📖 ZKIZ Archives

史上最年輕的年度創業家：28歲的40億金融集團總裁，林恩民

韋物主義 2016-12-21 15:40

許多1988年左右出生的年輕人，還處於人生起步階段，但28歲的林恩民，已經用4年的時間創造了一家估值40億的互聯網金融公司INK(銀客)集團。 

作為創業黑馬最年輕的“年度創業家”獲得者，創業黑馬董事長牛文文評價他，“有著超越常人的耐力、有遠見的創業者”。

“年度創業家”頒獎典禮後，我和林恩民約好在北京國際會議中心對面的咖啡館碰面，他剛領完獎，難掩興奮，說起金融與科技結合的未來，說起被沙漠和大西洋圍繞的城市，說起在他穿越撒哈拉沙漠新的人生感悟。

人性觀察者

大概半個月前，他花了20天穿越了撒哈拉沙漠無人區，他總在不斷地拓寬自己的人生體驗。

林恩民是能“Face to reality”（洞察到世界真實）的那一類人，這類形容詞一般只屬於歷經世事的智慧長者。這個常年穿著NewBalance運動鞋、帽衫，喜歡說笑的年輕人親切得像個遠房大表哥，但是你和他接觸多了能體會到，他內心有著深刻的對人性的洞察，無論對他人還是自己，他皆清晰的明白人的“貪嗔癡念”所在，也能捕捉激勵人性的閃光點。

這或許得益於他數倍於同齡人的經歷以及愛思考的性格，這個外界看來能力超群的“別人家孩子”，其實成長期充滿坎坷，林恩民清晰的記得自己青春期時不被認可時的情景。

“我想和同學表示友好，一板一眼的性格卻常常把關系搞得很糟”，雖然林恩民如今在社交上已經如魚得水，但嚴苛的家教以及家里做生意四處漂泊的經歷，讓他青春期夾雜了些許自卑。聰明的少年林恩民，因為想交朋友，開始思考和觀察人的行為，這讓他開始體味到人性的複雜，以及自己內心的脆弱——他洞察到了人性不同的側面。

林恩民之所以選擇橫穿撒哈拉，並不是為了獲得“征服感”，他在開設的《撒哈拉啟示錄》專欄中坦言，這次冒險是為了在脫離社會身份，在極端環境中審視自己，在孤獨和極限中檢驗人性。

林恩民喜歡探索世界的邊界，人性的邊界，以及自己內心的邊界，這是他的安全感所在。INK(銀客)集團旗下“簡理財”CEO 張陽說，林恩民有時候就像個“苦行僧”，對物質沒什麽要求，每天在公司吃盒飯，加班到淩晨，是個純粹而專註的人，他的樂趣在於建立一個能實現自我價值的公司。

不給“賭徒”借錢的公司：提升幸福感的基因

或許是見了人性的另一面，林恩民反而更珍惜人性的閃光點，他希望自己的企業能給予別人幸福感，這成為了INK(銀客)集團的基因。

林恩民就像心學鼻祖王陽明所說的“看透人性之惡之後，仍然堅守善良”的人。這樣的人，適合於在充滿誘惑陷阱的互聯網金融領域生存。無數次，林恩民拒絕了可以獲得巨額利潤，但是充滿風險的金融產品的上線，雖然學會了說段子逗笑，但是林恩民本質上仍然“一板一眼”，他小時就被取外號“林正經”。

 例如2015年大家都在做股權質押金融產品的時候，林恩民拒絕了銀客推出股權質押產品，他說：“這東西感覺上就不對，感覺像賒賬給賭徒去賭場（股市）賭博，他們會幸福嗎？他們可能只是被貪婪蒙蔽了雙眼，就算能獲得高收益我們也不會去碰” 

林恩民把公司的金融服務專註在提升大眾幸福感上面，提供普惠性金融產品，例如房租/房貸計劃、工資計劃等產品。林恩民希望通過金融的方式，增加努力生活和工作人們的收入，讓他們有一個工具——可以住上自己想住的房子，增加月收入。

林恩民說他最喜歡的一本書是詹姆斯·柯林斯寫的《基業長青》，柯林斯認為做企業就像做人一樣，拒絕短期誘惑，長期穩健的為社會付出，你自然會有回報。

互聯網金融領域的“複星資本”: 布局“住宅+幸福感”

複星集團是中國老牌金融集團，擁有數千億資金，擅長深度布局產業鏈，已經在房產、醫藥等領域獲得成功。而林恩民認為未來INK(銀客)集團將學習複星集團“產業鏈深度布局”的方式，依靠深度布局高增長的產業，獲得更好的回報，把持續穩定的投資收入分享給銀客的用戶。

INK(銀客)集團布局同樣是在房地產領域，不同的是專註於住宅領域，林恩民認為住宅產業未來重要的是“用科技提升生活幸福感”。

“在未來，科技越來越發達：移動互聯網、VR、3D技術讓辦公也不一定要在固定領域，隨著社會富有，人們會越來越重視生活品質，而住宅將成為提升生活品質的根本”，林恩民把銀客的產業布局專註在圍繞“住宅+幸福感”產業上。

