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欣泰電氣IPO造假先行賠付將出爐 興業證券或拿數億賠散戶

來源: http://www.yicai.com/news/5032619.html

興業證券因欣泰電氣造假上市一事投行業務暴雷,余波難了。

《第一財經日報》記者從興業證券內部了解到,興業證券此前向投資者承諾的先行賠付方案即將出爐,計劃主動拿出數億賠償給欣泰電氣的中小投資者,而此舉被認為一定程度為對沖這一風波的負面沖擊。

賠付方案近期拿出

“公司正積極與監管機構及相關部門協商擬訂投資者先行賠付方案,目前方案尚在研究中。”在6月20日回複交易所的問詢中,興業證券曾稱在討論賠付方案。雖然目前最終方案尚未確定,但據本報了解,興業證券或拿出2—5個億向投資者“負荊請罪”。

“估算來看,承擔欣泰電氣IPO上市期間的賠償,算上當時的市值,預計賠5個億,但是否要剔除系統性風險因素,還有待法院認定。如果剔除熔斷等系統性風險,賠償大概到2個億可能。”興業證券相關人士表示,賠付方案將近期拿出,公司或還將就此事向欣泰電氣追償,也一定程度彌補公司賠付損失。

對於興業證券最後會賠多少,業內說法不一。但多位投行人士以及證券律師均對記者表示,投資者人數、公告因造假被調查的時間點以及公告後股價波動是賠償數額的主要決定因素。

“主要看以哪個時間節點來賠償,是以去年7月14日欣泰電氣被立案調查的時間還是以今年6月處罰告知書出來的時間。”華容律師事務所律師許峰對《第一財經日報》記者分析稱,確立時間節點後,在此時間節點前買入並蒙受損失的中小投資者都可獲得賠償。

關於IPO上市造假先行賠付,業內已有先例。公開信息顯示,平安證券在萬福生科的欺詐上市和中介違規事件中,被沒收中介業務費用2555萬元,上繳2倍罰款總7665萬元,同時自掏3億元設立投資者利益補償專項基金,最終賠償12756名投資者1.79億元損失。據此,某資深投行人士對記者判斷稱,興業證券或面臨數額更多的賠償。

“賠償的時間點應該是欣泰電氣公告造假的時間。”該人士認為,興業證券或就賠償方案與欣泰電氣協商一致,作為連帶責任人也有權利向上市公司追償。

不過,許峰向記者提出一個質疑。“此時出賠償方案其實很難涵蓋投資者的損失,目前欣泰電氣在停牌,複牌後股價因造假投資者虧損怎麽辦呢?具體還是要等興業的方案出來再看。”許峰稱。

事實上,對於先行賠付目前僅有平安證券一家先例,並無明確的先行賠付機制。業內多表示,最終的賠付方案基本會由興業證券、欣泰電氣以及監管部門共同達成默契,形成方案。

投行業務暫遭“連坐”

對於欣泰電氣東窗事發後興業證券主動積極地想要拿出賠付方案,有投行人士認為,主要目的是此事若拖下去,對興業證券投行業務將造成更大打擊,興業證券的做法一定程度會對沖負面沖擊。

由於欣泰電氣造假風波實際上目前興業證券所有投行業務暫時遭到“連坐”。

“實際狀況是,在立案調查期間我們上會的投行業務確實都被中止了,等到調查結果出來後再繼續。”前述興業證券人士稱。

公開數據顯示,截至2016年6月20日,興業證券共參與保薦20個IPO項目。此外,今年以來,興業證券還參與的定增、並購重組項目數十家。

而投行業務的創收地位,對於興業證券來說也相對重要。其2015年年報顯示,當年投行業務手續費凈收入約11.3億元,增幅為104.62%。2016年一季度報告則顯示,興業證券當季投資銀行業務手續費凈收入3.76億元,同比增長66.15%,占營業收入比重21.62%。另有行業對比顯示,興業證券此前的承銷家數和發行規模都進入了行業前十名。

按照相關法律規定,保薦機構、保薦代表人因保薦業務涉嫌違法違規處於立案調查期間的,中國證監會暫不受理該保薦機構的推薦;暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。而若相關違法違規被認定,視情節輕重,保薦機構或被暫停3—6個月保薦資格。

對此,有證券人士對記者表示,以相關條文來看,實際上也存在灰色地帶。“《證券法》規定不受理保薦機構機構的推薦,但並未明確不接受其審核。”上述證券人士表示。

Wind數據顯示,興業證券目前受影響的10歌IPO項目,有11家已受理、6家已反饋、3家已披露更新、剩余的上海網達案件股份有限公司已過會尚未發行。

欣泰 電氣 IPO 造假 先行 賠付 出爐 興業 證券 或拿 數億 散戶
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欣泰電氣獲A股首張“驅逐令” 興業證券被罰沒5700萬

證監會在周五宣布對欣泰電氣啟動強行退市,且“強退”之後不得重新上市。同時宣布擬對興業證券做出行政處罰,給於警告並罰沒約5700萬元。

重新上市無門

欣泰電氣退市並不意外,但超出預期的是證監會對欣泰電氣退市的落實力度。證監會周五宣布,啟動欣泰電氣退市程序,且暫停上市後不得恢複上市,退市後不得重新上市。這對欣泰電氣而言,無疑是一張離開A股市場的“驅逐令”。

證監會發言人張曉軍周五通報了對欣泰電氣的“一攬子”處理計劃,除相關人員處以罰款外,還對溫德乙、劉明勝采取終身證券市場禁入措施,終身不得從事證券業務或擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務。深交所將自公司股票複牌30個交易日期限屆滿後的次一交易日對公司股票實施停牌,並在停牌後15個交易日內作出是否暫停公司股票上市的決定。

事實上,退市制度已經建立多年,但是具體到執行上總是遇到退市難題。

證監會早在2014年10月就發布了《關於改革完善並嚴格實施上市公司退市制度的若幹意見》,針對欺詐發行、重大信息披露違法等市場反映強烈的兩類違法行為,明確規定上市公司存在上述兩類違法行為,被證監會依法作出行政處罰決定,或者因涉嫌犯罪被證監會依法移送公安機關的,證券交易所應當暫停其股票上市交易。

根據《創業板股票上市規則》,欣泰電氣收到證監會正式《行政處罰和市場禁入決定書》,確認公司存在欺詐發行、重大信息披露違法等情形,公司股票將被深交所暫停上市。

同時,與重大信息披露違法暫停上市風險公司不同,根據上市規則,“欺詐發行”這一違法行為具有不可糾正、不可消除影響的特征,因此不能恢複上市,必須退市。而且,根據深交所2015年發布的《深圳證券交易所退市公司重新上市實施辦法》,其中明確規定“本所創業板不接受公司股票重新上市的申請”。

興業證券“連坐”

周五下午興業證券公告稱收到證監會處罰告知書。從告知書內容來看,證監會已經將其主動對投資者進行先行賠付的“改過”行為,納入處罰考慮因素當中。

不過,證監會對“欺詐發行”態度嚴格,堅決執行零容忍。對於興業證券的保薦行為,證監會認為其“未遵守業務規則和行業規範,未勤勉盡責地對欣泰電氣IPO申請文件進行審慎核查,出具的發行保薦書、《興業證券股份有限公司關於丹東欣泰電氣股份有限公司之2012年度財務報告專項檢查自查工作報告》等文件存在虛假記載”。

