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茶金新貴》八○後「茶二代」 用新腦袋優化老產業

大都會人壽中國首席執行官譚強：以“靶向產品”優化保險供給

中國壽險行業過去兩年的表現可謂“一枝獨秀”，但在中美聯泰大都會人壽保險有限公司(下稱“大都會人壽中國”)首席執行官譚強看來，目前中國保險業仍然存在供給端“產能過剩”的情況，產品同質化嚴重，其根本就是無效供給過剩和有效供給缺失。

譚強在近日接受《第一財經日報》專訪時表示，大都會人壽中國正在通過精算、分析等技術手段把產品和服務進行“碎片化”，對不同保民實現“靶向”精準供給，推動保險業供給側改革的進程。

保險業“供給側改革”

“供給側改革”無疑是這兩年中國經濟發展的風向標，保險業又將如何進行自己的供給側改革呢?

譚強表示，無論是做為承保者在金融供給端，還是作為投資者服務於實體經濟，保險行業都大有可為。

“現在，市場上不少保險產品同質化嚴重，並不完全是保民所需要的。一些保民用不到的服務和產品功能也往往會被‘打包’進產品中。”譚強認為，這些產品和服務都是“無效供給”，這樣的現況正反映出了保險行業的“產能過剩”。

作為一家資本規模相較並沒那麽大的外資險企，大都會人壽中國的策略是優化保險供給。譚強稱，從去年開始，“我們已經通過精算、分析等技術手段把產品、服務進行‘碎片化’，從而產生極具針對性的‘靶向產品’。隨著這種模式建立起來，新的保險供給將會更加高效。”

譚強強調，產品的“碎片化”並不等同於網絡上流行的那些低價保險產品。從橫向和縱向兩個維度拆解來看，橫向維度是指“打開”保險內容，“以傳統重疾險為例，其中包含的50多種疾病可以加以分拆。例如單獨將女性乳腺癌提出來作為保險內容，或者專門針對環境汙染較為嚴重的地區推出肺癌保險產品等。”縱向維度則是通過切分保額、保險期限等讓客戶更有大的選擇權。

“我們並非對所有產品都會進行‘碎片化’。產品的‘碎片化’更適合於那些希望自主選擇，或對某一方面風險特別註意的年輕客群，而較為成熟、有一定經濟實力的客戶仍然更願意選擇傳統綜合型的保險。”譚強表示。

以長期投資推動產業升級

除了承保端外，譚強還指出，保險業在投資方面的供給側改革，則是向產業價值鏈上遊移動，發揮保險資金長期投資的獨特優勢，為產業升級提供資金支持。

譚強表示，金融是穿越時空的價值交換，保險則是為這一穿越過程保駕護航的壓艙石。現在國家提出供給側改革，對金融行業的要求就是把優質的資本放到價值鏈上遊的產業中去，同時對產能過剩的產業去除泡沫和杠桿。

“和銀行、證券等資金不同，保險資金是長期資金。長期資金能夠非常有效地引導產業向價值鏈上遊移動，而非在低端重複投資。對低端產業進行去杠桿的同時增加價值鏈上遊產業的投入，扶植綠色、清潔、環保等行業。”

譚強表示，保險資金兼具安全性、流動性和收益性三大特性，安全性是排在第一位的。通常保險公司60%至70%投資在流動性好、風險穩定的資產上，例如債券。另外30%則進行權益類、信托、PE以及其他非標資產投資。

針對去年保險資金舉牌、短期萬能險的爆發，譚強表示，2016年是償二代“元年”，相當於給保險業的後端風險管理加了一個“安全閥”，對市場行為加以規範和約束，以市場為導向，以控制風險和控制質量為導向，而不是以規模為導向。

事實上，除了保險資金的對外投資，其他行業的資金也對保險牌照“垂涎欲滴”，不僅BAT紛紛參股保險公司，一些上市公司宣布將參與設立保險公司的公告也屢見不鮮。作為保險行業的多年從業者，譚強對此表示歡迎。“目前中國的保險深度還遠遠落後成熟市場，中國的保險公司僅有170家左右，而美國有3000多家保險公司，歐洲也有1000多家。中國保險市場容量足夠大。”