林恩民開玩笑說，如果要描述銀客是一家什麽樣的公司，那就是一家拼了命想給大家提供幸福感的公司。 

文章評論

匿名用戶

發布

全部評論：10

發布

46歲的“中國外儲操盤手”殷勇升任央行副行長

中國政府網12月27日午間發布消息，國務院任命殷勇為中國人民銀行副行長；任命劉國強為中國人民銀行行長助理；免去郭慶平的中國人民銀行副行長職務；免去楊子強的中國人民銀行行長助理職務。

新任央行副行長殷勇，清華大學自動控制和企業管理雙學士、系統工程博士，哈佛大學公共管理碩士。2015年8月，殷勇任央行行長助理、黨委委員。在此之前，他的工作履歷大都與外匯儲備的投資管理有關，被稱之為“外匯儲備操盤手”。2007年8月至2015年8月，殷勇曾擔任國家外匯管理局中央外匯業務中心主任；2002年7月至2007年8月，擔任國家外匯管理局儲備管理司副司長；2001年3月至2002年7月，擔任中國投資公司(新加坡)總經理；1996年至2001年，他在國家外匯管理局中央外匯業務中心工作。

殷勇在2014年4月清華經管建院30周年重聚共敘中作為校友代表的發言中提到，“(2003年)當年我33歲，中國的外匯儲備為3000億美元。今天，經管學院成立30年了，中國的外匯儲備已經達到近40000億美元，我有幸成為全球最大資產管理機構的管理者。”

從2014年下半年以來，我國外匯儲備從高峰期接近4萬億美元減少至如今逼近3萬億關口，今年6月，殷勇在人民銀行黨校2016年春季處級幹部進修班(第30期)上做“做好外匯儲備經營管理工作，服務全面建成小康社會目標 ”的專題報告時指出，我國目前的外匯儲備規模總體處於適度區間，但外匯儲備經營面臨全球低利率、高資產價格的市場環境挑戰。

美國近150年來最年輕眾議長，46歲的保羅·瑞安獲連任

4日據新華社消息，美國國會眾議院3日在新一屆國會開幕當天舉行投票選舉眾議院議長，共和黨眾議員保羅·瑞安順利連任。

據法新社報道，當日對瑞安連任的投票結果為239票支持，189票反對，另有5人支持其他候選人。

1月3日，保羅·瑞安當選美國國會眾議院議長後舉起議長木槌。（圖：新華社）

瑞安現年46歲，1999年當選美國國會議員，曾任眾議院預算委員會主席，是公認的財政預算問題專家。2012年，瑞安曾是共和黨美國副總統候選人(同年總統選舉的共和黨提名候選人是米特·羅姆尼)。2015年10月29日，瑞安當選美國眾議院第62任議長。

據悉，在特朗普參選總統時，瑞安曾與其發生沖突，但之後瑞安漸漸松口，宣布支持此前自己不斷批判的特朗普。

去年6月初，瑞安曾稱：“對我來說，沒有什麽比核心原則更為重要，那就是未來我們在眾議院要推動的議案、即將要發表的議程，各項政策都源自於此。我只希望在這里可以達到一個團結、良性的程度。這些政策、原則能夠和他，特朗普一起去推動。我們通過幾次對話，我認為特朗普能夠做到。這就是我決定今年秋季要投票支持他的原因。”

這也是當時的特朗普在面對來自於國會共和黨人巨大壓力時，收獲的最重頭支持。

30歲的人該做什麼準備？ .

那是將近30年前的事了，1979年美國學者傅高義寫的《Japan as Number One: Lessons for America》，在這個時候已經翻譯成了日文，銷量比美國好多了。不知道買書的人看沒看，但買上一本能讓人心裡踏實。30年前，大丸、東急、八佰伴、三越還在香港。日本的泡沫經濟在上個世紀80年代後半期漸漸進入佳境，經濟形勢一片大好。買了房的人，其資產評估價值已經不是一年一年，幾乎是月月都能往上提一提。

買了股票的人，能想像荷包一天厚了多少。日本進入到了永遠增長的階段。不論成立什麼企業，都能找到工作機會；不論是否上學，都能揾好多錢。

「膽」，就是「雄心」或「野心」，與同時代的經濟發展、社會變化速度有關。和你的JJ無關。1993年以後，日本經濟開始由盛入衰，《日經新聞》把那以後的時間，開始是稱之為「失落的十年」，進入2000年以後又改稱「失落的二十年」，估計再過幾年就會稱之為「失落的三十年」了。30年前的日本和現在完全不一樣，香港也差不多。

我們在中國打拼事業超過20年，很多人看中國，不是黑，就是白；不是好，就是壞；中國有99個缺點，但有一個別人沒有的優點，那就是天天都在進步，而且進步神速。香港這破島，卻天天都在退步，。

人生其實就是不斷的選擇，優秀的高校好的培訓，就是培養你在事件面前做出正確的判斷。有時候在理性的思考之外，必須有那麼一點衝動，一點激情，承擔一定的風險，這時的判斷標準就來自於你的第六感。

下面右邊這個年輕人，是香港新一代的創業領軍人物Eric(雖然他已經當爸爸) ，各位要關注一下 (https://www.boutir.com)。Eric左面這個年輕人，一表人才，才否介紹比我？我地最近請Intern。

