📖 ZKIZ Archives

91金融：除了導航，我們還負責把你送到目的地

劉雪兒 2016-07-11 17:14

在創業中，很多企業都會專註於做細分行業，很少有涉獵特別廣泛的，畢竟不是所有企業都能理清多元化業務的，91金融就是這樣一個在金融領域涉獵多個細分行業的企業。

91金融創立於2011年，經過4年的發展，91金融已經從單純的在線金融產品導購和銷售平臺，逐步升級為中國的互聯網金融服務提供商，提供資管、增值寶、P2P理財、貸款、車險多個金融產品。 除了小額的房地產抵押外，其他產品都是跟東方資產、信托公司等合作，自有產品並不多。

據悉，團隊現在有300多人，一般來自銀行、券商、小貸公司、擔保公司等傳統金融機構，以及互聯網公司，團隊核心成員來自新浪、搜狐、樂視、傳統銀行等企業，有較紮實的專業能力，以及豐富的運營與推廣經驗。

據聯合創始人吳文雄介紹，“91金融是傾向於提供一站式金融投資理財服務的平臺。”企業與個人如果需要理財時，平臺可以提供合作的銀行資產、自有的p2p資產、二級市場的私募產品等；用戶需要貸款時，平臺可以提供合作銀行貸款服務、自有p2p貸款、眾籌、平臺投資等方式。“我們不僅僅是一個導航，還會把你安全送到目的地。”

迄今為止，91金融已經完成4輪融資，目前有300多萬用戶，服務企業突破1萬家，媒體平臺的月流量達六七千萬的人次，微信訂閱用戶達三四百萬。

據吳文雄介紹，91金融新投資了3個項目：做金融媒體的金八傳媒，做網絡互助保險的人人互助，以及一家不便透露的眾籌平臺。

91金融聯合創始人吳文雄

Q&A

I黑馬：91金融在唯一的自有產品——P2P貸款上如何做好風控？

吳文雄：我們在這方面基本沒有壞賬，原因有三。第一，這個業務的規模非常小，所以好控制風險；第二，我們只做北京六環內能夠抵押的周轉型房產，業務比較穩健；第三，我們配有2個億左右的風險備付金，做好充足保障。

I黑馬：你們的盈利模式是怎樣的？

吳文雄：在眾多服務中，第一可以收取傭金，第二收取信息費用，第三收取交易的利差；再往後就是類似眾籌、投資之類，我賺收益，眾籌可以賺收益，股權投資就是賺你公司未來估值的提升；眾創空間收服務費，媒體收廣告費，保險可以收傭金，人人互助可以收管理費。

費用的話，我們有十幾種產品，利潤都不一樣。股權投資可能是300%、400%、500%，車險可能是400、500人民幣，眾籌可能是5-30%費率，至於私募基金管理費，需要看整個業務管理的比例，都不一樣。

I黑馬：當下91金融遇到哪些挑戰？

吳文雄：我們的業務是非常多元化的，所以在規避了單一業務風險的同時也遇到了很多挑戰。第一，多元化業務對整個業務的協同和人才的能力是有要求的，這個很難匹配，我們需要更加專業的團隊；第二，多元化業務需要面對很多政策的限制，對創新的邊界衡量是要好好琢磨的；第三，在推出多元化業務時，我們的用戶能不能隨著一起成長，願不願意通過互聯網方式去享受新服務與產品，這里面存在市場的認可度，以及用戶行為習慣的成熟度問題。

I黑馬：91金融當下的業務重點在哪里？

吳文雄：我們當下和未來兩三年的重點主要在新投資的三個項目上，歸根到底還是多方位地為企業提供服務。金八傳媒和人人互助是我們獨立投資的項目。前者主要是做金融圈的時事資訊，以及為客戶提供品牌宣傳等。人人互助是一家網絡互助保障平臺，9元入會，針對少兒、中青年、老人推出了三款產品，一人生病，全員均攤。

另外，我們還收購了一家眾籌平臺，目前不便透露，運營思路上還是會貼合主要業務體系。

文章評論

匿名用戶

發布

全部評論：10

發布

寧波富邦釋疑：重組不以借殼為目的 未來雙主業運行

今年6月，證監會就修訂後的《上市公司重大資產重組管理辦法》公開征求意見，關於借殼上市的標準全面細化。新規中對收購標的資產規模的認定涉及五項指標，使得大體量資產並購極易踩上“借殼”紅線。越來越多的重組方案在控股權上倍加小心，以各種交易設計保證控股權不變更、確保不觸發借殼上市。

然而，新規推行在即，針對並購重組的監管也在不斷趨緊，這類交易頻遭市場質疑和監管問詢。一面是精心設計的重組方案，一面是立場堅定的監管風暴：“控股權不變更”是否還能繼續充當規避借殼的續命術?

寧波富邦詳解一致行動關系：不存在規避借殼

寧波富邦於7月11日晚發布了重組預案。公司擬以發行股份及支付現金的方式，購買天象互娛、天象互動各100%股權，分別作價37.5億元、1.5億元。同時擬募集總額不超過18.43億元的配套資金，全部用於支付本次交易現金對價、發行費用及交易稅費。公告稱，資產收購與配套募資互為前提，如任何一項未獲批準或配套資金未能成功募集的，則本次交易兩個部分均不實施。

由於標的資產規模遠超上市公司多項指標，此次重組被市場質疑已踩上“借殼”紅線。公告顯示，天象互娛和天象互動的合計成交額分別占上市公司資產總額、資產凈額的641.23%、8464.8%，大幅超過借殼新規中100%的標準劃定。

與近期頻被質疑規避借殼的並購重組一樣，寧波富邦此次也選擇了死守控制權。

本次交易前，富邦控股為上市公司控股股東，持股占總股本的比例為35.26%。宋漢平等14名自然人股東作為富邦控股經營管理團隊及一致行動人，通過控制富邦控股成為上市公司的實際控制人。交易完成後，富邦控股及其一致行動人合計持有上市公司29.22%的股份，仍為上市公司控股股東。

“控股權未變更，此次交易不構成借殼。”公告稱。但市場疑慮並未就此完全打消。值得註意的是，富邦控股及其一致行動人參與了此次配套募資的認購。而根據證監會今年6月針對發行股份購買資產和配套募資的相關問答，上市公司控股股東、實際控制人及其一致行動人擬認購募集配套資金的，相應股份在認定控制權是否變更時應該剔除計算。

按此規定計算，富邦控股交易後直接持有上市公司比例為13.64%，雖仍為上市公司第一大股東，但與交易對手中華旗匯鼎及一致行動人的12.24%持股比例、何雲鵬10.34%的持股比例的差距都不大。上證所也在此前的問詢函中指出，標的資產核心團隊人員屬於《收購辦法》推定的一致行動人;如果構成一致行動人，其持股比例合計將達到19.94%，超過富邦控股的持股比例，實際控制權將發生變更。

綜上來看，對於寧波富邦是否刻意規避借殼，當前較大的爭議主要或存在兩個方面：上市公司控制權是否因實際主業、董事會構成、管理層控制等變化而發生實際變更;交易對方間是否存在未披露的一致行動關系，進而導致交易對手的實際持股比例超過現任大股東。

8月2日，寧波富邦在上海證券交易所召開重組媒體說明會。中證中小投資者服務中心副總經理徐明在提問進一步提出，標的資產的控制人何雲鵬及其他股東等6人，可能會因存在利益關系，以及共同受讓標的資產股權、持有標的資產、轉讓標的資產、參加寧波富邦的增發等協調性動作而被監管層認定為一致行動關系。

長江證券承銷保薦代表、財務顧問主辦人王茜對此表示，何雲鵬及其他股東等6人在角色和身份、是否參與公司運營上存在差異性。此外，上述共同投資行為是由於標的資產在上一次重組失敗後，上述6人高管團隊以各自持股成立合夥企業，打造持股平臺以激勵管理層，“此次投資行為不是構築新的利益關系，而是在現有持股上做調整。在推進此次重組中，前次股權激勵計劃不再實施，因為有了隨後的共同股權轉讓行為。”

針對主業和利潤結構等其他認定標準是否生變、是否會引發控制權實質性變更，《第一財經日報》在現場向上市公司提問。寧波富邦董事長鄭錦浩表示，未來上市公司將推進鋁加工和遊戲產業雙主業運行，不會剝離原有主業，上市公司董事會未來也會以原有成員居多。此外，上市公司實際控制人、富邦控股集團董事長宋漢平表示，上市公司此次重組的前提是不借殼、標的資產不得謀求控股地位。

花樣“護權”難遁形

由於控股權未變更而認定不構成借殼上市，在近期的重組方案中頻頻出現。這主要是因為在《重組辦法》修訂並公開征求意見後，收購標的的資產規模極容易踩線，部分交易選擇在控股權上做文章。部分參與方在交易中的持股比例設計得更為精確、巧妙，但這類交易也頻被市場質疑和監管問詢。

修訂後的《重組辦法》參照成熟市場經驗，對於借殼上市中控制權的認定標準，在股本比例的基礎上增加了董事會構成、管理層控制等新的維度。新規還明確指出，上市公司股權分散，董事、高級管理人員可以支配公司重大的財務和經營決策的，視為具有上市公司控制權。

有多位市場人士此前就指出，如果想要在新規之下規避借殼，只剩下保證控制權不變一條險招;包括可以先以重大資產重組置入資產，再通過大股東減持和股權轉讓、簽署一致行動人協議等變更控股權，進而實現規避借殼。但這一過程中，重組方需承擔較大稀釋，同時控制權不穩定。

更重要的是，伴隨新規推行在即，針對重大資產重組中實際控制權的監管審核明顯升級。在多起重組的監管問詢函和反饋意見中，均從董事安排、經營決策、主業和利潤構成等方面進行詳查，以明確名義上的控制權人是否擁有實際控制權。

如何界定實際控制權的變更、如何明確是否刻意規避借殼，各方都等待著規則和監管預期的進一步明確。而部分重組案例的審核結果陸續公布，也不斷透露著監管動向。在7月29日的證監會並購重組委工作會議上，申科股份發行股份購買資產的申請被否，理由之一即交易完成後上市公司實際控制人認定依據披露不充分。

根據此前公告，申科股份擬以21億元收購紫博藍，參與認購配套募資的華創易盛憑借29%的持股比例成為新任控股股東。由於與交易對方不存在關聯關系，重組方案認為此次交易不構成借殼。但證監會在反饋意見中要求補充披露各交易方之間是否存在關聯關系、一致行動關系，並就華創易盛未來三年是否會放棄控股權、網羅天下是否會謀求控股權進行問詢。雖上市公司均否認了上述可能性，但此次重組仍未獲通過。

但監管本意並未只是嚴防和設障。在強調上市公司控股權穩定、基本面良性運轉的前提下，新規中部分配套規則調整的多面影響開始顯效，交易設計也更為明確和便捷。

修訂後《重組辦法》明確了首次累積原則的時間期限為60個月，為借殼明確了時間預期。這意味著，在上市公司控制權發生變更之日起5年內，上市公司向收購人購買的資產總額占前一年資產總額比例累計、首次達到100%以上就觸發借殼;但在5年之後發生，則不構成借殼。目前，已有廣宇發展、*ST珠江在重組公告中表示，按照現行規定交易構成借殼上市，但按新規則不構成借殼。

以廣宇發展為例，其實際控制人自2008年2月變更為國家電網，而近日公布的重組預案顯示其購買標的資產總額超過了2007年上市公司資產總額比例超過100%，本次交易構成借殼上市。但按照新規，控股權變更據此次重組的時間已經超過60個月，不構成借殼。對此，上市公司方面稱，若修訂後《重組辦法》在公司股東大會前生效，交易方案的性質將可能發生變化;當前因構成同業競爭而不能在借殼中註入上市公司的資產，亦有機會進行調整。

日本成出境遊目的地人氣王 超半數中國遊客願做“回頭客”

近年來，亞洲各短線目的地都是中國遊客出境遊的“心頭好”，不過如問起在過去的一年中哪個國家最受中國遊客歡迎，那日本則毫無懸念當選年度境外遊目的地的“人氣王”。

日本政府觀光局(JNTO)公布的數據顯示，今年1-6月日本接待外國遊客首次突破1000萬人，達到1171.4萬人次，其中，中國遊客人數最多。而這一數據也與全球酒店預訂專家好訂網最新發布的第五期年度《中國遊客境外旅遊調查報告》(Chinese International Travel Monitor)不謀而合。

根據好訂網8月18日發布的報告顯示，日本是唯一一個能夠從觀光、購物到探險，全方位吸引中國遊客的國家，並被中國遊客公認為是“一生必去的國家”和最熱情好客的目的地。

有趣的是，在造訪日本的中國遊客中，回頭客的比例竟超過了半數(54%)。好訂網發現豐富的景點、購物、安全舒適的環境加之簽證利好，這些原因不僅使得日本備受中國遊客青睞，還吸引了大量遊客來此“故地重遊”。

另一方面，根據好訂網中文網站的搜索數據顯示，在過去一年最受中國遊客歡迎的境外目的地榜單中，日本上升至榜單第三位，冠亞軍則繼續由美國和泰國蟬聯。

2015年，中國是美國前三大客源國之一，預計2020年中國將躍居美國最大客源國。就城市而言，東京可謂是年度黑馬，排名由第九名躥升至第四位，成績搶眼，可見日本在中國遊客中的超高人氣。不同目的地吸引中國遊客的不同原因。

此次好訂網就目的地吸引中國遊客的不同原因，從觀光、購物、美食、度假、探險和當地文化等七個不同維度進行了分類和總結。結果顯示，日本在每個分類榜單中都位列前三名，並被中國遊客評為最受歡迎美食目的地，以及最受歡迎文化體驗目的地。就目的地的景點而言，澳大利亞成為了中國遊客心目中最佳的觀光地。

放眼其他方面，馬爾代夫是中國遊客度假和海灘目的地首選，澳大利亞和日本分列二、三;同時澳大利亞是背包遊和探險目的地的首選，日本在該榜單中位列第三名，再次證明日本在過去一年的受歡迎程度不容小覷。

在遊客調查方面，好訂網授權市場調查公司IPSOS於2016年5月對過去12個月內出境旅遊一次或以上的3,000名年齡18歲~54歲的中國居民進行了調查。本次調查基於網絡調查技術，調查樣本覆蓋全國多個城市的男性和女性，因而頗具代表性。調查問卷涵蓋了包括旅遊行為、預訂方法和住宿選擇等多方面問題。

兩部門：慈善信托財產用於非慈善目的 受托人將被處罰

民政部、中國銀行業監督管理委員會今日發布通知，對慈善信托備案有關工作進行部署。通知要求，對慈善信托受托人將信托財產及其收益用於非慈善目的，或未按照規定將信托事務處理情況及財務狀況向民政部門報告或者向社會公開的，將依法予以行政處罰。

通知明確，除依法設立的信托公司或依法登記(認定)的慈善組織外，其他單位和個人不得以“慈善信托”“公益信托”等名義開展活動。

通知要求，民政部門和銀行業監督管理機構根據各自法定管理職責，對慈善信托受托人應當履行的受托職責、管理慈善信托財產及其收益的情況、履行的信息公開和告知義務以及其他與慈善信托相關的活動進行監督檢查。

根據通知，每年3月31日前，慈善信托的受托人應當向備案的民政部門報告上一年度信托事務處理情況及財務狀況。

具體內容如下：

民政部中國銀行業監督管理委員會

關於做好慈善信托備案有關工作的通知

民發〔2016〕151號

各省、自治區、直轄市民政廳(局)，各計劃單列市民政局，新疆生產建設兵團民政局;各銀監局：

慈善信托是社會各界參與慈善事業的載體之一，是推動慈善事業創新發展的重要方式。根據《中華人民共和國慈善法》(以下簡稱《慈善法》)、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》等法律法規，現就做好慈善信托備案有關工作通知如下：

一、確定備案管轄機關

信托公司擔任慈善信托受托人的，由其登記註冊地設區市的民政部門履行備案職責;慈善組織擔任慈善信托受托人的，由其登記的民政部門履行備案職責。

信托公司設立慈善信托項目實行報告制度，新設立的慈善信托項目應當在信托成立前10日逐筆向銀行業監督管理機構報告。

二、明確程序和要求

(一)設立備案。

慈善信托受托人按照《慈善法》規定向民政部門提出備案申請的，應提交以下書面材料：

1.備案申請書(格式見附件1)。

2.委托人身份證明(複印件)。

3.擔任受托人的信托公司的金融許可證或慈善組織的社會組織法人登記證書(複印件)。

4.信托合同、遺囑或者法律、行政法規規定的其他書面信托文件。信托文件至少應載明以下內容：(1)慈善信托的名稱;(2)慈善信托的慈善目的;(3)委托人、受托人的姓名、名稱及其住所;(4)不與委托人存在利害關系的不特定受益人的範圍;(5)信托財產的範圍、種類、狀況和管理方法;(6)受益人選定的程序和方法;(7)信息披露的內容和方式;(8)受益人取得信托利益的形式和方法;(9)受托人報酬;(10)如設置監察人，監察人的姓名、名稱及其住所。

5.開立慈善信托專用資金賬戶證明、商業銀行資金保管協議。

6.其他材料。

以上材料一式四份，提交民政部門指定的受理窗口。

申請備案材料符合要求的，由民政部門當場出具備案回執(見附件2);不符合要求的，應當一次告知受托人補正相關材料。

(二)重新備案。

慈善信托設立後，出現受托人違反信托義務或者難以履行職責情形致使受托人變更的，變更後的受托人到原備案民政部門重新備案時，應提交以下書面材料：

1.原備案的信托文件。

2.重新備案申請書(見附件3)。

3.原受托人出具的慈善信托財產管理運用情況報告。

4.作為變更後受托人的信托公司的金融許可證或慈善組織的社會組織法人登記證書(複印件)。

5.重新簽訂的信托合同等信托文件，信托文件應載明內容同設立備案要求。

6.開立慈善信托專用資金賬戶證明、商業銀行資金保管協議。

7.其他材料。

以上書面材料一式四份，提交民政部門原備案受理窗口。

申請重新備案材料符合要求的，由民政部門當場出具備案回執(見附件4);不符合要求的，應當一次告知受托人補正相關材料。

三、依法管理和監督

民政部門依法履行受理慈善信托受托人關於信托事務處理情況及財務狀況報告、公開慈善信托有關信息、對慈善信托監督檢查及對受托人進行行政處罰等管理職責。銀行業監督管理機構依法履行對信托公司慈善信托業務和商業銀行慈善信托賬戶資金保管業務監督管理職責。

民政部門和銀行業監督管理機構根據各自法定管理職責，對慈善信托受托人應當履行的受托職責、管理慈善信托財產及其收益的情況、履行的信息公開和告知義務以及其他與慈善信托相關的活動進行監督檢查。具體包括：

(一)受托人履行的受托職責：1.依照慈善信托文件管理信托財產;2.對不同的慈善信托財產，分別管理、分別記賬;3.根據慈善信托文件的約定，及時向受益人支付信托利益;4.編制慈善信托財務會計報告;5.妥善保存處理信托事務的完整記錄;6.自慈善信托終止事由發生之日起十五日內，將終止事由和終止日期報告慈善信托備案民政部門;7.慈善信托終止後，編制處理信托事務的清算報告。

(二)受托人管理慈善信托財產及其收益的情況：1.處理、使用慈善信托財產及其收益，符合慈善目的;2.不得為自己或他人牟取私利;3.除合同另有特別約定之外，慈善信托財產及其收益應當運用於銀行存款、政府債券、中央銀行票據、金融債券和貨幣市場基金等;4.按照信托目的，恪盡職守，履行誠信、謹慎管理的義務。

(三)受托人履行的信息公開和告知義務：1.根據慈善信托文件約定、慈善法規定，在民政部門統一指定的平臺上發布真實慈善信息;2.向社會公開信托事務處理情況及財務狀況;3.向受益人告知其資助標準、工作流程和工作規程等信息。

(四)除依法設立的信托公司或依法登記(認定)的慈善組織外，其他單位和個人不得以“慈善信托”“公益信托”等名義開展活動。

每年3月31日前，慈善信托的受托人應當向備案的民政部門報告上一年度信托事務處理情況及財務狀況，具體包括但不限於上述四項內容。對受托人將信托財產及其收益用於非慈善目的，或未按照規定將信托事務處理情況及財務狀況向民政部門報告或者向社會公開的，依法予以行政處罰。

四、加強信息公開

接受備案民政部門應當在統一的信息平臺上，及時向社會公開慈善信托的下列信息：

(一)慈善信托備案事項;

(二)對慈善信托檢查、評估的結果;

(三)對慈善信托受托人的行政處罰決定;

(四)慈善信托終止事由和終止日期;

(五)其他需要依法公開的信息。

五、做好組織保障

(一)加強組織領導。各級民政部門、銀行業監督管理機構要高度重視慈善信托備案工作。明確接受備案的內設機構和責任人，並嚴格責任考核。建立民政部門和銀行業監督管理機構的協同機制，加強溝通協調，及時通報情況，形成工作合力，共同履行好相應的監管職責。

(二)提高工作能力。針對慈善信托業務新、專業性強等特點，加強對工作人員的業務培訓。通過信息化手段，提高備案受理及監督管理的工作效率，為信息公開、信息共享及其他服務工作提供支撐。

(三)註重研究探索。各地可依照相關法律法規和本通知精神制定相應的配套政策文件。對工作中遇到相關法律法規和本通知沒有規定的情形，各地要從促進和規範慈善事業發展角度，根據慈善信托本質要義和立法本義研究相關處理措施。註重實踐創新，鼓勵有條件的地方結合當地實際先行先試，探索慈善信托發展的不同模式和支持舉措，為完善後續法規政策措施奠定基礎、積累經驗。

(四)強化風險防控。各地要在發展慈善信托的同時，強化風險防控，確保慈善信托有序健康發展。監督受托人嚴格按照有關規定管理慈善信托財產，規範投資行為，保障資金安全。及時發現和化解苗頭性問題，防止借慈善信托名義從事非法集資、洗錢等活動。

各地要將慈善信托備案和開展情況以及執行過程中發現的問題形成專報信息，自今年10月起，每季度末向民政部和中國銀行業監督管理委員會報送。對工作中出現的問題，請及時報告。

民政部中國銀行業監督管理委員會

2016年8月25日

無線最終目的係唔播港臺節目 中環客

呢個禮拜日，無線唔播歷史以嚟都播嘅《城市論壇》，寧願重播其他節目，原有城市論壇前一個鐘，就播由梁粉牙醫陳健強，同埋做過嚇政務官嘅商臺主持黃永主持嘅《周日龍門陣》。

以收視，以陣容，以火花，以成本等計埋，無線唔播《城市論壇》完全無道理，因為《城市論壇》用公帑製作，集集都星級陣容打到七彩，而以歷史攸久，實有收視，無線呢個決定睇落好無厘頭。

但如果你計埋無線想唔播港臺黃金時段果筆，就唔係咁計。

根據現有免費電視牌照規定，牌照持有人一定要撥出黃金時段嚟播香港電臺節目，而當時有咁嘅牌照規定嘅理由，係因為港臺無自己嘅頻道，而一直以嚟，港臺電視部嘅節目唔少因為係幫政府做宣傳，所以被視為票房毒藥，拉低黃金時段收視，影響廣告收入。黃金時段係有《頭條新聞》呢啲過癮節目，但果啲政府部門同港臺合作製作嘅節目，大部分都悶到無人想睇，係近年港臺中人為咗整蠱警方，拍《警訊》 案件重演竟然用上MK活地雅倫之稱嘅葉念琛手法，竟然因為cult味濃而成為網民熱話，呢個係後話。

如今港臺有自己嘅頻譜，無論數碼定模擬，遲早都做到全港覆蓋，既然係咁，港臺係時候交番商營電視臺嘅黃金時段，依家無線咁做，唔係扭計，而係證明港臺節目就算唔交俾商營電視臺都有人睇嘅。如果咁計，星期日嘅收視同廣告，換番星期一至五黃金時段，除笨有精。

只不過，梁振英肯唔肯呢，我中環客都係木宰羊。或者《周日龍門陣》都係同梁振英講，我地會安排梁粉節目，仲聽話過香港電臺，可以放心俾番啲黃金時段。

中環客

誰是今年十一黃金周最熱旅遊目的地?萬達城成最大黑馬

誰是今年十一黃金周最熱旅遊目的地?

數據顯示，年內新開業的南昌萬達城和合肥萬達城成為最大黑馬，一舉超越故宮、黃山等老牌熱門景點，也超過以迪士尼為核心的上海國際旅遊度假區這樣的新興景區，成為國慶假期旅遊人次最多的兩個旅遊目的地。同時，萬達旗下武漢中央文化區、長白山國際度假區、西雙版納國際度假區、南昌萬達城、合肥萬達城等5個開業旅遊項目國慶假期旅遊總人次超過350萬，平均每天旅遊人次超過50萬，在全國旅遊企業中位列第一。

國慶假期期間，合肥萬達城旅遊總人次達100萬，最高單日旅遊人次超過19萬，平均每天旅遊人次超過14萬；南昌萬達城旅遊人次達70萬，最高單日旅遊人次超過13萬，平均每天旅遊人次10萬。在全國公布數據的主要旅遊景點中，兩個萬達城無論旅遊總人次、單日最高旅遊人次、平均旅遊人次都占據前兩名。

9月24日開業的合肥萬達城，是萬達今年開業的第2個萬達城。開業一周，合肥萬達城即迎來國慶大考，在安徽眾多著名旅遊景區競爭下，合肥萬達城以巨大優勢成為安徽第一旅遊目的地。安徽省旅遊局發布的數據顯示，合肥萬達城黃金周期間每天旅遊人次都位列安徽第一。10月4日，合肥萬達城單日接待遊客17.32萬人次，超過黃山、九華山、天柱山三大著名景區之和，成為當仁不讓的安徽旅遊新霸主。而作為首個開業的萬達城，南昌萬達城在國慶假期表現同樣優異，旅遊人次在江西省獨占鰲頭。

萬達城是萬達獨創的世界級文化旅遊產品，集合旅遊、文化、體育、商業、酒店等內容，豐富的業態遠超單一產品的主題樂園。萬達城在黃金周的現象級表現，展現了萬達城這種全新模式旅遊產品的威力，成為拉動消費的新動力。國慶假期的旅遊數據具有代表性，這也意味著萬達城將有極大可能新晉年度全國旅遊人次冠軍。

而按照萬達的計劃，五年內將在全球建設20個左右的萬達城，萬達旅遊也將登上世界第一旅遊企業的寶座。

美國人居然敢玩“互換選票”，目的是阻止特朗普

在美國大選投票不到48小時的關鍵時刻，除了希拉里和特朗普仍在各搖擺州進行最後的沖刺拉票外，兩位候選人的支持者們也在幕後積極地籌劃著——怎麽能讓自己的一張選票發揮最大價值?

於是，#永遠不要特朗普(#NeverTrump)和#換特朗普選票(#Trump Trader)等社交網站和手機應用在這樣的背景下產生了，並在多個州迅速躥紅。

“交換選票”

這些應用有一個共同特點，就是把對選情有重要影響的搖擺州的希拉里支持者和第三黨候選人的支持者聯系起來，讓他們通過“互換選票”的方式來確保擴大選票的影響力，從而達到讓特朗普在這些州“少一票是一票”的目的。

舉例來說。25歲的沙迪科·汗(Sadiq Khan)是希拉里的支持者，但是他認為自己的選票對希拉里基本沒有用處，原因是他住在票倉原本就歸屬民主黨的新澤西州(新澤西在此前的6屆總統大選中一直投票給民主黨，估計本屆應該也是)。

再來看住在賓夕法尼亞州的王安林(Anlin Wang)。他支持的是綠黨候選人斯迪安(Jill Stein)，因為賓州屬於大選重要的搖擺州，王安林擔憂，因為多個搖擺州的選票對希拉里和特朗普才是決定因素，所以，如果他投票給自己支持的斯迪安反而會分了希拉里的選票，而等於是間接支持了特朗普。

在這種情況下，雖然沙迪科和王安林素不相識也從未見面，他們卻可以通過#永遠不要特朗普這樣的手機應用實現互換選票，從而讓自己的選票發揮更大作用。

目前，在美國的多個搖擺州都存在包括臉書群體、社交網站和手機應用等同大選有關的社交媒體組織，並有大量的使用者和下載群體。

“我在#永遠不要特朗普的手機應用群發了一條信息說‘我住在賓州，願意換我的選票’。”王安林說。

“很快，我就意識到我們可以做選票交換合作。”沙迪科說。

於是，沙迪科同意他在新澤西投票給綠黨候選人斯迪安，王安林同意他在賓州投票給希拉里。他們都覺得這樣是合作雙贏。而兩人的整個換票過程用了不到5分鐘時間。

是否非法？

在2016年的大選一直充斥特朗普所說的有關選舉將存在操控和欺詐行為的情況下，選民之間互相“換選票”也被不支持的人認為是一種舞弊行為，並有非法的嫌疑。

然而，法律專家們認為，換選票其實並不存在法律上的問題。

“這和我勸服我在佛羅里達的叔叔讓他投票給某位候選人沒有太大區別。”雪城大學(Syracuse University)法律系教授凱克(Thomas Keck)表示，“唯一不同的是這個佛羅里達的人不是我叔叔。”

根據2007年加州上訴法庭Porter vs Bowen一案的判決，交換選票並不屬於非法行為。凱克指出，這些平臺只是為選民提供了交流的平臺，並沒有涉及賄賂或者金錢和物質交換的行為。

“我倒希望2000年的時候在新罕布什爾州和佛羅里達州能有這樣的換選票組織。”前副總統戈爾的競選顧問德威尼(Tad Devine)表示。在2000年的競選中，戈爾以微弱差距輸給小布什，而當時就有選票交換網站希望能幫助當時的綠黨支持者同戈爾的支持者交換選票，但因為法律上存在的質疑，幾乎沒有網站做出類似的舉動。

主推者居然是共和黨人

目前的一個主要為希拉里換選票的網站“#換特朗普選票”(#Trump Trader)的創始人斯德堡(John Stubbs)其實是一個堅定的共和黨人。在特朗普正式成為共和黨總統候選人並發表那篇被很多共和黨人抨擊的接受提名的講話後，斯德堡認為，是需要做出行動保護共和黨的保守派價值觀的時候了。

“共和黨要麽讓特朗普將共和黨改變成一個不穩定的、失去理性的和粗俗的政黨，或者他們可以將主動權掌握在自己手里。”斯德堡說，“所以，我選擇投票給希拉里，阻止特朗普成為總統的一切可能。”

斯德堡的想法得到了大批不想投票給特朗普的共和黨和不想讓特朗普競選成功的希拉里的支持者和第三方候選人支持者的認同，在#換特朗普選票上線的第一天就有1萬多人參加了註冊，第二天這個數字又翻了一倍。

斯德堡的目標卻不僅僅是“小打小鬧”，他希望包括他所創建的換選票網站和其他民間草根組織能夠發揮出量化的優勢，讓特朗普不僅失敗，還要敗得非常慘痛和具有歷史性。“只有他被完全摧毀了，我們才有希望能夠將共和黨重建成那個合理的政黨。”斯德堡說。

保監會：養老保障管理產品參與期指不得用於投機目的

11月24日，保監會發布《關於進一步加強養老保障管理業務監管有關問題的通知》，強調養老保障管理產品參與股指期貨交易僅限於對沖或規避風險，不得用於投機目的。明確開展養老保障管理業務的養老保險公司和養老金管理公司註冊資本不得低於5億元人民幣，且須始終維持不少於5億元人民幣的凈資產。

附通知全文

中國保監會關於進一步加強養老保障管理業務監管有關問題的通知

各養老保險公司、建信養老金管理有限責任公司：

為進一步加強新形勢下的養老保障管理業務監管，防範業務風險，保護消費者合法權益，推動養老保障管理業務持續健康發展，根據《養老保障管理業務管理辦法》(保監發〔2015〕73號)、《中國保監會關於強化〈養老保障管理業務管理辦法〉執行有關問題的通知》(保監壽險〔2016〕99號)等相關規定，現就有關事項通知如下：

一、開展養老保障管理業務的養老保險公司和養老金管理公司註冊資本不得低於5億元人民幣，且須始終維持不少於5億元人民幣的凈資產。

二、養老保障管理產品應根據投資組合開放頻率和組合資產整體變現能力，在投資組合說明書中明確投資組合的開放頻率以及不動產類資產、其他金融資產等另類資產的投資比例。

(一)開放式投資組合開放頻率為30天以下的，另類資產的投資比例不得超過該投資組合資產的20%;

(二)開放式投資組合開放頻率為30天(含)以上180天以下的，另類資產的投資比例不得超過該投資組合資產的30%;

(三)開放式投資組合開放頻率為180天(含)以上360天以下的，另類資產的投資比例不得超過該投資組合資產的40%。

(四)其他開放頻率開放式投資組合另類資產的投資比例應遵照保監發〔2015〕73號的規定執行。

三、封閉式投資組合債券正回購的資金余額不得高於投資組合資產凈值的100%。

四、80%以上的投資組合資產投資於流動性資產的，為貨幣型投資組合。貨幣型投資組合債券正回購的資金余額不得高於投資組合資產凈值的35%，但發生巨額領取、連續3個交易日累計領取投資組合總份額20%以上或者連續5個交易日累計領取投資組合總份額30%以上，以及養老保障管理產品管理人之外的因素導致正回購比例不符合上述規定的除外。

五、巨額領取發生情形是指養老保障管理產品開放式投資組合單個開放日凈領取申請超過上一日該投資組合總份額的10%。開放式投資組合建立初期，以及由於巨額領取或市場波動等因素引起產品規模變動致使投資組合不符合投資組合說明書規定的比例限制的，養老保障管理產品管理人應在30個工作日內調整至規定範圍內。

六、養老保障管理產品應根據投資組合類型采用適當的估值方法進行估值。對於采用攤余成本法估值的投資組合，養老保障管理產品管理人應建立內部偏離度管控機制，即當采用攤余成本法計算的投資組合估值與投資組合公允價值產生較大差異時，養老保障管理產品管理人應及時修正組合估值至合理水平，有效控制組合異常波動風險。上述情形及處理方式應當在產品管理合同或投資組合說明書中約定並向客戶履行相應風險揭示義務。

七、養老保障管理產品管理人不得為養老保障管理產品客戶領取行為提供墊資。

八、開放式投資組合受托管理的個人委托人資金初始金額不得低於1000元人民幣。

九、養老保障管理產品管理人開展養老保障管理業務，應根據管理合同約定收取管理費用，管理費用可以包括初始費、管理費、投資管理費、托管費、解約費、投資轉換費。管理費是指養老保障管理產品管理人為養老保障管理基金提供受托管理、賬戶管理、待遇支付以及向銷售機構支付的服務費等費用。

十、養老保障管理產品投資組合的資產配置範圍包括流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產以及其他金融資產。養老保障管理產品可以投資於保監會批準的股權投資計劃，但應當遵循安全性、收益性和流動性原則，審慎投資，防範風險。

十一、養老保障管理產品參與股指期貨交易僅限於對沖或規避風險，不得用於投機目的。養老保障管理產品資金參與股指期貨，應符合中國保監會關於保險資金參與金融衍生產品交易以及保險資金參與股指期貨交易的相關規定。

十二、養老保障管理產品管理人進行委托投資的，應按照中國保監會關於保險資金委托投資的規定以及針對各投資品種的相關規定，選擇符合資質條件、具備相應投資能力的投資管理人。

十三、接受養老保障管理產品管理人委托的投資管理人應制定完善的養老保障管理產品基金受托投資管理制度，並對其負責投資管理的養老保障管理基金實行第三方托管制度。接受委托的投資管理人管理的養老保障管理基金及其運用形成的財產和收益，應歸入養老保障管理資產，並獨立於任何為基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產及其管理的其他資產，相關機構不得對受托投資的養老保障管理基金采取強制措施。

十四、養老保障管理產品管理人及投資管理人投資保險資金運用範圍內的各類資產，應按照中國保監會關於各類資產投資的相關規定開展具體投資行為。

十五、養老保障管理產品管理合同中有明確規定，或者取得委托人或受益人同意的，養老保障管理基金的資產類賬戶之間、或者與養老保障管理產品管理人自身及其管理的其他資產類賬戶之間，可以約定公平的市場價格相互交易，但應按照保監壽險〔2016〕99號相關規定履行信息披露義務。

十六、養老保障管理產品管理人及投資管理人應公平對待所管理的不同產品資產，避免利益沖突，嚴禁可能導致利益輸送、不公平交易的各種行為。

十七、養老保障管理產品管理人應按時向中國保監會報送相關報表及報告，包括每月結束後10日內報送上月統計表，每季結束後20日內報送上季度統計表，每年2月28日之前報送上年度業務專題報告。

十八、養老保障管理產品管理人應當加強養老保障管理產品銷售管理，在宣傳、銷售養老保障管理產品時嚴格遵守保監發〔2015〕73號和保監壽險〔2016〕99號文件等相關規定，向客戶進行充分的信息披露和風險提示，不得存在欺騙客戶、隱瞞與合同有關重要情況及中國保監會禁止的其他違法違規行為。

十九、養老保障管理產品管理人存在下列行為之一的，中國保監會除了責令公司停止銷售養老保障管理產品、公開披露產品停售信息外，還將視情節輕重，禁止其自違規行為認定日起3個月至1年內報備新的產品，並視情節輕重對其總經理、總精算師、法律責任人、合規負責人等相關責任人進行約談、通報，依法予以警告、撤銷相關人員任職資格等:

(一)銷售未經備案的養老保障管理產品的;

(二)實際銷售的養老保障管理產品與該產品備案材料的主要內容不一致的，管理費費率下調的情況除外;

(三)中國保監會認定的其他行為。

二十、養老保障管理產品管理人未按照規定報送養老保障管理業務相關報告、報表的，中國保監會將對其采取監管談話或下發監管函等措施。

二十一、本通知所稱養老保障管理產品管理人是指開展養老保障管理業務的養老保險公司和養老金管理公司。

二十二、本通知自發布之日起實施。本通知發布後，已備案的養老保障管理產品須在2016年12月31日前調整至符合本通知要求，新報送備案的養老保障管理產品應嚴格遵照本通知要求執行。原有關於養老保障管理業務的規定與本通知不一致的，以本通知為準。

證監會副主席方星海：深港通目的不是引外資 而在於引外資機構

深港通將於12月5日正式開通。12月2日,證監會副主席方星海在2016財新峰會上指出，深港通的主要目的不在於吸引外資，而在於吸引更多的外資機構投資者進入，這有助於提升信息披露、投資者保護、上市公司治理的水平，進而有助於中國資本市場質量的提升。

在談到國際化時，方星海表示，中國過去三十多年來的對外開放一直遵循的邏輯是學習發達國家市場經濟做法，以開放促改革促發展。這對中國的發展起到了非常好的作用，當下也仍然要按照這條路子走。

方星海表示將在深港通、滬港通的基礎上，繼續推進亞洲市場的互聯互通，推進歐洲市場的共同發展，當前，“滬倫通”可行性研究已經取得了階段性結果，要繼續推進;與法國、德國的資本市場，也有很多共同發展的議題可以推進。中歐推進經濟、金融合作有廣泛基礎。歐洲的政策取向與美國不同，美國可以退回去，自我生存，但歐洲不行，各國必須參與全球經濟一體化，才能生存和發展。

“然而，當前世界經濟遲滯不前，在全球範圍內出現了反全球化的浪潮，不少國家開始懷疑自二戰以後世界形成的建立在互利、多邊基礎上的全球經濟體制，他們可能會采取一些動作導致現有體制的瓦解，如何發展還有待觀察。”方星海說。

“這首先要了解變局的本質，以美國為代表的一些發達國家國內收入分配不均的問題加重，經濟增速放緩，導致內部階層分裂，在現代美式民主政體下，政治傾向於民粹化、內固化，”方星海說：“這造成的結果是一些發達國家對基於多邊互利的全球經濟體系產生懷疑，而且有可能會采取一些動作，導致現有體系的瓦解。這是一種猜測，今後有待事實證明，但是這樣的趨勢很明顯。”

“面臨這樣的變局，中國要怎麽辦?”方星海表示，過去近40年來，我國是現有國際經濟體系的受益者。在新形勢下對外開放的最新邏輯，就是要繼續引領經濟全球化。我們要態度積極，邊幹邊學，在更高的平臺上維護好利益，發展好自己。具體在資本市場領域，要以滬港通、深港通為基礎，繼續推進亞洲資本市場的互聯互通。”

盤前必讀丨主力強勢洗牌藏驚人暗示 A股窄幅震蕩四大目的揭秘

昨日回顧

周四(1月5日)，經過兩日的普漲後，市場開始沈寂下來，個股分化、大盤全天維持窄幅震蕩的走勢。早盤三大股指均微幅低開，上午市場資金多路出擊，煤炭、航天軍工、保險、農業供給側改革板塊均有表現;午後混改成為最強風口，鐵路、石油混改競相發力。就全天來講，4日大漲的人氣股與鋰電池等概念紛紛熄火，場內人氣低迷，市場成交量也出現萎縮，昨日除了混改這一個熱點，其他板塊均無明顯賺錢效應。截至收盤，上證綜指收報3,165.41點，上漲6.62點，漲幅0.21%，成交額1,996億元;深證成指收報10,371.47點，下跌13.4點，跌幅0.13%，成交額2,503億元;創業板指收報1,983.97點，下跌7.6點，跌幅0.38%，成交額595億元。資金方面，截至收盤，滬股通凈流出近10億元;深股通凈流入逾6億元。另外，央行公開市場周四進行100億元7天期逆回購、14天期逆回購缺席，當日公開市場有1500億逆回購到期，因此昨日凈回籠1400億。市場人士指出，鑒於春節在即，非銀機構的結構性失衡問題在下個月或愈發明顯。

技術分析

從技術走勢來看，滬指在連續兩天沖關拔寨之後，短期均線也得到了快速修複，5日均線繼4日與10日均線形象金叉之後，今日又將快速上行並上穿20日均線，將進一步對股指形成支撐作用。而下方5-10-90日均線粘合並拐頭向上構成金價托，同時MACD指標4日在0軸下方出現金叉，昨日紅柱開始放大，技術指標開始走好，市場轉暖跡象明顯。

從滬指周線來看，滬指連續五周下跌之後觸底反彈才剛剛開始，從此前的過往表現來看，每次回調至2016/3/4低點2638點與2016/6/24低點2807所構成的上升趨勢線下軌支撐處均展開一輪連續數周的反彈行情，而2017年第一周開局目前看周線已經形成一陽上穿兩線(20周均線和5周均線)的強勁走勢，因此本輪反彈行情值得期待。

操作建議

廣州萬隆認為，在主力強勢洗牌下，節前的極端行情將有可能再度上演，個股將加劇分化。一方面近期漲幅不大有補漲需求或主力深度介入股有可能繼續逆勢走強，而另一方面，隨著市場情緒的退燒，大部分弱勢股勢必會被打回原形，不僅反抽乏力甚至有可能陷入持續調整的泥潭。所以投資者需審時度勢，緊隨主力步伐及時調倉換股，將倉位配置到有業績支撐或主力深耕其中等安全邊際較高的題材上。

北京股商認為，昨日滬指正是圍繞60日均線進行窄幅震蕩，其目的有四：一是為清洗短期獲利籌碼，二是為鞏固上漲基礎，三是對短期技術指標進行修複，四是經過震蕩洗盤後為上沖下一目標3175點做蓄勢準備。

綜合來看，市場由頭肩頂開跌到市場末端頭肩底構築完成開始上漲，經歷了一個完整的下跌周期，昨日突破頸線位3140點給出買入契機，若後市出現回調則給出再次買入機會。節前就提示激進的投者給在頭肩底的右底處提前潛伏，或還沒有進場的投資者可等待回調後回抽頸線位時再次逢低布局，立足中線，精選有業績支撐且超跌到位的品種。

