📖 ZKIZ Archives


他把相機事業賣鴻海,成身價百億投資大亨 代理法拉利的黃震智 為何逆勢開飯店

2016-05-23  TCW

兩岸氣氛不明、陸客限縮陰影,觀光業景氣罩烏雲,普立爾前董事長卻接手債務、產權複雜的飯店。

五月十二日正午,桃園大溪笠復威斯汀度假酒店開幕,飯店的角落,只見一個人走在磨亮得白淨的大廳地板,一邊動手將桌上的花歸到定位,一邊招呼客人,一會兒還會指點員工檢查地板乾不乾淨。當天的鎂光燈沒有照在他身上,但是熟知內情的人都知道,這家飯店幕後的推手就是他,普立爾前董事長黃震智。

以往,黃震智的出手都有點讓人「看不懂」,全球相機大廠柯達還在迷戀傳統相機膠捲的魅力,黃震智已經一股衝勁,登上了數位相機全球第二大代工廠的位子;正當數位相機產業如日中天,他又把整個事業賣給了鴻海集團總裁郭台銘,獲利估計超過百億元出場。而這一次投資度假型酒店,又是在一個兩岸政治氣氛最詭異的月份,陸客限縮的陰影揮之不去。黃震智的勝算是什麼?

「刷」一顆小白球劃破天際,與遠方山頭的桐花相互輝映。這是美國高球名將老虎.伍茲(Tiger Woods)造訪過的鴻禧球場,笠復威斯汀度假酒店就在它旁邊。

他挖市場隱形缺口

不攻陸客,搶台灣頂級客「他跳下來做,朋友都說真的好有勇氣!」 回首轉業之路,黃震智的夫人劉秀麗回憶, 當年買下球場時, 光是外債部分就有超過二十件案子。外傳鴻禧集團爆發財務危機,積欠銀行債務最多時達一百五十餘億元,情況相當複雜,靠黃震智和股東們出面談判協商,才終於解決債務和產權的問題。

做生意,黃震智一向喜歡找市場缺口,他心中清楚,轉戰飯店業不能只在品牌上取勝,必須找到長久穩定的客源,才能維持贏面。經過市調,他發現,北部少有結合高爾夫球場和飯店的營運模式;陸客團限縮,國民旅遊卻逆勢成長,因此以全亞洲威斯汀系統最大的親子俱樂部,做為飯店賣點,搶攻親子市場的大餅,擴大飯店客源的分母。

依據世界觀光組織的預測,今年全球旅遊人次仍有四%成長, 在國民旅遊方面, 二○一四年國內旅遊總人次達一億五千六百萬人次,寫下歷史新高,讓黃震智無畏景氣,決心投入觀光業戰局。

黃震智的女兒黃郁婷指出,飯店將著重在國旅的高端市場,客源預計八五%至九○%為台灣人,避免陸客團縮減的地雷;加上鴻禧山莊、球場球友的政商人脈,可為飯店帶來一半以上的客源。台北君悅酒店副總經理陳孝慈分析,加入國際連鎖品牌的好處是,能以免費的會員制吸引國際客源,讓房客能累積住房點數,同時也運用訂房系統,主動記錄房客的個人喜好,以君悅的平台為例,來台房客的住宿滿意度可以藉此提升一成五。

也就是說,黃震智的算盤,內有高端球場會員,外有國際連鎖會員,已有一定的勝算。

「他這個人,事事求第一,」光學產業的大老觀察,黃震智連興趣都很認真,他在五十歲學打高爾夫球,第一年就打到九十桿,第二年就晉升為八十桿的非職業頂尖水準,連打球都要拿第一。

一般人打高爾夫重點在應酬,但黃震智不學則已,一打就想要贏,因此除了買書來看,還調出老虎.伍茲及各大公開賽的影帶來琢磨,三不五時蹲到果嶺上觀察地形、風向,分析伍茲在不同天候下的出桿技法,才在短短兩年打出Pro級的水準。

