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A股終結七連陽 創業板盤中創歷史新高

來源: http://wallstreetcn.com/node/214551

Screen Shot 2015-02-25 at 下午3.30.58

羊年首個交易日A股未能實現八連陽,兩市高開低走,雙雙收跌。

上證綜指今日收報3228.84點,跌幅0.56%,成交額2651億元。深成指數收盤報11539.7點,跌幅1.53%,成交額2527億元。

創業板指數今日盤中一度刷新歷史新高至1909.65點,最終收跌0.9%,成交294億元。

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盤面上,公用事業、航空航天、石油行業、中韓自貿等板塊漲幅居前,保險、券商、文化傳媒等板塊跌幅居前。《華爾街日報》上周援引中國官員稱,中國正考慮將“兩桶油”等大型國有油企合並。今日中石化、中石油盤中漲超4%。

此前媒體評論稱,春節長假期間,海外股市表現搶眼、不確定性因素降低,A股有望承接節前七連陽的強勢行情:

目前,一方面,貨幣政策寬松、改革紅利釋放等正面因素對市場的支撐仍在,中國A股羊年牛市基調不改;另一方面,新股密集發行、經濟數據偏弱對市場的邊際影響遞減,負面因素逐漸消化。

隔夜歐元集團批準希臘改革方案,歐股普漲。泛歐績優300指數收盤上漲0.6%,刷新七年新高。英國富時100指數漲0.54%,首次突破1999年高點,創下歷史新高。希臘股市暴漲近10%,創12月初以來新高。

耶倫周二在美國國會參議院做證詞時稱,修改前瞻指引後的任何會議上,美聯儲都可能加息。標普道指齊創新高,納指10連漲創歷史收盤第三高:

標普500指數漲5.82點或0.28%,報2115.48點;道瓊斯工業指數漲92.35點或0.51%,報18209.19點;納斯達克綜合指數漲7.15點或0.14%,報4968.12點。

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終結 七連 連陽 創業板 創業 盤中 歷史 新高
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滬指四連陽站穩3000 白酒黃金板塊暴動

今日,兩市小幅低開後震蕩整理。10:20過後,兩市震蕩回升,滬指重上3000點。午後,兩市震蕩回升。盤面上,黃金概念股表現強勢,萬科A天量巨震。截至收盤,滬指漲0.36%,報3017.29點,成交2465億元;深成指漲0.37%,報10641.7點,成交4171億元。

板塊方面,黃金概念股漲幅居前,金貴銀業、西部黃金、中金黃金等5只個股漲停。釀酒板塊走勢強勁,金種子酒、迎駕貢酒、口子窖等5只個股漲停。食品飲料走強,國投魯中、煌上煌漲停。觸摸屏概念股走勢疲軟,水晶光電、華映科技跌逾2%。衛星導航走弱,歐比特跌逾2%。中字頭股票走弱,中國核建跌逾3%。

外圍市場方面,亞太股市周三收盤普遍下跌,日本股市日經225指數收盤下跌1.85%,報15378.99點;東證股價指數收盤下跌1.79%,報1234.20點。韓國股市首爾綜指收盤下跌1.85%,報1953.12點。澳洲股市S&P/ASX200指數收盤下跌0.58%,報5197.50點。臺灣加權指數收盤下跌1.61%,報8575.75點。

申萬宏源市場研究總監桂浩明表示,滬指上一次站在3000點上方,還是在4月下旬。進入6月份以後,股市逐漸走強,雖然遭遇多重事件的影響,但還是頑強保持了上漲態勢,並且終於在7月的第3個交易日,滬指重返3000點大關。

這次股市能夠再度站上3000點,有多重原因。首先,前期市場遇利空而不跌,不是因為對利空麻木,而是做多力量在集聚,並且不斷逢低買入。因此,在預期中最後一個利空兌現後,就出現了試圖打破盤局的走勢;其次,前期市場熱點過於集中在中小市值品種上,而很多大中盤股票因為缺乏買盤而行情暗淡,這不但使得滬市成交量僅有深市一半,而且也明顯制約了滬市行情。最近,局面似乎發生了某些積極的變化,一些基礎產業的大中盤股票也開始活躍,這就使得滬市呈現出相對活躍的板塊行情,在成交量放大的同時,股指也比較容易上臺階;最後,市場在盤整過程中,投資者最擔心的就是所謂“久盤必跌”。這次股市盤整了很久,但因為做多能量在此過程中不但沒有撤出,反而持續加碼,扭轉了行情的運行格局。

那麽,是不是現在站上了3000點,後市就可以一路上行,連續挑戰幾個百位數的整數關位了呢?恐怕未必。原因在於,目前所展開的上漲行情,是在市場持續低迷以後出現的,帶有明顯的反彈色彩。這種反彈並非受到某個利好的刺激,也沒有太多的來自實體經濟的支持。從操作層面上來說,滬指突破3000點以後,如果沒有成交量的進一步放大以及熱點進一步延續,股指要再往上走,還是有很多困難的。本周二,深市就出現了下跌,而且成交量的放大開始趨緩,顯然後勁有點不足了。而滬市雖然活躍度較以前有明顯提高,但其強度還相對有限。所形成的突破態勢,就技術分析的角度看也並不很令人放心。因此,雖然昨日滬指站上了3000點,但我們認為後市繼續上行的空間有限,而且近期免不了在3000點一線展開拉鋸。

當前行情上漲的主要力量還是來自於存量資金的結構性出擊,以及在此過程中部分增量資金的介入,而非基本面支持的因素。因此,投資者對於後市還應該持謹慎態度。大盤真正的轉機,來自於實體經濟的改善。在這個信號還沒有發出之前,滬指的運行不會偏離3000點太遠。

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滬指 指四 四連 連陽 站穩 3000 白酒 黃金 板塊 暴動
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滬指失守3000點終結五連陽 黃金板塊領跌

周五,兩市低開後快速下殺,滬指失守3000點。此後,雖然券商股有護盤動作,題材股盤中也出現反擊態勢,但無奈拋壓太重,兩市維持低位震蕩走勢。午後,滬指繼續低位震蕩,創業板指和深成指雖有短暫上沖,但仍然未能實現有效突破。截至收盤時,滬指下跌0.95%,報2988.09點,成交2097億元;深成指下跌0.08%,報10611.8點,成交3805億元;創業板指上漲0.23%。至此,滬指本周上漲1.9%;深成指本周上漲1.47%。

板塊方面,風險提示、海上絲路、交通設施、碳纖維、信息安全等板塊漲幅居前;黃金概念、鈦金屬、OLED、稀土永磁、有色等板塊跌幅居前。

外圍市場方面,美股周四(7月7日)收盤漲跌不一,標普500指數收跌1.83點,跌幅0.09%,報2097.90點。道瓊斯工業平均指數收跌22.74點,跌幅0.13%,報17895.88點。納斯達克綜合指數收漲17.65點,漲幅0.36%,報4876.81點。

消息面上,新華社專訪王石姚振華 連發三文談“萬寶之爭”;劉士余主席履新證監會四個月 監管大脈絡全掃描;王石終於要退休?萬科辟謠:毫不知情;寶能系增持萬科新路徑:東興7號潛伏7個月出手;兩融余額刷新5月底以來新高 杠桿撬起A股小牛犢;央行在公開市場轉換節奏 逆回購量創近3個月新低;港交所林琦:“深港通”推出暫無明確時間表;掘金中報行情:並購重組扮靚業績 TMT行業搶眼;500億產業資本出逃:23公司股東擬清倉;第2次保殼大限逼近 4800多家私募無展業或被清洗。

