與國際接軌。據倫敦國際葡萄酒交易所數據,從2011年6月至今,反映波爾多一級莊園現貨價格的高級葡萄酒50指數已下跌逾25%。

為了挽救慘淡的人氣和大幅下跌的價格,今年拉菲提前公佈了2011年期酒價格:2011年一線酒商報價每瓶420歐元,與上年的600歐元相比下降30%。

溫州投資客

溫州商人目標是,儘量從一級代理商手中拿到拉菲酒,轉身獲得更高溢價

作為2011年初最火熱的投資品種,紅酒一度被譽為液體黃金,為何卻在2012年遭遇到滑鐵盧?業內人士告訴記者,在2011年高端紅酒價格暴漲的時期,曾有溫州投資客大舉投資進入,而隨著國際高端紅酒價格的下跌,這些溫州投資客遭遇重挫。

開車到溫州新城,在溫州新城大道一段300米的街上,以10米為單位,密密麻麻集中了溫州的各大酒莊。在經歷了從2007的開端到2011年的瘋狂之後,這些酒莊幾經淘汰,留下來的都是精通葡萄酒營銷的精英。

「我們這裡銷售好的時候,一年可以賣數十萬瓶紅酒。」溫州卡聶高貿易公司的一位銷售告訴記者,「這些紅酒主要都是被消費,少部分高端紅酒在賣出之後被用於收藏。」

收藏高端紅酒的風氣在溫州已然存在數年時光,很多人的家中都有自己的藏酒酒窖。而這樣全民的葡萄酒「普及」,也為溫州資本炒作葡萄酒提供了土壤。

「在2011年初的時候,我曾看見一個溫州商人,拿著現金在香港收紅酒,他的出價比一般人高5%-10%,而且對方有多少他就買多少。」上海一從事葡萄酒代理的老闆告訴記者,「他說買回去不賣也不喝,只是收藏。」

多位從事葡萄酒代理商稱,業內一直流傳著一個溫州商人炒拉菲酒的傳聞,不少代理商目睹過過溫州商人高價收購高端紅酒。

國 內的拉菲酒市場有多大?尚未有官方公開數據。國內紅酒業人士估算為5萬瓶左右。2011年初,溫州商人曾試圖通過資金壟斷國內的拉菲酒市場——拉菲酒每年 的產量都極為有限,且主要都被數個一級經銷商壟斷,這也直接導致國內的拉菲,大多是二級經銷商甚至更低級別的經銷商處轉手而來。

從歐洲到香港,這些溫州商人的身影遍佈全球,他們的目標是儘量從一級代理商手中拿到拉菲酒,從而轉身就可以在國內獲得更高的溢價。

「看到了其中的稀缺性,所以溫州商人大舉買入拉菲酒,這也從一定程度上造成了2011年中時的拉菲酒泡沫。」上述葡萄酒代理老闆告訴記者,「從目前的情況來看,如果這些拉菲最終沒能出貨的話,這些溫州資本浮虧至少也有10%-20%。」

拉菲的價值體系

隨著以拉菲酒為代表的紅酒價格下跌,關於高端紅酒投資價值的問題,又一次被提起。

「我 認為高端紅酒的價值在於購買者對其價值的判斷,作為一種有稀缺性的奢侈品,高端紅酒在經濟好時會大漲,在經濟不佳時則少有人問津。因為他不是必需品。」從 事紅酒銷售已經四年的銷售商如此告訴記者,在這四年中,他看到了拉菲酒在國內的暴漲暴紅,也見證了其從高空跌落的過程。

而市場人士則試圖通過貨幣、經濟等角度,分析高端紅酒泡沫的形成原因。

在2010年底,著名的獨立經濟學家謝國忠曾發文預言,拉菲的價格到頂,泡沫已經形成。

謝國忠表示,「中國為抵制通脹而緊縮貨幣之時,就是拉菲價格停止上漲之時,就像中國的房地產市場一樣。當美國國債市場崩盤的時候,美聯儲就會收緊貨幣政策,屆時拉菲就會崩盤。或許,上述情形會發生在2012年。」

2011年1月,國際貨幣基金組織經濟學家Serhan Cevik 和Tahsin Saadi Sedik發表論文《一桶油或一瓶酒:全球經濟動態如何影響商品價格》 。

在文中,作者研究了過去數十年間原油和最頂級的25個酒莊的價格,分析了決定價格走勢的一些經濟變量,得出需求特別是新興市場需求才是決定價格變化的決定性力量。

上海紅酒交易中心的報告分析,發達國家受歐債危機影響減少了需求,並不是目前紅酒價格調整的主要因素。新興市場國家經濟受到通脹困擾,貨幣政策從緊,影響了總體需求,導致一定幅度價格調整。調整結束的時間,取決於新興市場如中國何時改變經濟緊縮政策。

不過,這些因素在紅酒市場派的眼中看來,「其實道理很簡單,2011年的拉菲品質很差,所以價格下跌。放輕鬆!等到好的年份出現時,拉菲又會重新變成液體黃金。」一位在上海擁有數個酒窖的紅酒代理商說。

(應被採訪者要求,王小菲為化名)


拉菲 墜落 重挫 溫州 遊資
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「中國蒜都」潛規則:游資囤貨 孬蒜入市

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【蒜價暴漲調查二】

21世紀網獨家報導 大蒜從蒜農到消費者手中,其中的環節並不像想像中那麼簡單,當中複雜的流程一環扣一環,這些環節像是一根又一根的接力棒,蒜價在當中一步步傳導。

如今,各路游資齊聚「中國蒜都」山東省濟寧市金鄉,今年大蒜的賭博遊戲已經開始,高潮遠未到來,大蒜價格暴漲之後會如何演繹仍是未知。

不過,真真假假的信息流轉在看似平和的大蒜交易市場中,在這個市場上,蒜農、收購商、儲藏商等在大蒜交易鏈上彼此交換自認為出售或者購買大蒜較為合理的價格,都在計算怎樣才能爭取更多更合適的價格籌碼。

於是,利益驅逐之下,陳年孬蒜乘機進入市場,以高價銷售;游資囤貨而居伺機高價出售等潛規則充斥在大蒜這個本來簡單的產業鏈條中。

大蒜交易的龐大網絡

看起來簡單的大蒜交易,實際上遠比想像中複雜,於是金鄉便出現了與蒜有關的各種人,也構成了一個龐大的網絡。

收購商從蒜農手裡收購大蒜後有兩種處理途徑,一是賣給市場上資金量較大的大蒜經紀人,一種是將大蒜賣給走市場的批發商。

大蒜經紀人在各個階段以各種價位將收到的大蒜聚集起來,相對收購商來說,他們有著更多的選擇途徑,這種途徑包括:代收、冷藏、再次銷售、加工等。

代收主要是大蒜經紀人根據來自東南亞、俄羅斯、加拿大、菲律賓、印尼、新加坡、台灣、香港等國家和地區的合作協議來進行代收,收取2-3分/斤的利息,主要賺取其中的差價。

部分大蒜經紀人自己有冷庫,收購的大蒜如果行情不佳,大蒜經紀人會將大蒜進行入庫,待合適時機再出售。但更多時候他們從購貨商手裡接過貨然後賣給儲藏商。

還有一種情況,大蒜經紀人有自己的工廠,將收購的大蒜進行分揀以及半加工然後再進行出售。接著,儲藏商將在大蒜經紀人手裡購買的大蒜進行入庫,待合適時機開庫出售。

在大蒜交易每一個環節之後,也都有繼續延伸的各個環節。這些增加的環節相應增加了諸多費用,例如:裝車費、卸車費、稱重費、人工費、燃油費、進出市場費、包裝費、門店費、冷庫建造費等等。

根據對蒜農、收購商、經紀人、儲藏商各個環節除成本外的額外費用來看,收購商向蒜農收蒜的額外成本很低,收購商將大蒜賣給經紀人這一環節需要支付卸貨費大概30元/噸,上秤費、加油費、人工等費用加起來費用大概為80元/噸左右。

儲 藏商向經紀人購買大蒜,需要支付冷庫儲藏費360元/噸、包裝袋費、人工費等,綜合起來費用大概為700-800元/噸;批發商從儲藏商處購買大蒜運輸到 全國各地需要支付車輛加油費、人工費、過路費以及進入當地批發市場的進出市場費,據大蒜經紀人描述,如果運往北京,攤下來應該不到400元/噸。大蒜進入 批發市場之後,批發商將大蒜批發給零售商販。

如此一個流程下來,除成本外需要額外支付的費用大概在1000-1200元/噸左右,折合0.5-0.6元/斤。

在 這些環節中還有一些不能被忽略的成本需要計算在內,在金鄉,大蒜經紀人出租門店的費用需要2萬/年,雖然一年中,這個門店只有在市場最為熱鬧的6-8月使 用;另外,修建冷庫的費用也不菲,根據當地一個冷庫建造商的描述,建設一個1000噸左右的冷庫,加上製冷、佔地等費用大概需要200多萬。

在諸多環節之中,各路資金時刻關注,並隨時進場。

游資的賭博遊戲

每年的6月20日到7月20日是市場上最熱鬧的時候,根據21世紀網對6月8日山祿國際大蒜交易市場的價格觀察來看,即使是在一個小時之內進行的交易,價格也可能位於3.5元—4.2元/斤,而這樣的交易數量動輒三五千斤,甚至幾十噸。

雖然現在市場上出現一種搶蒜的趨勢,但是來自江蘇鹽城的儲藏商仍認為,現在貨價太高了,市場還是有風險。「膽大的敢操作,膽小的不敢。」但是他仍在觀望,準備尋找合適的時機進入。

「價格便宜就進一個洞(冷藏洞),價格貴就進半個洞。畢竟存一個洞比較好管理,如果存半個洞,別人把貨賣了,你的蒜就不好保存了,不管價格高低也得賣了。存著到春節時看看情況。」這位儲藏商稱。

據瞭解,金鄉縣冷藏洞的可存儲量為七八百噸。而據當地經營冷庫的經銷商說:「這樣的冷庫在金鄉有兩千多座。」

龐 大的存貨量要求有龐大的資金來支持,上述來自江蘇鹽城的儲藏商說:「存一個洞得籌錢,一般是銀行貸一部分,自己有一部分,不能全是貸款,不然萬一賠了就麻 煩了。金鄉這邊有幾家大銀行都給儲藏商貸款,還有的銀行在發貸款時直接就把利息給扣掉了,只把貸款的本金減去利息部分給你,還錢時還本金。」

而一旦完成儲藏大蒜的流程,剩下的環節就不是儲藏商操心的事情了,儲藏商會等待合適的機會將庫存大蒜售賣出去,賺取一定的差價。

「待價而沽」這樣的行為心理左右著從收購商直到以後各個環節鏈條上的人。在這根鏈條中,每個人都不會將自己視為最賺錢的人,都在稱自己的上家或者下家會是那個收穫利潤的人。

