中國錢荒，幾乎到了每週一爆的地步，金融市場動盪，是危機？還是另一個千載難逢的機會？

三月上旬，上海超日太陽能公司發生公司債無法付息狀況，這是中國資本市場首例公司債違約；十天後，浙江奉化房地產龍頭興潤置業宣告破產倒閉；三月下旬，江蘇射陽農村商業銀行發生擠兌，驚動地方首長出面保證後，才平息風波。上週，山西省規模最大民營企業──海鑫鋼鐵，負責人遭借款銀行告上法院，瀕臨倒閉。

這些中國從南到北零星點火的事件，過去並不常見，卻可能是中國官方「放手讓它倒」的策略下，甫拉開的違約潮序幕。事實上，這波違約潮，更讓人聯想起過去一年來上海銀行間拆款利率（SHIBOR）的驚險走勢。去年六月底，中國爆發資本市場有史以來最嚴重的「錢荒」，市場資金吃緊，銀行間彼此調不到頭寸，一度讓隔夜拆款利率飆升到一三．四四四％的史上新高，讓有亟需的銀行必須以高利貸般的利率向同業借款。SHIBOR走勢在農曆年前一度飆高後，回到令人安心的水位，但這波風暴，讓本該在低檔的SHIBOR又隱隱上揚。

違約潮讓中國中小型企業不分良莠都貸款困難，卻也為台灣金融業開啟在中國攻城略地的機會之門。

第一金融資產管理董事長簡明仁透露，的確看到有些中小型陸企，在債務到期還款後，遇銀行緊縮放貸，無法再借出新債，轉而向台商租賃業者敲門，以較高利率借款。在簡明仁眼中，這的確是機會，「但不能乘機亂撿，」要依個案更嚴格審查才行。

影子銀行放款浮濫房地產、礦業信貸到期，沒錢還本息

事實上，租賃借款機器設備都屬於租賃業者，近乎百分之百擔保，還要額外付手續費與保證金，以中國行情，租賃融資實際利率往往達一五％以上，是台灣定存利率十多倍，顯示陸企亟需資金的窘境。同樣的，租賃業也可能因這波違約潮而面臨呆帳問題，在中國放貸事業不小的F—中租，一度被擔心呆帳可能大增，還好在三月法說會交出亮麗成績單，現階段化解疑慮。

「個別的債務違約，難以避免。」這是中國總理李克強三月中在兩會閉幕記者會上的發言，釋出了官方放手讓商品違約、讓企業倒帳的訊息。這麼做的原因，是因為俗稱「影子銀行」的非銀行融資體系放貸浮濫。

影子銀行在二○一○年後快速發展，一些借不到錢的民營企業，包括房地產業、需要大資本支出的礦業、太陽能等產業，透過信託公司等影子銀行業者的包裝，以高利率向投資人籌資，投資人也樂得賺取比銀行定存更高的報酬率。以最近也傳出違約的「吉信—松花江七七號」為例，這是吉林信託為山西煤礦業者聯盛集團發行的籌資產品，每年報酬率從九．八％起跳，比起中國銀行定存三．二五％高出兩倍。

前幾年中國經濟高速成長、房地產驚驚漲時，尚無危機，但是當中國房價反轉往下，太陽能、礦業等產能過剩，借貸方無法再支付高利率時，違約風暴陸續浮現。根據中國社科院發佈的《中國金融監管報告2013》，影子銀行在短短兩年從無到有，到了二○一二年底，在全中國放貸規模已達約人民幣二十兆元（約合新台幣九十八兆元），佔了該年國內生產毛額（GDP）近一半。包括世界銀行（World Bank）、國際貨幣基金（IMF）都表達對影子銀行可能造成中國金融系統不穩定的擔憂。今年預估將有人民幣五兆三千億元產品到期必須償還本息，但其中有許多專案本身的成長率根本就無法還本付息，例如前述的煤礦業虧損經營，根本無法負擔一年將近一○％的借款利息。今年初，中誠信託旗下的「誠至金開一號」人民幣三十億元信託商品，因到期無法履約，最後勞駕政府出面插手，才讓投資者至少拿回本金。但現在官方已表達放手讓市場機制糾正亂象的態度，投資人血本無歸的可能性大增。「吉信—松花江七七號」信託商品自二月底宣告無法正常付息後，高達人民幣十億元的借款至今仍未獲解決，就是一例。