【CFV十年·保險家】陳東升：二十歲的泰康依然是個少年

到今年，泰康人壽已成立20周年，作為掌門人，陳東升領導這家企業也走過了整整20年的時間。

二十年前的泰康人壽剛剛呱呱墜地;十年前的泰康人壽還是一個以個險和法人業務為主的單一人壽保險公司;五年前的泰康人壽開始積極探索新興業務和多元架構，完成了泰康資產、泰康養老、泰康之家等重要子公司布局，醫養事業開始孕育和萌發;今年，泰康人壽管理資產跨越1萬億，更重要的是，泰康人壽已經脫胎換骨，不僅僅是一家傳統的人壽保險公司，它已形成了保險、資管、醫養三大核心業務板塊，實現了以生命為主體的全產業鏈布局，正在邁向以大健康為核心的創新型保險金融服務集團。

如陳東升所說，一個企業的成長，三年決定生死，五年打下基礎，八年站穩腳跟，十年小有品牌，二十年才能成長為參天大樹。今天的泰康人壽已然大樹參天，根深本固、枝繁葉茂。回眸二十年，泰康人壽堅持了“市場化、專業化、規範化、國際化”，“快速發展不失穩健， 穩健經營不乏創新”，真正做到了“快速、穩健、創新”三者相平衡;同時，“因時而生、因市而興、因勢而變”，抓住每個戰略機遇期，實現了超常規、跨越式發展;他們也打造了偉大的銷售隊伍和一流的投資能力，雙輪驅動，推動了公司向前發展。

陳東升稱，泰康人壽二十年成長，得益於“時代好、命運好、機會好”。因為時代好，身處飛速發展、創造奇跡的改革開放偉大年代。因為命運好，選擇了人壽保險這個充滿活力和人文關懷的朝陽產業。因為機會好，共同的信念讓大家走在一起，上下同欲、從不折騰，目標純正、心無旁騖。

“我們這一代人出生在充滿激情的歲月，完整經歷了改革開放前後兩個時期，參與了從計劃經濟向市場經濟轉型的全過程。我們始終保持了強烈的家國情懷，立誌要為人類文明奮鬥終身。對世界經濟格局的洞察使我們更堅信，強大的國家必須有一批強大的企業，產業報國成為我們人生的奮鬥目標和堅定選擇。創辦人壽保險公司，源於對國家、對民族的責任，更源於以人為本的理念和對生命的敬畏。”

陳東升稱，自從事保險這個行業開始，他就一直在思考與生命相關的核心議題。

九年前，泰康人壽開始籌劃把公司的戰略延伸到養老實體領域，陳東升本人帶著團隊考察了很多國家和各種形態的養老模式。2009年，他們專門把公司的董事會開在了美國，專程考察養老社區。那時候，陳東升看到了這樣一幕：95歲的老先生在跑步機上鍛煉;一群打扮時尚的老太太在練站姿、跳芭蕾;還有一位開朗的百歲老人，德著二戰時期的護士帽，思維敏捷，開懷大笑……這對陳東升觸動很大，他感受到東西方文化的巨大差異：“我們中國的老年人大多質樸節儉，往往為了兒孫省吃儉用，一切為了下一代。這是一種傳統美德，但是在現代社會，我們一定要改變他們的這種觀念，讓他們也能自信、快樂、優雅地老去。”

於是，陳東升下定決心一定要把這種養老方式帶到中國，來改變中國老年人對生命的態度和認識。陳東升說，“泰康的發展理念，源於二十年前的一份初心，持之以恒，不斷升華。我們經常說，節能、環保、人文關懷是本世紀的三大潮流，我們從事的人壽保險是最具人文關懷的事業。中國正在面臨深刻的經濟轉型，從工業化向後工業化轉型、從制造業向服務業、從投資出口向內需消費轉型。社會經濟結構的重點也從衣、食、住、行向娛、教、醫、養轉變。泰康緊扣時代主題，是最具人文關懷偉大產業的領跑者和這個使命的開拓。”

“二十年的泰康不僅是一棵參天大樹;二十年的泰康依然是一個奔跑的少年，我們對未來滿懷憧憬，我們的新事業才剛剛起步。”

按照陳東升的規劃，未來三年，泰康將全面實現集團化管理，充分發揮子公司的企業家精神，源源不斷打造新的業務和利潤增長點;未來三年，泰康致力於成為一家公眾公司，打造強大的創新能力、盈利能力;未來三年，泰康將挺進世界500強，成為行業內最具影響力的品牌。對於未來五年，他的規劃則是：保險業務要高速發展，跑贏對手，市場領先;資管業務要保持競爭優勢，成為世界一流的投資品牌;醫養業務要覆蓋核心經濟地帶。而對於未來十年，他的目標更加遠大，他想讓泰康的醫養業務要完成全國化布局，成為中國醫養第一品牌，讓“四位一體”創新商業模式落地開花、根深葉茂，真正成為全球範圍內的創新者、示範者和領導者。

為了實現宏偉目標，陳東升稱，要以創新為動力，全力發展保險、資管、醫養三大業務板塊，打造全生命周期的垂直化產業鏈，打造從搖籃到天堂的商業模式。形成全生命周期、“活力養老、高端醫療、卓越理財、終極關懷”四位一體的垂直閉環。“長長的坡、寬寬的道、厚厚的雪，滾世界上最大的雪球。”