分析人士認為,回顧近期A股市場的走勢,可以看出,只要市場存在著清晰的做多主線,且做多主線的龍頭品種能夠持續、大面積沖擊漲停板,那麽,股指走勢就會強勁,K線形態就較為壯觀、樂觀。但一旦主線出現分化,指數的沖擊力度就會減弱,比如說近期的新股與次新股明顯沖勁不足,使得大盤的走勢也出現了步履蹣跚的態勢。

這就隱含了市場主流資金對這些主流熱點有了分歧,部分熱錢減持部分強勢股,從而分化了市場存量資金的做多合力,也使得主流熱點對市場走勢的刺激力度大大減弱,如此就使得A股走勢出現虛弱的態勢。

由此可見,此時A股市場要想出現前期的強勁回升K線形態,要麽是老樹發新芽,比如說新股與次新股、有色金屬股、白酒概念股,甚至前期的OLED概念股等品種的大力拉升;要麽就是市場出現新的漲升興奮點。

就目前來看,這兩點似乎均不具備。

就老樹發新芽來說,此類個股已是反複炒作,不少龍頭品種的一、兩個月的漲幅達到了50%甚至更高,這在當前A股大環境下,無疑是醒目的。所以,不少熱錢想到了減持套現的操作策略。這其實也是近幾個交易日,新股與次新股、白酒股、含權股的大面積沖高回落,有色金屬股、鋰電概念股沖高分化的原因。也就是說,就今年上半年以來的市場興奮點,他們已經很難再度同心同德,也就難以再度攜手勇創新高。

就新的漲升興奮點來說,目前的產業環境也不具備這樣的條件。比如說在過去數年成為高成長產業熱點樂園的移動互聯網領域,目前已出現了典型的紅利減弱的態勢,已無力催生出新的盈利模式和新的殺手級產品,所以,移動互聯網龍頭老大們的業績增速大多疲態顯露。而在財政擴張的刺激型的產業領域,也是頻頻出現冷飯再炒的態勢,這也說明當前市場難以出現新的興奮點。

既如此,短線A股市場可能會需要震蕩,積蓄新的漲升能量,等待新的漲升興奮點。

當然,這也並不意味著指數會出現大力度的回落行情,因為自從A股市場擺脫了年初的熔斷陰影之後,市場存量資金就出現了自彈自唱的態勢,漲漲跌跌中,重心有所上移,營造出一逼慢牛的美好印象,這就折射出存量資金的帶頭大哥強大的盤面引導能力。

綜上所述,短線A股可能有所休整,震蕩蓄勢。其中,上證指數圍繞3000點反複拉鋸,就如同在前段時間,在2900點一線反複震蕩拉鋸一樣。此時,市場缺乏強有力的、清晰的主線,但市場仍然存在著一定的局部興奮點,就如同周四的鋰電概念股、有色金屬股一樣。

所以,在操作中,市場參與者可以跟蹤些局部興奮點,比如說高公積金且上市以來未大比例送轉增股本的個股,再比如說產業前景相對樂觀的品種,汽車拆解以及回收產業股等品種就可跟蹤。畢竟汽車拆解與回收,其實類似於城市礦山產業,契合了當前有色金屬產業股過熱氛圍,可跟蹤。

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滬指 失守 3000 終結 五連 連陽 黃金 板塊 領跌
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快訊:亞太市場連續走強 日經225指數實現四連陽

日經225指數收盤漲1%至16385.89點,實現四連陽;韓國首爾綜指收漲0.16%。

快訊 亞太 市場 連續 走強 日經 225 指數 實現 四連 連陽
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期貨市場收盤:創新高後小幅回調 焦炭結束四連陽

玻璃收跌3.31%,回吐前日漲幅。鐵礦石跌1.72%,白糖跌1.13%,雞蛋跌1.03%,塑料、滬鎳、菜粕、滬錫、滬金、鄭煤、焦炭收跌。

昨日焦炭一度觸及1299 元/噸,創2014年4月以來新高。

今日盤中一度跌逾2%,結束四連陽。 截至收盤,跌幅縮小至0.16%。

滬鋅、滬銀、滬銅、 鄭棉、 橡膠、焦煤、大豆、螺紋鋼、熱卷、豆粕等小幅收漲。

 

期貨 市場 收盤 新高 小幅 回調 焦炭 結束 四連 連陽
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收盤分析丨創業板指止步五連陽 兩市熱點分散弱勢格局難破

周二,兩市全天基本呈縮量窄幅震蕩走勢。滬指小幅高開後走勢震蕩,上午多數時間在0.5%的幅度內波動;午後,券商及兩桶油一度表現,股指小幅沖高後回落,最終收得一顆十字星,與前兩個交易日共同組成“三星”的盤面特征。而創業板繼上午沖高回落後,下午再次複制相似走勢,收盤錄得帶長影線十字星,止步五連陽。

截至收盤,滬指上漲0.15%,報3074.68點;深成指上漲0.04%,報10729.12點;創業板上漲0.11%,報2195.53點。兩市合計成交4224.37億元。

盤面上,今日航天軍工、石油、木業家具、券商等板塊漲幅居前,民航機場、園林環保、房地產、鋼鐵等板塊走勢較為落後。概念板塊方面,連漲兩日的PPP模式高開低走,收盤時板塊跌幅近1%;而增強實現、智能穿戴、蘋果概念、次新股等題材股表現活躍。

資金方面,截至收盤,滬股通資金凈流入逾11億元,至此,滬股通已經連續18個交易日凈流入,累計凈流入194.07億元。

關於後市,巨豐投顧認為,目前中報行情步入尾聲,市場缺乏領漲板塊,PPP概念股連續走強2天,但今日便有所分化,市場號召力不強。杭州G20峰會召開在即,市場維穩預期再起,急漲急跌可能性不大,建議投資者控制倉位,低吸高拋為主。

廣州萬隆認為,雖然消息面上不乏熱點事件驅動,但場外資金一直處於觀望狀態,這也使得創業板接連三天都出現沖高回落的走勢,上方2210點左右位置多次沖關未果,拋壓較大。所以若沒有量能配合,這一壓力位也將阻礙創業板繼續上行。而需要註意的是,滬指雖然依舊維持弱勢震蕩,但是年線逐步下移及20日線緩慢上行,兩者之間的空間僅區區30多個點,這一指數大半年來的罕見異象,將封鎖指數的運動區間,技術面上指數被迫進行方向選擇的可能性也越來越大。

收盤 分析 創業板 創業 止步 五連 連陽 兩市 熱點 分散 弱勢 格局 難破
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妖股四川雙馬七連陽股價翻倍 14日起停牌自查股票交易異常波動

四川雙馬9月13日晚間發布公告稱,鑒於近日四川雙馬股票漲幅較大,漲幅偏離值較高,為保護投資者權益,公司將就有關事項進行自查,經公司向深圳證券交易所申請,公司股票於2016年9月14日開市起停牌,待公司完成相關工作並公告後複牌。

四川雙馬自上周9月5日以來,已連續7連陽,其中有5天為漲停。截止13日收盤,四川雙馬報19.92元,成交1.35億元。相比7月6日停牌前,股價漲幅已達到180%。

