📖 ZKIZ Archives

對於軟硬結合商業模式的再思考：硬件的估值重估？（點拾） 點拾Deepinsight

http://xueqiu.com/3915115654/36550681
過去兩年的互聯網時代衍生了一個新名詞：O2O。去年也被許多風投的朋友認為是中國O2O的元年。O2O的本質是什麼？就是線上互聯網的內容，流量需要和線下互聯網的實體店，體驗相結合。在O2O的商業模式下，才是客戶黏性最高的。這給筆者最近一些新的啟發：其實O2O不就是互聯網的「軟硬結合」商業模式？最近筆者發現「軟硬結合」的商業模式越來越重要，也逐漸變成了互聯網各個行業的趨勢。
 
我不記得軟硬結合的商業模式最早是誰創造的，但是最早被大家所認識的肯定來自於蘋果。雖然蘋果的盈利來自於硬件，但其真正的護城河卻來自於軟件和生態圈。許多年前看過一個報告，大意是售價幾千美元的蘋果其製造成本只有幾百美元。負責為其代工製造的富士康和大量國內電子廠商僅僅只能賺到iPhone利潤中很小的一部分，大頭被蘋果拿走。這也導致蘋果成為了全球毛利率最高的手機。而許多消費者購買蘋果手機的很重要原因來自於其軟件：IOS生態圈和APP商店。對於蘋果這樣的平台型公司來說，他一定會希望消費者離開蘋果生態圈的成本很高很高，而這一切就來自於其軟件體系。一旦你熟悉了IOS，熟悉了蘋果軟件服務的一切，你就很難離開蘋果的體系。在這種模式下，硬件是載體，而軟件才是真正的靈魂。也正因為有這種軟件體系，今天，蘋果才能成為7000億美元市值的科技公司。這樣的市值，是一個單純賣手機的公司永遠無法達到的。
 
而在國內，筆者第一次理解軟硬結合的模式來自於樂視網。那個年代還沒有互聯網電視的概念，大家知道的僅僅是視頻網站。而視頻網站從商業模式上有先天的缺陷：永無止境的資本開支來購買版權，但難以維持的客戶忠誠度。放眼望去，優酷幹了那麼多年卻一直無法擺脫虧損，即使在和土豆合併後，成為了行業內的絕對一哥，也不見行業格局好轉。而樂視網，依靠著前瞻的軟硬結合商業模式，從視頻網站中異軍突起。樂視網最早通過盒子，之後通過超級電視，將自己的產品「卡位」到用戶的客廳中。而樂視網的內容，完整的生態圈又給了硬件帶來靈魂，帶來了終極的體驗。受益於商業模式的前瞻性，樂視網今天的市值已經遠遠超越了過去的老大優酷。事實上，今天接近100億美元的市值也讓樂視網成為了中國互聯網行業中的佼佼者。
 
過去一段時間，越來越多的互聯網企業意識到了硬件的重要性。硬件雖然沒有生命力，但其載體的作用相對明顯。可能在互聯網時代來臨之前，我們家用什麼牌子的電視，空調，空氣淨化器，冰箱等都不是那麼重要。因為每個硬件背後是類似的顯像管，晶片，零部件等等。但是今天，在互聯網時代到來之後，硬件的價值出現了某種「重估」。最近我們看到類似於奇虎4億美元投資酷派，阿里5.9億美元入股魅族，小米12.6億入股美的等等軟硬結合的事件越來越多，大量的互聯網企業開始尋找硬件端的合作夥伴。從商業模式的角度看，互聯網企業如同靈魂，這些靈魂必須存活於某種載體才能發揮功效。我們拿奇虎舉例來說，360安全衛士和手機助手在移動端已經面臨增長的瓶頸。小米，華為和魅族的崛起導致奇虎的生態體系已經被這些手機商所拋棄。而純互聯網軟件商是很難有粉絲的，除非社交網絡。比如百度搜索再強，也很少有人一定要用百度的搜索，甚至地圖。最終，硬件載體會成為互聯網企業對於消費者的重要入口。所以，奇虎必須擁有自己的硬件手機，才能打開增長的瓶頸，擺脫未來可能發生的「滅頂之災」。連強大的阿里都要入股魅族，也說明了硬件端的重要性。阿里的壁壘在於金融支付的體驗。但阿里要完成移動互聯網的生態圈，其必須擁有硬件。
 
如同之前所說，在互聯網時代之前，硬件由於缺少靈魂，更多只是一個簡單的零部件組裝。品牌商之間差異並不大。十年前，在蘋果還沒有開發出智能手機的時候，筆者對於手機的認知僅僅限於進口手機和國產（山寨）手機。那時候的手機更多源於品牌和「裝逼」需求。而今天，手機已經成為了我們的「器官」。其背後就是來自於軟件的靈魂。但靈魂沒有「軀體」是無法存活下去的，所以我們在今後會看到越來越多互聯網企業+硬件生產商的合作。在這個過程中，硬件企業可能會出現估值的重估。從手機，家電，到汽車，甚至房子。這種重估會強化軟硬結合商業模式的重要性，也會成為未來2-3年的互聯網新趨勢。
 
