(資料圖/圖)
韓國樂天集團說,將開始出售在中國的門店。
法新社15日援引樂天集團一名發言人的話說:“我們已經決定開始出售在中國的一些門店,我們在那里已經有一段時間無法正常經營。”
她說:“我們尚未決定出售全部還是部分門店。”
法新社報道,樂天集團的重要分支樂天瑪特今年3月不得不註資3600億韓元(約合21億元人民幣),以維持在中國的超市業務,不久前決定再次註資3400億韓元(20億元人民幣)。
樂天瑪特預估,如果這一勢頭得以持續,損失可達1萬億韓元(58億元人民幣)。樂天瑪特在華112家店面中,大約80%已經關閉。
自1994年以來,樂天對中國業務的投資累計超過10萬億韓元。
美國《紐約時報》14日報道,樂天集團已經選擇美國高盛集團管理在華超市業務出售事宜。
與此同時,樂天集團陷入家族內鬥。樂天集團創始人辛格浩的兩個兒子因繼承權公開反目。最終,次子辛東彬勝出,成為樂天會長。他的長兄辛東主決定賣掉集團子公司大部分股權。外界預測,辛東主可能套現6000億韓元(35億元人民幣)至7000億韓元(40億元人民幣)。
除樂天集團外,其他多家韓國企業在中國面臨業績下滑。韓國現代汽車公司今年第二季度在華銷量同比銳減64%。
韓國零售業巨頭E—Mart在中國的業務已經多年虧損,將關閉在中國僅存的5家門店,計劃將之出售給泰國蔔蜂集團。
(來源:新華社)
2018年1月12日,中國上海,一處樂天瑪特超市。樂天瑪特能否成功套現走人至今依舊是個未知數。(視覺中國/圖)
(本文首發於2018年1月25日《南方周末》)
比死亡更令人恐懼的,是喪失死亡的權利。
此時此刻,幾乎所有C組成員都體會到無盡苦惱和無奈。所謂C組,成立於2017年6月,其全稱是“中國項目特別工作小組”,主要負責韓國樂天集團旗下樂天瑪特在華大賣場業務撤出中國市場的所有工作。
按原定計劃,該小組應於2017年12月31日完成既定任務並告解散。很可惜,由於期盼中的理想買家遲遲沒有亮相,112家在華樂天瑪特大賣場只能保持瀕死狀態。其中87家自2017年3月後一直處於停業狀態,剩余25家則被迫維系聊勝於無的生意。
韓國《亞洲經濟》網站2018年1月17日率先披露C組還在運行的消息。
年均錄得254.44億美元營收和1.449億美元利潤的樂天百貨,只不過排在財富500強的第431名,較上一年度甚至下降17位。也就是說,以整體實力計,樂天未入韓資十強。排在樂天之前的,是中國大同煤礦。
財富500強主要依據企業營收安排座次,所以樂天的序號還壓過阿里(462名)和騰訊(478名)一頭。但若考量利潤,相比中國AT各自64.89億美元和61.85億美元的成績單,樂天只及兩位的近2%。
瘦死的駱駝終究比馬大。作為整整七十年前起步於日本,最終在1970年代參與打造“漢江奇跡”的韓國著名大企業,總資產逾900億美元的樂天集團全力收縮在華業務,包括退出零售大賣場市場,仍然引起了廣泛關註。
樂天系長期以來采取雙總部並行運營制,即由現年96歲的創始人辛格浩(日文名為重光武雄)的長公子辛東主坐鎮位於日本東京新宿的本部,而其次子辛東彬則在韓國首爾松坡區奧運會路發號施令。目前,韓國本部業務占據樂天總營收的95%,而進軍中國零售市場的指令,恰來自漢江南岸那位。
憑借食品、飲料、酒店、休閑度假和免稅店業務發跡,樂天直至1998年才在韓國本土開出首個樂天瑪特賣場,但僅十年之後即介入中國市場,2008年和2009年分別以12.8億人民幣和42.6億人民幣作價接手了荷資萬客隆8家店面,以及與大潤發有著錯綜複雜關系的時代購物旗下60家店面,且最終發展至目前的112家賣場規模。
樂天瑪特在華業務似乎起步便水土不服——在2008年至2010年三年間,合計虧損了195億韓元。而數據顯示,2016年樂天瑪特海外市場共虧損240億韓元,其中九成出血點仍在中國區。
上述時段虧損,與2017年3月開始的“薩德”事件的影響並無瓜葛。
其間還有兩件事情值得一提。