喜歡開車追求速度的黃震智,除了是蒐集法拉利的玩家,最後興趣變成了事業,與朋友合夥代理法拉利跑車。這次則是喜歡打球,最後在球場邊上玩起了觀光飯店。

鴻禧別館前總經理、中華國際觀光協會行政總顧問周武分析,鴻禧山莊住戶、球場會員人數將近千人,只要能整合李登輝、連戰、郭台銘等住戶的人脈圈,借力使力,加上國際連鎖品牌進駐,可為飯店帶來穩定的高端客源。

他出名一個「精」字

幫大立光做出高獲利決策

黃震智生意經的字典裡,最核心的就是「精」。他對產業趨勢的敏銳,當時影響了股王大立光。一九八五年,當國內相機鏡頭只有玻璃材質時,黃震智觀察到日本廠商開發塑膠鏡頭的趨勢,建議林耀英發展塑膠鏡頭。在黃震智的三度建議下,林耀英決定設計生產塑膠鏡片,成為後來大立光電持續高獲利的關鍵,而這項決策,也成為後來大立光領先其他同業的分水嶺。時任大立光電董事長的林耀英曾在接受媒體訪問時表示,黃震智的「眼光很精準,市場的敏銳度、嗅覺很夠。」就在光學產業景氣正夯之際, 黃震智卻在二○ ○六年宣布, 將畢生心血以二百八十二億元的代價賣給鴻海,跌破外界的眼鏡。

「那一手賣得很漂亮!」一名光學業的董事長分析,普立爾雖位居全球第二大的數位相機代工廠,但黃震智已提前三年就看到產業趨勢,手機的出現有如猛虎出柙,目前國內智慧型手機普及率達七成以上,黃當年決定出售普立爾,是「眼光看很準、很厲害」的決策,更凸顯他審時度勢的精準眼光。

精準,是光學產品的唯一要求,難容一粒灰塵。黃震智也用做電子業的高標準,帶著女兒走一遍。只不過,進入飯店業,他的起步排資論輩應該算是「晚輩」,還能不能像電子業玩出速度、準度,會是不小的挑戰。

撰文者林淑慧

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=199760

法拉利新聞專區

1 : GS(14)@2011-06-13 22:40:10

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110613/News/eb_eba1.htm

投行游說法拉利港上市
Prada起帶頭作用 意國名牌蠢蠢欲動
2011年6月13日
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=274782

北京驚現神秘玩命車禍逆線法拉利撞毀林寶

1 : GS(14)@2015-04-14 02:08:28

■綠色的林寶堅尼跑車,車頭幾乎被撞至全毀。



北京驚現神秘的玩命車禍,前晚奧運場館鳥巢旁隧道,一輛紅色法拉利怒撞綠色林寶堅尼,車身嚴重損毀,警方稱僅一人傷。網民認為疑點重重,聯想起當年中共高層令計劃兒子令谷喪命的神秘法拉利車禍。而幾乎同時,四環高架橋路面發現兩具扭曲變形的屍體,有人質疑兩件事故有關。


「一公里的隔離帶都被推平了,綠車騎在隔離帶上幾乎全毀,紅車(京N·NR458)的車門全掉了。很奇怪紅法拉利是逆向行駛。」網友「christy果兒」前晚十時許路過大屯路隧道北沙灘段,拍下了意外後的景象,滿地碎片,隧道牆壁受損,內側鋼架等被扯出。她形容當時七、八個年輕人在場:「指着我們大喊不讓拍照!」



■法拉利跑車事後被人用紙蓋住部份車牌,並用布將車身蓋住。

■隧道中的白色護欄,都被跑車撞至彎曲變形。

■疑似司機男子(中)協助調查。


■車禍現場發現一隻高跟鞋。


《新京報》記者凌晨到場,紅色法拉利車頭嵌在隔離欄,十幾米外車頭全毀的綠色林寶堅尼旁遺下一隻黑色高跟鞋,兩輛車分別用布遮蓋,法拉利車牌也被紙張遮擋。一名眼鏡男被帶上救護車驗血;另一身披紅色毯的男子接受吹氣酒精測試後也被帶上車,兩名疑似肇事司機的年輕人還有說笑。「紅毯男」對朋友稱「自己從車上下來,快嚇尿了」,朋友不時擁抱拍打他表示安慰。大屯路隧道總長1.2公里,東西雙向各三條車道,穿越奧林匹克公園,隧道內限速60公里,附近居民多次投訴有人飆車。出事兩車當天較早時與另幾輛超跑結伴而行,有網友附上出事前照片稱:「他們那會就準備飆車。」兩部總值千萬元的超跑撞後被送北京超跑服務公司。《蘋果》記者作致電該公司希望了解車主訊息和損毀情況,負責人三緘其口:「這個不太方便,過幾天這個事情先平一平靜再說,我不方便透露。」