點拾原創！歡迎關注微信號：deepinsightapp

40歲軟體巨人微軟 一口氣發表六項硬體新品 雲端三雄宣告 「軟硬」通吃時代來了

2015-10-19  TWM

雲端大廠正在吃掉終端市場的午餐！ 過去一個月，全球三場重大硬體發表會，竟都是由雲端服務公司舉辦。 他們分別是微軟、Google和亞馬遜。 相較於初期跨足硬體的跌跌撞撞，如今他們有更明確的目標、策略，正在改變整個科技生態。 撰文•何佩珊 「今天你看到的創新，就是我們為什麼要做硬體的理由。」十月六日在美國紐約Skylight舉辦的Windows 10全系列終端發表會上，微軟執行長薩提亞（Satya Nadella）站上舞台，為微軟近兩年來所做的努力，下了最佳注解。 十月的紐約已有濃濃秋意，一早八點剛過，不畏十三度低溫，會場外已經出現長長人龍，熱烈程度相比蘋果也不遜色。經過將近兩個小時等待，活動正式揭幕，先是 遊戲主機Xbox登場，然後是擴增實境眼鏡HoloLens、智慧手環Microsoft Band，然後是兩款Lumia智慧型手機、平板電腦Surface Pro 4，然後來到活動的高潮，微軟稱之為最強NB的Surface Book上場。這次，微軟靠自己撐住全場，一口氣發表六項硬體新品。 三大軟體商 從雲端殺進終端微軟 打造「個人運算」未來本刊記者是唯一出席這場發表會的台灣媒體，在長達兩個小時的發表會裡，微軟顯然不再是印象中那個成立四十年的「中年保守男子」，相反地，從一次比一次熱烈的掌聲不難感受到，微軟散發出強烈的活力與創造力。 發表會最後，薩提亞壓軸登場，「我們不是為了做硬體而做硬體，重點是體驗。」帶著自信的笑容與堅定的眼神，他說：「我們的願景是要打造個人運算 （Personal Computing）的未來。」曾幾何時，軟體業者的發表會上，已經不再需要硬體品牌廠商助陣；又是什麼時候開始，這些軟體廠商將戰場從雲端殺進終端產 品，到如今成為硬體產業無法忽視，亦敵亦友的夥伴？ 不與品牌廠合作 Google 推自有品牌Pixel C 事實上，微軟不是特例，不過就在這場發表會一個星期前，Google因應Android 6.0版本的推出，在舊金山也舉辦了一場系列終端發表會，推出兩款手機、一款平板，以及兩個影音串流裝置。 雖然發表會上仍可以看到華為、LG（Google新一代Nexus智慧型手機合作夥伴），但更引人注意的是，這次Google不再與品牌廠合作Nexus系列平板電腦，而是推出全新自有平板品牌Pixel C與大家見面。 而要說雲端廠商搶進硬體市場，自然不能忘記曾在平板電腦銷售排行榜中，長居前三位的亞馬遜。就在Google發表會前一周，亞馬遜推出了新一代高、低階，共三款自有品牌平板，以及串流裝置Fire TV。 一個月內，三家軟體廠商舉辦了三場硬體發表會，都在說明同一件事：軟硬體整合的時代來了。 他們為什麼要跨足硬體？ 和軟體、網路業的高利潤相比，做硬體考驗的不單單只是研發能力，還牽涉到供應鏈、庫存控管、物流、通路、行銷等，不只核心能力大不同，七折八扣下，能從中賺取的毛利也完全不能相提並論。 實際上確實如此，包括亞馬遜、Google和微軟都曾在硬體市場摔過跤。其中，亞馬遜雖曾在平板獲得成功，但二○一四年推出的智慧型手機Fire Phone，銷售成績簡直慘不忍睹，最終亞馬遜為此認列庫存損失高達一．七億美元。 Google失敗的例子也不少，如Google Glass幾乎夭折，還有目前在教育等市場熱賣的Chromebook，也不是一開始就獲得肯定；一一年發表時，在外界看來，那只是網路公司瘋狂且不切實際的幻想。 Surface兩年虧17億美元 也要做！ 至於微軟，在硬體市場吃的苦頭就更多了。例如早期失敗作品有多媒體播放器Zune，近期則是因為買下諾基亞，認列相關資產虧損高達七十六億美元，還因而造成微軟成立以來最大財報季度虧損。 此外，現在成為蘋果、Google兩大對手「學習」對象、走路有風的Surface，在前兩代推出時，可說是受盡冷嘲熱諷。 當中最經典，就屬蘋果執行長庫克形容的：像一台烤麵包機和冰箱的組合。而實際上，市場估算自一二年Surface上市以來，到一四年中這段期間，Surface已為微軟帶來高達十七億美元的損失。 是什麼樣的理由，讓他們寧願虧錢，也要繼續做硬體？或許三家廠商的處境不完全相同，但很顯然的，他們都察覺到，要贏未來這場仗，軟、硬體缺一不可。 以Google為例，廣告收入約占了整體營收的九成，而要讓廣告營收成長的方式，就是讓更多人使用Google搜尋、YouTube影音服務等。這也是為什麼從網站搜尋引擎起家的Google，當年會買下Android，切入行動市場。 為給消費者最佳體驗 自己來！ 