數據顯示，2015年中國保險深度為3.59%，而根據“新國十條”的發展目標，到2020年保險深度將達到5%。如此大的空間和平臺，足以讓更多的保險主體參與其中，並發揮出保險業真正意義上的社會穩定器作用。

(圖為大都會人壽中國首席執行官譚強)

社區O2O愛鮮蜂被曝大裁員 官方：正常的人員優化

創業家 2016-07-02 12:01

曾一年拿下四輪融資的社區O2O愛鮮蜂，正在通過“人員優化”等方式縮減開支。

7月1日，愛鮮蜂一位不願具名的離職員工向創業家&i黑馬爆料稱，愛鮮蜂正在大面積“勸退”員工，將全國原本1100人左右“勸退”至700人左右，涉及市場、運營、客服、物流和產品等部門，公司方面的解釋是“公司優化，部門結構調整”。

該員工透露，公司給了各個部門一個薪資數額，按照這個數額決定人數，超過的能勸退就勸退，不同意勸退就調崗，“一個設計師說要被調到倉庫”。

另外一位接近愛鮮蜂的人士對創業家&i黑馬證實了愛鮮蜂“人員優化”的消息，“他們一個VP是今年4月30號離職的，整個部門都被調掉了，同時走的還有另外三個VP。”至於離職原因，該VP曾對其表示，此前每次投資人進來都會帶來新模式，不管做加盟還是其他業務，都需要按照新的投資方要求重新布局。

事實上，早在6月中旬，職場APP脈脈的匿名爆料區就不斷有愛鮮蜂“大裁員”等消息，不過這些一直未得到官方證實。

而一個被多位離職和在職員工證實的消息是，愛鮮蜂在酒仙橋的辦公室，在今年五六月份已從原來的兩層樓辦公壓縮至一層。“這種做法是因為投資方想看到盈利，公司急需開源節流，而O2O行業現在不景氣，開源沒路，只能節流。”一位愛鮮蜂員工對創業家&i黑馬稱。

對於裁員消息，創業家&i黑馬向愛鮮蜂方面進行求證，對方表示，“有正常的人員優化”。而對於“優化”人數等問題，對方並未正面回應。

此外，愛鮮蜂方面還稱，“稍晚會針對公司重大戰略調整，不實消息發布書面聲明。”不過截至發稿，創業家&i黑馬尚未收到書面聲明。

資料顯示，愛鮮蜂成立於2014年，並在一年時間拿到四輪融資，總額超過1.1億美元。

今年3月份，愛鮮蜂創始人張贏在接受媒體采訪時曾表示，公司正在準備D輪融資。不過截止目前，愛鮮蜂官方尚未對外公布D輪融資消息。

“此次裁員不能確定是否因為D輪融資失敗。”上述離職員工稱，最近內部消息是公司想做賬面的盈利，進而吸引收購方。

愛鮮蜂的境遇一定程度上折射了中國當下仍在趨冷的融資環境。數據顯示，2016年（1-5月份）許多投資機構的投資次數與2015年同期相比出現了腰斬式甚至斷崖式的下跌。

其中，早期投資機構的投資次數縮減幅度尤為明顯。創業家&i黑馬統計了險峰華興、洪泰基金、創新工場、阿米巴資本、聯想之星、九合創投、英諾天使基金、真格基金等8家機構今年前5個月的投資次數，有6家較去年同期縮減超50%。

而較去年同期，紅杉資本（中國）、IDG資本、經緯中國等三家VC機構的投資案例在2016年（1-5月份）也明顯縮減，前兩者均出現腰斬式縮減，經緯中國則從51起下降為28起。

去年，O2O一度是投資中最火爆的行業，但經過時間的檢驗，由於大多數項目商業模式不清晰，缺乏變現能力，讓很多投資機構在投資之後無法看到其增長，這直接導致今年在該領域的投資數量減半。

值得一提的是，最近一份據稱是經緯中國創始管理合夥人張穎的內部分享在朋友圈廣為傳播，里面充滿了對資本寒冬的警醒：

“最近我見了很多中後期基金老大，國內各種金主，強烈感覺到市場在變冷，融資越來越難。不管是基金，還是公司，很多都會出現金問題。已經拿到至少1.5年現金的創始人們，恭喜你們；還沒融到的，極力加油提速降價，靈活處理以拿到錢為唯一目的；但還盲目樂觀的那些公司，你們在等死。

我幾乎隔幾天就在這里啰嗦提醒大家，就是因為我看到太多失敗案例，手上有太多實時數據，知道哪幾家公司現在面料巨大現金問題，為什麽一手好牌現在會這樣。才會厚著臉皮在這里一次兩次提醒大家早點不介意估值，小步快跑搞定融資。

我和我們團隊持續提醒了，如果公司還不聽還不重視還很固執，我們絕望的那天，我會把投資投後融資幫忙全部停掉，讓那家公司自生自滅。商業環境本來就這麽殘酷。對我們的損失也就是1/330，330家公司之一。

我得承認現在的世界完全不一樣了，投資人想要知道的都是你如何收支平衡，別再跟我說太多增長和GMV。不管是什麽行業，如果你能處理好增長和收支平衡，過了那個點，你就是贏家。

盲目樂觀，還在追求高估值，還在為自己一點點成績沾沾自喜，還在擴張補貼，現金低於6個月了還沒有兇悍調整，融資還沒有當第一大事，還在幻想有投資人巨額支持，都是死翹翹前夕的癥狀。”

不論上述言論是否危言聳聽，對於還在路上的創業者來說，都是時候認真考慮“高築墻，廣積糧，緩稱王”之計了。

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習近平：優化信貸結構 防範金融風險

中共中央政治局7月26日召開會議，決定今年10月在北京召開中國共產黨第十八屆中央委員會第六次全體會議，主要議程是，中共中央政治局向中央委員會報告工作，研究全面從嚴治黨重大問題，制定新形勢下黨內政治生活若幹準則，修訂《中國共產黨黨內監督條例(試行)》。會議分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作。中共中央總書記習近平主持會議。

會議指出，今年以來，在錯綜複雜的國內外形勢下，各地區各部門按照黨中央部署，積極適應經濟發展新常態，著力推進供給側結構性改革，取得了來之不易的成績。上半年經濟運行總體平穩，轉方式、調結構穩步推進，企業效益有所回升，金融市場總體平穩運行，城鎮新增就業持續增加，人民生活繼續改善，社會大局保持穩定。同時，經濟下行壓力依然較大，存在一些必須高度重視的風險隱患。當前，經濟運行的新常態特征更加明顯，我們必須把握好經濟發展新常態這個大邏輯，堅定不移推進供給側結構性改革，化壓力為動力，推動我國經濟發展長期向好。

會議強調，做好下半年經濟工作，要按照中央經濟工作會議決策部署，貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，堅持穩中求進工作總基調和宏觀政策要穩、產業政策要準、微觀政策要活、改革政策要實、社會政策要托底的總體思路，通過實施適度擴大總需求、堅定不移推進供給側結構性改革、引導良好發展預期的組合政策，努力保持經濟平穩發展走勢，實現“十三五”良好開局。

會議強調，要堅持適度擴大總需求，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，註重相機、靈活調控，把握好重點、節奏、力度，為供給側結構性改革營造良好宏觀環境。要落實各項減稅降費措施，保證公共支出能力和力度，發揮財政資金效應，引導社會資金更多投向實體經濟和基礎設施建設薄弱領域。要引導貨幣信貸和社會融資合理增長，著力疏通貨幣政策傳導渠道，優化信貸結構，支持實體經濟發展。要有效防範和化解金融風險隱患，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。要持續深化“放、管、服”和財稅、金融、創新、國企等重點領域改革。全面落實“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大重點任務，通過有效的市場競爭，提高資源配置效率，實現優勝劣汰和產業重組，提升產能過剩行業集中度，積極推進科技創新，增強核心競爭力，加快推進新舊動能轉換。要采取正確方略和有效辦法推進五大重點任務，去產能和去杠桿的關鍵是深化國有企業和金融部門的基礎性改革，去庫存和補短板的指向要同有序引導城鎮化進程和農民工市民化有機結合起來，降成本的重點是增加勞動力市場靈活性、抑制資產泡沫和降低宏觀稅負。要堅持引導市場預期，提高政策質量和透明度，用穩定的宏觀經濟政策穩住市場預期，用重大改革舉措落地增強發展信心，特別要堅持基本經濟制度，鼓勵民間投資，改善企業微觀環境，創造各類企業平等競爭、健康發展的市場環境。要發揮改善民生、發展社會事業對擴大內需、推動經濟發展的積極作用。