北京交警昨通報事件:「吉林籍駕駛員于某(男)駕駛紅色小客車,北京籍駕駛員唐某(男)駕駛綠色小客車與隧道牆壁和道路護欄碰撞,兩車不同程度損毀,一乘車人受傷。」「超跑」變成「小客車」,不提「飆車」只稱「碰撞」,如此淡化事件引起網友議論:「車上恐怕又是哪兩家的公子。」法拉利型號為458,與2012年令計劃兒子令谷喪命的黑色法拉利同款,當時官方千方百計造假封鎖這宗車禍,昨再度被人記起。而現場的高跟鞋更是引人遐想,警方沒交代傷者身份,僅稱林寶堅尼副駕女子腰椎受傷無大礙。


■救護車將無名屍移走。

20分鐘車程外發現變形屍體

「車撞成這樣人竟沒事?」有網友把前晚超跑車禍與同一天另一條新聞聯繫來看:(12日)凌晨一時許,兩男子在西四環由北往南方向定慧北橋處死亡,屍體已變形,並未發現有肇事車輛。事發地點附近值班保安稱,主路兩側有很高的防護網,平時沒看到有人橫穿馬路。撞車隧道離屍體發現處約16.8公里,開車行京藏高速、四環公路僅需過四個紅綠燈約20分鐘。北京《新京報》



網民有話說

‧想起了令計劃他兒。‧小客車……格調頓時變低。‧車牌NR458,牛人是我爸嗎?‧法拉利牌紅色小客車,你,值得擁有!‧品質真好啊……這樣了居然才一人輕傷……‧想當年京城令大公子的車禍是如何報道的!‧原來不是飆車,是普通交通碰撞,交警用詞精確!‧是不是官幾代或富幾代?是不是上帝出手懲罰罪惡的家族?‧新聞真的好有技巧,紅色小客車,綠色小客車,估計又是哪兩位公子吧!‧也許因此再揪出幾個高官……你懂的!‧這是拋屍呀,分明是鳥巢撞了以後,那紅綠車。‧北四環豪車激情相撞,由於速度太快,屍體被甩到西四環了。資料來源:新浪微博





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20150413/19110494
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=289581

法拉利擬美上市 估值近千億

1 : GS(14)@2015-10-11 01:38:18

【本報訊】彭博引述消息人士報道,正籌備於美國上市的跑車巨頭法拉利,其估值高近1,000億港元,分析指有關估值較其他汽車公司為高,惟集團主席認為,法拉利跑車屬於奢侈品,故不應以汽車估值來計算。報道引述消息人士透露,法拉利即將於紐約進行IPO,大股東快意佳士拿(Fiat Chrysler)計劃出售法拉利一成股權。早前法拉利與潛在投資者洽商入股事宜,據指估值高達124億美元(折合約976億港元)。



主席:法拉利屬奢侈品

分析指估值相當於法拉利除息、稅、折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的12至14倍水平。據資料顯示,法拉利去年經調整後EBITDA為693億歐元,而今年上半年盈利則按年升8.9%。對於有指估值過高,快意佳士拿行政總裁兼法拉利主席Sergio Marchionne表示,法拉利屬於奢侈品生產商,其估值更偏向和時裝品牌Prada或Hermès看齊,強調法拉利不只是汽車生產商。他又指出,奢侈品公司的市盈率(PE)一般達20倍以上,而汽車生產商市盈率普遍只有10倍左右。不過,有分析則認為,早前德國福士汽車因排放數據造假醜聞,引發股價暴跌,可能會影響法拉利上市時的估值。法拉利為意大利汽車生產商,主要生產一級方程式賽車、賽車及高性能跑車,現時九成股權由快意佳士拿集團持有,法拉利家族則持其餘股份。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151010/19327779
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=293005