但Android的開放生態是優勢，卻也是缺點。Google發現，參與Android開發的廠商雖多，卻無法為消費者帶來最佳體驗。最終，惟有最了解Google服務的自己跳下來參與，才能打造能夠完美呈現Google體驗的產品。 Google執行長皮伽（Sundar Pichai）說：「所有科技的創新，都發生在硬體和軟體的交界處，現在應該是時候把硬體、軟體和網路看成一體的時候了。」而微軟的處境則是另一回事。過 去微軟在PC市場獲得空前成功，Windows和Office幾乎成為人人必備的工具。但就像薩提亞說的：「我們（微軟）要讓消費者從需要 Windows、選擇Windows，到愛上Windows。」當PC市場走下坡，當商用與消費終端界線愈來愈模糊，微軟被需要的條件也逐漸消失，必須想 辦法更貼近消費者，用更好的體驗，讓消費者主動愛上微軟。 這就是為什麼微軟不能再只是仰賴品牌廠商作為中介，而要更直接接觸消費者。更何況，眾所皆知，行動市場一直都是微軟的痛點，在這塊領域上，微軟的盟友本來就不多，更要靠自己跳出來帶領生態系的發展。 以微軟這次發表會推出的兩款Lumia手機為例，透過Windows 10 Continuum的功能，只要接上大螢幕，隨時可以變成PC使用。國際研究暨顧問機構Gartner首席分析師呂俊寬認為，這將有利於微軟打進新興市 場，將手機作為新興市場消費者第一台PC，甚至是唯一的PC。而微軟亞太區消費端傳播總監Flann Gao相信，當其他硬體廠商看到這樣的產品，開發Windows Phone將會變得更有吸引力。 直接從網站入口抓消費者 亞馬遜 Fire Phone展現雄心至於亞馬遜就又是另一個故事了。從網路書店起家，電子書Kindle毫無疑問是亞馬遜最成功的硬體產品，但電子書市場規模有限，同時亞 馬遜也早已不再只是網路書店，還提供各式各樣的電子商務與影音串流服務。而要吸引消費者上亞馬遜消費，最直接的方式，就是掌握任何可以上網的入口，也就是 手機、平板等各種終端。 以Fire Phone為例，「它減少透過手機上網買東西的步驟。」市調機構IDC分析師拉瑪斯（Ramon Llamas）說。縱使這項產品沒有在市場上取得立即的成功，但意圖再明顯不過。 而亞馬遜推出的其他硬體，如專用購物裝置Dash、個人語音助理播放器Echo、平板電腦，其實也都是基於相同的理念。自然，這樣的商品，恐怕也只有最了解自家網路購物和串流影音平台的亞馬遜最具動機，也最有能力做得出來，無法假手於人。 這也是為什麼有消息指出，亞馬遜執行長貝佐斯（Jeff Bezos）沒有因為Fire Phone的虧損感到挫敗，預計在組織重整後，他還將持續擴大硬體研發團隊Lab126的規模，投入更大量的資源，開發更多硬體產品。 三家業者面臨的情境和挑戰或許不同，但顯然他們都意識到雲端與終端產品結合的重要性。未來的賽場裡，已經不再只是單純的雲端或硬體戰爭，而是一場生態系大 戰。如果沒有雲端服務帶來的獲利作為後盾，單靠硬體恐怕難以長久抗戰；而若是沒有硬體在前端衝鋒陷陣，雲端服務也難以擴大市場，並發揮最大戰力。 台廠客戶組合，預估將重新洗牌隨著雲端大廠往終端布局的腳步加快，市場版圖也跟著改變。如今戰局還未分出高下，但已經可以預期，未來台灣硬體供應鏈的客戶組合很可能會重新洗牌。 同時可以期待的是，硬體對雲端公司來說，角色功能性比獲利更加重要，因此不論市場殺成什麼樣的紅海，他們持續投入的決心都不會輕易被擊退，反之，只會將戰線愈拉愈長。而當有更多終端硬體帶進更多的雲端用戶和資料量時，雲端資料中心的建設需求，勢必跟著成長。 或許台灣廠商無力主導生態系的發展，但在硬體的開發與製造，以及在雲端資料中心基礎建設的技術成熟度，仍是台灣的優勢，也是未來必須緊緊抓牢的關鍵機會。 微軟克服痛點 6大新品，帶領生態系發展Surface Book 特色：Surface Book的強大效能是最讓人驚豔的部分，同時在設計上也頗具巧思，可作為平板單獨使用。 Lumia智慧型手機 特色：生產力是Lumia 950和Lumia 950 XL的最大特色，只要接上螢幕就可以作為PC使用。 HoloLens擴增實境眼鏡 特色：可應用在教育、遊戲、醫療、工業等領域，預計明年第一季推出開發者版本。 Surface Pro 4 特色：Surface Pro 4比前一代產品強化了效能、減輕重量，並新增觸控筆的設計，將工作能力進一步提升。 Microsoft Band 特色：第二代Microsoft Band，根據第一代產品的反饋做了多項改進，以成為每個人的健康幫手為目標。 Xbox 遊戲主機 特色：Xbox免費系統更新是以Windows 10為基礎重新設計，也可以在Windows 10的PC上玩。

