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網宿科技回應48億天量成交：實控人不存在買賣股票的行為

對於當日47.96億元天量成交，網宿科技3月14日晚間發布公告稱，經核查不存在應披露未披露事項，並且在成交量波動期間，公司控股股東、實際控制人不存在買賣公司股票的行為。

公告還稱，公司披露的2016年度利潤分配及資本公積金轉增股本方案尚需經公司股東大會審議通過後方可實施。

昨日網宿科技公布了10轉20的預案，3月14日以大跌逾9%收盤，當日股票交易成交量為9800.86萬股，交易成交額為47.96億。深交所交易公開信息顯示，中金公司上海淮海中路營業部、三家機構專用席位、深股通專用席位合計賣出約12.1355億元。

市場人士指出，網宿科技當晚還公布了一季度業績預告，預計歸屬上市公司凈利潤同比變動-30%至0。對於此前一直維持高增長率的網宿科技來說，負增長的業績預報給了市場較大打擊。

包凡：從業20年，我做的買賣就一件事，投資人情

投資人說 2017-04-06 09:30

本文由投資人說（微信ID：touzirenshuo）授權i黑馬發布，作者包凡。

1  我的江湖

我出身於外交官之家，父母常年在外，自小便在學校寄宿，過著自由自在的生活。13歲獨自去張家界，16歲和一群哥們兒去西藏，怕路上不安全，揣把刀就上路了。

在十多歲的時候，就學會了做買賣。我們那個年代外匯是受管制的，你買不到很多進口商品，但是外交官子弟在一些商店拿外匯券就可以買，賣給同學，賺點小錢。

做生意賺來的錢，全都和身邊朋友胡吃海塞。男生們吵架打架，我就站出來調停，我小時候就在扮演這樣的角色，慢慢的就成了老大。

華興是一個很有江湖氣的地方，就是一幫兄弟混社會。我不許他們叫我包總，叫包凡他們又有點不好意思，幹脆就叫老大。

要做老大，每年分錢分得就要比別人少，這是華興的文化。吃苦在前，享樂在後，不然好事兒都被你占了，爛事兒都讓別人擦屁股，兄弟們跟你混什麽?

我希望我的成功不是一個人的成功，而是一群人的成功。跟我一起混的兄弟姐妹他們的房子是最大的，車子是最好的，小孩可以去最好的學校，這樣我就覺得很有面子。

我們這個行業最核心的競爭力是怎麽吸引到優秀人才，留住優秀人才，培養優秀人才。什麽是老大?就這三件事，其他事不重要。

我在行業里幹了20多年，最近三年才琢磨明白。我以前也沒看懂，總覺得團隊是幫我做事的，其實錯了，是我幫團隊幹事。

假如華興一員幹將提出離職，首先，我得問你為什麽走，開誠布公地聊，不是勸你留下，我會幫你分析那是不是一個好機會、風險在哪；再客觀分析你留在華興的機會，如果新機會更好，那我放行。第二，在公司里還有什麽剩下的利益，我把這些送你；第三，大家說好底線，出了門還是哥們兒，互相不幹傷害彼此的事情。

我評估這事的出發點是對你到底好不好，而不是對我好不好，如果留在華興是更好選擇，我會盡量說，如果離開華興更好，那也沒什麽。

我抓兩個東西，一個是激勵機制，一個是企業文化。激勵機制讓人有錢賺，企業文化讓人有錢賺同時感覺幹得爽。

2  企業要怎麽傳承

我經常說華興要「去包凡化」。沒有包凡，華興就沒有過去，可只有包凡，華興就沒有未來。我包凡從來沒想要做一個人的帝國，我要做一件能傳承下去的事。你看今天高盛，Mr.Goldman 和Mr.Sachs 在哪?他們的後代都沒人在公司里，但它們很牛，這是我的追求。用一個不恰當的比喻，我就好比一位開國元老，打天下時肯定是個獨裁者，但要讓國家傳承下去，肯定要立憲，某一天要把權交出來，這個國家才能繼續下去。

一定要給後來的領袖搭建一個團隊，我始終認為因為人無完人，但團隊可以是很強的團隊。還有就是，領袖的業務能力要強，沒有業務能力就不能服眾。

一代人幹一代人的事，我們的業務其實也是一樣的，一代一代地傳承上去。如何把這種連接傳承下去，的確是我們要好好思考的問題。

我們新的CTO，90後，大學創過兩次業，後來在美國大投行做後臺交易模型。我把他找來，琢磨怎麽把華興今天的買賣顛覆掉。

和他們怎麽溝通？的確有年齡上的不同，大家看世界的方式方法可能不一樣，但是不代表我們不能溝通。溝通的前提條件是自己真的願意去傾聽，去理解別人。對我們這些人最大的挑戰，說白了四個字，放下身段。和他們溝通中你不是一個長輩，你要帶著一顆虛心學習的心，帶著這樣的心態總能溝通。

90後對錢看得不是很重，好玩最重要；他們天生願意跟陌生人建立合作關系；普遍反權威，傳統的明星模式在他們那里行不通。年輕人很多方面實際上比你強，很多事情比你更加懂，你真的要向他學習。我們自己不能顛覆自己，就會被別人顛覆。