在每一環節看似不起眼的幾分或者是幾毛的利潤裡,逐漸製造出一個龐大的產業鏈條,將利潤分攤在這跟鏈條上的每一個人。

對於未來的趨勢,來自江蘇鹽城和徐州的儲藏商說到「整個市場就像是一個大的賭博市場,看不清。」

與儲藏商觀點不同的是收購商,對大蒜未來的行情,收購商則用言語或者大量收購大蒜的行為來表明,自己相當看好未來趨勢。「別人感覺價格這麼高有風險,其實幹什麼都有風險,不是賺就是賠,害怕賠錢就什麼都不敢做了嗎。未來價格會越來越高。」一位收購商稱。

一位大蒜經紀人告訴21世紀網,現在的金鄉交易市場,有很多來自溫州、北京、濰坊、壽光、江蘇等地的商人,他們正在伺機而動。

大蒜市場潛規則:孬蒜入市

無數真真假假的信息充斥在看似平和的大蒜交易市場中,在這個市場上,蒜農、小販、購貨商、儲藏商等在大蒜交易鏈上的彼此在交換著自認為出售或者購買大蒜較為合理的價格,都在計算怎樣才能爭取更多更合適的價格籌碼。

據21世紀網瞭解,北京的部分菜市場進蒜的價格大多趨於3-4元之間。而如果單論零售市場進蒜的價格與大蒜經紀人收蒜的價格來看,金額實則相差無幾。那麼,從各地運送大蒜的批發商利潤何來?其實,這裡隱藏著大蒜行業業內人士才懂的水分。

一位從事大蒜出口貿易的經紀人告訴21世紀網:他們進貨的價格比較高,大多在4.1元到4.2元之間,這樣的大蒜是發出口的,一般不發國內市場。

來自江蘇鹽城的儲藏商說到,「大蒜其實是分為很多級別的,直徑有分4公分、4.5公分、5公分、5.5公分、6公分、6.5公分等不同級別,最好的大蒜是七公分,但數量比較少,長得好的大蒜,現在基本都賣沒了。

據瞭解,大蒜如果形狀不一樣、品種不一樣、個頭不一樣、色澤不一樣,價格也是不一樣的,基本上個頭越大的大蒜價格越高。

事實上,經過多個環節的周轉,大蒜經紀人、儲藏商、批發商已經在各個環節按照大小、質量進行了分揀。

「走向市場的蒜很多都是孬蒜,成本要低一些。有很多蒜是早前從河南、蒼山等地收的早熟蒜,那個時候蒜價有4毛、8毛或者是1.4元的,現在市場上賣的很多蒜就是那個時候收購的蒜。大蒜行業其實是一個『暴利』行業。」一位大蒜經紀人告訴21世紀網,

而如果這樣看來,從當初收購價0.4元到現在的出售價3-4元,在大蒜經紀人、儲藏商、批發商、零售商各個環節中,已經將此利潤分攤。

而事實上,這並不是這個環節最為昂貴的利潤,據21世紀網瞭解,零售菜市場售蒜的價格會高於進貨價1-2元之間。到此環節,大蒜的價格已經增長到5-6元/斤,而質量好一些的大蒜,價格則可能更高。

「這個行業沒有幾個月的時間你根本瞭解不清楚,裡面的水分大了。」而至於怎樣的水分,從事多年大蒜交易的經紀人卻露出高深莫測的神色,不再說明。

除了這個行業製造的利潤表象之下,還隱藏著許多不為人知的真實。

「衣服可以染色吧,紫皮蒜也可以。所以它不一定就是紫皮蒜。還有,現在市場價格這麼高,你覺得這些大蒜市場能吃的下嗎?」一位不願留姓名的收購商告訴21世紀網,「其實,這些蒜還是囤積在市場上少數人的手裡。」(21世紀網 馮娜娜 董蘭蘭)


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游資扎堆狂炒沉香 兩年價飆15倍達每克3萬元

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沉香在短短兩年時間裡價格飆升超過15倍,達到每克3萬元的「天價」。

沉香主要分佈在我國廣東、廣西、台灣以及印度、印度尼西亞、 越南、馬來西亞等國家和地區。一些業內人士認為,沉香價格飆升的核心原因,就在於大量游資快速、深度介入其中。沉香早就是稀缺資源,但直到2010年開 始,「沉香稀缺」的論調才逐漸從行業、從珍藏品領域,通過媒體向社會公眾傳遞。

2004年-2008年炒作紅木家具的資金,到2010年開始就逐漸退潮,退潮的原因是相當一部分紅木生產企業開始尋找新的木料替代資源。此時,從紅木中獲利、被套牢的資金,迫切需要新的項目來進行炒作,由於流通量少,收集相對容易,沉香成為替代紅木的最佳產品。

常年玩沉香的人相對有限,但如今沉香的價格飆升到這麼高,就是因為大量游資湧入其中。沉香有三個並非:一並非「不可再生」的資源,二並非「不可替代」的藥品,三並非「只漲不跌」的收藏品。

業內人士表示:沉香市場魚龍混雜,常年缺乏透明的信息源及相應的監管措施,導致市場「跟風」嚴重。無論是質監部門還是別的部門,對沉香都缺少相應的檢測手段。

業內人士建議應通過相應標準協會的方式,推動沉香產業走向規範,避免之後崩盤。


遊資 資紮 紮堆 堆狂 狂炒 沈香 兩年 年價 價飆 15 倍達 達每 每克 萬元
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游資進入 鄂武商引領百貨業行情

http://www.eeo.com.cn/2010/0823/178834.shtml

經濟觀察網 記者 王玉 鄂武商作為一個百貨行業上市公司,按照慣常思維其盈利預期並無多大想像空間,但現在券商私募都將眼光放在了這個位於華中地區武漢的一個上市公司。

近一個月鄂武商不算小的漲幅,不少私募大資金都參與其中,券商基金的預期是鄂武商未來或許是華中百貨業的翹楚,但在不穩定的市場狀況中,游資的想法是賺點就走。

市場熱點?

「現在參與鄂武商的行情獲利概率還是很大。」其實7月份以來這句話就在一些券商和私募中流傳,也正是這樣在7月底私募不少資金都買入了鄂武商,事實也正是這樣,八月至今,鄂武商漲幅超過20%。

這些私募人士認為鄂武商符合目前市場熱點,在大家看好大消費也炒作大消費的時期,前期漲幅並不大的百貨業也應該有所表現。

其實除了私募大小資金之外,諾安、富國、博時、國海富蘭克林等公募基金公司也早已埋伏裡面,一季度末數據顯示,博時新興成長股票基金更是今年新進入的前十大流通股股東,諾安平衡證券投資基金也在今年一季度加倉186.91萬股。

相比與私募基金,公募基金在尋找買入的理由上可能會更看中基本面一些,一位同樣看好鄂武商的公募基金經理稱鄂武商基本面不錯,鄂武商2009年時大規模調整門店產品結構時他就開始關注鄂武商,同時今年其還新開了一些門店。

「從城市規模、消費能力來看,武漢在中部幾大省中都處於前列,而鄂武商在武漢地區已經是龍頭,去年百貨市場佔有率在武漢地區為第一,超市業務也在前列,鄂武商具備成為大型零售龍頭的潛質。」上述基金經理稱。

而在鄂武商截止今年一季度末的公開信息中,其前十大流通股東中還出現了全國社保110組合的影子。

游資只為階段性收益

雖然券商公募私募都有長期看好鄂武商的理由,但一些私募基金還是想充分發揮游資的「特性」。

鄂武商具備行業吸引力,又有靚麗的營業增長數據,這些都可以保證其在二級市場上的人氣。

鄂武商2010年上半年營業收入51.73 億,同比增長35.80%,歸屬母公司淨利潤1.73 億,同比增長27.07%。光大證券上半年一直都在推薦鄂武商,其對於鄂武商上半年的營業收入增速預測是26.8%,而對于歸屬母公司的淨利潤增速,光大證券的預測是27.1%。

鄂武商在今年4 月入選光大十大金股以來,光大證券之後也長期維持了」買入」評級,數據顯示,鄂武商的實際盈利基本超出了對其最為看好的光大證券的預期。

光大證券唐佳睿認為鄂武商營業收入大幅增長的主要原因是上半年公司新開3 家量販超市,銷售規模擴大(十堰門店10 年正式計入合併報表),收入增加所致。而公司淨利潤增速預計全年將有望超過35%,主要理由是公司量販業務下半年或持續加速擴張(上半年新增3 家,去年同期僅新開一家),這會拉動淨利潤增速持續提升。

但上述買入鄂武商的私募基金人士稱,其當初買入鄂武商的最重要理由就是認為百貨已經有所表現,其持有鄂武商大約兩週,而其收益率已經有差不多20%,他認為如果從長期來講,在相關行業中,穩定性或許還是蘇寧電器更穩定,而如果從業績發展的想像空間看一些好的醫藥類股票可能更具有爆發性。

不過光大證券還是長期看好,光大證券的預測是如果不考慮配股情況,分別上調2010-12 年公司EPS 0.05/0.08/0.09 元至0.65/0.82/1.11 元,以2009 年為基期未來三年CAGR32.9%,認為公司合理價值在24.60 元,對應2011 年主營業務30 倍市盈率,上調六個月目標價至24.60 元。
遊資 進入 武商 引領 百貨業 百貨 行情
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暴風科技再起一波:遊資惡炒能否助“韭菜”速成?

來源: http://www.yicai.com/news/2015/09/4689594.html

暴風科技再起一波:遊資惡炒能否助“韭菜”速成?

一財網 黃思瑜 2015-09-22 21:46:00

暴風科技股價再“爆發”,業內多指是“遊資短線炒作”,在基本面無任何改善的情況下,投資者須警惕追高風險。

被打上“妖股”標簽的暴風科技(300431.SZ),在A股的去泡沫化過程中也逐漸淡去“神話”色彩,而最近又開始了連續封板的“節奏”,由此再度走進市場視野。

在A股市場有所回暖的情況下,暴風科技股價再“爆發”,業內多指是“遊資短線炒作”,投資者若追高或再“韭菜”被主力圍剿。而對於短線操縱證券市場事件,近期監管層表態將保持高壓態勢關註。就該股票的投資價值而言,雖該公司股價已在A股巨震中大幅縮水,但是高估值水平仍讓業內投資人士卻步。

對於暴漲暴跌成“家常便飯”的暴風科技而言,“無基本面支撐”、“兜售概念”、“講故事”等成為業內的評判。即便是該公司在近期高調宣布未來戰略規劃,也並未獲得行業研究人士的好評。

遊資短線炒作

暴風科技最近連續五個漲停板背後,到底是哪些資金在“頂風作案”?