專家學者激情碰撞：環境治理如何“軟硬兼施”

“我先說說《大氣汙染防治法》第五十四條實施遇到的實際問題。我覺得，作為行政機關，作為標準制定部門，不能太任性，也不能被利益集團綁架。”10月13日下午，在海口召開的一個論壇上，中國政法大學原環境資源法研究所所長王燦發率先“放炮”。

當日，中國環境科學學會大氣環境分會舉辦大氣汙染防治技術與創新專題研討會。主辦者將研討會的主題設置為“新智慧·新藍天：軟科學+硬科學繪制綠色發展”。

專題會主席、中關村空氣汙染防控聯盟理事會主席顏梓清解釋說，“作為環境工作者，特別是大氣汙染防治領域的工作人員，我們不斷地反思大氣汙染防治的出現了哪些問題，努力探索和研究，希望盡快找到問題的答案。”

她說，在政策的鼓勵和保障下，不斷有世界性的創新技術成果誕生。但這些好的技術成果，在控制大氣汙染中力不從心，沒有達到預期效果。“我們發現，好的技術成果在市場應用中沒有發揮應有的功能，最主要的原因是各部門的政策不一致造成的。”

顏梓清說，政策法規與技術措施不同步的主要問題，反應了我國環境領域軟科學建設上沒有設置出科學的制度規則，也沒有充分地利用市場杠桿和市場的方式，調節和調動社會公眾參與大氣汙染治理，造成環境治理成本高，資金缺口大，財政負擔不起和以政府為主的治理模式。

研討會上，原本在第二個單元作主題報告的王燦發主動要求在第一單元發言。“向大家表示道歉，因為一會還要開理事會，有兩個事需要我匯報，所以先把給我的任務(作報告)完成了。”

王燦發演講的題目是“我國大氣汙染防治立法存在的幾個問題及其改進思路”。“《大氣汙染防治法》的實施離不開標準。我算了一下，該法129條中有38條直接涉及到標準的制定、修訂和使用，大概占全部條文的29%。”他說，而標準的制定涉及多個部門和機構。

他以《大氣汙染防治法》第五十四條為例，這一條規定，“機動車排放檢驗機構應當依法通過計量認證，使用經依法檢定合格的機動車排放檢驗設備，按照國務院環境保護主管部門制定的規範，對機動車進行排放檢驗，並與環境保護主管部門聯網，實現檢驗數據實時共享。機動車排放檢驗機構及其負責人對檢驗數據的真實性和準確性負責。”“環境保護主管部門和認證認可監督管理部門應當對機動車排放檢驗機構的排放檢驗情況進行監督檢查。”

王燦發說，這條最起碼告訴我們這幾個內容：一是機動車排放檢驗機構需要經過計量認定;汽車檢驗排放設備需要依法檢定，合格方能使用;國務院環保部門制定檢測過程的規範;檢測機構負責人對檢驗數據的真實性和準確性負責，出了事要承擔責任，以防止檢驗機構弄虛作假。“但實際情況是，目前機動車檢測機構收幾百塊錢就車檢通過的情況太普遍了。”

王燦發說，還有一個就是機動車檢驗排放設備是否需要強制檢驗許可的問題。“在現實中，曾經遇到一個問題。”他說，2005年，國家質檢總局曾公布了《中華人民共和國依法管理的計量器具目錄(型式批準部分)》，其中第70條規定，煙度計有兩種：濾紙式煙度計、透射式煙度計。“那麽，有人提出我要造一個綜合式的檢驗系統，你給我檢定嗎?答複說，沒有在我的目錄里就不給你檢定。”

“而按照相關法規，不經過檢定的儀器設備是不能用的。這樣一個標準就引出了很多的問題。”王燦發表示，有關政府部門和機構制定標準應該依法並確保科學性，作為行政機關，作為標準部門，不能太任性，也不能被利益集團綁架。

研討會上，駕道科技有限公司總經理馬亮也反映，“目前就全國來說，在機動車排放檢測領域的方法是不統一的”，比如要確定車輛每公里排放多少克，這是一個關鍵的數據。但目前在有些地方還用濃度的方法，這是存在的比較大問題。另外，機動車排放檢測的信息基本屬於地市或某個省份，目前還沒有在全國範圍內實現信息共享，而機動車本身就屬於移動源，信息共享是非常關鍵的。

顏梓清也反映了我國現有機動車汙染防控體系建構和存在的問題。她說，根據2015年機動車排放的汙染數據，機動車汙染物排放總量4532.2萬噸，比工業汙染物高出4倍，“但這還不包含二氧化碳，機動車排放的二氧化碳沒有作為汙染物控制，應該算是放棄監管的狀態。”“另外，機動車排放標準不斷提高，但對降低霧霾的作用不大。現有的機動車汙染防控體系和技術措施，不能達到控制汙染的目的。”

顏梓清建議，用管理軟科學重構機動車汙染防控體系，推行區域汙染總量控制，同時建立車輛排放清單管理和汙染量交易體系，用市場方式和分享經濟新模式讓公眾全面參與減排。

“汽車檢測、維修、排放檢測，未來是走向市場化。在市場方面，最重要的是利益調整和規則制定。”北京英島律師事務所主任馬維國說。

“為什麽霧霾治理如此艱難?原因不明嗎?不是，專家們已經講得很清楚了。硬技術不夠嗎?應該都有很成熟的技術。是政策重視不夠嗎?也不是。”中國社會科學院城市發展與環境研究所教授劉治彥認為，主要是需要軟科學和硬技術的結合，軟硬結合，“骨肉相連”。

北京工業大學環境能源工程學院院長程水源表示，“政策、標準、法規都應立足於實踐”，軟科學是自然科學和社會科學的交叉入口，對於促進環境可持續發展是非常重要的領域。

高利貸的“軟硬”界限

時下，有關高利貸的話題備受社會各界關註。

從歷史和現實的情況看，雖然金融監管即司法機關不斷打擊和規制，但無論是在經濟條件落後、融資工具欠缺的農村，還是在經濟發達、現代銀行遍布的城市，高利貸一直存在。

什麽是高利貸?在現行法律框架下，高利貸的界限在哪里?這些問題在民間莫衷一是。

民間借貸規模逐步擴大

新中國成立後，政府曾一度壟斷所有的資金融通行為，任何非公金融機構皆為非法，包括高利貸在內的民間借貸在一段時間內表面上幾乎銷聲匿跡。

上世紀 80 年代初，隨著民營經濟的發展及其融資需求的增大，高利貸在民營經濟相對發達的浙江、福建、廣東、江蘇等地再次興起。

由於民營企業在經濟運行過程中處於不同的風險階段而產生了實際的融資需求，在最為活躍的溫州，民間借貸一直在市場中扮演著重要角色。鄂爾多斯則因房地產和煤炭業的繁榮而後來居上，民間借貸的規模更超前者。

