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刘明康谈监管

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中国银监会主席接受专访,谈中国银行业面临的最大风险,谈银行业监管新框架,也谈监管要“长牙齿”
《新世纪》周刊 记者 胡舒立 凌华薇 冯哲

 

  12月9日,中国银行业监督委员会(下称银监会)主席刘明康第二天就要参加一年一度的中央经济工作会议。和外界一样,他密切关注这次会议对明年的宏观经济政策如何定调。

  三天后闭幕的中央经济工作会议宣布,明年宏观经济政策的基本取向是“积极稳健、审慎灵活”,要实施积极的财政政策和稳健的货币政策,并提出“要把好流动性的总闸门”。

  12月7日,当传出各家商业银行上报的明年信贷总量仍将达到7.5万亿元,与今年持平并超过此前市场预期的消息时,上证指数盘中即大涨。但相形 之下,连续五六年业绩保持高速增长的银行股却仍然低迷不振,工商银行(601398.SH/01398.HK)当天以绿盘报收。

  对于银行业的风险,最为关切的政府机构当属2003年成立的银监会。

  如果说银监会成立后确立了中国银行业专业化的监管体系,现在的银监会则希望,新监管框架能为专业化银行监管升华的过程埋下另一块里程碑。在此基 础上,与国际标准看齐,根据中国的实践,建立一套更加完备、系统、有机的,以资本管理为核心的风险约束长效机制,是银监会的目标。

  中国的主要银行在成功上市后,正面临改革动力日渐消减的问题;近两年的信贷大量投放,更为银行业的未来积聚了风险。监管当局能否以更高的监管要求,据此倒逼银行业的深层次改革,亦为未来可能的风险建造可靠的屏障?

  刘明康七年前首任银监会主席,此时站在“十二五”规划的新起点上,作为中国银行业监管总负责人,有着明确的战略规划。12月9日下午,刘明康在办公室接受了本刊记者近两个小时的专访,回首银监会成立以来的改革路,亦对未来的新监管框架提出新的构想。

监管新框架

“要与国际监管改革同步,一是扩大银行风险资产的覆盖范围,二是债务工具要有强制性的属性”

  财新-《新世纪》:金融危机以后,国际银行业监管改革的新趋势应如何解读?银监会出台的相关政策甚至被认为走到了国际监管改革的前面?

  刘明康:经过这次全球金融危机,国际金融界痛定思痛,全面提高了资本充足率的要求。虽然资本监管制度方面的缺陷既不是本轮全球金融危机的根本性原因,也不是最重要的诱发条件,但却位于危机后改革的前沿,更说明了审慎资本监管的重要性。

  首先,最低资本充足率从原来的8%抬高到10.5%。而中国的商业银行,无论大小,2010年三季度末的加权平均资本充足率达到11.6%。而且当银行低于最低资本充足率要求时,业务会被叫停,风险资产不能随意扩张,这就有效地限制了银行无限地铺摊子。

  第二条是核心资本率,国际上最新要求是达到6%(暂未实施),过去仅要求4%,其余4个百分点可通过债务工具来补充,这意味着普通股仅占资本金 的50%甚至更低。而中国银行业的资本金中普通股占到了75%,核心资本充足率平均达到了9.6%以上。发行债务工具补充资本的比例不得超过25%,这样 的审慎规定是其他国家没有的。

  另外,资本充足率的计算需要扣除八大项,其中有三项是中国本来就没有的内容,另外五项我们已经净扣除。现在很多发达国家的银行如果扣除这八大项,资本充足率有可能降到负的1%到2%,要达到10.5%,非常困难。

  这一国际监管新规的最后宽限期是2019年1月1日。我当时想怎么那么远?怎么不“长牙齿”呢?当时在巴塞尔开会时我还开了个玩笑,可能还没等我们达标,就又来了一场金融危机。但后来他们说服我,G20国家当中的发达国家大部分都反对,只因为他们现在实在做不到。

  财新-《新世纪》:听说你三次致信巴塞尔委员会?愿闻其详。

  刘明康:中国经济的崛起使得中国监管当局直接参与了本次资本监管国际规则改革的过程,一方面有机会深入理解改革的背景、内容和影响;另一方面在制度变革中积极反映国内实践,维护中国银行业的核心利益,增强了发展中国家在国际监管改革中的话语权。

  我先后给巴塞尔委员会等机构写过几次信,阐述观点和建议,可以举几个例子。

  一次是迪拜债务危机发生时,我写信建议要高度重视主权债务危机,并关注欧洲,建议成立TASK FORCE(特别工作组)。对方很认真回了一封信,但是表示不用专门成立TASK FORCE了,已经有一个专门委员会,可以在那里加强这个功能。现在看,欧洲主权债务危机此起彼伏,超出了当时的预计。

  还有些信的内容是阐述中国对此次金融监管改革的具体看法。银监会坚持国际金融监管应高标准、严要求,提出要对金融危机的教训进行深刻反思,推进 全面改革,在资本定义、反周期超额资本、流动性监管、资本充足率监管标准和过渡期安排等重大问题上,都提出了明确观点。比如对资本的定义,我们提出了股本 和留存利润,即等同于所有者权益。再如杠杆率,一些国家希望把CDS (信用违约掉期产品)量变对冲,这样就可以把风险资产降下一部分,但我们反对。这些意见得到了部分成员国的呼应,部分建议被采纳,已反映到巴塞尔委员会发 布的相关文件中。

  财新-《新世纪》:对比国际监管新规,中国的银行业是不是可以提前宣布全面达标?

  刘明康:应当看到,现在还存在国际上有,国内没有的监管规定。我们有两个方面需要努力,以跟国际上保持同步:一是风险资产的覆盖范围,另一是债务工具要有强制性的属性。

  这次国际新的监管框架提出,债务工具可以在监管者拉响警报的时候,强制转为普通股,承担损失。不能像这次危机中,美国财政部、美联储动用了大量 资金抢救银行,普通股缩水,银行国有化,股东被“剃头”,但债权人照样分红、分利息,安然无恙。当然监管者也不会轻易动用这种权力。

  另外,这次国际监管新规扩大了风险资产的覆盖面,即资本相对应的风险资产必须包括表内和表外,既包括银行账户,也包括交易账户。中国的银行业虽 然交易账户规模不大,但也存在或有风险资产。如银行经常就具体项目发贷款承诺函,过去从不记入资本充足率的分母——风险资产里。现在规定,凡是这种严格意 义上的承诺函,统统都要归到风险资产,以这一分母来要求10.5%以上的资本充足率。

  财新-《新世纪》:银行业内包括资本市场都有一些声音认为,这些规定是否有些超前、过于严格?

  刘明康:我们年初提高了对商业银行的最低资本金要求,大型银行为11.5%,小型银行为10%,这一标准并没有高于国际银行业和中国银行业的实际水平,而是不能后退的底线。

  1988年资本协议确定的8%的资本充足率,并非基于最优资本结构理论计算的结果,而是一种基于现实的妥协,建立统一的最低监管标准,为银行国际竞争提供公平的制度环境。因此,不能把8%做为底线。

  这次国际金融危机暴露出,按照8%计提的资本远远不能覆盖吸收危机期间银行所遭受的实际损失。目前,绝大多数商业银行的资本充足率都高于8%。 如上世纪90年代美国银行业平均资本充足率为12%-13%,英国银行平均资本充足率水平为12%-14%。即使在金融危机最严重的2008年,世界前 50家大银行的平均资本充足率仍在11.86%以上,但其实际持有的资本仍不足以吸收危机期间的损失,更不能充分反映银行被动地应对外部冲击带来的社会成 本,包括倾销资产的连锁反应、信贷收缩阻碍经济复苏等。危机后提高银行资本监管标准已成为国际共识。目前,英国、新加坡及香港等国家和地区已将资本充足率 标准提高至12%-16%。

拉响风险的警报

“对外讲风险有好处,所有的投资者就知道了,不往前走了;他们喜不喜欢是另一回事儿” 

  财新-《新世纪》:对于银监会提高的一系列新监管标准,银行是不是有意见认为,我们的资产以信贷为主,而非国际上以交易资产为主,风险没有那么大?

  刘明康:改革最大的成就是银行自我风险意识的加强。虽然中国以信贷资产为主,没有做CDO(担保债务凭证)、结构性产品的投资,但是对我们这样一个高速增长的经济体,信贷风险很大。

  2008年英国广播公司(BBC)访问我,提到不少发展中国家都认为这次危机和自己是脱轨的。但是我斩钉截铁地表示,没有人能独善其身,包括中国。事实证明,金融危机发生后,2008年11月后中国银行业加大了信贷投放了力度,因为要拉动经济增长和复苏,但也必然带来了风险。

  这也是为什么银监会2007年开五大行的董事长会和行长会,提出银行不良资产拨备覆盖率要 从100%提到130%。大家当时不同意,不良贷款有100块,放100块不就是拨备了吗?为什么要提到130%?到2009年第一季度末,银监会把拨备 覆盖率要求提到150%,最后到2009年年底的时候是188%,现在是200%多。这意味不良贷款即使多冒出1倍来,我们还有足够的拨备去拼,把资本金 保护起来了。

  财新-《新世纪》:我们记得,银监会是较早提出要注意地方融资平台的风险的,目前解包还原的情况如何?

  刘明康:地方融资平台,我们是第一个拉警报的。2009年一季度银行业月均放款达到1.5万亿元,“两会” 结束后,我们在3月份对所有银行业金融机构提出警示。在年中经济形势分析会上提出这个问题时,当时里里外外思想都有些排斥,觉得怎么回事?金融危机还在肆 虐全球,这就开始拉警报,说地方融资平台贷款是不妥当的,蕴藏着很大的风险?回过头来,经过一年的调查,现在几个董事长、行长都清楚了,他们都亲自带队下 去来验证银监会的提醒是否有道理,发现省一级的地方融资平台还好,到了地市就有问题了。

  我们从2009年3月起纠正地方融资平台的打捆式贷款、用票据占规模、“冲时点”等不审慎行为,4-5月起及时引导银行业从信贷超常规投放逐步转向常态,信贷投放逐渐减少,并要求商业银行全面梳理地方融资平台贷款,进行解包还原,补足抵押和还款来源。

  财新-《新世纪》:银监会自成立以来每个季度向商业银行通报风险,分析经济金融形势,内容虽然并不完全公开,却一直深为业界关注,能否介绍这一做法?

  刘明康:金融界很奇怪,很多人不喜欢讲坏消息,因为背后是市场,要把市场稳住,不想把股票和债券砸下来。但 在风险方面,我是该讲什么就讲什么。比如平台公司有多少,房地产特别是土地开发贷款风险大,这些我都是对外讲的。对外讲有好处,所有的投资者就知道有风险 了,不往前走了;他们喜欢不喜欢是另一回事儿。

  银监会每个季度都会召开经济金融形势分析会,分析全世界和全国的经济走向,提示风险。每次两个半小时,信息量很大。刚开始的时候请银行的高管们 来,张三李四都要请假,现在,他们是其他事儿请假也要来听这个会。我们在会上给的信息非常多,而且真实,另外被认为有很好的前瞻性。过去讲的许多问题,如 经济形势的方向、哪个行业过剩、潜在的风险等,很多都得到了验证。我觉得这也是一个互动,也请他们讲讲情况。至于银监会提出的单项的风险提示就更多了。

  财新-《新世纪》:你认为现在中国银行业最大的风险集中在哪些方面?

  刘明康:首当其冲还是地方融资平台。而房地产贷款风险最大的仍是融资平台、土地储备中心的这些贷款,风险不 在开发商更不在按揭贷款。按揭贷款风险较小,开发商的贷款是有风险,但是开发商现在都已经优选了,名单式管理,按在建工程的50%抵押贷款,一下子就把规 模压下来了。最担心的还是前面的土地储备贷款,又指向了平台公司。第三就是产能过剩风险。

  财新-《新世纪》:经过这轮危机和刺激政策之后,如果把前述风险都纳入进来,你估计中国的不良贷款水平会上升到什么程度?

  刘明康: 2005年整个中国银行业的不良贷款率高达8.6%,超过欧美银行业的水准很多,但“十一五”结束时,银行业同口径的不良贷款率降到了1.2%。“十一五”的辉煌就在这里。

  我们现在实行更严格的风险分类和监管,把融资平台、房地产、产业结构调整这些因素都加进来,我们估计不良率会略有上升,作为一个发展中国家,2个百分点左右的不良贷款率是比较真实的和合理的。

  目前一般银行还能保持约2个点的利差,这使得即使拨备提高到200%还有利润。2010年,税后利润将超过7000亿元,比2005年大幅提升。

监管“长牙齿”

说真话、不说空话,讲真数、不报假数,动真格、不搞花架子,这三个理念我们一直坚持到今天,每年“长牙齿”

  财新-《新世纪》:也不乏意见认为,中国银行业有此辉煌的成就,与其说银监会管得好,不如说是碰上了国家付出巨大财务成本推动银行改革,以及遇上了宏观经济上升周期的大好机会?

  刘明康:银监会从2003年秉持着说真话、不说空话,讲真数、不报假数,动真格、不搞花架子的理念,这三个理念我们一直坚持到今天,每年“长牙齿”,遇到问题就必须说,发生重大风险就必须追究责任。

  我举一个没有人花纳税人也没有花投资人的钱的例子。“十一五”开始的2005年,中国银行业的案件数是上千件,涉案金额在50亿元左右,长期是 这么个水平。到“十一五”结束的今年,银行业案件数已经降到只有过去的五分之一;涉案金额在20亿元到30亿元左右,下降一半;每年因涉案处分的人,从过 去上千人,减少到现在的几百人。

  和欧美相比,中国银行业的案件率已达到世界最好水平。亿元案件率、万家网点案件率,我们都好于欧洲水平、亚洲水平,这两个数字仅相当于过去的二十分之一。

  这些数字证明了监管的有效性,建立了中国银行业的新形象,说明中国的银行业监管还是长牙齿的。

  如果发生百万级的案件,我们坚持责任“上追两级”。因为虽然在网点案发,首先上级用人有失察之责;第二,出了案子说明制度不健全,让人有可趁之 机,把票据拿出去克隆,做假的章,借用人家的印鉴。第三,说明内控机制失灵,有了制度没有人查,制度形同虚设,底下的人胆子越来越大,这样的责任追究制 度,有效控制了银行业的案发率。

  财新-《新世纪》:银监会成立七年来,你认为最有价值的经验何在?

  刘明康:现在监管实践经过这次危机证明是成功的。银行业要健康成长必须符合客观规律。第一,不能脱离实体经 济,随意地创新发展;第二,银行和资本市场之间必须有隔火墙。银行上市、资本补充、发行债务工具可以要通过资本市场,但是银行的资产负债的期限匹配必须建 立在自己管理的基础上,不能贪图便宜,从资本市场上借短贷长,造成期限和收益上的不匹配。这在亚洲金融危机中就暴露的淋漓尽致,起亚汽车就是这样倒掉的。 资本市场是过山车,丧失功能以后,就不能再融资,或者再融资的成本公司受不了,但如果投资、放款都是长期的,项目质量再好,不良资产再低,都要倒闭,因为 没有后续的资金,这也是这次危机很多银行倒闭的原因。这是应该从亚洲金融危机中吸取的教训。可惜的是金融市场上,无论国内国外金融从业人员的记忆都是短暂 的,狂热追求利润,好了伤疤忘了疼。

  2003年银监会成立之初,就提出来我们监管的重心就是风险,以风险为本的监管,第一是必须管住法人,要从总行到分支机构;第二就是管风险,监 管部门不管网点多少、业务发展情况怎么样,这些都是高管层和董事会负责,但是监管部门一定要管住风险;另外,公司本身应该健全内控机制,实现内部纠错的功 能,而不是光靠外部监管;最后一个颠扑不破的真理就是,凡是有杠杆率的金融机构,无论是证券公司、基金公司、银行、保险公司,都必须提高透明度,接受投资 人、会计事务所、律师事务所、评级机构的监督。

  财新-《新世纪》:那你认为银监会在监管方面还需要努力的地方何在?最迫切需要提高的是什么?

  刘明康:我们也清醒地认识到,还面临着很多问题和挑战。第一,要继续扎实推进中国银行业体制机制改革,任重而道远。在相当长的时间内,中国银行业在经营行为与风险管理方式上还具有趋同性,由此产生的风险集中问题,将是监管者面临的最大挑战之一。

  第二,继续推动金融市场基础设施建设。例如,衍生产品柜台交易标准化合同和非标准化合同的清算支付使用不同的结算系统,没有法律法规加以规范; 缺乏明确的存款保险机制与安排,缺乏专门的金融机构破产法和破产法庭;缺少高资质的信用评级机构、审计师事务所、评估师事务所和律师事务所等。

  第三,监管手段和方式方法仍需改进,监管资源亟待充实。要继续密切跟踪宏观经济波动可能对银行业风险和资本造成的影响,继续探索完善具有前瞻性 的监管方法;要进一步提高非现场监管和现场检查效能,切实推进非现场监管标准化工作,提高现场检查的针对性和有效性。此外,还要大力加强并表监管,完善跨 境监管合作。

监管倒逼改革

“监管是底线,做什么事情都要守好底线,底线是为了不要死掉。底线守住了,要跑马拉松就去跑”

  财新-《新世纪》:银监会的资本监管是否也可以倒逼银行的改革?

  刘明康:本来就是这样。资本充足率是一个动态的管理,风险大,资本充足要求就高,风险小,资本充足达标就可 以。再如我们现在推出来新的监管框架中有一个杠杆率工具,对资本扩张的限制性要求就更高了,不能在市场无限的发债借钱去打新股或者投入某个项目。虽然收益 率很好,但是高负债率是不行的。如果发现银行不审慎、信贷分类不准确,不良贷款计算也不准确,迁徙度(好的贷款向坏的贷款走的趋势——编者注)也比较差, 那杠杆率的要求就还要提高。

  财新-《新世纪》:你如何看待监管、改革和发展三者的关系?监管过严会不会以牺牲竞争力为代价?这也是业界所担心的问题。历史上美国银行对自己的监管机构就一直有意见,认为欧洲的监管比较松。

  刘明康:监管是底线,做什么事情都要守好底线,底线是为了不要死掉。

  这次危机发生的一个深层次原因是监管失察。纽约和伦敦一直在竞争世界第一的金融中心,私募股权基金(PE)是美国的多,对冲基金是伦敦的多,两地都飚着政策,这种竞争使得监管者噤若寒蝉,不敢讲话,害怕一管,就管住了竞争能力。

  这样的事情我们不干,监管的成本是要花的,就跟人要做体检一样。监管和发展是相辅相成的,因为通过监管有一个健康的机制,发展就会更好。底线守 住了,要跑马拉松就去跑。比如,这两年中国的银行对外兼并收购,总体很成功。工行去南非收购标准银行50%的股份;几家银行都在香港收购了网络,现在都盈 利了。

  现在全世界中国的银行,新加坡、首尔、伦敦、法兰克福,都是盈利的。我们要求这些海外分行和子行要做传统业务,追求盈利与合规,不要标新立异, 跟着中国客户走,服务于留学生、国内企业走出去,“十一五”期间中资海外行没有出现一次事故,境外的监管者对我们很认可,和当年已经不可同日而语。

  财新-《新世纪》:银监会的主要任务是监管风险,如果服务于经济增长和监管发生冲突了怎么办?