42歲的她終於“傍”上鹿晗

李俊儒 2017-02-08 09:03

本文系作者李俊儒對i黑馬投稿。

2月6日，清流資本宣布，聯合藝人鹿晗、新希望集團，共同成立清晗基金，主要投資順應年輕一代生活方式和消費升級需求的各類早期內容制作團隊、媒體和平臺。

這是一場資本與顏值的跨界合作，還是隔著屏幕就能嗅到的營銷手法。且看作者對《創業家》的獨家投稿。

昨天，投資圈和娛樂圈都高潮了一次。

這年頭，“追星”的人不少。用明星做IP搞投資、做代言甚至合夥創業的也很多。但是，清晗基金的與眾不同則是，清流資本的董事總經理王夢秋，可是鹿晗不折不扣的“親媽粉”一枚。

因此，清晗基金消息的勁爆，也就可想而知了。這到底是粉絲做到了巔峰級別的“典範”，還是一次高等商業級別的合作？

王夢秋對鹿晗的熱愛，是鹿晗家的粉絲，乃至EXO粉圈人人皆知的事情，這也是王夢秋自己毫不遮掩的話題。她本人加V認證的微博簡介里，就曾大方地寫著：鹿晗和EXO的粉絲。她在接受對外采訪時，也都承認了這一點。而在微博里，和其他投資人動輒談論行業趨勢、資本動向不同，她近千條微博里，幾乎四分之一，都是鹿晗相關。她會帶上話題，刷鹿晗的電影，滿滿都是“鹿晗”的關鍵詞。

現在，這個微博已經停更，簡介里也只留下了後半句話。而時間停留在2014年的最後一條微博里，留下的仍然是對鹿晗的祝福。

早在百度擔任產品技術VP時，王夢秋就已經開始了“追星”之旅。據鹿晗的粉絲透露，王夢秋會買EXO的專輯，知道每一個成員的昵稱，和先生徐易容一起去EXO的演唱會現場，甚至在2013年，1975年出生的她還在EXO吧和鹿晗吧開貼寫了後記，其中滿滿的，都是親媽粉的口氣。

發發微博、買演唱會的門票、發發貼，也還只是一個普通的粉絲作為。但是王夢秋身為超級飯圈“牛人”，所能做的，自然也不僅於此。

比如，王夢秋的先生，是身為美麗說創始人的徐易容。2014年，美麗說第一次簽約的品牌代言人，就是EXO-M。這也是EXO-M組合首次代言中國品牌。2015年7月，美麗說官微正式宣布，鹿晗成為美麗說全球代言人。這也是鹿晗退出EXO/EXO-M後，個人的首次品牌全球代言。

既然夫人是鐵桿粉絲，徐易容也作為陪伴，現場觀看了不少鹿晗的演唱會。也曾在采訪中表示，非常喜歡鹿晗。也許，鹿晗能夠代言美麗說，也和王夢秋的大力“安利”密不可分。

而更為巧合的是，鹿晗參與的跑男第三季，也是“美麗說Higo”用3.38億元拿下了冠名權。有傳言稱，鹿晗能夠離開韓國SM公司（創業家註：EXO為其旗下組合）回國，王夢秋也是其中的主要推手之一。

甚至有細心的人發現，清流資本和鹿晗工作室的辦公室，同在珠海市橫琴新區寶華路6號105室，只不過一個門牌號是是12200，一個是12933，有些太過接近了。當然，也有粉絲反駁，雖然離得近，但是這其中，可是隔了732家企業！

直至2月6日，清晗基金宣布成立。不禁讓人驚呼：難道這又是“親媽粉”王夢秋的一大手筆？不能和偶像共處一家公司，但是能夠共同投資一家公司嘛。

但是，如果僅僅把它理解為一個粉絲追星的動作，似乎又太過簡單了。因為這對象，不是名不見經傳的普通藝人，而是鹿晗。

正如清晗基金宣布成立時的新聞稿中所言：“鹿晗作為90後現象級藝人，本身就是年輕一代潮流文化代表，在引領新生代生活方式方面，擁有超強的年輕受眾群體號召力。”

何謂年輕群體號召力？

一句話，在國內，最能詮釋“粉絲經濟”四字的，非鹿晗莫屬。在百度鹿晗貼吧里，共有超過300萬會員，貼吧日均簽到數保持在30萬以上；在微博上，2015年初時，鹿晗的粉絲不足500萬人，而如今已經超過了2600萬；在2015年9月，吉尼斯世界紀錄正式宣布，鹿晗在2012年發布的一條微博評論數超過1億，這也刷新了他本人創造的上一條微博評論數最多的紀錄。

而這也不是鹿晗第一次涉足投資界了。2014年12月，跨境電商達令宣布鹿晗成為其投資人。之前鹿晗在微博上發布了一條消息：“嗨，達令。”一夜之間轉發和評論達到了幾十萬。之後，據達令表示，短期內公司增長了100萬用戶。固然這不能完全歸功於鹿晗，但是，鹿晗背後的百萬級粉絲，不能不說是達令重點關註的對象。