缺少金融融資工具的農村更無法幸免。21世紀初期，學者溫鐵軍就在中國東、中、西 15個省份 24個市縣的 41個村落進行了規模較大的調查，調查資料顯示：除了有兩處存在不計利息的民間借貸外，其余地區均有高利息民間借貸存在，民間借貸的發生率高達 95%，高利息民間借貸發生率達到 85%。

據中央財經大學課題組估算，2003 年全國民間借貸總規模達 7405 億-8164億元。2005年中國人民銀行的調查結果顯示，當年全國民間融資規模達 9500 億元。隨後，民間借貸規模繼續擴張。根據西南財經大學公布的報告，截至2013年，全國民間借貸的規模已經高達5萬億元，高息借貸的資金規模超過7500億元，年利率平均為 36.2%，約有166萬戶家庭對外高息放貸，戶均借出款約為45 萬元。

隨著民間借貸規模不斷擴大，借貸種類也在不斷增加，大致包括民營銀行、小額貸款、第三方理財、民間借貸連鎖、擔保、金融集團、民資管理公司、民間借貸登記中心等。從借貸工具上看，因為網絡的日益普及，p2p網貸平臺也隨之常見。

但到底是什麽才算是“高利貸”?

首先有一個時間的界限。

在2015年之前，根據最高法院1991年的司法解釋和《中國人民銀行關於取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》規定：民間個人借貸利率由借貸雙方協商確定，但雙方協商的利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率(不含浮動)的4倍。超過上述標準的，應界定為高利借貸行為。

2015年，最高法院發布了《關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》(下稱《規定》)。《規定》明確：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。

對於上述《規定》出臺的目的，最高法院審判委員會專職委員杜萬華介紹說，民間借貸的發展直接導致大量糾紛成訟。最高法院研究認為，應當回應廣大中小微企業對陽光融資和正當投資的渴求;回應金融市場化改革對形勢發展和司法工作的要求。

杜萬華表示，利率的規制是民間借貸的核心問題。他進一步解釋說，《規定》有關民間借貸利率和利息的內容主要包括，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人有權請求借款人按照約定的利率支付利息，但如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%，則超過年利率36%部分的利息應當被認定無效，借款人有權請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。對於利息出於24%-36%的這一部分，法院不保護，但當事人願意自動履行，法院也不反對。

通常的觀點認為，借貸的利率只要超過或者變相超過國家規定的利率，即構成高利貸。 那麽按照最高法院司法解釋的規定，實際上存在著軟硬兩條界限，即24%和36%。

除了高額的利息，高利貸最為人知的特征便是先期扣除利率部分。此外利滾利的複息計算方式也是高利貸的主要特征之一。當然，這些方式都是法律禁止的，但放貸者往往在合同條款上予以規避，從而造成司法審判中的舉證困難。

高利貸危機爆發的成因

一位不願具名的學者認為，如果從城市和農村的居住功能來區分，引發民間“高利貸”的原因大致有兩種：“城市居民向銀行借貸的高門檻”和“農村金融機構的不完善”，最終使得借貸者“鋌而走險”。

第一種情形下，個人要從銀行貸到款，除了房貸、車貸等消費類貸款，其它的個人貸款一般都要求有抵押物，雖然有少數銀行提供不需要任何抵押物的信用貸款，但只面對銀行認定的一些特定優質客戶。銀行的高門檻攔住不少人，地下高利貸就有了市場。

第二種情形來自於農村。由於目前多數情況下只有農村信用合作社可以向農戶和農業公司提供貸款，這遠遠不能滿足現有的需求。 國務院發展研究中心農村部曾對國內近 2000 個農戶做過問卷調查，現目前大約只有 1/5 的農戶能夠從正規的農村金融機構獲得貸款。相比農村正規的金融機構，高利貸由於“條件靈活、手續簡單和快捷，”從而擁有了“市場”。

除了因為“生產因素”而借貸外，還有不少“非生產因素”導致高利貸在消費領域滋長，如天災人禍、生老病死、婚喪嫁娶、子女學費、還債、日常家用等等。

民間借貸的危機更多地來自於中小企業的經營活動。

“企業的借貸規模遠遠大於個人借貸，”該學者指出，2003年，國家統計局曾對 2434 家民營企業融資情況調查結果顯示，有近 4%民企的部分流動資金來自高利貸。其中有近 1%企業流動資金中 25%以上是靠高利貸籌措。

另外，由於多數民營企業缺乏足夠的信用，金融機構不敢冒然與民營企業合作，一些中小微企業只能通過高利貸來短期周轉。加之這些企業處於起步或成長階段，收益具有不確定性，難以符合正規金融機構的審貸標準。2004 年一項在溫州開展的調查顯示，當地68.4% 的中小民企沒有合格的抵押資產，36.8%的民企資信狀況不符合銀行要求。