妖股 四川 雙馬 七連 連陽 股價 翻倍 14 日起 停牌 自查 股票 交易 異常 波動
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焦炭領漲四連陽 澱粉領跌四連陰

期貨市場下午收盤,焦炭領漲,四連陽,漲幅達3.92%;澱粉領跌,跌幅達2.13%。

午後煤炭短線快速拉升,焦炭盤中一度漲逾4%,焦煤漲逾2%,黑色系鐵礦和熱卷也紛紛上揚。截止收盤,棕櫚油漲3.54%,焦煤、滬鉛、玻璃、鄭棉、滬銀漲超1%,滬鋁、橡膠、菜粕、滬鎳、滬鋅、豆粕、鐵礦石、滬金等收漲;玉米跌1.98%,大豆、雞蛋、熱卷、鄭煤、螺紋鋼等收跌。

煤炭行業分析人士表示,9-11月,煤炭行業將會迎來產能關閉的集中期。距離國家發改委提出的力爭11月底基本完成全年煤炭去產能任務的時間窗,只剩下不到2個半月的時間,煤炭去產能加速,關閉名單包括中國神華等多家上市公司旗下煤礦。

中國證券網披露顯示,中鋼協向發改委遞文,近兩個月鋼鐵行業煤炭供應緊張,有的鋼鐵企業個別煉焦配煤的煤種庫存幾乎斷供,企業煤炭庫存普遍偏低,鋼廠請求煤礦增加供應數量、兌現合同,以確保企業正常生產。就此向中鋼協市場部方面求證,該人士並未否認文件的存在。

中糧期貨認為,煤炭領域受供給側改革影響大於礦鋼,焦煤、焦炭產量下降均比較明顯,對現貨價格產生了支撐作用。焦炭目前處於供給偏緊的狀態,鋼廠為維持正常生產對焦化廠的提價行為較能接受,目前焦化廠開工和庫存仍很低,後期對焦煤的需求仍會保持較高水平,故需求端對價格的支撐作用還會持續。

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鐵礦石領漲四連陽 豆粕菜粕領跌

期貨市場收盤,鐵礦石領漲,漲幅達2.51%;豆粕領跌,跌幅達1.97%。

橡膠漲2.12%,焦炭、滬銀、滬鋁、滬鎳、滬錫、熱卷、滬金漲超1%,螺紋鋼、滬銅等收漲;菜粕跌1.73%,玻璃、鄭煤、玉米、塑料跌超1%,焦煤、滬鉛、滬鋅等收跌。

中州期貨認為,外盤豆粕大幅下跌,走勢看W底的概率在減弱,期價破位新低304進而打開下跌空間的概率在上升,夜間盤還將進一步走低,前期低點304一線會有反彈,今天報收低位十字星或者小陰線的概率高,不有效擊穿304之前,謹慎看空。歷史經驗顯示,節前破位的概率不高。

冠通期貨認為,豆粕現貨報價繼續上漲,多數地區報價上調20-30元/噸。預計9-10月大豆到港1150萬噸左右,到港偏少,缺豆停機的油廠繼續增多,部分油廠原本周恢複開機的計劃推遲。近兩周國內豆粕庫存持續下降,部分油廠現貨供應開始趨緊,可供銷售貨源不多。

金期投資分析師認為,目前南美大豆出口高峰已過,而新作美豆尚未上市,我國大豆進口進入了季節性低潮期。據統計,截至上周,國內港口大豆庫存為425.02萬噸,比前周的510.25萬噸下降85.23萬噸,降幅為16.7%,較去年同期的483.44萬噸下降12.08%;國內沿海主要地區油廠豆粕總庫存量為57.59萬噸,較上周的62.12萬噸減少4.53萬噸,降幅為7.29%,較去年同期的74.43萬噸下降22.62%。由於大豆進口量下降,後期港口大豆和豆粕庫存有望進一步走低,但是港口油廠豆粕未執行合同卻穩居歷史同期較高水平,說明油廠有力挺粕價的條件和資本。

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滬鋁領漲四連陽 菜粕豆粕領跌

期貨市場下午收盤,滬鋁領漲,四連陽,漲幅達2%;菜粕領跌,跌幅達2.52%。

有色金屬繼續走強,滬鋁2%領漲,滬錫、滬鎳漲逾1%,滬銅收漲。

熱卷、焦炭漲逾1%,鐵礦石、橡膠、錳矽、螺紋鋼、焦煤、白糖、滬金、鄭煤等收漲;豆粕跌1.95%,塑料、玉米、玻璃、雞蛋、滬鉛等收跌。

華泰期貨認為,雖然認為上半年鋁需求旺盛有過度消耗的部分,下半年預計需求難以超越上半年,但仍然對金九銀十的傳統旺季較為樂觀。同時數據也顯示市場活躍度提升,鋁水銷量回升,從需求方面對鋁價有所支撐。

此外,華泰期貨稱,菲律賓再度“爽約”,周四僅僅釋放出大約有10家左右的礦山可能會被關停,但是最終名單要至下周一發布(9月26日)。菲律賓現有礦場30座左右,其中鎳礦中比較大的和生產活躍的主要是我們下表中的企業,約有13座目前合法,並且有4座礦山此前曾受到警告,我們預估環保部將關停的礦山名單可能以我們的列表名單以外的企業為主,實際影響力有限。而且菲律賓政府實質執行能力則受到質疑,所以,經過上次關停的風波之後,鎳市對菲律賓消息的敏感度和追捧度就降溫很多,不過,由於菲律賓再度推遲最終名單的發布,所以多單仍可謹慎的持有至最終名單發布。另外,內外庫存均在緩慢降低,這也是鎳此前多單可以謹慎持有的另外一個因素。但是,基本上,鎳市場的利多均以支持為主,缺乏進攻性題材。

滬鋁 鋁領 領漲 漲四 四連 連陽 菜粕 豆粕 領跌
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收盤分析丨A股三大股指均創四連陽 管理層釋放重磅信號

周二(10月11日)隔夜外圍股市的反彈帶動A股早盤高開,昨日重挫的房地產板塊首先企穩反彈,帶動大盤上攻,其間“債轉股”板塊爆發,“南北船”合並預期再升溫,帶熱軍工板塊,鋼鐵、煤炭等板塊皆逐漸走強,股指穩穩地站上3050點。臨近尾盤,快遞物流、券商、國際貿易等板塊等皆有不同程度的拉升,滬指成功實現四連陽。

截至收盤,上證綜指收報3,065.25點,上漲17.11點,漲幅0.56%,成交額1,837億元;深證成指收報10,782.31點,上漲40.62點,漲幅0.38%,成交額2,798億元;創業板指收報2,210.86點,上漲2.39點,漲幅0.11%,成交額740億元。

在資金方面,周二是節後滬港通的首個交易日,截至收盤,資金凈流入逾10億元。另外,央行周二進行200億元7天期逆回購、100億元14天期逆回購。公開市場有1300億元逆回購到期,今日凈回籠資金達到1000億元,分析人士認為,目前市場的資金面仍然偏緊。

熱點板塊:

受國務院發布市場化銀行債權轉股權的指導意見的消息刺激,債轉股板塊今日集體大漲,海德股份(000567)、長航鳳凰(000520)強勢封板,陜國投A一度沖板;恒大借殼深深房A ,深圳國資改革板塊繼續成為市場焦點,通產麗星(002243)、深物業A(000011)強勢封板,但午後隨之打開,深深寶A、深振業A大漲;午後物流板塊後來居上,怡亞通(002183)快速封板,艾迪西(002468)隨後漲停,普路通(002769)、華貿物流(603128)跟風大漲。跌幅榜方面,鈦白粉、豬肉板塊領跌。