  刘明康:我们还是风险为基(RISK BASE),这和经济发展没有直接的关系。

  我们也鼓励银行支持农业、小企业、民营企业的发展,有关贷款增速不低于平均贷款的增速。这是我们13亿人口的特点,民以食为天,粮食不能丢,小企业也不能丢。小企业创造就业最强,民营企业也主要是小企业。除此之外,我们从来不做限制,支持什么不支持什么,从不多讲。

  财新-《新世纪》:今年初信贷突然放量,以后在银监会的强力监管下,每个月都非常精确地按照计划发放,不过到了10月、11月,又出现了信贷超计划发放的势头。今年新增信贷会突破7.5万亿元吗?

  刘明康:银监会一直引领商业银行严格按照既定的宏观信贷目标,科学把握银行业信贷投放节奏。我们要求商业银 行对信贷风险进行更为审慎、严格的管理,同时确保个人和企业的正常贷款需求得到满足,特别是确保在建、续建项目,不能“半拉子”,还有企业正常流动资金、 个人贷款需求及其他日常金融服务不受影响。

“大而不倒”争议

跨境资产的规模仅是系统重要性金融机构问题的一个方面,关联性和复杂性也是重要因素,应各占三分之一的权重

  财新-《新世纪》:“大而不倒”一直是金融监管中的一个难题,这次金融危机以后,对这个话题有没有更深的认识?

  刘明康:这次金融危机在很大程度上是一场大型金融机构的危机,矫枉必须过正。他们掏空了财政,到现在还没有恢复对经济的信贷功能,获得注资后,又去买美国国债去了,不放贷款。以后银行将被分两类,一类是系统重要性银行、一类是非系统重要性银行,对前者尤其要加强监管等等。

  所谓“大而不倒”(too big to fail),是指金融机构的倒闭对金融体系乃至实体经济可能造成严重的破坏性影响,以至于政府不能对相关机构采取破产、关闭等处置措施,而不得不对其进行救助的情形。

  目前,各方形成的一个广泛共识是,“大而不倒”是一个极为复杂的问题,需要建立起事前和事后的一整套解决措施。如何监管还有很多争议,如针对大 机构增加资本管制,这是否是最有效的方法。对这一问题,各国政府、社会组织都压着监管当局去加强管理。银监会一直认为对大机构的增加资本约束不一定是最有 效的,认为公司治理、加强监管才是根本解决办法,但银监会赞成对系统性重要机构的逆周期资本要求。

  财新-《新世纪》:以规模来定,中国的五大银行全部都进入了世界最大银行的行列。但你为何会对以规模来定“大而不倒”机构提出异议?

  刘明康:这几个月发明了一个新名词——全球系统重要性银行,并要放到国际的平台上监管,由国际组织进行运行稳定性评估、同行评议(peer review)。

  银监会非常赞赏巴塞尔委员会的工作,但认为规模仅是系统重要性金融机构问题的一个方面。Size(规模)并不是最重要的,倒掉的雷曼兄弟并不是 最大的投行,北岩银行在英国也不是大银行,冰岛亦是。我们需要从全球关联度和复杂程度(包括交易复杂程度和结构复杂程度)等方面改进对“大而不能倒”机构 的评估方法,我建议这三个指标各占三分之一的权重,综合考虑,而不是仅仅根据一个简单的规模指标。就是规模,也应该考虑跨境资产的规模,坏在国内是肉烂在 锅里,坏在国外才有溢出效应,影响别人。

   财新-《新世纪》:中国的几大行对中国的金融系统无疑有着系统性重要影响,如何才能对这些“大而不倒”的机构实施有效的监管?

  刘明康:银监会正在研究对“大而不能倒”金融机构具体的监管方法。理论上再大也要倒,不能有道德风险,但毕竟大型机构具有关联度,倒闭会给社会的稳定带来很大影响。

  我们对大型银行有一系列措施,应该说还是有效的。

  一是在监管资源上加大对“大而不能倒”银行机构的倾斜,严守风险。在银监会内部,五大行都有专门的部门负责监管。二是从今年初起,对大型银行新 增了附加资本的要求,大型银行11.5%,比小型银行高一个百分点。三是加强对大机构的事前约束,在确保风险可控的前提下既要保持一定的发展速度,也要把 握节奏和力度;坚决防止银行组织架构和业务结构过分复杂;四是所有新的监管规定首先要在大行上推进,如扩大风险资产的覆盖面等,大行的时间表要先于小银 行,2013年就要达标。小型银行是2016年达标。

  最后,继续执行严格的风险隔离与防火墙制度,“大而不能倒”的银行或银行集团,都不同程度地设立了各类子机构,要完善监管方法,加强并表监管。

监管新挑战

“有了姻亲血亲之后就有了感情,再坏的儿子都是自己的,还要抱着、驮着、背着,那不行!”

  财新-《新世纪》:你提到现在大的银行集团下面各类子机构很多,在目前新的监管框架下,跨业经营的空间会不会越来越窄?如何才能有效监管?

  刘明康:我们允许,但是不鼓励跨业经营。

  现在很多银行底下都有保险、基金、信托、租赁、投行。我们一是用资本监管的办法,即对子公司的投资都必须在资本金中扣除,投多少就按比例扣多 少;二是并表监管,必须把公司的整个风险状况、损益都并进来;三是建立监管的防火墙。虽然银行、信托等都由银监会监管,但内部由不同的部门主管,分管的副 主席都不交叉。

  我们一并规定,银行在每个领域的控股子公司只能有一家,每五年做一次后评价,由主管部门进行评价,如果低于行业平均水平,银监会有权通知这家银行全部出售有关子公司。和人一样,有了姻亲血亲之后就有了感情,再坏的儿子都是自己的,还要抱着、驮着、背着,那不行! 这是要避免重蹈美欧的覆辙:一个伦敦的小子公司拖垮了整个AIG(美国国际集团),美国的一桩收购就让英国最好的银行汇丰(HSBC)亏了几十亿美元。

  财新-《新世纪》:像平安收购了平安银行和深发展银行后,相应的监管怎么办?

  刘明康:平安集团是由保监会负责并表监管。保监会和我们的合作很好,最早签了详细的监管合作备忘录,2010年,针对跨业经营,我们实现了联合检查。现在证监会在查银行系基金时,也允许我们一起进场。

  财新-《新世纪》:不少商业银行还是希望重启资产证券化,借此来减轻资本和规模的矛盾。对此类金融创新,你持什么态度?

  刘明康:资产证券化有一个重大教训,目前还没有克服。资产证券化的目的不是为了让银行腾挪资产,而是通过资产证券化,把银行的风险分散出去。

  分散风险一定要遵循两个原则,一是要转给能够更好理解风险、消化风险能力最强的人,这样才能达到金融创新的目的,效率更高、价格更低,消费者和 投资人都能获得更好的回报。但是这次金融危机告诉我们,这次资产证券化是把资产证券重新打包、组合、拆分、再组合,卖给了风险理解更糟和承受能力更差的老 百姓和金融机构,造成像香港这样的雷曼兄弟迷你债券的风波,一直到现在法律手续都没有走完。

  二是资产证券化必须是透明的,不能让大家看不懂,必须是“洁净”转让,不能有回购,否则就会创造杠杆率,追逐利润,而不是追逐社会的效益,没有附加值。三是不可监管套利。

  在买卖双方都还没有把比赛规则搞清楚之前,中国现阶段不适合搞资产证券化。但是我们允许银行将不良资产转让给资产管理公司,银行之间也可转让资产,但都有前提条件。

  财新-《新世纪》:银监会在制定什么样的新政策,可以让银行有途径转让资产?

  刘明康:我们和财政部刚刚拟了一个文,银行的不良资产可以继续出售给四大资产管理公司及社会上合格的资产管理公司。银行也可以将资产打包卖给另外一家银行,但是必须通知借款人,“洁净”转让,不能有回购条款。

  也就是说,不能搞三个名堂:第一,不能通过卖资产来规避监管对规模的控制。另外一边也做空中飞人,反正要回购,也不入大账,这绝对不允许。现在 我们依法叫停并且处分有关机构,禁止了监管套利的银信合作。第二,贷款可以在银行间转让,但必须征得借款人的同意。所有银行都应培养这样的信贷文化,尊重 借款人的知情权和选择权。第三,在银团贷款转让时,除非银团当中的其他成员放弃优先购买并同意转让的情况下,才可转让给第三方,抵押、担保的合同也要合法 转让。

劉明康 劉明 監管
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鋼廠工人出身的中國金融大帝 劉明康 一手主導兩岸金融大戲


2011-5-2  TWM




4月25日,銀監會主席劉明康與金管會主委陳裕璋兩人手一握,兩岸的金融交流才算正式啟動。

劉明康是誰?他可是所有台灣銀行老闆魂牽夢縈的關鍵人物!

撰文‧江柏宣

儘管兩岸金融MOU已經簽了一年多,但直到四月二十五日下午兩點鐘,當對岸銀監會主席劉明康與金管會主委陳裕璋兩人,在鎂光燈閃爍下手一握,兩岸的金融交流才算正式啟動。而這位面孔似乎還有點陌生的劉明康,正是中國銀行業的凱撒大帝。

台灣人對劉明康或許還有點陌生,但對台灣金融業老闆而言,這個人恐怕是魂牽夢縈不敢忽視的關鍵人物。未來,金融業要赴對岸打拚,進退就在他的一念之間。

從鋼廠工人轉當銀行行員

劉明康是誰?一九八四年,才三十八歲的中國銀行行員劉明康,經過層層的考試、嚴格的篩選,從幾千位競爭者中被選拔派任到倫敦分行工作。

一九八四年是大陸金融體制發展的「銀行元年」,鄧小平批准將商業銀行的職能從中國人民銀行剝離,成立「四大國有銀行」,也就是今天大家熟悉的中國銀行、中 國農業銀行、中國建設銀行、中國工商銀行四大行,而中國人民銀行則成為專職的中央銀行,奠定了大陸金融體系現代化的第一塊基石。

劉明康出身江蘇省丹陽市,原本是軋鋼廠的工人,丹陽市在長江南方,距離省會南京市只有七十公里的路程。這個江南城市在歷史上處於江南方言與北方方言的交界 地,地理上水道分歧,丘陵阻隔,祖先來自各地的移民一直沒有整合,早年六十幾萬人口操持多種不同的方言,當地人笑稱是「四門十八腔」,東城的居民往往聽不 懂西城居民的方言,是個罕見的大雜燴城市。

在「四門十八腔」環境下成長的劉明康,改革開放那年三十三歲,從軋鋼廠工人轉業成了中國銀行行員。五年之後,憑藉優異的外語能力與銀行專業,晉身中國金融體系最早外放留洋的前鋒,參與中國銀行倫敦分行的組建。

在大雜燴城市長大的劉明康,從來不怕南腔北調,從江蘇到倫敦,後來到北京、福建、香港、紐約,二○○三年,劉明康坐上了中國第一任銀行業監理管理委員會(銀監會)的大位,成了監管全國銀行業的最高領導。

劉明康擔任銀監會主席至今八年的任期內,中國銀行業有如火箭升空般地向上發展,到今年三月底,全體銀行的資產總額上升到人民幣九十九兆八八七三億元;「九 九八八」是個吉利的數字,不只是突破人民幣一百兆元的必然,更是中國全體銀行體系「超英趕美」、邁向世界強國的超級武器。全球的媒體最近關注大陸是否能夠 自製航空母艦,其實,真正象徵國力的金融超級航空母艦,早已在劉明康手中打造完成。

在倫敦見證百年金融巨變

觀察劉明康的工作歷程,可以清楚看見,大陸的金融體系在過去三十幾年內,是如何以石破天驚的速度爆炸性發展,又怎樣在違規、貪腐中,掙扎尋求制度化的規範。

三十八歲的劉明康一到倫敦,就趕上了百年金融史上的巨變,當時的英國首相柴契爾夫人,為了挽救倫敦搖搖欲墜的國際金融中心地位,推動一系列的金融自由化政策。

這套被稱為「金融大爆炸」(Big Bang)的政策,讓證券商手續費自由化,英國絕大多數營運了百年的老牌證券公司在一夕之間崩解合併;倫敦證券交易所引進電子交易系統,同時,柴契爾政府也力抗來自工會與國會的強大阻力,強推公營事業民營化。

劉明康在倫敦三年,雖然只是一位初出茅廬的銀行主管,但在擔任貿易結算部副理與業務發展部經理期間,親眼目睹了英國百年金融勢力崩解、重塑的金融革命。劉 明康拚命交朋友,也完成倫敦城市大學金融碩士的學位,學習到國際銀行體系管理與運作的基礎,更從金融大爆炸中體驗出金融產業革新的氣魄與格局。

倫敦中國銀行的好差事眾人爭取,劉明康在三年的歷練之後回到中國,剛開始先回中國銀行南京分行從事信託業務,一年之後,調往當時中國對外開放的重要省分福 建省。劉明康以在倫敦歷練的涉外資歷,短短五年之內就從福州分行副行長、福建省分行副行長,升任福建省分行行長兼任黨組書記,成為福建金融的一把手,這一 年,劉明康未滿四十六歲。

在福建累積政治實力

劉明康在福建發展的那幾年,也積極累積他的政治實力,獲得現今的中共政協主席賈慶林的賞識,在一九九三年拔擢劉明康為福建省副省長,主管經濟、金融,以及基礎建設工作;隨後劉明康又兼任福建省政府祕書長,成了福建省政府的大總管。

劉明康所以從金融系統一下跳到政府,與當時國家力拚經濟發展的政策有直接的關聯,也是上任不久的國家總書記江澤民重要的政策之一。劉明康獲得賈慶林重用, 賈慶林則獲得江澤民的力挺,但是劉明康不只有政治的依託,與他同時從各省金融一把手轉任副省長的不只他一位,劉明康卻是升官最快、成就最高的的佼佼者。

但是,劉明康在福建省政府祕書長的位子只坐了半年,就被調進北京參與中國國家開發銀行的設立,他在國開行副行長職位上長達四年兩個月,後來升職中央銀行擔任副行長。

擔任國開行副行長期間,劉明康在九六年發行了第一筆日圓計價的武士債(Samurai Bond),他率領團隊在全球進行巡迴說明,成功在當年三月發行總金額高達三百億日圓的金融債券,成為國開行初期重要的資金來源,也再度展現了劉明康在國際金融市場的專業能力。

在打貪風暴中幫國企上市

從九八年出任中央銀行副行長,到○三年接掌銀監會主席期間,劉明康度過了驚心動魄的五年,更具體重造了今日中國大陸銀行體系的百年架構。

九九年,國務院所屬中國光大銀行董事長朱小華出事,被黨內查出不當收受賄賂,遭到撤職並且逮捕。朱小華被視為當時總理朱鎔基的愛將,遭到逮捕引起香港與北 京強烈的風暴,黨內肅殺氣氛濃烈,劉明康在九九年七月被緊急任命為光大集團董事長,接管這個龐大卻難以管束的金融集團。

劉明康沒有陷入派系利益糾葛的泥淖,他快速在光大銀行內部推動財務透明化與強化風險管理,引進國際金融機構的慣用制度。接任四個月後,光大就成功收購中國 最大的證券公司申銀萬國證券一八%的股權,第五個月設立光大永明保險公司。劉明康帶著北京的尚方寶劍,清理光大集團的不規範行為,還將光大打造成金融控股 集團。

穩定光大銀行之後,劉明康隨即在二○○○年出任中國銀行董事長,這次他的任務更為艱鉅,因為他的前輩,早他幾年在倫敦分行擔任交易員的王雪冰,以極為活躍的功績,歷任中國銀行紐約分行經理、中國銀行行長、董事長。

但是王雪冰活躍的個性卻也引來不少爭議,美國銀行管理局查到中國銀行紐約分行重大違規事項,差點引發撤銷執照的嚴重事件;而王雪冰在國內又被舉發收受廠商 名錶等行為,中國的事情可大可小,王雪冰被查到的收賄金額只有人民幣一百多萬元,卻讓他中箭落馬,一世英名以貪腐收場。

還有,劉明康在網路泡沫破滅之後接管中國銀行,雖然中國銀行沒有受到網災,但是經過幾十年的快速發展,放款品質之惡劣早已不是祕密,早在一九九九年,國際信用評等公司就曾經發表公開報告,認為大陸的銀行體系「已經技術性破產」,四大國有銀行積累的壞帳已經無法掩飾。

在高速發展下大降壞帳比率但是劉明康再度展現驚人的魄力,他一方面清理王雪冰遺留的問題,勤跑紐約與美國銀行管理局官員溝通,另一方面引進國際知名金融專 家組成諮詢委員會,運用這些西方熟知的英國、美國金融泰斗,為中國銀行改革獻策與背書。○一年五月,劉明康「按照國際慣例」,對外公布中國銀行的壞帳率高 達二八.七八%!