上述學者認為，民間借貸危機的爆發反映了現有金融制度下的某種“不足”，即在金融領域國有或國有控股壟斷的金融所有權結構無法優化經濟發展中的資源配置，很難有效支持中國民營經濟尤其中小微企業的轉型發展。

“高利貸”在某種程度上促進了民進融資，但對於民營中小企業和實體經濟的傷害也是顯而易見的。

有學者認為，如果民營實體經濟的融資成本畸高，超過實體經濟所能創造的利潤，就會導致民營實體經濟“空心化”。

不僅如此，由民間“高利貸”發展衍生的非法金融機構和非法金融行為中，引發並寄生著諸如集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法經營、非法拘禁等違法犯罪行為，甚至還會引發黑社會性質的犯罪。

此外，一些金融機構的工作人員利用職務便利，將資金從正規金融體系轉到民間的“高利貸”體系中，也威脅到了國家的金融安全。

民間“高利貸”合法?

目前，發放高利貸的人群主要由專門從事投融資的民間機構所組成，而放貸指向為風險較小的單項工程和單個生產經營項目，期限不定，收益率在年息60%- - 80%之間。 另外還有些非法的中介機構利用信用卡套現等形式取得的資金去放高利貸，或以貸養貸，放貸對象一般為個人或個體商戶。

由於“高利貸”嚴重擾亂金融秩序，傷害實體經濟，因此一直是我國監管部門重點打擊的對象之一。按照我國的法律規定界定，民間借貸屬於民事行為，同時受到民法和合同法的約束和保護。

因此，根據《合同法》第211條規定，“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定”。

但在大多數情況下，民間借貸中的高利貸行為並不屬於刑法調整的範圍。如《刑法》第225條非法經營罪中的“其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行為”是否包括高利貸?對此，最高人民法院並沒有作出明確解釋。

至於民間高利貸的借貸行為是否可以用刑事罪名予以打擊，至今在司法界仍有不少爭議。

2011年，四川省瀘州的何有仁一案是全國第一起因民間個人借貸債權人獲非法經營罪的案件。在該案中，其用個人資金放高利貸，被瀘州中院以“非法經營罪”判處有期徒刑7年6個月，並處沒收財產500萬元，追繳違法所得300余萬元。因為《刑法》並未直接設置“高利貸罪”，所以引發了巨大爭議。

為了打擊高利貸活動，中國人民銀行在 2002 年1月31日下發《關於取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》要求：“對經調查認定的各類形式的地下錢莊和高利借貸活動，要堅決取締，予以公告，沒收其非法所得，並依法處以罰款;構成犯罪的，由司法機關依法追究刑事責任。”在我國的司法實踐中引入了“非法吸收公眾存款罪”、“高利轉貸罪”和“集資詐騙罪”等罪名加以打擊。

這些罪名指的是，在高利貸活動中，高利借貸再高利轉貸達到一定數額標準即構成“非法吸收公眾存款罪”。

如果以轉貸為目的，套取金融機構信貸資金高利轉貸他人，且違法數額較大的澤構成高利轉貸罪。

若以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數額較大的構成集資詐騙罪。其中“非法吸收公眾存款罪”的犯罪對象往往是借高利貸者，而“高利轉貸罪”指的是套取金融機構信貸資金再高利轉貸他人的行為。

學者認為，上述這些制度性規定在司法界被長期遵守，一定程度上對於維護了金融秩序、防範金融風險發揮了重要作用。

至於“企業相互借貸”行為，只是最近才納入司法保護的範疇。

根據2015年最高院發布的《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》第11條，法人之間、其他組織之間以及它們相互之間為生產、經營需要訂立的民間借貸合同，除存在合同法第52條、本規定第14條規定的情形外，當事人主張民間借貸合同有效的，人民法院應予支持。

最高人民法院審判委員會專職委員杜萬華曾對此進行了解讀。他表示，最高院於1991年頒布的《關於人民法院審理借貸案件的若幹意見》對民間借貸主體僅限於至少一方是公民(自然人)，而對於企業與企業之間的借貸，則按照央行1996年頒布的《貸款通則》和最高院相關司法解釋的規定，一般以違反國家金融監管而被認定為無效。

這意味著企業之間為了生產經營需要而相互拆借資金，自此有了司法保護。此前，為了規避企業間資金拆借無效的規定，多年來企業通過虛假交易、名義聯營、企業高管以個人名義借貸等方式進行民間融資，導致企業風險大幅增加，民間借貸市場秩序受到破壞。也有大量的資金通過銀行委托貸款、甚至P2P的模式實現了企業間的借貸，加大了融資風險。

民間借貸的出路

目前，我國在民間資本運行方面並不是沒有相應的法律規制，應該說既有明確的刑事法律制裁機制，又有相應的民事法律約束機制。但是，關於民間資本運行的出路，缺乏健全的法律機制。

國務院曾在 2005 年 2 月 19 日頒布了《國務院關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若幹意見》(俗稱“舊 36 條”)，2009 年9月19日又頒布了《國務院關於進一步促進中小企業發展的若幹意見》(俗稱“國 29 條”)，2010年5 月7日再次頒布了《國務院關於鼓勵和引導民間投資健康發展的若幹意見》(俗稱“新 36 條”)，上述3個重要文件對民間資本的出路規定了較為明確的去向和政策鼓勵。

