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台灣資本市場瘋文創產業，以女子天團「S.H.E」為號召的華研唱片，去年十二月底上櫃，去年每股盈餘四．二五元，以其股價在一百三十元左右來看，本益比超過三十倍。 五月天紅遍兩岸，讓五月天所屬的相信音樂成了許多創投、銀行追捧的投資，希望讓五月天上市。「這兩年，找上門的不下十家，」相信音樂執行長陳勇志說。 但是他的答案，卻是「No」。 五月天所屬的相信音樂，過去三年平均年營收約六億五千萬元，去年營收達九億元，與華研不相上下，相信音樂的股東現在只有七個人，除了五月天五人外，就是執行長陳勇志與營運長謝芝芬。 「對我們來說，只要一個股東不願意，這件事情我們就不會做、不會考慮。」相信音樂財務長蔡宗揚給了這樣的答案，「五月天一張專輯創作要花一年，但我不能因為每一季要給投資人亮麗數字，要求五月天給我一個deadline。這個公司不可能屈就這個被設定的目標。」他的話直接又坦白。 「每個人都問我沒有下一個五月天怎麼辦？這是製造業思維，不是文創業思維，每一個藝人都不會被複製的。」蔡宗揚點出了文創產業的關鍵。 五月天不肯為自己的音樂創作，設下「deadline」，五月天也因此決定他們所屬的相信音樂將不會走向上市路。蔡宗揚說得白，「五月天佔相信音樂年營收七成，一旦今年沒有演唱會，營收起伏太大，對投資人並不公平。」 對於藝能公司來說，一位明星藝人的年收入左右著一家公司年營收的起伏。 在韓國，當紅炸子雞金秀賢靠著一部《來自星星的你》，帶動經紀公司Keyeast股價，短短不到三個月飆漲一二七％；在中國，李冰冰電影票房起伏可以讓華誼兄弟從股王變成跌停板。 一個製作Team變兩岸演唱會王每三天就有一場，他們做的演唱會 為了不讓投資人受影響，唯一可能走向上市櫃道路的就是相信音樂的子公司「必應創造」，蔡宗揚也首度證實：「確實，我們是有考慮將必應創造切出去上櫃。」 這家必應創造，是原本相信音樂的演唱會製作部門，一手策畫、打造五月天的演唱會場地，所有舞台上的音響、特效，都是由必應創造一手打造，他們是五月天站上世界的舞台推手，更有可能成為兩岸三地，唯一一家的「五月天概念股」。 台灣天團五月天，是兩岸三地的演唱會之王，打造五月天演唱會舞台設計製作的必應創造，就等於是兩岸三地的演唱會製作之王。 必應創造不僅包辦相信音樂旗下藝人演唱會，連對手華研唱片的S.H.E、林宥嘉，及首度克服鳥巢十萬人場地難題的「滾石三十」演唱會，都出自他們之手。 為何一家原本專屬五月天的演唱會製作部門，卻可以承接兩岸三地當紅藝人的演唱會？ 「有求必應」是必應創造總監周佑洋的外號，這個部門會從相信音樂獨立出來，成為一家公司，就是因為他們人如其名的「有求必應」。 周佑洋說：「很難有『最好』，只有『更好』。但我一定會去try出最佳可能性，不會當場say No！」 必應創造從二○○七年五月天首次世界巡迴「離開地球表面」演唱會做起，至今演出場次從一年二十場成長到超過一百場以上，相當於三天就有一場必應創造製作的演唱會，正在各地上演。 刁鑽歌迷操出百變能耐一個提案，能做出八種紙本呈現 五月天為了每一次演唱會，都給最死忠也最嚴厲的歌迷最新記憶點，不斷創新與推陳出新，成了演唱會製作的最大挑戰。 每一次主題演唱會之前，五月天團員都會與必應創造進行腦力激盪，小到螢光棒，大到舞台上兩層樓高的變形金剛，都是為了五月天的創意而來，正也因為如此而一步一步打下必應創造成為演唱會製作之王的基底。 這是個永遠不可能有一百分的現實舞台。「講難聽點，有一個燈不見，就不叫一百分，」陳勇志說。 要把不可能變成可能的句點，第一步靠的是不斷演化變種的堅持。以諾亞方舟主題演唱會為例，別人一套走天下，但他們在發想提案時，紙本呈現就有八種。 當別人的演唱會，用靜態視覺動畫表達歌曲意境，五月天的演唱會是動態的。他們直接把大象、金字塔、變形金剛搬上台，或者讓呈現視覺的視頻分成上下兩半，必應讓五月天演出和舞台融為一體。 以DNA巡迴中，將兩層樓高的變形金剛、飛車、百斤重金字塔為例，業界沒人嘗試過，周佑洋只好自己動手做。光是找人是否有意願承接，就花了十個月時間，好不容易透過關係找到一家建築事務所設計力學結構，卻換來一句：「萬一倒了壓到人，我們承擔不起，」準備打退堂鼓。 換成一般公司，早就棄守這個創意，因為這牽涉不僅是時間，還有成本。一般而言，一場演唱會只要票房能夠賣出七成，就可打平，超過的就是獲利，相信音樂給周佑洋的空間，就是用七成去抓成本，讓必應創造的演唱會製作創意與能耐，就像堆積木一樣，一層一層堆上去。 周佑洋最後試了十次，才把百公斤的金字塔擺上台、一尊高達兩層樓高的變形金剛成了舞台主視覺，至今成了高雄駁二的鎮場之寶。 這個時期的必應創造，還只是家稱霸台灣的演唱會製作公司，真正讓他們一戰成名的地方，就是二○一一年北京鳥巢十萬人場地的「滾石三十」演唱會。 這裡的舞台長度是台北小巨蛋三倍，容納人數是紐約麥迪遜花園廣場十倍大。「如果照搬小巨蛋規格，只顯得小氣而無創意。加上又是戶外場地，無形增加兩邊拱形鷹架搭建難度，」舞台硬體統籌張育書分析，延長三倍不是直接拉成三倍長就好，拱形彎度力量乘載要重新計算，不然倒了，傷到藝人，搖滾區觀眾也受害。 尤其，鳥巢原來是一個體育場，中央藏著一個直徑達三十六公尺、深三十三公尺的「大坑」。必應創造為了要解決這個問題，計算地面承重後，他們決定在坑上鋪設鋼板，主舞台變成一百零一公尺乘上六十八公尺的比例，面積比一個普通足球場還要大。 周佑洋指出，四根鋼架上吊裝八百平方公尺螢幕，及上千盞舞檯燈和音箱，總重量達三十噸。為保證承重安全，還重新燒製直徑一．六公尺橫樑。四周還外接四個直徑二十公尺衛星舞台，並有四組移動升降機可讓演出者在各舞台之間穿梭。「衛星舞台和觀眾席第一排，僅間隔一個跑道距離，觀看視覺效果才會清晰與震撼。」滾石集團副總經理謝婉萍表示。 由於場地實在太大，舞台中央到第三層最遠觀眾處斜面距離，約一百四十八公尺，聲音會延遲一秒到三秒之久。為了照顧最後一排的觀眾，還請來曾幫日本電影配樂大師久石讓設計音樂會的音響公司MSI協助，諮詢費用就花了人民幣三百萬元（約合新台幣一千五百萬元）、前置探勘期歷經一個半月。為讓十萬人、每個位置能聽到一樣的聲音，總計用了四百零八個喇叭，數量是一般演唱會的三倍！ 鳥巢一戰飆高知名度戰線擴大，中國國寶歌手也指名合作 挑戰過鳥巢十萬人演唱會場地，等於讓必應創造的演唱會製作功力，有了世界級的認證。現在，連大陸國寶級藝人韓紅演唱會也找上門。過去，周佑洋跑的是台灣北中南，現在，他的戰場擴大，護照一年換了三本，跑大陸、星馬，平均次數一週兩到三次。 雖然五月天是必應創造的大股東，但現在獨立出來做演唱會製作的必應創造，也得開始跟五月天計較成本了，「不管是不是股東，對我來說是一個大客戶，你要怎麼去服務他。例如鴻海服務Apple，但如果HTC給予的pay比較好，那可能就轉向。」周佑洋說。 「這個產業是event為主，如果五月天沒有跑秀，就沒有營收，而必應創造營收穩定才對得起投資人，」蔡宗揚剖析。 「五月天」，就像「誠品」書店品牌一樣，紅遍兩岸三地，但音樂與文化氛圍，卻是無價且難以衡量其價值，必應創造的演唱會製作收入，就像誠品生活的商場營業收入，有價且可以衡量其經營績效。因此，未來讓必應創造上市，就成了五月天堅持音樂創作，同時顧及資本市場運作，最合理的選擇。 現在五月天演唱會佔必應創造營收近七成，未來必應創造若上市，五月天概念股會掀起多大的熱潮？將是台灣文創產業在資本市場上，最受矚目的話題。 | ||||||