3  崛起，憑的是「義氣」

像我們這些做老大的，工作是什麽?不是自己天天粉墨登場去唱戲，我們的工作是搭臺，把戲臺搭好了，請各方名角來唱戲。剛搭戲臺時，戲臺太小，名角也請不動，自己粉墨登場，怎麽也得三吆五喝地拉人進來，角兒來了以後，我們就搭戲臺。

「滴滴」和「快的」談判，我擔任了兩家共同的顧問。談判了整整十三個小時。當談判出現僵局時，我就會調停兩方：現在打這一仗，最終目的是什麽，想要形成的格局是什麽？得用理性的方式告訴他們，不能為了打仗而打仗。

合作談判時的微妙情緒反應，更像是藝術，不是一個科學的東西。作為中間人，絕不能「和稀泥」，我們盡量把雙方往中線上拉，而且我們要解釋清楚，這條中線是合理的。不能讓任何一方受委屈。

談判場上考量特別多，利益、意誌、情感、人心……最關鍵的，我覺得還是對人性的洞察和把握。以前將過軍，你死我活的，突然坐到同一張桌子上，他們會比較排斥，見面都不想見但是了解他們各自的訴求和願望，想辦法讓他們達成共識。

我們做的每一個案子等結果出來時，大家覺得是一個完美的案子，其實做的過程中有各種各樣的坎兒在里頭。

如果一個企業選擇了華興，我們會啟用華興所有的資源去支持他，在他最困難的時候，我們也會不離不棄。咱們交上朋友了，那兩肋插刀、肝膽相照。

早年我們做了很多項目，連合同都沒有，握個手搞定了。華興今天所有業務都是回報，沒有公司內外這幫朋友，就沒有今天的華興。坦率講今天我們幹的事別人也能幹，為什麽大家願意跟我們合作？

華興從創立第一天起就比較屌，我的性格就這樣，我也不差這口飯吃，你願意合作就合作，在一起合作要開心，不光做成買賣，做完買賣大家還是朋友這才是真正的合作。

人情這東西就像銀行賬戶，別人幫你是在取錢，總是取錢，總有一天錢會取光的，所以你要幫別人，不斷存錢，錢才能越來越多。不要只看利益，要重感情。

第一，什麽東西都別做滿，能讓別人就讓別人點。你能賺10塊錢，你就賺5塊，留5塊錢給別人。第二，要知恩圖報，別人沒幫你之前你就先幫別人，不一定指望回報。

現在大家經常以是否賺到錢為判斷成功的標準，這樣的成功不等於卓越，你回過頭看美國當年很成功的商人，現在沒有人記得他們。

4  做這行，最大的敵人是貪婪

歷史上金融機構倒閉、翻盤無一都是兩個字，貪婪。不是所有的錢都可以賺。不該賺的錢不要去賺，能賺的錢少賺一點。一定要控制自己的貪婪。

我們有時做A股並購，聊著聊著就發現這哥們兒對收什麽資產不大關心，關心的是能不能二級市場炒一把，連續15個漲停板，外面一幫兄弟老鼠倉已經做好了，你很快就能聽明白，這個世界上很多錢是不能賺的。

曾有一家紅極一時的服裝零售公司，這家公司賣尾貨的，自己有很多商業地產，不用付房租。我就問這位廣東老板，一件衣服從上遊到賣場，多少利潤，庫存怎麽樣？這老哥粵語十足地說：「小兄弟，你不要問那麽多了，你幫我把錢搞過來，我肯定幫你把錢賺回來的。」我當下認定這是騙子。

這家公司後來融了好幾輪錢，大紅大紫，有朋友說人家是真英雄，說我看走眼了，後來證明我的結論還是對的。

行業里兩家競爭對手，我們選擇了一家，回過頭看選錯了，另一家幹得更好，這種情況經常發生。看事看走眼，這種錯誤經常犯，投資角度這是免不了的事，不然人人都是巴菲特了。

我最怕的就是人不靠譜，商業上判斷失誤，我們認了，能從里面吸取很多經驗教訓，但人道德品質上的錯誤我們是不能犯的，投資銀行買賣的核心就是品牌，20多年建立起來的品牌，一件事就能讓你徹底完蛋。

5  看錯人就完蛋

早年我給我奶奶介紹投資銀行，我奶奶就問，你是開銀行的嗎，我說不是，那你是做投資的嗎，我說也不是。我們是一個本土的投資銀行，專註於新經濟領域，為創業者提供全方位的資本市場的解決方案，我們的工作是讓需要錢的人最高效地拿到錢，讓需要投資的人把錢最高效地投到最該投資的地方。

大家平時喜聞樂見的互聯網公司70%都跟我們有交集。經常有人問我什麽樣創業者能夠被投資人認可?我一直覺得這是個偽命題。投資人各種各樣的都有，也許你長得漂亮一點就有投資人認可你了，但我不是這樣的投資人。

我覺得：第一，創業者要有熱情。很多時候99%的投資人不如創業者自己懂這個項目，他之所以對你感興趣很大程度上是被你的熱情所打動。第二，要誠實。有一些創業者找我們，項目包裝的很好，但許多概念是錯誤的。第三，我覺得價值觀還是比較重要的。大家要有同樣的價值觀。在早期融資過程當中估值不是那麽重要。當你想做一件事情你花一個月就能把錢搞定和花六個月再把錢搞定，為了多拿50%的估值，沒有意義。這六個月里，一個初創公司可以幹很多事情，你得到5%的估值的提升，和你公司在六個月里面創造的價值是不呈比例的。