但不少專家指出，上述這些政策措施並沒有立法的確認和保障，致使民間資本的流動缺乏更加暢通的合法渠道。因此對於民間資本運行的法律規範目前並不健全，政府政策引導和監管又不到位，從而使“高利貸”問題在國家采取緊縮貨幣和財政政策時表現尤為突出。

因此，專家建議有關部門重視和加快有關民間資本運行的立法進程，建立健全系統的民間資本運行的法律保障機制，如加強民間資本參與金融機構的立法，如在民間資本設立村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等金融機構及如何設立信用擔保公司，如何參與證券、保險等金融機構的改組改制等等，制定相應的法律保障機制

同時，加強民間資本運行監督的立法。比如要明確監督主體。由於民間資本運行關系複雜，既有民間資本投資，又有資本的民間借貸，既有合法的市場行為，也有非法的地下操作，因此，有關政府部門必須協調機制，明確監督主體，分工合作，從金融監管、工商管理、治安監管等多部門多渠道配合監督，才能真正遏制諸如地下錢莊、民間“高利貸”等非法金融行為。加強對民間“ 高利貸”市場行為的監督，使其在合法合規的基礎上開展信貸活動，督促其照章納稅，並保護民間“ 高利貸”主體的個人財產不受侵犯。

此外，對於因為生活困難和重大疾病等非生產性領域的高利貸行為，還應采取加強社會保障力度等措施。

鹿湖寺院控訴 陰招迫收購 指發展骨灰龕 軟硬兼施游說

1 : GS(14)@2010-08-17 23:17:58

http://www.hket.com/eti/search/a ... 9-761020&category=m


大嶼山釋修聖地「鹿湖」，其最大寺廟之一的延慶寺，近年已搖身變成骨灰龕場。 （何潔玲攝）


據指延慶寺內設五千個骨灰龕位，其中近千個已售，由窗外看進龕堂內，不少龕位已貼有先人照片。 （何潔玲攝）


鹿湖是禪修聖地，並非佛教徒專利，適合都市人洗滌心靈。記者採訪當日，正有中樂團成員在靜修減壓。 （何潔玲攝）




「本來無一物，何處惹塵埃？」出家人身在本港佛教靜修重地的大嶼山鹿湖，卻遇上收樓陰招，茹素法師門外被散放動物骨頭，赤膊男人在樹下佯稱打坐禪修，還有「午夜凶鈴」稱門外有黑影，連看門小狗也遇襲。

過去4年，鹿湖的法師被軟硬兼施游說出售寺院靜室，她們相信有人借佛教之名，發展骨灰龕為實，政府縱容涉違規經營的骨灰龕，恐令大嶼山由佛教地標，變為骨灰龕勝地。

延慶寺灰位 已售使用中

政府上周一強勢出擊充公大嶼山地塘仔涉違規使用、擬發展為骨灰紀念花園的30萬呎私人地；但另一邊同屬禪修地的鹿湖，其最大寺廟之一延慶寺，近年亦已搖身變成骨灰龕，政府卻遲遲未釐清合法與否。

該地比地塘仔大10倍，超過300萬呎，更棘手的是不少骨灰龕位已出售及使用中。

按紀錄，鹿湖最少有38間禪院或靜室，現仍居住的約有20多戶，部分僅有一名女出家人獨居禪修。

這片佛門清靜地06年開始暗生變化。有地產商向各戶派單張，出價收購禪院靜室，更稱出家人可繼續居住，不用即時交吉，甚至不賣，出租亦可。

門前埋骨頭 接午夜凶鈴

曾被游說的釋永聰法師說，對方說預備了300個龕位，讓出家人去世後也有安身之所，「我跟他說，不用了，我的骨灰灑大海。」

之後怪事接踵而來，毘梨淨院3度被爆竊；有禪院的看門口小狗，一夜間兩度被來歷不明的惡狗狂噬；有出家人夜半收「午夜凶鈴」，稱門口有黑影，問法師是否安全？結果那位出家人嚇得搬走。

在鹿湖禪修的大觀禪師坦言，雖是出家人，但修行各不同，也會有害怕的時候，尤其很多都是女性。

最近新招則是在寺院門前樹下埋放一堆骨頭，「我們出家人不吃肉，怎會知道是甚麼骨頭，但總不會是小狗把骨頭搬過來。」大觀禪師說。

鹿湖上游水源亦被截，當地居住的法師再無山水可用。居於毘梨淨院的法師釋衍慶稱，那或是收樓慣常的做法，先截水源，令你無法繼續在那裏生活。

20萬不賣 終以1萬元售出

軟功收購亦有成功例子，大觀禪師說，「扮friend」也可奏效，有90多歲的法師，早前有人向她出價20萬元訂金買其靜室，她沒賣，但不知怎樣被游說下，竟以1萬元賣了給人家。

本報翻查土地註冊紀錄，證實延慶寺有限公司分別在05和09年，以250萬元和350萬元，買了慧蓮和悟徹兩間寺院。而延慶寺是在07年收購。

另外，有人已成立鹿湖管理有限公司。本報曾聯絡上鹿湖管理有限公司董事柳日樑，但他沒有回應有關鹿湖的發展計劃。對於是否有計劃在鹿湖收購更多地發展骨灰龕，該公司發言人回覆時只表示，公司是以管理公司註冊，可經營管理服務，其他的不作評論。
撰文:王嘉嘉