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這個政黨的大當家是巴克利（Aburizal Bakrie），不過，更能彰顯他個人影響力的身份是印尼第七大財團掌門人，掌握全國煤礦開採命脈，也插手上游油氣開採、能源市場。十年前，他曾是現任總統尤多約諾（Susilo Bambang Yudhoyono）當選後第一任內閣部長，如今，從業黨的得票數已經把「前老闆」的兵團甩在後頭了。 在政治觀察家眼中，現年六十八歲的巴克利是一名「極度渴望為公眾服務，總有一天要當選」的政客，因此他寧可放棄家族事業經營權也要入閣；即使二○○九年曾經丟官，還是再接再厲的從接下從業黨主席做起；即使民調顯示他的支持率僅有個位數，還是指望藉由家族財富助他勝選。 醜聞擊不垮，搶兩成席次 一般來說，政客並非美稱，但《經濟學人》（The Economist）曾在一篇側寫文章中，比喻巴克利是「印尼的鐵氟龍大亨」，意指他與醜聞總是不沾鍋，即使二○○六年的毒泥危機也沒重挫他的形象。 事件緣起於巴克利旗下企業在爪哇開採天然氣期間突遇泥流，當地政府為免混著毒氣的泥流淹沒村莊並致人於死，緊急撤除超過一萬六千名居民。由於開採方強勢堅稱全程作業都遵循法規，無須負責，不僅招致全國輿論抨擊，更讓中央政府兩度強硬要求補償。只不過，檢調機關密察暗訪三年多，一直沒能讓他認栽。 反之，巴克利不僅只是保住裡子、面子，長期以來，還以在野黨黨魁之姿不遺餘力的攻擊副總統和財政部長，把好幾位從業黨成員送入內閣，並搶佔印尼國會近兩成席次。 另一方面，就算巴克利淡出商界，但出面與國際對手談判仍剽悍強硬。像是四年前與全球最富有家族羅徹柴德（Rothschild）合組採煤公司Bumi，從一開始不讓對方佔便宜、兩年前合作走味、今年三月撕破臉分家，他在推特上打口水戰也不留情，指控對方「惡人耍手段」、「笨的人是你」，逼得對方暴跳如雷，古老家族的優雅面紗瞬間見光死。 | ||||||
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一萬次插拔、故意把產品老化十年測試，蚵田旁四十一年的老公司做出電動車充電槍，獲得德國認證，打入日本市場，成為這波電動車、智慧車潮流的贏家。 撰文．呂國禎 彰濱工業區有一家四十一年的老公司，最近成了外資、基金經理人、投顧熱門穿梭的標的，因為這是全台灣第一家通過德國認證，可以賣往歐洲市場的電動車充電槍供應商，更被視為最有機會打入日本電動車體系的台灣公司。 到了彰濱工業區，沿著慶安北路、線工北四路走到健和興，沿途儘是蚵田、閒置工業區，全世界當紅的電動車充電槍，怎會藏在這樣的地方？ 這十多年來，台灣有意投入汽車電子領域的企業很多，從廣達、仁寶等電子五哥，甚至鴻海還收購專做汽車電子的安泰電業，但怎麼會是由彰濱這家老公司開發出電動車充電槍。故事要從一九九九年開始說起，健和興足足用了十五年才打進汽車供應鏈。 巨人不願意接的訂單 小公司撿到機會其實在這之前，健和興生產連接器用的端子是全球前三大，應用範圍是傳統的家電與電力工業，例如台電的輸配電線路、高鐵、捷運用電力設備等；用最通俗的說法，健和興「專門讓人來電」，而連接電力與用電設備之間的連接器，與電動車的充電槍是同樣的原理。 但問題來了，做電動車的充電槍有什麼了不起？這要從健和興由傳統連接器切入汽車供應鏈說起。一九九九年，與健和興有往來的日本連接器廠想去中國投資，但又怕中國因為歷史情結，對日商不友好，因此找上健和興合作，希望健和興一起去中國，而且願意把代工業務交給健和興。 雙方合作後，這家日本公司願意傳授生產車用連接器的技術；不過，健和興花兩年多，前後派了五批的工程師到日本學習如何生產車用的產品，平均每批待了半年，回到台灣還是做不出來。最後日本公司派工程師來教，才導入車用連接器的生產技術。 但殘酷的是，花了這麼久才學會，不代表就有客戶，所以從二○○一年到○四年，健和興總經理鄭景壬開始拜訪日本車廠，有的還願意接見他，但有的直接告訴他：「不用來了！我們不可能用非日商的。」一直到了○四年，日本有汽車廠因為不滿長期合作的全球最大車用連接器廠泰科安普，以及日本住友的服務，願意給健和興嘗試的機會。 巨人不願意低頭撿的小訂單，給了健和興機會，半年內就開發好產品開始出貨；而且為了生產車用連接器，投資了三億元，包括實驗室、自動化生產線，這樣的投資對於資本額才十四億多元的健和興來說，佔了二○％以上，算是相當大的賭注。 客戶不信任 兩個月測試做完「重做一次」但投資這麼大，其實第一年的生意才五百萬元，別說賺錢，連產能都填不滿，而且日本車廠才給了健和興單一規格總數三千顆連接器的訂單，對比一輛車子約有一千五百種規格的連接器，這張訂單是象徵性的，講穿了就是還不信任健和興。 貨交了，日本車廠也沒有什麼反應，就這樣默默等了七百多個日子後，日本才下了第二張車用連接器訂單；原來車廠重視安全要求，等這批連接器裝上車子，跑了兩年後，達到了零故障率，證明健和興能做出車用的連接器，於是又下了第二張連接器訂單。但又過了三百多個日子，到了第三年才開始加速每年增加兩到三種規格的連接器訂單，至此，健和興總算打入了日本汽車產業的供應鏈。 走進彰濱工業區的健和興，鄭景壬帶我們參觀實驗室，才知道生產車用連接器、電動車充電槍有多難，需要的測試竟然高達一百多項，從頭測到完需要二個月，原以為日本車廠就滿意了，沒想到車廠一句話丟下來：「讓它老化十年，從頭再做一次。」就這樣，健和興把連接器放到老化機(可加速物質老化設備)，老化十年再重測一次。這個難度不在於設備金額的高低，而是健和興材料使用、產品製造的可靠度；日本車廠就是想知道健和興是否用最好的材料、最高的標準做到零不良率，才敢用在車上。 為了電動車充電槍，健和興又自己買了充電站，自己插拔一萬次，這不僅能通過德國檢驗，更吸引日本車廠找上門，開始參與研發電動車的充電槍。不過，統一投顧研究員蔡爵丞說，電動車要真正普及，視每個國家的基礎設施是否完整，因此健和興充電槍業績要衝大，恐怕還要一些時日。 但鄭景壬對遠景充滿希望，因為汽車供應鏈很難打入，也代表別人很難取代你。而當年只有一種規格三千顆，到目前每年平均出貨超過二百多萬顆，變成持續又穩定的生意，這就是彰化蚵田旁老公司賺錢的邏輯，肯為保守封閉的汽車供應鏈一蹲十五年，忍受嚴苛又繁雜的認證來賺慢錢，也因此成為這波電動車、智慧車潮流的贏家。 健和興 成立：1973年 總經理：鄭景壬（圖） 資本額：14.03億元 2013年營業額：27.7億元2013年EPS：2.24元電動車產品：台灣第一個通過德國認證電動車充電槍、打進日本原廠的汽車用連接器 | ||||||