考察一名創業者，我會有兩個核心的判斷。第一，為什麽是他？別人幹不了麽？好事大家都想幹，憑什麽輪到他？第二，我會花很多時間思考，這個人是不是一個好的領導者？太多創業者可能是一個優秀的產品經理，但做企業和做產品完全兩碼事。創業是一件很嚴肅、很艱巨的事。這個人能不能撐起這一攤事兒?他是不是有分享精神，是不是有人格魅力吸引到比他更強的人？胸懷夠不夠？這些都決定未來他能做多大。

6  未來VC的兩條路

未來VC會往兩端走，我覺得VC一端會走越來越早期，會有一批很小的VC，可能一千萬到三千萬美金，微VC的那個冒出來。原因是什麽呢?第一，現在創業者成本越來越低。尤其是移動互聯網，你很快能驗證這個東西到底行還是不行，一兩個月可以試出來這個產品行不行，不行就做下一個了。

第二，很多以前要花錢買的東西都可以租，現在各種各樣的雲服務在這兒。以前要做一個，粗壯型企業也許要融好幾百萬美金，現在可能搞一個五十萬美金就行。

還有一批VC回做中後期。當一個企業的產品得到印證後他下一步要做的事情就是擴大規模，這個過程很多CEO能力是跟不上的，很多創業者以前沒有幹過這種事，尤其90後，沒有經驗。怎麽樣能夠從產品經理變成合格CEO?中後期的VC除了給錢之外很重要的一塊兒工作是說幫助創業團隊上升到一個新臺階。

在美國有一個基金叫做Andreessen Horowitz，這個基金在美國很牛。這個基金有三分之二的合夥人會幫助企業做這方面提升，手把手教你，教到你懂，幫助產品經理成為一個真正的CEO。中國中後期的基金里面能夠幹這件事的人還是很少的。

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“閃崩股”背後：遭“溫州幫”集中買賣 多數個股暴跌前異動

上周連續四4個交易日，每天都有個股“閃崩”，越來越多的跡象，正在將A股詭異劇情背後的黑手，指向遊資“溫州幫”。

4月11日之前，在此次暴跌之前，多數股票都曾上演突然拉升、陰跌，直至突然閃崩的戲碼。公開交易信息顯示，除了個別股票外，多數暴跌的股票，都留下了浙江資金集中拋盤痕跡，賣方基本集中於杭州、臺州、溫州三地的券商席位。

在此次暴跌之前，這些股票都有異動的共同特征，並被上述浙江資金大量買入。與此相關的股票，均出現了集體買入、集中拋售的共進退特征。市場分析認為，從種種跡象判斷，多只個股“閃崩”大概率與“溫州幫”遊資有關。

“‘溫州幫’”的操盤方式，可能已經引起監管重點關註，類似的坐莊方式，現在獲利難度加大，他們的資金可能也出了問題。”業內人士向第一財經記者分析，在監管、市場、資金都不容樂觀的情況下，“溫州幫”大概率為了資金安全，選擇集體拋售出逃。

事實上，證監會目前正在調查的案件當中就包括“成批使用地域特征明顯的賬戶，利用短期資金優勢，通過盤中拉擡、封漲停、對倒等多種欺詐手法”炒作股票的行為，上證所更是直接指出，地域特征明顯的交易賬戶主要集中在浙江溫州等地。

多只股票“閃崩”前異動

除了中國平安、興業銀行之外，最近突然暴跌的十余只股票，在此次“閃崩”之前，絕大多數的股價，都出現過一波異動或較為明顯的上漲。

以邦訊技術為例，此次暴跌前的4月5日，其最低價為15.41元，為最近一個半月的最低價。隨後的4月6日、7日，該股即大幅拉升，最高漲到17.5元，兩天漲幅達到13.3%以上。健盛集團則在3月15日出現跌停，當收於24.4元，但隔了一天後的3月17日，卻又大幅漲停，直至3月20日報收於28.23元。

漫步者、朗源股份的漲幅更大。三月初以來最近的一個月左右里，漫步者最低價為13.6元， 4月7日最高漲至17.59元，累計漲幅約為接近30%。而朗園股份從2017年1月初到3月初，朗源股份從最低的12.6元，漲到最高的19.3元，區間累計漲幅超過50%。

短期內漲幅最大的，要數超訊通信。3月17日，其最低價為88.36元，但從3月20日開始，該股即連續大幅拉升，截至3月29日，已經高達146.9億元。短短八個交易日里，上漲了58.54元，累計漲幅接近57%。

盡管上述股票暴跌前都大幅上漲，但除了超訊通信，其他股票卻非在短時間里連續暴力拉升。3月14日，漫步者曾小幅下跌，3月15日則大幅上漲10.04%。此後，經連多日小幅拉升，到4月7日漲到17.59元，經過了16個交易日。而朗源股份的上漲，則前後經歷了近兩個月時間。

“最近暴跌的這些股票，基本都是莊股，而且主要以浙江遊資為主，也就是所謂的‘溫州幫’。還有一些沒有拉起來的，也出現了暴跌，主要是跟籌碼有關。”深圳某私募人士向第一財經記者分析，據其所知，江浙遊資持倉、但股價未能拉升的一個原因，是籌碼收集困難，未能實現預期目標所致。而一些股價短期內拉升30%，甚至50%以上的，按照其操作風格，這些優質一般都控制了50%以上的流通籌碼。