台灣投資人影響不大壓寶點心債、寶島債仍安全

看看這些警訊，台灣投資人不免納悶：這時熱情擁抱人民幣商品，台灣金融業積極想放貸給陸企，會是個好時機嗎？

其實，中國影子銀行的問題信託商品，主要針對當地投資人設計，並未出現在台灣。掃瞄台灣民眾常接觸的投資工具，包括香港點心債、台灣寶島債，以及與中國有生意往來的中國概念股、金融股，與陸企債信較有關係。但專家都認為，目前對台灣投資人並沒有影響，但仍可能對台灣造成間接影響，中長期須保持關注。

台灣民眾主要透過債券基金投資香港點心債，宏利投信債券基金經理人陳培倫分析，目前點心債並未傳出災情，主要原因是陸企在香港發行點心債籌資前，必須先向中國官方申請將募得資金匯回中國的回流額度，經過這層官方控管後，點心債只能以大型、信用佳的企業為發行主力，並未被以中小型企業為主的違約潮波及，風險並不高。在她看來，台灣發行的寶島債更不須擔心，主因是目前除了銀行業以外，其他陸企並無法來台發行寶島債，可說是絕對安全的選項。

應當心違約案蔓延若發生系統性風險，經濟恐劇烈衰退

但受到債信違約潮影響，陳培倫指出，市場已經表現出對高評級債券的偏好，這可從今年以來中國政府公債表現比高收益公司債好，觀察得知。包括AAA、AA-等級債券，以及政策性銀行發行的債券，受到投資人追捧，顯示資金往高評級債券流動。市場資料顯示，三年期國債利率來到三．六％以上水準，一些低評級公司甚至已經發不出債，今年第一季中國已有近五十家上市公司暫停公司債發行計畫、十六家公司取消發債。而成功發行公司債的績優企業成本也墊高，飆出七．五％以上的利率，顯示投資人開始捨棄高利率產品的風險。

陸企欠債倒閉，另一個可能波及台灣的項目，是應收帳款與銀行借貸。勤業眾信會計師事務所審計部營運長郭正弘指出，根據已簽證的上市櫃公司去年年報，並未發現異常狀況。在銀行業方面，目前金融業前進中國腳步仍慢，大多只透過聯貸案貸款給大型陸企，在中國設分行、子行的業者也大多保守行事，只賺取銀行間拆款利差，少放貸給陸企，目前都無危機。

但對台灣投資人而言，雖無理財商品違約危機，卻得關注中國的系統性風險。英國《金融時報》（Financial Times）首席經濟評論家沃夫（Martin Wolf）在專欄中評論指出，若中國官方用過於激烈、迅速的手段導正影子銀行亂象，外界應留意是否可能引發連鎖反應、導致系統性風險，進而使中國經濟發生比預期中還要劇烈的衰退。

雖然目前違約案只是零星點火，但經濟學家開始擔心野火蔓延。原因在於，官方導正亂象的時機，正落在中國經濟放緩的時刻。瑞士信貸亞洲區首席經濟分析師陶冬在自己的部落格撰文分析，美國處理金融風暴的同時，透過量化寬鬆（QE）來舒解經濟蕭條壓力；但中國卻是在貨幣開始緊縮、GDP成長率下滑時進行調整，這在現代史上成功的例子不多。他預期未來幾年「最重要的不是賺錢，而是守住風險門戶。」