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在台股瀕臨九千點大關之際，許多新興類股在盤面上嶄露頭角，投資大眾要如何從中去蕪存菁？《今週刊》特別邀集勤業眾信會計師事務所總裁陳清祥及會計師施景彬，教你如何辨別公司的真實價值。 撰文‧張舒婷 ﹁你更開放，就有更多人願意來，從現在開始，會有愈來愈多非台商的境外公司來台掛牌。」在勤業眾信一待超過三十年、帶領公司屢創佳績的勤業眾信總裁陳清祥，樂觀看待台灣資本市場的變化與未來。 事實上，在陳清祥提醒之前，去年以來，台股已經出現許多「新興類股」在盤面上嶄露頭角，但或許因為投資人不夠熟悉，也可能是各產業特性不同，因此股價波動幅度都不低。例如，近期台股繳出漂亮成績單，相對於去年掀起ＩＰＯ（首次公開募股）熱潮的生技股，自去年十月三十日的高點以來（至今年四月二十一日），跌幅卻高達一一％。 又例如，在台股掛牌家數已達五十九家的Ｆ股（外國企業來台第一上市），股價波動幅度也極大，先前甚至一度傳出政府基金禁買Ｆ股，都讓投資人對這些「新興類股」有所疑慮。 對此，《今週刊》特別邀集甫獲得櫃買中心「二○一三年申請上櫃及登錄興櫃家數第一名之會計師事務所」的勤業眾信總裁陳清祥，以及證交所頒發「流通證券獎─會計師第一名」的勤業眾信會計師施景彬，透過第一線的查核經驗，對台灣資本市場的投資風險提出建言，並歸納出三大心法。 心法一 留意進銷比、大客戶異動 首先，如何辨識優質Ｆ股？目前國內掛牌上市的Ｆ股中，高達四分之三的母公司在中國，自從Ｆ股開放交易後，會計師承接ＩＰＯ客戶前，格外注重「實地專案查核」工作，積極走訪當地業者，實地盤點存貨、查核應收帳款和發票的真實性等。 但基本上，一般投資人無法到Ｆ股的母公司進行實地查核，也因為如此，施景彬建議，務必特別留意Ｆ族群的「進銷比」、「授信合約期限」、「前幾大客戶的異動」。 這些項目，皆可透過年報觀察。若年報顯示進項多、銷出項目少，本身又是存貨週期短的產業（如電子業），表示有存貨過高問題；若超過正常授信期限的應收帳款過高，除非銷售產品本身的淡旺季效應很強，且適逢淡季，否則也是警訊。 另外，若一家企業的前幾大客戶，近三到五年內的異動很大，例如去年第一大客戶，今年連第十大都排不上；或是對單一客戶的銷售金額很高，但該客戶卻有很高的應收帳款，營運的風險指數都會急速拉高。 心法二 看懂研發支出、實驗收入 其次，近幾年來，在台灣ＩＰＯ的產業，仍以科技、製造業為主流，雖然陸續有新興產業加入，但要評估其投資價值，困難度尤其高，特別是生技醫療、文化創意產業，「很多市場給的本益比，基本上都是『本夢比』而已。」陳清祥坦言。 如何在本夢比中，挑中真正能讓「美夢成真」的好公司？陳清祥認為，若懂得結合其他產業的優勢，最有可能勝出。像是台灣的科技、製造業發達，生技業者若適度結合科技業的研發優勢，推出新的醫學材料、醫學美容技術和服務，很可能就是下一位明日之星。 若以研發新藥為主的公司，施景彬指出，對一般投資大眾來說，新藥的相關知識和資料雖猶如「有字天書」，但其實這種公司的財報普遍單純，只要看懂「研發支出」和「實驗收入」，抓到損益表上的兩大軸線，就等於看懂了大部分內容。 製藥公司還有一項特性：研發時期雖然形同「燒錢期」，一旦取得認證，轉虧為盈的速度極快，所以要留意的是，該公司預期取得認證的時間、區域或機構，以及實際進度的追蹤。 心法三 勤讀財報、網路調查信譽 至於公司本身的預期，可信度是否夠高？施景彬說，歷史的公告內容是關鍵參考項目。如果過去公告的預期進度、收支，公司都有確實落實，自然可信。當然，這也必須觀察公司負責人每次發言的誠信紀錄、研發團隊的過去背景。 這就要提到第三項讓陳清祥與施景彬口徑一致、一再提醒投資人非做不可的功課：詳查公司高層和關係人的過去紀錄。 因為一家公司上市櫃前的財報揭露，往往不如上市櫃公司詳盡，但負責人、董監事、大股東的背景，過去的評價，以及和同業的互動情形，包括上下游廠商、往來銀行、創投、券商等，調查得愈詳實愈好。 「網路這麼發達，用Google搜尋一下，就會有很多關於他們credit（信譽）的資料。」陳清祥說，要能成為一家上市櫃公司的負責人，不會天上掉下來，「凡走過必留痕跡」，尤其在網路世代，只要勤做功課，所有紀錄都很難被粉飾太平。 此外，財會主管、獨立董事的異動也是一大警訊。陳清祥說，一家公司若流動率高，勢必是某些環境出了問題，尤其是會計師、財務主管、內部稽核人員、獨立董事異動，非注意不可，這相當可能代表這些扮演「審查角色」的會計師、財務主管、稽核發現公司有異常現象的「警報」響起，投資大眾更要謹慎留意。 | ||||||
2014-04-28 TWM 撰文‧賴筱凡 「財務操作最厲害的，應該是廣達的財務長Elton（楊俊烈）吧！」這是記者廣泛地採訪科技大廠財務長，以及長期追蹤這些企業的外資分析師時，普遍得到的答案。 「能像廣達這樣做到業外收益佔稅後獲利一半以上的，幾乎絕無僅有。」一名「電子五哥」大廠的財務人員話講得直接。但實際上，每年靠著財務操作替公司賺進大把鈔票的財務長，可不只楊俊烈一個，英業達財務副總游進寶、鴻海財務長黃秋蓮、仁寶財務長呂清雄等人，都是業界知名的理財大掌櫃。 對於長年毛利率不到五％的電子代工廠來說，組裝筆電、伺服器、智慧型手機等產品，訂單搶破頭，開案半天還不見得能拿到案子，揮汗搶單都不如靠著利差、匯差好賺。 套利做多大 全看大老闆的心態 一位不願具名的電子五哥財務長說得很隱諱，「這種事，也不是財務長說了算，當然我們會跟老闆說，可以有這種操作方法，但要不要做、部位要做多大，這些都是看老闆。」去年靠著匯兌收益賺進三十億元的華碩財務長張偉明便直言，「施先生（華碩董事長施崇棠）的態度一直是，我們做的是品牌生意，不用靠這個賺錢。」所以，當多數電子五哥大量在台灣借貸美元，改存人民幣，希望賺取匯兌套利時，華碩的策略是只維持人民幣應收帳款的水位，而不主動去借貸美元。 不過，能夠面對這種「容易財」全然不動心的，恐怕也不容易。「因為借美元、存人民幣，這對在中國擁有龐大營運的代工廠來說，就是天經地義的事。」一位代工廠財務人員司空見慣地說。 「畢竟你在中國的廠區那麼多，員工也有幾十萬人，每個月要支付的營業費用很龐大，站在人民幣長期升值的角度來看，每家代工廠都不得不做避險；不然，你付出的成本會越來越高。」他說。 這樣的說法，同樣也在楊俊烈的話裡聽到，「對於廣達這麼大規模的代工廠來說，一定會透過借美元這樣的方式，去達到避險的效果，不然我們賺的微薄利潤，都要被人民幣升值給吃掉了。」 廣達楊俊烈 財務獲利反映在年薪上 儘管各廠對於財務操作策略的說法不一，但「財務操作做得好，財務長薪水跟著水漲船高」，卻是業界的通則。 就拿財務操作貢獻過半獲利的楊俊烈來說，業界財務長們提到他，相當有志一同，「業外賺很大，當然是有反映在他的年薪上。」一名財務長忍不住揶揄。 以廣達年報公佈的數字，楊俊烈的薪水約落在一千五百萬元至三千萬元之間。在廣達，同等級數薪水的，還有肩負廣達雲端業務重責的副總楊晴華；一位是財務重臣、一位是廣達雲端大將，兩人在廣達內部的重要性，不言而喻。 熟識楊俊烈的友人透露，「他是花旗（銀行）出身，匯兌套利本來就是他的強項，他不做才奇怪吧。」面對外界這樣的說詞，楊俊烈否認再三，「廣達做匯兌避險已經行之有年，在我加入廣達之前就已經是這樣做，絕不是因為我當廣達財務長，抑或是我出身花旗，就增加財務操作。」在業界，依出身背景將財務長的行事風格分為四種類型：「如果是會計事務所出身的財務長，強項就在會計和審計；如果是外商銀行出身的財務長，自然對於財務操作更熟練；如果是投資銀行出身，則對投資人關係比較有一套；還有一類是跟公司一起長大，屬於老臣型，強項就比較均衡。」在花旗銀行做到副總裁的楊俊烈，是因為廣達前財務副總李杜榮引薦，一九九五年從廣輝（後被廣達購併）財務協理做起，一路陞官至廣達當財務長。身段柔軟的楊俊烈，深受林百里倚重，還身兼廣達數家子公司的董事，每每媒體將焦點聚集到林百里兩個兒子身上時，都是楊俊烈出來化解，其深受信任的程度可見一斑。 