先是在2013年7月,市場突然傳出樂天瑪特在華業務有意放盤,標價則是低到塵埃中的“9000萬美元”,而緋聞對象乃寧高寧治下中糧集團。由於是時有傳言稱家樂福意欲60億美元出讓在華賣場業務於華潤集團,故很多人士均對上述自貶身價的“草標”愕然。最終,兩樁生意皆不了了之。
更有趣的是,5年後,就在C組成員拉來高盛充當中介苦尋接盤俠而不得時,家樂福方面再次傳出出讓中國區業務價高者得的口風。
第二個事件,與辛格浩兩個兒子長期不和又必須決出一位擔綱新任舵手的宮闈內鬥有關。事實上,在實力競爭中長期處於下風的辛東主一直以弟弟欺瞞在華投資嚴重虧損,向年邁卻自負的老獅王禦前告狀。這當然也引發辛東彬的強硬反擊。
2017年當樂天瑪特在華業務面臨全面停擺危機後,辛東彬一派不得已在3月和8月分兩次緊急註資共8600億韓元(約合52.4億人民幣)以求過關,而這也再度招致辛東主的不滿,並於9月中旬單方面宣布樂天瑪特將悉數撤出中國。
無論是辛格浩還是其兩位公子都清楚,當三星集團太子爺李在镕2017年8月25日被首爾法院宣判包括行賄、挪用公款、非法轉移資產在內等五項罪名成立入獄五年後,面臨近乎相同指控的辛家已不能再存僥幸。
該來的總會到來。2017年12月22日,辛格浩因涉及行賄等罪名成立被判4年徒刑(因年齡和健康原因特許不予執行)。至於已事實上位的62歲的辛東彬,則以同樣罪名被判處1年8個月徒刑,緩期兩年執行。
經歷三年前那場轟動一時罷黜辛東彬失敗事件後,僅年長一歲的辛東主無疑在等待反撲的契點。無論是從中國市場退敗還是韓國法院的判決,或許真是他最好也是最後的機會。
當然有個前提,他必須證明自己是中興之主,不過這並不容易達成。
首先,樂天瑪特能否成功套現走人至今依舊是個未知數。過去兩年來,中國市場上涉及生活場景零售終端的大宗交易均堪稱重量級。從阿里聯合春華資本4.5億美元入主肯德基中國,到中信資本聯合凱雷集團20.8億美元吃下麥當勞中國;特別是去年11月20日阿里224億港元收購高鑫零售(大潤發)36.16%股權,以及與騰訊、京東結盟的永輝超市12月22日9.4億人民幣拿下紅旗連鎖超市12%股權,均可能改變未來中國零售業的格局。
買,沒有問題;買誰,卻很重要。國有零售巨頭對於樂天瑪特不會產生染指念想,何況在電商崛起後,他們本處於防禦狀態,過多線下實體只可能是一種包袱。而民營資本倒是在“新零售”理念下由輕轉重,但既然韓方底牌皆露,自然沒有輕易咬線的道理。白菜價怎比得白菜幫子價更實惠?
與此同時,耗資30億美元、占地150萬平米位於沈陽的超大單體項目樂天世界雖已複工,但原定2019年整體投入運營的時間表,顯然必須延後。麻煩的是,正陷入整體經濟結構調整的沈陽乃至遼寧地區能否提供源源不斷的消費升級人群,沒有人樂觀。
其實,最大的挑戰還在樂天的韓國大本營。2016年樂天免稅店以同比上升26%至47.8億歐元的營業額成為全球免稅公司亞軍,而由三星集團長公主李富真打理的新羅免稅店則以29.1億歐元年營收排在全球第五。這其中,中國遊客貢獻了高達52%占比的現金流和近八成的人流量。
不過,受“薩德事件”影響,中國赴韓遊客一度銳降60%。對於支付了高昂的店面租金、承諾了可觀銷售扣點的韓國免稅店企業,這是致命性的打擊。據悉,樂天免稅店已不排除提前與仁川國際機場解約。
再來看一則耐人尋味的細節。就在韓國新任總統文在寅2017年末首次訪華前夕,北京地區批複了一個大型旅遊團的訪韓計劃。只是,曾經作為必到點的首爾明洞樂天免稅店並不在預定行程中,轉而變成了造訪新羅免稅店。對了,李富真在三年前即被中信集團聘為獨立董事。
辛東主也好,辛東彬也罷,還有那些C組成員,應該知曉辛格浩當初替公司起名“樂天”(LOTTE)的緣由——那是來自歌德著名小說《少年維特的煩惱》的女主人公(Charlotte)。在小說結束部分,即將自殺的維特給他鐘愛的夏洛蒂寫了一封訣別信:請尋覓我的墓石吧,看看我墳墓上的野草,是如何在夕陽余暉下瑟縮飄搖。