與收集籌碼拉升時相似，上述“閃崩”的股票中，部分在此次暴跌前，已經出現了下行趨勢，但走勢相對較為平穩，雖然連續陰跌，但並未出現直線下跌。如健盛集團，自3月20日攀升近期最高點之後，就開始小幅下跌。直到4月6日，仍然維持在26.8元左右。

神開股份也同樣如此。3月16日，其股價最高達到17.5元，但隨後掉頭向下，但跌幅並不大，在近20個交易日里，基本都處於橫盤或小幅波動的狀態。直到暴跌前的4月12日，其股價仍徘徊於16.3元—16.7元之間，並未出現明顯下跌。

“這有兩方面的原因，一方面是市場環境，一方面是這些遊資操作風格變化。”一位長期江浙遊資的市場人士說，這些遊資已經改變策略，有意避免其買入股票出現直上直下的劇烈波動，引起市場、監管關註，有些股票本來就未能大幅拉升，如果拋盤太急造成急劇下跌，反而對其後續出貨不利。

“溫州幫”集體買賣

4月11日以來，多只股票連續“閃崩”之後，市場紛紛猜測，從交易痕跡來看，此事大概率可以鎖定“溫州幫”遊資。

上述深圳某私募人士稱，從券商交易席位來看，正是以浙江地區為主的遊資大舉拋售，才導致上述股票暴跌，而且交易席位基本集中於浙江的杭州、溫州、臺州三地。從種種跡象判斷，“溫州幫”在此過程中充當了重要角色。

龍虎榜數據顯示，4月13日，邦訊技術買入前五中，長江證券杭州秋濤北路營業部買入555萬元，位居買入第二。4月14日，該營業部又賣出506萬元，在賣出前五中位居第五。此外，上海證券溫州永中西路營業部當日賣出金額595萬元，位居賣出金額第三。4月11日，信達證券溫州新城大道營業部賣出超訊通信1642萬元。

4月14日，邦訊技術賣出前五中，有三家營業部席位來自浙江。其中，長江證券臺州市府大道營業部賣出850萬元，上海證券溫州永中西路營業部賣出595萬元，長江證券杭州秋濤北路營業部賣出506萬元。

上述暴跌的股票中，甚至還出現了賣出前五幾乎被浙江地區營業包攬的情況。4月13日，神開股份賣出前五中，四席被浙江的營業部席位占據，分別為方正證券溫州萬昌中路、浙商證券臺州解放南路、太平洋證券寧波中山東路、湘財證券臺州市府大道等四個營業部，賣出金額分別為1637萬元、869萬元、750萬元、390萬元。4月14日，則有兩家浙江地區的券商營業部，賣出神開股份，分別為國海證券臺州市府大道、東莞證券杭州丹楓路兩個營業部，賣出金額8793萬元、6334萬元。

在上述股票近期賣出前五中，相當部分來自位於臺州市府大道的券商營業部。4月13日，神開股份賣出前五中，就出現湘財證券臺州市府大道營業部的身影。4月14日，國海證券臺州市府大道也大筆賣出該股。此外，溫州地區的營業部也頻繁出現。除了上述上海證券溫州永中西路營業部、方正證券溫州萬昌中路營業部，位於溫州的其他數家券商營業部，也曾包攬部分股票賣出前五的多數席位。

就單一營業部而言，被稱為“溫州幫”典型代表的中信證券杭州四季路營業部，出現次數最多。4月11、12日，該營業部大量拋售健盛集團。其中，4月11日，中信證券杭州四季路營業部累計賣出1458萬元，為賣出第一。3月10日、4月12日，4月13日，中信證券杭州四季路證券營業部還大量賣出朗源股份，賣出金額分別為2574萬元，1462萬元、5302萬元。4月14日，該營業部還在金發拉比現身，賣出5518萬元，為賣出第一。此外，長江證券杭州秋濤北路營業部，多次在暴跌股票賣方中出現。

另一個現象是，上述暴跌出貨的券商營業部，此前在相關股票上漲之前，基本都曾悄然潛伏。如中信證券，3月15日健盛集團跌停當天，杭州四季路營業部曾經買入807萬元，在買入前五中排第三。2月21日、3月9日，該營業部分別買入朗源股份2393萬元、4477萬元。

根據交易數量測算，中信證券杭州四季路營業部買入金額，較為接近拋售金額。該營業部兩次大筆買入朗園股份，總金額為6860萬元，而其三次大筆賣出，總金額約為9000萬元。此外，該營業部3月15日買入健盛集團後，一直沒有在龍虎榜出現，直到4月11日才大筆賣出。

集中拋盤猜想

低價時集體潛伏拉升、暴跌時共同拋售出逃，“溫州幫”、浙江遊資操作中表現出的“共進退”特征，表現得尤為明顯。

根據龍虎榜數據，3月29日，超訊通信買入前五中，就有三家來自浙江。其中，長江證券長江證券臺州市府大道營業部買入1628萬元，財富證券杭州紹興路營業部買入1495萬元，國盛證券杭州蕭紹路買入975萬元。此後的3月31日，中山證券杭州楊公堤營業部買入1719萬元。4月7日，中信證券杭州四季路營業部買入679萬元。