2015年6月，達令宣布，鹿晗正式成為公司董事。發布會上，達令的三大投資方IDG資本、紅杉中國和今日資本，都派出高管現場助陣。

事實上，從這時開始，資本和明星巨大的IP效應相結合，已經不是個新鮮話題了。之前明星多數擔當企業的代言人，從2015年開始，他們顯然走的更為深入。

Star VC的陣容在不斷擴大。黃曉明單飛，成立明嘉資本。Angelababy擔任了洋碼頭的投資人和產品經理，更在2015年6月成立了AB capital。

據悉，除投資數百萬美元做FIIL耳機之外，汪峰還投資了杭州艾澤拉思投資管理合夥企業，與銀泰董事長沈國軍、藍山中國資本創始合夥人唐越等多名資本界大佬一起成為股東。李亞鵬、胡海泉、佟大為……越來越多的明星開始以投資人的身份圍獵項目，也有越來越多的投資人們，更願意和明星們的名字相關聯。

為何投資人和創始人紛紛“傍”明星？

因為後者帶來的資金和資源、對項目的吸引力，以及自帶的PR話題和營銷光環。

如果說金錢是世上最好的春藥，那麽我們便不難理解資本圈和娛樂圈為什麽會在跨界中高潮。不過，對於任何基金來說，賺錢都是正道，其他都是花哨。

* 本文作者李俊儒，編輯王根旺，系對創業家&i黑馬獨家投稿。如需轉載，請添加黑馬哥微信（heimagewx）獲取授權。

文章評論

匿名用戶

發布

全部評論：10

發布

“女人節”大數據：30、50、60歲的女人最愛買什麽保險？

和過去以男性作為投保主力不同，女性近年來的投保熱情日漸高漲。

近日，第三方保險服務平臺慧擇網最新出爐的《三八女人節保險大數據報告》顯示，近三年女性購買保險的訂單增速迅猛，各年齡層的女性在購買喜好上呈現明顯差異。其中，30-34歲的女性用戶最青睞健康保險，50-59歲女性熱衷購買理財保險，而60歲以上的女性則在旅遊保險保費上的貢獻最高。

根據互聯網保險的消費人群畫像，30歲成為消費者開始添置保險裝配的一個時間點，進入而立之年的女性消費者大多組建了家庭，對保險產品的需求和消費能力都有了大幅提升，但各個年齡層的女性在選購保險時所青睞的可是各有不同。

慧擇網的數據顯示，18-24歲女性用戶偏愛旅遊出行，從用戶投保數據上看，此年齡段旅遊險的購買人群已經覆蓋了84%，但是60歲以上女性用戶則在旅遊保險保費占據上風，“秒殺”同年齡層其他險種支出。而30-34歲的女性用戶中最青睞健康保險，投保用戶數占比17%明顯高於整體的10%，保費占比也遠高於整體。對於50-59歲女性用戶來講，理財、養老成了這個年齡段女性的主話題，從數據可以看出，他們更舍得在理財保險上花錢，保費占比17%明顯高於5%的平均比例。

慧擇網相關負責人分析稱，30歲的女性通常有了較為固定的工作收入，大部分也開始組建家庭，對於生活有了更長遠的規劃和期待，她們最關註的是自身和周邊親近人的健康保障。而50歲後的女性即將告別工作崗位，手握較為豐厚的儲蓄，用保險產品打理閑置資金成了更多阿姨們的選擇；出人意料的是，60歲以上的女性用戶有86%的保費支出交給了旅遊保險，這也反映了近年來旅遊已經成了老年人退休養老的新方式，老年人旅遊消費市場潛力極大。

增長如此迅速的購買量，女性用戶都是買給誰了呢？與此前我們設想的“中國女性總是第一時間考慮他人”的結果相反，慧擇網數據顯示，女性投保用戶中，幫自己買的比例最高，達到64%。其次，有17%的是母親為子女買，11%的是妻子為丈夫買，女兒幫父母買保險的則占比8%，為父母買保險的女性人群正在追趕為丈夫購買保險的占比。

不過值得註意的是，隨著二胎政策的開放，高齡產婦增多，這部分女性除了日常繳納的生育險和疾病險外，選擇一份合適孕婦和寶寶的保險成為她們未雨綢繆的事情。慧擇網數據顯示，幾款準媽媽專屬保險產品在平臺上銷量逐漸走俏。

反觀近兩年賺足眼球的“美顏險”、“整容險”，雖然叫好但實際上並沒有叫座，保費占比不足0.01%。看需求，比價格，女性消費者不僅培養起了網購保險的消費習慣，也更加專業、理性地去選購保險產品。

較為有趣的是，此次慧擇網還以女性星座為分類進行了投保險種差異的比較。結果是，一向被視為天真浪漫的雙魚座在"健康保險"中的支出占比達到64%，明顯高於整體的58%。而獅子女以在"短期理財保險"中占比11%的投入，遠高於整體5%，天蠍女則喜好選擇年金、終身壽等儲蓄型保險來做長期投資，在長期儲蓄型保險中占比7.1%，拔得頭籌。

投資階段前置 17歲的GGV這樣想

考慮了一年，SIG前董事總經理徐炳東最終決定以管理合夥人的身份加入GGV紀源資本。上任一個月後，GGV把他推到了媒體面前，一起露面的還有中國區的管理合夥人符績勛。

符績勛絲毫不吝嗇對徐的溢美之詞，並透露，GGV一直在尋找新一代的合夥人。

此前，GGV有五位管理合夥人，兩位在中國，三位在美國。徐炳東的加入，也是在2013年GGV管理合夥人童士豪加入之後，GGV的高管團隊再次擴容。如果說童士豪幫助基金更深層次地連接了中美市場，那麽徐炳東將是基金分食早期投資蛋糕的籌碼。