對其承銷行為,證監會認為“在欣泰電氣公開發行股票過程中,公司作為主承銷商,未審慎核查公開發行募集文件的真實性和準確性,未發現《招股意向書》和《招股說明書》中涉及欣泰電氣應收賬款、流動資產和經營活動產生的現金流量凈額等項目的財務數據存在虛假記載”。

雖然興業證券主動配合調查、積極研究制定先行賠償方案,補償投資者因欣泰電氣虛假陳述而遭受的投資損失,依然要對公司及保薦代表人做出處罰。

一方面,對興業證券給予警告,沒收保薦業務收入1,200萬元,並處以2400萬元罰款;沒收承銷股票違法所得2078萬元,並處以60萬元罰款。另一方面,對欣泰電氣保薦代表人蘭翔、伍文翔給予警告,並分別處以30萬元罰款,撤銷證券從業資格。同時,擬對蘭翔、伍文翔二人分別采取10年證券市場禁入措施。

興業證券公告收到處罰告知書的同時,還公告了《關於擬設立欣泰電氣欺詐發行先行賠付專項基金情況的公告》。據興業證券介紹,如果欣泰電氣被證監會認定欺詐發行而受到處罰,興業證券將主動進行先行賠付,興業證券出資5.5億元設立先行賠付專項基金。

根據賠付方案,自欣泰電氣虛假陳述實施日起至揭露日或更正日之前買入欣泰電氣股票,且在揭露日或更正日及以後因賣出欣泰電氣股票或者因持續持有欣泰電氣股票,扣除市場風險因素所致損失後存在虧損的屬於先行賠付專項基金的賠付對象。

欣泰 電氣 股首 首張 驅逐 興業 證券 罰沒 5700
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欣泰電氣因欺詐將退市 如何填補巨額賠償?

“因果循環,不是不報時候未到。 ”欣泰電氣因欺詐上市永久退市而將載入A股市場“史冊”,這高於以往的處罰力度一定程度上也透露出了“強監管”的信號,而對於投資者而言,最為關心的是巨額賠償金這一“黑洞”將如何填補?

5.5億先行賠付不夠的錢從哪來、具體的賠償責任不夠清晰、相關賠償或不夠透明等讓欣泰電氣所面臨的巨額賠償金備受爭議。有業內人士表示,粗略預計,投資者損失可能要在10億以上,而欣泰電氣資金捉襟見肘,大股東及保薦機構能否成為“救世主”成為一大疑問?

巨額賠償金爭議難平

上市後兩年,欣泰電氣終究為自己的造假行為付出慘痛代價——成為A股首家因證券欺詐而退市的公司,發行保薦機構也因連帶責任接受相應處罰並面臨巨額先行賠付。但這一造假事件目前最為關鍵的核心是,二級市場投資者巨額賠償這一“黑洞”將如何填補。

《第一財經日報》記者多方采訪發現,關於巨額賠償目前仍存在較多爭議。首當其沖的則是,雖然興業證券已經主動願意先為投資者損失“先行買單”,交出了5.5億元先行賠付方案,但業內的看法是,這似乎遠遠難以填補投資者的損失,而剩下的錢從哪來尚存疑問。

上海一資深投行人士對《第一財經日報》表示,監管處罰力度“狠辣”,如果最終退市是欣泰電氣一定會面臨的結局,5.5億的先行賠付恐怕不夠,他粗略預計,投資者損失可能要在10億以上,而作為第一責任人,欣泰電氣應參考海聯訊的做法拿出相關賠付方案。

對於IPO造假被強行退市以及後續賠付問題,接近欣泰電氣的知情人士則對《第一財經日報》記者稱,欣泰電氣目前處於漩渦中心,恐暫時不願對外透露更多信息,公司是否會拿出賠付方案則並不清楚。

不過,此前欣泰電氣董事長溫德乙近日接受相關媒體采訪時曾稱,公司一年銷售額才不到1.4億元,6億元的債務肯定換不上,退市後,將不得不走破產程序。

在上述投行人士以及多位證券法律師看來,即使欣泰電氣走到退市程序,在償還債務之外,也能夠賠償一部分投資者損失,而剩下的損失投資者可訴訟相關責任人索賠,比如欣泰電氣大股東和保薦機構。

對於先行賠付基金可能不夠的問題,興業證券董秘辦相關人士接受《第一財經日報》采訪則稱,公司先行賠付方案在證券法、侵權責任法等法律框架之類,也參考了此前相關案例設立賠付金額和方案。賠付基金將由專門托管機構托管,目前需要的則是監管層、中登公司等提供投資者實際損失,興業證券將據此進行賠付,具體賠付金額“多退少補”,若賠付金額不足進行追加,富余則將退回公司。

實際上,不僅賠償金存爭議,具體的賠償責任不夠清晰也是隨之而來的問題。

券商投行一方多認為,欣泰電氣才是第一責任人,但目前的IPO造假賠償發行人和券商是並未具體區分責任進行賠償,不區分具體責任的情況下,賠償效率也隨之降低。

”在法律責任認定上,現在采取的做法是先賠後追方式。”上海天銘律師事務所副主任宋一欣對《第一財經日報》記者分析稱,雖然後面有大股東的股權質押協議與承諾、與券商之間的多方協議,保險公司的董事責任保險等保駕護航,但前提卻是沒有區分作為造假人的大股東、發行人與作為中介機構的保薦人的各自應負的不同法律責任。

不過,對於這一狀況,熟悉證券法的相關券商人士則坦承,由於每個案例具體情況不同,發行人和保薦機構該賠多少統一很難也,恐怕也要靠投資者通過法律訴訟由法院來具體認定。但以此前類似訴訟來看,將又一漫長之路。

除上述兩點外,更多的投資者和證券律師還指出,欣泰電氣的相關賠償或不夠透明。

“已經有投資者找到我們律師這邊,來咨詢相關賠付方案的標準是否公正等問題。”宋一欣表示,目前投資者維權律師圈正在起草相關建議,準備向證監會提出要開聽證會,關於具體賠付有尚待明確之處。

“從萬福生科、海聯訊到欣泰電氣,這已經是第三例設立投資者賠付基金的案子,依然沒有一個投資者在賠付方案制定過程當中發出過聲音。”浙江裕豐律師事務所高級合夥人厲健律師也告訴《第一財經日報》記者,作為投資者索賠專業維權律師,他主要關註兩個問題。一是賠付方案是否透明,從此前兩個案子來看,實際賠付是打了很大折扣的,所以到底實際賠付了多少,是不透明的。如今興業證券拿出5.5億設立基金,到底實際賠付多少錢,應該公開。二就是應該安排聽證程序。

“設立對投資者的賠付方案,卻沒有投資者參與,也沒有證券維權律師參與,僅是券商自己內部做出一個方案,來決定哪些投資者可以賠、哪些不可以賠,難免有暗箱操作之嫌。”厲健稱。

對此,興業證券向本報回應稱,公司會在後續賠付過程中建立和投資者的溝通渠道,設立現場和非現場的相關熱線,接受投資者的問詢和質疑。

IPO罰單為何加碼?

欣泰電氣一案,證監會開出了A股歷史上最嚴厲的IPO造假罰單,已被打上“古董”標簽的涉事方欣泰電氣因欺詐發行將永遠退出A股市場。相較以往的IPO罰單而言,欣泰電氣這一超出預期的處罰力度背後到底又在透露怎樣的信號?