在拋盤時，也出現了集體行動的情況。除了浙江四家券商營業集體賣出神開股份外，金發拉比也出現了類似情況。龍虎榜數據顯示， 3月30日，金發拉比賣出前五中，四個席位為溫州的營業部包攬。其中，賣二方正證券瑞安羅陽大道營業部賣出4452萬元，賣三方正證券溫州小南路營業部賣出3590萬元，賣四、賣五為銀河證券溫州大南路營業部、恒泰證券瑞安拱瑞山露營業部，分別賣出3395萬元、2720萬元。

“總的來說，‘溫州幫’的操作手法比較簡單，為了拿到足夠的籌碼，必須有足夠的資金量，所以要集體行動，也可能是同一個人控制的多個賬戶同時行動。”上述深圳私募人士說，據其所知，通常情況下，“溫州幫”坐莊、快速拉升的股票，所掌控的流通籌碼一般都在50%—60%之間。

“如果只能收集20%—30%的籌碼，無法實現拉升的目的，往往會集中出貨。”上述市場人士稱，手上籌碼數量太少，以“溫州幫”的操盤能力，很難抵擋對手盤的拋壓。因此，即便虧損可能也會不計成本的拋售。

此次之所以出現短時間集中、大量拋盤，上述人士認為，可能有三方面的原因：第一，一是監管趨嚴，“溫州幫”的操盤方式，可能已經引起監管重點關註;第二，手法類似的坐莊方式，接盤者日漸稀少，從中獲利難度加大;第三，“溫州幫”等遊資的資金可能出了問題。

在4月14日的例行發布會上，證監會對股市操縱行為做出嚴監管表態，堅決打擊惡性操縱。針對炒作次新股和快進快出手法等惡性操縱市場行為，證監會部署了2017年專項執法行動第二批案件，其中一類操縱市場行為的特點，“成批使用地域特征明顯的賬戶，利用短期資金優勢，通過盤中拉擡、封漲停、對倒等多種欺詐手法，在短時間內輪番炒作多只股票。

上證所也做出類似表態，對區域特征明顯的多賬戶多點聯動類異常交易行為，持續加大一線監管力度。上證所指出，異常交易賬戶地域特征明顯，經分析發現，賬戶主要集中於浙江溫州等地。2016年下半年至今，報送了多起此類涉嫌市場操縱線索，下一階段，上證所將對利用多賬戶聯動、涉嫌操縱的異常交易行為，予以持續動態關註，保持監管高壓態勢。

“‘溫州幫’的手法，是典型的操縱股價，之前可能就已經有人被查，這些人怕資金不安全，怕到時候被鎖住了不能交易，所以急著斬倉出逃。”深圳某私募人士說，近一段時間來，浙江等地配資死灰複燃，但在監管嚴厲查處的情況下，資金方可能在回收資金，可能引發了溫州幫資金緊張。

央行北京：房屋買賣需使用買賣雙方銀行賬戶轉賬支付

央行北京營管部、北京住建部、銀監會北京監管局4月20日聯合下發通知，要求自5月1日起，房地產開發企業在售房、房地產經紀機構在提供二手房買賣經紀服務時，應要求房屋交易當事人購房款以銀行轉賬的方式支付，且必須使用出賣人和買受人的銀行賬戶，通過預售資金、存量房交易資金監管專用賬戶進行資金支付;如發生退款行為，應按原支付途徑，將資金退回出賣人和買受人銀行賬戶。

以下為通知全文：

《中國人民銀行營業管理部北京市住房和城鄉建設委員會中國銀行業監督管理委員會北京監管局關於房地產開發企業房地產經紀機構履行反洗錢義務的通知》

各房地產開發企業、房地產經紀機構，國家開發銀行北京市分行、轄區內各商業銀行：

為預防洗錢活動，遏制洗錢犯罪及相關犯罪，維護房產交易秩序，依據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國反洗錢法》等有關法律法規，房地產開發企業、房地產經紀機構開展房產交易時，應履行以下反洗錢義務：

一、遵循“了解你的客戶”原則，房地產開發企業在售房、房地產經紀機構在提供二手房買賣經紀服務時，應對房屋交易當事人身份信息進行核對、登記，並在房屋買賣合同網上簽約環節，要求交易當事人填寫確認相關的身份識別表,上傳有效身份證件、企業營業執照或其他身份證明文件的複印件或影印件信息。

二、房地產開發企業在售房、房地產經紀機構在提供二手房買賣經紀服務時，應要求房屋交易當事人購房款以銀行轉賬的方式支付，且必須使用出賣人和買受人的銀行賬戶，通過預售資金、存量房交易資金監管專用賬戶進行資金支付;如發生退款行為，應按原支付途徑，將資金退回出賣人和買受人銀行賬戶。確需使用現金支付的，需經由買賣雙方銀行賬戶完成，辦理該業務的商業銀行需按照反洗錢相關規定，對當日單筆或累計交易人民幣5萬元以上(含5萬元)的現金繳存報告大額交易。

三、房地產開發企業、房地產經紀機構在售房、提供經紀服務中，有承擔識別可疑交易的義務和責任。發現可疑交易行為，應向反洗錢行政主管部門或公安機關報告。

四、房地產開發企業、房地產經紀機構對在依法履行反洗錢職責或義務中獲得的出賣人和買受人身份信息，應當妥善保管，並予以保密;非依法律規定，不得向任何單位和個人提供。

各房地產開發企業、房地產經紀機構應高度重視本項工作，中國人民銀行營業管理部將會同北京市住房和城鄉建設委員會，對房地產開發企業、房地產經紀機構履行反洗錢義務情況進行監督檢查;會同中國銀行業監督管理委員會北京監管局對商業銀行執行本通知的情況進行監督檢查。