今年7月13日複牌之後,暴風科技股票隨著A股市場的深度調整,也開始了去泡沫化的震蕩下行走勢。該公司股價由每股300多元的“天價”跌至百元以下,另受轉增股本的影響,當前每股股價在50元區間。

但也就在該公司股票轉增股本的前兩個交易日,暴風科技又開始了連續漲停的行情。9月16日至9月22日的五個交易日,成交金額有所放大,其中9月18日除權當日,成交額突增至6.37億元,換手率達到22.13%,後三個交易日的換手率均在13%以上。這意味著有大量活躍的資金介入。

從暴風科技近期的龍虎榜數據來看,9月16日至9月18日三個交易日以及9月22日單個交易日數據顯示,買方前五席位均為營業部席位,而賣方前五席位則均有兩個為機構席位,其中華泰證券廈門廈禾路證券營業部均位列買方首位。

有私募人士分析認為,炒作的主力主要是各路遊資,這可能是在市場有所回暖的行情下,以短線炒作獲利為主。另有資深基金經理表示,在A股深度回調之後,目前部分股票處於超跌反彈的階段,可能有資金也看到這方面的機會。

從數據來看,部分資金確實存有短線交易之疑。在9月16日至9月18日三個交易中,華泰證券廈門廈禾路證券營業部以6559.83萬元位居買方首位,但在9月18日當天該營業部以5432.90萬元的賣出金額位列賣方第一位;另外,中信證券金華中山路證券營業部於上述三個交易日中買入4565.34萬元,轉而在9月22日賣出2786.17萬元。

這樣的資金炒作方式對於暴風科技來說,可謂是“家常便飯”。暴風科技的走勢向來不“低調”,多數情況下不是暴漲便是暴跌,“妖股”的名號已成為業內共識。

“這種股票被人控盤過,最好不要碰。”一位研究過該公司的機構人士表示。據其透露,該股票與中信證券被查事件有關,中信證券涉及的人員中曾有人在外面成立了兩家投資公司,非常精準地買了暴風科技,可能監管層在調查這件事情,最終會否影響到暴風科技,就看暴風方面有沒有合規。

9月15日晚,中信證券一紙公告,確認了總經理程博明等中信證券3名高管因涉嫌內幕交易、泄露內幕信息被公安機關依法要求接受調查。此次事件中已有11人被帶走調查。

目前證監會已對短線操縱證券市場案件作出行政處罰,並表態會持續對短線交易行為保持高壓態勢。據證監會9月11日通報,因涉嫌操縱全通教育、暴風科技股價,馬信琪、孫國棟兩人被處以沒收違法所得、罰款的處罰,金額合計接近4700萬元。

根據證監會通報,案件的操作手法均是通過虛假申報等方法影響相應股票價格,並快速反向賣出獲利。其中,馬信琪在2015年7月31日,多次大筆申報買入後快速撤單,以不成交或少量成交的方式拉擡暴風科技股價,隨後快速賣出之前持有的部分股票獲利。

被指“兜售概念”

隨著A股的深度調整,從7月13日複牌至9月22日,暴風科技的股價已縮水逾七成,但是“估值偏貴”、“股價難言有基本面支撐”、“愛兜售概念”等成為業內的評判。

頗有意思的是,在股價連續漲停的第二交易日(9月17日),暴風科技在北京舉行發布會,曝光了30人全新管理團隊,並高調宣稱公司未來將聚焦VR(虛擬現實)、TV(電視)、秀場、視頻和文化五大業務群。有市場觀點稱,此次暴風科技股價強勢反彈可能也有這方面因素。

有媒體援引暴風科技CEO馮鑫的觀點稱,該公司五大業務板塊直接形成了一個有機生態系統,各自擁有獨立的發展方向,甚至未來單獨上市。“未來暴風還要做互聯網教育、醫療甚至金融業務,當整個生態可以影響到1.5億人,它的規格就可以媲美BAT,暴風將會有翻盤樂視、優酷的機會。”馮鑫在接受媒體采訪時稱。

但有傳媒行業的分析人士對此並不感冒。“VR業務,目前在中國還沒有成熟的商業模式,目前認可也是對未來的認可;秀場,涉足該業務,說明該公司沒有特別牛的現金流來源,沒有好的項目可做了,該業務存有法律、監管層方面的一些風險;TV,目前市場上樂視網(300104.SZ)的超級電視出貨量與全國智能電視的出貨總量相比也還沒有優勢,且樂視網在這塊尚未盈利,所以難說前景。”上述分析人士表示。

暴風科技曾起家於PC端的暴風影音播放器,目前該公司的盈利模式主要是通過暴風影音PC端、暴風影音移動端APP等產品,為用戶免費提供卓越的互聯網視頻服務體驗,獲得了海量用戶規模,並主要以廣告模式獲得用戶流量變現。

今年5月18日,暴風影音發布全球“DT大娛樂”平臺戰略,擬從現有的互聯網視頻業務逐步擴展為包括互聯網視頻、虛擬現實、智能娛樂硬件、O2O、互聯網演藝視頻直播等增值業務在內的互聯網娛樂平臺。不到半年時間,該公司通過投資方式完成暴風魔鏡、暴風TV、秀場業務的布局。

但從暴風科技今年中報業績來看,該公司上半年,暴風科技凈利潤僅669.94萬元,同比下降70.73%。其中,新產品以及新項目的開展導致公司研發費用增長較快;虛擬現實業務處在早期投入階段,暴風魔鏡處於虧損狀態,影響了公司整體凈利潤。

在一位去暴風科技調研過的投資者看來,對其公司所做的事情並不是非常認可,“這家公司非常能折騰,更多是通過頻繁向外界發聲來引起外界的註意”。

不過,從行業屬性來看,上述資深基金經理表示認可行業前景,“偏傳媒領域,後續可涉足互聯網方面,代表著產業的發展方向”。但具體到暴風科技來看,其認為,估值仍偏高。經過大跌之後,暴風科技當前市值為144.72億元,市盈率(TTM)為561.97倍。

編輯:黃向東

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暴風 科技 再起 一波 遊資 資惡 惡炒 能否 韭菜 速成
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二胎放開預期升溫 遊資熱捧題材股

來源: http://www.yicai.com/news/2015/09/4693074.html

二胎放開預期升溫 遊資熱捧題材股

第一財經日報 谷東 2015-09-29 23:10:00

市場關於“少子化拉響人口負增長警報”的消息,令二胎政策進一步放寬預期再度加強,相關題材股隨之大漲。

9月29日,貝因美(002570.SZ)、戴維醫療(300314.SZ)等二胎概念股繼續漲停。市場關於“少子化拉響人口負增長警報”的消息,令二胎政策進一步放寬預期再度加強,相關題材股隨之大漲。

其中,戴維醫療是二臺概念股中表現較為突出的。自9月中旬於15.17元低點反彈以來,多次出現漲停走勢,尤其近三個交易日連續漲停,截止9月29日收盤,累積最大漲幅已達80%。

一位券商策略分析師認為,二胎概念板塊已經啟動,資金介入明顯。因為市場預期二胎政策有可能全面放開,從而釋放人口紅利,促進經濟可持續增長,這對整個產業鏈來講也肯定是一個較大的投資機會。預計會有較強的持續性,至少會到10月份十八屆五中全會召開。

十八屆五中全會即將於10月份召開,研究關於制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議將是主要議程。此前有分析認為,“十三五規劃”中人口增長有望提到優先位置,並配套包括醫療、養老、社會福利、放寬部分家庭生育孩子數量限制等政策條件,以舒緩老齡化加劇之勢。

據海通證券分析,我國自2000 年以來逐步放開二胎政策,目前單獨兩孩政策已在2014 年3月至6月在多數省份集中實施,9月全面落地,未來二胎全面放開或將小幅提升當前生育率水平。假設二胎放開推高生育率20%,3年後新生兒望達2200萬,0-3歲嬰幼兒比當前增長27%。政策憧憬階段為主題發酵黃金期,嬰兒奶粉、兒童醫藥、紙尿褲、玩具等母嬰消費最受益。

實際上,從近日的個股交易龍虎榜中可以發現,有機構也開始大幅買入二胎概念股。比如在9月上旬剛剛宣布擬收購北京金色搖籃教育科技有限公司100%股權,繼續拓展幼教市場的威創股份(002308.SZ),在9月28日就被兩家機構專用席位合計買入逾4700萬元。

貝因美也在前兩個交易日內,獲得一家機構專用席位約2564萬元的增持,不過,9月29日,又有一家機構專用席位在貝因美第二個漲停後賣出約1460萬元。

但遊資仍是本輪主題概念行情的主力軍。貝因美在近三個交易日內獲得光大證券寧波解放南路證券營業部等遊資集中席位的大幅增持。而連續大漲的戴維醫療則被近兩年遊資活動頻繁的中國中投證券無錫清揚路證券營業部等席位大幅買入。

由於多為遊資介入,中小市值個股漲勢更猛。而同樣具備二胎概念的伊利股份(600887.SH)等相對市值較高個股仍表現平平,盡管伊利股份估值趨於合理,業績預期穩定而被多家分析機構更為看好。

“這個時候大盤點位已經不算高,類似於二胎等題材概念股的結構性投資機會將可能越來越活躍。”上述分析師稱,不過,這類機會一般也都是遊資在炒作,不特別偏重現實業績,持續時間不確定,更適於快進快出的短線操作。

編輯:許雲峰

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二胎 放開 預期 升溫 遊資 資熱 熱捧 題材
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妖股集體漲停 遊資瘋炒考驗監管力度

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4704654.html

妖股集體漲停 遊資瘋炒考驗監管力度

一財網 黃思瑜 2015-10-29 23:42:00

近兩日的A股市場上,“妖王”特力A的“主力”可謂是資本市場上的“超級勵誌者”。在證監會近13億元處罰令面前,竟只吃了兩個跌停板便又滿血複活,連續拉出2個漲停板。

消停兩三個交易日之後,二級市場再度“妖風”陣陣。循跡龍虎榜發現,妖股的背後資金中,不乏前期炒作資金的身影,甚至部分資金同時炒作多只妖股。

上周五,證監會發布處罰令讓A股市場妖氣有所“收斂”。但好景不長,10月29日妖股再度發威,集體奔漲停。其中特力A(000025.SZ)、潛能恒信(300191.SZ)、海欣食品(002702.SZ)等於早盤漲停,兔寶寶(002043.SZ)、洛陽玻璃(600876.SH)、協鑫集成(002506.SZ)等則在午後集體拉升漲停。

近兩日的A股市場上,“妖王”特力A的“主力”可謂是資本市場上的“超級勵誌者”。在證監會近13億元處罰令面前,竟只吃了兩個跌停板便又滿血複活,連續拉出2個漲停板。

從其龍虎榜信息來看,此前多次充當買方旗手的華泰證券廈門廈禾路證券營業部,在10月26日和10月27日兩次跌停中,轉為第一賣方,累計賣出4960.74萬元。但是出貨之後,在近兩日的漲停中,該營業部再次轉回買方主力的角色,累計買入9971.78萬元。

如此在買賣方之間來回切換身份,對於華泰證券廈門廈禾路營業部可謂常用手法。在此之前,該營業部還分別於9月21日、10月14日、10月16日、10月21日大量買入特力A股票,又分別於9月22日、9月23日、10月16日、10月21日大量賣出特力A。