此外，像是財務操作比重也很高的英業達，集團內扮演大掌櫃角色的前英業達財務長、現任益通董事長徐信群，當年就是因為深受英業達集團會長葉國一的信任，才獲派前去接掌益通，當時除了技術交由從聯電找來的總經理溫清章外，其他與財務相關的業務，則還是掌握在徐信群手上。 英業達徐信群 葉國一欽點的財務重臣 徐信群也是銀行出身，在金融界的資歷長達十七年，財務操作自然有一套，也因此從一九九九年就出任康師傅控股的獨立董事。在英業達集團最讓人印象深刻的一役，則不外乎是從鴻海手中攔下的益通購併案。 在徐信群被葉國一欽點去接掌益通後，英業達財務副總由底下的游進寶升任。儘管如此，徐信群在英業達集團扮演的財務重臣角色與影響力有增無減，甚至英業達的太陽能佈局都有徐信群的著力。 由於財務重臣向來是一家公司的重要核心，不只專業上要有成績，最重要的還是必須深得老闆的心，最典型的例子還有鴻海總財務長、綽號「錢媽媽」的黃秋蓮。「她除了是老臣，更重要的是和老闆有親戚關係。」業內人士說。 鴻海黃秋蓮 郭董私人財產也由她掌管 郭台銘已故妻子林淑如，得叫黃秋蓮一聲「阿姨」。沒有顯赫的學歷，也不是出身外商銀行，黃秋蓮憑著與郭台銘胼手胝足一路打拚，點滴建立起她在鴻海集團內部的地位，不僅每樁投資案都要黃秋蓮點頭，就連郭台銘的私人財產也多委由她來掌管。 其實鴻海集團內部不乏財務大將，像是原本掛名鴻海會計長、現為鴻海商務處總經理的李金明，還有財務部主管黃德才，都曾是美國大通銀行的高階主管，與晶圓代工廠世界先進的財務長，卻都撼動不了黃秋蓮在鴻海集團內的「大掌櫃」地位。 正因鴻海董事長郭台銘對黃秋蓮的高度信任，鴻海內部的財務組織反而不如外界想像那樣，具有龐大的財務團隊；而只是在每個廠區設置獨立的財務部門。 其實，對所有的企業而言，財務操作都具有雙面刃的影響，企業經營過度向財務操作傾斜，抑或企業內部決策，一面倒地受到財務部門的意見所左右，長期都是一個致命傷。 專業層面做得好 將替公司賺進大把鈔票 「財務對於一家公司來說，還是重要的角色，如果公司花太多心思在做業外收益，當然不是我們樂見。」擔任過企業財務長職務、現任巴克萊亞太區下游硬體產業首席分析師楊應超說。 儘管財務長之於每家公司的角色不一，幸運的財務長，專業層面做得好，能替公司賺進大筆投資收益不說，也會進而成為老闆的心腹，負責處理大小事；但也有時運不濟的財務長，公司營運不好時，透過人脈請託銀行、想辦法借錢是一回事，還會因為押錯匯率走勢，造成公司損失重大的，當然也大有人在。 深得老闆心的大掌櫃 現職 姓名 年薪 經歷 集團內其他重要職務廣達財務長 楊俊烈 1500萬至3000萬元 花旗銀行副總裁、廣輝財務長 鼎天國際、龍承精密、進達精密金屬等公司董事 英業達集團 財務長 徐信群 低於200萬元* 台灣金融業資歷10餘年 生耀光電董事長、GIH董事長、無敵科技董事、長陽開發科技董事鴻海總財務長 黃秋蓮未揭露 興順會計事務所 鴻橋國際投資、鴻景國際投資、鴻元國際投資、鴻棋國際投資等公司董事長緯創財務長 林進財 1000萬至5000萬元宏碁財務長 啟碁、建碁、緯創軟體、全景軟體等公司董事註：*此為益通董事長之酬金，未包含徐信群擔任其他子公司董事長兼執行長與投資公司董事之酬金。 資料來源：公開資訊觀測站 |
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世界各國正在全力發展電動車、智慧車產業，台灣必須盡快整合各方資源，才能避免惡性競爭、產業外移，造成競爭力喪失。 撰文．呂國禎 如果試著把目光從彰化八卦山拉高到全世界，會赫然看見嚴酷的電動車、智慧車產業競爭，正在國際上進行。中國、韓國的佈局又深又長，它們前進美國取經、投資設廠，利用龐大市場補貼國內外企業，還用關稅障礙迫使特斯拉到中國設廠，要將台灣供應鏈連根拔起；當法人在瘋狂追逐蚵田邊的科技奇蹟時，台灣應該趕快冷靜面對正在發生的問題。 問題一，學界研發缺乏整合、形成資源浪費、多頭馬車。台大機械系智慧型載具與機電整合實驗室主持人李綱說，這幾年來電動車成為熱門議題，公私立大學紛紛投入電動車的研究，出現十多個學校做出十多輛電動車的情形，但研究大同小異，缺乏整合恐怕造成浪費。 同時也缺乏前瞻性研發與產業合作，因此，當台北國際汽車零配件、車用電子展上市櫃公司攤位擠進滿滿的法人，公部門的研發聯盟攤位卻乏人問津，拿不出酷炫的新技術與賺錢商機，產學研之間存在著嚴重落差。 反觀中國與韓國，中國的同濟大學、韓國的現代汽車是有計畫性地發展電動車、智慧車等技術。其中韓國現代汽車派七位頂尖工程師，到美國柏克萊大學學習，將目標放在五到十年後的技術，分階段將技術帶回韓國。今天現代汽車在國際上的競爭力，背後是付出心血與努力的。 為求績效只重視短期成果 問題二，學術、研究單位求短期績效、快速結案，曾參與科專計畫（指政府部分補貼、提高企業研發意願）的利佳興業董事長陳俊榮說，政府研究計畫對於業者到底有沒有幫助，事後很少人管，也很少有再進一步的計畫；為求施政成績下，往往重視短期成果與成績展示，變成以消耗預算為目標的研究計畫。 李綱說，應該有主題性、分階段、產學共同研究開發，以四到五年為一期的研究計畫比較好，但偏偏台灣目前很難接受計畫時間長、一時看不到成果的研究。 問題三，中國強勢競爭，台灣產業鏈卻陷入內鬥，甚至整個移往中國。雖然台灣催生了特斯拉，也帶動相關零組件產業，自己國產電動巴士也在桃園、新竹等地行駛，光是今年就有超過一百輛的純電動巴士上路，預計全台六七五○輛市區柴油公車，在十五年內將逐步汰換為電動公車。 看起來遠景一片樂觀，但李綱說，中國的比亞迪則跑到美國加州設廠，並且爭取當地公共交通系統的電動巴士訂單，目標是建立年產一千輛公車的產能。雖然比亞迪目前在加州的成績乏善可陳，甚至鬧出工資太低的糾紛；但跑到標準嚴格、競爭激烈的美國，比亞迪從美國反攻亞洲，並且成為規格制定者的企圖相當明顯。 反觀台灣，國產電動巴士上路了，卻發生對自己毫無信心的情況。生產電動巴士充電站的陳俊榮說，充電站做出來，卻發生找不到充電槍生產標準的情況，相關單位竟然要求充電槍生產者，等歐美或中國標準出來了再來抄，以避免無法與國際接軌。電動車產業目前正處於競爭狀態，台灣連制定標準的企圖心都沒有，還要等中國標準出爐才抄，那台灣永遠都是落後者。 中國政策補貼兩全其美 問題四，中國有政策鼓勵，台灣卻無法整合變成互相競爭。中國有所謂「十城千輛」等新能源車的政策（每年發展十個城市，每個城市推出一千輛新能源車示範運行），各省各市也都推出自己的補貼政策與目標，發展新能源車在中國如火如荼地上演；然而台灣卻發生了另一個問題，一窩蜂進入相同領域，互相殺價、挖角與對抗，例如電動巴士就發生這樣的狀況，市場尚未做大，彼此供應鏈卻壁壘分明。 於是更嚴重的問題發生了，中國透過政策補貼，養起了中國本土的廠商，而美國特斯拉也開始交車到中國，但自美國出口到中國必須繳納高額關稅，於中國設廠已在規畫中。 李綱提醒，相關的供應鏈也有意到中國設廠，一來可享政策優惠，二是就地供應特斯拉，例如佔特斯拉九成馬達供應的富田電機，就是中國政府積極招商的對象。當台灣自滿於六成特斯拉零件由台灣製造的時候，恐怕過幾年後會感嘆，怎麼特斯拉供應鏈全移往中國設廠了？ 要避免這樣的情況發生，李綱建議，台灣雖缺乏整車產業，但相關零組件非常完整，而且具有國際競爭力，應該從產學研垂直整合，例如龜山電子零件、八卦山汽車零組件、大肚山的精密機械，與竹科半導體都整合，把整個台灣變成一家虛擬公司，打一場國際整合的仗。 | ||||||
