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中國能否複制美國頁岩氣革命？美國的變化為中國在油氣領域的國際談判和收購帶來什麼機會？

戴維 · 羅賓森 牛津能源所高級研究員 蒲俊 財新記者

【對話背景】

美國石油消費從2005年開始出現結構性的持續下降。最為人熟知的頁岩氣革命，帶來了美國國內產量的爆發式增長和天然氣價格的下行。2011 年下半年以來，頁岩油產量的快速上升又帶動了美國石油供應的強勁增長。

以上述趨勢為代表的北美能源獨立進程，成為一個全球性話題，關乎全球油氣市場的供需變化，消費國與傳統油氣生產地區的政治關係，國際油氣資產 版圖的重新劃分，煤炭、可再生能源等市場的發展前景以及氣候變化等議題。

對中國來說，能否複制美國的頁岩氣故事，美國潛在出口會為中國需求帶來何種變化，中俄能源合作能否在這一背景下更進一步，以及中國國家石油公司的機會，都是備受關注的話題。

日 前， 牛 津 能 源 研 究 所（The Oxford Institute For Energy Studies）和中國人民大學國際能源戰略研究中心在北京舉行了一場名為“北美能源獨立對中國的影響”的研討會。會後，牛津能源研究所高級研究員戴維· 羅賓森接受了財新記者專訪。以下為對話摘登。

【對話摘登】

財新記者： 北美能源獨立是時下熱門話題，它給全球油氣行業帶來什麼影響？

戴維· 羅賓森： 人們談論北美能源獨立時，主要是指美國，也包括加拿大，在油氣和煤炭方面的自給程度越來越高北美目前還淨進口20% 的油氣能源，包括石油和少量天然氣，較之以前已大幅減少——這個數字在幾年前是30%。美國已在出口煤炭，石油消費量還在減少，同時國內產量增加。美國將越來越少地依賴石油進口，頁岩氣產量的增加將使其在不久後成為天然氣出口國。

上述這些變化，我們稱之為能源獨立。不過美國將與世界能源市場接軌石油仍將是全球定價而非美國定價。所謂獨立不是絕對的，而是指比過去進口更少。

當然這會影響到中國以及全球。如果美國石油產量增高，石油進口減少將對世界石油市場價格造成下行壓力因為市場上有了更多供應。當你考慮供求關係中的美國因素，它會為油價在峰穀之間的波動帶來限制，這可能有助于降低未來油價變化的不確定性。但國際石油市場非常複雜，油價並不會因此更好預測。例如，當中東傳統石油生產商看到由於美國以及其他非歐佩克國家石油產量提高導致全球總的石油需求降低時，他們可以減少對油田的投資，這將 抑制世界石油供給，提升石油價格。

財新記者：美國有可能出口天然氣嗎？

戴維· 羅賓森： 盡管美國現在還沒有出口天然氣，但頁岩氣產量在增加，很快就能有足夠資源潛力以 LNG 形式出口天然氣。目前有17個液化氣項目在等待審批， 有一部分最終會獲批。與油價類似，美國天然氣出口也能對國際天然氣價格施加下行壓力，因為全球市場上多了一個供應來源。這對中國以及其他天然氣進口國來說很重要。但我們也不能預期由於美國出口天然氣，國際天然氣價格將巨幅下降。因為美國天然氣出口量將是有限的，而且美國天然氣出口商也將會尋求國際市場上的最佳價格。

需要強調的是，天然氣和石油是不同的產品，需要以LNG 形式出口，這就需要獲准修建液化設施。這是實現出口前很重要的一步。在美國現在有很多爭論——如果出口，美國國內天然氣價格可能上升，有很多美國公司和消費者受益于目前天然氣的低價，他們反對出口。頁岩氣革命降低天然氣價格，石化行業亦受益于低價原料。這為美國創造了就業崗位，但對中國石化公司不一定是好消息，因為美國低價原材料將幫助降低成本，提高美國公司的競爭力。

財新記者： 美國國內的天然氣已影響到了煤炭行業，接下來會發生什麼？

戴維· 羅賓森： 天然氣低價會影響到煤炭，後者使用會更少。發電領域天然氣正取代煤炭，現在美國37% 的電來自煤炭，2005年比例是50%，會有很多煤轉向出口，其中大部分出口到歐洲。在歐洲煤炭在取代天然氣，因為歐洲天然氣價格高，當更多煤炭來到市場，煤價下降。美國碳排放在減少，歐洲則反之。