本通知自2017年5月1日起試行。

證監會：前發審委兼職委員馮小樹違法買賣股票被罰沒4.99億元

證監會新聞發言人張曉軍4月21日表示，打鐵還需自身硬，證監會查處交易所幹部買賣股票行為。前深交所工作人員、曾任股票發審委兼職委員馮小樹涉嫌違法買賣股票被罰沒4.99億元。

張曉軍介紹，中央第七巡視組對證監會開展專項巡視期間，向證監會移交了前深交所工作人員、曾任股票發審委兼職委員馮小樹涉嫌違法買賣股票的相關線索。會黨委對相關線索高度重視，要求予以徹查。經過調查審理，通過對複雜商業架構的層層剖析，對繁複資金往來情況的抽絲剝繭，證監會查明，馮小樹先後以嶽母彭某、配偶之妹何某名義入股擬上市公司，並在公司上市後拋售股票獲取巨額利益，其交易金額累計達到2.51億元，獲利金額達2.48億元。

依據《證券法》規定，證監會決定沒收馮小樹違法所得2.48億元，並頂格處以2.51億元罰款。同時，對馮小樹采取終身市場禁入措施。

證監會資料顯示，馮小樹曾在2005年至2007年期間擔任發行審核委員會委員。擔任過新民科技、利歐股份、聯化科技、中國海誠、海翔藥業、天康生物、寶勝股份、華東數控、天馬股份、網盛科技、招商輪船、天邦股份等公司IPO審核發審委成員。深交所的資料顯示，馮小樹曾擔任深交所發審監管部副總監職務。

從七年前的22億追加至如今的254億，陳發樹入股雲南白藥這買賣究竟值不值？

1983年5月12日: 大寶地產暫停買賣

大寶地產(269)後來多次易名，現名中國資源交通，出售山西公路項目後大幅虧損，現在又搞牧草，財務依然差，但相信不用像以前倒下來。

孫宏斌：想做大買賣，就不能算計

盒飯財經 2017-07-19 11:19

來源 | 盒飯財經（ID：daxiongfan）

作者 | 何伊凡

“時來天地皆同力，運去英雄不自由”

孫宏斌現在是“皆同力”的時候，要錢有錢，要項目有項目。

他經歷過“不自由”，至少兩次。

賈躍亭現在是“不自由”的時候，要錢沒錢，要項目只剩半死不活的一個，還成了中國最著名的債務人。

他經歷過“皆同力”，至少兩年。

憑這句話，曾李青應該拉黑我，因為我把賈躍亭列入了英雄的行列。當然，本來就不熟，要先加了好友才能再拉黑。

對於那些因激進失敗的企業家，我個人總是懷有幾分敬意，或許因為自己行事偏謹慎，缺啥就羨慕啥，缺啥需要補啥。

既然失敗結果已經寫下，就不能只怪時運不佳，手法自然多有瑕疵，過程難免流於急躁，賬目肯定一塌糊塗，戰略、人才、管理必有重大短板。但是——一定會有“但是”——敢順流放排，逆水行舟，與時間賽跑，和行業為敵，算是好漢。

罵一個人容易，理解一個人難，自己提槍上馬打仗更難。我還真不是徹底的唯物主義者，相信時運必有流轉。

這不，7月18日有報道稱，金融機構全面排查融創資金風險，融創15億信托放款被叫停，同時有關融創百億公司債被叫停，另有兩大國際評級機構看淡並下調融創信用評級。受這些消息影響，融創遭遇股債雙殺。

一個時運中的小插曲。

在上周六的訪談中，也涉及到了一些孫宏斌的交易風格，在此將其中一部分整理出來。

以下是幾個對話片段

何伊凡：別人覺得你可信的原因在哪？

孫宏斌：我在不停地做事，做這麽多事，一個人要心存善意，經常換位思考，理解別人，實在談不攏就算了。

王健林願意和我合作，這就是我的成就。有這麽大的事，誰都不找，就找你。我真的覺得這種信任太寶貴了，他信你，你說的話是算數的，將來就好商量，（因為）你過去做的事都在那里擺著呢，我覺得這是我最大的成就。

何伊凡：之前的幾次交易中，也曾有一些對你批評的聲音，例如當年綠城的交易。

孫宏斌：對宋衛平（盒飯財經註：綠城集團創始人）到現在我也感謝他，我從來不說老宋一句壞話，因為我是交易的受益者，通過與綠城合作，融創品牌提升了，品質提高了，綠城上海的項目也賣給我了。（盒飯財經註：此處是指2015年5月5日，融創、綠城分別發布公告，稱綠城向上海融創綠城投資控股有限公司收購上海華浙外灘51%股權對應的投資權益，融創向綠城收購融綠50%股權）。

人的信用從哪里來？一定是不能只占便宜，有時還得吃虧。吃虧我吃多了，我吃虧了，我認了，但你（讓我吃虧的人）知道啊，就算你不知道，還有別人知道啊，會把我失去的機會送回去了。所以為什麽老王選我，就是我不矯情，說話算數，不扯淡。

何伊凡：你說過不在乎別人的評價，但似乎又很重視在江湖上的口碑？

孫宏斌：和我合作的人信任我，這當然在乎。你想做個大買賣，就不能算計，買賣不是算計出來的，好多人問我，你這麽多並購的線索從哪里來的？多數都是有人來找我的，我自己去哪找？口碑還是很重要。