據韓聯社報道,韓國樂天集團11日表示,當天樂天購物將召開理事會,公布出售中國上海、江蘇等華東地區50多家店鋪的決定,上述賣場,預計將以2800億到2900億韓元(約合人民幣16.7億到17.2億元)的價格出售給利群集團。
報道說,就在上個月,樂天瑪特曾以2485億韓元(約合人民幣14.8億元)的價格,向物美集團出售了其在北京的21家店鋪。
隨著華東地區店鋪的售出,樂天瑪特將僅剩華中、東北地區的14家店鋪。報道說,這家2007年進入中國市場、在華經營11年的韓國企業,即將全面撤出中國。
由樂天高爾夫球場改建成的“薩德”基地
據了解,樂天從2008年起在中國大規模擴張。不過,去年2月,樂天集團與韓國政府簽署換地協議,同意讓出集團所屬的高爾夫球場土地,以便美國部署“薩德”反導彈系統。其命運開始出現逆轉。
韓聯社說,樂天換地引發中國強烈不滿,其在華業務遭受重創。99家店鋪中有87家關門歇業,剩余賣場銷售額也減少八成以上。
去年9月,樂天方面決定出售樂天瑪特在華業務,但進展緩慢。報道說,據推測,樂天瑪特因“薩德”風波損失的銷售額約為71億元人民幣。
在韓國易買得撤出中國內地市場之後,又一家韓國零售巨頭正逐步退出。經過一段時間的“緋聞”後,利群股份(601366 .SH)終於披露,該公司擬收購樂天購物(香港)控股有限公司持有100%股權的香港法人公司2家及華東地區法人公司10家,以實現收購該12家公司直接持有或通過其子公司間接持有的15處房產和72家門店等經營性商業資產之目的,交易對價為人民幣16.65億元。
第一財經記者多方采訪了解到,樂天瑪特長期在中國市場經營不佳,此前有數十家門店關閉,出售門店對於樂天瑪特而言是止損之舉。而對利群股份而言則是區域化擴張的商機。連續兩大韓國巨頭出售中國內地市場門店,讓業者看到實體零售的壓力巨大。但頗有意思的是,與此同時,被譽為沃爾瑪山姆會員店“勁敵”的美國零售商Costco卻進入了中國內地市場,這被業界認為是水土不服的陳舊零售業者被淘汰,而具有高性價比的零售業態正迎來春天。
命運多舛的樂天瑪特
和易買得類似,樂天瑪特已經進入中國市場多年,根據公開資料顯示,2008年5月,樂天瑪特以鯨吞北京萬客隆8家門店為標誌,正式進入中國內地市場,並在2009年底將門店數量提升至100家。彼時,樂天瑪特的雄心是希望到2018年能在中國內地市場將門店擴至300家。
然而還沒有到2018年,樂天瑪特已經支撐不住了。“樂天瑪特和易買得都是韓國零售商,有些類似之處,比如策略方面會有水土不服,且很難修正,因為所有的策略都由韓國總部來設定,不夠靈活化。和易買得一樣,樂天瑪特在中國內地市場一直有巨大的盈利壓力。更加雪上加霜的是,此前由於部分門店因為存在不規範經營而被停業。”有知情者告訴第一財經記者。
第一財經記者梳理公開資料發現,從2012年開始,樂天瑪特在中國內地市場的關店潮開始了,之後更是有數十家門店處於停業狀態。如斯狀況下,樂天瑪特當然開始尋找買家以止損。
可惜樂天瑪特中國內地門店的出售談判並不容易。第一財經記者多方采訪獲悉,樂天瑪特方面一直也很焦慮,期間,幾家有意向的收購者先後都沒有談妥。“包括物美、收購了易買得中國內地市場門店的正大集團等都接洽過樂天瑪特。數月前,利群股份開始考察樂天瑪特項目,因此一度傳出‘緋聞’。但當時利群股份沒有正面承認。”上述知情者透露。
此前,一位韓國流通行業的知情人士向第一財經記者獨家透露,樂天瑪特中國內地市場業務出售程序的前期接洽已經啟動。因在中國內地市場業務不穩定性逐漸增大,樂天瑪特業務的損失額急劇上升;因此樂天瑪特近期已指定高盛為出售程序的主管投行,由高盛方面與潛在收購者進行接洽,競購者數量約為5家左右。其中包括泰國正大集團、一家“在中國區長期並穩定運營”的美國倉儲超市連鎖、以及一家美國私募股權基金(PEF)。而如今,利群股份終於宣布對樂天瑪特中國內地市場部分門店的收購。
利群的算盤和挑戰