金融研訓院院長鄭貞茂指出，用於觀察資金供應的上海SHIBOR拆款利率目前雖小幅上升，仍維持在固定區間內，不像去年六月錢荒時飆升到一三％的驚人水準，是系統尚未失靈的指標。他認為，解決影子銀行，涉及中長期制度調整，短期內無法立即解決，金融業在中國仍屬高度管制，市場咸認為目前不至於發生系統性風險，投資人不須恐慌，但應密切關注。

【延伸閱讀】錢荒風暴，捲出經濟放緩骨牌效應—— 中國信貸違約連鎖影響圖經濟高成長不再政府放手讓它倒

1.影子銀行(非屬銀行卻從事籌資放貸業務的金融業者)2.金融業不放款-->恐引發系統性風險，導致經濟衰退3.更多產業倒帳4.經濟更放緩5.全國性恐慌6.金融體系崩潰-->恐引發系統性風險，導致經濟衰退

整理：蔡靚萱

《今週刊》獨家深入４大現場，發現中國正在對台大吸金！

上海網路融資公司讓中壢一棟透天厝月收12萬元利息；直擊廈門島的台灣人開戶潮；解開嘉義成為人民幣集散地之祕；剖析上市公司變影子銀行，借新台幣賺人民幣的兩岸套利手法，解開中國政策正在大開放，高利理財商品在台滿天飛的人民幣吸金真相。

製作人‧謝春滿 撰文‧呂國禎攝影‧吳東嶽 研究員‧黃家慧桃園中壢市龍岡路，一棟價值千萬元的四層樓透天厝，竟透過網路投資九百多公里外的上海公司，月收新台幣十二萬元利息；嘉義市荒地拿去抵押借錢到中國定存人民幣，還能淨賺三％；廈門市湖濱北路，聽說天天有台灣人去開戶存人民幣。當台灣瘋人民幣定存，存款金額不斷創新高之際，這三個傳說正悄悄流傳。

日本長期低利，許多家庭主婦，即俗稱的﹁渡邊太太﹂們，借日幣投資海外高利息的理財商品，大玩套利的金錢遊戲；台灣長期低利，是否也起而效之？

深入中壢、嘉義、廈門、台北

追尋三大傳說真相

《今週刊》花了一個多月時間，深入嘉義、廈門、中壢、台北四大現場，追尋三大傳說的真相。

六月二十日，我們循線來到中壢靠近陸軍營區的一棟四層樓透天厝，這棟再尋常不過的透天厝，卻藏著賺八．六一％報酬率的祕密。

吸引我們來到中壢的是一則廣告，「六月開戶送抵用金人民幣兩百元、投資成功再送人民幣五百元，推薦好友再送人民幣兩百元！」這不是台北市某銀行的人民幣定存招攬廣告，而是上海市浦東陸家嘴的中國網路融資平台公司，針對台灣人特別祭出的優惠方案。

追著這則廣告，我們找到透天厝的男主人RYAN，就是因為這則廣告，拿自家的透天厝向銀行貸款，利率一．八八％，再加上他在廣達、富士康工作六年多的薪水，一共籌措人民幣三百萬元︵折合新台幣約一五○○萬元︶，透過網路投資上海陸金所(見小辭典)，賺取八．六一％的報酬。

走進RYAN的客廳，桌上擺滿了樂高玩具，他用電腦秀出他的投資獲利成績，累積總交易金額超過人民幣五百萬元(折合新台幣約二五○○萬元)，是上海陸金所最高頂級會員，他的大兒子則開心拿著爸爸投資陸金所投資積分換來的免費玩具，父子倆開心合照。他不僅每月賺利息，還用積分替兒子換了滿桌的玩具。