事實上，在徐炳東之前，GGV還火速吸納了去哪兒前首席運營官彭笑玫、Haystack基金創始人SemilShah、Pinterest產品經理JasonCosta等各方人才。GGV算是最早一批活躍在國內市場的美元基金，但在沸騰的移動互聯網時代，沒有一成不變的經驗可供享用。

現在，這家17年歷史的基金正在謀求變革。

徐炳東

變局

“對於投資的方向來說，我們看到的幾個大趨勢：一是企業互聯網的崛起，二是機器人在取代人工，三是全球化的機會，四是消費升級中新品牌的崛起。”符績勛說道。

對於一家橫跨中美的風險投資機構來說，看到的不僅僅是發生在中國的趨勢。以musical.ly為例，這家誕生於中國的移動社交平臺，在美國市場尤其受到歡迎，GGV給出的數據稱，該應用現在已經涵蓋了美國一半以上的青少年群體。

GGV在去年領投了musical.ly的C輪融資。四年前加入GGV的童士豪負責了該項投資，也是其董事，童士豪稱，musical.ly“將一款工具變成了社交網絡，這種能力令我印象深刻”。另一款值得關註的是視頻直播應用Live.ly，兩個應用出自同一團隊之手。公開資料稱，前者的估值已經達到了5億美元。遺憾的是，GGV並沒有在項目早期就介入。

“中國移動互聯網仍有很多機會沒有完全釋放出來……例如汽車、房產、住房租房交易、醫療健康還有很多的垂直領域，這些行業市場結構相對複雜，移動互聯網的成熟度不高。”大概在半年前，符績勛這樣說道。這些領域也是GGV後來下註的地方。

機會的確非常多，比如直播。在2016年，市面上十來家用戶數量較大的直播平臺拿到了數千萬到數億元不等的投資。像獵豹這樣做工具起家的公司，也開始做直播，並且將主戰場放在美國。

但用戶的轉化和留存是一個世界性難題，一旦新業務觸犯了用戶，很可能之前的努力都付之東流。徐炳東曾經和他投資的一個項目做過嘗試——寶寶樹，從做母嬰社區起家，開啟了後來媒體+電商的雙向盈利模式。

“現在絕對不是一個紅利時代，用戶獲取成本會越來越高。說得難聽點，很多電商就是融了錢買一批用戶，把用戶轉化了以後，變成一部分銷售額，銷售額增長了，再去買更多的用戶，這不是可持續、可盈利的商業模式。”

他們走得很小心，以至於寶寶樹後來獲取的電商用戶完全是社區用戶的轉化，甚至一開始都沒有設立專門的頻道，只是在社區里面隱藏了一些入口來做電商。

但不管如何，“證明了社區電商的路子在中國是走得通的。”這是這個案子留給徐炳東最大的收獲。

徐在早期項目上的這種探索是眼下GGV所需要的。

早期+人民幣

2014年甚至更早之前，GGV的投資多集中在B、C輪及之後的項目，成長型的公司是這家基金最青睞的對象。但是當移動互聯網進入爆發期後，GGV加快了在早期階段布局的速度。去年4月，GGV募集了總額達9億美元的旗艦基金——第六期基金和第六期附加總額為2.5億美元、關註中國早期發展機會的首期探索基金，其中80%將投向中國初創企業。

事實上，在資本寒冬之下做早期投資是一個很微妙的時刻，意味著尋找接盤者已經沒有那麽容易了，一些投早期的基金甚至開始收網。對於要在這個時候把投資階段往前挪，符績勛這樣解釋：基金已經積累了很多創業者的資源，能夠觸及的機會也越來越早，希望能在一些項目的天使階段就介入。

因此，他們需要找到一些有早期項目投資經驗的年輕人來參與基金的管理。在GGV的“獵頭”名單中，徐炳東在列。

徐的經歷看上去符合GGV的所有設想：與符績勛認識超過10年，經常會一起交流投資想法，所投的項目被GGV接過盤。曾經在英國留學，回國後在投行工作，然後轉入了VC行業，在SIG海納亞洲基金工作十年，除了寶寶樹，他的項目清單里還包括了喜馬拉雅FM、51信用卡、天天果園、返利、觸寶科技、美柚、中文在線等等。

對於徐炳東來說，GGV“合夥人現在還保持到一線看項目的狀態”、“相對尊重合夥人自己的判斷”這兩件事很打動他。此時的徐炳東，已經從業十年，進入了一個相對舒適的區域，GGV的邀約或許會是打破舒適的一道光。

“這是一個瘋狂的時代，”2015年底的一次媒體采訪中，徐炳東曾這樣說道，“風險投資用千萬、億萬美元砸向那些用破壞性手段(價格顛覆、體驗顛覆、技術顛覆)來撼動用了幾十年才形成的原本盈利的行業格局，這個變革在過去幾年已經開始發生了，並將持續下去”。