利群股份是一家區域性零售商,總部位於山東,業務涉及商業零售、物流配送、餐飲、住宿、娛樂、旅遊等多個領域。其2017年年報顯示,該集團擁有41家零售門店,44家便利店,3家“福記農場”生鮮社區店,門店分布於青島、煙臺、威海、日照、東營、淄博、濰坊以及江蘇連雲港地區。2017年利群股份實現營業總收入105.538億元,同比增長2.54%;上市公司凈利潤為3.945億元,同比增長9.03%。
“對於一家區域零售商而言,通過並購可以達到的最直接目標就是全國化擴張和迅速開店,而且收購價格也很劃算。”資深零售業分析人士沈軍指出。
利群股份表示,這是其全國戰略布局的重要舉措。本次交易完成後,該公司門店將輻射江蘇、安徽、浙江、上海四個區域市場,同時也可以鞏固公司在山東市場的市場占有率和輻射能力,實現公司從區域性商業集團到全國性商業集團的跨越。未來在逐步開設收購門店的同時,公司會啟動江蘇區域的綜合物流中心的選址和建設,實現區域集中配送。隨著終端市場規模的大幅增加,公司與上遊廠家的議價能力也將增強,規模優勢顯現,公司綜合毛利率有進一步提升的空間。
“樂天瑪特是希望利群股份全盤接手其所有門店,但利群股份只願意接受相對優質的店,即樂天系原本收購的時代零售門店。因此除去已經出售的門店,樂天瑪特在中國內地市場還有約十幾家門店,估計之後也會逐步出售,慢慢退出中國內地市場。”知情者透露。
沈軍認為,利群股份要註意的風險是,這些樂天瑪特的門店有相當一部分是在停業狀態,如何在翻牌後重啟門店並不容易。
談及風險,利群股份表示,同步啟動多家門店開業籌備工作,對公司的經營管理能力也是一個很大的挑戰,而且多家門店集中開業產生一定的期間費用,短期內會對公司的利潤指標產生一定負面影響;但從長期來看對公司的市場影響力和規模都具有很大提升作用。截至記者發稿時,樂天方面暫無回應。
進退之間
在業界看來,易買得和樂天瑪特先後出售中國內地市場門店的舉措是有共通性的。
“實體零售業本身在這幾年就很艱難,加上成本高企和電商沖擊都成為實體零售業者的挑戰。一些陳舊的傳統業態比如百貨等都頻頻遭遇關店。而成本頗高的便利店也經歷過關店潮。大賣場這個業態當然有存在的必要性,但如果水土不服,比如易買得和樂天瑪特,則都會有問題。關店或出售門店是止損之舉。”資深零售業專家丁浩洲分析。
頗有意思的是,在樂天瑪特準備撤退時,美國零售巨頭Costco卻積極“殺入”了中國內地市場。據悉,Costco日前與上海浦東康橋(集團)有限公司正式簽署投資協議書,Costco將在浦東康橋設立中國區投資性總部,並和合作夥伴星河控股集團共同建設一家會員俱樂部零售旗艦店。
第一財經記者了解到,Costco被譽為沃爾瑪麾下山姆會員店的勁敵,因為兩者都是會員制的大型倉儲式零售門店。這類門店采取大包裝、高性價比的銷售模式,會員的客單價會遠高於一般的賣場,且顧客體驗感強。
有消息稱,Costco每年收取的會員費,幾乎就等於其全年的純利潤額。在過去的一個季度中,Costco的營業額為282億美元,全公司凈利潤為9.68億美元,其中會員費收入就達6.44億,貢獻了67%。
“幾大國際零售商在中國內地市場的‘進’和‘退’也可以看出如今實體商業的變化趨勢。實體零售有存在的必要,但需要轉型,比如增加體驗感,提高性價比,讓顧客認為有必要到門店消費。而倉儲式零售門店就能很好地增強顧客體驗感,並且由於很多商品都是直供和經過嚴選的爆款或大包裝商品,因此這類高性價比的大型實體店會頗有前景。”沈軍認為。
繼韓國大型零售商樂天瑪特謀劃逐步撤出中國內地市場後,該事件再有進展——樂天集團旗下高端百貨連鎖樂天百貨(LOTTE DEPARTMENT STORE)也計劃出售其在中國內地市場的門店,可能逐步撤出中國內地市場。
一位韓國流通行業的知情人士向第一財經記者獨家透露,因受到在中國內地市場業務虧損的影響,樂天著手評估樂天百貨在中國內地市場撤出的可行性。這也就意味著,繼易買得之後,又一家韓國零售連鎖很有可能將告別中國內地市場。
或撤離中國內地市場
有接近人士告訴第一財經記者,其實在樂天瑪特積極尋求買家將麾下中國市場的門店出售的同時,樂天系也在考慮將中國內地的樂天百貨項目出售。