何伊凡：買賣怎麽能少了算計呢？

孫宏斌：我談生意特別簡單，為什麽有人談生意談一年，就是誰也不信誰，你報一個高價，我再報一個低價，兩個人往中間湊來湊去。我做生意就特別簡單，我報一個價，你覺得行就行，不行就拉倒。別人了解你這個風格的話，這個事就成了，我報價沒水分。其實都是行家，有沒有水分，誰不知道？有人總願意把別人當傻子。

你要知道自己要什麽就行了，別算別人的賬，你非要把別人那部分也弄過來，沒有意義，每個人都要掙錢。別人要是算我的賬，愛怎麽算怎麽算，他算他的，我算我自己的，其實大家都挺明白的。

何伊凡：你帶團隊有一個特點，總是能讓團隊“嗷嗷叫”，前進、前進、前進，有什麽方法？

孫宏斌：帶團隊就是言傳身教，你自己天天打高爾夫，別人也不可能每天早晨6點起來。

何伊凡：你是個能聽進別人意見的人嗎？

孫宏斌：我經常說不會聽普通員工的意見，但你身邊高管的意見要聽，例如和CEO可能有80%的交集，和其他高管有60%的交集，聽完了之後，如果你覺得說的不對，還是按照自己的做，但這個過程還是很好的，聽聰明人的意見，認真聽，但不能全聽。

我現在年紀大了一些，會覺得寬容比嚴厲更有效，表揚比批評更有效，年輕的時候，講令行禁止嘛。現在有時候對下面的人也會寬容一些，我一年不去（有的業務部門），偶爾去了，說的不一定對，你聽我的可能會有問題，但是不讓我說，讓我把嘴巴閉上，我也很難受，怎麽掌握分寸，這是個挺複雜的事。

何伊凡：現在很多人看不懂你的路數。

孫宏斌：我沒有義務讓別人看懂我的路數。

何伊凡：你希望融創未來是一家怎樣的公司？

孫宏斌：我就希望把事做對了，該買的時候買，該賣的時候賣。我們現在也挺好的，我希望一個公司能有遠見，看五年、十年。任何一個企業不可能永遠好，你能抓住好機會，不好的時候轉到另一個地方，融創現在很健康，大家很開心，團隊氛圍也很好，將來會怎麽樣誰也不知道，把眼前的事情做好，再看一點遠方。

何伊凡：你是否願意給創業者提一個建議？

孫宏斌：沒啥建議，年輕人不用急功近利，吃點虧，沒啥壞處。

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揭秘部分早教機構"套路"生意靠加盟、客源靠買賣、上課靠忽悠

由於需求旺盛，目前針對0-6歲階段的早期教育機構呈爆發式增長態勢，其中亂象叢生。部分早教機構生意靠加盟、客源靠買賣、上課靠忽悠，家長們往往在付費之後才發現自己被“套路”。（視覺中國/圖）

無需任何培訓或資質，只要投資幾萬元就可加盟；通過招生代理“購買”生源，廣告內容與實際課程脫節；招生時隨意承諾，合同語義模糊，繳費後立馬“變臉”。

由於需求旺盛，目前針對0-6歲階段的早期教育機構呈爆發式增長態勢，其中亂象叢生。部分早教機構生意靠加盟、客源靠買賣、上課靠忽悠，家長們往往在付費之後才發現自己被“套路”。

營銷“話術”、招生“套路”陷阱多

深圳的鄺女士近日帶著4歲的女兒樂樂（化名）購物時，被一個舉著話筒的“星探”攔下，邀請孩子參加免費海選試鏡。隨後她們來到了位於海上世界的“深圳市時代華娛文化傳媒公司南山分公司”。樂樂被面試後，一名總監誇贊樂樂有鏡頭感，並稱海選兩天計劃挑選10個孩子，目前只剩最後一個名額，報名23800元兩年的課程，可對孩子進行舞蹈、鋼琴、形體等方面培訓。他還承諾學員都可以在兩家電視臺的節目中參與影視表演。

鄺女士心動，交了數千元訂金，此後工作人員不斷打來電話催款。鄺女士想起當時工作人員稱是“免費試鏡”，又發現這家公司已遭到不少家長投訴，之前的家長稱學習一年也沒有任何活動。於是鄺女士提出退還訂金，工作人員以報名名單已上交為由拒絕。

記者輾轉聯系到深圳市時代華娛文化傳媒公司營銷部門張姓負責人，該負責人解釋：“家長對於合同中關於影視表演的理解有偏差，公司每年組織1-3次活動，但能不能被電視臺挑中，還要看孩子是否符合條件。”目前，深圳市消協、工商局已介入調查此事。

類似這種免費海選變高價培訓，空頭承諾拒不兌現的情況並不是個案。據了解，招生時采用的“話術”和“套路”，成為加盟機構向加盟商培訓傳授的重要內容。

記者以希望投資早教機構為由，撥通了一家名為“0-6歲大腦潛能激發班”早教機構的加盟廣告電話，該機構號稱在全國已經有超過130家分支機構。業務經理謝經理幫記者分析了從事早教行業的10大優勢，包括無賒賬、免庫存、無售後、低成本、高利潤等，且“不需要教師資質”，承諾只要5萬元的加盟費，短時間就可幫記者實現“創富夢想”，並承諾提供“招生秘笈”。