法拉利上市 估值764億

1 : GS(14)@2015-10-15 00:40:54

【本報綜合報道】美國企業併購興旺之外,新股上市亦馬不停蹄,近期最矚目要首推法拉利(Ferrari)下周三於紐約的上市計劃,該公司市值估計接近100億美元。法拉利母公司快意佳士拿汽車(Fiat Chrysler Automobiles)日前向美國紐約交易所提交了首次公開招股(IPO)文件。今次招股將以「RACE」為股票代號,預計每股定價為48至52美元。若根據每股上限52美元計算,法拉利的市值可高達98億美元(約764億港元)。今次IPO集資8.93億美元資金,佔該公司總股權約10%,法拉利預計10月21日於紐約交易所掛牌。分析指,法拉利今次上市估值較預期高接近一倍,是法拉利認為自己不只是普通汽車生產商,而是奢侈品牌,與其他同類汽車股比較下,這次法拉利的估值無疑是「奢侈」。



擬增產應付新興市場需求

另外,法拉利計劃提升年生產量,現時法拉利的年產量約7,000輛,在2019年打算把年產量提升至每年9,000輛,法拉利指這計劃是為了應付新興市場的需求。分析指這次增加年產量突顯在IPO後,法拉利需要在大眾股東以及車主的利益之間取得平衡。這計劃的確會增加法拉利在IPO後的利潤,但會影響車主和收藏家的利益,始終「物以罕為貴」。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151014/19332122
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=293195

法拉利上市首日 曾升15%

1 : GS(14)@2015-10-23 00:51:31

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151022/news/ec_ecl1.htm


【明報專訊】豪華跑車製造商法拉利(Ferrari)在美國首次公開募股(IPO),以招股價區間上限定價,每股52美元。連同債務,以招股價計算,公司市值達120億美元(約936億港元)。法拉利周三起在紐約證交所交易,股票代碼RACE,昨開市股價高見60美元以上,較招股價高15.4%,其後升幅收窄。

法拉利的主要股東快意佳士拿(Fiat Chrysler)將出售1718萬股,相當於法拉利約9%股份,集資8.93億美元。快意佳士拿持有法拉利90%股份,其餘10%由法拉利創辦人的兒子Piero Ferrari擁有。快意佳士拿透過法拉利IPO賣出10%股權後,其餘計劃明年配售給佳士拿股東。

由於上市的股份不多,以至市場需求甚殷,跟法拉利限量生產的經營方式相似。法拉利每年只有約7000輛新車付運,料上市後每年產量亦不會多於1萬輛。

(綜合報道)
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=293440

貴絕全球汽車股 法拉利上市為母還債

1 : GS(14)@2015-11-02 00:41:54

2015-10-21 EW

在一級方程式的高速賽道上,搶眼的紅色車身,配上黑色躍馬及金黃色盾牌的標誌,一直是意大利名牌車隊法拉利(Ferrari)的耀目亮點。多年來未有上市的法拉利,無視近期福士「造假」醜聞,對汽車股帶來的負面情緒,決定在華爾街上市,並且在意大利本土的米蘭作第二掛牌。

法拉利恃著自己對車迷的無比吸引力,招股市盈率高達三十倍,貴絕全球汽車股,定價如此進取,都是因為母公司快意佳士拿財困,希望賣子救母以降低負債水平。

法拉利跑車以限量生產,物以罕為貴為賣點,在環球經濟放緩的憂慮下,其客源狹窄的獨特性,會否影響營運表現令人關注,加上招股價同樣昂貴,是否被投資者接受也成疑問。

根據上市文件,快意佳士拿持有法拉利九成股權,餘下一成由創辦人法拉利家族持有。快意佳士拿會公開發售法拉利百分之十股份,至於餘下八成股份,則計劃於明年分配給旗下股東,而法拉利家族的股份則會繼續持有。連同負債,法拉利的企業估值約為一百二十四億美元(約九百六十億港元),以今年上半年的業績年率計算,市盈率高達三十倍,比一般汽車股至少高出一倍。