巨額的數字令人瞠目結舌,但是劉明康已經做好了後續的修補計畫,他協同四大國有銀行將巨額壞帳從銀行剝離,執行國際諮詢專家所建議的「好銀行、壞銀行」的 清理政策,並且由中央銀行動用外匯存底來補充資本額;接下來引進國際投資銀行來安排中國銀行股票上市,將那些原本可能是敵人的國際大鱷全部變成擁護者。

在○二年,全球股市跌至五年低點的不利環境下,中銀在香港完成了全球發行二十三億股、總金額將近二百億港幣的超大型上市集資。劉明康再度在金融弊案不斷的陰影下,以高超的國際金融布局,演出逆勢操作最終拉上漲停板的精采表演。

劉明康在○三年接掌銀監會主席,次年也曾經雷厲風行,一口氣查出累計高達人民幣五千八百億元的違規案件,一年之內迫使二四四位銀行高層下台,四千多人接受 處分。在他前後八年的任期內,大陸的銀行資產高速膨脹,存在大量違規放貸的可能,但是他肩負中國十三億人民存款安全的任務,以他無可挑戰的權威,仔細監督 著這輛高速運行的快車,在既定的軌道內安全運行。

在銀監會的監管下,大陸銀行業的不良貸款比率從○二年底的二三.六一%,下降到去年底的一.一五%,壞帳覆蓋率(銀行提存準備金對壞帳比率)從○二年底的六.七%,升高到去年底的二一八%,而中國上市的四大國有銀行,更躍居全世界總市值前十大的超級金融機構。

在兩岸糾葛中建立監理機制相對於複雜且處處蘊藏政治利益糾葛的大陸銀行監管工作,劉明康這次來台灣,鎖定在兩岸金融開放,扮演聖誕老公公的角色,相對上就 顯得討喜與輕鬆。他在四月二十三日抵台,創下大陸金融領導官員訪台最高層級的歷史紀錄,台灣從業者到媒體一片歡迎之聲,讓劉明康在兩岸交流的歷史任務上再 度立下汗馬功勞。

劉明康今年八月二十八日即將屆滿六十五歲,依照中共黨內的制度,可能在明年中共十八大換屆潮中功成身退。除了敏感的香港媒體捕風捉影之外,他最近將貼身愛 將、擔任銀監會辦公室主任與新聞發言人的廖岷,外放到上海銀監局擔任局長,並且進行一系列的高層主管人事調度,也透露一些訊息。

劉明康在中國銀行董事長任內曾經多次來台,之前在福建將近六年的工作期間,也認識了不少台灣的企業家朋友。期望他所建立的兩岸金融互動平台,不僅是讓利,更能為兩岸金融建立起可長可久、透明且制度化的機制,讓金融犯罪無所遁形。

劉明康

出生:1946年

現職:中國銀監會主席

經歷:中國銀行董事長、行長、黨委書記中國光大集團董事長、黨委書記

中國人民銀行副行長

學歷:英國倫敦城市大學名譽博士


鋼廠 工人 出身 中國 金融 大帝 劉明康 劉明 一手 主導 兩岸 大戲
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=24591

[轉載]劉明康主席在銀監會2011年三季度分析會上的講話 歲寒知松柏

http://blog.sina.com.cn/s/blog_627a300f0102dsli.html

看樣子高層認為國內外經濟未來三五年都沒戲 房地產三個月內要扛不住 另外就是銀行業大概能熬得過

原文地址:劉明康主席在銀監會2011年三季度分析會上的講話作者:海寧

劉明康主席在銀監會2011年三季度分析會上的講話

(2011-08-06)

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海寧註:9月份,歐洲有密集的會議商討希臘國債適宜。劉非常懂銀行和經濟。

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蔡鄂生:
面臨著重大的風險,部署下一階段銀行業風險防控的工作重點,本次會議在銀監會設主會
場,在銀監局和銀監分局設分會場,在本會場參加會議的有銀監會領導,中投公司,在京的政
策性銀行,國有商業銀行,郵政儲蓄銀行,股份制商業銀行,董事長、行長、監事長,和分管
信貸風險類副行長,金融資產管理公司的董事長、總裁、監事長,中央國債登記結算公司,以
及銀監會直接監管的信託公司,財務公司,金融租賃公司的董事長、總經理,銀監會機關各部
門,各監事會辦公室,正副級以上幹部,中國銀行業協會,信託業協會,財務公司協會負責人,
下面請明康主席為大家做報告,請大家歡迎。