---

軟硬兼施　安排烏坎原支書致電妻籲勿遊行　阻村民今上訪　當局拘林祖戀孫

1 : GS(14)@2016-06-21 07:19:12

■大批烏坎村民昨聚集示威，林祖戀的太太登台呼籲村民討回土地及林祖戀。《蘋果》記者攝


【《蘋果》記者廣東烏坎直擊】廣東烏坎村維權行動一觸即發，但在當局分化打壓下起伏不定。為撲滅預定今日要爆發的烏坎怒火，當局軟硬兼施，一面派官入村做工作，一面強硬拉人，一面又違反規定讓已被立案拘查的原村黨支部書記（支書）林祖戀跟太太通電話，初時林竟鼓動跟當局對抗，若他們拉人「就不用跟他客氣」；村民聞之振奮。但未幾林又在電話交代「不要去遊行」，前倨後恭，令烏坎村風雲驟變。



「如果他們來抓人，就不要跟他客氣！」汕尾市檢察院昨日下午違規破例，安排已因「涉嫌受賄」被立案拘查的林祖戀與太太楊珍通電話，大概是為澄清有傳林在看守所被當局虐待，以及欲要林叫停村民今天不要上訪。不料林祖戀在電話中語氣強硬地告訴太太：「只要自己認為對的事就去做，不要害怕，只要不違法。」聽到太太說當局想捉人，林聲音洪亮地號召「不要跟他客氣」，但電話馬上被掛斷。


林祖戀


老支書的話立即在烏坎村傳開，村民們群情振奮，奔走相告。不料至下午6時半林祖戀又致電家中，這次態度大變，叮囑太太「甚麼事都不要聽別人說」，稱自己被指貪污，「有就有，沒有就沒有」，最後一句「不要和外面的人配合遊行」，明顯是要叫停今日的上訪示威。林太隨後表示，明日（今日）上訪遊行可能搞不成，因為「還沒組織好，橫幅等也還沒準備好，維持秩序的人也還沒安排好」。



6活躍村民被傳喚


風雲突變，烏坎村民一時無策，而為阻止村民上訪，當局頻頻出招。公安傳喚6名被指帶頭或活躍的村民，村幹部蔡禮綢則在東海鎮被抓。陸豐市公安甚至拘捕林祖戀孫兒、21歲的林立義，他昨由茂名經廣州返烏坎，在東海鎮被抓，當局指他負責管理運作爺爺林祖戀的微博，該微博長期發佈村中維權動態，包括今次維權行動。林立義在被捕前在微信留言「我被抓了」，微博由此停止更新。


■烏坎村民昨早發起聯署簽名聲援林祖戀，村民紛紛在橫額上簽名。


其實烏坎村民為今日上訪已做好充份準備，昨早發起聯署簽名聲援林祖戀，村民紛紛在白布橫額簽名，要求釋放林。下午得知林祖戀孫兒和6名村民被傳喚，村民表現激憤，再次在廣場聚集示威，林太上台呼籲：「討回土地！討回林祖戀！大家團結，集體討回土地！」村民在村內遊行，大批公安特警在場監視。陸豐市人民檢察院昨午開記者會，又重複交代林祖戀「涉嫌受賄」，指林自2012年出任村委會主任以來，利用處理工程項目的職務便利，在民生工程受賄，數額巨大，已觸犯刑法，並採取強制措施。副市長鍾文管指，當局「絕不迴避、絕不袒護任何違法違紀者」。香港支聯會今午將發起遊行，要求釋放林祖戀。





■林祖戀的辦公室前晚被爆竊，一些文件被搬走，村民懷疑當局消滅證據。

■取代林祖戀出任村黨支部書記的張水金被村民圍罵，最後要穿越圍欄離開。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20160621/19663217

---

軟硬兼施伸橄欖枝含「兩國論」意味

1 : GS(14)@2016-10-11 08:11:39

【拆局】熟悉兩岸事務的時事評論員林和立對本報稱，今次蔡英文的演說「一手軟一手硬」，既向北京伸出橄欖枝，表達願意坐下來商談的善意，同時亦要求對岸承認中華民國存在的事實，約略有以往李登輝提出「兩國論」的意味。林和立分析，在目前兩岸關係劍拔弩張的形勢下，蔡英文的演說不得不強硬起來，要求北京承認中華民國存在，以保台灣內部支持，但此舉甚有挑釁性，而由於蔡英文曾參與李登輝「兩國論」的起草，這番說話連同她的背景亦令人聯想起兩國論；但同時，她亦不得不間接安撫北京，伸出橄欖枝，稱願與對岸坐下來談。


恐台海現軍事威嚇

陳水扁時期提出「四不」，包括不獨立、不改國號、不將兩國論入憲、不推統獨公投，而這次蔡英文的演說被視為提出新「四不」，但是林和立指，蔡始終沒有講大陸一直要求的「九二共識」，相信大陸不會賣賬，日後兩岸關係將會繼續惡化，大陸對台除了在國際空間封殺及施加經濟壓力，估計或會在台海作出軍事威嚇，令台灣人心不穩，蔡英文希望的維持現狀相信難以達到，領導人間亦不會有對談的空間。而中新社亦報道，清華大學台灣研究院副院長巫永平質疑，蔡英文所講的「維持現狀」，到底是甚麼時候的現狀，因為現在的兩岸關係比她上任時已經更差，他認為蔡英文不能含糊帶過，誤導民眾。而新「四不」中雖然指明不走對抗舊路，但在這番講話來看，蔡英文並不想兩岸關係更進一步，不想往「九二共識」靠攏，關係只會繼續冰凍下去，難保最終會走回對抗舊路。《蘋果》記者




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20161011/19797143

---