近年來，GGV也在做持續的調整，在投資定位上，更多地觸及項目早期階段;與之相對應的，在決策機制上，開始偏重合夥人本身的決策，而不是投委會的集體意誌。

2016年，GGV投出了3.7億美元，完成了63項新投資以及後續投資。在資本熱度下滑的時候，投資於早期項目需要美元基金的心態搭配人民幣基金的操作手法。

今年下半年，GGV也會單獨再募一只人民幣基金，徐炳東將成為這只新基金的負責人之一。

畢竟人民幣基金的大勢已經到來。投中研究院的數據顯示，2016年國內市場上共披露出1351只基金募集完成，披露的募集完成的規模為1746.95億美元。從開始募集和募集完成的基金幣種來看，仍然呈現出以人民幣基金為主導的格局，且無論是VC還是PE市場，人民幣的投資都處在主導地位。

60歲的歐盟 需要靈活性重振雄風

28個馬上就要變成27個。

自1957年3月25日《羅馬條約》簽署以來，歐盟(彼時為歐共體)就給人以處於永久性危機之中的印象，盡管歐盟之父讓·蒙內(Jean Monnet)曾斷言“歐洲總在重重危機中浴火重生、適應危機並且成為這些危機的解決方式之總和。”

然而在迎來了60周年慶典的這一年，歐盟面臨的麻煩比以往任何時候都多。

其中最令東歐國家難以下咽的是，他們被迫妥協。在3月25日的慶典活動上簽署了含有“多速歐洲”設想的《羅馬宣言》，一個喜氣洋洋的慶典峰會卻成為了歐盟下一個十年各方角力的發端。

近十余年以來，東歐各國將“多速歐洲”設想視為在歐盟內部形成“二等公民”的前兆並予以抵制，然而伴隨英國脫歐以及應對難民危機不利等多重亂象，即便是德國財長朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)這樣倡導歐盟聯邦主義的元老，也已經務實地放棄了歐盟全體加速一體化的想法。

在歷史上，每當歐洲一體化進程遇到阻礙時，“雙速歐洲”、“核心歐洲區”以及“多速歐洲”的提案就會浮出水面，作為一種威脅方式，用以警告那些在立法方面拖後腿的成員國。只不過被“英國脫歐”事件警醒後，看起來這一次包括法德在內的國家，是要來真的了。

聯邦主義者重提“多速歐洲”

60年前，荷比盧法德意等歐洲六國領導人為實現歐洲永不再戰、聯合自強的理念，在羅馬簽署《歐洲經濟共同體條約》和《歐洲原子能共同體條約》。後來，人們把這兩個條約統稱為《羅馬條約》。條約的簽署標誌著歐盟的前身——歐洲共同體(歐共體)誕生。

西德首任總理康拉德·阿登納（左）

60年後，在簽署《羅馬條約》的荷拉斯與居里亞斯大廳，歐盟27國領導人簽署了新的《羅馬宣言》，英國首相特雷莎·梅知趣地沒有前往：在幾天後，英國將成為第一個啟動退歐程序的歐盟成員國，這給慶典蒙上一層陰影——在一體化大半個世紀之後，歐洲面臨著不可忽視的瓶頸。

在德法的強力推動以及歐盟委員會主席容克的背書之下，《羅馬宣言》中寫入了有關“多速歐洲”的設想：“我們將共同行動，並在有必要的情況下采取不一樣的節奏和步伐，但會一如既往地遵循《羅馬條約》的精神朝著同一個方向前進，並向那些隨後想要加入的國家敞開大門。”

“多速歐洲”或“雙速歐洲”並不是一個嶄新的概念。早在1976年，歐洲早期的外交家就開始提出“雙速歐洲”的概念，在1994年，面臨隨後歐盟東擴(1997年左右開始)的前景，彼時法國總理巴拉杜爾(Edouard Balladur)提出了“三個同心圓的歐洲”：內在核心區為單一貨幣同盟，中間層為非單一貨幣區，而非最外部由同歐盟具有緊密關系的非歐盟成員國組成。

2000年，當時的德國外交部長費舍爾(Joschka Fischer)提出了一個準備在超前國家中建立聯邦制的概念，彼時的法國總統希拉克則提出了歐盟內“先驅團體”的概念，當時的英國人則更喜歡“可變性幾何”這樣的術語，無論如何使用何種方式進行描述，德法英三國在彼時的看法是非常相似的，即歐盟內真正的核心圈是德法英“三國峰會”，主角則是施羅德、希拉克和英國首相布萊爾，他們所推崇的“兩種速度”可以令歐盟政治一體化速度加快，但也讓新加入的東歐國家感到氣憤，懷疑歐盟將自己當作二等公民。

在歐元危機中，“兩速歐洲”和“多速歐洲”的概念又在智庫和各種政策制定者的推動下被舊事提起，不過由於法國前總統薩科齊的意外落選令德法聯盟暫時瓦解，直到法國總統奧朗德當政後期，歐盟內事務的德法同盟才重新建立，然而此時已為時過晚：各國聯手抗擊難民危機失利，沖擊了歐盟各國國內選情，點燃各國民粹主義，歐盟的整體行動遲緩也一定程度上對英國脫歐公投的結果負責。

在此種情況之下，以德國總理默克爾為首的國家領導人在今年重新提出“核心歐洲”和“多速歐洲”概念。

“核心歐洲”這一概念是朔伊布勒曾經在年輕時代所率先提出的，他是一位長時期的聯邦主義擁躉者，即便如此，他也認為，考慮到目前的民粹主義對歐盟的敵對情緒，歐盟需要一點靈活性了。