消息面上:

1、10月11日出版的《人民日報》刊登了《“保險姓保”是行業價值的根基》一文,署名為保監會主席項俊波。項俊波在感言中表示,當前保險業抵禦化解風險的能力明顯提高,但個別公司在經營中偏離“保險姓保”的發展理念,偏離保險保障的主業,存在潛在的風險隱患。對此監管部門將更加居安思危,把防風險放在更加突出的位置。保監會副主席梁濤昨日指出,要堅持不懈增強保險公司治理有效性。

2、截至2016年10月10日,滬深兩市的融資融券余額為8817.86億元,當日融資余額為8784.11億元,較上一個交易日增加了97.46億元。當日融券余額為33.75億元,較上一個交易日增加了2.61億元。具體來看,滬市融資余額報4901.32億元,較上一個交易日增加47.64億元;深市融資余額報3882.79億元,較上一個交易日增加49.82億元。

3、上海銀行(601229)在上交所發布《初步詢價結果及推遲發行公告》。公告顯示,因市盈率高於最近一個月行業平均靜態市盈率水平,原定於10月12日進行的網上、網下申購將推遲至11月2日進行,原定10月11日的IPO網上路演也相應推遲至11月1日。本次上海銀行發行價格為17.77元/股,對應的市盈率為8.26倍,為今年發行價最高的銀行股。

機構觀點:

廣州萬隆表示,周一傍晚,中國政府網發布的文件指出,國務院要求有序引導儲蓄轉化為股本投資。有分析認為,在企業降杠桿的過程中,領導層發出如此聲音,表明資本市場的重要性絲毫沒有降低,股市被需要的預期有所提升,在短期內會使市場風險偏好有所提升。毫無疑問,這又是一股政策暖風。從國慶後的成交量可以看出,資金的參與熱情正在增加,市場短期風險偏好確實在提升當中,這種樂觀情緒是節後市場有所表現的重要原因之一。不過,無論是11月的美國大選,還是美聯儲議息,四季度資本市場面臨的都是一個大寫的問號,在這種顯而易見的不確定性下,增量資金能否持續進場還存在疑問,因此股指中長期內還是保持區間震蕩居多,難有單邊向上的大行情。

巨豐投顧認為,節後的放量上行,使得節前挖坑蓄勢判斷得以印證。而隨著次新股的重新走強,題材股有望重拾升勢,特別是在政策傾斜以及權重股的托底下,兩市有望呈現難得的繁榮。此外,節後三季報行情即將開啟,深港通開通在即,國企改革加速,市場一片向好下有望迎來跨年行情。但是,這個行情不會太猛,更多的是緩慢進行,需要有一份耐心。機會上,繼續布局國企改革、一帶一路以及政策傾斜的PPP等概念,同時對於題材股可考慮調倉換股,短線博弈次新股、高送轉等熱門概念。

收盤 分析 三大 股指 均創 創四 四連 連陽 管理層 管理 釋放 重磅 信號
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收盤分析丨滬指縮量險收五連陽 年線附近壓力依然較大

周三(10月12日)早盤受到外圍市場拖累,A股三大股指均小幅低開,早間養老概念股爆發,市場人氣得到一定程度的恢複,雖有石墨烯、次新股等板塊有亮眼的表現,但是權重股始終未見發動,股指無奈繼續在低位徘徊。午後,滬指依舊表現沈悶,臨近尾盤,深成指在萬科A等拉升下順勢翻紅。總的來看,“一日遊”行情延續,股指全天波動僅為12個點,A股再度回歸“小浪底”行情。

截至收盤,上證綜指收報3,058.5點,下跌6.75點,跌幅0.22%,成交額1,599億元;深證成指收報10,788.59點,上漲6.28點,漲幅0.06%,成交額2,654億元;創業板指收報2,209.69點,下跌1.17點,跌幅0.05%,成交額686億元。

在資金方面,滬港通首現資金凈流出局面,截至收盤,資金凈流出逾5億元。央行今日進行300億元7天期逆回購、100億元14天期逆回購,公開市場周三有2050億元逆回購到期,另外有1585億MLF到期。央行公開市場已經連續三日大額凈回籠今日凈回籠資金達1650億元。分析人士指出,在國慶長假結束後資金面整體延續寬裕格局的背景下,短期公開市場預計將繼續以資金小幅回收為主,後續則可能視市場預期、季度繳稅等因素,再對流動性調控進行微調。

熱點板塊:

受國務院發布市場化銀行債權轉股權的指導意見的消息刺激,債轉股板塊今日表現有所分化,海德股份(000567)封板,風範股份(601700)強勢沖板,但中鋼國際(000928)震蕩走低;受石墨烯產業化應用提速的消息影響,石墨烯板塊今日領漲,力合股份(000532)封板,金路集團(000510)、東旭光電(000413)早盤強勢;次新股表現活躍,世嘉科技(002796)封板,讀者傳媒(603999)、通用股份(601500)均一度沖板;另外,午後核電、旅遊酒店、港口板塊皆出現一波拉升。跌幅榜方面,深圳國資改革板塊領跌,物流、采掘服務跌幅居前。

消息面上:

1、保監會今日就《保險公司合規管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見。《征求意見稿》要求,保險公司應當建立三道防線的合規管理框架,同時還應當建立違規事件舉報機制,確保每一位保險從業人員都有權利和途徑舉報違規事件。

2、財政部網站披露了《關於在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知》,《通知》提出,在中央財政給予支持的公共服務領域,可根據行業特點和成熟度,探索開展兩個“強制”試點。具體來說,在垃圾處理、汙水處理等公共服務領域,項目一般有現金流,市場化程度較高,PPP模式運用較為廣泛,操作相對成熟,各地新建項目要“強制”應用PPP模式,中央財政將逐步減少並取消專項建設資金補助。

3、截至10月11日,上交所融資余額報4931.56億元,較前一交易日增加30.24億元;深交所融資余額報3897.41億元,較前一交易日增加14.62億元;兩市合計8828.97億元,增加44.86億元。

機構觀點:

巨豐投顧認為,節前股指挖坑蓄勢在節後得到初步印證,而隨著行情的氣溫以及成交的釋放,股指有望迎來階段性上行。結合近期表現以及今日的縮量回踩,股指洗盤性質居多,震蕩兩日仍有上行大概率,建議持股觀望或者部分調倉換股。

廣州萬隆表示,一方面,連續兩天的上漲將股指帶到了3070附近,而此處正是八月底九月初A股盤整的密集成交區,9月12日的一根跳空陰線使市場在這個位置積累了大量的套牢盤,是空方的主要陣地,股指上攻受阻;另一方面,近來A股和外圍市場的聯動較緊密,而昨日受利空消息刺激,外圍股市普跌,A股自然很難獨善其身。腹背受敵之下,今天A股顯得搖搖欲墜。昨日已經一再強調,一來是四季度面臨的不確定性風險較大,二來是金融強監管的持續抑制,兩者共同決定了增量資金難以持續地、規模地進場,如此一來,指數難有單邊向上的大行情,還是以區間震蕩為主,今天走勢正是印證了這一說法。