原來，兩岸正存在高利差，更可怕的是，中國把吸金的對象找上了台灣人。今年六月，我們在台商熱門的﹁台商太太新天地﹂的討論區，發現陸金所歡迎台港澳人士開戶的廣告，也在這樣的討論區，找了在深圳亞馬遜公司上班的RYAN。他在中國工作七年，前六年在廣達、富士康上班，去年轉到了亞馬遜工作，因為亞馬遜薪資改發人民幣，而且直接存在中國建設銀行。

﹁陸金所﹂正夯

上海建構新放款平台 全力對台灣人招手RYAN開始接觸人民幣投資，本來是投資建設銀行的投資型理財商品，今年農曆年後接觸到陸金所，他看準了有平安集團擔保本金，又有高報酬。談到陸金所有沒有風險，他說：「中國國家主席習近平今年五月還接見了陸金所董事長計葵生，有中國領導人接見，等於替陸金所掛保證。」習近平的動作，讓他對陸金所更深信不疑。

為何能有這麼高的報酬率？其實RYAN所謂的投資就是放款，而且是放款給陌生人。原來陸金所是網路P2P融資平台，建構一個投資者與小額借款人之間的平台，陸金所的母公司中國平安集團擔任擔保人，保證投資者的本金安全。

看上了年報酬率高達八．六一％，又有平安集團擔保本金不會損失，年薪百萬元起跳的RYAN大膽投資，人民幣三百萬元拆成多筆小單模式，在陸金所網路平台上借錢給陌生人，總共投資筆數超過一百筆，每筆投資達到可出場條件之後，他馬上出場賺取利息，接著本息再投入讓資產滾動更快。現在每月領到的利息約人民幣二?二萬元（折合新台幣約十一萬元），年報酬率可以達到九％以上。(見RYAN投資模式)RYAN今年預計可以賺到人民幣三十萬元(折合新台幣約一五○萬元)的利息，這棟中壢房子出租頂多一個月三萬元，因為上海用高利對台灣吸金，讓報酬率飆了四倍。

錢荒滿一年

資金短缺問題仍存在

別以為RYAN是少數的個案，陸金所到目前為止，已經有近千名台港澳的投資人開戶與投資，而且不是經常有人要借錢，因此想投資與放款的人，還需要用搶單軟體搶單，讓你可以比別人更快地把錢借出去。也因此，在台灣的網路理財討論區中，怎麼搶陸金所的標單，竟變成當紅話題。

交大財務金融研究所教授葉銀華提醒，必須小心擔保問題，一旦母公司平安集團不擔保，就要小心自己的投資有沒有足夠保障。財經專家阮慕驊則提醒，人民幣貶值、新台幣升值，匯差會吃掉獲利；接著必須小心中國可能會發生區域性金融風暴；最後也必須小心台灣房貸利率可能上升，這樣的投資將會面臨資金成本上升的問題。

去年，陸金所累積交易規模約人民幣二十六億元，預估今年交易規模仍將以高倍數增長，目標要達到人民幣一百億元，台灣人是陸金所的重點吸收對象。

為什麼會跨海吸金又肯給高利？原來，這一年來中國各式理財商品滿天飛(見中國理財商品表)，拉高了兩岸利差，並越過海峽大吸金，打開台灣銀行的外幣牌告定存利率，人民幣定存一年期才一．七五％，再仔細看其他銀行，不定時推出優惠方案頂多也是三％上下，與中國理財商品動輒五％至八％的報酬相較，確實令人心動。

隔著台灣海峽的另一端，其實是一個荒謬的世界，六月九日，美國《華爾街日報》一則報導揭開了中國資金吃緊的嚴重性與荒謬，北京簋街的籮籮酸湯魚火鍋店，竟然推出理財商品，每張餐桌上都貼著宣傳單，最吸引人的是一款投資額人民幣五十萬元（折合新台幣約二五○萬元）的產品，竟然喊出年利率一三％，還承諾保障投資者本金和收益的安全。