上市僅兩年左右的欣泰電氣,將迎來退市程序的啟動,且“強退”之後不得重新上市。IPO申請文件造假是釀成這一惡果的主要原因。據了解,2011年到2014年的四年間六期財務報告,每期虛構收回應收賬款從7000多萬元到近2億元不等。

而證監會早在2014年10月發布《關於改革完善並嚴格實施上市公司退市制度的若幹意見》,針對欺詐發行、重大信息披露違法等市場反映強烈的兩類違法行為,明確規定上市公司存在上述兩類違法行為,被證監會依法作出行政處罰決定,或者因涉嫌犯罪被證監會依法移送公安機關的,證券交易所應當暫停其股票上市交易。而根據相關規定,因欺詐發行暫停上市後不能恢複上市,且創業板沒有重新上市的制度安排。

除上市公司退市之外,證監會決定對欣泰電氣責令改正,給予警告,並處以832萬元的罰款;並對溫德乙、劉明勝等個人處以總計1075萬元的罰款。此外,對溫德乙、劉明勝采取終身證券市場禁入措施,自證監會宣布決定之日起,終身不得從事證券業務或擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務。

興業證券作為欣泰電氣申請首次公開發行股票的保薦機構因為受到“連坐”,證監會對其做出行政處罰,給於警告並罰沒約5700萬元。

“投行目前在IPO中的盡職調查辯解不明確、不完善,且短期內這一現狀難以改善。”在一位上海的券商投行人士看來,目前券商投行在盡職調查方面並沒有具體的細則可參考。

事實上,在欣泰電氣之前,因欺詐發行而被證監會行政處罰的就有海聯訊、萬福生科、勝景山河等。其中,海聯訊在IOP申請文件中2011年年報、2012年一季報、半年報、三季報的財務數據、指標等,存在虛假記載;萬福生科則是為了達到公開發行股票並上市條件,虛增銷售收入、營業利潤,且上市後的2011年、2012年仍存在上述財務造假問題;勝景山河也是因招股書披露不實、涉嫌虛增銷售收入而被撤銷上市資格。

對此,上述上市公司也遭到證監會的行政處罰,主要是對上市公司及相關責任人給予警告、罰款,主要責任人被終身禁入證券市場。但因欺詐上市而退市則是之前所沒有的。

“新一屆的證監會監管風格變了。”在業內人士看來,欣泰電氣的案例釋放出了監管層將“強監管”的信號。

證監會7月8日也表態稱,對欣泰電氣這類重大違法公司,資本市場將采取零容忍態度,堅決執行重大違法強制退市制度,將其清除資本市場。

欣泰 電氣 欺詐 退市 如何 填補 巨額 賠償
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深交所:欣泰電氣股東在終止上市前還有兩段交易機會

深交所11日晚間發布《關於欣泰電氣投資者關心問題的說明(一)》,提示欣泰電氣股東在公司暫停上市和終止上市階段還有兩段交易機會。第一是,公司收到處罰決定後複牌交易30個交易日。第二是公司股票被本所作出終止上市決定後15個交易日屆滿的次一交易日起,進入30個交易日退市整理期。

深交所表示,欣泰電器退市按時間順序大致為,欣泰電氣收到證監會處罰決定;公司股票複牌交易30個交易日(自7月12日複牌起算);深交所作出股票暫停上市的決定;公司等待證監會作出行政處罰決定之日起一定期限屆滿;深交所作出股票終止上市的決定;公司股票進入退市整理期,公司股票複牌交易30個交易日;退市整理期結束的次一交易日,深交所對公司股票予以摘牌,上市公司股票終止上市。

而根據《深圳證券交易所退市公司重新上市實施辦法(2015年修訂)》第二條明確退訂:“本所創業板不接受公司股票重新上市申請”。另外,欺詐發行的違法行為影響無法消除,也無法糾正,不符合《重新上市辦法》的“全面糾正違法行為”的要求。欣泰電氣在暫停上市後無法恢複上市,在終止上市後無法重新上市。

深交所 深交 欣泰 電氣 股東 終止 上市 還有 兩段 交易 機會
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*欣泰跌停秀“怪象” 吃瓜群眾上當跌停板上買吃虧

A股之大,無奇不有。7月12日,因欺詐發行要被永久退市的*欣泰,竟然在複牌首日的跌停板上斬獲千萬成交,驚呆了交易所和一眾券商。

雖然深交所午間加急發布公告喊話:*欣泰因欺詐發行暫停上市後不能恢複上市,且創業板沒有重新上市的制度安排。但仍舊沒擋住“吃瓜群眾”買買買的雙手,最終收盤成交4008萬元。而這之中,不排除部分投資者被無聊騙子冒充券商名義,以新股申購為幌子誘導買入。

這廂散戶忙著買吃虧,而那廂不能賣出的私募機構只能忍淚幹瞪眼。按照交易規則,持股超過5%以上的股東賣出前需公告才可,顯然在二季度才成為*欣泰二股東的創世翔就得吃這個“啞巴虧”。此外,創世翔的虧損也並不在興業證券先行賠付條件之內,對此這家陽光私募並不“服氣”。《第一財經日報》記者了解到,創世翔方面已向監管層“叫屈”,並聘請律師團來與興業證券交涉。

吃瓜群眾上當買“吃虧”

作為退市新規下的退市第一股,*欣泰在確認將永久退市後於7月12日複牌,而在接下來30個交易日後,該公司要等待深交所作出股票暫停上市的決定。

“今天還買*欣泰,那就是買吃虧買上當,不能理解。”一名資深券商人士在*欣泰複牌前向《第一財經日報》預計,這家公司複牌將有數個無量跌停,在他看來,複牌買*欣泰,買多少送多少,幾乎等於做慈善。顯然,12日的結果已經超出了他的預料。

“這屆群眾還真有膽•••••”對於韭菜的飛蛾撲火,在旁觀望的券商人士均難以理解,好奇其中原因。深交所也於午間緊急發布風險提示。在這之後隨之而來的,是某社交網站開始流傳有申萬宏源的客戶收到短信稱,被建議申購新股300372,而這正是*欣泰的代碼。

不過,很快就有投資人告訴《第一財經日報》記者,自己收到了申萬宏源的辟謠信息。之後,申萬宏源正式在其官網發布聲明稱:“近日,有人冒用申萬宏源證券有限公司名義發布有關欣泰電氣新股申購的虛假信息,敬請投資者加強信息識別,提高風險防範能力。”

雖然烏龍得以澄清,但騙子的趁火打劫,誘導群眾買入卻被調侃為導致韭菜堅持“火中取栗”,*欣泰得以成交超4000萬元怪相的原因。

“我們已經查看今天有沒有客戶在買了,會提示風險的。”興業證券也告訴《第一財經日報》公司正在排查是否真有客戶買入,若有將再次進行風險提示。

《第一財經日報》記者註意到,粗看之下,12日*欣泰在13.10元/股的跌停板上,成交4008萬元,封單近46萬手。但實際上,該公司當日賣盤50多萬手,而成交率也並不高,尚不足6%,而這已讓市場難以理解,為何有人願意做完全的接盤俠。

土豪機構幹瞪眼

“因為這事,我已經兩個星期晚上12點之前都不能回家了。”接近創世翔方面的相關人士向《第一財經日報》記者透露,由於未曾料到*欣泰會受到永久退市的處罰,創世翔目前上下忙碌於應對此事。