源達投顧表示,指數目前依然受制於上方缺口的壓制,顯然這個12點的個區間的壓力還未完全消化,後市投資者還需提高警惕。目前需要重點關註下降趨勢線及缺口位置能否突破,以及成交量能否繼續跟進,但不管上攻與否,在指數連續上漲之後必然引發短線獲利盤的出逃,從而導致指數調整,在行情轉暖的情況下,耐心等待調整低吸機會。目前創業板,中小板與深成指均回補掉了上方缺口,唯獨上證指數還未回補,說明上證走勢相對較弱,這就為短期的操作提供了參考,小市值題材股必然受到短線資金的青睞,此類股可以積極關註。

同花順認為,今日強勢板塊表現不突出是市場成交量萎縮的主要原因,這也體現了熱點概念快速輪動的主要特征。整體來看,在節後增量資金進場的過程中,局部熱點的主題層出不窮,但資金不願追高的特點並未改變,短線投資者關鍵是要把握好節奏,減少追漲殺跌。技術上看,上方年線附近的壓力依然較大,沒有更大的量能支持,市場還是傾向於箱體博弈的可能性較大,短線市場結構性特征行情依然不變,建議投資者靈活警惕,控制倉位為宜,板塊方面可以留意債轉股、石墨烯等概念。

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收盤分析丨滬指逆轉K線喜迎七連陽 混改或將接力債轉股

周五(10月14日)早盤受到隔夜歐美股市下跌的拖累,A股三大股指均小幅低開,早間債轉股、深港通、化工概念股一度有所表現,受制於權重股萎靡,股指繼續在低位震蕩整理,臨近午盤,股指出現跳水,午後高送轉活躍帶動了市場人氣,大盤逐漸企穩,“中字頭”、航空等板塊發動,股指上攻,大盤成功收紅,值得關註的是,大盤已經實現七連陽。

截至收盤,上證綜指收報3,063.81點,上漲2.46點,漲幅0.08%,成交額1,637億元;深證成指收報10,759.68點,下跌27.81點,跌幅0.26%,成交額2,597億元;創業板指收報2,194.23點,下跌14.34點,跌幅0.65%,成交額717億元。

在資金方面,外資通過滬港通加速抄底,截至收盤,資金凈流入逾10億元。結束連續兩日凈流出的局面。另外,央行進行300億元7天期逆回購,中標利率2.25%,與上次持平。公開市場有300億逆回購到期,還有55億三年期央票到期。此前央行公開市場連續第四天凈回籠,央行公開市場本周凈回籠4095億元。分析人士指出,在國慶長假結束後資金面整體延續寬裕格局的背景下,短期公開市場預計將繼續以資金小幅回收為主,後續則可能視市場預期、季度繳稅等因素,再對流動性調控進行微調。

熱點板塊:

受國務院發布市場化銀行債權轉股權的指導意見的消息刺激,債轉股板塊今日表現繼續活躍,信達地產(600657)快速拉升封板,海德股份(000567)漲逾5%,中鋼天源(002057)、閩東電力(000993)漲逾2%;受中化集團與中國化工集團將合並的消息刺激,中化國際(600500)封板,沈陽化工(000698)、英特集團(000411)集體大漲;受中國聯通(600050)混改的消息刺激,中國聯通強勢封板,號百控股(600640)大漲4%;午後高送轉板塊持續走強,名家匯、天潤數娛皆午後漲停,另外,“中字頭”、航空板塊臨近尾盤也有不俗表現。跌幅榜方面,鈦白粉、新材料、航運板塊跌幅居前。

消息面上:

1、不良資產收益權轉讓試點正逐步推進。銀登中心12日向銀監會外資銀行部匯報工作,介紹了近期不良資產收益權轉讓試點工作及外資銀行在中心開展業務的相關情況,銀監會外資銀行部表示,將支持外資銀行通過中心開展不良資產收益權轉讓試點業務。

2、住建部相關人士接受采訪時表示,以往調控都是國務院直接發布政策,此次樓市調控是中央領導親自下的批示,因此調控的著重點和以往略有不同。此前多以限購、限貸為主,現在就是有針對性的根據樓市情況出政策,各個城市間的差異非常大,因此調控的力度也不一樣。有針對性的出臺政策就是為了逼出樓市存在的泡沫。

3、截至10月13日,上交所融資余額報4973.10億元,較前一交易日增加17.56億元;深交所融資余額報3930.93億元,較前一交易日增加12.29億元;兩市合計8904.03億元,增加29.85億元。

機構觀點:

同花順表示,盡管10月不悲觀,但市場基本面還在改善過程中,極度失血的二級市場,恢複元氣還有待時日,懸在A股市場上空的註冊制與美聯儲加息的兩個靴子還未落地,A股仍為時間換空間過程中。今日三大股指整體呈現V型反轉的態勢,殺跌動能的不足是企穩回升的主要原因。在債轉股短期回調之際,關註後續的熱點板塊接力是當前的關鍵。整體來看,股指今日繼續通過震蕩整理以消化本周一大幅上漲可能帶來的獲利盤壓力,而中國聯通的連續上攻在一定程度上表明混改大概率再次會成為短期資金的焦點,投資者可以適當發掘其他可能的藍籌混改品種,沒有更大的量能支持,市場還是傾向於箱體博弈的可能性較大,短線市場結構性特征行情依然不變,建議投資者靈活警惕,控制倉位為宜。

科德投資認為,市場的熱度並不高,主要還是由於整個市場缺乏增量資金和熱點。這兩個因素的缺乏實際上已經形成了循環,沒有資金的追逐熱點很難形成,沒有熱點資金的積極性也不高。短線來看市場將會在平靜中度過周末,下一周繼續關註次新股帶來的投資機會,一些價格和估值相對較低的品種可以重點留意。

源達投顧表示,目前基本維持弱勢震蕩走勢,預計短期市場仍然以震蕩為主,但這種震蕩是良性的,震蕩蓄勢後應該還會上漲。事實上在指數經過連續上漲之後,短期的獲利盤也有兌現的要求,短期關註上方3060—3120箱體壓力。在板塊方面由於受到房地產控制政策影響不確定性較高,短期對這一板塊要規避。債轉股概念的興起,今日雖初次遇到回落,但按照A股以往的板塊效應來看,應該還有一波行情方能結束。而近期國企改革概念有走強跡象,合並重組國企企業值得持續關註。

收盤 分析 滬指 逆轉 喜迎 七連 連陽 混改 改或 或將 接力 債轉股
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限產預期持續發酵 油價四周連陽

周五(10月14日),美國紐約商品期貨交易所11月WTI原油期貨價格收盤下跌0.09美元,跌幅0.2%,收報50.35美元/桶,但是本周累計上漲1.1%,且錄得四周連漲趨勢。

與此同時,倫敦ICE洲際交易所12月布倫特原油期貨價格收盤則下跌0.08美元,跌幅0.2%,收報51.95美元/桶。

盡管周四EIA公布數據顯示,美國原油庫存意外大增485萬桶,錄得4月8日當周以來最大增幅,且結束此前連續五周下降趨勢,但是國際原油價格卻在短線回調之後逆勢反彈,上演報複性上漲。並於周五油價開盤後繼續一路攀升,但晚間隨著美元指數的進一步走高,多頭開始逐漸開始平倉獲利了結,油價因此自高位持續下挫,一度抹掉日內漲幅,並錄得下跌。