所以你可以說美國在出口 “碳排放” 。

現在的問題是美國的煤炭需求是否會繼續下降，以及出口煤將去哪裡。美國當然也在看中國，將其視為新的出口市場。但是煤炭出口在美國也遭遇反對之聲。現在主要出口通道是從美國東海岸到歐洲。美國最便宜的煤是在美國西部，但現在沒有在太平洋的港口和鐵路將它們運出來。基礎設施建設必須先獲得修建基礎設施的許可，通過環境影響評估，有很多利益相關者會參與進來。

這一過程可能需要一兩年時間，也可能最終不成功。美國能有多少煤炭出口？

這不光是政治議題，還有民意作用。

財新記者： 中俄天然氣談判已進行數年如果美國能夠實現出口，對中俄間的合作會帶來什麼影響？

戴維· 羅賓森： 現在中國正與俄羅斯協商能源合作的問題，特別是天然氣，為達成協議已花了很長時間。潛在的美國出口，當然包括可能出口至中國，會給俄羅斯帶來壓力，從而和中國達成協議。這仍非易事，因為中俄在價格上存在分歧。俄羅斯可能會在和中國達成交易上更加積極，以爭取在中國從美國買氣前達成交易。俄羅斯天然氣出口歐洲也遇到了麻煩，所以也在尋求新的市場，中國是一個重要的市場。財新記者： 中國也在積極開發頁岩氣，中國可能複制美國的故事嗎？

戴維· 羅賓森： 對中國來說，一個積極方面是在美國使用的先進科技，比如液壓破裂法和水平鑽井技術以及新的商業模式能為中國所用。但這點不易做到，要花很長時間。美國花了很長時間探明資源情況，中國在這方面還很落後。中國的頁岩氣埋得更深，很多有開采條件的地方缺水，開采不便；同時缺少基礎設施，也要處理環境影響問題。最重要的是市場機制上的差異：在美國有成百上千家小型企業活躍在這裡，但中國並沒有這類小的鑽探和服務公司。還有一個問題是中國的風險投資者們不願意承擔風險。解決這些問題需要時間，但我相信中國會努力抓住這個新的機遇。

財新記者： 北美能源獨立會給中東地區在地緣政治中的角色帶來變化嗎？

戴維·羅賓森：石油是全球性大宗商品，全球定價。如果中東局面惡化，國際油價肯定會上漲。中東問題確實給全球油價帶來不確定性。中國很難採取什麼能阻止它的舉措。但國內能源產量增加以及控制能源需求有助于平抑波動，減弱經濟上的衝擊。中國也可以同其他國家合作，促進中東地區和平和穩定。

中國和其他的新興國家，比如金磚五國，不僅是重要的能源消費國，也是重要的能源生產國，應更加積極投入全球能源治理，就如同他們已在全球經濟和氣候變化談判等方面發揮重大作用。

應該有像G20一樣的新機制，使中國更好發揮作用，並通過努力使中國以及其他重要的發展中國家加入國際能源署。

財新記者： 面對前述這些可能的變化，中國的國內能源政策應該如何應對？

戴維· 羅賓森： 在中國國內政策方面，不光是增加產量的問題，還有改變需求模式的問題，這也牽涉到價格。

現在煤占中國能源消費的70%，因為煤比其他能源更廉價，而且中國是主要煤炭生產國。但中國的煤炭資源在不斷減少，中國將更多地依靠進口；過多使用煤炭造成汙染也增加了全球碳排放量。中國要在發電領域解決依賴煤和碳排放的問題。對碳排放的合適定價能讓煤炭價格上升，讓人們使用更少的煤，進而選擇天然氣或可再生能源。價格可能會上升，但價格要反映成本，鼓勵有效的投資和消費決定。事實上，更高的能源價格能幫助減少能源消費，鼓勵向低耗能的經濟發展模式轉變。國際天然氣市場的變化將影響亞洲天然氣和煤炭價格。中國將有興趣利用國際天然氣成本降低的優勢，鼓勵發展LNG 交易市場，如在上海建立一個 LNG交易市場。

財新記者： 美國油氣公司將注意力更多投向國內非常規能源，這會給中國企業在全球的資產收購帶來更多機會嗎？

戴維· 羅賓森： 美國油氣企業會更多在本土和加拿大尋找資產，但他們還將 繼續活躍在國際市場上。在傳統油氣產區，例如伊拉克，以及發展中國家一些新的產區，中國也許會有更多機會。

日本近期靠著「安倍經濟學」讓經濟起死回生，尤其是日圓匯率從一美元兌八十日圓貶至一百零三日圓，創近年來國際貨幣單年度最大波動幅度，但也有人質疑這招猛藥對於依賴進口能源的日本，恐怕是一大致命傷，不過，這份憂慮似乎言過其實。