而最為關鍵的是,由於目創世翔在今年第二季度才成為*欣泰第二當家,持股超5%。這意味著,這家陽光私募目前既不能找興業證券先行賠付,也不能立即賣出股票止損。

今年3月1日至4月20日,*欣泰尚在被立案調查而處罰結果未出之時,創勢翔一舉通過旗下共計22個信托賬戶,先後購買了*欣泰859.1萬股和856.47萬股股份,兩次觸及舉牌線,並最終以10%的持股比例成為欣泰電氣第二大股東。根據當時披露的交易價顯示,

兩次舉牌均價分別為每股13.28元和每股14.02元,各耗資1.12億元和1.2億元。

按照市場普遍的預計,由於*欣泰沒有退市後重回A股的希望,接下來連續跌停幾乎成為必然,而這意味著創世翔或面臨上億的虧損,而這部分虧損興業證券並不負責。

按照目前興業證券先行賠付的相關細則,在*欣泰虛假陳述揭露日或更正日之後買入欣泰電氣股票的投資者並不屬於賠付的範圍內。也就是說,從揭露日(2015年7月14日)或更正日(2015年11 月27 日或12 月10 日)起至停牌日(2016年5月23日)期間買入欣泰電氣股票的投資者不能獲得本次賠償。

“對於先行賠付,並不應該是興業證券決定哪些能賠哪些不能賠的。”上述人士告訴《第一財經日報》記者,創世翔已向興業證券提出賠付異議,並聘請相關律師團就此事與興業證券交涉。而對於股票目前無法立即處理以及賠付問題,也將準備與監管層進行二次溝通。

值得玩味的是,*欣泰的今天或許真的超出了創世翔掌門人黃平的預料。一個月前,市場瘋傳*欣泰將被退市,黃平曾在其朋友圈轉發相關報道稱:“在低位年初不信任不看好贖回產品的人,後面很多產品都漲了幾十點,您後悔嗎?”

而今,黃平又將帶領創世翔如何應對成為外界關註的焦點,《第一財經日報》記者試圖就此聯系黃平,但截至發稿電話並未接通,不過,有創世翔內部人士表示,公司目前不方便對外表態。

欣泰 跌停 怪象 吃瓜 群眾 上當 跌停板 上買 吃虧
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*欣泰退市拖累小票 短期藍籌或成主導

“三十年河東,三十年河西。”放在二級市場上,這句俗語依舊適用。

截至7月12日下午3點收盤,上證綜指上漲54.46點,進一步逼近前期技術性高點,銀行、券商等藍籌是最大功臣。近日來,市場熱炒周期股,而小票則相對萎靡。從表象來看,業績與估值的簡單邏輯主導著市場。

“現在的確是感覺藍籌的機會要多於小票。”收盤後,上海一位資深公募基金經理向《第一財經日報》記者表示。

不過也有一些投研人士顧慮,連日大漲後傳統周期板塊還能再漲多久。招商證券銀行業分析師馬鯤鵬則樂觀地表示,銀行尚有20%的絕對收益空間。

傳統行業全面崛起

12日,分化進一步加劇,煤炭、鋼鐵、交運等周期行業漲幅驚人,滬深300上漲2.18%,美的、國航、南航、石化油服(600871.SH)等權重股漲停。

在傳統行業普漲的局面下,前期漲幅滯後的銀行、券商也沒有落後,截至下午收盤,銀行、非銀兩個中信一級行業分別上漲1.42%和2.42%,建設銀行(601939.SH)大漲3.13%、工商銀行(601398.SH )也上漲1.64%。

在龍頭權重股的帶領下,上證指數上漲54.46點,漲幅達到1.82%,進一步逼近1月後的反彈高點3097.17點。

“相對來說,前面是防禦板塊漲的比較好。像強周期的煤炭的業績整體也還可以。前面大家的投資思路是炒作防禦板塊,炒作起來後也發現周期股業績同比有所好轉,估值相對來說有一些優勢。”上述上海資深公募基金經理表示。

“前期穩增長政策刺激作用,尤其是一季度政府加大經濟刺激力度,新開工項目大增配合天量信貸,國內基建、地產等投資回升明顯,國內經濟回暖帶動煤炭行業需求。”上海證券分析師劉騏豪根據基本面研究指出,這是本輪煤炭行業價格上漲的主要原因。

本報也發現,黑色期貨的炒客近期頗為活躍。7月12日,隨著唐山鋼廠限產政策出臺,時間跨度長達20天,鋼鐵業供給端繼續收縮,也引發了黑色系商品期貨價格的全線暴漲。

“隨著退市制度的推行,優質公司越來越少。可以給予一些優質公司一定的溢價,估值不是核心。接下來關註的重點是前期漲幅少的、傳統藍籌為主,例如家電、醫藥、農業、基建及銀行保險等。”北京一位投研人士則指出。

招商證券銀行業分析師馬鯤鵬更是表示銀行才剛剛啟動,有20%的絕對收益空間。他表示,“無論是從絕對估值水平、還是基於板塊輪動的策略角度看,銀行板塊的配置價值早已具備,此前遲遲不動的核心原因在於缺乏龍頭個股。如今具備拐點效應的龍頭個股已經出現,在龍頭個股的帶動下板塊性行情啟動在即。”

除了煤炭鋼鐵銀行券商,12日漲幅較多的還有交運板塊,尤其是航空。安信證券交運行業分析師姜明認為,暑運期間國內市場預定量同比提高20%,同期投放座位量僅增加9%,供不應求助推票價水平快速回升,景氣度持續爬升。

激辯強周期超額收益

從走勢上來看,市場出現較為明顯的分化,相對藍籌的強勢,中小創表現相對萎靡。分析人士指出,*欣泰(300372.SZ)被強制退市,複牌首日出現一字跌停,帶動了創業板及中小盤的下跌。

另外,可以看到有退市風險警示的安碩信息(300380.SZ)、金亞科技(300028.SZ)、嘉寓股份(300117.SZ)、京天利(300399.SZ)、恒順眾晟(300208.SZ)等也出現了大幅殺跌的走勢。

同時,有一定指向意義的次新股指數延續了昨日的下跌,12日上午繼續下跌,午後回升振幅達到5.17%。今年來,諸如次新股、高送轉等中小創題材被反複多次爆炒,這些題材也在前期的結構性行情中表現突出。因此,現在也被認為有調整的需求。

“現在的確感覺是藍籌的機會要多於小票,藍籌的表現較好,主要是周期板塊的業績有所好轉。” 上述上海公募資深基金經理便認為,短期來說,防禦的板塊估值比較低,創業板成長股受到欣泰電氣退市的影響,加之前段時間次新股漲的很厲害也有回調的需求。

“我個人感覺可能有一些基金經理有可能會調倉。創業板臨近中報,大家對於它的業績增長還是有些擔心。”該上海資深基金經理與第一財經日報記者交流時進一步表示。

不過也有投研人士表示,現階段再去建倉煤炭鋼鐵等強周期藍籌是否“為時已晚”?