此外,周五,據美國油服貝克休斯公布數據顯示,美國原油鉆井平臺數量增加4口,增至432口,至此已經連續增加16周,且在過去的20周時間里美國原油鉆井有18周錄得增加。

由於近期油價走勢再次企穩,且OPEC最終在阿爾及利亞非正式石油會議上就石油產出目標區間問題達成一致,美國頁巖油生產商上也因此而“躍躍欲試”,繼續提高活躍石油鉆井數量,預計油價的進一步上漲必將加快美國頁巖油鉆井數據的複蘇步伐。

另外值得註意的是,有分析師指出,國際原油價格至此出現由期貨溢價(期貨價格高於現貨價格)轉變為現貨溢價(現貨價格高於期貨價格)的跡象。

限產 預期 持續 發酵 油價 四周 連陽
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滬鋁五連陽領漲 黑色系走勢分化

期貨內盤上午收市,滬鋁延續昨日大漲趨勢,五連陽領漲,漲幅達4.24%,瀝青領跌,跌幅達4.18%。

黑色系走勢分化,焦炭漲3.09%,鐵礦石漲0.86%;螺紋鋼、鄭煤、矽鐵跌逾1%,熱卷小幅下跌。其他品種,鄭醇漲1.04%,滬銀漲0.91%,滬鋅漲0.24%;橡膠跌3.72%,塑料跌1.95%,鄭油、鄭棉、白糖、玻璃、雞蛋、滬鉛下跌。

寶城期貨金融研究所所長助理程小勇認為,對於黑色和有色金屬在9月和10月的走勢,他認為要從兩個階段來看:9月份整個黑色金屬在低庫存、上遊煤炭複產量有限和資金資產配置三大因素驅動下強勢上漲,並沒有出現像樣調整,而有色金屬在9月份反彈相對遜色,並在9月中旬開始出現明顯回撤,這主要是供需基本面差異主導的走勢差異。進入10月份,黑色金屬繼續領漲整個大宗商品,尤其是煤炭價格持續反彈,從成本上推動了其他工業品價格的反彈,尤其是對於自備發電的電解鋁價格。不過,成本驅動的反彈是緩慢而滯後的,因黑色系和有色金屬上漲的共同驅動邏輯在於人民幣貶值下資產配置需求,因此供需基本面只是一方面的原因, 更重要的是資產荒下大宗商品資產配置需求放大了市場波動或漲幅。他說,從煤炭和電解鋁價格關系來看,截至2016年8月,全國使用自備發電的產能達到71%,而煤炭價格上漲沖擊較大的是自備發電的產能。據寶城期貨統計,自5月份至9月份,煤炭價格上漲推動了電力成本大約1200元/噸左右。

招商期貨研究員許紅萍研究認為,電解鋁整體生產成本當中動力煤直接或間接均占據舉足輕重地位,電解鋁直接生產當中電力成本在30%-40%之間,其中80%電力來自火電,氧化鋁動力和能源成本占比也超過30%。而動力煤受到供給側改革及運輸等諸多因素影響表現最為明顯,價格由低位300元/噸以上反彈 至640元/噸,並且短期供應增長依然有限,因此電廠經營虧損不斷擴大,上調電費則成為市場重要話題,自備電企業發電成本則直接受到動力煤價格反彈而擡升。

 

滬鋁 鋁五 五連 連陽 陽領 領漲 黑色 走勢 分化
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期貨收盤:工業品再度普漲 焦炭領漲PVC五連陽

期貨市場下午收盤,工業品全線上漲,焦炭領漲,漲幅達4.49%,焦煤漲4.14%,PVC五連陽漲3.86%,鐵礦石漲3.78%,瀝青、塑料、螺紋鋼、滬鋁、鄭醇漲超2%,熱卷、滬鎳、鄭煤等漲超1%,菜粕、橡膠、矽鐵、鄭棉等收漲;澱粉領跌,跌幅達1.74%,白糖、大豆等收跌。

消息面上,自7月中下旬開始,中央環保督查組進入內蒙古、寧夏等地,在環保壓力下,內蒙古地區電石和PVC生產企業被迫限產關閉,個別生產企業降低開工負荷維持生產,廠家出貨量減少。第一輪環保督查結束後,電石和PVC企業裝置陸續重啟,並且隨著盈利狀況的改善,PVC工廠的生產積極性也進一步提升。據卓創資訊統計,通過對62家PVC粉企業的調查,9月PVC平均開工率為71.16%,環比8月提升3.14%。進入10月,由於魯泰化學、泰山鹽化、陜西北元及新疆天業裝置的計劃性檢修,國內PVC企業開工率在創下今年以來的最高水平後小幅回落,但也維持在超七成的水平,預計產量將較9月環比繼續增加。

瑞達期貨認為,上遊焦煤焦炭大幅上漲及環保政策提振,PVC價格維持堅挺,但短期下遊對高價原料接貨積極性放緩,部分地區現貨價格出現回調,且隨著旺季逐步接近尾聲,下遊拿貨謹慎,建議追高謹慎。技術上,PVC1701震蕩收跌,短期下方關註五日線附近多空分水嶺,上方關註7000整數關口壓力,KDJ指標處在超買區,建議追漲謹慎,激進投資者可依托五日線繼續做多。

期貨 收盤 工業品 工業 再度 普漲 焦炭 領漲 PVC 五連 連陽
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道指四連陽 美股再創歷史新高

美股周五收高,道指、標普500指數、納指以及羅素2000指數均創歷史新高。本周道指累計上漲1.5%,標普指數上漲1.4%,納指上漲1.4%,羅素2000指數上漲2.2%。

具體看,道指漲68.96點,或0.36%,報19,152.14點;標普指數漲8.63點,或0.39%,報2,213.35點;納指漲18.24點,或0.34%,報5,398.92點。

自本月初特朗普當選美國總統後美股持續上漲,道指與標普500指數連續第四個交易日創造最高收盤紀錄。

經濟數據方面,美國11月服務業指數初值達到過去12個月來第二高的水平。周五公布的數據顯示,11月份的Markit服務業采購經理人指數為54.8,稍低於10月份的水平,但仍然是過去12個月內的第二高讀數。

其他市場面,周五美元指數小幅回調。泛歐績優300指數周五收漲0.27%,報1351.38點;英國FTSE 100指數周五收漲0.1%;法國CAC 40指數周五收漲0.2%;德國DAX 30指數周五持平受日元走軟推動,周五日經225指數創10個月新高。

道指 四連 連陽 美股 再創 歷史 新高
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收盤分析丨滬指周線止步七連陽 本輪調整目標曝光

周五(12月2日),滬深兩市低開低走,個股呈現普跌的態勢。昨日領漲的三駕馬車中混改(中國聯通)、“險資舉牌(格力電器)”概念紛紛熄火,而“兩桶油”逆市崛起,恐慌情緒再度升溫,股指呈階梯式的下跌。午後,股指跌幅一度擴大至1%,13:42左右,銀行股出手護盤,滬指止跌企穩,但動能不足,滬指始終在5日線下方徘徊。由於中小創失血嚴重,創業板相較於主板,表現更為不濟。

截至收盤,上證綜指收報3,243.84點,下跌29.47點,跌幅0.9%,成交額2,815億元;深證成指收報10,912.63點,下跌175.53點,跌幅1.58%,成交額3,157億元;創業板指收報2,143.45點,下跌38.48點,跌幅1.76%,成交額914億元。