類似買賣對倒的現象,在特力A的龍虎榜單中並不少見,這也意味著有許多熟悉的面孔通過來回“倒騰”賺取差利。在近兩交易日,除了華泰證券廈門廈禾路證券營業部外,華福證券泉州豐澤街證券營業部、國信證券南昌八一大道證券營業部、華泰證券上海國賓路證券營業部三方資金均穩固在前五買方席位中。其中,上海國賓路證券營業部還連續分身第一賣方,且賣出偏多,兩日累計凈賣出5111.33。此外,上述營業部身影也均出現在特力A10月份其他交易日的龍虎榜單中。

短線對倒的現象在海欣食品近兩個交易日中也頗為明顯。在該股票10月28日的前五買方中,有三方成為10月29日的三大賣方,且買賣金額相當。這三大營業部為財通證券溫嶺東輝北路證券營業部、華泰證券北京西三環北路證券營業部、國金證券上海奉賢區金碧路證券營業部,前一日分別買入2012.35萬元、1868.67萬元、1588.71萬元,但在次日均出貨,金額分別為2025.99萬元、1860.51萬元、1148.38萬元。如此現象,在10月27日和10月28日的買賣方中也如出一轍。

此外,浙商證券杭州蕭山恒隆廣場證券營業部、中泰證券寧波江東北路證券營業部、光大證券杭州慶春路證券營業部、華泰證券南京戶部街證券營業部等營業部出現在海欣食品的龍虎榜單中頻率也較高。

與上述現象類似的情況,在其他的妖股中也均有一定體現,大多是遊資循環短線炒作。甚至有部分資金同時炒作多只妖股。

在特力A、海欣食品、協鑫集成等妖股背後就存在一些相同的炒作資金。如:國信證券南昌八一大道證券營業部、華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業部、華泰證券廈門廈禾路證券營業部、平安證券深圳深南東路羅湖商務中心證券營業部、平安證券蕪湖證券營業部。

相較特力A、兔寶寶、海欣食品等遊資炒作較為瘋狂,智度投資10月29日則頗受機構青睞。前五大買方中,有三個為機構席位,均為凈買入狀態,分別買入1.35億元、5942.28萬元、3168.95萬元。這在該股今年的龍虎榜歷史數據中也屬首次,此前多為營業部占據前五買方席位,沒有機構席位涉足,倒是偶爾有機構位列賣方席位。

值得一提的是,10月23日,證監會發布處罰令稱,擬對12宗操縱證券市場案件作出行政處罰,罰沒款金額總計超過20億元,其中涉嫌操縱特力A和得利斯(002330.SZ)者被沒收得違法所得及罰款近13億元。且監管層表態,將持續對違法減持和短線交易行為保持高壓態勢,並將繼續嚴厲打擊各類違法違規行為。

編輯:許雲峰

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妖股 集體 漲停 遊資 資瘋 瘋炒 考驗 監管 力度
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解析VR概念炒作路徑:遊資沖鋒 機構抱團造勢

來源: http://www.yicai.com/news/2015/12/4731243.html

解析VR概念炒作路徑:遊資沖鋒 機構抱團造勢

一財網 黃思瑜 2015-12-27 19:33:00

在產業人士看來,虛擬現實仍處於發展初期,但市場狂熱的炒作顯然更註重於概念本身,從資金的炒作路徑中循跡,遊資一如既往充當急先鋒,機構則抱團造勢

概念不止,炒作永存。虛擬現實(Virtual Reality,下稱“VR”)概念在2015年下半年的A股市場炒作最為生猛,在這場炒作的“虛擬”和“現實”之間,二級市場資金聞聲而起,狂熱的炒作激情已經蓋過這一概念的真實情況。

在產業人士看來,虛擬現實仍處於發展初期,存有產業鏈不完整、硬件產品質量有待檢驗、商業模式尚未成型、市場規模或不足預期等事實。但是市場狂熱的炒作顯然更註重於概念本身,即便是一直以理性投資為主的機構。從資金的炒作路徑中循跡,遊資一如既往充當急先鋒,機構則抱團造勢。

概念股遭爆炒

資本市場對虛擬現實題材的熱捧與產業界陸續發布的虛擬現實設備不無關系。即便是對產品本身認知不多,二級市場的資金也早已在風吹草動中布局。

2014年,Facebook收購Oculus,虛擬現實概念再度被資本市場關註,到了2015,年國內外多家公司宣布各自在虛擬現實領域的新舉措,國內方面則有暴風科技推出新一代產品、易尚展示與北航成立虛擬現實實驗室等,這些消息一度引爆資本市場虛擬現實概念板塊的爆發。

Wind數據顯示,虛擬現實指數年初至12月24日累計漲167.71%,近60日上漲58.12%,虛擬現實概念的炒作風暴在今年11月份的A市場尤為生猛。且在11月16日至11月20日的一周內,虛擬現實主題集中爆發,當周虛擬現實指數大漲16.10%,11月19日,暴風科技新品發布會的次日虛擬現實板塊更是大漲8%,13只個股漲停。

以易尚展示為例,今年11月份股價最高達到170.79元/股,成為今年下半年以來最高股價,從其盤面走勢來看,9月份左右便開始一路上行,到最高股價累計漲了3倍左右,期間有10余個漲停板。

單以11月份來看,易尚展示就9次上榜龍虎榜單,機構席位與營業部席位現合力炒作。在11月份的機構專用席位中,易尚展示位列機構買入前三名,累計買入11.14億元,11月20日,易尚展示買方前五大席位均為機構,且均是純買入未有賣出金額,累計買入1.85億元;與此同時,易尚展示也是機構在11月份賣出金額最多的個股,累計賣出12.31億元。

同為概念股的嶺南園林為VR的線下體驗渠道,該公司2015年開啟以主題體驗樂園及VR提升產業附加值布局,旗下子公司恒潤科技為VR主題樂園提供硬件設施和內容制作。從盤面來看,嶺南園林近兩個月走勢不俗,其中11月份三次登上龍虎榜單,機構仗勢依舊不輸遊資,買入賣出席位均現機構席位身影。其中,11月3日和11月12日,買賣方中均有三個席位為機構占有。

此外,暴風科技、順網科技(300113.SZ)、水晶光電(002273.SZ)、川大智勝(002253.SZ)等涉及虛擬現實領域的個股也均受到資金的關註,多數11月份的二級市場走勢也十分強勢。

機構抱團造勢

從虛擬現實概念股的資金炒作路徑來看,機構在其中充當著重要的角色。不管是炒作前布局,炒作時順勢而為和炒作降溫後調研做功課,總能見到機構的身影。

在今年下半年虛擬現實概念股爆發前,各路資金就已經悄然布局其中。虛擬現實概念股今年三季報顯示,不少個股獲得公募基金以及私募基金的力挺,機構持有占比不斷上升。

有行業分析師表示,今年在馬不停蹄地參加相關涉足虛擬現實領域的上市公司調研活動。此外,自2015年初以來,多家機構發布虛擬現實市場預測報告,部分研究報告在肯定VR市場樂觀前景的同時,也對技術瓶頸、產業鏈還待完善等方面提出風險提示。

在今年11月份虛擬現實概念股炒作較為火熱的時候,有多家相關上市公司獲得機構紮堆調研,分別有川大智勝、嶺南園林、深天馬A(000050.SZ)、華力創通(300045.SZ)等,其中嶺南園林一天之內就接待了50多家機構前去調研,川大智勝同樣,於11月5日一天接待了40多家機構。

除了國內機構關註虛擬現實概念股之外,外資機構對此也頗有興趣。11月30日,歐菲光(002456.SZ)獲得巴克萊銀行等多家外資機構調研,這些調研中,在了解該公司業務的同時,提到“如何評判國內的VR技術?”這個問題。

這樣的調研潮在12月份概念炒作有所降溫的情況也持續著。深天馬A在12月份接待了兩次調研,其中有詢問關於VR的問題;易尚展示於12月2日也迎來多家機構調研。

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編輯:王樂

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解析 VR 概念 炒作 路徑 遊資 資沖 沖鋒 機構 抱團 造勢
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誰在為“蒜你狠”推波助瀾? 看漲預期下遊資亂市

近期,部分城市大蒜零售價格超過每公斤20元,多地大蒜價格同比上漲90%以上,不少人驚呼“蒜你狠”卷土重來。

“新華視點”記者在山東金鄉、河南中牟等大蒜主產區調查發現,受天氣影響大蒜產量下降、供應量減少是價格上漲的主要原因,但在看漲預期下,遊資炒作起了推波助瀾的作用。

國家發改委相關負責人近日表示,已部署山東、河南、江蘇三省大蒜主產區開展大蒜價格巡查,對具有一定規模的儲存商、批發商進行提醒告誡,並對大蒜冷庫出庫、批發等環節進行摸底調查,發現串通、哄擡等價格違法行為,將迅速予以查處。

批發價同比上漲九成多,有拆遷戶用補償款炒蒜

山東省金鄉縣是“中國大蒜之鄉”,每天來自全國各地的蒜商匯集於此、撮合買賣,主導著全國甚至全世界的大蒜價格。

“今年大蒜價格漲得太快了,幾乎一天一個價。”金鄉縣豐盛果蔬有限公司董事長隋雲玉說,5月份鮮蒜上市時,地頭收購價為每公斤4元至5元,6月份幹蒜價格漲到每公斤9元至11元。此後,大蒜價格一路上漲,目前已漲到每公斤約14元。

據金鄉大蒜專業批發市場信息中心監測,近期,大蒜的平均批發價格為每公斤13.25元,去年同期為每公斤6.9元,同比上漲92.03%。

河南省中牟縣也是大蒜的主產區之一。中牟縣冷藏保鮮協會副會長校三保從事大蒜生意已經30余年,“蒜價從7月份開始快速上漲,目前批發價已經漲到每公斤13元,同比上漲九成以上”。

中國大蒜產業信息聯盟秘書長、金鄉縣大蒜產業信息協會常務會長楊桂華說,產量下降、供應量減少是這輪大蒜價格上漲的主要原因。去年11月份,陰雨天氣持續了近20天。還未等天晴,大蒜主產地突降大雪,山東、河北產地大蒜凍害較為嚴重。今年上市期,全國大蒜總產量較去年相比減少20%左右。

在大蒜減產的市場背景和蒜價上漲的預期下,許多遊資進入大蒜市場。“一些大的投機商在大蒜上市前會到全國主要大蒜產地考察、收集信息,如果大蒜面積減少了、減產了,就開始囤積大蒜,一出手就是三四萬噸。”從事了38年大蒜生意的中牟縣冷藏保鮮協會會長劉少臣說。

校三保說,今年,中牟縣的一些拆遷戶拿著補償款投到了蒜市,一名拆遷戶存了60噸蒜,前幾天賣出去掙了20萬元,利潤率37%。

有經紀人“炒蒜”已獲益上百萬元

金鄉、中牟等地多名蒜商告訴記者,大多數蒜商收購大蒜後,儲存一段時間達到預期盈利後即賣出,然後再根據行情進行新一輪操作,一輪一輪滾動賺錢。比如每公斤5元收購,過段時間每公斤6元賣出;然後過一段時間以每公斤6.5元收購,再以每公斤7.5元銷售,如此反複。

這種方式在中牟縣大蒜經紀人毛小安眼里就是“炒蒜”,他已從業20年,今年通過“炒蒜”獲益上百萬元。

“‘炒蒜’並不是什麽行業秘密。有時一批蒜在冷庫里不動,就被轉手好幾次。大家在漲價的預期下瘋狂買進賣出,每轉一次,價格就漲一次。”毛小安說,“也有那種五六月份收購大蒜後放到冷庫中儲存,等著來年一次性出售這樣賭徒式的蒜商,但這樣做風險極大,可能一夜暴富但更多時候是一夜賠光。”

隋雲玉說:“當一種商品供不應求時價格會上漲,盈利預期會吸引更多資金參與其中,然後再推高這種商品價格,如此反複,大蒜行業也是如此。從金鄉來看,至少有上千名大小蒜商各自為戰,但沒有一家獨大或者能夠號令其他蒜商步調一致的大蒜商。”

“蒜價能炒高的主要原因是供應量少,如果蒜豐收了是炒不起來的。像2008年,供應量特別大,一噸60元都沒人要,誰進去誰賠錢。”劉少臣說。

據了解,這一輪的大蒜批發價已上漲到每公斤14元左右,比今年4月份的那一輪上漲高2元到3元。業內人士分析,今年5月份新蒜的產量下降了,新蒜的地頭價就比去年高1元到2元,這為“炒蒜”提供了更大空間。

如何破解遊資亂市?