第一財經記者與韓國樂天集團公關團隊取得了聯系,針對第一財經記者要求核實該消息的請求,該集團公關團隊的崔女士首先表示:“從公司的立場來看,暫時沒有可以正式透露的消息”,但同時以“個人名義”承認樂天百貨在中國市場的運營確實遭遇了一些困難,並表示“為了解決這種狀況,我們內部正在針對包括轉讓部分店鋪在內的所有可行的方案進行商討。”
崔女士同時也表示:“不過,具體的應對方案還沒有最終確定,我們也不排除包括撤出在內的所有可能。”
公開資料顯示,樂天百貨於1979年在韓國首爾創建,此後於2008年進入中國市場,與銀泰百貨(集團)有限公司合資在北京王府井成立北京樂天銀泰百貨,此後在天津、威海、成都及沈陽先後成立店鋪。
知情人士稱,現階段樂天在華共有5家百貨店,若樂天百貨選擇撤離中國內地市場,將首先處理位於天津的兩個店鋪、以及位於山東省威海市的店鋪。“這主要源於,這三家店鋪所在的商業地產屬於租賃地產,時間拖得越久,損失就將會更多;而位於成都及沈陽的百貨則屬於自有地產,若貿然出售將影響所在商業地產,由此樂天方面也會有所顧忌。”
對此,樂天公關團隊的崔女士也未否認這種猜測,並表示“具體集團將會如何處理在華的百貨門店,暫時還沒有定論,集團方面不排除任何的可能性。”
而針對具體的撤離方式,業界人士則指出:“現階段,樂天方面仍在考慮如何撤離,其中包括將營業財產整體、或直接解除租賃地產的租賃合同。”
水土不服的樂天
知情人士告訴第一財經記者:“樂天百貨在中國市場的發展並不順利”。
該人士指出,2006年樂天宣布與銀泰成立百貨店的時候,樂天曾多次表態“將在上海及東北三省依次開設分店,並計劃在未來10年開設20家百貨門店”,不過隨著電子商務在中國市場的發展與成長,樂天的布局很快便受到了巨大挑戰,以至於作為高端定位的流通店,許多高端品牌卻拒絕進入樂天百貨,最終樂天百貨關閉了位於北京王府井的店鋪。
曾經在不少韓國大型企業任職管理層的張先生告訴第一財經記者,和易買得類似,樂天在中國市場長期水土不服,比如策略不夠本地化卻並不改變,造成成本高企,收益低下。“比如樂天在中國市場的百貨項目,面積不大,招商和模式也不行,其在中國市場采取店中店模式並不適合,過小的面積也不適合如今需要體驗感的市場,所以業績非常不好。”張先生透露。
同時,上述知情人士還表示,即便是在韓國市場,雖然樂天百貨仍占有業界第一的位置,不過隨著韓國內需狀態不振、來自競爭對手新世界百貨的不斷追擊、以及位於永登浦等部分繁華地帶的店鋪面臨無法續期等尷尬因素。“樂天在韓國本土的狀態也同樣不容樂觀。”
運營戰略的缺失,外加業務的不穩定性尚未消除,作為樂天集團流通部門的“主心骨”之一,樂天百貨在中國市場的業務狀況並不理想,甚至有損失急劇上升的趨勢。
第一財經記者查閱到樂天集團旗下百貨部門在華的財務報告,這份報告顯示,樂天百貨在華業務於2016年銷售額為970億韓元,但虧損達700億韓元;2017年銷售額為760億韓元,虧損額仍高達700億韓元。2018年第一季度,樂天百貨在華銷售額200億韓元(預計),虧損額為160億韓元(預計)。
公開資料顯示,2008年5月,樂天瑪特以鯨吞北京萬客隆8家門店為標誌,正式進入中國內地市場,最初發展不錯,在2009年底將門店數量提升至100家。當時的樂天瑪特希望到2018年能在中國內地市場將門店擴至300家。可惜一系列麻煩接踵而來,和另一家韓國零售巨頭易買得一樣,在中國市場遭遇水土不服等一系列問題,不僅沒有實現300家店的雄心壯誌,反而關店頻頻。各種業績壓力和紛擾之下,樂天瑪特意圖出售中國內地市場的門店。在業界看來,此番樂天百貨若也逐步撤出中國內地市場,則完全是樂天系的止損之舉。
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權,不得以任何方式加以使用,包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部: