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騰訊低調購入特斯拉5%股權成第五大股東 白宮沒回應

據路透社的最新報道，中國互聯網公司騰訊以17.8億美元（約合人民幣123億元）購買了美國電動車公司特斯拉（TSLA）5%的被動股權，躍升為公司第五大股東。

美國證券交易委員會的文件顯示，這筆交易發生在3月17日，騰訊通過全資子公司黃河投資有限公司（Huang River investment LTD.下稱“黃河投資”）購入逾816.7萬股特斯拉股權，持股比例達5%。該公司的最大股東為CEO馬斯克（Elon Mask），持股比例為21%。

外媒報道稱，騰訊的這筆投資為特斯拉提供了一個財大氣粗的有力盟友，後者正在準備大規模地將特斯拉Model 3推向市場。由於這筆資金的註入，特斯拉3月28日的股價上漲2.7%至277.45美元，市值逼近僅次於通用汽車的美國第二大汽車品牌福特。

美國的分析師認為，騰訊公司還可以幫助特斯拉實現其汽車產品在中國這個世界最大汽車市場的銷售乃至制造。對於特斯拉來說，這是很重要的一步棋。

特斯拉CEO馬斯克周二在社交媒體推特上表示：“很高興特斯拉能擁有騰訊這個投資者和顧問。”馬斯克並沒有明說“顧問”的意義，但在另一條單獨的推特里，他指出在Model 3的訂單里，“極少”來自於中國，這款汽車尚未正式在中國推出。

根據特斯拉的計劃，這款中等型號的Model 3電動汽車將在今年晚些時候於美國市場銷售。

這筆交易也讓騰訊的觸角伸到了包括無人駕駛汽車在內的更多新興技術領域。此前，騰訊就已投資了僅次於Uber的全球第二大交通出行服務公司滴滴出行。事實上，這些交通領域的新技術和隨之產生的全新商業模式及盈利潛力，已經吸引了來自中國三大科技巨頭——騰訊、阿里巴巴和百度的數億美元投資。

騰訊在深夜回應稱，對於未來合作，騰訊和被投資公司除了單純的股權關系外，也會演化出一些商業層面的合作。騰訊與特斯拉眼下並無具體的合作計劃，未來將視雙方發展情況做適當考慮。

摩根斯坦利的汽車分析師喬納斯（Adam Jonas）周二表示，如果看到騰訊和特斯拉在無人駕駛汽車領域進行了技術研發和應用上的合作，他也不會感到驚訝。

根據公開報道，特斯拉宣稱，2016年在中國的營收突破10億美元，較2015年增長兩倍多。按照去年營收計算，中國成為特斯拉第二大市場，僅次於美國。

美國白宮並沒有立刻回應這筆來自中國的最新投資，但美國總統特朗普對美國汽車制造商的本地化生產期望高要求嚴，對中國的貿易政策也較為謹慎。

馬雲第五大經濟體技術核心曝光 原來他的野心是這樣

王新宇 2017-04-06 11:20

本文系自媒體人王新宇對i黑馬投稿。

去年橫掃全球圍棋九段高手的AlphaGo，把人類帶入了對於未來生活的無限恐慌之中，科幻片中很多機器人大戰人類的橋段，讓我們自身產生了對於生存的恐懼，無論奇點何時降臨，人工智能已經將人類帶入了新的時代。

正如發現蒸汽頂開鍋蓋到蒸汽機的發明，再到蒸汽機車等機器的發明，工業革命時代也並非一撮而就，而是經歷了漫長的過程。我們毫不懷疑人工智能的未來會如何，但真正迎來人工智能帶來的超級紅利，這也是需要時間去演變。對於中國的互聯網公司來說，人工智能的風口漸起，不管是從國家戰略還是本身的企業發展，如何進行自己的頂層設計和具體應用實現，對於BAT級別的企業而言，是決定未來生死的戰略，每次的信息披露都體現了當下國內人工智能發展狀態。

阿里提出“通往智能之路” 說明了什麽？

一年一度的IT領袖峰會在深圳開幕，今年的主題“邁進智能新時代”聚焦於互聯網最熱門的人工智能領域。但對於AI一詞，馬雲卻有不同的看法，他表示：未來要思考的不是artificial intelligence（人工智能），而是Machine intelligence（機器智能）。

1956年的達特茅斯會議上，科學家們定義了人工智能：嘗試找到如何讓機器使用語言、形成抽象和概念、解決現在人類還不能解決的問題、提升自己等等。對於當下的人工智能來說首要問題是讓機器像人類一樣能夠表現出智能。

時至今日，人類依舊為實現機器像人類一樣表現出智能而努力，這是一個目標的設定：人工智能始終要走進人類的生活。這個與這兩年大火的“IOT”物聯網的概念有點像，也就是大家經常表述的“萬物互聯”時代，很顯然，物聯網的發展也並不如大家所預期的速度非常快，盡管已經有了60年以上的理論基礎，或者打個比方，目前人工智能的完美程度如果按照100分來評判的話，可能正在從0到90分的路上，並且國內的企業甚至在某些方面是領先於世界的，但是0到90的過程會很快，而90分到100分的路上，卻是越來越難，這也是市面上人工智能商用產品不多的原因。

對於阿里的人工智能戰略來看，剛剛結束的深圳雲棲大會上，阿里也提出的“通往智能之路”的主題，透露出阿里對於未來的人工智能的布局方向，這與這次IT峰會的主題不謀而和：

人工智能是阿里總體戰略的一個重要基礎，從馬雲去年提出了“五新”戰略：新零售、新制造、新金融、新技術、新能源，他認為原來機器吃的是電，未來吃的是數據，這是機器變成了人工智能，數據變成了新的能源。而阿里巴巴也不再是一家電子商務公司，而是在做大量的基礎設施建設，服務於未來的各行各業。

人工智能的歷史已經有60年歷程，但制約其發展的是計算和數據能力，計算機技術的發展帶來了顛覆性的機遇，阿里在這方面的不並不晚尤其在雲的布局上，已經是基於全球的布局，阿里雲的市場占有量已經是全球前三的位置，也就是所謂的3A陣營：AWS, Azure和Alibaba cloud並進，是國內其他公司所沒有的前提和基礎，“通往智能之路”說明了阿里的人工智能戰略的格局，其實是基於全球的一個戰略思維，並且是基於全行業的。

智能醫療和智能制造 傳遞了什麽聲音？

未來不是AI，而是MI: Machine intelligence（機器智能）,讓機器成為人類的合作夥伴和好拍檔，這並不是幻想，阿里已經進行了嘗試和布局：在深圳的雲棲大會上，阿里發布ET醫療大腦和ET工業大腦成為最大的亮點，阿里雲總裁胡曉明現場介紹了ET醫療大腦如何輔助醫生判斷甲狀腺結節點，大屏上投出的視頻演示顯示ET通過計算機視覺技術，在甲狀腺B超影像上圈出結節點，並給出良性或者惡性的判斷。阿里雲宣布聯合英特爾、linkdoc啟動天池醫療AI系列賽，在這個匯集了6萬多名AI算法科學家的平臺上，尋找早期肺癌診斷的智能化判斷最優算法，讓機器可以通過原始CT影像圖片協助醫生進行診斷。

現代醫學幫助人類實現了壽命的延長，但是人類對於自身的認識還是很淺薄，除非非常有經驗的醫生，如果僅僅靠一張CT影像片就去判斷患者的腫瘤是否癌變，這在過去幾乎不可想象，一方面是醫療成像水平的落後，當今醫療造影CT已經能把指定位置的器官以及血管、神經系統的影響通過3D的方式判斷，而人工智能的介入，通過大量的案例深度學習，可以把更多量級的數據進行統計和分析，找出共通點，這樣的判斷對於診斷尤為重要，往常可能需要“拉一刀”，切除組織進行生物化驗才能得到結果，現在能準確的提前判斷，這是人工智能帶來的革命性變化，我們甚至可以想象，基於未來是否能進行靶向治療，對於人類攻克疑難雜癥，人工智能給予了更多的預期。

人工智能對於制造業的影響，也是非常巨大，如果制造業能夠整體提升1%的良品率，按2016年全國工業總產值計算，這將為中國制造總體提升上萬億的利潤空間，其實這樣的提升不僅僅是成本的提升，還有效率。阿里發布的ET工業大腦通過分析工業生產中收集的數據，優化機器的產出和減少廢品成本。通過並不昂貴的傳感器、智能算法和強大的計算能力，ET工業大腦解決的是制造業的核心問題，這意味著大多數現代化工廠，並不需要另外高額的投入，就能把生產效率和成本控制到一個絕佳的狀態。

阿里雲發布ET醫療大腦和ET工業大腦，可以預見，加上去年發布的城市大腦，阿里雲的人工智能大腦，還將出現在更多的行業里，對於這些行業是顛覆性的提升，用21世紀的人工智能技術去解決20世紀遺留的問題，這是阿里雲在人工智能上體現的巨大價值顯現。

從ET到NASA， 技術成為第五大經濟體核心

不久前，阿里巴巴董事局主席馬雲在內部啟動代號為“NASA”的計劃，面向未來20年儲備核心科技，機器學習、IoT、生物識別等領域智能化領域被放在突出位置。這也就意味著阿里的最終目標是：全球商業史上將首次出現一個由企業單體推動、多方共同參與的世界級貿易市場，也就是第五大經濟體，技術將會是長期的戰略。

馬雲從不掩飾自己對於未來的野心和戰略判斷，阿里目前的體量和發展軌跡其實都證明了之前的判斷是正確的，在“五新”理論之前，2010年馬雲就提出了做互聯網的“水電”基礎設施，這才奠定了現在阿里的市場地位，這麽來看NASA，馬雲提出的技術儲備，包括未來針對這些技術的開發，實際上又是圍繞未來20年的世界第五大經濟體進行技術布局：互聯網技術改變了世界貿易格局，在人工智能大數據之下，全球經濟的發展已經變成了一個地球村，中國人已經能坐在家中，享用剛剛從遠海運送到家的澳龍，而俄羅斯的姑娘也在利用淘寶購買中國制造，表面上，這是電商平臺的作用，歸根結底，還是基於制造業、物流行業、金融行業等領域的互聯網變革，真正形成了物理世界的互聯。

從城市大腦，再到阿里雲發布ET醫療大腦和ET工業大腦，大會上智能醫療和智能制造展示的成果，為技術驅動的未來打開了無數想象空間：NASA展現了未來阿里在技術儲備和行業布局的格局，聽上去有點：“虛”，但是這樣的“虛”已經變成了基於城市數據管理、工業和醫療的深度場景應用，已經讓“虛”變成了實實在在的變革。更重要的一點，運用越早，越有先發優勢，這對於人工智能尤為關鍵：不僅僅是基於市場風口時間的搶占，還有一點是對於數據的獲取，以醫療而言：中國的人口基數，各類疾病的病例要比國外多不少，這給未來攻克這些疾病提供了很多關鍵數據，這也意味著，阿里對於行業的捆綁，其實也是對於人工智能未來技術驅動的“數據”新資源的搶占。

如此來看，阿里的“通往智能之路”對於未來世界的想象空間已經展開：這是基於全球、全行業的新技術革命，這些才是阿里的“殺手鐧”，NASA計劃是阿里對於“第五大經濟體”的技術儲備，這一切正如馬雲在大會上演講所表示，是對於未來十五年後所考慮，未雨綢繆，對於馬雲如何通過MI改變人類生活，值得拭目以待。

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統計局首談“三新”經濟五大特征：互聯網上升為核心基礎設施

為了科學揭示新常態下經濟運行的新特征、新變化、新規律，全面、準確、及時地反映新產業、新業態、新模式(以下簡稱“三新”)在增速換擋、結構優化、動力轉換方面的進展和成效，測度新動能，反映新發展，更好地服務於經濟發展新常態，國家統計局順應形勢，主動作為，積極探索“三新”統計改革。“三新”經濟有何特征?如何界定“三新”統計的標準?“三新”統計進展如何?難點何在，面臨哪些新挑戰?如何進一步完善?本報記者就上述問題對國家統計局副局長鮮祖德進行了獨家專訪。

記者：最近一年來，國家統計局全力推進“三新”統計，開展“三新”統計的背景是什麽?

鮮祖德：中國經濟發展進入新常態，用新動能推動新發展，加快培育新的經濟增長點，構建現代產業發展新體系，引導經濟向更高質量、更有效率、更加公平、更可持續的方向發展，是中國經濟健康發展的有效途徑。在世界經濟持續低迷和國內“三期疊加”環境下，我國經濟依然保持了持續健康發展，實現了穩中有進穩中向好的態勢，很重要的一個原因就是新產業、新業態、新商業模式快速發展，經濟結構不斷優化，新動能不斷增強，有力支撐起我國經濟發展新天地。

黨中央、國務院高度重視“三新”統計工作，中央領導同誌多次就健全“三新”統計，更好服務宏觀決策和經濟發展提出明確要求。國家統計局把全力推進“三新”統計，加快建立健全“三新”統計調查體系，真實、準確、完整、及時地測度新動能、反映新發展，更好地服務黨中央、國務院決策部署，作為當前和今後一個時期統計改革發展的重中之重。

開展“三新”統計也是順應發展趨勢、回應社會關切的迫切需要。隨著雲計算、物聯網、大數據、人工智能技術蓬勃興起，新技術進步及其帶來的產業、模式升級，創新不斷展現出旺盛的活力，新動能日益壯大。在宏觀決策、經濟管理、謀劃發展、制定規劃和相關產業政策等工作中，迫切需要“三新”統計數據。企業在參與市場競爭、開發新技術、研發新產品、實現轉型升級等過程中，也離不開“三新”數據的支持。統計部門有責任、有義務積極回應各方關切，及時生產和發布翔實的“三新”統計數據，提供更新、更快、更細的統計服務，更好地滿足各方面對統計信息的需求。

開展“三新”統計還是推進統計改革創新的關鍵舉措。長期以來，統計部門不斷改革創新，建立了一套較為完善的統計調查體系，為國家宏觀調控和管理決策提供了有力的數據支撐。同時，我們也深刻地認識到新產業、新業態、新模式發展的動態性、複雜性對傳統統計調查帶來的挑戰，最突出的就是“三新”統計面臨“進不來”“抓不住”“分不開”等問題，“三新”統計還存在“短板”。因此，加強和改進“三新”統計工作，全面真實揭示“三新”基本情況和發展變化，是統計制度方法改革創新的重要內容和必然選擇。同時，由於“三新”發展與現代信息技術密切相關，“三新”統計調查體系的建設，也將倒逼我們加大對行政記錄、現代信息技術的應用力度，推動數據采集、處理方式的重大變革，促進統計與現代信息技術的深度融合，加快實現統計現代化。

記者：“三新”經濟有什麽新特征?國家統計局如何界定“三新”統計的標準?

鮮祖德：現階段，“三新”經濟主要有以下幾個特征：

一是互聯網成為核心基礎設施。互聯網已由最初的一種改善溝通的工具變成支撐整個經濟社會的基礎設施。與水、電、公路一樣，成為行業發展和生活必備的核心基礎設施。

二是數據成為一種新的資源。大數據是人類自身產生的一種新資源，與支撐傳統經濟發展的土地、石油、煤、水等自然資源不同，這種人造資源越用越多、越用越便宜、越用越有價值。以知識、創新、ICT、IT、DT、人工智能為主要特征的“三新”更多是依靠這種新資源。以大數據開發為基礎的一大批產業將形成新的經濟增長點，實現新舊動能轉換，推動經濟發展。

三是跨界融合混營是大勢所趨。跨界融合突破了產業界限，混合經營將成為一種新常態。知識、信息、數據等無形資產在經濟發展中的作用越來越大，跨界創新融合越來越廣泛，產業界限變得更加模糊。

四是分享無處不在。分享經濟以更低成本和更高效率實現經濟剩余資源的供需匹配，成為推動經濟發展的新動能。分享經濟借助互聯網的進一步發展，專門從事分享的企業開始出現，且規模迅速擴大，從住宿(如AirBnB)到交通運輸(如滴滴打車)，涵蓋多個領域，成為以協同消費、協作經濟、點對點經濟為特征的一種全新商業模式。

五是促進動能轉換。“三新”之所以出現是因為傳統動能發展到一定階段後對經濟的拉動力減弱，需要新動能來適應產業革命的發展趨勢。“三新”發展往往伴隨著一系列政策調整和制度創新，有利的政策環境和制度條件可以更好地帶動科技知識的創新，為新動能的培育和發展提供基礎保障。

關於“三新”的確切內涵，目前仍是一個開放的、不斷演進中的概念。因此，“三新”的對象和範圍也在不斷發展變化。

今年2月，國家統計局研究制定印發了《新產業新業態新商業模式統計分類(試行)》，該分類將國民經濟行業中具有“三新”模式特征的類別整合梳理，分層編碼，形成體現“三新”特征的統計分類標準。分類采用線分類法和分層次編碼方法，將“三新”有關活動劃分為大類、中類和小類三層。分類包括了現代農林牧漁業、先進制造業、新型能源活動、節能環保活動、互聯網與現代信息技術服務、新技術與雙創服務活動、現代生產性服務活動、新型生活性服務活動、現代綜合管理活動等方面的內容。

“三新”分類較為科學地界定了新產業、新業態、新商業模式統計的範圍、對象和內容，為開展統計調查，進行數據采集、加工匯總、分類整理、研究分析奠定了分類標準基礎。

記者：圍繞“三新”統計，國家統計局已經開展了哪些工作?目前進展如何?

鮮祖德：國家統計局主要從6個方面紮實推進相關工作。

一是深入開展調查研究。國家統計局一方面積極組織調研，了解各地經濟轉型升級和新動能培育情況;另一方面組織專門力量，系統學習和研究國際上新動能新興產業統計的最新理論和方法。在深入了解當前“三新”發展態勢、基本特征、統計現狀和面臨主要問題的基礎上，研究提出進一步加強改進“三新”統計工作的對策建議和統計上跟進監測“三新”經濟的思路措施，形成系列報告。

二是精心組織試點。國家統計局與北京市政府簽署戰略合作協議，研究建立健全“三新”統計監測體系等問題。組織上海、浙江、貴州、重慶、四川和深圳等省(市)開展以“三新”統計為主要內容的改革創新試點。各地先行先試，為國家建立健全“三新”統計指標體系和標準，改進完善“三新”統計調查和核算方法提供了寶貴經驗。

三是組織實施“三新”專項統計。在深入調研和廣泛征求意見的基礎上，2016年4月，國家統計局印發了《新產業、新業態、新商業模式專項統計報表制度》。該統計調查制度從提質增效轉型升級、工業戰略性新興產業、新產品、新服務、高技術產業及新技術、科技企業孵化器、四眾(眾創、眾包、眾扶、眾籌)、電子商務、互聯網金融、城市商業綜合體和開發園區11個重點領域，全面反映“三新”企業規模、效益、結構狀況。該制度下發後，各級統計機構積極行動，按照《統計法》和“三新”專項統計報表制度的要求，結合本地實際，創新調查方法，精心采集基礎數據，保障了統計數據的時效性和質量。

四是研究建立“三新”統計分類標準。國家統計局搜集整理了2000多個“三新”發展的案例，經專家評審，形成《新產業新業態新商業模式統計分類》，印發試行。

五是探索開展“三新”增加值核算。國家統計局制定了“三新”經濟增加值核算辦法，並嘗試進行初步測算。

六是研究建立經濟發展新動能統計指標體系。按照可測算、可操作的要求，從經濟發展新動能發展的基礎、潛力、動力、進展和成效等方面研究提出了統計指標體系，包括知識能力、經濟活力、創新驅動、數字經濟、轉型升級和發展成效6個方面42個指標。同時，為全面量化經濟發展新動能發展的成效，綜合反映對經濟增長的貢獻，動態監測評價國家和地區經濟發展新動能發展態勢和進展情況，初步研究提出了經濟發展新動能指數的測算方法。

記者：國家統計局如何進一步完善“三新”統計，推進統計制度方法創新?

鮮祖德：下一步，我們將按照《關於深化統計管理體制改革提高統計數據真實性的意見》要求，充分把握現代信息技術發展帶來的難得機遇，深化統計管理體制改革，以建立健全“三新”統計制度為契機和突破口，不斷推進統計制度方法創新，補齊“短板”，加快建立適應經濟發展新常態的現代統計調查體系，當前著重做好以下幾個方面的工作。

一是完善統計制度方法。在已開展的“三新”統計工作基礎上，進一步健全統計標準、充實調查內容、創新調查方法，完善“三新”統計調查和監測制度。深入研究如何在完善法人單位統計基礎上加強產業活動單位統計。尤其是要牽住互聯網經濟這個“牛鼻子”，建立健全互聯網平臺統計調查制度，通過收集和加工互聯網上的有關信息，準確快速反映“三新”的發展。

二是積極探索大數據、雲計算、物聯網、遙感等現代信息技術在“三新”統計中的應用，創新工作方式，擴大數據來源，改革統計生產流程，適應新情況新變化。

三是進一步從理論與實踐上探索研究解決新動能測量這一世界性新課題，重點是研究加強經濟發展新動能測度的標準體系建設。包括研究加強數據標準建設，尤其是元數據標準建設;研究加強統計分類標準建設，結合國際“三新”發展前沿理念和“中國制造2025”規劃，以及“互聯網+”帶來的新變化，從統計分類標準角度對經濟發展新動能作出明確界定。

非標意見“擊中”逾百份年報 五大問題成審計重災區

年報季剛過，在已公布2016年年報的3211家企業中，被出具非標準審計意見的共有105家，這是同類指標近五年來的新高。這與證監會加強上市公司信披監管、加大並購重組和再融資等審核力度不無關系，更與近兩年來不斷強化審計機構勤勉盡責相關。

全面分析105份被出具非標審計意見的年報，不難看出當前上市公司定期報審計的力度和重點。與IPO、並購重組、再融資等其他領域審核一脈相承，未來持續經營能力是年報審計非標意見的高發區。立案調查對公司及財務情況帶來的不確定性影響，對於收入、存貨、應收及預付賬款等財務數據的審計，也更為審慎。值得註意的是，關於關聯關系、資金占用和並購標的未完成業績，以及由此衍生的訴訟等情況，也是審計機構當前重點關註的領域。

上百份非標意見創近五年新高

過百份年報被出具非標意見，這已創下近五年來的新高。據Wind統計顯示，3211份上市公司經審計年報中，審計意見為“無法表達意見”的有10份，被出具“保留意見”的有20份，“帶強調事項段的無保留意見”審計意見涉及75家企業。

而在2012年至2015年，被出具非標審計意見的年報分別有88份、81份、85份、99份。其中，年報審計為“無法表達意見”的數量逐年增長最為明顯，2012年至2015年從3份增長到10份。

有會計師事務所人士介紹，按照實際操作中的主要標準，不同的審計意見取決於錯報是否重大、是否廣泛。如否定的審計意見，是出現錯報重大且廣泛的情況下出具;而出具無法表示意見，多是由於審計機構無法獲取充分適當的審計證據來判斷是否存在重大且廣泛的錯報;保留意見則意味錯報重大但不廣泛。帶強調事項段，多出現在財報中信息值得使用者關註，且管理層已做恰當披露的情況下，且強調事項不影響已發表的審計意見。

附：近五年年報審計意見統計

非標審計意見

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

無法表達意見

3

4

3

5

10

保留意見

14

19

13

13

20

帶強調事項段的無保留意見

71

58

69

81

75

總計

88

81

85

99

105

數據來源：第一財經整理  單位：份

這一紀錄的產生與近一年來資本市場嚴監管有密切關系。一方面，證監會和滬深交易所全面加碼對上市公司信息披露、重大資產重組、再融資等領域的監管和審核力度，多次強調中介機構應勤勉盡責、恪盡職守。

另一方面，對於審計機構的監管也同樣保持著高壓。今年3月，證監會通報2016年度審計與評估機構檢查處理情況，采用抽查和回訪檢查的方式進行全面從嚴監管。通報顯示，部分審計機構在具體項目執業質量方面，函證、監盤、截止性測試等基礎審計程序執行仍不到位，與收入、存貨、遞延所得稅、政府補助等相關的實質性審計程序依然存在較多問題，特別是在合並報表審計中存在較為突出的問題。

值得註意的是，在2016年年報審計非標意見說明中，就有多家企業及子公司存貨、收入等異常情況被審計機構關註，並出具相關非標意見。

年報審計的五大重點領域

通過105份非標意見的審計結果說明，不難看出當前上市公司定期報審計的力度和重點。

重點之一，未來持續經營能力存有不確定性。

與IPO、並購重組、再融資等其他領域審核一脈相承，未來持續經營能力是年報審計非標意見的高發區。據第一財經不完全統計，在105份出具非標審計意見的年報中，說明中涉及未來持續盈利能力存在不確定性表述的至少有38份，占比近四成。

影響審計機構對持續盈利能力做出判斷，並出具非標準無保留意見的因素有很多。以*ST吉恩為例，公司近年來財務嚴重惡化，公司也公布了相關改善計劃;但審計機構大華會計師事務所認為，並沒有充分和適當證據來支撐應對計劃，無法對持續經營能力做出判斷，最終出具了無法表示意見。

欣泰電氣亦是如此。中宙眾環會計師事務所針對“無法表示意見”的審計說明中，除了列舉無法確認應收賬款可收回性、審計範圍受限制等情況外，也強調欣泰電氣面臨較多仲裁和訴訟、主要賬戶被查封、大量債務逾期未償還、生產經營大幅萎縮等，持續經營存在重大不確定性。

除無法出具審計意見的年報之外，多份被出具帶強調事項段無保留意見的年報中，部分企業也因負債率過高、持續虧損、生產經營或項目進度停滯、相關資產或賬戶被查封凍結等原因，而被審計機構認為持續經營能力存在不確定性。

重點之二，立案調查或訴訟的影響尚未無法判斷。

在監管全面趨嚴、立案和稽查響應不斷加快的背景下，因立案調查及引發相關訴訟而被出具非標審計意見的情況開始增多。據不完全統計，在2016年年報審計中，因立案調查對公司可能產生影響，而被審計機構出具非標意見的公司有18家。而伴隨立案調查的推進，部分公司其他關聯問題也陸續暴露出來，多家公司的審計說明中均是多個事項並存。

以*ST大控為例，中勤萬信會計師事務所出具的審計意見為無法表示意見，首要原因之一即公司涉嫌多項信披違法違規在2017年4月12日接受證監會調查，目前無法判斷立案調查結論對財務報表的影響。公司持續經營能力也存在重大不確定性。但與此同時，審計機構還披露，審計發現公司子公司去年銷售收入記為12.57億元，但該子公司對外銷售客戶，與其供應商的供應商存在重疊。“我們無法取得充分適當的證據判斷子公司 2016 年對外銷售是否具備經濟實質。”

*ST弘高去年年報也被出具無法表示意見的審計意見。上會會計師事務所稱，公司實際控制人在2016年6月被立案調查、尚未有結論。但公司在財務總監同年離職後，財務部分多崗位人員變動，導致銷售和收款環節等內控上出現重大缺陷，財務核算出現混亂。“截止審計報告出具日，公司未能提供真實可靠完整的經營和財務資料。”

重點之三，存貨、應收或付賬款、減值等相關數據存疑。

在2016年年報審計中，有10家企業存在收入、存貨、應收賬款、預付賬款或減值等財務數據，審計機構無法確認適當性的問題。最受關註的當數*ST昆機在審計中被發現存貨不實、銷售收入存在虛計及跨期等情況，並且子公司部分銀行承兌匯票複印件存在票據到期日等信息的塗改痕跡。由於瑞華會計師事務所此前已公告上述情況，*ST昆機在今年3月被證監會立案調查，當年年報也被出具無法表示意見的非標審計意見。

重點之四，關聯關系和關聯交易、資金往來相關審計無法完成。

作為去年年報審計的一個明顯重點，對於關聯關系、關聯交易的審計極為審慎。多家公司的異常交易、資金往來等均被審計機構發現並披露。據不完全統計，有超過5家上市公司的年報，因關聯交易或關聯關系、資金往來存疑而被審計機構出具非標意見。

以航天通信為例，天職國際會計師事務所對其年報出具了保留意見。後者稱，航天通信子公司智慧海派的部分銷售、采購業務通過供應鏈企業完成，在確認相關業務銷售收入時采用經銷的收入確認政策。審計機構認為，由於所涉及的供應鏈企業下遊客戶和上遊供應商均存在受智慧海派控制的情況，且相關內部控制缺失，無法準確判斷智慧海派與供應鏈企業的交易是經銷還是代理，影響審計對相關財務報表金額及關聯方交易披露的判斷。

秋林集團的情況或更為嚴峻。在審計過程中，秋林集團被發現與關聯方皇嘉貴金屬公司發生資金往來3.55億元。其中，2016年3月 7 日向其支付資金 1.6億元，當月31日收回，該資金往來既簽有借款合同又簽有采購合同及解除合同協議。除此之外，當年3月31日支付6500萬元，當天收回;4月20日向其支付1.3億元，同年6月23日收回，上述資金往來簽有采購合同及解除合同協議。

“該等大額資金支付，最終沒有實現交易目的，我們無法取得充分、適當的審計證據以判斷秋林集團公司與該關聯方之間大額資金往來的目的和性質，以及對財務報表的可能影響。”審計機構瑞華會計師事務所稱。

重點之五，並購標的未完成業績承諾。

在105份非標審計意見的年報中，還有兩家公司事出並購標的未完成業績承諾。在經歷2013年前後的並購大浪潮後，A股市場自去年起便進入並購“後遺癥”集中爆發期，因業績承諾未完成、商譽減值而帶來的業績波動、糾紛訴訟甚至資本運作亂象也開始頻發。

銀江股份2016年年報，被瑞華會計師事務所出具了待強調事項段的無保留意見。後者在審計說明中稱，因收購標的北京亞太安訊科技2015年未完成業績承諾，李欣應向銀江股份補償其持有的2524萬股銀江股份股票，但李欣已將其股票質押給浙商資管，導致其無法履行補償義務。銀江股份已將李欣和浙商資管起訴至浙江省高院。

寶馨科技與並購標的上海阿帕尼電能技術公司之間，更上演了一出鬧劇。在2014年，寶馨科技以6000萬元取得上海阿帕尼51%股權，後者原實際控制人袁榮民做出三年保持持續盈利以及相關累計金額的業績承諾。但自2014年起，上海阿帕尼連續虧損三年。上市公司去年曾發布公告，認定袁榮民應兌現業績補償;但後者提出，上市公司有幹擾阿帕尼經營等情況，對業績不達標其可以免責。

在寶馨科技2016年年報中，阿帕尼的虧損金額擴大到1.7億元。審計機構立信會計事務所稱，無法獲知上海阿帕尼公司在被收購時點估值所對應的業績預測，與目前巨額虧損相比出現重大差異的原因。此外，寶馨科技已終止為阿帕尼提供財務資助，目前阿帕尼已無力對公司現有項目正常履約，可能造成的違約賠償或損失金額尚無法進行估計。寶馨科技在2017年2月已提起民事訴訟，起訴袁榮民股權轉讓合同一案。審計機構最終對當年年報出具了保留意見。

顫抖吧五大銀行！30年招行打敗百年交行

招商銀行公布最新實情，一季度招行盈利199.77億，30歲的招行盈利超過109歲的交行足足超出6.54億!

成為首家超越交行的股份制銀行！

成立於1987年4月8日的招商銀行剛剛度過30周歲的生日，該行是中國第一家完全由企業法人持股的全國性股份制商業銀行，由香港招商局創辦。

招行今年一季度實現歸屬股東凈利潤199.77億，超出交行6.54億。不過，總資產方面還是交通銀行領先。

截至期末，交行資產總額達到8.73萬億，招行資產總額為6萬億。

值得註意的是，招行的不良資產撥備覆蓋率還遠遠高於交行。

在這樣的情況下，招行的盈利為何能夠反超交行?

關鍵：

大資管業務

雖然傳統的銀行存款貸款業務招行距離交行還有一定的差距

但是!

私人銀行業務

招行2016年年報數據

招行私人銀行業務的客戶資產已經達到了1.66萬億

交行2016年年報未披露相關數據，2015年年報披露的數據為約0.4萬億

資產托管業務：

招行2016年年報數據顯示，招行托管資產規模達到了10.17萬億元

2016年年底托管資產規模為7萬億元

銀行理財產品：

招行披露的2016年年底理財產品余額為2.38萬億元

交行披露的2016年日均理財產品規模為1.66萬億元

上述三類大資管業務都是屬於存貸款業務以外不消耗資本金的業務

也正是招行強於交行的主要領域

保監會嚴查資金運用：劍指五大領域 實施穿透式檢查

保監會的“監管風暴”已然刮起。繼半個月來連發4項關於增強監管、防範風險的通知後，保監會已開始對通知內容進行具體落實。

5月9日，保監會發布《關於開展保險資金運用風險排查專項整治工作的通知》(下稱《通知》)，表示將核查保險資產的真實性及資產質量，防範治理金融產品嵌套、監管套利等金融亂象，強化監管制度的剛性約束。

據了解，此次資金運用檢查將重點聚焦重大股票股權投資、另類及金融產品投資、不動產投資和境外投資等領域，實施穿透式檢查，摸清並處置存量風險，嚴格控制增量風險。

“劍指”五大領域

從《通知》內容來看，此次資金運用檢查將圍繞合規風險、監管套利、利益輸送、資產質量、資產負債錯配五大領域展開。

具體來說，在合規風險方面，保監會此次將清查保險資金運用超監管比例投資問題，核查保險機構大類資產配置比例，以及投資單一資產和單一交易對手情況。

根據2014年保監會發布的《關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知》，投資權益類資產、不動產類資產的賬面余額以及境外投資余額，分別合計不高於本公司上季末總資產的30%、30%及15%。其中，重大股權投資的賬面余額，不高於本公司上季末凈資產。

投資單一固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產、其他金融資產的賬面余額，均不高於本公司上季末總資產的5%。投資單一法人主體的余額，合計不高於本公司上季末總資產的20%。

保監會表示，將嚴格規範重點環節和關鍵操作行為，核查重大投資的合規性和內控情況，重點檢查違規重大股票投資和不動產投資等問題，嚴厲打擊違法違規行為。

今年2月，保監會在對前海人壽的處罰中就涉及其權益類投資比例超過總資產30%後投資非藍籌股票。

在監管套利方面，保監會表示將清查金融產品嵌套情況，摸清產品底層基礎資產屬性和風險狀況;嚴格核查利用金融產品嵌套和金融通道業務，改變投資資產屬性及類別，超範圍、超比例投資，逃避監管的違法違規行為;排查利用有關業務或產品，為其他金融機構提供通道等行為。清查金融產品、回購交易及資產抵質押融資情況，查清資金來源和性質，核查違規放大杠桿的投資行為。

據了解，“嵌套”交易結構的情形，包括產品主要投資於單只非公開市場投資品種，或產品定向投資於另類資產管理產品，或產品定向投資於同一管理人設立的產品等情形。

而保險資金運用中此前的通道業務大部分為與銀行合作的存款通道業務，主要是指資金來源與投資標的均由商業銀行等機構確定，保險資產管理公司通過設立資產管理計劃等形式接受商業銀行等機構的委托，按照其意願開展銀行協議存款等投資，且在其委托合同中明確保險資產管理公司不承擔主動管理職責，投資風險由委托人承擔的各類業務。

“多層嵌套的產品容易發生底層資產不清而引發的風險，或者也可能存在通過層層嵌套最後投向違規領域的情況。而通道類業務則可能會出現內控不嚴導致資金被非法挪用的風險，例如‘蘿蔔章’。而保監會實際上在去年也針對這兩種業務實施過監管措施。”一名大型保險資管公司高管對第一財經記者表示。

去年，保監會分別發布過《關於加強組合類保險資產管理產品業務監管的通知》及《清理規範保險資產管理公司通道類業務有關事項的通知》，前者嚴禁保險資金管理人發行具有“嵌套”交易結構的產品，後者要求對銀行存款通道業務進行投資風險、信用風險、操作風險以及道德風險方面的自查。

在利益輸送方面，保監會表示從嚴檢查保險資金運用關聯交易行為，核查投資決策的科學性、交易定價的合理性和信息披露的充分性，嚴禁采用關聯交易、“抽屜協議”“陰陽合同”等形式向保險機構股東、投資項目的利益相關方輸送利益。

資產質量方面，則核查保險資產五級分類情況，重點清查保險機構利用銀行存款等資產抵質押、擔保情況，摸清保險資產的實際價值和風險程度。

而在資產負債錯配方面，保監會表示將核查保險公司資產與負債的匹配情況，評估償付能力保險資產相關指標計算的準確性，掌握流動性風險以及償付能力風險等。

“保監會今年的其中一項重點工作就是推進資產負債管理工作。目前保監會就資產負債管理的新規正在業內征求意見。”一名中型保險公司高管對第一財經表示。

“嚴”字當頭

“之前的通知中，監管部門就已經表示過將開展資金運用的檢查了，所以我們對今天(5月9日)的檢查通知也並不意外。對於比較謹慎規範的大多數保險公司來說，並不懼怕檢查，可能個別‘壞孩子’們會有些擔心吧。”上述大型保險資管公司高管表示。

4月28日，保監會發布《關於強化保險監管 打擊違法違規行為 整治市場亂象的通知》，其中就表示監管部門要組織開展保險資金運用風險排查專項整治工作，全面核查保險資產質量和安全性、投資決策和交易的合規性，以及內部控制健全和有效性。重點檢查資金運用比例合規、產品嵌套和杠桿投資、關聯交易、重大股票投資和不動產投資等情況，嚴厲打擊違法違規行為。

事實上，過去半個多月中，保監會就發布了四項關於加強保險監管、防範保險業風險的通知，其中也多次提到了對於保險資金運用管理將進一步加強。另外4月末保監會發布了《保險公司章程指引》，再加上2月末開始並進行了月余的保險公司治理大檢查，以及這次保險資金運用大檢查，保監會的監管措施正在不斷加強。

來源：第一財經根據保監會信息整理

據了解，此次資金運用檢查將分兩個階段進行，先進行公司自查，並在6月15日前上交相關文件。之後，保監會將依據風險導向原則，根據公司自查情況，重點關註保險資金運用重大風險領域，對存在突出問題的保險機構開展現場檢查工作。

“特別是針對風險狀況暴露不充分、自查工作不認真、報告無風險的保險機構，作為現場檢查工作重點核查對象;對瞞報、漏報問題的保險機構，一經查實，從嚴從重處理。針對重大違法違規行為，依據法律法規頂格處罰有關機構和相關人員。”保監會表示。

 股轉問詢新三板年報披露質量 重點核查前五大客戶

5月12日晚間，股轉對5家新三板企業的年報發出問詢，截至目前，股轉合計發出了44封2016年年報問詢函，問詢次數已超過去年總和。

本次股轉發出的8封問詢函涉及1家創新層企業北旺農牧（833278.OC）和4家基礎層企業，包括奇智奇才（837499.OC）、瀚盛建工（832215.OC）、中科藥源（834275.OC）、眾工機械（831849.OC）。

北旺農牧主營業務為生豬養殖、屠宰分割和肉制品加工及銷售，主要客戶類型應為商業超市等機構客戶。但2016年北旺農牧的第一、第二大客戶均為自然人，二人銷售總額分別合計3.8億，占公司2016年銷售總額的近一半之多，並且這兩位自然人均未出現在2015年公司前五大客戶的名單上。

針對這一客戶變動情況，股轉要求北旺農牧結合與自然人客戶的合作模式與銷售產品類別等事項，說明本期新增兩名主要自然人客戶的原因，並要求公司年報的審計單位北京興華會計師事務所說明對自然人客戶銷售收入執行的審計程序以及獲取的審計證據。

此外，北旺農牧在2015年12月使用募集資金1260萬元與關聯方北京惠通九鼎投資有限公司共同出資設立蘇州裕祿九鼎投資中心（有限合夥），主營業務為創業投資，北旺農牧出資占比為98.44%。股轉要求北旺農牧說明合夥企業成立至今是否已有投資項目。

據悉，北旺農牧2015年8月掛牌新三板，並入選新三板首批創新層企業，去年10月開始采用做市轉讓方式，做市商為銀河證券和九州證券，周五公司股票收盤價為3.33元每股，較前一日下跌2.35％。

因為年報披露中存在多處編寫“烏龍”，奇智奇才也收到了股轉的問詢函。奇智奇才的2016年年報編寫中存在紅色、藍色、綠色等多種特殊顏色字體，並多次弄混數字的千字符和小數點，導致公司披露的前五大客戶銷售占比顯示為8991.9%，前五大供應商采購占比顯示為7376％。

股轉要求奇智奇才解釋年報出現多處錯誤的原因，對年度報告差錯進行相應更正，說明公司是否建立年報信息披露重大差錯責任追究制度並遵照該制度規範執行。同時要求公司主辦券商金元證券說明是否對奇智奇才年度報告進行事前審查，是否針對該年報存在的錯誤提示奇智奇才管理層進行相應更正。

根據奇智奇才年報，公司2016年營業收入為230萬元，同比下降80%，且出現持續虧損，經營活動現金流量凈額持續為負數，截至期末公司存在大額向控股股東的資金拆借且期末貨幣資金僅為30.64萬元。

鑒於這些數據，股轉質疑奇智奇才的持續經營能力，要求其說明公司當前經營性回款能力能否滿足日常經營性支出，能否按期支付員工薪酬以及針對盈利能力下滑擬采取的應對措施。

在本批問詢函中，除了上述問題，股轉對企業的關聯交易、償債能力、資產減值以及資金拆借問題也都表示了關註，並要求公司結合問題做出書面說明報送股轉業務部，同時抄送主辦券商。

（第一財經實習生王天然對本文亦有貢獻）

央行貨幣政策工具余額破7萬億 五大關鍵點理清當前貨幣政策執行風格

據Wind資訊統計數據顯示，截至周二（5月16日），央行貨幣政策工具（OMO、SLF、MLF、PSL）余額規模已達7.075372萬億元。同時，針對4月宏觀數據解讀，市場分化明顯，有機構分析數據增速放緩，意味政策拐點或逐步臨近，但亦有機構認為短期實體經濟能夠承受融資成本上行。

截至4月底，SLF（常備借貸便利）余額規模102.72億元，MLF（中期借貸便利）余額規模4.1083萬億元，PSL（抵押補充貸款）余額規模2.2997萬億元。

公開消息顯示，五月至今，央行已開展MLF、PSL操作。具體來看：上周五（5月12日），央行開展4590億元MLF操作；上周三（5月10日），央行開展476億元PSL操作。而在5月3日、16日，則分別有2300億元、1795億元MLF到期。

按照上述數據統計，目前SLF、MLF、PSL合計余額規模達6.515372萬億元。同時，截至目前，央行公開市場待回籠規模為5600億元。

另有數據顯示，截至周二（5月16日），二季度以來，央行公開市場累計凈投放2700億元。而一季度，央行公開市場累計凈回籠1.025萬億元，創單季凈回籠歷史新高。

早前，央行公布2017年一季度《貨幣政策執行報告》，廣發證券郭磊研報分析，報告存在幾個關鍵點：

第一，調結構去杠桿仍是一個核心目標，政策希望繼續推動脫虛入實，以及金融市場降杠桿防風險。

第二，同時，政策希望下一步加強金融監管協調和銜接，穩定市場預期。

第三，在總基調既定的背景下，不宜對單次操作過度解讀，央行貨幣政策執行的關鍵詞就是“價格型調控”、“有機搭配”、“削峰填谷”。不宜過度解讀單次貨幣投放背後是否意味著貨幣松緊方向變化。

第四，逐步推動長效機制建設，未來或有更多金融活動和金融市場納入MPA考核。

第五，更強調雙支柱框架，即通脹壓力減輕下，政策仍會關註抑制資產價格泡沫和金融風險防範目標。

此外，招商證券侯春曉、張夏研報此前分析，溫和去杠桿的基調下，央行依然鎖短放長，總體上還是保持凈回籠，但是會適時緩解市場的短期流動性壓力，減緩市場波動。

央行維護流動性同時，隨著4月宏觀數據的陸續發布，機構對於下一步走向開始出現明顯分歧。

九州證券鄧海清分析認為，“經濟回落風險增加，監管協調2.0箭在弦上”。研報分析，4月工業增加值出現小幅下滑，反映出嚴監管可能影響了實體經濟，經濟對於金融監管“協調性”已經較為迫切。

中銀國際崔灼駒、朱啟兵研報認為，目前資金面略顯寬松主要應來自財政收入偏低，以及存款下降帶來的準備金退繳，伴隨MLF到期，且5月通常也為繳稅大月，流動性依然面臨壓力。綜合考慮全年的流動性缺口，以及考慮債務壓力等方面，貨幣政策的空間和投放流動性的中期壓力逐漸上升，全年超儲率低點預計在二季度出現。

報告分析，在金融去杠桿的背景下，央行可能容忍M2增速略低於年初制定的目標，但如果偏離程度持續加大可能也會觸發貨幣政策邊際上發生變化。盡管暫時尚未有明確信號出現，但政策拐點已逐步臨近。

不過，也有機構認為，去杠桿仍未對實體經濟造成沖擊。

廣發證券研報認為，考慮到季節性、MPA考核影響分布等一系列原因，很難從單月數據對融資環境做定論；但即使從保守的角度看，4月信貸和社融至少保持了總量穩定。同時，從金融數據看，溫和去杠桿的背景下，對實體融資需求的沖擊尚不明顯。

安信證券高善文研報也分析，中期來看，利率水平擡升進而影響到實體經濟，需要一定的傳導時間。研報同時認為，實體經濟領域房地產庫存快速去化，利率上行使得地產投資下降的幅度或許不會很大，此外全球經濟恢複的背景對國內也有支撐，這些情況合並使得金融去杠桿誤傷實體經濟的可能性或許不大。

五大涉核集團齊發聲：始終確保核安全的底線不被突破

根據中核集團官方消息，5月19日，在2017核能行業質量保證體系有效性研討會上，中國核能行業協會聯合中核集團、中國核建、中廣核、國電投、華能集團等五大集團，向中國核能行業各單位和從業者發出“共同努力提高質量保證體系有效性”倡議書。

倡議稱，確保核安全萬無一失，是核能行業各單位和從業者最大的社會責任，也是最大的政治責任。中國十分重視核安全，將核安全上升為國家安全重要內容，並對各級政府部門和全體從業者提出嚴格的要求。

倡議還稱，要確保核安全，就必須采用一系列有計劃有系統的活動，即建立並有效實施科學設計的質量保證體系，確保核設施物項和活動的質量符合要求，並給所有相關方提供充分的信心。

倡議呼籲，要以對國家、人民和事業高度負責的態度，重視核安全，敬畏核安全，守護核安全，科學設計、完整建立適用於本單位的質量保證體系，並全員全過程全面有效實施，始終把自己當作確保核安全的最後一道屏障，始終堅持每個環節都一次把事情做對，始終堅持交付給業主和用戶合格的產品和服務，始終堅持用產業鏈的團隊力量打造確保核安全的銅墻鐵壁，始終確保核安全的底線不被突破。

在中國30余年核電發展的歷程中，核安全始終得到業界的高度重視，“安全第一，質量第一”已成為核電業界的共同理念。目前，中國在建核電廠建造質量總體受控，運行核電廠保持良好安全紀錄。

根據官方此前公布的資料，第一財經記者了解到，目前，中國有35臺在運核電機組，共計3360萬千瓦。根據國家“十三五”規劃，到2020年，核電運行裝機容量要達到5800萬千瓦，在建達到3000萬千瓦以上。其中，在建核電規模世界第一。

國防科工局副局長、國家原子能機構副主任王毅韌此前介紹，60多年來，中國一直保持著良好的核安全記錄。國家原子能機構作為核工業行業主管部門，將不斷完善核安全與核應急體系、提升核安保整體能力、保障鈾資源和核燃料供應、加強乏燃料和放射性廢物管理，確保“核安全有保證、鈾資源有保障、核安保有能力、核廢料有去處”。

這份“共同努力提高質量保證體系有效性”倡議書一共提出了10條重要內容。

　“共同努力提高質量保證體系有效性”倡議

　　1.嚴格遵守國家核安全法規和政府監管部門的管理要求，切實履行法律義務。

　　2.嚴格遵守合同約定，忠實履行合同義務，滿足業主要求。

　　3.切實維護公眾和其他相關方的利益，自覺履行社會責任。

　　4.堅持安全第一、質量第一，依據HAF003《核電廠質量保證安全規定》及HAD相關導則要求，建立和實施全過程、多層次、縱深防禦的質量保證體系。

　　5.落實質量責任制，管生產必須管質量，明確單位中各層次人員的質量責任。

　　6.以遵守程序為基本要求，強調遵守程序的重要性，凡事有章可循，凡事有人負責，凡事有人監督，凡事有據可查。

　　7.堅持誠信透明，禁止隱瞞不報，杜絕弄虛作假，杜絕違規操作，對一切不遵守程序的行為“零容忍”。

　　8.完善管理制度，規範工作流程，以過程控制為手段，做好各環節的質量控制與監督，追求零缺陷和卓越績效。

　　9.各級領導應以身作則，主動遵守程序，積極營造有利於提出問題、發現問題、解決問題和持續改進的工作氛圍，並定期評估單位質量保證體系的有效性，發現問題及時糾正。

　　10.積極開展質量教育，提高全員質量意識，認同自己的質量責任，理解失誤可能造成的後果；通過經驗反饋和糾正預防措施，預防人因失誤及質量事件發生。

趙曉光：世界五大巨頭都在幹這一件事...未來5年將有很多人因此失業！