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日本股神薦買「滲」水股

1 : GS(14)@2011-04-19 22:50:17

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=15180575
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=274025

里昂薦買內房基建股

1 : GS(14)@2016-03-08 16:08:13

【受惠兩會】兩會定調銀彈救經濟，大行估短線利好股市。里昂發表報告指，中央工作報告顯示當局會採取更積極財政政策及靈活貨幣政策，以推動第二季經濟錄得反彈，預期股市將錄得反彈，但影響在下半年或漸消散。



滙證料A股短線反彈

滙證亦有報告指，當局未有提及註冊制、加上中證監以監管大於資本改革的方向，亦有利A股短線反彈，但長線利淡集資市場。里昂相信，兩會後的受惠板塊有內房、資源、基建及科網板塊，任何反彈都是買入增長及估值優質股份的時候，重申首選長和（001）、敏華（1999）及安踏（2020）等。不過對於報告的實質內容，大部份分析均認為欠缺驚喜，德銀指相關工作計劃稍欠進取，第二季增長縱有溫和上升，但對下半年仍審慎；瑞信更直指財政改革路線完全沒有新意，並指成果仍要視乎中央實施情況，但相信2016年3%赤字率目標是低估，最終數字或達3.5%至4%。瑞銀則指，中央仍有降準及減息50點子機會，並指在廣義貨幣供應（M2）增速13%的目標下，全年信貸增長或有16%。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160308/19520599
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=297222

基金專訪：星級基金薦買四板塊今年看好科技內銀消費醫藥股

1 : GS(14)@2018-01-07 15:59:43

2017年是股市豐收的一年，但大市升勢集中個別板塊，並非所有人均皆大歡喜，只要揀股策略稍一差錯，即使是大好友，要跑贏恒指全年36%升幅亦不是易事。本報訪問四位去年跑贏大市的基金經理，分享揀股心得之餘，發現致勝條件除了重倉科技股外，亦要抵得住市場嘈音，堅持自己揀股原則。展望2018年，各基金均認為除了科技股外，應該放眼更多潛力股，當中內銀、消費及醫藥等是各人的心水。記者：莫亦熙　余倩敏攝影：李潤芳　周志堅

■馬文暢

天達馬文暢：消費品股最重倉

【本報訊】天達全方位中國股票基金於2015年成立，據其月報資料顯示，基金每年回報均跑贏其比較指數（MSCI All China Index），而截至去年11月底，基金2017年回報為64.2%，不但跑贏自身的比較指數，亦優於恒指同期的32.6%。基金的致勝關鍵不全然靠科技股，還有最重倉的消費品股。其投資組合經理馬文暢稱，基金採用「四大動力」投資哲學，即透過電腦系統綜合各企業的營運表現、股價走勢、估值，以及企業自身營運策略四項指標，並將股票評分，然後團隊再從評分最高的四分一股票中篩選投資機會。


受惠內地家庭收入升

就去年部署，馬文暢表示，相對比較指數，旗下基金上半年超配（Overweight）科技股，惟板塊其後估值走高，綜合「四大動力」分析後，下半年科技股倉位轉為與比較指數同等比重（Equal-weight），而非必需消費品及必需消費品股則成為頭兩大超配板塊。她續指，雖然科技股佔比減少，但個別收入來源多元化、增長強勁的科技股仍有投資機會。截至去年11月底，科技股持倉比例為24.1%，最重倉的騰訊（700）佔整體倉位9.3%。截至去年11月底，基金整體消費品股比例達29.1%，美的、貴州茅台、伊利、格力電器更為其第七至十大持股。馬文暢指，目前未看到選股配置上需大變，認為隨內地家庭收入提高、消費升值，非必需及必需消費品股均可受惠。針對非必需消費品股，馬文暢稱不少子板塊的產品在內地的滲透率仍低於發達國家，有追上潛力。另外，考慮到資產質量問題，基金相對輕配（Underweight）小型內銀股。



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180102/20262342
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=346128
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