專家表示,大量遊資湧入大蒜市場,甚至有大戶動輒投幾億元囤積數萬噸大蒜,加劇了市場短缺,造成價格異動,擾亂了正常市場秩序,政府應當用有效的市場化手段幹預。

劉少臣說,政府應當重點關註、查處“炒蒜”大戶,因為他們囤積量大,小戶是跟著大戶跑的。對於那些多進少售、只進不售或囤積拒售等加劇市場供應緊張的行為,要嚴厲打擊。

“盡管今年大蒜減產,但大蒜存量並沒有那麽少,今年的價格歷年最高,漲得有些離譜。”劉少臣說,政府需要做的是如何保障蒜農的利益,從供應端穩定市場。

校三保說,比如,大蒜過剩的時候,政府可以采取收儲的辦法,穩定市場價格,保護蒜農利益;在蒜價暴漲的時候釋放庫存,穩定市場。

專家建議,政府應建立大數據庫,動態監測全國大蒜主產區的種植、生產、銷售、庫存、出口等情況,動態發布數據,增加市場透明度,減少炒作空間。許多專家表示,最根本的還是應采取措施穩定種植面積和產量,如推行大蒜價格保險,降低農民種植大蒜的風險,穩定大蒜種植面積。

據了解,由於今年大蒜價格普遍較高,中牟縣周邊的尉氏、通許、扶溝等縣的一些農民也開始種蒜,種植面積在增大,同時蒜種的價格大漲,不算人工,種蒜成本已達到每畝約4000元,同比增加一倍。

“信息不對稱也是農民種植收益大起大落的重要原因,政府應通過對市場信息的搜集和公開披露,引導農民按需種植。”劉少臣說。

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南玻A“宮鬥”&股價狂歡:遊資短線博弈機構大舉出逃

南玻A(000012.SZ)管理層與資本方寶能系的尚愈演愈烈之時,該公司股價卻一路狂歡上行。近期的龍虎榜數據一定程度透露出形成這一反差的原因,遊資借勢炒作推高股價進行短線博弈。與此同時,機構卻大舉拋售。

一周前的11月15日晚間,包括董事長曾南在內的7位高管集體離職公告將南玻A的“宮鬥”引燃至臺面上,此事在之後的幾日不斷發酵,其間南玻A原高管及寶能系旗下的前海人壽方面隔空“對戰”,各執一詞。再到剛過去的11月20日晚間,來自“寶能系”的陳琳走馬上任,擔任南玻A董事長一職,並代行首席執行官職責,同一陣營的程細寶則代理履行董秘職責。

隨著南玻A管理層與寶能系“纏鬥”的不斷升級,二級市場股價也演繹出反轉行情。在離職消息發出的次日,南玻A股價還是高開低走,收出陰柱,但之後的11月17日開始,該公司股價便逆轉封漲停,走出上行行情。

11月21日,尚未走出人事“巨震”亂局的南玻A繼續放量上漲,早盤一度急速拉升後窄幅震蕩,並在臨近早盤收市時短暫漲停,午後繼續窄幅震蕩,最後於尾盤封住漲停板,收報15.32元/股,成為最近5個交易日中第2個漲停。全天成交43.37億元,為近期最大成交金額,同時換手率也達到近期最大值,為22.38%。據統計,近5個交易日,南玻A累計上漲29.39%,換手率為55.63%。

上市公司內亂之時,股價為何逆轉上行?11月17日的龍虎榜數據或許只能讓市場猜測其中一二,但11月21日的龍虎榜數據則將資金的動向暴露得更為清晰。

11月17日的龍虎榜數據顯示,當日前五買賣席位均為遊資,買賣金額旗鼓相當,均在2億元級別,買入凈額為4280.64萬元。前五買方席位中,多有廣為股民所熟知的“敢死隊”身影,其中,中信證券上海淮海中路證券營業部以9418.38萬元的買入額位列第一席位,安信證券南昌勝利路證券營業部、華泰證券成都南一環路第二證券營業部則分別位列第二、第四席位,買入金額分別為3530.9萬元、2877.75萬元。

有意思的是,賣方席位中則多出現深圳營業部的身影。賣方第一、二、四席位均為深證營業部,分別為中泰證券深圳吉祥路證券營業部、中信證券深圳總部證券營業部、國信證券深圳泰然九路證券營業部,分別賣出6733.84萬元、5401.93萬元、2590.75萬元。

當時有市場投資人士認為,上市公司高管集體出走雖然不是好事,但若接手的在資本市場上較為強大的資本方,那麽具有一定想象空間,資金由此會大膽沖入,短期博弈的可能性較大。

11月21日,部分資金的炒作路徑暴露。當日龍虎榜數據顯示,買方前五席位仍為營業部,但相較17日的營業部雖已換新面孔但仍多有“敢死隊”的身影,其中買一華泰證券浙江分公司擅長短線操作,買入1.11億元;海通證券上海共和新路證券營業部、申萬宏源證券深圳金田路證券營業部分別買入6942.90萬元、4592.76萬元。

而之前在17日大舉買入南玻A的“敢死隊”中信證券上海淮海中路證券營業部這回則成為“空方”,賣出7760.48萬元,位列賣方第五席位。由此看,該營業部短線博弈意味較濃。

在遊資大舉買入並博短差之時,機構則大舉出逃。11月21日,前五賣方席位中,前三個席位均為機構,賣出金額均在1億元以上,累計凈賣出6.38億元。有市場多方人士認為,股價若僅靠遊資支撐,投資者可能面臨追高套牢風險。

不過,於短期的股價而言,寶能系無疑是受益的。按照寶能系持有南玻A的成本價來看,最新股價15.32元/股相較此次“宮鬥”前的12元/股左右股價,讓寶能系的套牢盤進一步減少。另外,截至11月21日,南玻B收報6.64港元/股。

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買買買!杭州遊資十億資金狂買中國聯通

中國聯通今日再度漲停。據上交所數據顯示,方正證券股份有限公司杭州保俶路證券營業部等3家杭州營業部買入逾10億,中信證券股份有限公司上海淮海中路證券營業部和中國銀河證券股份有限公司紹興證券營業部也買入逾3億。

此前11月30日,聯通發布澄清公告稱,註意到有媒體報導稱改革實施方案已獲確認。僅此澄清,截至本公告日,改革實施方案及聯通集團列入混合所有制改革第一批試點事項均未得到最終批準,具體改革實施方案也仍在討論,還存在不確定性。

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高送轉解密:遊資擊鼓傳花 敢死隊集中狙擊

大抵每年的此時,A股上市公司便陸續披露出年度分紅送轉預案,伴隨而來的則是二級市場的例牌大餐“高送轉”行情。而導演這波行情的背後資金仍舊是博弈短差的遊資,上演的是也無疑是一場擊鼓傳花的數字遊戲。

《第一財經日報》梳理發現,多數受高送轉消息催化而股價大漲的個股,在漲停板出現松動之後,換手率驟然大增,且之後數個交易日的換手率均維持在20%以上。而這則為遊資在背後循環快進快出、擊鼓傳花所牽線導演所致。

而這其中不乏市場熟知的“敢死隊”,華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業部、中信證券上海淮海中路證券營業部等均為炒作高送轉概念股的常客,其特征在於集中子彈向多個高送轉概念股進行狙擊,博弈短差之時或許也掀起一波炒作行情。

短線博弈 擊鼓傳花

11月17日下午,永和智控(002795.SZ)推出了2016年度擬10轉10派5的分紅預案,率先打響2016年“高送轉第一槍”。緊接著當日晚間,天龍集團也推出擬每10股轉增15股派0.5元的預案。

在這之後,A股市場的年度高送轉預案披露便紛至沓來。截至12月14日,共有18家上市公司披露了2016年度分紅送轉預案,其中易事特(300376.SZ)、金利科技(002464.SZ)2家上市公司最豪氣,均擬每10股轉增30股;雲意電氣相較次之,擬每10股轉增28股;另有,4家上市公司擬每10股送轉20股至25股之間,5家上市公司擬每10股送轉15股至16股之間,5家上市公司擬每10股送轉10股至13股之間,1家上市公司則僅派現未有送股。

受高送轉消息的催化,多數個股股價在公告的次日起便強勢漲停甚至拉出多個漲停板。打出“開門炮”的永和智控便是在高送轉預案公布之後的次日起連續迎來4個漲停板,天龍集團(300063.SZ)則是拉出兩個漲停板;豪氣送股的易事特甚至在公告次日起拉出6個漲停板,一路扶搖直上,金利科技則在大盤重挫之日仍舊拉出一字板,逆勢上揚。不過有些個股股價則是在預案公布前反應,東音股份(002793.SZ)和友邦吊頂(002718.SZ)便是在消息公布之前股價表現不俗,其中前者還拉出2個漲停板。但高送轉似乎並未給中文在線、巨龍管業(002619.SZ)股價帶來支撐,兩者股價均是在預案公布後的次日沖高回落,之後股價走向下坡路。

而有意思的是,部分股價上漲的個股在漲停板打開之後,換手率驟然大增,數個交易日的換手率都維持在20%以上,而背後的資金多為遊資,大多上演著前個交易日進、下個交易日拋的博弈短差戲碼,且連續多個交易日如此循環操作,手法可謂嫻熟。

這樣的操作手法在永和智控這只股票上表現的淋漓盡致。在永和智控此波高送轉行情中,該股自11月21日起8次登上龍虎榜單,直至12月1日停牌。根據11月21日和11月23日前兩次龍虎榜數據,華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業部先是在三個交易日內買入2479.07萬元,但11月23日便賣出3186.03萬元;而國聯證券無錫五愛北路證券營業部則是先在包括11月21日的三個交易日內賣出374.84萬元,但在11月23日又買入4755.64萬元。