1、兵工集團混改啟幕，旗下公司受關註

中國兵器工業集團日前印發了《中國兵器工業集團公司關於發展混合所有制經濟的指導意見(試行)》。將推動完善現代企業制度，健全公司法人治理結構，促進企業轉換經營機制，放大國有資本功能，實現國有資本保值增值。據測算，截至2015年底兵器工業集團資產證券化率約為21.45%，遠低於十大軍工集團資產證券化率最高的中航工業集團60.95%，未來資產證券化空間較大。從混改推進順序看，民品占比高、競爭性強的領域將率先啟動，集團旗下公司有望搭上混改“首班車”。

相關個股：北化股份、晉西車軸、北方股份、北方創業

2、2017年LED芯片漲價第一槍打響，這些股最受益

LED行業2016年掀起的漲價潮並未在新的一年里偃旗息鼓，芯片巨頭三安光電(14.19+1.94%,買入)在2017年初的一則漲價通知刷遍了行業人士的朋友圈。面對上遊產品漲價，如何接手成了中下遊企業面臨的問題。是傳導上漲的價格到下遊產品，還是借機保持原價或小幅調價逼迫競爭對手出局?在1月5日的高工LED年會上，不同的企業代表提出了不同看法。

相關個股：三安光電、南大光電、華燦光電、澳洋順昌、乾照光電、士蘭微

3、農機十三五規劃印發，農機企業迎發展機遇

農業部5日印發《全國農業機械化發展第十三個五年規劃》。規劃提出，到2020年，主要農作物生產全程機械化、種養加全面機械化取得顯著進展。全國農作物耕種收綜合機械化率達到70%左右，小麥、水稻、玉米三大糧食作物耕種收綜合機械化率達到並穩定在80%以上。數據顯示，目前全國農作物耕種收綜合機械化率為63%。此外，規劃要求農機裝備水平全面提升。

相關個股：吉峰農機、一拖股份、中聯重科、隆鑫通用

4、小程序催生移動營銷大市場，二維碼入口價值飆升

微信小程序將於1月9日正式上線，由於具備無須安裝、觸手可及、用完即走、無須卸載的優勢，尚未推出便引發市場強烈關註。受微信小程序即將上線影響，相關概念股被引爆，新國都連續兩個一字封板，友阿股份連續2日大漲。機構認為，微信小程序將再次掀起互聯網巨頭流量爭奪戰，小程序的入口更多在線下，即用戶通過掃描二維碼啟動。因此，二維碼滲透率將隨著小程序推廣大幅提升，入口價值凸顯。

相關個股：新國都、友阿股份、中科金財、友阿股份、證通電子、新大陸

劉士余：打擊證券期貨犯罪，要嚴懲大鱷逮鼠打狼

1月3日上午，元旦節日後剛一上班，證監會黨委書記、主席劉士余專程到證監會稽查局、稽查總隊進行工作調研，就進一步做好2017年資本市場稽查執法工作發表了重要講話。劉氏講話風格再現，“嚴懲挑戰法律底線的資本大鱷”、“逮鼠打狼”、“敢於亮劍”，打造“鐵軍”、“守護神”、“神盾”!

從2016年2月20日至今，第八任證監會主席劉士余履職已超10個月。對比2015年的跌宕起伏，驚心動魄，2016年更突出的感覺是平緩。這位具有清華學歷、上海經驗、央行履歷的證監會主席2016年工作可以總結為三大主題：依法從嚴全面監管資本市場、推遲註冊制但加大新股發行力度、加強投資者保護。或許，亂世當用重典，價值投資的大旗才會樹立，慢牛長牛才能成為可能。

財新PMI：2016年12月，財新中國服務業PMI53.4，創17個月新高，環比提高0.3個百分點;財新中國綜合PMI53.5，創45個月新高。財新智庫莫尼塔稱，2017年經濟內生動力是否能夠有效對沖還存在不確定性，需要警惕後期經濟轉頭向下風險。

年報預告：數據顯示，截至1月5日收盤，兩市已有1259家上市公司披露2016年年報業績預告，其中913家預喜，合計占比73%;15家公司預計2016年全年凈利潤最大增幅將超過10倍。其中新光圓成(002147.SZ)、中泰化學(002092.SZ)、德展健康(000813.SZ)三家公司預計最大凈利潤增幅超過100倍。

財政部：將繼續強化“放水養魚”意識，在落實好現有的減稅降費政策的同時，著力完善稅收制度，研究新的減稅降費措施，進一步減輕企業負擔。同時，將與有關部門進一步清理規範涉企收費。

中國兵器工業集團：印發《中國兵器工業集團公司關於發展混合所有制經濟的指導意見(試行)》。將推動完善現代企業制度，促進企業轉換經營機制，放大國有資本功能，實現各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發展。

融資融券：兩融余額連降四日。截至1月4日，A股融資融券余額為9380.38億元，續創2016年11月11日以來新低;較前一交易日減少11.67億元，連續四日下降。

比特幣：比特幣的超級行情周四遭遇挑戰。下午4時起大量拋盤出現，比特幣最高價格達8895元，不過此後失守8732元，短短半小時內跌至7100元，跌幅達20%，振幅達到25%。此前有消息稱，國內有通過比特幣通道資金出逃現象，比特幣的暴跌配合離岸人民幣連續大漲，央行穩定人民幣決心便顯出空前之大。

新股：三只新股周五(1月6日)申購。利安隆(300596.SZ)申購代碼300596，發行價11.29元，申購上限12000股。歐普康視申購代碼300595，發行價23.81元，申購上限17000股。中國科傳(601858.SH)申購代碼780858，發行價6.84元，申購上限39000股。

外盤：因經濟數據好壞參半，銀行及零售股普遍下跌，隔夜美股收盤漲跌互現，納指再創歷史新高;美聯儲紀要顯示加息步伐預期變化，從而推動美元匯率下跌，紐約黃金上漲1.4%，創五周以來最高收盤;汽油和精煉油庫存大增，抵消原油庫存下降帶來的利好，但美元下跌及沙特落實減產依舊為原油提供有效支撐，紐約原油上漲0.94%;歐洲市場謹慎消化美聯儲會議紀要對市場帶來的影響，歐股收盤微幅上漲。

美國：2016年12月31日當周，首申失業救濟人數23.5萬，預期26萬，前值26.3萬。12月24日當周，續請失業救濟人數211.2萬，預期205.1萬，前值210.2萬修正為209.6萬。2016年美國初請失業金人數平均每周為26.2萬，創1973年以來新低。