保障本金安全、還給一三％的年利率，是台灣銀行牌告利率的七倍多，更嚇人的是，賣這項商品的不是銀行，而是一家火鍋店。這凸顯了一個問題，中國理財商品與吸金到了瘋狂的地步，不僅是電子商務公司淘寶，可以推出餘額寶吸收人民幣五千多億元的資金，現在連賣火鍋的也湊熱鬧，賣起投資理財商品，用高利吸收資金。

這反映了一個事實，錢荒雖然過一年了，但中國資金短缺的問題依然存在，市場亟需資金，只好用高利與花招來吸引投資人。時間回到一年前的六月二十日，寫下中國現代銀行史的新紀錄，銀行間隔夜回購利率達到史無前例的三○％。簡單來說，銀行之間調錢，今天借明天還，竟然是收年息三○％的高利貸，因此這一天被中國銀行界的交易員稱之為「六二○慘案」的中國錢荒。

嘉義市大興土木

一年將有十五家飯店啟用

六月，我們走進嘉義市，發現嘉義市變了，為了賺人民幣，這裡正在大興土木，投入新台幣一百億元資金興建十五家飯店，連荒廢二十多年的爛尾樓，也要蓋來賺人民幣，今年將有十五家飯店啟用，創嘉義市的歷史紀錄。這讓嘉義市人很自豪，允芳茶葉嘉義會館總經理譚國華說：「南部六縣市就屬嘉義飯店投資最多，創造了大量就業機會。」二○○八年開放陸客觀光之後，因為阿里山，嘉義市成為陸客中繼過夜的地方，每天在嘉義過夜的陸客團，大約二千到三千人，以每天來台約五千名陸客團客推算，平均每兩名陸客團客，大概就有一名在嘉義市過夜。

所以，在嘉義市特產品店，可以看到滿滿陸客手持銀聯卡或亮出人民幣準備結帳。譚國華說，嘉義市是濁水溪以南唯一藍軍執政縣市，萬綠叢中一點藍，陸客團是儘可能選擇到嘉義市過夜。這兩年來，又因為中國領導人習近平上台，妻子彭麗媛的親舅舅就住在嘉義市，陸客團一到嘉義，總是要介紹習近平的妻舅，嘉義市多了一個中國第一夫人親舅的傳奇，讓嘉義市從昔日的稻米、木材交易市場變成「人民幣集散地」。

因為嘉義人不僅會賺人民幣，還是台灣最會花人民幣的地方。一二年，中國支付寶發佈該年度全民對帳單，統計全球人均支出城市排名，第一名竟然是嘉義市，用戶人均支出達人民幣六萬九七四三元（折合新台幣約三十三萬元）擊敗中國各大城市，高居全球第一。

錢存中國利息高

動輒是台灣的一倍以上

嘉義市真的有人拿土地、房屋抵押借錢去中國存人民幣？我們找上了嘉義市西區培元裡里長蔡坤龍，在他的陪同下，記者到了位於嘉義市友愛路的希諾奇台灣檜木博物館，見到了希諾奇總經理吳婷貴，不禁好奇問她：「嘉義人流行人民幣理財嗎？」吳婷貴表示，做陸客生意的，一個人有五個中國的銀行戶頭很正常，與中國客人往來才方便，接著資金暫存中國的銀行就必須活用，做定存、買保本理財商品也很平常，「因為錢存在中國的銀行利息高，動輒就是台灣的一倍以上。」再問譚國華，他說，嘉義人賺人民幣，在淘寶開店，公司設在深圳、廣州，來往都要用人民幣。譚國華又帶著記者拜訪嘉義市鈺通飯店董事長黃國芳，鈺通是嘉義市少數四星級以上接待陸客的飯店，中國各省的省委書記、市長到嘉義，往往都住在這裡。

在他的辦公室剛好巧遇公銀行庫的經理與科長，我問他，真的有人借錢去中國存款嗎？科長竟然說：「嘉義有些民營銀行，有理專專門替客戶收件到中國開戶，還幫忙將錢匯往中國定存。」再回頭問譚國華、吳婷貴，他們證實，嘉義還有人拿土地、房屋貸款去存人民幣，在台灣借款利息不到二％，中國定存利息五％，兩者存在著三％的利差空間。