“聯邦制的想法並沒有消失，但目前還沒有機會實現。在所有國家或大多數歐洲國家中，主流意見都不贊同給布魯塞爾增加國家主權份額。” 朔伊布勒表示，“所以我們必須改進我們的政府間主義工作方法。能有些次優選擇的好處總是比一點好處都沒有強。”

容克則在專為此次羅馬峰會準備的歐盟未來《白皮書》中直接指出了這一多速歐洲的想法，即“歐盟成員國將不再需要按照同一速度進行融合”。

容克還提出到2025年的五種設想，其中一種即為“願者多做”，具體而言有意願的國家可在防務、貨幣、稅收等領域加速推進一體化，而其他國家可以選擇不參與。一體化政策可以根據具體情況從核心國家逐步拓展到其他成員國。考慮到德法等國家的選舉情況，容克希望2019年6月之前可以看到具體行動方案。

誰為“多速歐洲”設定規則

可以預料的是，在歐盟核心成員法國、德國、意大利、西班牙四國領導人積極表態支持建設“多速歐洲”地同時，這一想法受到了包括波蘭在內中東歐國家地強力反對，而其中波蘭等國最擔憂的是如果形成“多速歐洲”格局，誰將是政策的制定者？

歐洲對外關系委員會在最新一份研究報告中指出，部分成員國擔心“多速歐洲方案”將架空歐盟，讓德國等核心成員國占據更多資源，成為主宰國。

波蘭前經合組織(OECD)大使、GLOBSEC智庫副主席維斯尼維斯基（Wisniewski）指出，歐洲存在德國霸權，默克爾推動之下的政策只對德國有力，對其他任何國家都無益處，在未來“任何整合都將加強這一趨勢，而歐洲其他外圍國家將被剝奪權利，譬如通過歐盟結構基金從歐盟得到的資金等等。”

擔心自己會被排除在一些關鍵政策之外，是除了上述核心國家之外，許多所謂“邊緣”國家和中東歐國家最大的恐懼。

在60年的整合之後，歐盟實際上已經形成了各種由於政策、融入度不同以及地緣原因所所產生的各種俱樂部，除了申根26國以及歐元19國之外，還包括波蘭、匈牙利、斯洛伐克和捷克共和國四國組成的“維謝格拉德四國”，以及以希臘為首的，南歐國家組成的“地中海俱樂部”等等。而上述小團體目前對於“多速歐洲”持有反對意見，認為這樣的政策將令他們成為歐盟內的二等公民，加大西歐和中東歐之間的裂痕。

然而在西歐國家看來，從歐盟結構基金中常年拿巨額補貼卻拒絕接受政治避難和移民的中東歐國家已經先行放棄了在歐盟的團結。

不過亦有歐盟內專家指出，英國脫歐為歐盟敲醒了警鐘，歐盟需要面對現實：新一代選民已經不存在對二戰的痛苦記憶，道德上對一體化的說教將不再奏效。

《經濟學人》則在最新一期的特別報道中寫道，“歐盟在60周歲生日這天狀況不佳：它需要更多的靈活性來重振雄風。”

可以預見的是，除非歐元區整體強力複蘇，“多速歐洲”將成為未來相當長一段時間內歐盟內部角力的焦點，而歐盟羅馬特別峰會僅僅是個開端。

銀監會： 禁止向未滿18歲的大學生提供網貸

銀監會近日發布《關於銀行業風險防控工作的指導意見》。《指導意見》指出，要穩妥推進互聯網金融風險治理，促進合規穩健發展。重點做好校園網貸的清理整頓。禁止向未滿18歲的在校大學生提供網貸服務。

《指導意見》要求：一、持續推進網絡借貸平臺(P2P)風險專項整治。嚴格執行《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》和備案登記、資金存管等配套制度，按照專項整治工作實施方案要求，穩妥推進分類處置工作，督促網絡借貸信息中介機構加強整改，適時采取關、停、並、轉等措施。

二、重點做好校園網貸的清理整頓工作。網絡借貸信息中介機構不得將不具備還款能力的借款人納入營銷範圍，禁止向未滿18歲的在校大學生提供網貸服務，不得進行虛假欺詐宣傳和銷售，不得通過各種方式變相發放高利貸。

三、做好“現金貸”業務活動的清理整頓工作。網絡借貸信息中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執行最高人民法院關於民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。

此外，銀監會指出，分類實施房地產信貸調控，因城施策，嚴厲打擊“首付貸”等行為，切實抑制熱點城市房地產泡沫。銀行業金融機構要建立全口徑房地產風險監測機制。將房地產企業貸款、個人按揭貸款、以房地產為抵押的貸款、房地產企業債券，以及其他形式的房地產融資納入監測範圍，定期開展房地產壓力測試。加強房地產業務合規性管理，嚴禁資金違規流入房地產領域。各級監管機構要重點關註房地產融資占比高、貸款質量波動大的銀行業金融機構，以及房地產信托業務增量較大、占比較高的信托公司。

銀監會要求，嚴處非法集資風險。各級監管機構要加大對未經批準設立銀行業金融機構的查處力度，嚴肅查處非法使用“銀行”名稱、違法吸收公眾存款、違法發放貸款的行為。銀行業金融機構嚴禁為非法集資提供任何金融服務，嚴禁內部員工違規參與各類集資活動，積極協助相關部門加強賬戶、信息監測，及時發現和報告異常交易，勸阻客戶受騙參與非法集資。