“藍籌都漲了這麽多,等你調倉換股的話,恐怕也來不及了。”另外一位公募基金經理則有這樣的考慮。

記者發現,有賣方人士的邏輯是,去年“股災”後值得參與的兩輪反彈創業板為代表的成長股彈性均高於主板,賺錢效應更明顯。在這兩個月的“吃飯行情”中風險偏好可能再度向成長股集中。

“本輪煤炭價格上漲持續性仍有待觀察,煤炭行業並未出現由紮實的基本面催生行業價格反轉持續上漲的理由。” 因此,劉騏豪也表示,A股市場煤炭板塊或將難以獲得持續的超額收益。

欣泰 退市 拖累 小票 短期 藍籌 或成 主導
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*欣泰複牌暴力跌停 不少人“火中取栗”

開盤即暴力跌停——7月12日,正式改名*欣泰(300372.SZ)的欣泰電氣開始複牌交易,而在接下來的30個交易日後,該公司將等待深交所作出股票暫停上市的決定。

盤面信息顯示,*欣泰開盤即跌停,以81.2萬手的總成交量封死跌停板,報13.10元。《第一財經日報》記者註意到,仍然有投資者在“火中取栗”。截至發稿,該公司盤面買單多於賣單,其中,賣單81.2萬手買單194.2萬手,換手率0.31%。

對於複牌的*欣泰,業內多認為,今日只是該公司“跌停秀”的開始,*欣泰的IPO造假過錯,或將讓大量持有其股份的機構和散戶“跟著遭罪”。

除了前後耗資2.32億元舉牌的陽光私募創勢翔或面臨巨虧外,國家隊這一次也不幸踩雷。公開信息顯示,截至一季度末,匯金公司持有欣泰電氣1.52%流通股。

更為嚴重的是,有超過1.3萬名散戶也將不能幸免。截至一季度末,*欣泰股東人數在1.33萬人,人均持股9.71萬元。其中,前十大股東(如下圖)持股比例合計56.55%。

值得註意的是,由於創世翔在不斷豪賭*欣泰股票之時,後者已經在被證監會立案調查,相關時間條件也並不在興業證券先行賠付的標準之內,這次的虧損或由其自己買單。

今年3月1日至4月20日,創勢翔通過旗下共計22個信托賬戶,先後購買了*欣泰859.1萬股和856.47萬股股份,兩次觸及舉牌線,並最終以10%的持股比例成為欣泰電氣第二大股東。根據當時披露的交易價顯示,兩次舉牌均價分別為每股13.28元和每股14.02元,各耗資1.12億元和1.2億元。

對於*欣泰IPO造假的賠付問題,目前爭議仍難平息,昨日,有相關證券律師告訴《第一財經日報》,已讓證監會提交相關聯名建議函,希望就*欣泰IPO造假的先行賠付問題召開聽證會。明確相關哪些投資者符合先行賠付標準,賠付金額如何確定,賠付條件是否等同於放棄訴訟權利等問題,該建議函目前已被電郵回複收到。

欣泰 泰複 複牌 暴力 跌停 不少 火中 取栗
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申萬宏源:從未發布欣泰電氣新股申購信息

申萬宏源晚間發布澄清公告,7月12日,有媒體報道稱,有人以申萬宏源證券有限公司名義,發布有關欣泰電氣等股票代碼的新股申購信息。申萬宏源證券短信及相關業務平臺從未發布過上述虛假新股申購信息,此為冒用申萬宏源證券名義發送的信息。

申萬宏源證券已於7月12日16:40在其官網上發布了澄清聲明, 提醒投資者加強信息識別,提高風險防範能力,於7月12日下午就 上述冒用申萬宏源證券名義發布虛假信息的情況向公安部門進行報案。

此前,深交所發文,針對媒體文章《接盤欣泰電氣?券商稱有客戶誤為新購申購中招買入》、《偽基站發垃圾短信誘導客戶*欣泰為新股買入》等反映的虛假信息問題,采取了要求欣泰電氣和相關會員發布澄清公告等監管措施。

*欣泰公告稱,公司於2016年7月12日收到投資者咨詢,其手機收到短信稱今天可申購新股,代碼為“300372”,是否屬實。公司在此特別澄清:300372為公司股票代碼,而非新股申購代碼,請投資者註意投資風險。公司股票將於2016年7月13日上午停牌半天,下午複牌。

申萬 宏源 從未 發布 布欣 欣泰 電氣 新股 申購 信息
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*欣泰:澄清300372為股票代碼 非新股申購代碼

*欣泰12日晚間公告稱,公司於2016年7月12日收到投資者咨詢,其手機收到短信稱今天可申購新股,代碼為“300372”,是否屬實。公司在此特別澄清:300372為公司股票代碼,而非新股申購代碼,請投資者註意投資風險。公司股票將於2016年7月13日上午停牌半天,下午複牌。

欣泰電氣在今日複牌後,該股毫無懸念跌停,封單逾47萬手。但非常不可思議的是,明知道該股無法恢複上市,該股今日竟然成交超過4000萬元,換手率3.39%。

深交所昨日發布關於欣泰電氣投資者關心問題的說明稱,欣泰電氣股東在公司暫停上市階段和終止上市階段還有兩段交易機會:1)公司收到處罰決定後複牌交易30個交易日;2)公司股票被深交所做出終止上市決定後15個交易日屆滿的次一個交易日起,進入30個交易日退市整理期。

今日網傳有申萬宏源客戶收到詐騙短信建議申購新300372,實為即將退市的欣泰電氣。申萬宏源發布澄清聲明稱,有人冒用申萬宏源證券公司名義發布有關欣泰電氣新股申購虛假信息。

欣泰 澄清 300372 股票 代碼 新股 申購
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*欣泰成交超2600萬 券商稱有客戶誤為新購申購中招買入

上周五證監會宣布對欣泰電氣啟動強制退市程序,12日複牌後交易三十個交易日內,欣泰電氣證券簡稱調整為“*欣泰”,欣泰電氣證券代碼不變,股票價格的日漲跌幅限制比例不變,複牌首日該股股價一字跌停,跌9.97%,報13.1元,封單359590萬手,開盤後該股依舊維持跌停走勢,值得關註的是,截至午間收盤,該股共計成交1.65萬手,成交金額2158萬元,換手率1.82%,這說明仍舊有資金進場“博傻”。

對此,深交所午間提示提醒投資者特別關註該股票投資風險。

深圳東方港灣董事長但斌午間對此評論:以為即將退市的*欣泰會幾乎沒有成交量,沒想到居然到現在已成交2600萬。大A股真的有點看不懂……

同時,但斌還在其微博中提到:看到微信朋友圈有在券商工作的朋友發了這個緊急通知——大家註意,有其他券商的客戶今天收到短信稱今天要申購新股“300372”,實為即將退市股欣泰電氣,已經有客戶中招。大家註意一下這類事件的風險!今天沒有新股申購!!!如真應該涉嫌犯罪了!公安應該介入!