劉明康:
今年上半年的情況大家都很清楚,整個來講我們國家的經濟和金融的情況,運行還是總體
平穩,但是面臨著國內外環境挑戰十分的嚴峻,也十分複雜,國際上我們年初講的全球經濟,
金融體系的促進並沒有得到很好的改善,我們今天主要就這個情況給大家講一下,然後把黨中
央、國務院的精神給大家部署一下,銀監會在監管上面工作要求給大家再提示一下。
第一個我想講一下國際環境可以用四個字來形容,叫動盪不安,全球經濟和金融也可以用
四個字來形容,叫變數增多。
我剛從巴黎昨天開金融穩定委員會全會,這次的金融穩定委員會的全會,問題倒還不多,
大家都經過反反覆覆兩年多的討論,這次基本上達成共識時間比較快,過去開到六點鐘,但昨
天到五點鐘就討論結束,通報了。但是在上來總結形勢的時候,我們亞洲基本上都沒撈到時間
講,主要講的還是美國和歐洲的問題。特別是歐債危機,成為當前非常突出的風險,這個風險,
在某種程度上掩蓋了美國的重要問題。
去年援助以來,希臘政府的債務危機佔GDP 的比重不但沒有下降,反而還上升了,希臘的
債務,拿了錢以後,大部分拿還那部分債務,但是現在這個比例在上升,目前又上升到142%,
所以大家估計今年我講過有幾個月是比較敏感的,一個4 月份債務重組的這個很敏感,當時我
給大家講了,4 月份希臘就出現了街頭示威,血腥的遊行,大型的,那麼今年7 月份在重組和
希臘通過相關的法,從歐盟的新的援助計劃,和希臘新的緊縮提案來看,對7 月份的債務到期
的歐洲來講,是個好事,但是老百姓不干,就上街,7 月份的時候遊行,所以估計還有一個時
間,我大致講就是10 月份,就是今年10 月份G20 開的會,到11 月份的情況,那麼希臘完全
有可能,我的判斷,再一次要求援助。就是到今年10 月份希臘一定過不去,希臘這個問題非
常嚴重,GDP 負增長5.5,那麼他自己的國債收益率已經到了18%,違約的概率已經達到97%,
標準普爾已經把希臘的主權信用調到了垃圾債的CCC,這是全世界唯一的一個國家信用主權首
次進入垃圾債,也就成為世界信用評級最低的國家,受它的影響,那麼西班牙、葡萄牙、愛爾
蘭乃至意大利都受到了很大的質疑和影響。那麼這樣子的一個,叫做歐洲邊緣國家償債問題嚴
重不足,造成了一片恐慌,籌資成本大大提高,銀行持有所謂零風險的國債,這個時代已經一
去不復返了。這個不是講別的國家銀行,包括我們國家,堅持用美國國債零風險的這個時代,
也一去不復返了。美國現在不得了,兩黨現在爭論的非常厲害,後面分別是參眾兩院,或者說
參眾兩院的對頭分別盯住了共和黨。看來債務的上限是非通過不可了,14 萬億的債務上限,
非通過不可。31 萬多億到16 萬億的話,附帶的條件,程序還不一定能達到一致,今天接到王
岐山同志的指示,如果說這個禮拜沒有消息的話,下個禮拜我們開緊急會議,因為美國考慮到
到底是賴中國的債,還是先解決他的問題了。所以這個問題要看美國,美國的問題是置全世界
於不顧,而不負責任。這個故事就回到2008 年,處理2007 年次貸危機,在08 年雷曼兄弟公
司倒閉以後,成就AIG 和兩房,那次就是錯,那個思路就是錯的,當時我給大家講過,應當使
用一個競拍的方法,創造好銀行,壞銀行。現在事實證明,當時那條現在兩屆政府,兩黨政府
又碰到一個問題,採取錯誤,政策都是錯誤的,這樣的錯誤使得美國很高的官員,大家都知道,
美國的央行行長,財長現在都在動搖,要不要再留下去,因為整個美國現在失業率沒有下來,
而是實際上在上升,美國的通貨膨脹也在上升,那麼美國的住房問題仍然沒有得到緩解,這裡
使得大家,沒有辦法,美國人沒有辦法給全世界交代,政黨沒有辦法向兩黨交代,眾議院和參
議院之間矛盾就很大了。所以這個就是整個債務危機從政治金融向社會等領域蔓延。
這次在歐洲開會,我和後來參加歐盟這些國家的財長和央行行長,以及監管者,有的是銀
行方面去的,有的國家資本市場大,他是證監會參加,我跟他們講我們參加歐盟以後的這個體
會是什麼,他們不約而同的不同場合都跟我講,說前幾年是…,是正面的,很榮耀,進入了歐
盟大家庭,資本流動,人員流動,貨幣統一,後幾年,也就是從07 年開始,全是負面的,我
們現在感受全是負面的,我們要好也好不起來,一枝獨秀在歐盟二期國家,沒辦法體現,好的
國家也被壞的國家,用巨大的缺口給拖下去了。
意大利最近被炒作的很厲害,意大利央行行長就是馬里奧·德拉吉,是我們BCAS,和FS
的首腦之一,他一反常態的出來講這句話,在市場上被罵了一通,說你是搞金融穩定的人,搞
金融穩定和銀行業監管的人怎麼能夠講這種「狼來了」的話,這裡此地無銀三百兩,我想這是
意大利政府出於政治需要讓他出來講,不講則已,講了反而很糟糕。全世界更加有顯微鏡、放
大鏡去看意大利,發現外國銀行持有意大利主權債務達到了2620 億美元,其中90%都是歐洲
銀行持有,風險全在歐洲,關聯性很高。而意大利的銀行再好,它持有歐洲四國的主權債務達
到了2260 億美元,也都過了兩千億美元,那麼歐洲四國的主權債務一下子差下來以後,對於
意大利所謂表面還好的銀行,衝擊也很大,這種雙向的把控是對有巨額債務的交叉持有,稱為
這次感染傳染病鏈條上面脆弱的一環。那麼歐洲和中亞的許多國家,因為我陪著國強同志在阿
聯酋和迪拜的時候,阿聯酋和迪拜都非常害怕,如果意大利和西班牙如問題的話,他說那我們
的影響就會很大,叫做水深火熱,就跟現在阿聯酋的天氣一樣,白天大概45 度左右,天氣非
常熱。所以根據金融穩定委員會這次的測算,今年美歐銀行業還有1.2 萬億的銀行債務會到期,
這是講銀行業,我們過去講,過去是有一到兩萬億,兩萬億消化的部分現在還有1.5 萬億的美
元要重新靠借新還舊,這個借新還舊的時點是7 月份,10 月份是高峰,這是我們正在密切關
注的一件事情。
第二個就是美國這件事情,美國我記得2007 年次貸危機以後,我曾經給大家,我會給大
家把這幾年的講話彙集起來,給大家做個指引,用電子版發給每個機構,你們可以看到我在
2008 年就講過這樣幾件事情,第一件事情就是美國的這次金融危機,不像過去每次危機來平
均復甦的時間是兩到三年,你看他過去的,就是高科技的泡沫,911 的事件,以及再往前走遇
到的問題都是兩到三年的恢復期,我跟大家講過這次不是兩到三年,這個恢復期將是相當的漫
長,至少是五到八年的時間。
第二件事情我講過,在08 年的時候,金融危機在全球的傳遞,它的規律因為這個交易,
交易的滯後量和影響它爆發是持續性的,所以從美國2008 到2009,2009 到2010 是在歐洲,
從美國到歐洲,歐洲必然回到2011 年開始,到明年2012 年是我們亞洲,包括中國受這次美國
金融危機影響波及比較深的一年,實際上我們已經看到了我們內部的引進企業的,進口型的通
貨膨脹,熱情的湧入,以及美元的震盪,對我們國家潛在的威脅,所以美國問題,雖然近期不
會有…,但是他把債務的上限從14 萬億多一點,提高到16 萬億的話,這是可以通過的,通不
過美國就完蛋了,全世界也就完蛋了,這是一定通過的。問題是這個附加條件,民主黨和我們
的黨是不一樣的,這個會對我們影響,和亞洲的影響是很大的。
我去了以後本來沒有這個節目,新加坡監管局找我談,我也準備了一個題目,你們中資銀
行在新加坡的問題,從最早的中國銀行開始,到後面我們剛去的,我跟他講你不要在這裡磨磨
蹭蹭了,你要拉動你經濟,現在中國人消費很多,他真的沒辦法解決,我跟你講一個很重要的
問題,什麼問題,他就講新加坡不熟吧,在東南亞,但是如果美國這一次再出現美元危機和放
量寬鬆,他放量不寬鬆,他把債務上限一下提高了很多,說明所以他說對新加坡的影響將會很
大,你們準備怎麼辦?他在應付通貨膨脹,一個小的國家,一去就跟我講,新加坡銀行到中國
來,請我要照顧什麼東西,相反對我提出了你們的要求,他說會積極的考慮,一句話帶過,然
後就講個事實際上大對這個問題,市場估計很悲觀,同時國際金融組織也不斷的在繼續下調今
年全球GDP 增長情況。現在美聯儲,已經是第二次下調經濟增長預期,同時國際貨幣基金組織,
世界銀行業都在下調,美聯儲今明兩年之際,美國GDP 的增速已經分別下調了2.7%到2.9%,
明年是3.3%到3.7%,實際上我看了,他能夠明年、今年,美國GDP 能夠2%到2.5%的增速,他
的2.7%到2.9 還是仍然太美好,有一個2%到2.5%就很不錯了。明年爭取有一個3 的百分點就
已經很不錯了。所以這是世界形勢的情況。
那麼新興經濟體的通脹問題在這裡,IMF 已經把我們的新興經濟體的GDP 增長往下壓了,
壓到了今年6.6,但是請大家不要忘記,新興經濟體通貨膨脹普遍超過5%,而去年普遍低於
3%。那麼這樣的情況是這樣的,今年GDP6.69,明顯低於去年7.4%,克服通貨膨脹的話,就明
顯低於10 個百分點。這個對新興經濟體是個大問題。所以這次會上俄羅斯、墨西哥還有東南
亞的印度這些國家都同意我這個觀點。我們在講新興經濟體的問題,一個就是,最大的就是熱
情的資本的拓展的流入和流出對我們的通貨膨脹,經濟社會的穩定帶來很大的影響。第二個就
是我們新興經濟體都在進行經濟轉型過程當中,這些轉型過程當中的不確定性,將會變得很大,
給我們帶來很大的這種難境地,我們一定要下決心進行經濟結構的轉型,但是這個經濟結構的
轉型在通貨膨脹熱情湧入的壓力下,會給我們帶來多大的DGR 的負面作用,非常一個經濟市場
新型的經濟體能夠把這個問題說得很清楚,這是一個需要發達的經濟體和新興經濟體加緊磋商
真誠對話的一個客觀需求。這個觀點是很快的就達成了共識。
那麼關於國際金融市場的動盪,我就不多講。從今年年初來講,大家可以看到原油上去到
原油下來17%,銅鋁,螺紋鋼,鉛鋅,金屬等回落了10%左右,玉米、小麥、白銀已經在投機
的情況下飄上去以後又摔下來三成,棉花跌下來四成,投機最後有大上就必有大跌這就印證了
市場上面整個的狀況,因為放量寬鬆造成全世界大的流動性,在銀行體系外面,現在正從股票
期貨領域裡面撤出來,最近股票市場全世界都不太好,就是因為企業的效益,企業所面臨的風
險很大,向安全性更強的債券市場去轉移,但是這個債券市場也遇到了新的問題,這樣就引發
了國際金融市場大起大落,國際資本大批量高頻度的流動,對我們的干擾衝擊就會加大。所以
我在過去08 年一直到現在,給大家都講這個話,當前很慢,國際金融協會和國際貨幣基金組
織他們到今年才講,受美國的金融危機,發達國家的失業率要恢復到金融危機以前的水平,從
今年算起還需要四到五年,加上我前面兩年講的話,確實需要六到八年的時間,這次給全球的
影響是很大的。
那麼第二個國內的總體經濟的情況,國務院已經開了一個會,蔡鄂生同志代表銀監會參加
這個會,回來跟我把這個情況說了一下,我覺得我們國務院對當前國內經濟形勢的把握和特點,
還是很準的,那麼今年上半年大家都知道,GDP 增長9.6%,一季度是9.7,二季度降到9.5,
還在下降的趨勢當中,三季度、四季度,如果沒有其他因素的話,還會緩慢回落,但這個問題
沒有什麼大的可怕,因為我們今年是十二五的第一年,十二五要求每年GDP 的增長就是8%左
右,那麼今年我們上半年是9.6,也就是下半年如果是8.6 的話,我們也會在九點幾,今年的
GDP 增長中國會超過9%的這麼一個成績,當然這個趨勢是往下走。所以我們看到這個情況沒有
什麼可怕,而是十二五規劃決策,按照年均增長7 到8 這麼一個水平來規劃的。所以把這個目
標今年在實現9%的話,沒有什麼大的了不起。那麼每個季度大概下降0.2 到0.3 個百分點,
這也是正常的。
三大需求,平衡增長,就業形勢特別穩定,所以這些情況說明,中央關於今年經濟工作的
決策部署,還是正確有效的,那麼體現在宏觀經濟的是平穩增長,中央用了一個平穩較快增長,
那麼這個結論沒有問題,因為全球來講,9%以上增長誰敢說不是一個較快的增長,但是從趨勢
來講,我們是在放緩增長,所以銀監會給大家講的是總體平穩,平穩增長,是個平穩增長,那
麼這個,因為從改變來看,我們較快的趨勢正在緩解,所以我就不用該快增長,是說平衡增長。
我們上半年規模以上的工業增加值同比增長14.3%,4、5 兩個月掉得很厲害,從3 月份
14.8,回落到13.4,13.3,6 月份有一個回升,爬到了15.1,我請我們的研究局他們做了一
個分析,為什麼會在這一個月當中上升的接近兩個百分點,那麼6 月份工業增速反彈主要的原
因,也是因為當月部分的省市熬不住,上調了電價,部分地區降雨比較充足,因此水電和火電
輸出比4、5 兩個月好,電力供應一好,國內兩高產能是恢復的,這部分的釋放,使得規模以
上工業增加值,不正常的有一個恢復,到15.1%。那麼我相信昨天新聞聯播裡大家都看了,國
務院開了關於節能降耗的會,這個方向我們抓下去的話,所以我認為全國規模以上工業增加值
同比增長仍然會在13%左右。這個15.1 是不對的,這是這麼一個狀況。
農業的生產非常好,夏糧收穫基本結束了,豐收已經成為定居,成為當前穩定國家有效管
理通脹有一個心理和實質上的支撐。第二個是三大需求,平衡增長,社會消費品增長,同比增
長16.8%,上半年這個數字來講是不錯的,問題是這個有沒有扣除價格因素,實際增長只有11.6,
比去年同期實際增長低了3.7%,大家要有思想準備,這個可能會出現一位數的增長,扣除通
貨膨脹下半年可能會出現一位數的增長,這個也沒有什麼太大的問題。關鍵的底下會講,主要
是住房、汽車這些消費,在相對的下降。那麼固定資產的投資,是逐級的增速,在提高,上半
年,我們城鎮固定資產投資同比增長25.6%,比一季度高了0.6 個百分點,比上年全年還高了
1.1 個百分點,原因主要是很多政府已經開始緩解,特別是地方的省市也有部分領導都已經新
任,如火如荼的還在搞地方項目籌資。第二個就是我們安居工程,現在時間過半,開工過半,
全國五百萬套已經開出來了,那麼對GDP 也是有一個正面的增長,固定資產投資有了增長。外
貿出口增長24%,進口增長27.6%,告別了過去30%左右的高增長時代,進口增長快於出口,
整個貿易順差上半年就有452.6 億美元,大家都還記得,貿易順差曾經出現過三千億美元,兩
千多億美元到三千億美元的高潮,那麼今年全年貿易順差可以控制在一千億美元之內的話,同
比會減少20%左右。那麼樓市的降溫,是剛剛講到在社會消費品,零售總的增幅,實際增幅下
降的一個主要原因,但是這是好事,這是老百姓願意見到的政府調控的一個重要目標,全國商
品房銷售面積同比增長了12.9%,增速回落了2.5 個百分點,4 月份全國商品房銷售面積下降
了9.9%,下降了一成這是據去年8 月份以後再次出現的負增長,而且負增長幅度也比較大,
下來了10%。到今年5 月末,6 月份的數字還沒有出來。5 月末大中型城市的新建住宅價格總
數同比上漲回落了2.3 個百分點,1 到5 月份累計新增房地產貸款,7049 億,同比少增了5432
億,大家對這個問題把握的比較好,那麼根據國務院形勢通報會議前的專家會,我們會領導出
席了幾次,我去了也正好聽到,房地產巨頭的代表說,從今年4 月份出現負增長以後,大中型
城市新建住宅價格指數的同比上漲,從正變成負,估計還有三到五個月的時間就頂不住了。這
個他們認為是個好事。因為據他們的統計,五大城市的空置率還是很多的,因此壓縮去庫存化
的同時,房地產市場往下走,就真正的房價往下掉,負增長出現在三個月以後,他們估計很多
公司撐不住,他們也呼籲,也有助在開發商這個領域裡面,中國現在一萬多家開發商,應當按
資質,按能力,要進行一次徹底的大規模的重組。當然請到國務院參加形勢通報會議大的房地
產商都有自己的研究所,他們做的PPT 做得很漂亮,也是做得很好的一個統計,他對安居工程
的建設,估計也是積極的,對商品房的下游的影響,還是很大的。當然他也講過今年一千萬套,
明年一千萬套以後,政府應當有一個評估,到底市場供求會不會有什麼變化,而不是每年一千
萬套,做完五千六百萬套拉倒,這當然是他們專家之詞。但是我要告訴大家的就是,我們的宏
觀調控在這個領域裡面的效果也逐步顯現出來,同志們在這個方面也配合國家做了大量的工作,
名單式管理,適度的退出,蒐集房貸的盡職調查的要求和居房的開展,都使這個行業逐步出現
了一些健康的狀況。你看現在房屋中介機構大量的破產和退出市場。
第四,就是我們國家就業形勢良好,時間過半任務完成73%,我們的城鎮登記失業率達到
4.1%,比過去同比下降了0.1 個百分點,這個都是好的。但是影響我們經濟平穩較快發展的風
險因素仍然存在,最重要的就是昨天國務院開的這個會,我們稍微鬆一鬆,他就攻一攻。兩高
一剩行業,在水電,火電,電價略加調整以後,突然都冒出來,這個兩高一剩項目現在是如火
如荼,全國電解鋁設備利用率只有70%,而過剩產能卻有七百多萬噸,目前全國還在上電解鋁
項目23 個,總規模再有774 萬噸,加在一起就要1400 多萬噸。鋼鐵行業當中,寶鋼的代表在
國務院發言說,現在是不得了,過去有的毛病,現在通通都存在,過去我們不能搞高質量的螺
紋鋼,合金鋼,現在仍然一家不會做,過去大家做長材和板材過剩的,現在繼續過剩。所以鋼
鐵行業當中,耗能多,排放量大的地方小鋼鐵企業產量1 到5 月份同比增長了21.7%,居然比
鋼鐵企業產量增速高出4 到5 個百分點,起到一個很壞的的效應。那麼這些小鋼廠出的這些鋼
材的質量,去做安居工程,使得安居工程也埋下了隱患,這個問題,這個風不殺的話,中國整
個鋼鐵工業也在倒退。學壞很容易,學壞成本低。
所以,由於它的反彈,讓我們格外的緊張,然後開始就回來罵政府,說不漲電價,其實那
個情況根本不是如此。
第二個就是我們保持經濟平穩較快增長的難度加大的原因,就是我們從先行指標來看,中
國的先行指標,我上次講了兩個,一個就是投資者信心指數,PMI,這個PMI 現在已經掉了50.9%,
連續三個月的回落,創下28 個月來的新低,新的訂單指數,生產指數,出口訂單指數,進口
指數,都有不同程度的滑落。我估計這個數字會掉到50 以下,大家不要驚奇,這就會使一些
人來炒作滯脹的問題,就是投資者信心在50 下,就意味者有效投資是收縮的。
今年上半年汽車銷量同比增長了3.3,比去年全年增長32.4%,32.4%的增速,下降了29.1
個百分點,那麼兩大汽車商的代表,都講這個數字會出現負增長,那麼現在還有3.3,上半年,
但3.3 是往下滑的。而且這當中卡車的成分比較高,為什麼,大家還在搞機械,具體的消費的
小轎車,都在減少。比方有搖號限購,交通堵塞問題的治理,但更重要的還是受房地產高關聯
的影響,新的轎車的銷售,你要看這個結構,車輛銷售3.3%,大部分是卡車的銷售。全球經
濟下滑另外一個先行指標,就是我剛才講的,我們講貨糧運價指數,和造船廠手上的訂貨單。
我覺得我們這些大型國有企業,都有大型國有銀行,你們前瞻性現在比過去強多了,我記得我
09 年陪國務院領導,從南到北看了大造船廠,沒有一家有中長期憂患的,都是說現在困難一
點,但我們手上的訂單都能維持三年,三年說訂單都不會補充,這個世界不是默認來的嗎,就
是三年沒有補充,不會恢復。所以09 年講的話,09 年維斯尼船的訂單,手裡的存量訂單可以
做三年,09、10、11 年,三年到了,也就是他的末日到了,那麼現在有半數規模以上的中國
船舶企業,沒有任何造船合同成交,各個企業已經出現了船台空置,無船可造的局面,到5
月末,船舶企業的手持訂單,比2010 年底下降了6%,這個下降10%都是很快的事情。你說歐
盟成為這個樣子,歐盟是用船的大戶,大家都知道巴拿馬、希臘、賽弗洛斯都是船籍註冊地的
主要地點,然後德國的集裝箱和倫敦的鋼廠貨輪,這兩個大港口是主要集散地,這些地方一旦
蕭條,怎麼可能有那麼大的市場去給你企業做船,保有船現在都停在那裡,這個問題我們在
07、08 年,大家都還記得,我給大家講貨輪運價指數,和傳單的問題,今年又出現了新的情
況,而這回是真的沒有了,因為他手裡面續建的船,造船船台就已經空了,所以現在就在呼喚
說,不是中國要不要造航空母艦的問題,是要做多少條航空母艦的問題,我說我們不要吃飯了,
你靠軍品能解決那個問題嗎。
所以第三個是部分企業和行業的經營狀況,經營弱化,經營效益在下滑,這個是我們一個
很大的問題,根據工信部和國資委的報告,工業這個方面成本上升,虧損增多,效益普遍下降,
工業生產者購進產品同比上漲了10.3%,出廠價格漲幅比同期出廠價格漲幅高出3.3 個百分點,
這3.3 個百分點很難消化,因為現在不是過去銷大於供的問題,而是供大於銷的問題,上游價
格的上漲,也使得整個企業的利潤明顯的受到了擠壓。黑色金屬的冶煉和加工業在去年利潤基