原來，拿土地、房子去借錢到中國開戶定存，在嘉義已經是公開的祕密。一位退休的亞洲信託分行經理說，在台灣存人民幣，扣除銀行的賣出買入價差、手續費等，有時候超過一％以上，定存利息頂多三％，還有人民幣貶值風險，扣一扣實際賺二％不到，還不如存新台幣定存。因此在台灣存人民幣根本不划算，所以嘉義人說：「錢是往能賺錢的地方去。」為了找出第三個真相，六月十八日，記者搭乘最早班六點五十分的立榮航空到金門轉小三通到廈門開戶，卻碰上了金門濃霧班機取消，候補到下午四點搭上飛機起飛，趕上了最後一班開往廈門的船，抵達飯店已是晚上八點。

隔天早上十點半，廈門銀行台商業務部行銷經理賴麒仲接待我們開戶，不到半小時即完成開戶，接著拜訪台籍的廈門銀行行長洪主民，突然賴麒仲說，台中的客人到了，他要去接待，原來有兩位客戶從台中專程直航到廈門的湖濱北路開戶。

我們也跟著想去採訪這兩位年約四十歲的家庭主婦，但她們低調不願受訪，卻讓我們親眼目睹到台灣人真的專程到廈門開戶的情況。

免跨境手續費

資金回流幾乎零成本

賴麒仲說，這天客人算少了，今年媽祖湄洲島進香團到莆田市，一天之內就有三百多名台灣人開戶，因此還特別派了專門服務台灣人的幹部去協助開戶。

到中國開戶定存，真的划算嗎？錢能回台灣嗎？洪主民說，在中國存錢的利息所得不用繳稅，這點比台灣優惠，其二是資金回台灣愈來愈方便，特別是台資銀行有母集團銀行支持，直接到台灣的特定銀行ＡＴＭ櫃員機，就可用人民幣帳戶領新台幣，兩地換匯匯率採中間價，比台灣的銀行買進人民幣價格優惠，同時還可以免跨境手續費，這樣一省最高可達一％以上，資金回流做到零成本。

這是一條讓一般台灣老百姓資金直航中國的大三通管道，存在廈門比存在台灣的銀行優惠與方便，更重要的是，存在廈門的銀行，定存五年期利率高達五％以上，廈門銀行就有三十三天期理財商品，年報酬率也可以達到五％以上。因此廈門銀行累計到目前為止，以個人身份到廈門銀行開戶的台灣人大約三千人，人數正在快速增加中。

嘉義藝品店老闆、上班族瘋定存，台商與大老闆則有另一個管道。

五月二十九日，台北君悅酒店吸引財金系教授、銀行理專、放款部專員等三百多人，擠滿君悅酒店凱悅廳，這群人關心的是，六月一日，中國國家外匯管理局開始實施﹁跨境擔保外匯管理規定﹂的新規定，大幅放寬了跨境擔保外匯管理，實現了跨境擔保的基本可兌換。用簡單的話解釋，就是中國將內保外貸政策(見小辭典)大鬆綁。

富蘭德林事業群總經理劉芳榮進一步解釋，所謂鬆綁，就是開放用中國的資產，例如房屋、廠房設備、定存單等資產回台灣抵押借款；但為了保障放款方權益，中國官方同意台灣的銀行有強行執行中國資產的權力，建立一套保障台灣放款銀行權益的機制。

於是銀行理專、放款專員研究如何在中國資金吃緊中，替自己的台商客戶找錢、借錢、賺錢，讓自己增加業務。讓他們充滿興趣的是，兩岸高利差，一樣是用房子抵押借錢，在中國當地銀行借款六％到八％起跳，台灣只要二％到三％，光是這樣資金成本省四％到五％，這管道一開，等於將中國的資產活化，還能取得台灣的低成本資金，一舉兩得。