欣泰 成交 2600 券商 稱有 客戶 誤為 為新 新購 申購 中招 買入
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*欣泰控股股東股權被司法凍結

*欣泰晚間公告,公司控股股東遼寧欣泰於近日收到遼寧省丹東市中級人民法院《民事裁定書》,因與遼寧曙光實業有限公司股權轉讓糾紛一案,被要求凍結其銀行存款9000萬元或查封其相應價值的財產,導致其所持有的公司股票4766萬股(占公司總股本的27.78%,占其持有公司股份總數的100%)被遼寧省丹東市中級人民法院司法凍結(凍結期限自2016年7月12日起至2019年7月11日)。

 

 

欣泰 控股 股東 股權 司法 凍結
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深交所設置錯時間 *欣泰再現3821萬博傻買盤

深交所公布數據顯示,13日*欣泰成交金額合計3821萬元,成交股數約為324萬股。

其中,買入榜單上,南京證券北京東三環南路證券營業部和天風證券武漢八一路證券營業部分別以337.67萬元和336.84萬的買入額,排名前兩位,占總成交比例17.65%。賣出榜單上,機構專用則以837.68萬元的賣出金額,奪得最高賣出營業部第一位置。

13日,*欣泰早盤停牌半天,11:30開盤後繼續跌停,收盤價11.79元,成交額:3821萬元,換手率3.59%,略低於昨日的成交額4008萬元,換手率3.39%。

此前,深交所發布公告,稱13日11:30:00*欣泰產生了64.15萬股成交。“據查,原因是停牌結束時間應設置為13:00:00,而我所設置為11:30:00,系統於11:30:00進行了複牌集合競價。” 根據《深圳證券交易所交易規則》第3.3.1條規定,11:30:00至13:00:00為非接受申報時間,深交所交易系統不接受任何申報,包括撤銷申報。因此,11:30:00的成交結果與13:00:00複牌的成交結果一致,成交有效。

*欣泰結束此次複牌的30個交易日後,會進入30個交易日的整理期,退市整理期結束的次一交易日,深交所將對公司股票予以摘牌,上市公司股票終止上市。盡管如此,*欣泰12日複牌後的兩個交易日,還是有7829萬元資金買入了*欣泰。

 

深交所 深交 設置 時間 欣泰 再現 3821 萬博 買盤
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深交所交易系統設置有誤 *欣泰複牌第二日再現烏龍

*欣泰今日開盤再次跌停, 截至今日收盤,約49.46萬手封住跌停板,全日成交金額3821萬元,換手率3.31%。

繼昨日*欣泰澄清公司股票代碼非新股申購代碼後,進入複牌後第二個交易日的*欣泰,今日成交中再次遇到烏龍。

深交所下午發布公告,丹東欣泰電氣股份有限公司於2016年7月12日發布公告,公司股票“*欣泰”(證券代碼:300372)於7月13日上午停牌半天,下午複牌。今日11:30:00該股票產生了64.15萬股成交。據查,原因是停牌結束時間應設置為13:00:00,而我所設置為11:30:00,系統於11:30:00進行了複牌集合競價。

根據我所《交易規則》第3.3.1 條規定,11:30:00至13:00:00為非接受申報時間,我所交易系統不接受任何申報,包括撤銷申報。因此,11:30:00的成交結果與13:00:00複牌的成交結果一致,成交有效。對已成交的及參與申報的投資者權益不造成影響。

 

深交所 深交 交易 系統 設置 有誤 欣泰 泰複 複牌 牌第 二日 再現 烏龍
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*欣泰連續三日跌停 早盤成交1440萬

7月14日早盤,*欣泰“跌停秀”繼續上演,集合競價階段,該股成交1189手,成交金額126萬元,換手率1.5%,跌幅10.01%,報10.61元。

截至午間收盤,該股近5185萬股封死跌停,半日成交136萬股,成交金額1440萬元,換手率1.5%。

欣泰電氣成為創業板第一個退市股,根據政策欣泰電氣退市後無法再恢複上市,複牌後有三十個交易日,究竟能在第幾個跌停打開,不好預判。

從7月12日起,廣發百發大數據系列基金的凈值中,欣泰以0元計算。而截至7月13日,欣泰報11.79元/股,廣發基金給出了30個跌停還不止的估值,可謂判了欣泰“死刑”。在30個跌停後,*欣泰的價格將定格在0.62元/股。

英大證券首席經濟學家李大霄今日早間在微博表示,嚴重警告:賭欣泰(300372.SZ)是飛蛾撲火,猶如跳下萬丈深淵!

欣泰 連續 三日 跌停 早盤 成交 1440
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深交所回複欣泰交易對倒對敲行為傳言:加強盤中交易監控

深交所發布《關於欣泰電氣投資者關心問題的說明(三)》,回複欣泰交易對倒對敲行為傳言,表示將繼續采取多種監管措施,對可能存在的重大異常交易行為、涉嫌影響證券交易價格或影響其他投資者投資決策的行為進行針對性監管。

關於欣泰電氣投資者關心問題的說明(三)

1、自2016年7月12日*欣泰複牌交易以來,交易所針對性做了哪些工作?

“*欣泰”自7月12日複牌以來,本周四個交易日連續跌停,成交金額11869.19萬元,換手率11.37%。買入成交和賣出成交均以個人為主,本周3212個個人賬戶買入該股,其中2994個賬戶資金規模在100萬元以下;共有989個賬戶賣出,其中759個賬戶資金規模在100萬元以下。買入居前賬戶普遍資金規模小,其中買入5萬股以上的賬戶共有26個。本周投資者買入總金額前五名的會員歸屬於廣發證券、東方證券、中信建投、招商證券、海通證券。

自*欣泰複牌交易以來,我所持續性開展了以下針對性工作:一是嚴密監控交易。將“*欣泰”列為重點監控股票,專人專崗,對交易情況密切監控。一旦發現異常情況立刻采取針對性的監控措施,及時對買入量較大的會員、賬戶提示風險。例如,僅複牌首日上午交易時段,我所就通過電話對買入成交居前賬戶所在的10家會員進行了盤中風險提示。二是督促會員做好客戶工作。我所針對客戶買入量居前的27家會員,一對一發出《關於加強欣泰電氣風險警示工作的函》,要求其采取有效措施,切實提升風險警示工作效果。針對客戶買入相對集中的34家會員,及時通過電話、郵件督促其采取短信、微信或走馬燈等多種形式,向客戶充分揭示風險。我所還聯系行情軟件商通過行情軟件揭示*欣泰退市風險。在此背景下,東方證券要求客戶買入股票前,現場簽署風險揭示書;國信證券、新時代證券等會員優化了交易系統,在客戶買入股票前設置彈窗警示交易風險。三是督促上市公司繼續強化揭示風險。我所要求上市公司每日發布風險提示公告。四是加強市場宣傳。我所繼續通過官方微信、微博、官網,進一步向市場加強風險宣傳。

從實施效果來看,買入賬戶分布已逐漸趨於分散,單賬戶買入數量已明顯減少。總體上成交下降明顯,從7月13日最高換手率3.59%下降到7月15日的1.84%,投資者風險意識明顯提高。我所將繼續采取多種監管措施,對可能存在的重大異常交易行為、涉嫌影響證券交易價格或影響其他投資者投資決策的行為進行針對性監管。

2、有媒體報道稱,近期*欣泰複牌交易可能存在對倒對敲行為,實際情況怎樣?

近日,有媒體報道稱,光大證券江門東華一路部於7月13日和7月14日分別登上“*欣泰”買入和賣出龍虎榜前五名,質疑其中可能存在對倒對敲行為。我所對該營業部自7月12日“*欣泰”複牌以來的交易情況進行了核查,情況如下:7月12日,該營業部1個賬戶買入“*欣泰”1.74萬股,成交金額22.79萬元。7月13日,2個賬戶分別買入“*欣泰”5.23萬股、4.17萬股,合計買入9.4萬股,成交金額110.83萬元。7月14日,上述3個賬戶均賣出所持“*欣泰”全部股份,合計賣出11.14萬股,成交金額118.2萬元。上述賬戶買入和賣出交易的對手方,不存在明顯關聯關系,也未發現該營業部的賬戶存在對倒對敲行為。同時,深交所將繼續加強盤中交易監控,嚴厲打擊可能的操縱市場等違法違規行為。

3、欣泰電氣公司是否一定會退市?