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軸承螺帽雖然是工具機的小零件，卻是頂級精機廠不可少的要角。巫有崇、巫有捷這對雙胞胎兄弟，聯手將這顆小螺帽做成精品，讓全球工具機大廠非它不可。 撰文‧林麗娟 不起眼的螺帽，也能發出如白金戒指般耀眼的光芒。台中盈錫精密生產的精密平衡螺帽一顆四百元，比業界傳統的同類型產品貴四倍，這三年屢獲台灣精品獎、小巨人獎、磐石獎，是台灣中小型企業的創新典範。 拚研發！ 基層出身底子厚讓這家企業成為「新台灣之光」的靈魂人物，是一對雙胞胎兄弟巫有崇、巫有捷，出生於南投縣魚池鄉，從小家貧，考高中時，雖然兩個人的成績都能上公立學校，卻選擇採建教模式的彰化高工機械科就讀。 一九九一年，兩兄弟受訓後，取得乙級技術證照，進入有提供宿舍的良遠企業社（盈錫精密前身），幫機械業生產加工的零件。他們把職訓中心、學校的新知新技術，引進這家不到十人的家庭式小工廠，同時也在缺工時引進職訓中心的同學，力行師徒制的傳承，深獲當時老闆林國華的倚重。 林國華與巫氏兄弟朝夕相處，對他們的行事為人很清楚，連林國華的太太也常稱讚他們有見地，一方面鼓勵黑手起家的丈夫放手讓年輕兄弟檔去學習、革新，同意購買電腦化的ＣＮＣ機械，一方面則趕在巫有崇當兵前，居中牽線獨生女給他認識，後來更納為乘龍快婿。 巫氏兄弟於一九九九年正式接下掌管權，從一般螺帽做到高精密螺帽，從傳統家庭工廠，擴展到現代化認證的大廠，林國華始終都信任、支持這對兄弟，唯一的一次意見相左，出現於二○○○年。 當時林國華認為，工具主軸的螺帽利潤有限，若要將公司的規模再擴大，就要往下做工具主軸、工具機，但兩兄弟分析，工具機廠是盈錫的客戶，一旦盈錫開始分食相同的產品市場，必然會先遭到客戶封殺，還不如深化螺帽的技術，帶動盈錫升級，幾經分析說服後，終於獲得林國華支持。 原本，盈錫並沒有要跨出海外行銷，卻因為丟掉一位大客戶後，才「被迫」走進國際市場。當時盈錫供應滾珠螺桿產品給上銀科技，而上銀就順勢把進貨的上百萬元盈錫螺帽賣到歐洲，兩兄弟當時想：「有上銀就夠了，我們英文不好，不需要自己找路子去賣。」不料，○一年開始，這樣的合作關係卻中斷了，巫有捷搖搖頭說：「在商言商，議價錙銖必較，上銀的訂單轉向，打上YINSH（盈錫）字樣的螺帽也就在歐洲市場缺席了。」於是，巫有捷請來英語流利的朋友陪同，提著工具箱赴歐洲參展，當義大利、瑞士等買家在展場攤位看到YINSH螺帽時，大喜過望：「原來你們沒關門呀？」訂單紛紛到手，不經中間商轉手，利潤更高。 ○一年盈錫開始參展後，更加強巫氏兄弟投入研發的決心，他們看到日本、歐洲的主軸、螺帽品質優良，一心想看齊，於是鎖定高速化工具機所要的產品為奮鬥目標，一顆高速平衡螺帽，光是研發、測試到下令小量量產，就花了三年，可見精益求精。 高精密！ 收服工具機大廠盈錫的高品質螺帽擁有封塞結構專利，精密固鎖度極高，是精密工具的頂級貨，供應國內外一級大廠，包括亞崴、東台、瀧澤、台中精機、德商ＤＭＧ、日本MAZAK及FANAK等，後來上銀也重新成為盈錫的客戶，工研院追求技術突破研發，更指名非盈錫螺帽不可；時下最夯的iPhone主要組裝廠鴻海用來製作手機的工具機，也裝著盈錫的精密螺帽。 國內最大工具機高速精密主軸研製廠羅翌科技協理蔡垂錫表示，盈錫解決了高速主軸的震動感，就像頂級車開到時速一百八十公里以上，杯架上的水也不會晃動一樣，而且車聲很安靜，做到了低噪音，就是高精密技術作後盾的證明。 儘管整體產業界並不看好一四年的景氣，盈錫卻導入汽車業界使用的ＳＰＣ（統計製程控制）系統，用統計方法分析出變異原因，立即修正，使製程回歸正常，確保每一顆螺帽都是完美出品，繼續迎接大廠的擁抱，對中國則展開電子型錄商務的雲端行銷，已在大陸精密螺帽市場攻佔五成五版圖。 目前盈錫在國內市佔率八成，全球市佔率三成，將挑戰市佔率四成的第一名瑞典ＳＫＦ工業公司。「同等級的精密平衡螺帽產品，我的價格只有ＳＫＦ等歐日產品的四分之一，當我訴求ＳＰＣ的市場行銷戰一開打，先主攻中國市場，對ＳＫＦ應該會構成極大的威脅，我野心勃勃，志在必得。」巫有崇說。 打虎攻寨親兄弟，巫有崇、巫有捷伯仲聯手來勢洶洶，將挑戰下一個世界冠軍寶座。 盈錫精密 成立時間：1989年 負責人：總經理巫有崇（右） 副總經理巫有捷（左） 資本額：1.2億元 主要業務：精密螺帽、螺桿和螺紋研磨加工、客製化軌道刮刷片 成績： 2012年營收2.5億元 2013年營收3億元 | ||||||
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從最嚴苛的車用引擎零件起家，搭上智慧車、電動車商機，車王電營收結構大翻轉，還打入德國博世集團的供應鏈體系，對手變成國際大廠英飛凌，令人刮目相看。 撰文．呂國禎 開車倒車時可看見後方影像，而且零死角；在夜間毫無光源時，卻能像貓頭鷹眼睛一樣銳利，這樣的智慧車功能已經不只是想像，位於中台灣的車王電子，結合台灣最強的資訊通訊產業，開發出倒車安全影像與夜視攝影系統，並向電動車產業邁進。 這也讓過去一年來，車王電營收比上一個年度成長一四％、獲利成長一．七倍、股價更漲了一．八倍。為什麼有這麼大的改變？進一步攤開營收結構，二○○六年，營收有八成來自電動工具，剩下則是汽車電子產品；現在車用電子佔營收七五％，電動手工具機一五％，新興的胎壓偵測器、倒車影像、夜視系統約佔一○％。 原來當台灣網購、宅配業務越來越發達，車王電的倒車安全影像系統就賣得越好，因為貨運車穿梭大街小巷，行駛安全性比家用車更重要。於是，它們比一般家用車更快導入智慧安全產品，倒車全面採用倒車安全影像系統，例如新竹貨運就是用車王電的產品。 只是，讓人好奇的是，一家原本生產電動工具的公司，怎麼能開發出這樣的產品？ 電壓調節器 可耐百餘度溫差原來車王電懂得善用台灣資訊通訊技術，不僅融入桃園龜山，還善用竹科與台中大肚山上大立光學的技術。車王電董事長蔡裕慶說，在台灣這個屋簷下，同時具備半導體、面板、資訊通訊、精密加工、模具與塑膠加工能力，甚至還有光學鏡頭，這是全世界都找不到的。車王電就是用台灣的光學鏡頭，搭配本身在車用電子的開發設計能力，開發出倒車影像，接著又開發出夜視系統。 台灣的光學鏡頭搭上車用系統有多厲害？在無光源的黑夜之中、只開車頭燈的狀況下，視線最多五十公尺，但搭配夜視系統可達一五○公尺，而且還具備辨識功能，讓人眼和貓頭鷹一樣，能在黑夜看到前方物體，有危險時還能主動監測。這樣的產品是靠汽車電子與光學結合，蔡裕慶說，目前正在測試大立光的鏡頭，把光學鏡頭從iPhone手機應用在車用的領域。 其次，車王電善用在車用電子的技術，強過資通訊廠商，而切入智慧車領域。原來車用規格與3Ｃ產業大不相同，車王電專門挑戰嚴苛的環境，以車王電的車用電壓調節器為例，這個產品安裝在引擎室內，車王電必須懂半導體設計，所設計的控制發電機電壓產品，要能夠承受汽車引擎室內的高溫與高壓環境。 以去年冬天北美一片酷寒氣候，汽車停在戶外溫度可能達到零下三十度為例，車王電的產品是輔助引擎啟動，所以它要百分之百確保車子再冷都能正常啟動；而驚人的是，啟動之後引擎室溫度瞬間達到攝氏一二五度，溫差達到一五五度，從嚴寒到高溫短短一分鐘不到，車王電的產品不能發生任何問題，必須確保零故障，否則就有無法啟動的問題。