會議強調，做好下半年經濟工作十分重要。各地區各部門要真正把思想認識統一到黨中央對經濟形勢的科學判斷上來，提高貫徹落實黨中央決策部署的自覺性和主動性，真抓實幹，敢於擔當，發揚釘釘子精神，把各項工作落到實處。

會議認為，辦好中國的事情，關鍵在黨，關鍵在黨要管黨、從嚴治黨。黨要管黨必須從黨內政治生活管起，從嚴治黨必須從黨內政治生活嚴起。開展嚴肅認真的黨內政治生活，是我們黨的優良傳統和政治優勢。在長期實踐中，我們黨始終把開展嚴肅認真的黨內政治生活作為黨的建設重要任務來抓，形成了以實事求是、理論聯系實際、密切聯系群眾、批評和自我批評、民主集中制、嚴明黨的紀律等為主要內容的黨內政治生活基本規範，為鞏固黨的團結統一、增強黨的生機活力積累了豐富經驗，為保證黨在各個歷史時期完成中心任務發揮了重要作用。新形勢下，黨內政治生活狀況總體是好的，同時一個時期以來，黨內政治生活中也出現了一些突出問題。黨的十八大以來，以習近平同誌為總書記的黨中央身體力行、率先垂範，堅定推進全面從嚴治黨，加強黨的建設，堅持思想建黨和制度治黨緊密結合，集中整飭黨風，嚴厲懲治腐敗，凈化黨內政治生態，黨內政治生活展現新氣象，贏得了黨心民心，為開創治國理政新局面提供了重要保證。綜合分析，有必要制定一部新形勢下黨內政治生活的準則。新形勢下加強和規範黨內政治生活，重點是各級領導機關和領導幹部，關鍵是高級幹部特別是中央委員會、中央政治局、中央政治局常務委員會的組成人員。高級幹部特別是中央領導層組成人員必須以身作則，模範遵守黨章黨規，嚴守黨的政治紀律和政治規矩，堅持不忘初心、繼續前進，堅持率先垂範、以上率下，為全黨作出示範。

會議認為，加強黨內監督是馬克思主義政黨的一貫要求，是我們黨的優良傳統和政治優勢。黨的執政地位，決定了黨內監督在黨和國家各種監督形式中是最基本的、第一位的。只有以黨內監督帶動其他監督、完善監督體系，才能為全面從嚴治黨提供有力制度保障。《中國共產黨黨內監督條例(試行)》2003年頒布施行以來，對我們堅持黨要管黨、從嚴治黨方針，加強黨內監督，維護黨的團結統一，做到立黨為公、執政為民，發揮了積極作用。同時，隨著形勢任務發展變化，《條例》與新實踐新要求不相適應的問題顯現出來。黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會對強化黨內監督提出了明確要求，為修訂黨內監督條例提供了重要遵循。這幾年，我們堅持黨的領導，堅持全面從嚴治黨，落實“兩個責任”，嚴明黨的紀律，積累了不少經驗，為修訂黨內監督條例奠定了重要實踐基礎。修訂工作時機成熟、條件具備，應抓緊抓好。

會議還研究了其他事項。

應對地價上漲 上海將優化商品住房和土地供應結構

7月26日，上海市十四屆人大常委會第三十一次會議(擴大)舉行全體會議，聽取了上海市政府關於上海市2016年上半年國民經濟和社會發展計劃執行情況的報告(下稱“報告”)。上海市發改委主任沈曉初受上海市政府委托，向上海市人大常委會做了報告（以下簡稱“報告”）。