甚至台資銀行還教客戶兩岸套利，先在中國當地存三到五年的定存，利率高達五．二％以上，然後拿著定存單回到台灣母集團的銀行借款，貸款優惠利率只要二．二％，扣除手續費還有約三％的利差，再把錢匯到中國定存或投資理財商品，等於多了一筆資金可以投資與運用，在兩岸之間進行套利。

拿台灣低成本資金赴中

要小心血本無歸

劉芳榮證實，新規定開始實施後，已有台商用上海房子在台灣的銀行借到新台幣，利息不到三％。也讓大企業、台商躍躍欲試，想拿中國的廠房與土地，回台灣取得低成本資金後，再到中國投資。這變成了一條在中國借不到錢或借款成本太高，另一個吸台灣錢到中國投資的新管道。

所以，別以為台灣人只瘋人民幣定存，當台灣本土定存人民幣達二六八三．九億元的同時，有退休銀行高階主管預估，台灣人存在中國當地銀行的定存可能高達人民幣三千億元。央行公佈，台灣對於中國曝險的「最終風險」達到八百一十二億美元（折合新台幣約二．四八兆元），仍在持續增加中。

兩岸之間原本有一道虛擬的金融防火牆，限制台灣的銀行放款中國不得超過淨值一倍，避免中國發生金融風暴把台灣捲入。但隨著上市大企業先到中國當起了影子銀行放款套利，接著中國各式理財商品在台灣瘋狂吸金，快速吸走台灣小商人、上班族的錢，這道兩岸防火牆正面臨瓦解，萬一中國意外發生地區性金融風暴，台灣必須防範被捲入的風險。

小辭典 陸金所

全名上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司，2011年9月在上海註冊成立，註冊資金人民幣8.37億元，是中國平安保險（集團）公司旗下成員之一。

現場1 中壢

為何一棟透天厝，會和上海有連結？

中壢這棟透天厝，今年平均每月收利息12萬元！

上海正對台灣人高利大吸金，讓中壢透天厝與上海最新的P2P網路融資，產生了讓人意想不到的連結……。

一棟中壢透天厝讓他每月坐收利息12萬—— RYAN的投資模式1.中國銀行開戶與陸金所開戶，須通過台胞證、中國手機門號、中華民國護照、中國銀行卡四道實名認證。

2.台灣房屋抵押貸款加個人薪資所得，透過銀行設定每日匯款人民幣８萬元，匯進陸金所人民幣316萬元。

3.採取小單多筆投資方式，總資金分拆超過100筆投資，平均每筆投資約人民幣３萬元。

4.滿60天即可轉讓取本息，接著本息繼續加碼投入，追求資金高周轉率。

5.每天晚上鎖定投資者提早釋出、放棄利息者，進場接單賺取原投資者放棄的利息，讓整體報酬率達10％以上。

6.人民幣300多萬元本金，預估今年可賺取人民幣30萬元以上的利息，還有可以大量累積積分換獎品。

理財吸金大法 : 網路融資平台步驟 1 使用台胞證即可開戶步驟 2通過台胞證、護照、當地銀行戶頭、手機，四重認證取得投資資格，投資無上限步驟 3 透過網路交易平台即可投資網路融資商品，年報酬率8.61％步驟 4直接在台灣各銀行櫃員機即可取款，每天上限人民幣２萬元錢要存哪裡？

中國錢荒拉高兩岸利差，三個月利息差一倍，且中國鼓勵定存久一點，存五年利息差二倍。

中國

（工商銀行） 台灣銀行 廈門銀行

（台資）

活存 0.35 0.35 0.385 定存三個月 2.85 1.40 2.86 定存六個月 3.05 1.65 3.08 定存一年 3.25 1.75 3.30 定存三年 4.25 無 4.675 定存五年 4.75 無 5.225