打開《商業合作手冊》中關於“招生秘笈”的部分，推薦使用咨詢應變法、簽單技巧法等應對家長，並赫然寫著“永遠不對家長說‘不’”“家長掏錢的速度等於被感動的速度”“依據家長的階層推薦不同價位的套餐”。

生源被買賣 代理為多簽單隨意承諾

當您給孩子報名了早教機構，您可能不知道，還沒開始上課，部分學費或已支付給了招生代理。據業內人士透露，借助招生代理拓客已經是早教行業公開的秘密。

經過引薦，記者以早教機構加盟商的身份聯系到一名上海的早教代理，對方承諾“只需1萬元，就可以幫你在兩天內發售400個課程體驗包，並保證5%以上的轉化率，達不到這個數量1萬元退還。”也就是說，花1萬元可以招徠至少20名學生，按照每名學生每年學費至少4000元計，早教機構兩天可以產生至少8萬元的回報。因此這名招生代理生意非常火爆，檔期已經排到3個月之後。

也有加盟中心以收取傭金方式幫助加盟商招生。“0-6歲大腦潛能激發班”謝經理提出，可幫助加盟商拓客，按照學費的10%收取傭金：以山東省某市為例，0-6歲兒童約6萬人，其中有1.2萬名幼兒家長了解到全腦課程，又有2400名家長參加體驗，有240名家長現場報名，以每人4000元學費計算，學費總額為96萬元，加盟中心將會依照之前的約定，收取加盟商9.6萬元“服務費”。

據知情人士透露，由於招生代理或者早教機構的營銷人員不負責教學，唯一的動力就是多簽單，所以在招生期間，會虛構教師資質、編寫成功案例、誇大教學效果，且會對家長做出許多空頭承諾，糾紛往往由此產生。

“套路”之中早教“空殼化” 專家呼籲加強監管

中國產業信息網發布的《2016-2022年中國早教市場運行態勢及投資戰略研究報告》數據顯示，中國嬰童教育市場正值高速發展期，2017年早教市場規模約為2000億元。

早教機構向連鎖型、規模型發展本無可厚非，然而產業化發展並沒有帶來教學質量的同步提高。除了正規的教育品牌，近年同樣湧現出部分不具備教育資質的早教機構，披著幼兒教育的外衣，從事著斂財的買賣。拓客有成本，營銷要付費，教育的內容則逐漸空殼化。教育理念東拼西湊，甚至完全違背幼兒成長規律，打著低加盟費甚至零加盟費的幌子招攬投資商，教育質量無從談起。

中國青少年研究中心研究員、家庭教育首席專家孫雲曉指出，教育部頒布《3-6歲兒童學習與發展指南》，強調教育應遵循幼兒身心發展規律。他呼籲加強對早教機構教學內容的監管，讓幼兒教育回歸教育價值和教育理想，讓無序產業化和來自成人的“教育焦慮”放過我們的孩子。

中國少年兒童新聞出版總社首席教育專家盧勤指出：“家長不應該在大量的選擇中慌了陣腳，教育部門應該糾正幼兒教育無序開發亂象，跟上時代的腳步，讓我們選擇的教育更加符合孩子的天性。”

(來源：新華社)

前海健康(0911): 陸建明買賣殼蝕錢

(按: 筆者持有少量前海金融股權。)

2019年1月24日，前海健康(911，前恆發洋參)主席陸建明出售8.05億股予拓陞有限公司，每股作價0.25元(兩次合股前的0.00625元)，斥資約2億元。該公司由亨偉有限公司、千姿有限公司及貴立環球有限公司分別持80%、10%及10%，亨偉有限公司由黃冠超持有，千姿有限公司及貴立環球有限公司則由林捷持有。

亨偉有限公司、千姿有限公司及貴立環球有限公司分別持80%、10%及10%，亨偉有限公司由黃冠超持有，千姿有限公司及貴立環球有限公司則由林捷持有，兩名人士巧合地都是經營電子元件貿易及分銷，和陸建明另一家前經營記憶體及中央處理器貿易的晶芯科技(3638，前編號8012，現華邦金融)相似。以公司整體估值4.2314億元計算，現時該公司於2018年6月30日淨值約6.73億計，或是只是以出售後現金、按公平值計入損益之金融資產、可收回貸款計，也有約3.9億，顯然出售也有低估，或許因為營業水平大降且呈虧損，或有除牌危機有關，但這不足以解釋。

離奇的是，陸先生賣此殼時也有虧損。陸先生當年以1仙認購312億股，作價3.12億，其後於5月打算以5.1仙配售40億股，集資2.04億但最後失敗。但之後公司4合1，成功以12.7仙(合股前3.175仙，現時計價1.27元)及13.5仙(合股前3.375仙，現時計價1.35元)配售各10億股，巧合地配售代理為由華邦金融後來以1.8億購入的華邦證券前身前海證券。但股價仍停不了下跌，2018年8月又10合1。

當中陸先生亦曾經多次增持，合計增持過約2.5688億股(合股前10.2732億股，合股後2,568.8萬股)，每股由8仙至12仙不等，以平均10仙計算，即合計斥資近2,568.8萬，即是花於此殼股成本約3.37億，今次出售虧損約8,700萬，尚未計算其他成本，究竟為何要虧本出售，真相不得而知、或許陸先生財務上可能出現問題或是有暗手貨。