報告稱，總體看，在實體經濟低迷，過剩資金缺乏出路的情況下，一線城市的房地產資源成為資金逐利目標，推動房價地價上升，加大資產泡沫化風險，也有損於城市核心競爭力。

為實現房地產市場的平穩健康發展，上海將加快調整土地供應結構，提高住宅用地比例，切實加快商品住房土地供應節奏。

受流動性寬松、信貸稅收政策刺激等多重因素影響，2016年初以來，上海房地產市場成交量創2008年以來同期新高，房價呈現過快上漲勢頭。

在今年3月25日的新聞發布會上，上海市住房城鄉建設管理委主任顧金山曾表示，2015年下半年以來上海房地產交易非常火熱，非理性過熱趨勢出現，房價快速上漲。比如大寧板塊房價一年中漲了160%。顧金山說，這是完全非理性的上漲，也造成了非理性的購買，導致了不規範不理智的交易行為出現。

也就在3月 25日，上海發布了“滬九條”，提高購房門檻。其中，非上海市戶籍居民家庭購房繳納個人所得稅或社保的年限，從累計2年以上，調整為自購房之日前連續繳納滿5年及以上。

同時，對擁有1套住房的居民家庭，為改善居住條件再次申請商業貸款的，購買普通自住房的首付款比例不低於50%，購買非普通自住房的首付款比例不低於70%。

這之後，上海房地產市場逐步趨於平穩。

與今年一季度相比，二季度上海市場化新建商品住房、二手存量住房月均成交面積分別下降29%、46%，交易量恢複到近5年的平均水平。

與此同時，房價漲幅有所放緩。新建商品住房、二手存量住房價格指數環比漲幅從今年3月份的4.3%和6.2%，回落到了6月份的2.4%和2.2%。

但是，沈曉初昨日也表示，上海房地產市場平穩發展的基礎仍不牢固，上海的房價上漲壓力依然較大。

數據顯示，上半年上海市場化新建商品住房、二手存量住房成交均價分別是3.5萬元/平方米、2.7萬元/平方米，同比上漲14.8%和11.3%。

同時，商品住房供應和庫存總體偏緊，6月末上海全市市場化新建商品住房網上可售面積去化周期為7.1個月，下半年穩定房價的壓力和挑戰依然很大。

而目前上海的土地高溢價，又強化了後續房價的上漲預期。

今年以來，上海的土地市場成交仍然較熱，部分地塊的樓板價明顯高於周邊房價。7月14日上海虹口區涼城新村街道073-06號地塊被新城控股以37億元拍下，樓板價6.7萬/平方米，剔除不可售面積，樓板價高達8.9萬/平方米。7月27日，上海市出讓浦東新區祝橋鎮中心鎮區核心區G-10地塊。最終，金地以88億元總價摘牌，創下今年上海總價最高，溢價率高達286%，樓板價33023元/平方米。

同策咨詢研究部數據稱，2016年上半年上海住宅類用地成交樓板價為20763.67元/平方米，比2015年同期9467.24元/平方米上漲119.32%，住宅類用地價格在去年高位的基礎上大幅上漲。

所以，雖然今年上半年上海房地產開發投資1685.31億元，增長8.7%，增速同比回落7.1個百分點。但是，住宅的開發投資反而增長了12.8%，增速同比提高了5個百分點，比一季度也提高了6個百分點。

為了著力保持上海房地產市場的平穩健康發展，報告建議，要優化商品住房和土地供應結構，同時還要穩步推進舊區改造和住房保障工作。

優化商品住房和土地供應結構，主要從三方面展開。一是在嚴格執行住房限購和差別化信貸稅收政策、堅決抑制投資投機性需求的同時，加快調整土地供應結構，提高住宅用地比例，切實加快商品住房土地供應節奏。

6月9日，在作客“2016民生訪談”時，顧金山表示說，2016年住宅用地的供應總量，比去年有明顯提高。

同時，上海也在調整住房供應結構，加大中小戶型供應比例。“滬九條”也規定，提高商品住房用地的中小套型比例，其中中心城區不低於70%，郊區不低於60%(供需矛盾突出的郊區，供應比例提高到70%)。