單位：年息％

註：1.比較兩岸兩大銀行中國工商銀行、台灣銀行以及台資廈門銀行的牌告定存利率，不固定的特殊優惠方案不列入。

2.不計算人民幣換算成本與匯差。

整理：呂國禎

現場2 嘉義

阿里山山腳下的嘉義市，變身人民幣集散地！

陸客愛到嘉義市消費，一天2000多名陸客，讓荒廢多年的爛尾樓都搶建為飯店！

嘉義人一人開５家中國的銀行帳戶不稀奇！

嘉義人一年在淘寶花人民幣６萬多元，全球排名居冠！

理財吸金大法 : 跨海定存步驟 1 持台胞證到中國的銀行或台資銀行開戶，開戶成本最低新台幣100元步驟 2透過台灣的銀行匯錢到中國，每天匯款上限人民幣8萬元，匯款成本約新台幣300至500元步驟 3透過網路銀行操作即可將活存改成定存，定存年利率3％至5％步驟 4直接在台灣各銀行櫃員機即可取款，每天上限人民幣2萬元中國錢荒下誕生的各項理財商品商品 報酬率 內容 指標商品或舉例

銀行定存 3％～5％

以上 存款人將現金存入銀行帳戶內，以固定期限為儲蓄時間，可獲得高於活期存款的利率理財產品 4.5%～6%中國銀行將放款、債券等商品包裝後賣給客戶貨幣型基金 4%～5% 淘寶的餘額寶就是經過包裝後的貨幣型基金商品債券型基金 4％～8％風險高低視債券類型而定，高報酬高風險儲蓄式國債 5%上下 報酬率分3年期和5年期，時間愈長報酬愈高。提前領取可能要放棄利息信託產品 7%起跳起購金額在人民幣100萬元，主要投向房地產和產能過剩產業如煤礦

網路融資

平台 7%～20%

以上 透過金融機構平台放款給借款人或投資金融機構包裝後的放款商品，報酬高風險極大備註：風險等級為1至4級，以炸彈顆數表示，0顆為無風險；1顆為風險雖小，但並非無虧損可能；2顆為風險大、報酬率易受市場波動影響；3顆為未來風險相當大，非專業人士與無法承受風險者不建議操作；4顆則是有高度風險，有被倒債或不履約的可能性，須高度專業人士方可操作。本分級為採訪專家之後的自我評級，投資人應該自負投資風險。

資料來源：中國各銀行、陸金所、餘額寶 製表：張舒婷、呂國禎

小辭典 內保外貸

以資產向中國本地銀行抵押或質押後，透過中國本地銀行擔保或開立信用狀到境外（台灣）銀行貸款取得海外資金，也可直接用中國本地資產、信用狀或等於現金的有價證明到境外（台灣）銀行借款匯回中國。

現場3 廈門

為吸引台胞目光，一出廈門碼頭，就看到歡迎開戶的廣告！

憑台胞證零元就可以開戶，定存利息最高達5.225％！

在廈門開戶存人民幣，在台灣ATM直接領新台幣且免手續費！

發現新台幣、人民幣大三通管道，正在悄悄地建立……。

理財吸金大法 : 內保外貸步驟 1 台灣人使用中國當地資產或有價資產取得中國當地銀行擔保步驟 2 利用中國當地銀行擔保回到台灣申請貸款步驟 3 通過審核之後，變成以中國資產來台灣借款，同樣房地產可省3％至6％利息步驟 4 大筆金額匯回台灣需要申請

現場4 台北

一場研討會，竟讓銀行理專為之瘋狂！

中國政府還要吸引更多海外資金，６月１日內保外貸政策大鬆綁！

財金系教授、銀行理專、放款部專員300多人擠滿飯店的說明會！

大家都想弄懂怎麼用中國的房子、定存單，甚至外銷訂單回台灣借錢……。