身兼法拉利主席的快意佳士拿行政總裁馬基安尼說一點也不貴,強調法拉利的賣點不是「汽車」,而是「奢華」,其品牌價值足以使其躋身名牌行列,就如普拉達(Prada)及愛馬仕(Hermès)一樣。法拉利前主席蒙迪士摩奴便曾經說過:「我們賣的不是一部車,而是一個夢想。」

為了維持神級價值,法拉利素來的策略是把每年產量定在七千輛左右,不能滿足市場需求。例如被視為夢幻版的混合動力跑車LaFerrari,車廠只會限量出售,而且叫價甚高,連基本裝置,最便宜的也要一百二十百萬美元,但實際上「閒閒地」都要幾百萬美元,折合三幾千萬港元才可擁有一部。雖然價錢很貴,但法拉利魅力沒法擋,新車甫推出便迅速售罄。

估值近千億港元

法拉利的大股東快意佳士拿急於分拆套現,現只因本身亦有龐大資金需求,集團現正開展一項五年擴展策略,集中開拓旗下吉普車(Jeep)、愛快羅蜜歐(Alfa Romeo)及瑪莎拉蒂(Maserati )等車種,與寶馬(BMW)及福士(Volks Wagen)等大廠一決高低。整項計劃所須資金高達五百五十億美,分拆法拉利獨立上市,估值接近千億港元,相信套現所得對快意推動擴展計劃甚有幫助。

除了集中生產若干品牌的車輛外,快意佳士拿也有意與美國的競爭對手通用汽車尋求合併,以分擔發展環保及智能汽車的負擔。因此,法拉利的估值愈高,對快意佳士拿便愈有利。

法拉利預計上市後,車廠將會逐步提升產量,由去年的七千二百五十輛,逐步增至一年的九千輛車出廠。公司又披露,上季收入預計會按年增加百分之九至十,增至八點二至八點三億美元,稅息折舊及攤銷後盈利(ebitda)則按年上升約兩成,達到二點四億美元。法拉利的成績表表面頗為亮麗,專門分析汽車市場的分析師Arndt Ellinghorst卻認為不能盲目樂觀。他認同未來幾年,法拉利的確有潛力將年產量,由現時平均大約七千輛,提升至一萬輛。但長遠來說,市場會質疑,法拉利的發展潛力會否好過現時市盈率低得多的寶馬等優質汽車股。

另一位分析員Max Warburton也認為,法拉利的經營的是一個低增長,低現金流,中等回報,但研發資金極大模式,另外又要面對複雜的監管規例和架構,公司嚴格控制產量也會令銷售增長低於寶馬等對手,長遠或影響股價表現。

受亞洲經濟放緩打擊

還有,在再沒有母公司的照應下,法拉利須單獨面對成本高昂的減排目標,或對其增長野心帶來負面影響。此外,亞洲經濟放慢,也令法拉利面對銷售上的挑戰。事實上,近期賣給姊妹品牌瑪莎拉蒂的法拉利引擎已經受到經濟低迷的打擊。

法拉利是一個傳奇,是鮮有在賽車場上迄立不倒,並憑著驕人的賽道成績,凝聚萬千車迷的故事。它已搖身成為一個代表奢華的品牌,令擁有一輛法拉利便是身分與地位的象徵。據估計,法拉利每年出廠的新車,超過六成買家是原有的車主。現在,這家佔全球近四分一豪華跑車市場的公司跑上華爾街賽道,希望成就另一個傳奇。

法拉利小故事

一九七四年,二戰後百廢待興。時四十九歲的安素.法拉利(Enzo Ferrari)在意大利小鎮馬拉內羅(Maranello)創立了法拉利車廠,先生產賽車,再憑賽道上的成績吸引車迷的目光,然後生產街車,最後把法拉利打造成全球豪華跑車的標誌,成就今天的車壇傳奇。安素形容:「我的車子是有靈魂的。」

安素縱橫車壇,自己年輕時也曾參加賽車,後來長子甸奴(Dino Ferrari)出生,安素為了爭取多一點時間看顧兒子,決定退出戰場。不幸甸奴因病早逝,令安素經歷喪子之痛,為了保護小兒子派路(Piero Ferrari),安素下令嚴禁派路坐上法拉利的賽車上。今年派路已經七十歲,他仍嚴守老父遺訓,不敢坐上法拉利的賽車。