數很低的情況下,同比下降1.1%,這就是寶鋼認為為什麼大鋼廠在減產,限產的時候,小鋼
廠為什麼不出牌,他們困惑不解,我們對成本沒有辦法說話,他們可以用低質在生產,出廠的
產品是低質量的,他也不要後處理,他也不要進行很好的包裝,他就給你整出去了,所以這是
一個大問題。
另外一個,就是我們的企業三角債開始抬頭,09 年和10 年,我們規模的控制,增長還是
比較好的,你想那個時候我們供地增加了54%,09 年為了救災我們貸款,大家多放,增加9.5
萬億左右,我們放了9.6 萬億多一點,那麼9.5 萬億左右實際上只增長百分之三十幾,大家都
在救災的情況下,我們控制的比較好,09 年下半年大家就開始往回規整,10 年我們7.5 萬億
左右,我們後來因為有銀信合作,壓縮回來有幾千億,規模又增加了4 千億,放到了7.9 萬億
左右,支持了小企業,所以小企業實現了兩個不低於,類似這樣小企業是絕對,我們這兩年已
經很好了,也習慣了,也支持了農業。所以同時在那兩年當中企業三角債絕對沒有起來,那麼
現在企業三角債就開始抬頭了,說起來我們還是做了三個辦法,一個指引,去把受益人保住,
你交服務的時候,我把這個貸款首先就給了你,這種情況之下,仍然出現了三角債。量大面廣
的小企業經營壓力比較顯著。
第三個壓力,就是去庫存的壓力明顯增大,由於前段時間大家對通貨膨脹增向,企業現在
唯利是圖,進行了投機性的庫存的增加,造成存貨大幅增長,但隨著這三個月來美國帶頭,二
十個國家響應,把倉庫裡的石油拿出來,來評議中東和西亞的危機造成的石油的緊張,所以石
油煤碳大宗商品價格一回落,棉花、橡膠也就跟著往下跌,那麼這樣子我們就出現了一個艱難
的去庫存化的道路,因為真正市場上的消費,正如我前面所講的,剪掉通貨膨脹率,房子又賣
不出去,車子賣不出去,誰去用你這些東西,這是給了投機的企業有了很大的教訓,中國也居
然走上了艱難的去庫存化的道路,對相關企業的現金流和盈利狀況的影響,真是不可低估。今
天我們在上午,國務院常務會上面,其他分管的銀行管金融他就進了幾句,我覺得這幾句還是
講的很好,因為有一位領導同志講到國有企業的改革,畢竟現在還是有了很好的長足的發展,
他就講國有企業的改革還早著呢,從所有權來講,他完全還是國家的,那麼和我們金融來講還
是有區別,雖然我們五大銀行國有控股企業,但是我們堅決的引進了各種戰略投資者,而且堅
決的實現了在引進外商思路,現在大部分上市企業,金融企業,都是在境外上市,所以透明度、
信息披露、比賽規則、公司治理確實我覺得比國有企業要強得多。國有企業你看我一說,不仁
啊,國家這次通貨膨脹他就拚命在採購,現在變了之後他就現在再來吐這些東西,造成我們國
家經濟平穩較快增長確實是很大的壓力。所以講到底,監管是很重要的,各行各業的監管很重
要。
第四個就是我們CPI 的漲幅高位反覆,走勢不確定,這個我不多講,但總的形勢看來,下
半年中國的CPI 回落的因素是會大於上半年的,因為一個就是能源金屬、農產品、大宗商品價
格,普遍出現高位回調,美國最近也加強了和中國的聯繫,連續三次打電話來,希望即使中國
不採取開倉拋貨的行動,也希望中國表態性的支持美國,以及其他OECT 的國家,為了評議大
宗商品價格的高漲而採取的拋貨物,表個態,說也是對我們的支持,我們確實表了一個態,支
持了這項工作,所以這個全世界的國家對這個問題,對通貨膨脹他們比我們更關注,因為他那
方面寬鬆才能救經濟,這個時候再來通貨膨脹,那是兩頭尖了,所以他們對這個問題的敏感度
比我們高得多,第二他通貨膨脹損失定的目標比我們低得多,他就是兩個百分點,過了兩個百
分點,國會就要來治理他,對中國而言,我們定的目標就是4 個百分點左右,又有一點就變五
個百分點了。所以就是…的話,這個還是有利的。
第二點就是部隊的糧食供應,預計還是保持穩定,我國糧食連續七年增產,庫存是充裕的,
今年的夏糧渴望繼續得到豐收,早稻和秋糧的播種面積也比過去擴大,所以如果再來幾次颱風
的話,秋糧應該沒有任何問題。不來颱風就有問題,要有兩次颱風的話,秋糧應該沒有問題。
那麼第三就是大家已經知道了,屬於產品進入去庫存的階段,由於被希臘在所有基金,和
我們大型國企倉庫裡的棉花、橡膠,持有鋼筋水泥的去庫存化,對價格的抑制破壞增長也比較
好。另外上半年過去的翹尾因素會明顯的減弱,所以這是一個好的情況。不好的情況,今年就
是熱情流入的勢頭不減,所以我們一直在呼籲,外國還得要管,中國不能夠,當一個人沒有人
愛的時候感到很孤單,當一個人被別人愛得太厲害的時候,這也不是一個好事。現在追我們的
人一長串,要進中國境內,所以這個熱情是不得了,大家可以看到,上半年貿易順差才四百多
億美元,實際利用外資總額才六百億美元,掛點零,加在一起一千億美元,結果今年上半年新
增外匯儲備達到3502 億美元,增持的話,這時候增持的貿易順差不用,都不用用,增持的利
用外資進來的六百億也沒有花掉,也沒有再去轉進口,我們居然外匯儲備可以多出2500 億來,
一共3502 億,這樣大的東西,你不擋住,拿銀行開涮,說今天增加存款準備金率,明天增加
利率,你這個流動性整個控制了,這個流動性就是在我們銀行體系外做。所以這件事情,全世
界已經有七、八個新興經濟體執行了預扣稅、托賓稅的措施,成功的阻止了這個熱錢的進入,
這次南美的兩個代表團在會上就講了,他們實施了托賓稅以後,資本流動率立刻消停了,你來
一百塊錢,我留四十塊錢給你,你拿四十塊錢到我這裡去投資,那四十塊錢擺在我這裡,存在
我中央銀行,你走的時候我一分錢不少再還給你,你沒丟錢,但是你在給我付買路錢了,你到
我這裡來就是這個問題。所以這個事情是,我覺得是宏觀調控當中今後一定值得注意的一個問
題。
還有一個辦法,要麼你學普京,08 年他一看不對糧價開始上漲,俄羅斯是糧倉,大家都
愛到他這來吃飯,普京講我也不需要你們多愛我,因此宣佈俄羅斯的糧食棉花通通不准出口,
出口屬於違法,有一船查一船,那麼現在這起事情,這對中國在融入世界,最可怕的一句話出
現了,過去我們最喜歡聽的這句話,四海之內皆兄弟,海內存知己,天涯若比鄰,現在怕就怕
在這句話,說今天是中國離不開世界,世界也離不開你,聽起來好像很自豪,世界離不開我們,
你再聽下面一句話,中國也離不開世界了,所以這個事情就講我們要特別的注意,在我們進入
WTO 以後,就回憶我剛剛講這次我從會上講的所有後來盲目加入歐盟,盲目加入這兩個詞不一
定對,加入歐盟共同體小的國家,進去那幾年十分的新鮮,然後這幾年全是負面的因素,我們
當時因為中國在加入WTO 以後,在宏觀調控上面應該更應當有所作為。
下半年的工作我在這裡給大家部署一下,我們根據以上形勢的分析判斷,立即行動起來,
統一思想很重要,著重推進幾項關鍵而又帶有根本性,機制性,前瞻性,基礎性的工作。
第一個就是嚴格落實三法一指引等代表的新規,從上半年檢查多數情況看來,各家銀行推
進這項工作的進展,參差不齊,其中交通銀行按貸款新規,走款的比重達到93.6%,興業銀行
達到99.47%,中信銀行99.75%,以及外資銀行盤古銀行達到97.3%,這些金融機構認真落實
要求,積極的探索內部調整,有關制度,合同機制和控制風險進度較快,但同時部分銀行仍然
存在著思想認識不清,工作要求不明,推進乏力的現象。第一就是對受益人,受託支付的比例
裹足不前,有些銀行受託走款的比重遠遠低於今年我們提出80%的基本要求,這樣就給我們帶
來了很大的包袱,我現在不得了,我今天就簡單的拿了一些今天中央領導批給我的這幾個東西,
我一看倒抽了一口冷氣,我帶幾個過來給你們看看。這是王岐山批的,溫家寶批的審計要情和
中央的通報,這些事情都表現了我們,我為什麼叫大家一定要做,一個銀行在國際上最重要就
是叫…,就是我帶…前,寧可慢一點,一定要把它多幾翻瞭解一下情況,然後一定要根據他的
銀貨兩訖,也就是說他的服務和資本貨物到位,我才能付這個貸款,而且這個貸款是直接付給
受益人的,絕對不能付給借款人讓他去胡來,在中國文化和初級階段時候,我再三講銀監會做
這件事情,我們都這個歲數了,不是在害大家,是在保護大家,你看賀國強、王岐山、溫家寶、
馬凱,公安部(京國),孟建柱這上都有,中央的一大片,審計署最近在三個銀行新增貸款投
放,跟蹤審計調查中發現,他們現在從2007 年查的貸款,一個民營企業,山東的,就可以搞
成一塌糊塗,用虛假資料,從我們的銀行裡騙取貸款九千萬元,他的國有土地使用權證是篡改
的,銀行未做核對,建築用地規劃許可證,建設工程規劃許可證,建設工程施工許可證,三個
證純是偽造,只要我們向國土資源管理部門核對一下,這件事情就馬上露餡,沒人管,然後財
務報表和審計報表完全是偽造的,虛增了三年,05 年到07 年,經營收入共5.85 億元,目前
以上貸款餘額6400 萬元已經形成不良,這底下還有很多問題,涉嫌經濟犯罪,現在經由公安
部會商抓人,然後同時追究有關方面的責任,請銀監會配合立案查處。這種事情,我們做冤大
頭的事情,這麼的人在做了,我印象最深刻的電廠,當時我們是為了保護你們,當時也沒有規
矩,我說銀監會當時也沒有這個要求,確實也是如此,那麼這件事情最後拿誰開涮了,拿楊金
同志開涮了,你們知道嗎,一直處理到內蒙古自治區政府了,那當然要問責了,問責是對的,
你們這個行業還算好,這種事情不能再演,我們被一個石頭拍過一次一定要長記性。
第二個也來了,浙江,浙江現在全國都在一個省一個省查,當地擔保公司,投資公司,咨
詢公司,現在由於信貸需求旺盛,紛紛轉行從事高利貸業務,而放貸的資金很大一部分來自銀
行,是來自銀行給大型企業的貸款,未加監管和帶頭管理,利用這些管理漏洞和大型企業的虛
構項目當中,從銀行套取低成本貸款,廢話,我們貸款利率當然都不會高了,在浙江這些沿海
地區都是低成本,後放高利貸賺取巨額利息,利差,實際成為高利貸市場從銀行融資的平台,
一些國有擔保公司,財務公司也利用國有銀行的資金,偷偷的放高利貸。對此情況,監管部門
雖採取了一些措施,但效果並不明顯,這個規模已經有三萬億元了,也一筆筆查開了。所以我
們一直講受益人,以貨物和服務交貨為準,貸款才能走,給受益人,80%是沒有道理的,100%
是沒有道理的。這次開會我們特地把FSB,RSB 請來了,FRS,英國的一個,美國佬一個,兩個
人都請來了,今後會計準則必須以服務和商品實體經濟交割為準,這兩個大的會計體系,他雖
然不能夠完全融合,但是對於信貸損失已經達成一致,什麼叫做預期損失,這個已經講得很清
楚了,就是沒有貨物和沒有服務交割的貸款部分,都視同於違約和損失。所以這件事情,我回
頭要講一下,就是一定是不要對任何客戶網開一面,大客戶多網開一面,小客戶也多網開一面,
流動資金我們講一千萬,實際上已經很高的數字了,真是天大的一個數字。當時我們法規部搞
三法一指引搞一千萬,五百萬,已經想了半天,最後給大家寬鬆到兩千萬,現在好傢伙,你們
做到一個億,流動資金貸款不只是三個辦法一個指引,就這麼放,那以後查到了,不都是我們
的事。所以這個問題上面,一定誰都不要碰這個高壓信息。
還有人對集團客戶的資金監控是虛置的,對於大型集團客戶,特別是央企的客戶,資金池
吸引力大量的貸款資金,部分銀行遇難而退,甚至放棄了對他的去款走向和用途的調查,不提
出受託支付的要求,使自己卻背負了無限的責任。
第四就是對於資產抵押貸款管理虛化和弱化,部分銀行以抵押存儲為由,不明確貸款用途,
認為只要我有抵押條,因此你怎麼用都可以,來規避三法一指引的監管要求,反以為自己坐在
安全網上,甚至於抵押品市場真正為依據,推行加按貸款,資金挪動風險,市場風險大幅上升,
這個是不對的。
第五就是放鬆自主支付的管理,部分銀行在放貸的時候,不要求借款人提供貸款資金使用
計劃,和有關的憑證,或者貸後也沒有按照借款人定期彙總報告貸款資金的支付情況。更沒有
到現場進行跟蹤調查,造成了資金用途的核查,國內外眾多的經驗表明,金融危機的形成和程
度各異,但究其根源大多來自於信貸的初始環節,當前我們這三個辦法一個指引,是銀行類金
融機構,規範信貸管理,防範風險,避免…,來圍繞我們身上的一個重要的基礎工作,屬於對
沒有按照三個辦法一個指引要求做貸款盡職管理的銀行業金融機構,銀監會將根據銀監法,三
個辦法一個指引等法律法規進行問責和處罰。因為也不要讓別人來處罰你們,我們自己很好的
來把個問題查好,從信貸業務的基礎環節著手,認真查問題,查差距,更加注重走款方式的實
質性的合理、科學,確保信貸資金不被挪用,要在貸款三查上面,從制度機制,審慎信貸文化
建設,人力資源配備等方面,切實落實監管要求,從根本上解決管理不到位,不審慎的問題。
一個就是要重視流程的改造,希望大家從業務銜接,帳目核算,崗位職責,信息流程,合同條
款等多種業務,提高受託支付,就是給受益人直接的受託支付,和資金監控的可操作性和強制
性,就是這個流程當中任何一個環節,業務環節,帳目環節,崗位職責,信息流程,都可以榨
出來,把這堆賬給我攔住,貸審會同意的貸款也堅決攔住,因為貸時審查發現不對了,那這個
貸款就要把它攔住。現在我們發現在貸時審查攔住貸委員批准的貸款項目,這是不正常的,在
國外監督,國外為什麼每個人都有COO 呢?就是首先精英運行關,就是在運行過程當中我可以
叫停,就跟我們高速列車一樣,如果他傳感器發現敏感的話,自動就減速,不能走了,停在那
裡,駕駛員要開也不動了,所以這個問題就是從流程上面每個環節都必須要做,特別是我們發
現一些銀行非常可笑的,仍然會有啟用新版合同文本,對這個問題,我們下半年不能再等了,
要嚴格處罰,居然還有人講,這個不用可惜,舊文本不用就可惜了,到底是紙值錢,還是你這
筆貸款值錢,你這筆貸款壞了可以買多少房間的多少車皮的紙,這個事情是在開玩笑,不是在
做銀行,跟我們那個服務員端茶的差不多,別人加強貸時審查,查時確認貸款投向,對於各類
貸款,特別是資產抵押類貸款,有應當嚴格審查貸款用途和貸款憑證,憑據,明確還款來源,
充分分析抵押品市場風險和處置風險,不能以壓貸款,要從源頭控制資金挪用和風險隱患,這
件事情就是貸時,就是當領導批給我們要去查的這些事情,這個是假的,那個是假的,你們不
可以查一查嗎。(徐紹史)同志跟我講,這個事情一上午就可以查得到,國土資源每個省,每
個廳,這裡面就有材料,再不行到國土資源部對一下,哪能不對就把國土使用權證,許可證,
規劃施工的都照搬,就拿來了呢,這個大家要查一下,核對一下。所以這件事情貸時審查,不
能形同虛設,發現問題就得停下來,我們現在有這個O 那個O 就是沒有COO,COO 在國外的權
力大於所有的分管副行長和行長,定了的事情都會被他否了,因為到執行的階段,我就是把這
個關,不能出去,出去了以後開弓沒有回頭箭,這個錢再也回不來了,你給了別人就給拿走了。
一樣的道理。
所以,第三就是強化貸後管理,那麼銀行與金融機構要加強貸款資金的跟蹤檢查,明確強
調貸款人,掌握企業走款去向和用途,並將帳戶分析,憑證查驗,現場調查等核查手段制度化,
提高貸後資金管理的有效性,對於企業集團執行三個辦法一個指引的問題,2006 年內蒙古電
力集團,通過中國電力(柴胡)有限公司,內蒙古業務部,以委託貸款形式,挪用我們幾億貸
款資金,建設去做違規電廠的項目,教訓到今天都十分深刻,我們不能夠重複錯誤,銀行與金
融機構必須對企業集團不折不扣的執行受託支付有關規定,不得委託各個財務公司進行受託支
付。
我明天我們開內部會議,財務公司也是我們管的,任何財務公司都不能夠受你們的委託去
搞什麼受託支付,他們是做銀行出來的,他憑什麼受託支付,財務公司原來建立的初衷,就是
建立他內部貸完的資金,用完資金之後,不是用不完的還有一部分,回款暫時不用的,建立一
個現金池,不要造成多頭銀行開戶,這邊在透支,那邊在拿企業存款利息。其目的概源於此,
並無他意。現在好傢伙,財務公司變成半個銀行了。這算何體統,所以你們自己銀行,如果不
到財務公司去管理的話是你們的責任,從今天開始,如果說財務公司不配合,是財務公司的責
任,同時固定資產貸款自主支付的資金,不得進入企業集團的資金池,進行統籌調配。固定資
產資金貸款是你子公司的,是你母公司的,從你母公司子公司來根據借款合同給撕毀,跑到你
的資金池裡去賺錢算什麼東西,你要求我提價我們就給你,你自己在那裡再用一把。所以現在
我們就沒辦法來幫他們忙了,兄弟的監管部門就講,發現大量的財務公司的資金不是用你自己
的核心主業和主體集團的成員,這個裡面風險就很大。所以在這裡我給大家講,就是固定資產
貸款的自主支付資金,不得進入企業集團的資金池進行統籌調配,而流動資金自主支付的部分,
也就是單筆支付一千萬元以下的部分,通通由銀行金融機構,根據自身對客戶和他的業務的執
行情況,和實際客戶的風險控制能力,來決定你們是否允許集團將他歸入企業集團的資金池,
這一千萬是上限,你們完全可以把他削減成五百萬,三百萬,你們對他的瞭解,這麼多年的信
用,自己要把握,這個要有一套辦法。
下半年銀監會為了保護大家,將進一步加大三法一指引的監督檢查力度,同時還將組成不
同銀行的聯合小組,開展督察交流,不斷的推廣經驗,採取互相檢查,互相監督共同提高,對
於違反規定,虛作行為嚴厲查處。這是第一件事情,因為審計署都在查新增貸款了,所以大家
不要盲目,等到人家找上門來處理你們,這個事情是我們不願意看到的。所以這個三法一指引
這種信貸文化的表現,不是人家查我,我要做,而是我們自己應該這樣做,否則就不是在辦銀
行,更何況我們現在企業文化是這麼差。
第二就是深度推進平台貸款風險防空的動力,這件事情,同志們做得還是好的,平台貸款
清查整改一年多,我發現我們銀行以及金融機構和我們的監管部門,特別是我們下面的銀監局,
大家通力合作,迎難而上,積極的爭取,有關部門,有關政府的理解支持,現在他們都來找我
們,這就是好事,今天發改委也來找我,專門想再談談到不的問題,我說行,你什麼時候來我
什麼時候歡迎,你總不能讓我鐵道部的貸款,就固定與銀行…。第二個你也不能夠說一年不兩
次還款,你建成了幹嗎不還本,在這個前提下面我可以不動你的貸款期限,長就長了。第二,
我一定保你的續建,也配你的重點,因為不配重點的話,就沒有安全性了,現在我們保續建也
建成了,他沒有安全性停下來,停在那裡遭人罵,那是另外一回事,你管理跟不上,但是現在
我保續建,配重點,我有,但是新上項目我始終堅持先把十一五的,再十二五做完了再講,你
就那麼大的能耐,現在還想派幾萬人到美國去修鐵路。我當然贊成了,清朝我們就去美國修鐵
路,今天我們不去妨礙你修鐵路,只要我們美國同意,我們有這個能力,去,美國這點錢還還
的起的。可是可怕的就是現在你十一五的鐵路,說一個不上,鐵道部黨委告訴我十二五都排得
滿滿的,我再上新的項目,那麼我們現在貸款還有個集中度的問題,就是15%的問題,這個你
不能不照顧我們銀行,不然的話我們經不起上面的檢查,金融穩定都有一個自我評估,人家要
來查的,你不能把雞蛋都放在一個籃子裡,別說他們有成見,即使他沒有成見,他也根據數據
就會發現我們違規了,所以我們來講,第一你到資本市場上去借錢去,資本市場上借錢,你依
賴不掉。然後我貸款是沒有借新還舊的,資本市場可以發新還舊,我倒不是太怕,但是對不起,
大家是否能分他一點,因為還有一個我給你們講,你們以後千萬別幹那種事,25%的貸款都是
固定利率,人民銀行升息通告以後就開始了,因為大家不同意,存款準備金率到了22 左右還
在往上走。那麼要抑制通貨膨脹,就得上升利率,那麼你們就等於貼錢給別人,這不對。我說
你們固定利率都給我改成浮動利率,我的貸款你們大家講這個話,這是肯定的。
第二個我發現你們有一次性到還款的鐵路佔了30%,東盟佔了20%以上,不是一年兩次還
本的,建好以後到最後去還,有的銀行做得還不錯的,還是比較謹慎的,銀行和銀行之間,你
別看通通都是銀行,還是有區別的,所以這個問題,今天發改委找我了,鐵道部已經不敢再找
了,發改委找,我說我可以承兌的是,我已經跟各項目組匯報過,我也跟其他的同志匯報了,
我也準備跟(戴紀剛)同志匯報,這件事情不可取,發展科學完全落實不下去,條條都搞350,
理論上四個小時北京到上海,最後跑了八個小時還沒到北京,然後出來罵人家,說日本新幹線
也是這樣的,你們炒什麼炒。日本新幹線四十年以前的事情,工作上咱們都學過雷鋒的,…這
沒有說服力。
平台的事情大家還是做了不少工作,正在著力推進退出管理,合同補正,追加抵質押物,
增提撥備,提高資本佔用,這些紛繁複雜的工作,應該講取得的階段性的成效,得到了黨中央、