資金方面,北上外資加速撤離,截至收盤,滬股通凈流出近15億元。另外,央行周五進行1600億元7天期逆回購操作,600億元14天期逆回購操作,250億元28天期逆回購操作。另外,還有2400億逆回購到期,央行公開市場今日資金凈投放達到50億元。本周央行公開市場累計凈投放500億元,上周凈投放400億元。

熱點板塊:

周期股與成長股遭遇雙殺,兩市幾乎全線翻綠,逾2400家股票出現下跌。僅有“兩桶油”拉動的石油板塊逆市翻紅。

題材股全線啞火,高送轉概念遭遇滑鐵盧,徐翔概念股分化嚴重。

次新股表現較為活躍,國檢股份一度封板,五洲新春(603667)大漲逾8%,來伊份(603777)漲逾5%,前期強勢股均有所反抽。

跌幅榜方面,電信、有色、高鐵、家電等板塊均跌幅居前。

消息面上:

1、12月首日,隨著月末效應消退,資金市場緊勢稍緩,主要回購利率紛紛下行,然而資金供求緊平衡與結構性緊張特征並存,非銀機構融資壓力未見明顯減輕。市場人士指出,金融機構低超儲降低了銀行體系流動性的穩定性,而近階段,外匯占款下滑與季節性擾動增多,疊加市場情緒作用,或進一步放大流動性的波動,今年底到來年春節前後這段時間,流動性供求壓力較集中,波動風險仍較大。

2、國新辦舉行國務院政策例行吹風會介紹全面推開營改增試點的運行情況,財政部副部長史耀斌在會上表示,2016年1-10月營改增試點累計減稅3717億元,依此推算,預計此項改革全年減稅超過4700億元,加上帶來的城市維護建設稅和教育費附加減收,總規模將超過5000億元。

機構觀點:

關於周五股指的大幅下跌,廣州萬隆認為,這可能與困擾A股多時的兩大魔咒有關。一個,是兩桶油魔咒。(所謂“兩桶油魔咒”是指每逢中國石油、中國石化漲停,市場便會引發大幅調整,這似乎給A股市場潑了一盆“冷水”。)早盤石化雙雄齊齊大漲,雖說是國際原油限產利好直接刺激,但“兩桶油大漲,市場就會調整”幾乎是一條鐵律,而其巨大的抽血效應也不能忽視,個股大面積回調的局面難以扭轉。另一個,是盤久必跌魔咒。市場已經在階段高點橫盤達一周,尤其是本周二過後幾個交易日出現了連續縮量,投資者對市場後勁開始產生疑慮,萌生退意。

但也有分析人士指出,表面上看,大盤調整是兩桶油魔咒惹的禍,但實際上是“野蠻人”不舉惹的禍。本輪反彈的本質是險資舉牌,但自中國建築、吉林敖東之後,險資就沒了新的舉牌動作,連最大多頭都不作為,大盤也只好暫時回調了。

川財證券認為,從周K線看,本周是大盤突破120周線後的第一根周陰線,這里有個對120周線(以前上升通道的頂部)回踩確認的問題。同時5周線和120周線基本重回,因此這兩條周均線在其對應的點位3209點區間形成了共振;從日K線看,11月25日盤中跳水的低點是3209點,這一點位屬於當前指數的前期低點,同時20日均線對應點位是3217點,與3209也較為接近,因此,日K線的相關指標同樣在3209點區間形成了共振;從漲跌幅度看,本輪上漲是從國慶節後自3020點的跳空高開啟動的,到11月29日的高點3301點,上漲281點,如果按黃金分割率38.2%的比例回調,就應該回調107點,從高點算下來對應的點位是3194點。如果從10月底的整理平臺算起,大盤突破整理平臺上沿(對應點位約3130點)後到3301,上漲171點,如果按黃金分割率61.8%的比例回調,就應該回調105點,從高點算下來對應的點位是3196點。那麽3194和3196這兩個數值有形成了一個指標共振。

如果從均線系統的共振點位3209到黃金分割率的共振點位3196點取一個中間值,我們可以把它定位在3200點整數關口。因此川財證券認為,這一次調整的幅度如果到了3200點(能短暫擊穿更好),那麽可以認為這一次調整幅度已經達到合理位置了。

巨豐投顧認為,深港通開通將是中長期利好,也將是引流的主要渠道,對市場的利好刺激較大,也將有很多標的直接受益,目前市場情緒向好,資金支撐良好。今日股指走低源於對周末意大利公投等事件的不確定性,但即便是出現黑天鵝事件,市場也已經習慣,利空將大幅縮水。所以,今日下跌大概率仍是主力洗盤動作,下周股指仍有探底拉升乃至展開新的上漲行情的基礎。

收盤 分析 滬指 指周 周線 止步 七連 連陽 本輪 調整 目標 曝光
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三板做市七連陽 年底行情逆轉頹勢

近來,三板做市指數一改頹勢,連續7個交易日大漲,形成了本年度新三板市場最後一波上漲行情。

不過,有分析人士指出,“年底行情”可能與市值管理有關,這是企業為了維護後續發行價格、券商和投資機構為了維護浮盈,共同努力的結果。

由於市場對創新層新政策預期下降,今年企業為沖擊創新層而增加做市商數量、擴大市值的動力明顯下降。分析人士認為,新三板估值已經達到底部,只有新三板政策清晰、定位明確之時,投資者才會放心的入場。

新三板遇“年底行情”

12月29日,三板做市指數微跌後午盤開始發力,收於1100點,上漲3.94點,是連續第七個交易日大漲,累計漲幅17點,形成了2016年度新三板市場最後一波上漲行情。

12月29日共有775只做市股票發生成交,其中25只股票漲幅超過10%,92只股票成交金額超過100萬元,致生聯發(830819.OC)成交金額最高,超過2800萬元。

另外,有398只協議股票成交,其中24只股票漲幅超過100%,135只股票成交金額超過100萬元,易建科技(831608.OC)、新媒誠品(834522.OC)、中投保(834777.OC)成交金額都超過1億元。

在2016年漫長的下跌中,三板做市指數有三波明顯的上漲行情較為搶眼,分別為年初的沖刺創新層行情、9月初政策預期行情和最近的年底行情。

開源證券做市業務負責人姚少卿告訴第一財經記者,市值維護需求是出現年底行情的原因之一,一方面基金產品需要提升凈值,另一方面企業也有市值維護的動機。

南山投資創始合夥人周運南對記者表示,“近期做市指數每天尾盤拉升並翻紅,主要是少數做市股票為了市值管理的需要,通過收盤時的操作讓公司股價收到高位。這一般是公司為了定增或質押等自身要求和投資機構為了年底基金凈值的需求,所以近期的做市交易並沒有明顯放量。”

近來,新三板市場做市股票每日成交總金額停留在在5至7億元,而協議股票每日成交總金額一直在10億元左右。

據Wind資訊統計,過去一年1534個做市商持有掛牌公司庫存股案例中,做市商浮虧比例達到32%,虧損過半的有8%。另外據數庫科技統計,到今年10月底,參與掛牌公司定增最多的前20家非券商投資機構中,以定增成本看,浮虧的機構占比75%。

從全年看,三板做市指數先後經歷了1月暴跌和市場分層以來的持續近半年的漫長下跌,從年初1438點最深跌至1073點,目前指數在1090點附近震蕩。

周運南表示,近期新三板整體交易有放量跡象,這主要是臨近年底很多公司尤其是做市轉協議股票在進行大額的大宗交易。從二級市場投資的角度看,在目前沒有整體行情的情況下,可以把握這種大宗交易的機會,在大額交易時以合適價格進場搏取一定收益。