蔡裕慶說，沒有人會將手機放在這麼嚴苛的環境中使用，但車王電三十二年來就是在這樣的車規市場中奮戰。 馬達節能模組 促成電車巴士於是，車王電的第三步，是善用台灣半導體、機電整合，跨入車用半導體、電動車領域。當我們走進台北國際汽車零配件、車用電子展，發現車王電不再只展示電動手工具，而是賣半導體的晶圓；原來車王電找台積電代工，自己開發程式設計車用晶片，客戶變成了德國博世集團（Bosch），打進全球車廠供應鏈，對手變成了英飛凌，出貨量已經超過百萬顆。 這是善用大廠無法吃遍市場的特性，針對特殊市場，開發功能較簡單的產品；在大廠無法全面吃下或不願供貨的情況下，給了車王電機會，例如印度市場，就不需要英飛凌較昂貴與複雜的晶片。 然而這等於讓車王電結合竹科往前邁進一大步，從電動工具跨向更高階的汽車電子；因此又開發出馬達節能驅動模組，出貨給轉投資二○％的華德動能，這家國內電動巴士製造商，已經開始在新竹等地交車，變成國產的電車巴士。 利佳興業董事長陳俊榮說，公車定點、定路線行駛，正好解決電動車目前充電基礎設施不足的困難，可以跟著公車路線設置充電站，或回站後充電，台灣必須利用這樣的公用交通系統發展自己的電動車。車王電轉投資華德，正好在對的趨勢上抓住發展電動車零組件的優勢。 不過，也有法人認為車王電產品較雜、領域較廣，反而不易在這波智慧、電動車商機中成為焦點，但蔡裕慶信心十足，車王電耕耘車用電子三十二年，從最難的引擎室內零件，做到電動工具的機電整合；未來不管電動車或智慧車興起，車用電子只會多不會少，這剛好是台灣與車王電的強項。 車王電 成立：1982年 董事長：蔡裕慶（圖） 資本額：9.64億元 2013年營業額：23.3億元2013年EPS：2.1元汽車智慧型產品：倒車影像安全系統、無線胎壓監測系統、夜視攝影機、環視攝影系統等 | ||||||
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一個沒有強大汽車工業的地方，竟然催生了特斯拉電動車，滿足了雙Ｂ、豐田、福斯等大廠對未來汽車的要求。 全球汽車正在掀起一場空前的革命，而台灣擔任要角，從彰化蚵田到八卦山，再延伸到桃園龜山，正在上演一場科技奇蹟。 製作人‧呂國禎 撰文‧呂國禎 研究員‧楊政諭 攝影‧吳東嶽彰化西濱公路旁綿延近二十公里的蚵田最近很熱鬧，穿著西裝打著領帶的外資、基金經理人與投顧研究員，頻頻穿梭這片處處可見閒置工業區、工廠、木麻黃、菅芒花的地方。這片荒煙蔓草之中只見蚵農駕著膠筏，連一輛計程車都叫不到，到底這麼多法人到這裡做什麼？難道是尋寶！ 原來全世界賣最好電動車ＬＥＡＦ的充電槍正在蚵田旁工廠研發；按一個鍵就能讓汽車自動路邊停車；倒車無死角影像攝影；夜視功能比貓頭鷹還銳利；開車不小心打瞌睡，能自動修正方向的偏移偵測系統，這些最新的汽車科技竟都隱身於蚵田旁。 再從蚵田往八卦山望，那裡竟然正在生產賓士、ＢＭＷ的安全設備，與自動駕駛系統的零件。 昔日黑手變贏家 汽車零件公司股價破百、漲幅超過大立光全球汽車市場正在掀起一場空前的革命，往電動車、更安全、更聰明、更具娛樂性發展；而台灣在這場汽車革命中擔任要角，從彰化蚵田到八卦山，正在上演一場蚵田旁的科技奇蹟。 場景換到全球第三大、亞洲第一大的台北國際汽車零配件、車用電子展在四月九日開幕，竟然出現了三十年來從沒有的現象，外資、投信經理人、投顧研究員整團湧向南港展覽館，擠滿參展廠商的攤位。一場該是以國外買家為主的展覽，頓時成為全台灣最大的即時法說會。 他們在追尋蚵田旁的科技奇蹟，一年來，台灣汽車零配件、車用電子公司的業績、獲利悄悄地往上，推升了股價；上漲幅度超過一○○％的公司超過七家，漲幅超越股王大立光、股價是台積電兩倍以上。 憑什麼漲得比大立光多、股價比台積電高？又憑什麼出現股價二百元的汽車零配件股王？一個新說法正在法人圈流行：台股正從大肚山的精密機械企業，漲到了八卦山旁汽車零組件產業。 台灣區電機電子工業同業公會預估，到二○年台灣車用電子產業產值將突破兆元，是台灣未來的明星產業，這是法人瘋狂在蚵田尋找投資機會的原因。 空中鳥瞰八卦山，西邊是全興、彰濱工業區，東邊則是南崗工業區，北邊則是大肚山精密機械黃金縱谷。生產車燈的帝寶、汽機車小五金零配件的全興集團、汽車電子開關的為升都在這裡。 家數超過二千家、產值逾二千億元的汽車零配件產業的心臟地帶也在這裡，讓台灣成為全球汽車售後更換零件的王國，佔比高達七成以上，並創造超過七萬多個就業數；核心地帶員林地區，更因汽車相關零組件與輪胎產業聚集，成為台灣最富有地區，億元存款戶超過四百人，寫下台灣汽車零配件王國奇蹟。 二○一四年四月，當我們深入八卦山與蚵田邊，發現法人瘋狂追尋的神祕企業，不再是車燈、防撞桿、汽車水箱。這裡變了，以前提到這裡，總會用打五金、射塑膠的來稱呼他們，代表落後與黑手；如今當全球車廠競相推出電動車，車子更加聰明、好玩，他們卻能抓住全球市場的大趨勢。誰也沒想到，是他們催生特斯拉電動車（Tesla Motors），當Google、蘋果帶動全球無人與智慧車風潮之後，豐田頂級休旅車最新智慧與娛樂科技的祕密，竟也藏在這裡。 科技奇蹟一： 「雙山」聚落 把台灣帶進世界大廠供應鏈為何打五金的、射塑膠的能做電動車與未來車？台灣，沒有世界級的汽車工業，這一塊乾旱的土地，不可能靠自我的汽車工業養出世界級的汽車產業。 但第一個科技奇蹟發生了，在八卦山下的蚵田旁，我們看到了來自桃園龜山生產的印刷電路板（ＰＣＢ）、液晶面板、模組等，結合了八卦山汽車產業聚落，開發出汽車關鍵零組件。八卦山與龜山，「雙山」結合，讓台灣產生了令人難以想像的綜效！ 走進位於彰化線西鄉的怡利電子生產線，一張張來自龜山的印刷電路板利用表面黏著的技術，黏上各種電子元件，再燒錄上怡利電開發的韌體或軟體程式；接著再加上也是來自龜山的液晶面板，變成了具備多媒體影音功能的車載導航娛樂系統。 這電路板並不簡單，它耐高溫、防電磁波、抗震、防腐蝕，就舉防電磁波來說吧，因為它降低了電磁波，才不會影響到汽車內的其他功能；有的則會搭載來自龜山的ＧＰＳ（全球定位系統）模組，變成了具備導航、娛樂等功能的高階車款。 怡利電總經理陳錫勳說，光為了開發車用面板，怡利電與面板廠雙方派人共同投入研發，陳錫勳說：「怡利電訂單只有三萬片，對比面板廠出貨以千萬片計算，肯為千分之三的客戶，量身訂做開發出符合車規的產品，讓人感動。」不嫌訂單小，龜山幫八卦山，是台灣打進了世界大廠的供應鏈的另一個祕密。 不只怡利電，走進車王電子生產線，也會發現來自龜山的ＰＣＢ板，讓車王電生產出符合車規的產品。工研院產業經濟與趨勢研究中心智慧車輛與系統研究部經理石育賢說，台灣成熟ＩＣＴ(資訊通訊技術)產業是台灣切入汽車電子產業的優勢，全球只有台灣在一百多公里的距離內，有這麼完整的供應鏈。 所以當車子要更聰明、更有娛樂效果、更安全、更節能、更有效率，八卦山撞了龜山，產生了新的火花，從無線傳輸、安全監控、雷達到夜間影像辨識，竟然都能在台灣找到。我們在車王電，看到他們正在測試大立光的鏡頭，讓它成為車用的倒車攝影鏡頭，甚至更強的主動視覺辨識功能，讓鏡頭代替人眼，未來才能達到無人也能駕駛的境界。 科技奇蹟二： 做衣架公司 竟能做雙Ｂ最新安全配備第二個科技奇蹟，台灣精密機械的加工技術應用在汽車零組件，竟然讓衣架變成自動駕駛的零件，成為未來實現無人車的關鍵零件。走到八卦山的山麓，赫然發現做衣架的，竟然變成是雙Ｂ（賓士與ＢＭＷ）的自動駕駛系統關鍵零組件的供應者；有了這個系統，駕駛只要按鈕、放開方向盤，車子就會自動量測、自動停車。 