國務院的充分肯定,多次表揚,和社會各界網民的普遍認同。平台的管理出來以後,證明,所
以我在這裡代表我們黨委同志,向我們這項付出艱辛努力的廣大銀行和從業人員,包括監管人
員表示我們衷心的感謝和誠摯的問候。這是件大事,為什麼是件大事,我在這裡簡要跟大家講,
國務院領導非常關心這件事情,我們是2009 年提這件事情的,我把這些複印件,都重新發給
你們,2009 年就講這個事情,2009 年經過一年的不懈努力,促使2010 年6 月份五個部委蓋了
章,對平台貸款下了通知,但是沒有引起大家很好的重視,然後我們就開始全面調查,然後國
務院領導同志非常關心這個問題,發現我們在調查,財政部在調查,人民銀行在調查,審計署
在調查的時候,就決定由權威部門審計署,代表黨中央、國務院進行調查,他們比我們厲害,
他調查一個項目,當地的父母官,就是省長、市長簽字,都要簽字的,所以最後查下來,平台
貸款到去年年底,是10.7 萬億,那麼總理講過了以這個數字為準,不要以某些部門講的14
萬億為準,這個10.7 萬億也不要以銀監會講的9.9 萬億為準,我們大概是9.09 萬億,我們跟
他主要是事業單位和企業單位這個有點分別。那麼我一看到數字比我大我們馬上同意了10.7
萬億,那麼他的數字跟我一致的,實際上,他80%來自於銀行貸款,我們的數字表現9.09 萬
億,90%來自於銀行貸款,九九八十一,10.7 萬億跟我們是一模一樣,所以我們就馬上表態,
堅決擁護審計署的報告,所以國務院領導同志再三講,為了不要造成輿情的炒作。各個部門發
表平台上的數字以審計署為準,大家記住10.7 萬億是去年年底的數字,然後佔有率,銀行的
貸款佔了80%,是一樣的道理,我們是90%,9.09 萬億,一樣的,8 萬億在這個上面。
那麼,國務院領導非常重視,就讓審計署向人大報告,同時向中央常委報告,我列席了中
央常委的會議,中央常委的討論非常認真,回來之後我很感動,同志們,我們不是有黨中央、
國務院,中國的金融改革開放和發展沒有今天,這麼困難的一個題目,急劇爭議的一個題目,
到了常委會上面,沒有爭議,每一位中央領導,不管是管金融的不管金融的,也不管他過去的
資質背景如何,對你們是關懷有加,都是一個聲音,講了三條,我在這裡給大家高度概括,因
為不可能把每個人講的話講出來,總有一天這些同志的講話會披露出來,會使你們感動很多。
講的非常深刻。但總的來講中國領導指出,地方債務,政府的債務,不可持續,有三大突出隱
患不可忽視。第一是所有的這些地方政府的債務負債,或者或有負債,都沒有打到地方財政預
算,沒有一個省、市、自治區政府,把我們平台貸款的擔保承諾打入他十二五規劃的財政預算,
這是常委講的,所以我覺得不對,這個事情做得根本不對。你哪有債務不進預算的,或有債務
也得進入預算。你有擔保文件這些東西,那你天天就得來看,我們什麼時候變成真正債務的時
候,我就要來負。第一就是負債和或有負債沒有打入地方政府預算,第二是,審計署發現大量
挪用了這些要去做的償債的債務基金和信貸資金,就是債務基金和資本金。這個項目要去做,
我舉個例子二級公路,二級公路發現償債的資金,財政部告訴我講,明康你不要吵,因為我天
天在給你們講二級公路出現不良,他說不應該嘛,他說我們財政出了一個文件,跟交通部,講
的清清楚楚,明明白白,二級公路停止收費以後,由中央財政撥給各個省償債資金60%,困難
地區100%。他是分中、東、西這些分的,那麼不夠的那部分,東部和中部這部分不夠,是由
地方財政配套,百分之百統計了銀行的債務,然後不收費之後,我就給他這個錢,現在我問了
幾個省,錢來了沒有,來了,哪裡去了,用掉了。問題就在這裡,那麼我找了李士林同志,我
說部長,你別說這些東西沒有問題,我說人家把我的錢用掉了,他說這個事確實存在,有可能,
還得眼睛盯在這裡,不要盯著我,那個錢是財政部拿來之後給地方拿走的,然後那個收費站取
消以後,收費站收的那個錢也被移走了。就是這個問題。
但是我也發現銀行也沒去追,有的基層行沒有人像我這樣去追他,所以這個還是要有一個
事業心,這個是中央領導講的,一個就是被挪用了,既沒有進入預算,償債資金又被挪用了,
資本金也被挪用了。第三個是以圈地式運動和新的圈地運動,來做大這個債務可靠性,已經一
去不復返了。我們必須清醒的看到,今明兩年是地方政府債務的償還高峰期,就是所有平台貸
款10.7 萬億當中,他是80%是銀行貸款,20%當中有百分之十幾是用的發債,這個債務不知道
我們銀行有沒有持有,也可能會有持有。那麼還有一部分是用其他的債務方式來承擔的,那麼
我們算了一下,這個債務的償還高峰期是2012 年和2011 年,這兩年佔了43%,最少的省份41%,
最多的省份44%。平均43%,第二個還款高峰期出現在2016 年到2018 年,然後其他都是大概
佔14%到17%左右,每年還款14%到17%左右,所以一如我們過去所料,部分平台已經出現了違
約跡象,大言不慚的說,就跟俄羅斯學的,說從今天開始,所有所欠的貸款本省交通廳不再償
還,等以後有能力的時候再考慮。云南,云南一有這個事情,馬上叫他們幾個雜誌社,新聞媒
體撲過去,給他曝光,一曝光之後,省委省政府跳起來了,說你不要我的面子了,也確實不是
不要他的面子,他們挪用了他的償債基金,所以馬上再回撥二十個億給他,說你趕快把這個話
給我收回。二十億是不夠的,其他省也一樣,不光是云南,其他省也一樣。所以現在要靠我們
銀行很好的去盯這件事情,否則的話,這個今明兩年是大問題,你還記得我們兩年前跟大家講,
請大家一定在本屆政府三年當中把這件事情做完,其目的就是因為11、12 年,當時我講這個
話,是10、11、12 三年,就是11、12 佔了43%,這43%我們不借新還舊,能過去就好,這是
一個…。
因此中央常委最後講兩句話,誰家的孩子誰抱。所以我們現在不要急於摘帽子,我們具備
條件了,就努力的具備成為商業運作,但是只要有一點偏差,有不可預見和預見審視的,那還
得承諾有效,地方承諾有效,不要輕易摘帽子,因為常委說,誰家的孩子誰抱。
第二句話,深化改革,財稅改革,中央和地方財政的改革,是解決這個問題的根本。所以
希望大家對這個問題特別重視一下,那麼我著重在這裡講一下貸款合同的補正,銀監會已經和
幾個大的部門正在商量,取得了很好的效果,現在基本上他為了能夠保續建,做配套,幾個部
門都反映了,你們來改合同吧,你們就趕緊去改合同去,什麼固定利率,你們把它改過來,第
二個把一年不是兩次還本的通通改成,寬限期結束以後,每半年還本付息一次。不要改期限,
政策的遞加效應要注意,再改期限的話,那我們也是不太負責任的,對整個中國經濟,既然已
經有11 萬億,而且還有續建的,這個數字還會增加一點,過了高峰期還會下去,期限就不要
改了,你們定了25 年的,10 年的,長就長一點,期限通通不改,除非寬限期過長的,有的借
25 年,寬限期20 年,這個肯定不對,你就寬限期特別不合理的給它改一改,著重改一改,不
要用固定利率了,還是用浮動利率,因為我們的利率沒有市場化,市場上沒有死亡,沒有調換,
沒有遠期匯率,固定匯率變浮動匯率,浮動匯率變固定匯率。這次要呼喚的一件最重要的事情,
就是利率市場化的建設,比那個資本項目向下自由流動要重要得多,要比匯率的浮動更重要,
你沒有一個利率的市場化你搞什麼浮動匯率,不可能的事情,遠期匯率怎麼報價,這個很重要,
但是目前沒辦法,就固定利率,你得改成浮動利率,第二一年改成兩次還本付息,現在不少銀
行金融機構已經在調整還款的方式,貸款的比重,大概在20%到30%,但是還有七成沒有調過
來,其中17%的中長期貸款,仍然延用整貸整還的方式這個要把它變成零,整貸整還的方式,
沒有實行統一,中央國務院從來不統一,這是你們自己的一個錯誤。
第二個,就是39%的中長期貸款,每年才還款一次,符合一年兩次還本付息要求的合同金
額,不足一半。所以這件事情還相去甚遠,我們一定要按照科學發展觀做好早暴露,早度量,
早干預,這是國際的經驗,叫…,對於風險的早發現,然後早度量,叫…,第三叫早干預,…。
所以這個是現在應該注意的。
另外抵押擔保的措施調整不到位,我們現在的債權很多沒有落實合法的抵押擔保,以後官
司打不贏,以前對學校、醫院、公務員等公立性資產抵押依憑的,部分債權行都沒有以合法的
非公立性的資產進行全面置換。對於政府承諾的,未有土地使用權證的土地,出讓收入的承諾,
已規劃土地儲備抵押,等無效擔保的抵押,這些要請大家都要去檢查,我們也要嚴肅問責。
最近國土資源部今天上午就聽了徐紹史談的一個事情,先前查了一次,發現我們違規貸款
747 億,這個無論如何你們都給我調平級了,不能放在正常緯度,747 億,誰家孩子誰抱,因
為你們的貸款的抵押憑,全部是違規的。這個土地是違規的,查出來的,這個已經通知我們,
然後剩下來的,就要跟國土資源廳再跟你們商量,這些土地全部是指鹿為馬,在登記的管理環
節上,嚴重的違法違規,所以今天的討論,徐紹史同志做了一個全面的匯報,司法部門全來了,
中紀委全來了,要配合查處這件事情,現在只查了18 個省,747 億,就跟飛機一樣747 很好
記,現在分解到各個銀行,這些銀行的貸款全部偏壞,你都給我下降,你不降得處理你,人家
怎麼交代,你抵押憑,第一還款來源是不足的,第一還款來源不足你才要這塊地,而這塊地的
登記和管理直接違背了國土資源部的法規。這是一個問題,,所以平台貸款的清理工作,是根
據黨中央、國務院的要求紮實推進,希望大家不要懈怠,我們作為董事會的高管層一定要認清
這個平台風險,從總行層面,強化法人責任,提高執行力。那麼好就好在常委統一思想,就是
說中國的債務率,一定不能套用歐洲和美國的債務率,歐洲美國債務率是60%,但是他財政收
入佔GDP 的比重比我們大,所以中國的國情確定了,不管我們財政收入有多好,這幾年財政收
入非常好,但是我們不能用那個債務率,今天我們地方債務佔了整個國家的債務率44%,沒有
達到綠色警戒線,這是不行的。
第二個就是誰家的孩子誰抱,是對我們最大的支持,也就是說他這個承諾不能隨便賴帳。
第三個就是要求我們銀行業和監管部門一定要跟蹤貸款,跟蹤抵押品,不要在平台上面再
做新的項目,新的項目就是國務院上次講的保障性住房,一個省搞一個平台,由他來借由他來
還,我們還設置交叉違約條款,交叉違約條款,我向李克強同志匯報,李克強同志表示同意,
完全贊同,而且希望我們把交叉違約條款,在銀監會發佈,我們自己發佈的指引裡面要給大家
定位,就是這個審計平台上面在保障性住房裡面,唯一的違了中行的約,就視同於違工行的約,
違了工行的約,就視同於違其他債務銀行的約,因為他還不起你,也就還不起他,另外希望加
上違約的條款,還要和工程進度,工程質量掛鉤,因為他最後搞了一個豆腐渣工程,你最後拿
什麼辦法去變成商品房。最後我們還有一條,最後其實我們不建議,是銀監會的建議,你現在
搞六十平米,五十平米可以,他是兩套,中間有個門,那麼等到今後市場情況有變化的話,這
個門一打開的話,是兩套的商品房,兩個屋子,兩個室,那麼這個市場上面歡迎度很大,可是
到了那天的時候他是個豆腐渣工程怎麼辦,誰要,所以這個交叉違約款包括工程進度和工程質
量。有很多部門反對我們這樣做法,什麼交叉違約搞得這麼嚴格,聽都沒聽說,我說聽都沒有
聽說不是你的無知,科學不科學是我們中央的要求,科學發展觀是我的要求,跟他們沒有什麼
好講的,我直接找李克強匯報,李克強同志講,交叉違約你跟我說說什麼道理,我就跟他講什
麼道理,他認為我有道理,最後我們成了眾矢之的,不但要把保障房一千萬套一年做好,而且
要把質量保證好。所以這件事情誰不寫,我們自己寫,就是這樣,大家一起來做,除了這個以
外,平台貸款不要再增加了,這個平台貸款是一個大問題。
那麼目前就是希望大家把這個,抓緊時間補正和統計貸款數,趁我們現在這股勁,我聽了
你們幾個的意見,(蘇清)同志那天很好,主動來給我提醒,我們去了綜合組,…同志去了綜
合組,還有很多新情況,新的問題,確實有很多新情況,新問題,但是每走一個部門,就給我
們銀行業取得一些條件,至少我們能拿到一些條件,能夠更加好好的談,否則的話這裡面都是
問題,需要我們出面的往往是義不容辭,拼著命去,但是具體工作希望各家銀行,特別是基層
行,今天一定要按照我所講的要求,把這些工作抓好,否則的話,我告訴你們,人回巢很容易,
現在是他沒錢靠你,那麼銀監會又很強勢,大家趁這個東風趕緊把這個事情做了。
另外一個就是我們注意一下,要審慎的開展和地方政府,包括戰略合作,我們現在發現大
家交換信息,加強溝通,包括怎麼樣清債,法律手段,降低成本這個都很好,跟地方政府簽的
這種合作協議都是好的,我們不反對,而且支持,你們能夠收回不良資產,能夠地方稅費減半,
你們去跟他講去,但是千萬不要簽訂有具體融資金額的協議,否則咱們就要違反這幾年來的新
的規定,又要退步,如果大家有融資金額的協議,巴塞爾3 協議的要求是講,在法人層面上就
必須要進入表內,因為你有這個金額。同時我再跟大家講一下,今天上午沒有通過北京的磁懸
浮的鐵路項目,這就牽涉到有兩家銀行出了擔保函,今後對擔保函巴塞爾協議和巴塞爾3 協議
講,如果你的有效期是在一年以上的,視為不可撤銷,我們要進入表內,所以你們現在都很忙,
你們第一就是我這個都是可撤銷,有條件承諾,第二個就體現了,我看還是兩年,兩年搞不成
拉倒,我們重來,磁懸浮的問題今天就不用討論,因為這裡面存在著很多環境的問題,成本的
問題,造價的問題,用地的問題,以後再慢慢來討論,這個項目希望大家各自以後千萬不要再
投錢,現在開行和建行兩家承諾是沒有拿錢出來,同時我看一下你們的承諾函,是有條件的,
那麼今後一定是第一具體融資金額,這個要注意,很審慎的表述,跟地方政府是絕對不行的,
在項目承諾的時候,一定要有期限,否則的話,他根據新的巴塞爾協議是要進入表內的。
另外一定要做,對持有不納入地方財政預算的各類債務,和不做盡職調查,不符合三法一
指引的行為堅決要制止,不管壓力多大,常委會上面講的事情,要納入地方的財政預算,就必
須納入財政預算,這個是必須要這樣做的。
那麼對工程建設成本的增加,週期的延長,以及最近出了一個叫新拆遷條例,帶來的土地
抵押落實難,都要考慮,這塊地就是給了你了,你也沒有辦法拆,沒有辦法變商業用途,現在
只要有一戶釘子戶,就要到高法去判決,高法說我還沒有準備好,現在正請中建部在幫他搞一
個,怎麼樣受理和判決的議案,他到底是有多少釘子戶不遷,就可以強行拆遷,強行拆遷是不
可以的,就是可以受理,如果說是低於這個比例的話,我就可以受理,高於這個比例我根本就
不受理,現在高法正在跟中建部還在談,我估計今年年底以前還不會有結果,因此新的拆遷條
例帶來的土地抵押落實難,以及工程成本增加,週期延長的問題,大家都要做好議案,積極的
通過財政預算和市場化的合法合規形式做這個東西。
第三加強土地抵押的貸款管理,國土部門已經跟我講了,有個附件給你們,我就不多說了,
就是今後對土地這個問題非常慎之又慎,我過去講過,土地抵押貸款有三條,開發商貸款有四
條,安居貸款有三條,這個三四三,一定要認真做的,並且要跟有關部門去徵詢意見,查詢意
見,一定要要求他們做到這一點,不做到這一點就是失職。
另外,我們要根據現金流的覆蓋情況,按照我已經講過的權重,對平台貸款,基金風險資
本,一季度已經這樣做了,二季度的數字我沒有向國務院報,國務院要求我們報的平台貸款,
按風險權重之後對每家銀行的資本是有多大的影響,影響不是太大,因為你們都把他變成全覆
蓋了,這個還是把他實事求是的把風險暴露出來,暴露出來之後,地方都會承擔,反正誰家孩
子誰抱,最後他就會落實責任,你要說是全覆蓋了他就逃掉了,所以這個事情實事求是,對大
家產生的影響不大,這個一定要考慮一下。
第三加強風險的管控和合規管理,健康有序的發展理財業務,最近理財業務是我們銀行業
的一個警鐘,我跟人民銀行一直講,跟證監會也講,我們天天講發展方式的轉型,今天理財業
務起來了,手續費收入增加了,大家就葉公好龍,這個事情怎麼回事,你們這個銀行有問題,
有什麼問題,所以理財業務總的來講,130 家銀行,一季度末開展的理財業務,理財帳內餘額
達到1.9 萬億,比去年年末增長14%,在負利率的情況之下,和全國投資機會不理想的情況之
下,理財業務需求猛增,銀行應需而售發展,我的判斷是正常和合情合理的,你們也別不敢講,
我跟媒體就是這樣講,什麼叫做發展方式的轉變,像我們過去搞貸款,放大貸款,不對,那我
現在搞理財的服務不對啊?這個就理直氣壯,而且你看我們的信用卡進度有多快,過去我只看
到一兩家銀行,現在我看到每家銀行都搞,客戶滿意度,很大的啟動,案件事故率也比較低,
韓國、日本、台灣東南亞幾個國家,我們的九十天逾期貸款,壞賬的把握還是很好的。改善銀
行的業務結構和思路,有著重要的戰略意義。
但是我在這裡講一些問題,我們內部講一下,希望大家注意,一個就是惡性競爭現象太多
了。不少銀行金融機構,為了爭奪存款,獲得信貸空間,往往在月末、季末考核時點,大量發
行超短期的高預期的收益率的理財產品,有的理財產品只有一天,這是胡扯,就一天的理財產
品,這個希望大家注意一下,主要是利用募集期和…時間差,來達到增加存款規模的目的,這
個不可取。一些銀行金融機構不計成本的開展價格戰,比如產品期限不足一週的,這個以後要
注意,不要給人家…,另外預期…的收益基金8%這個也是不對的,這類產品往往是需要動用
其他的收益來源來對付客戶的收益,這樣的行為既不科學,這種行為既不科學,又激化了我們
的惡性競爭。
第二就是規避銀信合作的監管行為,一些銀行繞過金融機構,繞過信託公司,用理財資金
作為資金來源向企業發放委託貸款,這類貸款完全沒有三查,部分機構以社會上信託受益權之
名,其實是在做貸款之事,滿足表外融資的需求,而且減少了很多的監管成本。這個人民銀行
也有很大的意見。
那麼第三就是變相調整指標的監管數據,進行監管套利,不打算大講,一講大家可能都知
道。
第四就是建立資產池這類的理財產品,通過期限的錯配獲得利差,部分銀行和金融機構,
將各種期限理財產品,募集結合以後,通過投資配置多種資產池進行切割運作,導致多個理財
產品,同時對應多個資產,單個理財產品難以進行估值,難以測算投資收益。無法實現成本核
算,風險可控,我不反對大家做一點結合,但是這個結合搞多了,…衍生產品,沒有別的產品
了,最後就是成本無法核算,風險無法可控,透明度也無從說起。
第五就是追求理財規模的過快增長,業務發展不夠審慎穩健,個別銀行業金融機構的理財
資金違規投向政府融資平台,兩高一剩項目的領域,這些行為給銀行帶來了合規信用,流動性
剩餘的一系列的風險,所以這一點,請大家一定高度重視,不要再搞一天、兩天,一週以內的
理財產品,第二預期不要拉得很高,第三個複雜化。但是另一方面跟輿情,請大家還是理直氣
壯的跟他講,我們的銀行業的理財產品和信用卡,有了長足的進步,客戶滿意度是高的,也不
都是為了監管套利,我跟人民銀行做了很好的解釋,也跟證監會做了很好的解釋。證監會就把
我們的理財產品和基金類的理財產品做了一個簡單比較,這個比較當中,說明我們有了銀行理
財產品最後收益率是零,就連存款利息都沒有了,我說正說明這些銀行不是在套存款,是真實
表現了他理財的成本,這是對的,你到底是要說假話,還是說真話,銀行自己能夠真是做理財
產品,甚至於不惜客戶離開我這個銀行跑到別的銀行去,最後告訴你我這個產品做的就是沒有
收益的,這不是很好的一件事情嘛,所以該講的話還是要講,我跟證監會和人民銀行這樣解釋
了以後,大家好好看看,不是一個很大的問題,但有一個問題就是千萬不要監管套利,不要再
季末和月末沖時點。
所以我們決定第一就是我們銀行業金融機構要進一步落實我上個季度講的,年初說的,就
是以日均存貸款為基礎的內部檢測考核機制以外,我們在二季度開始,銀監會把這個作為監管
指標,將嚴格執行日均存貸比監管考核,以旬通報和公佈,就是每天都得報數字,然後一旬一
旬的來公佈。對於未達標的機構採取監管措施,否則的話,6 月底最後一天下來上來1.5 萬億
存款,這個很不好,到7 月3 號又沒有了,所以這個事情希望大家一定要強調以日均存貸款為
基礎的內部檢測考核機制,這個有了,那麼二季度,我們就把它作為監管指標來做,按旬來公
布,第二就是嚴格遵守監管的規定,規範開展理財業務和其他金融創新活動。千萬不要利用理
財產品去搞高息攬存,違規攬存,也不要搞複雜的產品。
第三就是高度警惕進行網絡借貸,民間借貸,小額貸款公司等領域凸現的風險。最近國務
院領導批了一個東西給我們,說請銀監會牽頭看怎麼辦,小額貸款活不下去了。小額貸款公司