11月22日至11月24日三個交易日,國聯證券無錫五愛北路證券營業部累計買入5514.01萬元,華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業部則共賣出3473.14萬元,而11月23日買入的兩個光大證券營業部則是做T交易,其中光大證券重慶大坪正街證券營業部在買入3137.21萬元的同時賣出3182.10萬元,光大證券余姚南雷南路證券營業部則是買入3074.45萬元的同時賣出3042.13萬元。

但在11月25日開始,前面持續買入的國聯證券無錫五愛北路證券營業部賣出3071.98萬元,並於11月28日繼續賣出2348.78萬元;在11月24日買入1671.31萬元的申萬宏源揚州揚子江中路證券營業部在11月25日賣出1445.99萬元;國聯證券上海邯鄲路證券營業部也不斷的做T交易博短差,11月25日買入841.84萬元的同時賣出666.84萬元,這樣的操作方式在11月28日、11月30日繼續維持,且買賣之間的數額相差並不大。

在後續的交易日中,遊戲的主角也不斷更換新面孔。比較明顯的是,永和智控11月29日的龍虎榜數據顯示,前五買方中新出現廣發證券泉州塗門街證券營業部、華鑫證券常州晉陵中路證券營業部、銀河證券深圳香林路證券營業部3個面孔。不過在11月30日,這3個營業部便連同11月29日的另一買方營業部,一齊出現在賣方席位。

除遊資外,也有少數機構資金參與其中。11月28日和11月30日,分別有一機構席位買入永和智控1049.03萬元、637.61萬元;但在11月29日,一機構席位賣出967.80萬元。

這樣類似的資金操作手法,在天龍集團、易事特等個股上也如出一轍。而金利科技,則是機構資金趁勢大撤離,在12月12日一字封漲停板之時,兩機構專用席位快速賣出533.78萬元,再趁12月13日遊資跟進之時,機構大規模出貨,當日三個機構專用席位累計賣出2.43億元。

敢死隊集中狙擊

相較部分遊資“東放一槍、西打一棒”,有些遊資則可謂是高送轉行情背後的常客,集中子彈向多個高送轉概念股開炮,博弈短差的同時,可能也造勢起一波炒作行情。

超強“敢死隊”華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業部可謂是近期高送轉概念股炒作行情中的常客。該營業部可謂“財大氣粗”,在今年11月18日至12月14日期間,在二級市場累計買入14.19億元,累計賣出10.88億元,買入金額和賣出金額均在營業部中位列第三位。

在華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業部近期的持股名單中,不乏高送轉概念股的身影,東音股份、永和智控、易事特、瑞和股份、優博訊、天龍集團位列其中。從交易的時間點來看,一般是在上述個股披露分紅送預案前後不久,有的是消息公布後迅速出擊,有些則是在幾個交易日之後。

其中,該營業部在較早宣布高送轉消息的永和智控和天龍集團上交易較為頻繁,均存在3次交易記錄,完整地抓到漲停行情,其中其於11月17日就提前買入天龍集團;在瑞和股份和優博訊上面則均分別交易2次,其中瑞和股份11月18日開始交易,11月22日結束,剛好把握到上漲行情,期間該股11月18日開始拉升,11月21日和11月22日均漲停,而操作優博訊則是在漲停過後遊資博弈過程中進行短線操作。

活躍於A股市場的兇猛遊資中信證券上海淮海中路證券營業部也成為高送轉行情中的一大主力,雲意電氣、優博訊、北信源、易事特、東音股份均為該營業部的囊中之物。從交易頻繁度來看,中信證券上海淮海中路證券營業部最為偏愛易事特。易事特的龍虎榜數據顯示,12月5日,該營業部買入7038.98萬元,次日便火速賣出7185.78萬元;12月14日,該營業部再度買入易事特5769.30萬元,但同時也賣出1114.29萬元。

光大證券余姚南雷南路證券營業部也頗為熱衷高送轉概念股,在其11月18日至12月14日期間,投資的5只個股中就有3只個股為高送轉概念股,分別為優博訊、天龍集團、永和智控。其中,對優博訊進行了四次操作,在11月18日優博訊還未披露分紅送股預案之時便已介入其中。根據該股的龍虎榜數據,11月21日,該營業部以第三買方買入優博訊2356.92萬元,並於11月25日買入1474.67萬元的同時賣出1621.35萬元,到11月28日再拋售2835.10萬元。

此外,華泰證券浙江分公司也曾短線博弈過易事特和東音股份,國金證券上海互聯網證券分公司也曾在永和智控、東音股份分紅送股預案披露前後投資兩者。

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農業供給側改革新熱點 機構遊資大筆買入股東悄然減持

“農業供給側改革”——顯然已經成為資本市場上新的熱門詞。

上周舉行的中央經濟工作會議指出,要推進農業供給側結構性改革。這是繼2015年中央農村工作會議首提“要著力加強農業供給側結構性改革”之後,這個概念首次出現在中央經濟工作會議上。分析人士認為,農業供給側改革有望成為2017年資本市場上的一條投資主線。

據第一財經記者了解到,自12月份以來,機構和遊資大筆買入農業股,而與此同時,一些農業公司的股東卻急著減持。

農業供給側改革有望成為2017年投資主線

中央經濟工作會議指出,2017年是實施“十三五”規劃的重要一年,是供給側結構性改革的深化之年。據了解,這是繼中央農村工作會議之後,本周中央經濟工作會議再次提到的供給側改革。

興業證券認為,會議再提深入推進農業供給側結構性改革,強調增加優質農產品、推進環境治理、收儲改革和土地改革等;明年是政策大年,農業供給側改革重視度高,年初1 號文件、3 月兩會等重大政策或會議有可能帶來實質性變化。

“總體上,2017年農產品價格將一方面受成本推動型通脹的驅動,一方面受到供給側改革的推動;因此農產品價格不排除上漲大幅超預期的可能。”長江證券分析師陳嘉認為。

東北證券分析師陳亞龍澤認為,考慮農業供給側改革在中央經濟工作中的地位明顯上升,而且,經驗上,在每年一季度(特別是一月和二月)和通脹時間,農林牧漁板塊具有明顯的優勢,因此,目前布局農業供給側改革主題正當其時。

機構遊資進場股東減持

事實上,上周以來,資金已經搶先布局。上周,滬深300指數下跌了4.23%,農業板塊上漲0.01%,在28個子行業中排名第一。其中,種子板塊作為歷來政策炒作的敏感標的,登海種業、隆平高科大漲,另外包括北大荒、海南橡膠等公司股價上漲。

從交易數據來看,近期機構和遊資對於農業股可謂信心十足。12月13日當天,就有機構專用席位買入3439.44萬元的登海種業,當天跟隨買入的還有銀河證券上海長寧區鎮寧路營業部、國海證券上海靜安區南京西路證券營業部等各路資金。

宏輝果蔬本月連續幾天出現異動,12月19日,有機構專用席位買入了831.1萬元,此外營業部也有多筆資金買入。與此同時,多家農業公司股東的減持熱情卻不低。就在12月13日和12月14日,登海種業的高管分別減持了2400股和800股,減持的價格分別為18.83元和19.54元。

壹橋股份近日有兩筆高管減持,減持的數量為1064萬股,減持的市值大約在10253.11萬元。與此同時,溫氏股份、荃銀高科、聖農發展等農業公司在12月份以來都有來自於股東的減持。

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2016妖股盤點:故事性比往年要弱 遊資兇悍猶勝從前

妖股年年有,今年特別多。

A股整體不振的大背景下,在舉牌、股權轉讓等概念的推動下,盤面上“妖風陣陣”,不時崛起包括四川雙馬、三江購物、煌上煌等在內的一些妖股。

和往年相比,今年妖股的故事性要更弱一些,無非就是股權轉讓或者險資舉牌,高送轉這樣的老套路也仍然很有市場,而妖股背後,是“遊資+散戶”的接力模式。

股權轉讓概念風行的一年

Wind統計數據顯示,截至12月29日,一共有193只個股走出了翻倍行情,其中包括了不少次新股,有資產重組、股權轉讓、資產重組、資產收購、高送轉等概念的股票。

其中,廊坊發展、四川雙馬、國棟建設、武昌魚、三江購物、萬福生科等十余只個股在短時間內出現暴漲,成為名副其實的“妖股”。

提到今年的妖股,首先想到的就是四川雙馬,自8月22日以來,該股股價就從7.01元開始一路飆漲,雖然在9月份的時候股價一度停滯,但是隨後沒多久又重拉漲勢,到11月3日的時候上漲到了最高價42元,階段漲幅高達5倍以上。

四川雙馬的成妖之路源於一則簡單的公告,8月21日公司公告:“上市公司控制權將發生變更,和諧恒源以其持有25.92%的股權比例將成為上市公司新的控股股東,自然人林棟梁將成為公司實際控制人”。這個林棟梁是知名投資公司IDG的合夥人,他的入駐也給市場帶來了較大的想象空間。

隨後,遊資開始進場,股價又被大幅拉了兩波,還帶動了有類似題材的瀘天化、嘉麟傑等一眾股票。

和四川雙馬一樣一樣,三江購物的暴漲也是因為一則公告。11月21日,它發出一則公告,杭州阿里巴巴澤泰取得三江購物約32%的股份,成為二股東。和阿里巴巴搭上關系被市場解讀為重大利好,三江複牌之後連拉出七個漲停板,之後經過一根陰線的整頓之後,隨即股價繼續向上沖,股價一度從13.98元上漲到了54.96元的高點。

經過一輪狂拉之後,三江購物的市值由50億直接升至近200億。與此同時,作為“領頭妖股”,三江購物還開創了新零售概念,讓百大集團、紅旗連鎖、杭州解百等沈寂已久的零售股都被熱炒了一波。

除了股權轉讓概念帶動之外,新股也在資本市場上廣受歡迎,有些新股就因為一上市就被資金爆炒,所以成了“妖股”——比較有代表性的是海天精工。該股票的發行價格僅為是1.5元,這對於向來喜好低價股的A股市場而言,成了一個很大的優點,上市後,該股票拉出了29個“一”字漲停。

“發行價格低確實有很多優點,因為價格便宜,所以說封漲停只要少量的資金就可以。”上海市某私募人士表示,之前的大牛股暴風科技的發行價格也只有7.14元每股,低價可以說是這類股票的共同點。

此外,廊坊發展憑借恒大舉牌,銀鴿投資憑借控制人變更,上海鳳凰憑借國企改革等而成為今年的妖股。

故事性要弱於往年 遊資兇悍操盤

市場行情不好的時候,往往一批活躍資金要尋找標的,主動制造妖股就成為皆大歡喜的選擇。

據了解,妖股往往具備一些共同點:業績差、流通市值小、題材多、歷史股性較為活躍。從去年下半年的特力A、潛能恒信、海欣食品等到目前的中毅達、山水文化、中原特鋼,這些市場人氣極佳的妖股,往往具備上述特征。

那麽,與往年相比,今年的妖股有哪些新的特點?