不以“政策市”看三板

盡管部分掛牌公司出於轉板、並購和大宗交易等考慮,將交易方式從做市更為協議,但是從做市商看,布局掛牌公司做市交易的步伐所有加快。據記者不完全統計,過去一個月里,做市商新增掛牌公司報價席位出現140多例,超過券商退出報價義務的兩倍。

有市場人士指出,券商加入掛牌公司做市報價可能與明年沖擊創新層有關,但是在經歷了失望情緒後,企業找做市商的熱情不如去年那樣強烈。

他表示“去年大家對創新層的政策利好有很多憧憬,但是今年看沒有明確的利好,現在大家還願意進入創新層,但是願望沒有那麽迫切。以前是一定要擠進去,現在有能力就進去,沒有能力得看看再說。”

創新層有三套獨立標準,其中第三套要求掛牌公司做市商家數不少於6家,最近有成交的60個做市轉讓日的平均市值不少於6億元,同時合格投資者股東不少於50人。

去年底到今年初,部分掛牌公司為了滿足第三套標準積極尋找做市商做市並提升市值,形成了所謂的“沖6”行情。此外,由於做市企業需要以較低的價格將庫存股轉讓給新加入做市商,因此報價會先人為壓低,待做市商全部進入後再拉升股價,因此給二級市場投資者帶來了“系統性”的投資機會。

不過,今年6月,市場分層正式實施後,創新層並沒有獲得政策紅利配套,融資、交易方面的差異化制度安排未能兌現。

12月27日,股轉公司副總經理隋強在蘇州講話時稱,單一的服務和監管無法滿足萬家掛牌公司的差異化需求,2017年將以市場分層為抓手,加大制度供給,為不同公司的不同發展階段提供與其相適應的制度供給,使新三板既能包容早期創業企業,又能滿足發展壯大的企業的需求。

不過,股轉公司監事長鄧映翎近期也表示,市場不應期盼新三板明年有大的政策變化,以“政策市”看新三板有違市場化導向的初衷,也不符合新三板的歷史地位和功能,只有搞清楚新三板的國家定位,投資才不會出現失誤。

目前,市場對降低投資者門檻、競價交易和轉板試點等政策的預期已經冷卻,預計明年私募做市將會正式啟動,公募基金入場的規則也將會出臺。

姚少卿告訴記者,公募入市、開放私募做市對新三板都是潛在利好,能夠帶來新量資金,但目前具體細則沒有清晰,所以這些資金在門外等候。由於明年市場面臨基金產品退出高峰,新政策落地要考量時機問題,如果在退出高峰前,市場就能平穩向上,否則可能導致一波結構化下跌。

他認為,目前新三板市場估值已經到達底部。他表示,“新三板股票在權益類資產里是被低估的,從並購角度看,新三板整體進入了15倍估值的區間,從pre-IPO階段來看,新三板估值已經比較靠近底部,但是行情要往上走仍取決於政策和新資金進入的情況。只有新三板政策清晰、定位明確,大家才會放心地進來。”

三板 做市 市七 七連 連陽 年底 行情 逆轉 頹勢
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午市盤點丨滬指四連陽重返強勢區 四大因素決定春節前後必漲

周三(1月25日),三大股指小幅低開,上午大盤窄幅震蕩,創業板則逐漸走高。兩市交投清淡,造紙、有色板塊成為兩大熱點板塊,另外,次新股站上最強風口,年報高送轉、莊股也有一定程度的活躍。個股漲跌比為2:1,賺錢效應較昨日有所提升。

截至上午收盤,上證綜指收報3,149.92點,上漲7.37點,漲幅0.23%,成交額693億元;深證成指收報9,983.2點,上漲41.65點,漲幅0.42%,成交額885億元;創業板指收報1,873.26點,上漲12.04點,漲幅0.65%,成交額249億元。

資金方面,截至午盤,滬股通凈流出0.24億元;深股通凈流入0.73億元。另外,周三央行公開市場進行150億14天期逆回購和150億28天期逆回購,還有2000億逆回購到期,因此當日凈回籠1700億,為連續三日凈回籠。值得關註的是,昨日央行進行2455億MLF操作,利率首次上調10個基點,為六年來首次,或預示著貨幣政策將收緊。

熱點板塊:

高送轉作為弱勢的活躍品種,今日再度活躍。雲意電氣(300304)漲停,賽摩電氣(300466)漲逾7%,北特科技(603009)永利股份(300230),樂心醫療(300562),易事特(300376),朗科智能(300543),安信信托(600816)漲逾4%。

次新股今日再次反彈。吉比特(603444),中國科傳(601858)漲停,匯金科技(300561),浙江仙通(603239)漲逾8%,電魂網絡(603258),平治信息(300571)漲逾7%,新華網(603888),榮泰健康(603579)漲逾6%。

紙類價格漲價,促使造紙板塊反彈。景興紙業(002067)漲停,山鷹紙業(600567),青山紙業(600103)漲逾2%,民豐特紙(600235),銀鴿投資(600069),太陽紙業(002078)漲逾1%。

供給側改革板塊(水泥、鋼鐵)、大金融板塊紛紛熄火。

消息面上:

1、23日,在民機鋁材上下遊合作機制年度工作會議上,工信部副部長徐樂江指出,工信部要盡快制定2017年重點工作方案,生產單位要加快重點牌號鋁材研制及應用進度,爭取2017年取得階段性進展。民航局、中國商飛、中航工業集團、中國鋁業(601600)公司、南山鋁業(600219)等單位匯報了民機鋁材應用、研制情況及相關建議。

2、央行開展一年期MLF操作,利率上調10個基點,歷史上首次上調利率,意義等同於加息。

3、保監會:嚴禁險企與非保險一致行動人收購上市公司。險金運用總額的比例不到10%,上限尚有較大空間。

後市觀點:

綜合分析來看,春節前後市場明顯上漲的主要原因有: 第一,一季度是信貸高峰,流動性相對寬裕。元旦後、春節後流動性都會出現明顯緩解。 第二,年底至春節前後由於公司發獎金、年底結賬等因素,銀行資金進入到居民手中,居民可支配資金提升,配置各類資產的需求均提升。 第三,保險一季度保費增加較多,客觀上可供支配的資金增加。 第四,春節之後不久就是兩會,兩會期間會出臺各類型的政策,市場普遍對於兩會有正面預期,也能夠有效提高市場風險偏好。

對於節後的走勢,海通證券荀玉根認為,目前看,引起市場下跌的三個利空因素逐步消化中,情緒指標也顯示市場調整過大半,此時更多開啟逆向思維,逢低布局,熬過當前的冬天,春節後有望迎來春天。

長城證券認為,春節前市場將延續震蕩盤整的狀態。春節後,擬上市公司需要補送2016年年報,新股發行速度可能稍緩於現在,同時盈利好轉是持續的,兩會召開背景下國企改革和供給側改革預期依然強烈,市場風險偏好有望提升,春季行情可期。2016年市場更加關註的是業績的確定性和成長的可持續性,因此風格更加偏向藍籌。該機構認為這樣的風格在2017年將延續,特別是一季度,風格依然偏好藍籌股。

午市 盤點 滬指 指四 四連 連陽 重返 強勢 四大 因素 決定 春節 前後 必漲
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