現在協調的結果,人民銀行不願意監管,我們也不願意監管,因為他是新的制度,我們只是監
管我們法規規定我們是監管吸收存款的方式,不吸收存款也想去做銀行,那你試試看,你就要
有雄厚的資本實力。那麼現在怎麼辦,現在地方上批,一批批幾百個,現在才知道做銀行的厲
害,貸出去的錢收不回來,沒錢了,股東沒錢了,說請銀行給他做行間拆借,居然有很多人大
代表,為企業搖旗吶喊,這個就等於把我們創造了一個系統性的風險,把這個火燒到我們系統
內部。雖然我們堅決不同意,對小額貸款公司輕易授信,你們已經授信的絕對不要超過他的資
本金的三分之一,我們規定是二分之一,你們現在連三分之一都不要有,他活不下去了,你想
想我們的管理多嚴,都是專業人士,專業培訓,百年老店,很多銀行都是百年老店,至少是幾
十年的老店,十年老店了,哪怕是城商行也是多少年老店,他才幾天,所以這就變成雨後春筍,
我看離基金會也不遠了。所以這個市場的秩序是非常重要的。
那麼網絡借貸我沒聽說過,網絡銀行我沒聽說過成功的,網絡上支付,還要搞什麼東西呢,
你們都有銀行信用卡,都得在網絡上進行支付,網絡支付也不存在問題了,我們電子銀行和網
絡銀行,都可以滿足網絡上面各種售貨和服務供應的支付問題,更不要說是通過我們自己清算,
現在要在網絡上對一個人買過十個玩具的要給他授信,這個是天方夜譚,直接違反了KVIC 和
KVIB,你不知道這個客戶的情況,你不知道客戶業務的情況,他做別說十筆,做一百筆成功的
業務,也不做你能取得授信,然後一百零一筆就開始騙你了,騙你大量的錢,捲走了,那不得
了,所以這個問題希望大家高度重視網絡信貸,民間借貸,小額貸款公司和擔保公司,和我們
之間的關係。他不從你這裡拿錢,他從你的借款戶拿錢,所以對借款戶的資金,一定要進行跟
蹤和管理,這是我們的責任。當然我跟法律部門講,司法部門講,審計部門講,全世界的銀行,
盡職調查,都是走一站,就是我對我的借款客戶怎麼用錢我是要管的,至於借款客戶再走一站,
他的客戶怎麼再用錢,我們是沒有辦法管的,這個成本就沒有辦法來付了。所以銀行只對我的
借款客戶,那麼他受益人給他什麼服務,我給他錢,不要管,但是如果這個受益人和他串聯起
來,做這個…,這個請公安部門去管,你不要怪銀行,所以銀行走一站千該萬不改,走兩站三
站,我們會保護你。所以這個事情要跟大家講清楚,不要嫌煩,但是我們有限的責任一定要付。
第四個就是今年下半年在前期案件治理的基礎上,繼續保持對案防高壓態勢。今年以來我
們案防,案發的勢頭還沒有得到根本性的遏制,因為我講過,貸款一緊縮,新發案件驚的就會
大,影響面也會廣,防控形式也很複雜,從商業領域來講,貸款詐騙案件大大的抬頭,在這裡
面我也不展開說,有個要求,大家這個要求都可以去看一下。
第二個從上個月來進,一些大量要案的銀行內部人員私案現象較多,既使是外部的案件,
也都是和內部員工違規,和疏漏管理有關的。因此就暴露出我們法人對基層行監管示範監督不
利。最近郵儲發生了兩起命案,我第一次批就講這個問題一定屬於內部管理問題,人家拿刀可
以把你兩個人捅死,那就是利用你吃飯休息的時間,你自己沒把門鎖起來,所以每個基層行,
這一點還是要注意,他就匍匐在那裡,等候你中午出去吃飯的時候,留守人員最少,進出次數
最多,隨時不鎖頭的情況之下,隨著跟著進去,死二一傷,慘痛的教訓。所以從商業的機構上
來看,最近城商行資產管理公司的機構,案件頻發,這個是與我們這些機構,中小金融機構,
都要把這個問題重視起來,另外各地農村信用社,也暴露多起類似慘案,反映出案件風險排查
工作的效率急待提高,今年下半年希望大家進一步把這個工作做好,加強責任追究。
第五講一下加強房地產信貸風險的防控,積極的支持保障性安居工程的建設。目前一些熱
點城市和地區的房屋銷售量,已經大幅下滑,個別城市房價回落,土地流拍,底價成交明顯增
多,資質管理差的中小開發商,已經資金流斷裂和破產,這些都是好的,是宏觀調控的成果顯
現,再過三五個月,成果將更為明顯,百姓會更加高興。同時,我們要識時務早行動,把握好
相關風險。第一個就是繼續嚴把開發企業名單制管理,和開發貸款必須以在建工程抵押,這兩
個基本要求,不要在開發商貸款上面搞貸新還舊,和暫延期限,重組就讓他重組,中國鋼鐵業、
房地產開發業的重組是勢在必然,這是個健康社會應有之舉,大家不要對開發商搞貸新還舊和
延長期限。報紙上講說銀監會就是要讓開發商死掉一大批,我說這個話講對一半,我說銀監會
的目的就是讓他們銀行能夠活一大批,不被你們給拖垮了。讓存款人得到安全。
第二個是對近期操作升溫的商業房地產應該保持高度的警覺,加強對於商業用房抵押貸款,
個人消費貸款,等非住房類貸款的堅持,商業用房現在拚命在增長,全世界經濟還有四到五年
的不景氣,我不知道商業用房拿來幹什麼,連一個基本判斷都沒有,所以這個一定要對假合同,
假按揭,違規行為,轉按揭,加按揭,不審慎的做法,要加強打擊力度。
第三就是密切關注投資投機仍然活躍,而且還沒有採取限購措施的二三線城市的房地產市
場風險,避免盲目增加信貸投入。與此同時,要在風險可控的前提下面,積極加大保障性安居
工程建設的力度,我在這裡跟大家講一下,就是2011 年一千萬套一定要做,2012 年八百萬套
開工,一定要做,不是建成,就是開工一定要做。然後國務院領導同志也跟我交個心,十二五
五千六百萬套,剩下來的三千百萬套,按常態以後再去進行,而且因為換屆政府以後,肯定對
這個工作還得做一次評估,就是市場需求的評估,不要搞過了,搞多了,但是這一千八百萬套,
兩年當中是絕對需要的。
各個銀行金融機構,要認真貫徹和落實國務院的決策部署,第二個就是一定要按照審慎的
原則來做這項工作,加大力度,這裡我把我們銀監會和有關部門達成的共識,和請示過國務院
領導,至少李克強和王岐山是一致的意見,我親自請示的,我在這裡給大家講幾條,按這幾條
的辦法,不要按其他東西來做,一定按這個來辦。
第一就是支持設立省級計劃單列市政府,保障性住房融資平台,一省一市一家,就是每個
省有一家,計劃單內市有一家,因為他是計劃單內的,所有的銀行就在這一家平台公司裡面做,
因為這是要進預算的,講清楚是要進預算的,因為房子百分之百是他的。今後兩房打通,變商
品房,十年,十五年以後賣出去,所有收益也是他的,虧也是他的,賺也是他的,因此是財政
打時間差的概念,我們就在平台上玩,而且是進預算。那麼同時做就做三種房,就是廉租房,
公租房和棚戶區改造,很多市很聰明,把廉租房、公租房合一,裡面分廉租戶和公租戶,補貼
不一樣,省都在報出三類建築標準,這個我們不管它,這個是要講清楚的。
省級政府有六大責任,我也匯報過的,第一規劃土地的登記管理,就是土地的登記管理,
因為國土資源部一查就是違規,那麼這個事情是他的責任,不是我們銀行貸款的責任。搞安居
工程都負這個責任,這個有平台,為什麼要省政府去搞平台,就是這個道理,你管的國土資源
廳,因此你這塊土地拿來做安居工程,登記和管理上的違規,合規,拆遷的法律問題,入住和
退出當中的民怨和民事糾紛問題,法律問題通通你吃下去,第一個責任。
第二個責任叫做建設質量的保證,最後不是豆腐渣工程,甚至於砸死人了,誰貸的款,銀
行貸的款銀行不負責任,這個是一定要抓住政府平台,因為政府,你負責所有的這些,建安嘛,
你這些人是你的責任。
第三工程進度的檢查,政府的責任。根據黃河以北,黃河以南,東北,什麼時候是封凍季
節,什麼時候可以進展到什麼程度,他管,我們銀行不管。
第四社會維穩的責任,很多,碰到了釘子戶怎麼辦,分配不均,官員住進去,關係戶住進
去了,該住的沒有住進去,該補的沒有補,社會維穩事件銀行不管。
第五資本金及信貸資金的籌措,以及在省裡面,市、縣分配,償還的監督使用和…通通是
他的責任。所以我們不同意在市、縣再設平台,就是省統籌,然後你把中央給的錢,因為中央
給錢,中央給一千萬套一千億,最後你們知道又加四百多億,還有六百億在談,這都是分配到
各個省的,省再分配到市,再分配到縣,我們怎麼好去幫他分,就是抓住省,分到哪是哪,你
分,我就代表貸款平台,審理平台。
第六責任叫還款保證的責任,包括提供財政擔保,用新增稅收墊還,還是用其他的墊還,
同時對各種收支管理,資本建設審計通通由他們負責,這六個責任是我親自寫的,然後我親自
去匯報。這個很清楚,平台公司要有責任的,你們定合同的時候把這六條都寫進去。
我們做的一件事情,就是替地方財政打時間差,地方政府打時間差,唯一的功能就是這個
功能,因為這個房子是政策性的房子,那一點租金我去看了,一塊多錢的租金,怎麼能夠付物
業費,怎麼能夠付電器的電費,怎麼去付綠化的費用,全是貼的,沒有現金給我,我們在地方
工作的同志不要講天真話,這是政府的。第二個產權那麼多,你不講,容積率多高,安居工程,
三十層樓,四十層樓,建得過高的,要住很多人進去,所以安全是很重要的問題,至於他怎麼
搞,搞到最後肯定要鬧出很多笑話,我凡是看到安居工程旁邊都有堆樹,為什麼,他委託給開
發商去幹,開發商有塊地出來,那這邊就是安居工程,這邊就是他的歸宿,這兩個院子腦靠的,
一個院子出來的是自行車,那個院子出來的是BMW,奔馳和寶馬,時間長了,發生什麼事都有。
這些全交給政府平台去搞,在哪選,在哪建,怎麼建,建到什麼程度,交給他,這個應該
把這個寫在合同裡,寫得清清楚楚,明明白白,你們不寫我查你們,我給你們爭取來的東西,
不要丟掉。
李克強同志還問我,還有什麼違約條款,已經有人告到他那裡去,你們搞什麼還有違約條
款,我說有,違約條款我講了一下,合資的多元化。我說不違約條款,這些錢都給你們用掉之
後我還給他貸啊,對,那個要,應該有,而且要積極的制約他,他對一家銀行不講信用,就對
第二家銀行不講信用,他付出來,都付不出來,他不會對哪家銀行特別偏愛。你們銀行都長的
一樣的漂亮,又高大魁梧,哪會有對你好,對他不好,所以這個問題請大家注意。
第二個明確貸款條件要求。第一個就是資本金的比例一定要到20%,真實到了這個比例以
後你們才能夠放貸款,這裡面中央政府每年給一千幾百個億分下去,然後還在考慮他們是不是
還要搞一點其他的支持,所以中央政府對安居工程的重視,全世界是沒有的,真是沒有的,有
一個國家有,這次我在迪拜,他的安居工程是送的,但他人少,附近國家也不去,沒有幾個人,
別看迪拜那個地方富的冒油,但是窮人到那裡去怎麼行呢,44 度沒有空調,怎麼辦,所以他
自己就控制 門徑,像我們國家是完全飽的,所以資本金20%,第二貸款期限原則上不要超過
15 年,具體由你們雙方協商,西部地區你說20 年可不可以,我看也可以,原則上15 年,總
得要有一個原則,東部地區十年就夠了,不要給他15 年。
要明確這80%貸款的部分,只是幫地方政府財政打時間差,房子以後都是你的,你怎麼賣
我都不羨慕你,但是你就要還我的錢。
第三個貸款利率應該按照人民銀行利率政策執行,根據風險原則競價,但是請大家不要收
任何費用,承擔費,管理費這個都不要,除非是銀團貸款,收一點管理費,承擔費就不要了,
這個他已經承擔了,你就不要去管他了,他總歸要拿,我希望他拿。不要收安居工程的費用,
傳出去很難聽,咱們就是一個利益人,按照利益人來收利息。
另外項目建成以後,不管他入住不入住,我們不管,入住是個及其麻煩的事情,我去看了
兩個樣板樓,跟著領導同志去,問他一個問題,我說你怎麼退出,現在還沒有研究,你明白嗎,
貧困戶住進去是有標準的,過兩年他不貧困了,我就看見一個寡婦,我說寡婦對不起,單親的
母親,帶著一個兒子,這個兒子是已經讀大專最後一年,那麼他要負擔他的生活費用,這個單
親的母親是售貨員,收銀員,收銀員收入不高,這樣兩個人一平均低於生活水平,補貼,叫廉
租房。再過一年這個兒子成績好得不得了,窮人家裡面有志向,我們的成績好了,他一出來以
後,讀了金融專科學校,肯定有工作,他馬上就不是廉租戶了,退出怎麼辦,沒有人管。所以
今後這些矛盾是很大的。也有人賴著不走了,當然,兒子再去搞一套商品房,媽媽再住在這裡,
那多舒服啊,一塊零九分錢一個月的租金。這些事情我們必須,一定要很明確,項目建成不管
入住是誰,貸款就開始還本付息一年兩次,因為是財政打時間差,建成你就應該入住,你沒有
正常入住人家跟你鬧是你的事情,你一年兩次還本付息,利稅本清。
第五就是鼓勵銀團貸款的形式來發放這種貸款,對於資本金做到位,管理精細的,請大家
優先支持,並且利率可以適當下浮,這是民生工程嘛,現在看得到的也就這兩年,所以希望大
家還是按照這個原則來進行支持。
第六點我想講一下,加強金融基礎服務,簡要說一下,我們金融基礎服務當中,安居工程
也算是,保障性工程也是金融基礎服務,我們一定要主動的和當地的政府部門,特別是建設部
門建立信息共享機制,另外對當年在建和新開工項目以清單的方式,要在行業裡面進行發佈,
我們也建立了統計報告通報的機制和交叉違約的機制,這些我們都會相應的向國務院每半年報
一次,希望大家也給我們做一個情況的分析統計,三十個省,還有計劃單內市,情況肯定是有
所各異,把這些事情整合上來。其他的金融基礎服務,我覺得強調這麼幾點,當前基礎服務當
中,出現了一些輿情和分析,一個是圍繞著服務機構,一個是圍繞著IT,就是信息科技系統,
這兩點希望各個領導充分重視和關注,你們都當領導了,第一個首先,銀行的服務收費我認為
是有合理的,也有不合理的,合理就要一個聲音對外多宣傳,哪有銀行不收費的,哪個國家銀
行不收費。不能因為我們合理收費大家就來罵銀行,油價上漲,你不也是漲也沒商量嗎,電費
上漲也是沒商量,我們就不行,國有企業收益增長,大家沒人罵,國有銀行收益上漲就有人罵,
這也不對。銀監會的輿情工作,我們是很認真的在做,各家銀行也理直氣壯的說這件事情,但
是有一條要處理,就是不合理的這部分,我們一定要加強管理。就是總行的中台要統籌管理這
個成本,合理不合理,中台說了算,中台是核算的單位,你應該有一個統籌的、科學的、成本
的分析,來確保前台、後台以及分支的基層機構,能統一規範,信息透明,充分告知和善於向
公眾解釋。
今年7 月1 號執行的34 項免費服務,各家銀行,金融機構堅決要執行下去,並且搞好告
知、公佈櫃面人員培訓管理的工作,不要說我們培訓還沒有結束,這不是理由。其次近期的部
分銀行,金融機構出現交易系統延遲等問題,造成客戶利益損失,這件事情希望大家重視。現
在大家都想買黃金,都想做做理財服務,這種情況,如果我們交易系統有延遲的話,客戶真的
是怒火萬丈,然後這種事情民怨鼎沸以後,對我們得不償失。所以大家舉一反三,希望領導帶
隊深入研究,確保應用的連續性和可持續性,加強業務和IT 之間的協作,對重要交易系統應
該設置更為豐富的壓力支持場景,把應急處置做實做真,同時要加快完善各種相關風險的內部
管理機制,加強外包管理,重大事項報告制度,等關鍵環節的制度建設。一個是內部,一個是
外部,主要是造成事故發生的原因,另外出了事情以後,要及時的,重大事項報告,向客戶表
示致歉和通告,這些事情做好以後,那麼就能夠把工作做好,我自己講一個長期的戰略建設,
就是我們每個銀行還是要建立以客戶為中心的全面的信息支持的體系,現在我們以客戶為中心,
一個客戶和客戶集團為中心的信息體系正在建設,有的銀行重視,有的銀行不夠重視,客觀原
因是因為我們沒有開戶行,所以一個客戶有很多銀行的服務,做好這項工作挑戰很大,我也和
我們的統計部門和研究局正在商量,怎麼樣能為大家更好的提供一個客戶多個銀行,怎麼來做
好這個客戶為中心的,全面風險和業務的管理信息系統。這是所有國際大型銀行必做的一課,
這一關要是過不去,叫做…,這個非常重要,沒有這個東西,就容易政出多門。在一個銀行裡
面,我們國內行和海外行政出多門,總行和下面政出多門,乃至於總行和北京分行營業部政出
多門,所以一定還是要有一個以客戶為中心,為交易為重點的高效的信息科技服務體系,這個
要做起來。
另外,我們要把社會責任的三農,小企業,同志們做得很好,這個還是要用足政策,我們
也在提出一些政策,能夠把三農和小企業的服務做得更好,無非就是減免營業稅,所得稅,想
把農信社能擴大到所有做這項業務的金融機構,正在談,因為今年稅收很好,做一點的話,現
在財政部要求稅務總局要求講個數,這個數字可能要提一下,最後這個數字如果不是太大,能
夠分年實施的話,說明他們已經在願意考慮這個問題,因為國務院的秘書二局最近做了一個調
研,對農村的金融服務,小企業服務也提出了同樣的呼籲,我們再推動一下。
最後,我想講一下842,2833 提議,842,2833 提議是這樣的,我們參加幾次會議,這個
事情已經沒有大的反覆了。我們也做了一些測試,主要銀行,根據新的842 協議的要求,資本
充作為平均市值下降1.09 個百分點,這是主要的銀行,略好於國際大銀行,在8423 實施初期
平均下降兩個百分點的水平,我們大概是以平均1.09 個百分點,最高的是1.43 百分點,最低
的0.78 個百分點,在這0.7 到1.5 之間,國際上是平均下降了,我們比國際平均下降兩個百
分點,但是外國人是很奇怪的,在討論8423 協議的時候,吵得都不行,鬧的最凶的是日本、
德國、法國,但是一旦鬧過去這一陣子以後,我們看到完全都是政治鬧的,鬧完以後他的執行
力度大得不得了,五大行,或者是六大行,或者在倫敦和法蘭克福、巴黎有分行的和支行的現
在都已經會告訴你,他們已經收緊了監管要求,他們動作比我們還快,最後的時間表,都不是
2018 年年底,他將2019 年調整2018 年年底,都比這個快,我們已經有15 個國家是2016 年
底,跟我們一樣了,有的國家2015 年底就想達標了,所以這件事情吵歸吵,做歸做,而且誰
都要臉面,因為銀行有股票價格和投資者的信用程度,有債務融資的問題,所以到做的時候,
政府和銀行都下足了力氣來做這件事情,所以在這方面希望大家還是很好的來支持一下,來做
好這項工作。我們想一個是按適度從嚴的原則,去定資本定義,在符合8423 統一規定的基礎
上,調整超額貸款,損失準備金,土地使用權,資本的處理辦法。
第二個問題是按照國際可比性的要求,確定第一支柱的風險資本充足率,資產的計算方法,
然後把一些我們國家特殊情況放到第二支柱去,這樣子股票是不會一刀切,你們銀行好了,就
不會有增加,銀行不好的就會增加。
第三是國內銀行現階段的這種特殊風險,我們因行而異的和大家商量,加入到第二支柱的
一定是對話,第一支柱是硬的,硬的就是表現在全世界面前,你們要去路演的時候,要講的,
這個一定是不要比別人差,但也不要比別人好很多,所以我們現在定的標準比別人低,我們最
近資本充足率,核心資本最低充足率也不高。最後小型銀行就4.5,大型銀行加上系統重要性
的,國內和國外的百分點,最後國際上也同意我們,分成四大類,五大類,第一類是空置的,
後面四大類,我們這一類怎麼裝也是裝到最後一位,就是一個問題,跟我們國內的做法是一樣
的。
另外對鐵公雞平台貸款債務資本金的權重調整,都放在第二支柱裡面。還有一點給大家講
一下,過渡體的安排合理,來避免對你們有很大的衝擊,因為我知道大家都還受到股東的制約,
這裡面有中投,匯金公司的配合,有證監會的配合,所以系統重要性的銀行,加了三個字叫原
則上2013 年底前達標,如果由於客觀原因造成個別銀行有困難的,那麼也可以不遲於到2015
年達標,再寬限兩年也是沒有什麼問題,其他的銀行原則上都在2016 年底以前達標,因為全
世界基本上都在那個時間上達標了,如果我們達標的話,就顯得非常的扎眼。個別的行,像農
村銀行金融機構可以到2018 年底達標,也不會遲於最低期限。操作風險資本要求,到2016
年底達標,按照8423 的規定時間百,從2013 年開始對不合格的資本工具,引入十年的過渡期,
每年只推出10%,就是從2013 年起到2022 年,我們有十年的推出的過渡期,所以這個還是可
以過得去。
平台貸款我也講,只糾正固定利率和還本方法,期限就不動它,這樣子的話希望大家配合
一下。
同志們,錦濤總書記在七一重要講話當中,深刻指出,我們過去三十年的快速發展,靠的
是兩個開放,我國未來發展也必須堅定不移的依靠改革開放。各類銀行業金融機構要珍惜當前
的改革成果,清醒認識我們經濟金融形勢的複雜性和艱巨性,迎難而上,勇於承擔,繼續深入
推進銀行業的轉型發展,積極完善體制機制建設,加強風險管理的主動性,前瞻性和針對性,
進一步提高我們發展的質量和可持續性,並且希望大家在面對危機上有所作為,來確保我們開
局之年有良好的表現,在投資者面前有良好的表現。為我們經濟轉型,機構調整,作出我們新
的更大的貢獻,從心裡講一句話。