法拉利的躍馬標誌是車壇的圖騰,背後是另一段傳奇故事。第一次世界大戰,意大利飛行員法蘭西斯高.巴拉卡(Francesco Baracca)獲頒最高榮譽,他的父母建議把法蘭西斯高戰機上的躍馬圖案,放在安素的戰車上。安素同意,把躍馬與金盾放在一起,成為車隊的徽號。

撰文:韋寧 設計:章可儀
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=293702

話你知:霆鋒撞毀法拉利

1 : GS(14)@2016-01-18 01:31:42

謝霆鋒


昨日天雨路滑,大劉與女友甘比及兒子外出時,不幸遇上交通意外,過去不少藝人也因不同因素發生交通意外。



謝霆鋒

多次涉及交通意外的霆鋒,最轟動一次是2002年3月在中環紅棉路撞毀其名貴法拉利跑車後,以所屬公司英皇娛樂的司機成國定冒充司機,因串謀妨礙司法公正被捕。




鄭嘉穎

2011年,剛奪得視帝的鄭嘉穎駕駛價值80萬的寶馬返將軍澳電視城時,疑因避狗失事撼向石壆。




阮兆祥

大前年,阮兆祥駕駛平治跑車沿尖山隧道往長沙灣方向行駛,疑切線失控,撞向前面私家車,打「白鴿轉」後車頭損毀左前轆爆裂,幸好祥仔沒有受傷。



陳展鵬

陳展鵬大前年在上環發生交通意外,有指當時鍾嘉欣同於車上,事後嘉欣BB即落車狂奔,留下陳展鵬處理,之後他如常到澳門做宣傳。



李楓

前年聖誕,李楓駕駛私家車失控撞壆導致左前輪飛脫並有煙冒出,進行酒精呼氣測試,證實超標,涉嫌酒後駕駛被捕。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/entertainment/art/20160117/19455319
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=294406

京集團獲授權中國建法拉利公園

1 : GS(14)@2016-03-19 22:15:34

意大利跑車製造商法拉利於當地時間17日宣佈,已與中國企業簽署不具約束力備忘錄,授權他們在中國主要城市興建法拉利主題公園。一旦成事,將是法拉利在全球的第三個主題公園。法拉利主題公園以體驗「驚險極速」著稱。法拉利是與北京汽車集團以及BAIC Eternaland Property簽署這項協議的,但中方未有透露考慮何時及在何地興建該主題公園。主題公園是法拉利公司希望利用奢華跑車這塊金漆招牌廣闢財源,亦是其獲得額外收入渠道之一。法拉利去年在中國銷售銳減22%,中國市場佔法拉利全球總銷售比重近5%。全球首個法拉利主題公園位於中東的杜拜,於2010年落成;第二個主題公園明年將在西班牙開幕。



杜拜主題公園如飛碟

位於杜拜的法拉利主題公園建築面積20萬平方米(約28個標準足球場大),從空中俯瞰如同外星飛碟,紅色頂棚上印有碩大法拉利標誌。館內除有法拉利各時期跑車,還有F1車房、風洞試驗室、駕駛模擬器等複製品。其中最震撼當屬世界最快的雲霄飛車(圖),時速達240公里。法新社/百度





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20160319/19535723
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=298480

【馮仁昭四圍超】陳少霞傳戀法拉利之父

1 : GS(14)@2016-08-07 01:48:22

微博圖片








失婚陳少霞經歷人生起跌,愛情終於再次開花結果,噚日有報道指佢之前喺朋友飯局遇到「中國法拉利之父」李文輝(小圖),一見鍾情,李文輝對陳少霞個女視如己出,更有傳佢哋拍拖半年已經閃婚,更有媒體影到佢兩個手拖手去咗深水灣撐枱腳,之後齊齊返南灣愛巢。馮仁昭曾經搵過陳少霞求證,但未有回覆,不過喺佢嘅微博有迹可尋,陳少霞最近都係周遊列國,左手無名指戴住鑽戒喺南灣打卡。撰文:馮仁昭





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/entertainment/art/20160804/19721643
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=304484

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019