石油危機後重整能源結構》

日本是一個天然資源稀缺的島國，從能源自給率而言，日本在世界主要發達國家中為最低，僅為五％，若包括核電則為一三％，換言之必須進口八成能源來滿足需求。

但日本卻不是第一次面臨能源成本恐暴漲的難題。因為早在一九七三年，就曾因石油輸出國組織（OPEC），前後兩次發動了石油禁運，造成燃料價格大幅上漲，也因此，四十年來日本全國上上下下，對於能源的態度總是抱持「生於憂患」的危機意識，同時也發展出傲視全球的「開源節流」技術。

首先，在供應端上自從石油危機後，日本便逐漸降低了石油在能源消費結構中的比率，煤炭、新能源的比重逐漸提高。目前石油在能源結構中的比率從最高時的八成，到目前已低於五成。

尤其在二○一一年三月東京電力福島核災後，日本隔年七月隨即通過「再生能源特別措施法案」，帶動日本國內一股再生能源熱潮，而繼太陽能發電熱潮之後，現在地熱也成為日本再生能源的新焦點。

同時日本為全球最大液化天然氣進口國，因此近來最夯的「頁岩氣」，日本也未錯過布局，今年五月美國能源部批准，可以把含頁岩氣在內的天然氣出口到日本。這是美國批准對未簽署自由貿易協定（FTA）國家出口天然氣的第二個例子。日本最快二○一七年可進口。

從價格而言，美國天然氣價格已降至歐洲進口液化天然氣價格的三分之一左右、亞洲液化天然氣價格的四分之一，日本取得這項進口權，更有助益於壓低貶值所帶來的通膨效應。

此外，日本電廠在進口煤礦方面也有好消息。目前煤價現貨價已跌至每噸約九十美元左右，遠低於去年合約價每噸一百三十美元，日本電廠乘機積極擴大煤礦進口，從最近公布的四月進口數據來看，煤礦進口量就比去年增加一成，同期間石油進口量則是減少二．二個百分點，而且這股「以煤替油」的趨勢還在強化中。背後主因在於煤礦全球第二大生產國美國的供給量越來越大。

根據美國海關統計，今年三月美國煤出口量達到近四十年來的最高水準，受到美國本土正在逐步由燃煤發電轉型為更依賴天然氣發電，導致美國本土出現燃煤供過於求的局面，再加上美國出口傳統市場有一半都是在歐洲地區，亞洲只占四分之一，但隨著歐洲市場不濟，美國煤炭企業開始轉向亞洲市場，對比中國大陸現貨價，每噸（含運費）還便宜人民幣幾十元，對日本來說不啻是一大利多。

另外在節流方面，日本也極具競爭力。國際上最常採用的指標是能源密集度，也就是，計算每個國家創造每單位GDP（國內生產毛額）所需要消耗的能源數量，比率越高表示將能源轉換成GDP的成本偏高，而根據國際能源總署統計，從一九九○年到二○一一年之間，日本幾乎與講求綠能環保的北歐國家瑞典、挪威不相上下，排名都在前三名之內，同時跟美國相比，日本耗能的程度只有美國的一半。

能源效率高，次於德、英》

節能可說是日本的基本國策，日本官方每年公布的能源效率報告書中都重複強調一個數據：二○三○年前必須將節能效率提升三成。據美國能源效率經濟協會（ACEEE），剛公布去年全球十二大經濟體能源效率評分表，日本在國家整體、產業，兩類的節能程度都是排名第二，分別次於德國和英國。

這份評比中所針對的十二個經濟體，占了全球經濟總產值的七成八，同時也使用了全球六成三的能源，以及排放了六成二的二氧化碳。該評比分成四大類，分別是國家整體、產業、建築、交通載具。

日本東京立教大學政治經濟學教授狄維特（Andrew DeWit）認為，這份報告還算低估日本節能實力，因為光是日本汽車業一九九七年就推出的油電混合車（Hybrid），早就成為全球最具競爭力的車種。對於眾多台灣車主來說，日本車就是省油的代表。

總結來看，日本應該能夠充分因應貨幣貶值所導致的進口能源價格上漲，隨著出口和內需經濟擴張，經濟正向循環的可能比出現停滯性通膨機率要大得多。

日本節能實力，不輸北歐！—1990 ~ 2011年能源密集度

註：能源密集度，是計算每個國家創造每單位GDP所需消耗的能源數量，比率越高表示越耗能資料來源：國際能源總署、OECD