轉載 劉明康 劉明 主席 在銀 銀監 監會 2011 三季度 分析會 分析 上的 講話 歲寒 松柏
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劉明康詳解民間借貸困境:複雜的官商勾結

http://www.yicai.com/news/2012/03/1488539.html

去一兩年時間裡,國內出現了一些民營企業家在公司資金鏈斷裂後,不選擇《破產法》尋求保護卻選擇跳樓的現象。對此,全國政協委員、銀監會前任主席劉明康進行了詳細解釋。

在昨天的政協小組討論期間,劉明康說,民間借貸背後是複雜的官商勾結,一定要立法進行監督。不僅如此,包括廣東證監局局長侯外林、國家統計局前任局長李德水等多位全國政協委員都提出,要將民間金融陽光化,為中小企業服務。

「我跑不掉了」

「中小企業現在魚龍混雜,泥沙俱下,我覺得這有很多問題,而且已經到了非常嚴重的地步。」劉明康說,「我跟中小企業講,你別跳樓、你別跑啊,你破產 啊!我們已經有《破產法》了,不行就宣佈破產,依法尋求破產保護。沖的賬都是銀行的賬,銀行就沖壞賬了,銀行有準備金,我們提1萬多億的壞賬準備金在那 裡,就是讓銀行發現不良貸款給予沖賬。」

但是一些中小企業家就是不選擇破產保護,而是選擇「跳樓」、「跑路」。「聽起來挺壯烈的,(其實)哪有那麼光榮、光輝的事情啊?」劉明康說,「我具 體跟他講,你為什麼要跑外國,為什麼要跳樓?他說劉主席,我們私下跟你講句話,你把槍抵在我腦門上,我都不會講出我借了哪些人的錢和高利貸。你明白我的意 思嗎?就是這個民間借貸當中出現了官商勾結。槍抵在我腦門上都不會說出我借誰的錢,因為這些人都是非富即貴,權貴,他的太太給我的錢,我怎麼能說得出來 呢?因此我還不上,我只能一死了之,只能把這條命搭上。我說為什麼要死呢?他說我跑不掉了,已經被跟上了。」

劉明康說,民間借貸在世界上有一個教訓,就是跟黑社會連在一起。在這種形勢下,只要貸了款,借債的人走到哪兒後面都有輛車子跟著,而且對他沒有太多騷擾。借債人到了家,就有人停在他家門口,第二天早上借債人出門就跟著走,一直跟著。

並非大銀行不支持中小企業

緣何會出現眾多中小企業不惜一切代價從民間融資的情況?

事實上,過去幾年,國家在扶持中小企業方面花了許多心思。全國政協委員、廣東證監局局長侯外林表示,為瞭解決中小企業困難,各個部門都在發文件,但是中小企業的錢並沒有落地,因為沒有抵押,銀行就不會放貸。

這有一個深層次原因。劉明康說,在機制上,人民銀行在利率優惠、貨幣投放,銀監會在風險監管的權重上,都已經向民營企業、中小企業進行了傾斜,實際效果也有進步,而且這幾年支持的力度比過去稍稍大了一點,但是受到了金融危機的衝擊。

「信貸一緊縮以後,(銀行)從國有企業收不回錢來,比如說交通部門,最後收誰的?就收到中小企業和民營企業。你不是一年一度的流動資金貸款,到期我就不續了,有這種情況。」劉明康說。

銀行不給中小企業續貸款,逼著一部分中小企業到民間借貸上借很高利息的貸款。

並非大銀行不支持中小企業。劉明康說:「我們沒有辦法告訴銀行,你每年要放多少錢給中小企業,這就是行政干預了,但我們鼓勵銀行貸款給中小企業,而且鼓勵大家不要歧視民營企業。」

銀行緣何不願貸給中小企業,劉明康認為,還是缺乏誠信和法制。在他看來,目前中小企業呈現兩極分化,糟糕的特別糟糕,現在好的也在注意自己的聲譽,也在發展。

民間金融的發展道路

如何發展民間金融,劉明康認為,有必要成立一個專門機構對中小企業進行培訓,培訓中小企業如何維護自己的道德、信用。

另一方面是法律,在執法當中有一個可見度,更加透明。「這樣中小企業就可以預見,就不會走『鋼絲繩』,走到危險的地方去。」他認為,「法律和道德、文化的教育,技能的培訓是當前非常需要的。」

第三是要進行立法監督。「民間借貸沒有說不監督的。很多國家的民間借貸必須登記註冊和跟蹤,不是說民間借貸就可以隨便借。」劉明康說,監督就是為了防止背後的惡性催貸和收貸的問題,以及黑社會的干預。

侯外林認為,民間借貸是解決中小企業融資難題很好的一個抓手,要陽光化,必須要有法律保障。

劉明康 劉明 詳解 民間 借貸 困境 複雜 官商 勾結
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劉明康:托賓稅的實施應提高透明度

中國銀監會前主席劉明康周二(7月5日)出席博鰲亞洲論壇金融合作會議時表示,在考慮推行托賓稅時,應基於國情量身定制,並堅持三大原則,即觸發點透明、信息披露充分及明確的退出機制。

今年3月,中國外管局曾表示正研究托賓稅,以應對短期跨境資本流出。過去一年,中國面臨的資本外流壓力明顯增加,外管局和央行也推出多項措施以平抑資金流動。

“資本流動本就是一項正常活動,是市場活動的一部分,但問題在於其流動速度和突發性可能給市場帶來波動。”劉明康指出,金融危機後,各國央行推出的量化寬松政策在為市場提供了充足的流動性時,也擴大了資本流動的規模和加劇了市場的波動程度。

劉明康認為,市場需要更有效的貨幣互換機制以降低風險,此外,也需要改善以央行為支持的市場流動性機制,並在需要時提供雙邊或者多邊可以接受的合資格的抵押品,此外,不同國家監管機構之間的信息共享也尤其重要。

談及短期跨境資本劇烈波動的問題,劉明康坦言,國際慣例下,當一國認為劇烈的資本流動威脅到國家安全或者經濟、社會穩定時,可以考慮采取資本流動管制措施或者托賓稅,但必須堅持幾項原則,首先是透明的觸發點,要清楚告訴市場哪些條件滿足時會觸發托賓稅的實施;其次,在整個過程中要確保信息披露充分,讓市場明白自己所處位置及未來方向;最後,要有明確的退出機制。

劉明康指出,對於中國而言,隨著人民幣加入SDR,中國政府和央行應加大向外推介人民幣和中國自身的力度,與市場建立更好的溝通機制,同時,中國也應該繼續鼓勵國企加快改革進度,拿出實際成效,並鼓勵本土及海外機構發行外幣和離岸人民幣債券。

“資金流出的負面影響,是人們不了解資金流出背後的故事。”劉明康強調,離岸人民幣市場的發展將對人民幣構成支撐,在面對資金流出和貨幣貶值的壓力時,資本管制措施始終是短期、暫時的措施。

劉明康 劉明 托賓稅 托賓 實施 提高 透明度 透明
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東北央企脫困進行時:劉明忠履新一年一重扭虧為盈

連續兩年虧損後,中國第一重型機械集團(下稱“一重集團”)終於在今年一季度盈利。

4月10日,一重集團董事長劉明忠在公司召開的2017年“首季滿堂紅”總結表彰大會介紹: “公司一季度實現營業收入15.96億元,利潤總額1487萬元,訂貨38.3億元,回款18.8億元,勝利實現了首季滿堂紅既定目標。”

第一財經記者註意到,一重集團實現盈利大部分的貢獻來自其旗下上市公司中國一重(601106.SH)。根據中國一重最新公布的財報,中國一重2017 年一季度實現主營業務收入 15.5 億元,利潤總額 1041 萬元,新簽訂貨合同 38.3 億元,銷售回款 18.8 億元。

劉明忠在會上稱,一重集團之所以能夠扭轉連續24個月虧損的不利局面並實現元月開門紅、首季滿堂紅,充分證明了一重的基礎可用、幹部可用、民心可用。

接近一重集團的一位知情者對第一財經記者說,“過去一年,一重真的很努力”,這“也與新任董事長的到來有關”。

過去一年改革之路

官方資料顯示,有“董事會管理高手”之稱的劉明忠於2016年5月正式擔任一重集團董事長,至今已將近一年。他履新當天,一重集團正式成立董事會,他因此成為該公司首任董事長。

第一財經記者根據官方資料梳理發現,自劉明忠履新一重集團以來,公司內部開始圍繞脫困攻堅中心工作采取了一系列措施,不斷優化結構調整,確立了專項裝備、核電裝備、石化裝備、新材料、高端裝備、現代服務業六大業務發展板塊,確立了以市場為核心、以營銷為龍頭的生產經營機制;公司大力開拓市場,調整了營銷機構設置,對營銷人員實行了高薪、重責、嚴懲的政策。

“這六大板塊是我們的重中之重,尤其是核電和石化。”一重集團一位內部人士此前向第一財經記者說。而根據一重集團上述會議,此次獲得“榮獲首季滿堂紅紅旗單位稱號”的一重集團旗下公司就包括了核電石化公司。

與此同時,劉明忠還親自率隊先後拜訪20余家央企總部,與近50家中央企業進行了溝通聯系,有力地促進了營銷工作的開展。在對外合作方面,公司以強強聯合為目標,在優勢互補的前提下,先後與中國核建、中國節能簽訂了戰略合作協議,分別就高溫氣冷堆項目和垃圾焚燒項目進行合作。

過去兩年,受宏觀經濟等大環境的影響,和其他重工企業一樣,一重集團的業績不佳。這集中反映在中國一重的身上。中國一重在1月23日發布公告稱,公司股票將在公司2016年度報告披露後被實施退市風險警示。4月6日,中國一重第三次發出了“公司股票可能被實施退市風險警示和公司債券可能被暫停上市交易”的提示公告。

根據中國一重1月23日上述公告,經財務部門初步測算,預計2016年度全年經營業績將出現虧損,實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為-57億元左右。而2015年同期業績則歸屬於上市公司股東的凈利潤為-17.9億元。

中國一重本期業績預虧的主要原因,與“受市場低迷的持續影響,前期公司訂單不足,造成2016年產品銷售收入大幅下滑”有關。

近幾年來,受宏觀環境、市場及企業歷史包袱等諸多因素的影響,中國一重合同訂單不足、貨款回收困難、產品任務量不均衡,陷入了歷史罕有的困難和挑戰。

劉明忠還在上述會議表示,上半年,一重集團要堅決實現主營業務收入37.5億元,利潤總額3000萬元,訂貨60億元、回款50億元的目標。“這是我們上半年工作的底線,誰也不能突破。”他說。

為實現上述目標,劉明忠表示,接下來,一重集團“要繼續深化內部改革……推動各項改革精準落地”,“把市場化的運作方式真正融入企業管理”,“把市場化血液融入到年度計劃預算、商業計劃書、脫困振興瘦身健體提質增效攻堅行動方案中”。

東北央企脫困

第一財經記者註意到, 和中國一重一樣,1月20日,同樣位於東北的哈電集團旗下上市公司 *ST佳電(000922.SZ)發布公告稱,公司股票將在2016年年度報告披露後被實施退市風險警示。公告稱,公司2016年業績預計虧損4.2億元–4.9億元,上年同期虧損4.4697億元。

佳電股份出現虧損的原因是,公司主要客戶石油石化、煤化工、煤炭、鋼鐵、電力等行業的項目投入持續放緩,停建、緩建的情況較為嚴重,市場整體需求下降,導致訂貨下降。

中國一重和佳電股份的遭遇,既凸顯出東北作為老工業基地亟待轉型升級、突圍求生的時代命題,也反映出整個大型設備商及重工行業實際的窘境。

東北企業正在謀變。2016年12月,黑龍江省國資委發布《關於黑龍江省國有企業發展混合所有制經濟的實施意見》提出,要穩妥推進主業處於充分競爭行業和領域的商業類國企混改。

更早之前,2016年5月,國家發改委振興司組織召開了東北地區央企混改試點工作座談會。一汽集團、一重集團、哈電集團、鞍鋼集團、中石油集團及大慶石化、吉林石化和撫順石化等企業悉數到位。會議稱,中央企業應該在新一輪改革中起好帶頭作用,通過改革把企業做優做強、提升行業內影響力的同時,要註重加強企業與地方的深度融合。

此外,2016年4月出臺的《中共中央、國務院關於全面振興東北地區等老工業基地的若幹意見》提出,支持總部設在東北地區的中央企業先行開展改革試點。加快推進地方國有企業改革,支持探索發展混合所有制經濟的具體模式和途徑。

“佳電股份公司定會迎來新的春天。”哈電集團董事長斯澤夫3月初到佳電股份(即*ST佳電)進行調研時說。此後,*ST佳電在3月27日晚間發布公告,公司接到控股股東哈電集團下發的通知,哈電集團擬籌劃涉及公司的重大事項,公司股票自 2017 年 3 月 28 日開市起停牌。

當時有接近哈電集團的知情者向第一財經記者表示,“這可能與哈電集團的混改有關。”

記者註意到,2017年3月14日,哈電集團與通用電氣(GE)就重型燃機合資項目簽署協議,共同推進重型燃氣輪機在中國本土化的研究制造,哈電集團官網就此發布的一則消息稱,這是公司推進混合所有制改革等戰略舉措的重要途徑。

東北 央企 脫困 進行時 進行 劉明 履新 一年 一重 扭虧 為盈
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[轉貼]內地炒風盛 劉明康怒斥: 「投機投資樓房國情不允許」

1 : GS(14)@2010-10-13 22:29:45

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=14547218
【本報訊】中央遏樓價上漲不遺餘力,繼人民銀行針對性向六大銀行調高準備金之後,首位內地高官──中銀監主席劉明康明確指出「投機是錯」,怒斥二手樓投機是「不恰當的,也是國情不允許的」。二手樓炒風盛浮上枱面,部份城市已開始研究對策,本報獲悉,上海於虹口區進行二手樓交易所得稅改革試驗,但因殺傷力過大,在實行兩日後取消,但中央遏樓市心不死。 記者:應毓華
中銀監主席劉明康在接受央視專訪時,先是肯定樓市調控的效力,指「今年的房地產市場 4月份開始略趨穩定, 5、 6、 7月份是穩中回落」,但話鋒一轉,直指「 7月中下旬以後, 8月份和 9月份又再度衝高」,罪魁禍首就是二手樓炒賣。
他指出, 7月以後,二手樓交易暴漲,是「一個重大的現象」,「說明當時為賣而買的人很多,而中國的房地產是受不了為賣而買的」,他並指「(炒家)把房地產作為一個投機行為來看待,是完全錯誤的,必須糾正,把房地產作為投資,也是不恰當的,國情不允許。」
新華社:調控力度不放鬆
此番言論,令劉明康成為首個提出地產「投機是錯」的官員。他於今年 4月「國十條」出台後,下令銀行有權不向炒家貸款,更曾要求銀行加強土地儲備貸款管理,嚴控房地產開發貸款風險。
高官明言要嚴打炒樓,代表官方言論的新華社亦發表文章,指當前正處於房地產市場調控的關鍵時期,國家有關部委和部份城市出台的調控政策,無疑給市場發出明確訊號,即調控方向不動搖,力度不放鬆。
中原地產的統計數據顯示, 8月北京新樓成交 6518套,環比漲 13.1%,二手樓成交 12780套,環比漲 23.6%,創調控以來最大單月漲幅。上海、廣州及深圳等地 8月也錄得價量齊升的情況。
有部份城市早已開始處理二手樓炒賣升溫現象。據上海多間代理透露,上海市虹口區於 10月 8日進行二手樓交易所得稅改革試驗,一律按照成交價與原始樓價差額的 20%徵收,矛頭直指二手市場抬價行為。惟該試驗 2天之後就宣告取消,主要因為打擊面太廣,不利住房供應。
                                徵所得稅打擊大滬僅試 2天據了解,當地交易所得稅原有另一種計算方法,賣家可按房屋總價 1%至 2%繳納。由於該計算方式較抵,故多為賣家選擇。
「若一單位轉手可賺 100萬,以後光所得稅就要給 20萬,賣家當然會將這些成本轉嫁到買家身上……但買間房子要多給 20萬的稅,誰來接手?」 21世紀不動產分析師黃河滔指出,此舉「見血太深」,可能誤傷普通百姓置業需求,故相關部門才叫停試驗活動。但中原地產上海研究諮詢部總監宋會雍則認為,此次試驗告訴市場,調控樓市不僅只有「房產稅」,通過所得稅來調控一樣奏效。
轉貼 內地 炒風 風盛 劉明康 劉明 怒斥 投機 投資 樓房 國情 允許
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[貼圖]劉明康

1 : GS(14)@2011-04-02 13:50:39


貼圖 劉明康 劉明
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