二是要加強預期引導和市場監管，進一步完善住宅用地出讓全過程監管，督促開發商按合同約定按期開工和竣工。

三是要繼續開展房地產中介專項整治，依法嚴厲查處捂盤惜售、場外配資、炒作房價等違法違規行為。

與此同時，報告稱，要加快推進舊區改造和“城中村”改造，抓緊完成在拆基地收尾和土地出讓，積極開展政府購買舊區改造服務試點，進一步提高舊區改造貨幣安置比例。

同時，要穩步推進保障房建設，落實好共有產權保障房的房源供應，啟動開展新一批次的共有產權保障房的申請受理工作。同時促進社會租賃住房市場發展，制定完善發展人才公寓相關政策方案，研究制定廉租住房租金補貼標準調整方案和實物配租“先租後售”管理辦法。

廣西銀監局探索“兩權”抵押貸款   優化供給破解農村金融“四缺”

10月25日，廣西銀監局以“加大改革力度 優化金融供給 全力譜寫‘三農’金融服務新篇章”為主題亮相第77場銀行業例行新聞發布會。

廣西是農業大省區，農村人口數和農業增加值均排全國前十，糖料蔗、桑蠶、木薯等農產品產量全國第一，是全國最大的冬菜基地。但是大而不強不優，面臨農村貧困人口多、農業生產效率不高等問題。廣西銀監局立足區情，引“金融活水”澆灌“普惠之花”，走出一條具有廣西特色的“三農”金融發展之路。

目前債轉股試點已在國家層面獲準推進，針對廣西省轄內債務負擔沈重的企業債轉股意向，廣西銀監局黨委副書記、副局長趙汝林對《第一財經日報》回應稱，企業存在債轉股需求，但目前轄內的企業多在債轉股的準入資質和標準方面不符合要求，債轉股完全遵循市場化原則，監管部門不過多幹預。

探索“兩權”抵押貸款

為了穩定信貸投放，為實體經濟註入活水，在保增長方面，銀行金融支持彌足重要。對此，趙汝林表示，將出臺指導意見，強化監測考核，引導銀行業金融機構持續加大信貸投放力度。9月末，全區涉農貸款余額6595億元，比年初增長10.9%，階段性實現“涉農信貸持續增長”目標。

今年6月，中國銀監會、國土資源部聯合印發了《農村集體經營性建設用地使用權抵押貸款管理暫行辦法》，在政策層面拉開了土地經營權貸款的序幕。廣西銀監局創新擔保方式，“破冰”融資困境。在田陽、田東等8個縣出臺“兩權”抵押貸款操作辦法，大膽先行先試。

以百色市為例，百色市祥周鎮模範村香蕉種植基地以土地承包經營權作抵押，得到貸款累計9600萬元。如今該基地年產香蕉3萬噸，產值1.2億元，主要銷往京滬等地。再比如，在玉林農村改革試驗區建立縣、鄉、村三級農村產權糾紛調解仲裁機構，集中辦理農村產權抵押登記業務。9月末廣西 “兩權”抵押貸款余額6.7億元，同比增長超過22%。

“兩權”抵押貸款落實到操作方面，廣西壯族自治區農村信用社聯合社黨委副書記唐誠希介紹，農信社在大膽探索金融服務產品的創新，在著力解決廣西普惠金融“活”的問題上做了嘗試。該農信聯社推進農村林權、農村土地承包經營權、農民住房財產權等三權抵押貸款業務。把農民手中的資產變成真金白銀。今年在國家確定的田陽、田東、象州、武鳴、東興、玉林市區、北流、興業等8個試點縣(市區)指導當地農村信用社推出農村土地承包經營權抵押貸款業務;指導田陽農商行試點推出農民住房財產權抵押貸款業務。

對於“兩權“抵押貸款的試點情況與前景，趙汝林表示， “兩權”抵押貸款在農村的推廣銀行業做了積極探索，探索效果還是比較好的。從廣西情況看，土地承包經營權、農村住房產權的抵押貸款有突破，只能說是有突破，沒有大規模的發放，因為它面臨確權與流轉的問題。但通過這一年多的努力，今年有所突破，發放了6個多億的貸款。