“欺詐發行”這一違法行為具有不可糾正、不可消除影響的特征。根據有關規則,欣泰電氣在暫停上市後無法恢複上市,在終止上市後無法重新上市,即“一退到底”,退市進程已經確定。欣泰電氣將成為創業板第一家終止上市的公司,更將成為中國證券市場第一家因欺詐發行被退市的上市公司。

深交所 深交 回複 複欣 欣泰 交易 對倒 倒對 對敲 行為 傳言 加強 盤中 監控
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*欣泰:上半年將現虧損 預計343.65萬元至387.65萬元

丹東欣泰電氣股份有限公司發布2016 年半年度業績預告,預計上半年虧損 343.65萬元至387.65萬元,去年同期146.69萬元。主要原因為:

1) 報告期內銷售收入較去年同期相比下降 50%以上;

2) 東北地區經濟形勢下行、電力行業發展放緩對簽訂的合同數量產生了消 極影響;

3) 公司自被中國證券監督管理委員會立案調查以來,尤其是 2016 年 6 月 1 日 發布《關於收到中國證券監督管理委員會<行政處罰和市場禁入事先 告知書>的公告》後, 公司自 6 月 2 日起每五天 發布一次風險提示公告, 頻繁的風險提示及《事先告知書》中作出的處罰決定對公司的市場信譽造成負面影響, 致使訂單減少。 2、預計公司 2016 年半年度的非經常性損益金額約為 388.47 萬元,對凈利潤影響較大。

                         

同時提示,由於公司目前生產經營步履維艱、資金緊張,導致公司實施股份回購存 在現實困難,無法履行《首次公開發行並在創業板上市招股說明書》中關於股 份回購的承諾。 請廣大投資者註意投資風險。

欣泰 上半年 上半 將現 虧損 預計 343.65 萬元 元至 387.65
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快訊:*欣泰跌破10元 複牌後已連續四天跌停

今日*欣泰開盤報9.55元,截止09:25分,該股跌9.99%報9.55元,封上跌停板。

昨日(2016-07-14)該股凈流出金額2455.58萬元,主力凈流出870.23萬元,中單凈流出683.6萬元,散戶凈流出901.74萬元。

截止2016年3月31日,*欣泰營業收入6177.1849萬元,歸屬於母公司股東的凈利潤61.8644萬元,較去年同比減少84.297%,基本每股收益0.0036元。

鑒於*欣泰因涉嫌欺詐發行,複牌後已連續四天跌停,特此提醒廣大投資者一定要珍愛錢包,註意風險,遠離雷區。

快訊 欣泰 跌破 10 複牌 牌後 後已 連續 四天 跌停
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*欣泰複牌周記:部分股民還在“飛蛾撲火” 機構都虧“哭”了

作為一家被判“死刑”的公司,*欣泰可以說是A股首只市場一致看空的股票。但即便如此,上周四個交易日,複牌三天半,這只“死刑”股卻在四個跌停板上斬獲近1.2億元的總成交,部分股民用實力演繹了什麽叫做“飛蛾撲火”。

而對此,有機構人士分析稱,這部分資金或存在兩大可能的賭博原因,一是賭*欣泰的跌停板會如退市博元一樣打開,回光返照,短暫上沖;二則是賭這家公司將以被並購等間接方式重回A股,以時間博取價值上升。

一個尷尬的現象是,相較部分股民的主動性博傻,此前在*欣泰身上下血本的機構已經要虧“哭”了,而具有股票交易鎖定期的創世翔上周更是數著跌停板流淚的節奏。

1.2億迷之成交 

按照深交所7月15日的最新核查來看,*欣泰買入成交和賣出成交*欣泰股票的均以個人為主,本周3212個個人賬戶買入該股,其中2994個賬戶資金規模在100萬元以下;共有989個賬戶賣出,其中759個賬戶資金規模在100萬元以下。深交所稱,買入居前賬戶普遍資金規模小,其中買入5萬股以上的賬戶共有26個。

“雖然表面上看都是散戶,但並不排除有潛伏的機構在利用個人賬戶買入。”對於部分股民緣何“飛蛾撲火”,上海一公募基金經理對《第一財經日報》記者提出了不同的看法。

而對於這部分資金的買入原因,不止一位機構人士分析認為,或是在按照退市股退市前的交易慣性在“賭博”。“之前退市博元在退市前一開始也是連續跌停,但後來打開猛漲了一波。”上述基金經理稱。

該基金經理所言非虛,2016年3月29日,退市博元進入退市整理期,雖然其股價最初連續4個跌停,但從4月5日開始,跌停打開,4月6日-4月19日,退市博元累計漲幅近20%。此外,同樣進入退市整理期的退市長油,在連續6個跌停後,亦打開跌停板。

不過,和退市博元與退市長油不同的是,*欣泰將被永久趕出A股,無法退到股轉系統,而是直接退至新三板。

“退到新三板也可以進行交易,也有價值,且不排除它可以通過其他方式回到A股,比如被主板公司並購,畢竟這家公司現在市值非常便宜了。”華南另一買方機構人士也向《第一財經日報》記者表示,不排除有人想以時間成本來賭這家公司價值上升。

無論退市後命運如何,*欣泰退市已板上釘釘。深交所在15日強調指出,*欣泰將被“一退到底”,退市進程已經確定。

回顧*欣泰上周的交易數據來看,12日複牌首日,欣泰電氣成交超過3萬手,成交金額達4008萬元,換手率超過3%。這一天交易所和各大券商均開始緊急“打補丁”,風險提示全天未停。13日,*欣泰僅交易了半日,但仍然成交了3821萬元。接下來的14日和15日,*欣泰繼續開盤就跌停,但成交繼續,不過交易量有所下降,兩日分別成交時2456萬元、568萬元。

這離奇成交的1.2億元,讓市場費解,帶來的直接後果是*欣泰的龍虎榜被高度聚焦。不過,從連續四日的龍虎榜數據來看,除了光大證券江門東華一路營業部部於7月13日和7月14日分別登上“*欣泰”買入和賣出龍虎榜前五名;來自安信證券六大營業部資金奪路而逃之外,並無明顯異常。

機構都虧“哭了”

今年上半年豪氣買入*欣泰的廣州市創勢翔投資有限公司 (下稱“創勢翔”)如今就顯得有些被動。今年3月1日至4月20日,創世翔通過旗下共計22個信托賬戶先後購買了*欣泰859.11萬股和856.47萬股股份,兩次均觸及舉牌線,並最終以10%的持股比例成為欣泰電氣第二大股東。當時披露的交易價顯示,兩次舉牌均價分別為每股13.28元和每股14.02元,各耗資1.12億元和1.2億元。

而四個跌停板之後(截至7月15日)的*欣泰股價為9.55元/股,以此看創世翔上述兩次舉牌交易目前分別縮水至8204.45萬元、8179.32萬元,浮虧之後累計還有1.64億元在囊中,相較此前投入的2.32億元,目前已浮虧0.68億元,縮水近3成。