賓士、ＢＭＷ的供應鏈就藏在南投南崗工業區的劍麟，本來是生產衣架的小五金公司，但它的精密導管零件，可以運用在電子輔助轉向系統，讓汽車轉向系統可以更精確，並且透過電子自動系統達到自動路邊停車、修正轉向的功能，最後達到無人駕駛。 這精密導管看起來是一根約二十公分長的黑鐵管，最大用途是安全氣囊的充氣器，發揮作用全靠它。原來導管內裝上了火藥，當汽車發生撞擊時，充氣器內的火藥自動感應爆炸，產生氣體吹滿氣囊，達到保護的功能。 聽起來很簡單，實際上卻不容易，第一是火藥爆炸時溫度瞬間達到攝氏一千度，足以讓鋼鐵變形或產生裂縫，因此劍麟必須使用高張力鋼管，且加工過程中不能產生任何裂縫。第二是爆炸到充氣在○．○三五秒內完成，這麼短的時間內完全發揮作用，導管內必須有高精準度。 這很難，因為精密導管本來就是一根實心的高張力鋼管，要把它挖空，然後還要彎曲，等於要削鐵如泥般挖空鋼管；而每道加工痕跡竟然要比頭髮細六倍，也不能留下任何雜質，這很難，但大肚山的精密機械的技術與零件卻能辦到。 但最難的，雙Ｂ車將安全氣囊列為重要安全配件，良率要求比其他零組件高，當我們問良率是多少，劍麟董事長黃正怡說，電子產業良率用百分比，雙Ｂ車是用ＰＰＭ(百萬率)計算，生產二百萬個，沒有一件是不合格的；要求達到零不良率，讓劍麟生產的精密導管，被應用在自動駕駛系統的關鍵零組件。 台大機械系智慧載具與機電整合實驗室主持人李綱說，汽車供應鏈為何封閉保守，是因為安全要求勝過成本降低；汽車廠不會為了降低成本，而採購非原供應鏈的零件，因此替換供應商的機率低，這更代表台灣能打入重視安全的雙Ｂ供應鏈有多困難。 科技奇蹟三： 沒有這群黑手 特斯拉就不可能誕生第三個科技奇蹟，催生特斯拉的祕密就在以蚵田、八卦山為主的汽車零組件聚落。 ○八年金融海嘯後，當時特斯拉在台灣仍有分公司，全面鼓吹特斯拉電動車要大量使用台灣相關零配件供應商。一家從未做過汽車的美國公司，跑到亞洲對別人說它要生產電動車，願意理他的廠商很少，惟有這一群台灣人全力支持它，甚至是樓上找樓下，呼朋引伴一起「報考」特斯拉。 利佳興業董事長陳俊榮就與他的客戶富田電機一起去報考，他們一個賣馬達，一個賣馬達的電力控制模組；結果陳俊榮說：「富田考上了，我落榜了。富田拿下了特斯拉九成的電動馬達訂單。」最後特斯拉電動車催生成功，六成的零件由台灣製造；但○九年，特斯拉因美國政府的補貼方案，而將分公司撤回美國，來去之間創造兩個效應，第一，台灣零配件產業向世界證明，我們能生產電動車零件；其二，在爭取特斯拉的過程中，練就了新本事。 例如生產影音導航系統的怡利電、生產電力控制模組的利佳興業等，他們雖然敗在韓國與美國本土業者手上，但卻因此得到了磨練，開發出相關的產品。當我們走進利佳興業，它發展出了電動車的充電站，今年將生產一百台電動巴士充電站，生產線已經排滿了訂單。 能有今天，這群人的本事就是不怕磨，就怕沒人願意給機會。 就是這樣的肯磨耐磨的態度，一一年，日本三一一大地震發生，缺電讓日本本土供應鏈全面斷鏈；接著Google發表無人駕駛車、蘋果投入智慧車，台灣原本不受重視的黑手產業，才有機會變身未來車、智慧車的祕密基地。 科技奇蹟四： 憑一股志氣 磨穿日本供應鏈銅牆鐵壁第四個科技奇蹟，則是堅持台灣製造，挑戰日本、德國封閉體系與製造科技。 再換一個地方，距離蚵田約八公里，有一家做錄影帶倒帶機起家的公司，竟然打破封閉的日本汽車產業鏈，直接將影音導航系統出口到日本，安裝在豐田的高檔休旅車Land Cruiser上，然後出口到中東，讓產油國富豪在沙漠上高速奔馳，同時有衛星導航、視聽劇院享受；升級版的，還可把休旅車當戰鬥機開，享受先進的抬頭顯示器（將行車資訊與手機來電投影在汽車擋風玻璃，駕駛人不須低頭即可看到資訊）。 這很難，難的不僅要滿足賓士、ＢＭＷ、特斯拉、豐田、本田對汽車安全、智慧功能的要求，更難的是志氣，一種挑戰百年汽車產業封閉系統的志氣。 舉汽車電子為例，通用汽車有Delphi、豐田汽車有Denso、福特汽車有Visteon。車廠與它們之間是封閉系統，甚至有投資關係，變成既是合作夥伴又是合資關係，有的還有親戚關係；因此國際上用裙帶關係來形容它們，例如豐田與Denso是家族關係，這樣的供應鏈關係有如銅牆鐵壁。 如何讓他們使用台灣製造的零組件？曾為了美國克萊斯勒汽車的汽車追蹤器訂單努力六年、最終無功而返的怡利電總經理陳錫勳說，「每個汽車供應鏈體系都是銅牆鐵壁，只能撞它；我撞得頭破血流，不停地撞、不停地磨，花了十年終於拿到日本豐田的訂單。」打進雙Ｂ汽車重安全零件供應鏈(安全氣囊、安全帶)的劍麟董事長黃正怡說：「只有一種態度，一點一滴慢慢改善、慢慢磨，再封閉也能磨穿它。」當他開始試接了第一筆雙Ｂ供應商的訂單，竟然過了五年才開始大量增加，「有誰願意這樣給國際大廠磨五年？」黃正怡說，這期間還要年年改善、接受檢驗、年年投資設備，撐到第五年訂單才增加。 台灣廠商這樣的個性，是從七○年代開始培養起，當年全興工業、健和興、帝寶工業等公司陸續成立，由於緊鄰台中精密機械聚落，他們擅長用工具機、塑膠射出機的周邊優勢，從小五金沖壓、鍛造，或塑膠射出的零配件開始做起。 從不起眼的黑手起家，也養成了他們一個特性，健和興總經理鄭景壬說，這些產業成熟穩定，不易暴漲暴跌，因此從他的父執輩那一代，就養成保守的個性，慣於賺慢錢，練就了一身的磨功。 站上雙車革命浪潮 只有台灣的品質與服務能滿足全球需求磨功，好聽叫滴水也能穿石，說難聽是十年如一日，因此股價乏人青睞，法人更不願到蚵田旁看他們。 最後終於等到這波全球興起的電動車、智慧車革命，八卦山結合龜山，這一群公司正在五大浪潮之上。第一，美國一八年起全面強制規定汽車加裝倒車攝影，一年超過一千萬輛汽車的倒車攝影鏡頭，只有台灣能夠用最佳的品質、交期與服務滿足需求。 第二，美國自○七年實施汽車全面加裝胎壓偵測器，不知不覺七年了，當年隨車出廠的胎壓偵測器將陸續沒電了，以億輛計算的汽車將陸續換裝，更換配件是台灣的強項。 第三是跟著美國腳步，歐盟與中國會陸續將胎壓偵測器列為強制加裝設備，台灣有機會同時吃下中國車廠的商機。 第四是，美國特斯拉掀起了全球電動車熱潮，日系的豐田、日產，相繼推出油電、純電動車，賣最好的電動車ＬＥＡＦ最新充電槍，也找上了這裡的供應鏈開發與設計，例如健和興被看好打入供應鏈。 第五是，高油價時代，新車必須更輕，強度卻不能打折，美國最快一七年要實施新的汽車節能與燃料效率標準，於是更需要台灣精密加工，讓零件減少、重量減輕。 然而光鮮亮麗、眾人簇擁背後是一種台灣精神，人不怕窮，就怕志氣短，雖然沒有強大汽車工業當靠山，但憑著一股志氣磨穿銅牆鐵壁；他們不羨慕別人賺快錢，寧願賺慢錢，花十年磨穿封閉的國際產業鏈，在八卦山下，上演一場蚵田旁的台灣奇蹟。 台灣兆元產業聚落 就藏身蚵田邊 彰化八卦山方圓20公里，從輪胎、車燈、防撞桿，做到自動停車、智慧娛樂與導航系統，為全球密度最高、種類最多樣的汽車零組件聚落。 怡利電 將操控戰鬥機的抬頭顯示儀用於汽車，達到人車一體 健和興 參與全球銷售量最佳電動車的充電槍開發 車王電 夜視系統讓駕駛人在黑夜視線從50公尺變為150公尺 富田電機 特斯拉最大電動馬達供應商 和大 供應特斯拉電動車的減速器齒輪 昭輝 汽車保險桿、水箱罩供應商 帝寶 全球最大的售後維修車燈供應商 全興 兩岸最大汽車用小五金零配件生產商 為升 北美胎壓偵測器售後市場成長最快的廠商 維熹 特斯拉充電槍供應商之一 六暉 全球最大汽門嘴供應商 劍麟 雙B汽車都用它的安全氣囊「雙山」傳奇！ 