事實上,今年妖股所講述的無非是險資舉牌或者股權變更這樣的故事,高送轉這樣的老故事也仍然在講,與往年的互聯網金融、“一帶一路”等相比,今年妖股的故事性比較弱,但是一旦有熱點形成,資金便會集中湧入。

股權轉讓風行一時,從而帶動了這些妖股,具體來看,兩種方式的股權轉讓對股價刺激作用最大——實際控制人發生變更,以及引入戰略投資者,諸如轉讓子公司股權、國企股東之間的股權劃轉,實際意義可能並不大。

相比較而言,實際控制人的變更明顯要比引入戰略投資者更能引起股價的波動。這是因為,新的控股股東將帶給上市公司更多的想象空間,對股價的刺激不言而喻,四川雙馬就是這樣的例子,而三江購物盡管不是控股股東的變動,僅僅是二股東的變動,但因為和阿里巴巴搭上了關系,還是讓其擁有成為妖股的條件。

對市場而言,最看重的當然是新的實際控制人的背景實力,總體而言,背景實力越強,股價上漲越多,“炒股要看股東背景”,這也是A股市場上一脈相承的思路。“股權轉讓概念本質上和炒作借殼重組是差不多的,主要就是提供了足夠的想象空間。”上述私募人士表示。

今年9月《上市公司重大資產重組管理辦法》公布,被稱為“史上最嚴借殼標準”,為避開政策的壓力,原有的借殼上市搖身一變成了股權轉讓。

和以往一樣,這些短期暴漲妖股基本都是遊資在主導炒作。其中,四川雙馬背後出現了華福證券泉州豐澤街營業部這個之前操作過特力A和武昌魚等妖股的券商,另外,浙江溫州等地也有遊資在操作這只股票。

這些作風彪悍的資深遊資往往在經過幾周的持倉之後選擇減倉,而放出的倉位馬上會被新進入的遊資買回,相互接力之下,這只股票的成本越來越高,所以就成了名副其實的妖股。

而在三江購物近期的大幅上漲中,來自浙江和上海地區的遊資成為背後的最大推手,機構倒是很少閃現其中。

“對於這一類股票而言,往往並不是一般意義上大家想象的單一莊家拉升,一般都是‘遊資+散戶’接力的模式,有時候散戶的熱情太高,這些遊資恐怕也沒想到會漲這麽多。”上述私募人士表示。

2016 妖股 盤點 故事性 故事 往年 要弱 遊資 資兇 兇悍 悍猶 猶勝 從前
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機構賣出遊資買入 國海證券複牌首日大跌近8%

停牌一個多月的國海證券20日複牌,開盤便封死在跌停板上,隨後有大量買單介入打開跌停板,最終以7.75%的跌幅收盤,全天成交15.3億元。盤後數據顯示,機構是當日賣出國海證券的主力,三家機構合計賣出1.72億元,但買入方同樣出手闊綽,中信證券股份有限公司南寧民族大道證券營業部等合計買入約2.7億元。

國海證券19日公告,公司與事涉機構達成如下處置方案:一是信用債全部由公司承擔,共計面值35.90億元。二是部分利率債按比例各自買斷,公司買斷面值為 87.30億元。三是部分利率債由事涉機構繼續持有,其投資收益與相關資金成本之差額由我公司與事涉機構共擔,此部分共計面值44.60億元。四是個別事涉機構已於2016年12月20日前對相關債券進行處置,形成實際損失的按比例分擔,公司分擔損失共計約0.56億元。綜上,公司共承擔債券面值 167.80億元。

機構 賣出 遊資 買入 國海 證券 複牌 首日 大跌 8%
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次新股“卷土重來” 機構遊資齊搶籌新開板次新股

“市場人氣標桿”次新股在連日的大跌之後,終於在近日出現了止跌回升。今天,次新股板塊表現較為強勢,多只次新股紛紛漲停。

其中,包括吉比特、榮泰健康、弘亞數控等在內的多只剛剛開板沒多久的次新股漲勢強勁,均以漲停收盤。

這背後是沈寂了一段時間之後,次新股依舊相當具有號召力,尤其是那些開板沒多久的次新股,受到資金的厚愛,成了機構和遊資搶籌的對象。

次新股一字連板數量大減

自從2016年下半年以來,新股發行不斷加速,從8月份每兩周發行一批,到11月份每周發行一批。

而隨著IPO發行量的增加以及臨近春節資金流的緊張,相應地,近期新股上市之後一字板的數量迅速減少,從以往的動輒十幾個甚至二十幾個連續漲停板,到現在可能只有寥寥數個漲停板。

以太平鳥為例,僅僅三個連扳之後,就打開了漲停。這與在2016年11月11日上市的海天精工對比明顯,該股上市的時候一口氣就收獲了30個漲停。可見短短數月的時間,市場對於次新股的看法已經完全不同。

除了太平鳥之外,包括皖天然氣、景旺電子、天鐵股份、中原證券等次新股上市之後的漲停板數量均不到10個。

Wind數據統計顯示,2016年新股平均漲停板數量為13個,尤其是11月11日上市的海天精工,該股上市後連續拉出30個漲停板,漲幅高達1090.63%。

機構遊資齊搶籌新開板次新股

雖然熱度有所減退,但是次新股仍然有相當的號召力。尤其是在一些次新股剛剛開板沒多久,受到了機構和遊資的聯合搶籌。

弘亞數控在12個漲停之後,於1月16日開板,隨後股價走勢進入到糾結的狀態。1月19日當天,就有機構專用席位買入了2341.7萬元。

榮泰健康在6個漲停之後,於1月19日開板,當天,就有包括中信證券上海聯洋營業部、華泰證券深圳益田路營業部、中信建投成都市馬家花園證券營業部等地方遊資買入。

吉比特在12個漲停之後,於1月19日出現股價大跌,當天就有包括申萬宏源上海閔行區東川路營業部、華泰證券上海武定路營業部、國泰君安上海銀城中路營業部等地方遊資買入。

這幾只今天被資金封住漲停的次新股,有一個共同特點,就是新開板沒多久。其中,吉比特和榮泰健康在昨天剛剛打開漲停並出現了較大幅度的下跌,今天馬上就被資金封住漲停,弘亞數控也是開板沒幾天。可見,資金對於新開板的次新股尤其偏愛。

新股 卷土 土重 重來 機構 遊資 資齊 齊搶 搶籌 新開 板次
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1.5萬億固投目標“炒熱”新疆 機構看淡遊資奇勁

近日,新疆官方宣布2017年固定資產投資增速超過 50%,由於固定資產投資預期如此大幅、大體量的增長,新疆經濟增速、企業盈利也預計將大幅增長,新疆板塊因此大漲。

“新疆板塊在上周比較火,前提是新疆以水泥為代表的一些周期股的爆發。現在處於供給側改革的深水區,今年供給側主要強調水泥和鋼鐵;第二是今年新疆政府工作報告提出固定投資要增長50%以上,而現在供給是處於收縮的,需求端則是刺激狀態,這就導致像水泥的需求特別強烈,進而從水泥傳導到玻璃、建築等板塊。”清和泉資本策略分析師趙宇亮表示。

14日,CPI、PPI、1月信貸數據等多項今年首月的重要經濟數據出爐,顯示實體經濟的盈利在逐步改善。經濟數據的向好,也體現在周期股之前的複蘇中。

不過,這並不代表新疆、抑或周期股投資價值的可持續性。截至2月15日收盤,新疆區域振興指數下跌2.52%,北新路橋大跌9.93%。一帶一路、有色金屬、軍工板塊等回調聯合施壓,滬指尾盤跳水回吐當日漲幅。

供給收縮需求刺激

2月3日至14日期間,Wind新疆區域振興指數上漲16.47%,板塊內天山股份(000877.SZ)、北新路橋(002307.SZ)等個股漲幅均超過50%,尤其是水泥個股的表現最為亮眼。

“實際上從去年上半年起,水泥板塊的基本面就在改善,加之因為需求端有一些超預期的因素促成了個股的表現。同時,1月份也有西部大開發、十三五規劃西部地區的扶貧計劃等對水泥個股提振比較大的利好消息。”趙宇亮告訴第一財經。

近日,2017年新疆政府工作報告發布,提出2017年要加大基礎設施建設力度,充分發揮投資對經濟增長的關鍵性帶動作用,力爭實現全社會固定資產投資15000億元以上,增長50%以上。

其中,交通、水利、城鎮化和新農村建設等領域,都將對水泥需求起到明顯的拉動作用。2017 年新疆計劃開工交通建設項目2933個,總投資約7571億元,力爭完成投資2000億元,建設總里程約8.23萬公里,如果實際投資落地將帶來可觀的水泥需求增量。

按照趙宇亮的分析,新疆地區水泥供給收縮,而需求則是擴張狀態,無疑,這一局面對新疆水泥的加速供給側改革形成利好。

2016年11月,《新疆水泥行業穩增長調結構增效益實施方案》發布,指出2017年要退出產能500萬噸,到2020年,通過錯峰生產壓減產能3000萬噸。並要求2017年5月1日起,取消全部32.5等級水泥。

廣發證券也指出,新疆地區水泥行業景氣度目前處於歷史底部水平,主要原因是供給大幅釋放後,需求持續低迷,使得供需關系嚴重失衡。展望未來,供給方面在逐步改善,區域新增供給基本沒有,市場集中度高,且在錯峰生產等供給側改革方面積極先行;區域行業景氣度能否底部改善,關鍵在需求,在一帶一路頂層戰略指引下,2017 年存在超預期可能,交通建設投資項目實際落地情況如果執行良好,基建邏輯重新演繹,2017 年可能成為中期轉折點。

不過,也有分析人士提出需要註意的風險。“作為數據的論證,建議大家看一看新疆的情況。今年的目標是50%,去年的目標是12%,結果是下降了5%,遠遠沒有完成目標。我們需要高度關註項目的具體落實,資金的到位情況來做進一步的判斷。”上海一家大型上市券商分析師也表示。

本報也了解到,2009年以來新疆的固定資產投資僅有2016年出現了大幅度的下滑,遠低於政府工作報告中12%的目標增速,去年固定資產投資完成額下滑主要因為四季度大幅下滑導致。

遊資炒作痕跡明顯

近來中遊板塊漲幅居前,“一帶一路”主題催化功不可沒。今年5月北京將主辦“一帶一路”國際合作高峰論壇,本次高峰論壇預示“一帶一路”在政策層面或將迎來更多實質性催化,是2017年行業最重要的投資主題之一。而新疆作為“一帶一路”中繞不開的一點,備受矚目。

Wind統計顯示,新疆區域振興板塊共有個股17只,天山股份、北新路橋因為近來漲幅頗為市場關註。不過,第一財經也發現,近來對新疆熱點板塊的炒作更多是遊資所為,機構參與力度不大。

龍虎榜數據顯示,今年以來,天山股份共有6次登上龍虎榜,並且均集中在2月7日至2月14日期間。統計顯示,這段時間來出現在龍虎榜買入前五名的機構席位只有1次,賣出是2次,機構方面,這段時間機構買入1次,賣出2次,凈賣出約960萬,其余均為營業部的遊資所為。