從創世翔介入的時間來看,是在*欣泰尚被立案調查而處罰結果未出之時;從基本面看,*欣泰業績並不好。有明星私募光環的創世翔如此重倉買入背後邏輯也成為業內的關註點。據媒體報道,今年4月份創世翔研究總監鐘誌鋒在回應舉牌風險事表示,*欣泰退市風險不會很大,從過往案例來說,沒有單單因為信披違規而退市的先例,“在排除這個最大風險後,我們才買入的”。

如今看來,這種博弈已成輸局。除創世翔折戟之外,廣發基金7月12日的一紙公告也將持股暴露。據其公告顯示,該公司旗下百發大數據系列基金投資了*欣泰,決定自2016年7月12日起對旗下百發大數據系列基金持有的*欣泰股票進行估值調整,估值價格為零。並稱,該股票後續期間若發生重大事項,本公司將進行合理評估,進一步確定其估值價格。

值得一提的是,在最近三個交易日的賣出席位中,有一個機構專用席位賣出837.68萬元。有業內觀點猜測,賣出方可能是廣發基金旗下百發大數據系列基金,該基金上周三已在跌停板上賣出該股。

在*欣泰一季度的股東名單中,“國家隊”中央匯金投資有限責任公司(下稱“中央匯金”)也位列其中,持股為137.13萬股。中央匯金是於去年三季度進入*欣泰前十大流通股股東之列。而去年7月1日至9月30日,*欣泰的平均股價為14.44元/股。若中央匯金持股至今未有變動,那麽這意味中央匯金在*欣泰上已浮虧約671萬元。

面對不斷縮水的資產,索賠成為目前大多數*欣泰投資者的一根“救命稻草”。而按照*欣泰保薦機構興業證券的先行賠付相關細則,在*欣泰虛假陳述揭露日(2015年7月14日)或更正日(2015年11月27日或12月10日)之後買入欣泰電氣股票的投資者並不屬於賠付的範圍內。這意味著創世翔和中央匯金的虧損都將自負盈虧。

而創世翔方面並不認同這樣的規定,一位接近創世翔方面的相關人士向《第一財經日報》記者表示,目前創世翔已向興業證券提出賠付異議,聘請相關律師團就此事與興業證券交涉,並成立了專門的工作組,對產品可能產生的損失影響進行評估驗證。

一賣方機構人士則認為,監管層不太可能會理創世翔,這種應該屬於買賣自由、盈虧自負。

欣泰 泰複 複牌 周記 部分 股民 還在 飛蛾 撲火 機構 都虧
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折戟*欣泰黃平轉手創勢翔 舉牌產品清算進行時

今年3月1日到4月20日,不足兩月內,由黃平執掌的廣州市創勢翔投資有限公司 (下稱“創勢翔”)斥資2.32億元兩度豪氣買入*欣泰,一舉成為二當家,風光一時無兩。

三個月後,風光不再,這家曾經高調的陽光私募不僅要面臨*欣泰退市帶來的巨大虧損,擺在面前的還有被創始人黃平“拋棄”的尷尬。就最新的工商信息來看,黃平已經將其所持有的創勢翔全部股份於6月24日轉讓。此外,《第一財經日報》記者還采訪了解到,由於“踩雷”*欣泰,創勢翔旗下的相關產品已被客戶要求清盤,相關清算正在進行。

折戟*欣泰 黃平轉手創勢翔?

2009年年底成立的創勢翔,風格激進,彼時3月,業績平平的*欣泰已被證監會立案調查良久,退市風險擺在眼前,但創勢翔卻在兩個月內連續舉牌。

3月1日至4月20日,創勢翔通過旗下22個信托賬戶先後購買了*欣泰859.11萬股和856.47萬股股份,兩次均觸及舉牌線,並最終以10%的持股比例成為*欣泰第二大股東。當時披露的交易價顯示,兩次舉牌均價分別為每股13.28元和每股14.02元,各耗資1.12億元和1.2億元。

不過,又是兩個月後,*欣泰IPO造假事實被公之於眾,輿論嘩然,創勢翔也不得不面臨“壓錯寶”的窘境。但巧合的是,就是創勢翔造假敗露,退市將成定局之際,黃平選擇了轉手創勢翔所有股份。

工商資料顯示,6月24日,原位創勢翔單一自然股東的黃平將其手中股份轉讓給一名叫余榮華之人。不僅如此,黃平同時轉讓的還有其法人代表、創勢翔執行董事兼總經理以及財務負責人的職務,而相關職位變更已經向組織機構備案。

對於黃平為何選在敏感的時間點轉手創勢翔,上海一證券法律師向《第一財經日報》記者分析稱,大手筆重倉存在退市風險的股票後失敗,黃平的轉手或是為規避來自客戶的追責,不過具體責任認定還要看相關產品合同的約定。另一私募基金合夥人則認為,比起逃避追責,黃平更大的可能是趁*欣泰造假敗露前把公司賣個好價。

對此,《第一財經日報》記者試圖聯系黃平本人以及創勢翔求證轉讓原因以及控制人變更給公司帶來的影響,遺憾的是,截至發稿,兩方均未有所回應。不過,有接近創勢翔的人士透露,黃平確實已經將公司轉手,但在*欣泰事發前就已在打算。

“他怕樹大招風,轉讓之前實際上就在進行了,如果是因為欣泰電氣,也不可能轉手得那麽快。”對於黃平轉讓股份的具體原因,該人士則稱不便透露。

產品清算 2億元“竹籃打水”

7月21日,*欣泰開盤複盤第8天繼續直接跌停,相比複牌前,*欣泰股價已跌去57%,這意味著,以創勢翔兩次的舉牌均價來看,相關產品已經合計浮虧超1億元。

一個不可忽視的事實是,創勢翔在今年第二季度才成為*欣泰二當家,持股超5%。也就是說,這家陽光私募目前既不能找興業證券先行賠付,也不能立即賣出股票止損。

而股票不能賣出意味著客戶也不能進行產品贖回。不過,前述私募基金合夥人分析認為,創勢翔若將*欣泰估值一次性調整為0,再對產品凈值做出調整,之後客戶就可進行贖回了。

實際上,此前就已有媒體報道,有家知名券商總部為創勢翔代銷了5億~10億元規模的產品,踩雷*欣泰後,已有客戶要求贖回。而《第一財經日報》記者從相關知情人士處最新了解到的是,創勢翔舉牌*欣泰的相關產品已被客戶要求清盤。

該人士透露,雖然目前並未跌到產品清盤線,但客戶要求提前結算,相關清盤工作正在進行中,*欣泰資產和產品投的其他資產將被分開計算。

無論清盤與否,在業內人士看來,創世翔的博弈已成輸局,砸在*欣泰身上的2.32億元資金恐都將面臨“竹籃打水一場空”,而這顯然超過此前黃平以及創勢翔對外所稱的“最壞打算”。(記者郭璐慶、實習記者常公博對本文亦有貢獻)

折戟 欣泰 黃平 轉手 創勢 勢翔 牌產品 清算 進行時 進行
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深交所:*欣泰將“一退到底” 投資損失不會先行賠付

深交所就*欣泰投資者關心的問題進行說明,表示近期買入*欣泰的賬戶以小戶和散戶為主,以投機心理為主,少數被誤導。再次強調*欣泰將“一退到底”,現階段買入產生的投資損失將不會得到先行賠付方案的賠償。

附說明全文

深交所 深交 欣泰 泰將 一退 到底 投資 損失 不會 先行 賠付
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