龜山、八卦山讓台灣打入 電動車、智慧車供應鏈 上游龜山 生產耐高溫、防電磁波、 抗震、防腐蝕車用電路板 代錶廠商：敬鵬 生產車用專業面板、GPS模組、 無線電波發射與接收晶片 代錶廠商：友達、瀚宇彩晶 龜山聚落 廠商家數：超過200家 產值：超過1000億元 分佈：桃園龜山鄉、蘆竹鄉主要產品：全球前三大車用印刷電路板、面板、雷達、二極體等零件 產生效果 打進歐美與日本車廠認證的電子零件打進日本、中國原廠影音系統 與胎壓偵測市場 下游八卦山 應用在引擎室、 控制變速箱 代錶廠商：怡利電、車王電 生產車用導航影音系統、 胎壓偵測器 代錶廠商：怡利電、為升 八卦山聚落 廠商家數：超過2000家 產值：2000億元 分佈：台中、彰化、南投 全球市佔：售後市場佔有率約７成兩張圖表 看懂台灣 汽車電子業投資地圖 全掌握！看誰爆發力強 代號 公司 2014年Q1營收（億元） 2014年Q1營收年增率（％） 2013年稅後EPS（元）2497 怡利電 9.5 70.83.01 2426 鼎 元 13.0 68.1 -2.75 2231 為 升 4.4 33.1 6.00 1533 車王電 6.532.0 2.11 3552 同 致 12.0 24.2 5.17 1521 大 億 11.7 22.0 4.02 3306 鼎 天3.3 21.6 2.02 1522 堤維西 46.6 21.1 0.20 6605 帝 寶 36.7 16.9 8.06 2228 劍 麟 8.8 15.7 5.09 6129 普 誠 3.8 14.6 0.54 3003 健和興 7.2 13.73 2.24 8255 朋 程 8.9 11.9 7.99 3431 長 天 1.8 2.2 0.06 6202 盛 群 8.8-0.9 3.32 4919 新 唐 16.1 -1.3 1.25 2360 致 茂 20.0 -7.41 3.21 3024 憶 聲 9.9 -11.3 -1.99 3499 環 天 0.8 -31.7 -1.90 3706 神 達 85.0 0.78 註：神達2013/9/12上市 資料來源：證交所全圖解！ 一次看完電動車、智慧車概念股導航 怡利電、神達、鼎天、環天、長天車用IC朋程、普誠、盛群、新唐 安全氣囊 劍麟、環隆 車用馬達 士林電機、富田、台全 電力控制 台達電、致茂 照明 堤維西、帝寶、大億 影像感測 同致、車王電 車用多媒體 憶聲、怡利電、建興電抬頭顯示器 怡利電、維嘉、輝創 倒車雷達 同致、車王電 胎壓監控 車王電、為升 後視鏡 健生、同致、車王電 防盜系統 輝創、鼎元 | ||||||
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在陳俊聖出任宏碁執行長的過去三個月裡，他馬不停蹄進行組織調整，並展開全球巡迴鞏固通路夥伴，完成宏碁翻身計畫的第一章。接下來，以四月十五日在台灣主持首場新品發表會為起點，他將正式領兵出擊，迎向更大的挑戰。 撰文‧何佩珊 二○一三年十二月二十三日，宏碁董事會宣佈延攬陳俊聖擔任執行長，引發市場高度關注，各界都想看，陳俊聖究竟要如何帶領連三年虧損的宏碁谷底翻身？今年上任以來，除了一月的媒體見面會，及新春團拜短暫亮相，他沉潛了一○五天，在宏碁內部進行了一場整頓計畫。 首先，陳俊聖在汐止總部舉辦了一場認識CEO的活動，與員工面對面，一一回答他們對自己，和對宏碁未來的疑慮。早在陳俊聖到任前，他就已經對宏碁做過一番研究，到職還不滿一個月，就為宏碁開出第一張組織改革的藥方。 對此，有業界人士解讀為陳俊聖的肅清異己行動，加上財務長何一華，以及大中華區總經理林顯郎、宏碁技術長暨筆電事業群共同主管李傳威等幾位老臣，接連離職或退休，更引發外界討論。 老臣出走軍心不慌 新組織凝聚員工共識 不過宏碁內部對於這波變革倒是有不同的聲音。宏碁一名高階主管就認為：「新的組織比以前更加精準，誰要負責什麼都很清楚，而且才不過一、兩個月的時間，他（指陳俊聖）就已經凝聚了大家的共識。」經常要負責部門間協調工作的中階主管的感受更深刻：「相較於過去部門間各自為政，連要借調一個人都很困難，現在完全不一樣了，大家是真的在為同一個目標而努力。」雖然是以空降身份進入宏碁，陳俊聖的個人魅力和開放的美式作風讓他很快就融入團隊。「就像他在記者會現場的表現一樣，他是一個充滿活力的人，在會議中他經常也是這樣走來走去跟大家互動。」這也是為什麼宏碁設計總監彭學致會說：「未來宏碁產品的設計會更大膽、更活潑。」 市場給面子 宏碁股價上漲近一五％ 「但如果你吹牛，他是會挑戰你的。」宏碁高階主管指出，陳俊聖把過去在台積電的紀律帶進宏碁，現在宏碁的運作比之前更敏銳，也更有效率。以開會為例，不只是高層會議的密度從月會變成週會，他還特意將會議時間挪到週一召開。「盡快確認有什麼情況，接下來還有四天可以做事。」陳俊聖說。 改變不只發生在台灣總部，過去三個多月裡，他也完成了第一輪的全球巡迴之旅。畢竟行銷出身的他，深知市場和通路的重要性，親自走這一趟，目的不只安定軍心，更重要是穩固樁腳。他也預告：「未來每一個區域，每一個季度至少要去一次以上。」對這項任務的重視，就連宏碁爆發內線交易的醜聞，都不能影響他的出訪計畫。 「我覺得我們做得不錯。」面對外界的檢視，陳俊聖頗有自信，因為攤開各家第一季營收成績，宏碁季減一一．四％，比起華碩季減一六％，「我們明顯較好。」這樣說來有些老王賣瓜、自賣自誇，畢竟基準不同，但對於近年壞消息頻傳的宏碁來說，打從陳俊聖確定接任執行長後，市場信心已經反映在股價上，上漲了近一五％，「宏碁算是有穩下來了。」 下一步：主動出擊 紐約新品發表，將秀成果宏碁董事長施振榮也不吝稱讚：「找了跳火坑的Jason（陳俊聖的英文名）之後，我們的業績已經止血了。」不過就如陳俊聖自己說的：「公司在經過一個turnaround（虧轉盈）的過程，我們面臨的內部、外部挑戰其實是相當不容易的。」用一百天的時間完成內部整頓對宏碁還是不夠，營運要想真正翻轉，他必須要站出來帶領宏碁主動出擊。 宏碁內部透露，原本陳俊聖的目標是要在六月對外一舉展示宏碁初步整頓的成果，然而，隨著初步整頓結束，他已經決定要將部分成果提前到四月底的紐約全球新品發表會上曝光。 陳俊聖很清楚，過去這麼長時間以來，在全球成功翻身的企業個案少之又少，宏碁的情況不論對他或對任何人都是大挑戰。特別就像國際數據資訊(IDC)分析師嚴蘭欣所說，相比於智慧型手機這類終端硬體只要滑一滑，高下立見，現在宏碁主打自建雲（Build Your Own Cloud，BYOC），要往軟體和服務轉型，需要有更長時間的觀察和發酵。 因此過去三個多月來，施振榮的回鍋和陳俊聖的加盟雖然讓宏碁股價止跌，卻還看不到回升。但陳俊聖也不願輕易畫下大餅，對於外界的關心，他只能賣個關子說：「拭目以待」。 宏碁今年以來組織調整 名稱 異動 筆電事業群 一月新成立 固定運算暨顯示事業群 一月新成立自建雲暨平板產品事業群 原雲端技術事業群，新增平板業務電子化服務事業群擴大管理伺服器業務商用市場全球運籌中心裁撤。伺服器、商用桌機和商用筆電分別歸入電子化產品、固定運算暨顯示產品、筆電產品事業群全球策略規畫暨運籌中心原電腦產品全球運籌中心，電腦行銷及產品規畫業務改歸入筆電產品事業群 | ||||||