具體來看,大同證券晉中迎賓西街營業部上榜的次數最多,共有5次,且龍虎榜成交額最大有3.16億元,排在其後的國元證券上海虹橋路營業部和上海淮海中路營業部在龍虎榜的成交額分別是1.4億元和1.2億元。並且,在成交額前十的營業部中,這段時間來有7家是凈賣出;華鑫證券寧波滄海路營業部為凈買入,凈買入額是1.15億。並且在買入的席位上,也出現了像華泰證券深圳益田路榮超商務中心營業部這樣的知名遊資聚點。

“從政府工作報告的目標來看,我認為基建的量不會大幅高企,從政府的監管、宏觀政策來講,以後肯定不是再通過高投資來驅動的。事實上,據我了解私募配這個的也不多。”北京一位私募投研人士便表示。

“大家都看了宏觀經濟數據比較平穩,信貸容量比較大,一季度整體經濟和需求是不差的甚至是略微向上的,短期來看無法證偽,除非二季度出現比較大的宏觀的變化。水泥的基本面是緊平衡的狀態,大家可能更多參與的是一帶一路。”該私募基金投研人士進一步稱。

深圳一位公募基金股票基金經理向第一財經表示,從宏觀上看,近期防風險成為政策主基調,金融監管趨嚴,貨幣難以寬松。具體到A股市場,防風險的主基調疊加IPO提速、再融資和大小非減持將從資金面上壓制市場,部分股票的估值依然在歷史的中位數上,股市也是在擠泡沫的過程中。

“此前比較擔心特朗普對中的態度不太友好,擔心美國對中的不確定性。隨著特朗普送出新年祝福,大家也發現美國對中國態度不像想象的那麽敵視,這也是一個情緒面的影響。”不過,該上海大型上市券商分析師也表示。

上述深圳公募股票基金經理亦表示,微觀上的投資機會仍然存在,部分產業的盈利在複蘇,一些行業仍然有告訴成長的空間。

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遊資兇猛!次新股午後逆市拉升

次新股午後漲勢不減,多只個股集體逆市拉升。杭叉集團直線走高封上漲停,武進不銹、裕同科技等紛紛直線走高。

 

遊資 兇猛 新股 午後 逆市 拉升
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遊資集中圍獵大盤股 小流通股市值成獵物

市值數百億元乃至兩三千億元,卻能任性拉升,連續多日持續漲停,順豐控股、中油資本以及江陰銀行等新近上市的龐然大物,儼然已經成了遊資集中圍獵的獵物。

連續六個交易日漲停,市值超過3000億元,但流通股本占比不到3.2%,遭到連續炒作的順豐控股,已引發市場高度關註。而除了順豐控股之外,中油資本、江陰銀行等市值龐大,近期遭到資金圍獵而股價連續上揚的股票,同樣也具有流通股本占比很低的共同特征。

流通市值小的大盤股遭遇爆炒,引起了關於借殼上市、次新股股權分布制度的討論,但亦有觀點認為,這尚未上升到制度層面,只要嚴格監管價格操縱即可。是堵住漏洞,還是加強監管,是炒作之風盛行的A股市場,需要繼續思考的問題。

大盤股遭遊資集中襲擊

從2月21日開始,氣勢如虹的順豐控股,股價一路上揚,五個交易日內從40.1元,漲到3月1日盤中最高的73.48元,漲幅超過80%,市值接近3100億元,但3月1日午後,獲利盤洶湧而出,盤中一度翻綠,最紅報收於70元。3月2日,順豐控股升勢不再,下跌2.99%,收於67.91元,但市值仍高達2850億元以上。

順豐控股的走勢,很大程度上是遊資推波助瀾的結果,被稱為“山東幫”的遊資,“貢獻”更是巨大。根據深交所交易信息,2月24日到3月1日的四個交易日內,買入最多的國海證券濟南歷山路營業部,累計買入順豐控股2.8億元,除了3月1日,均在買入前五中位列第一。

也正是因為國海證券濟南歷山路營業部的突然倒戈,導致順豐控股3月1日走勢出現逆轉。當日,該營業部雖然買入順豐控股4320萬元,但卻賣出了5536萬元,為賣出額最多的席位,在賣出前五總金額中的占比達到37%左右。

不僅是順豐控股,中油資本、江陰銀行、張家港行等大盤股,近期也都出現了一波波瀾壯闊的走勢,股價均出現大幅拉升。無一例外,這些股票均屬於大盤股,市值都在數百億元,乃至千億元以上。

和順豐控股一樣,中油資本也是名副其實的大盤股。披露信息顯示,重組完成後,其總股本達到90.3億股。按2月27日的收盤價計算,其市值高達1630億元以上。2月10日,獲得中石油集團註入755億元金融資產的石油濟柴,正式更名為中油資本,經過十余個交易日持續小幅下跌後,2月28日、3月1日,其股價連續兩天漲停,從2月27日收盤的18.26元,漲到3月1日收盤時的22.1元。在買入該股金額最多的前五大營業部中,部分近期多次在龍虎榜上出現。

江陰銀行、張家港行等次新銀行股,同樣也是大盤股。2月21日,張家港行股價達到上市後的階段性高點,短暫“休息”之後,從2月28日重蓄漲勢,連續三天大幅上漲,3月2日以21.27元報收,三天累計漲幅達到26%以上。披露信息顯示,目前張家港行總股本為18.08億股,按照目前價格計算,其市值已達384億元左右。按2月27日的收盤價計算,當時其市值則約為310億元。

3月2日,張家港行成交1.09億股,成交額23億元,換手率高達驚人的60.75%,買、賣前五的席位,均以遊資為主,其中就包括國海證券濟南歷山路營業部。3月2日,該營業部買入張家港行5124萬元。此前的3月1日,該席位賣出了2260萬元,而2月21日、2月17日,則分別買入2169萬元、2144萬元。

江陰銀行也是如此。2月24日到2月28日,連續三天大幅拉升,單日漲幅分別達到9.85%、9.98%、9.74%,股價從16元上漲到21.45元,累計上漲5.45元,累計漲幅高達34%。市值也從282億元,增加到近300億元。

江陰銀行股價上漲的過程中,往往伴隨著極高的換手率。3月1日,該股成交12.8億元,日換手率高達30.46%,2月27日換手率達到33.63%。2月28日,江陰銀行小幅回落, 國海證券濟南歷山路營業部 曾逢高賣出賣2687萬元 ,2月14日、 2月16日則買入5692萬元、5818萬元。

大市值“偽裝”下的小盤股

雖然股價連續大幅拉升,但從交易量來看,包括順豐控股在內,每日成交額並不大,大多維持在10億元到20億元之間。

深交所披露信息顯示,江陰銀行2月24日到2月27日,累計成交量1.35億股,成交額23.7億元。其中,2月27日當天成交量7043萬股,成交額13億元,當天振幅達到18.04%,經歷了從接近跌停到漲停的過山車式震蕩。

張家港行也是如此。3月2日,該股成交量1.09億股,成交額23億元,3月1日成交量5046萬股,成交額9.7億元。而市值超過1900億元的中油資本,3月1日成交量只有區區6897萬股,成交額也只有1.53億元,就輕松拉至漲停。

市值數百億元乃至一、兩千億元的龐然大物,幾億元資金就能持續拉升、漲停的背後,都有著一個共同的特征:雖然股本規模、市值巨大,但由於基本都是借殼上市、次新股,其流通股本規模、占比都非常小,是名不副實的大盤股,或者真正的流通股小盤股,是投機資金屢屢爆炒、得手的主要原因。

“順豐這些股票被爆炒,根本原因就是流通股太少,小殼裝入大資產,很容易遭到市場和投機資金的炒作。”新富資本研究總監廖雲龍說,由於是借殼上市或次新股,剛上市流通股本都比較少,很容易成為投機資金的獵物。

包括順豐控股在內的上述借殼上市股、次新股,都存在這樣的情況。根據公開披露信息,順豐控股流通盤目前在1.3億股左右,占比不足3.2%,目前市值不足90億元。而中油資本90.3億股的總股本中,流通股股本不到2.8億股,占比僅為3.18%左右,當前市值尚不足60億元。

同順豐控股、中油資本相比,張家港行、江陰銀行雖然流通股本占比稍高,但規模也較為有限。根據披露信息,張家港行總股本為18.08億股,但流通股本只有1.81億股,占比只有10%,流通市值目前約為40億元.。江陰銀行總股本為17.67億股,流通股為2.09億股,占比11.85%,流通市值約42億元。

“流通股和市值占比小,是一方面的原因,另一方面,這也和A股的市場風氣有關,一個漲停就‘改三觀’,遊資也是利用了散戶的這種心理,通過拉升來誘使散戶擡轎子。”賽亞資本董事長羅偉冬說,炒作小流通股一直在A股市場存在,只是不像此次炒作順豐這麽厲害。

堵還是疏?

順豐遭到爆炒,已引起市場各方高度關註。此前,有消息稱,交易所及有關部門,已對順豐的交易情況高度關註。

有市場人士認為,“炒”順豐已經炒出了A股的制度性缺陷,總股本規模大,流通盤卻很小的股權分布,加上借殼上市、公司更名等題材,自然容易引發爆炒。而在制度層面,按上市規則,持有公司10%以上股東及一致行動人,上市公司董監高及其家庭成員等持有的股份外,均為公眾持股,這一認定標準,必然引發股權分布問題,進而引發炒作流通股較少的股票。因此,需要對社會公眾股持股標準進行完善,以堵住制度漏洞。

“不要老想著堵,堵是堵不住的。” 羅偉冬說,流通股本過少,是引發順豐等股票爆炒的直接原因,但借殼上市、次新股,也不可能一上市就全流通或大比例流通,這樣會引發更多問題,對普通投資者更為不利。之所以會出現這種情況,更深層次的原因,在於A股的投資者結構,未來可行的方向,是促使A股逐步走向以專業投資者、機構投資者為主的市場。

“很簡單的道理,如果是機構為主的市場,只要你敢這麽拉,就會有人砸,結果炒作的人就會砸在自己手上,把自己套進去。”羅偉冬說。

廖雲龍亦稱,對於炒作小流通市值股票的情況,在現有制度下,很難進行改動。要想改變這種情況,除非以公開發行的方式,取代配股或定增,但如此一來,借殼就變成了直接IPO,而小盤次新股的問題還是解決不了。

“同樣是物流公司,韻達借殼股價就沒有漲太多,而且流通股也不多,並不是所有小流通市值的股票,都會被爆炒。”廖雲龍說,這個問題本來也不需要上升到制度層面,監管層只需要關註交易者,有沒有通過控制關聯賬戶操縱股價的行為即可。如果存在這種,就對其進行嚴格處罰。若是純粹的市場行為,領投機者付出足夠的代價,就能遏制這種行為。

“不是讓限售股早點解禁的問題,根本問題不在股權分布上。”武漢科技大學教授董登新認為,海外市場很多上市公司的流通股只有幾百萬股,而A股還沒有流通股本幾百萬股的上市公司。解決問題的關鍵,還是要加大供給,減少投機者概念炒作的機會。

遊資 集中 圍獵 大盤股 大盤 流通 股市 值成 獵物
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