優化金融供給破解“四缺”難題

趙汝林表示，相比城市金融而言，農村金融“更缺服務、更缺資本、更缺支持、更缺信用”。這“四個更缺”歸根結底是農村金融供給和需求不相對稱的問題，要破解這種局面，必須深化金融改革，優化金融供給。為此，廣西銀監局把脈問診，找準農村金融服務的薄弱環節，優化金融供給破解“四缺”難題。

針對缺乏支持問題，廣西銀行業“私人定制”農業特色產業貸款品種。引導轄區銀行業重點支持自治區級農業產業化龍頭企業，金融服務覆蓋率達62.5%。農行廣西省分行聚焦糖業等優勢特色產業，推廣“銀行+產業龍頭企業+上下遊客戶”的全產業鏈金融服務，創新推進“金穗甜蜜貸”，助力廣西糖業“二次創業”。9月末，廣西優勢特色農業產業貸款余額412.6億元，較年初增加20.2億元。

在信用體系建設方面，廣西銀監局以農戶信用信息平臺和農戶信用評價體系為基礎，積極推動農村信用體系建設。以全國首批農村金融綜合改革試點地區百色為樣本，在全區逐步複制推廣，目前全區已建立426萬戶農戶信用檔案，發放貸款1327億元，農業、農村發展得到更多金融支持。

唐誠希表示， 今年上半年，廣西區農村信用聯社成立三農小微金融部，具體負責開展金融精準扶貧工作。全區農信社建立農戶信用檔案520.01萬戶，評定為信用農戶有295.64萬戶，占已建立信用農戶數的56.85%，創建了141個信用鄉鎮、2093個信用村、4333個信用組。同時，創新推進農村金融生態環境建設，首創推出農民誠信獎勵與失信制約辦法，對誠實守信的農戶主動調增其授信額度，主動下調其貸款利率，有力地促進了廣大農村形成誠實守信的氛圍。

我國糧食總產量止步十二連增 農業調結構要實現“三個優化”

在農業供給側結構性改革元年，中國的糧食總產量止步於十二連增，出現總產量的減少。不過，這一產量仍為歷史第二高位，屬於豐收年。

12月20日，中央農村工作會議在北京閉幕。本次會議的主基調是深入推進農業供給側結構性改革。會議指出，推進農業供給側結構性改革，首先要把農業結構調好調順調優。關鍵在理順政府和市場的關系，全面激活市場、激活要素、激活主體。

調好調順調優農業結構

據國家統計局公布的數據顯示，2016年全國糧食總產量61623.9萬噸，比2015年減少520.1萬噸，減少0.8%。

之所以今年糧食總產量減產，主要是受到播種面積減少和單產下降的影響。

其中，2016年，全國糧食播種面積比上年減少了472萬畝，因播種面積減少而減產34億斤，占糧食減產總量的33.2%;全國糧食產量因單產下降而減產70億斤，占糧食減產總量的66.8%。

國家統計局農村司高級統計師黃秉信解釋稱，糧食播種面積減少的主要原因是各地針對糧食品種的供需矛盾，主動優化農業生產結構和區域布局，適當調減非優勢區玉米種植面積，采取“玉米改大豆”、“糧改飼”和“糧改油”等措施調整農業種植結構。糧食單產下降的主要原因，一是玉米等高產作物種植面積減少，二是2016年全國農業氣象災害較上年偏重，部分地區受災較重。

河南財經政法大學教授樊明接受《第一財經日報》記者采訪時表示，長期以來，中國政府一直追求糧食高產量。在糧食短缺時，追求糧食高產是正確的。然而，當下出現的“三高”現象，意味著農業結構出了問題，社會生產出社會不需要的過多的糧食，為此就要調結構。

他認為，中國應從追求糧食產量過渡到追求糧農利潤最大化。這就要求農民生產出的糧食有最佳的質和量的結合，更好地滿足民眾對糧食的需求。

會議提到，要把農業結構調好調順調優。這一提法被業內解讀為農業供給側結構性改革的具體舉措。“好、順、優”作為改革的標準，包括適應市場需求、為降成本發展適度規模經營、去庫存理順農產品價格形成機制、優化區域結構和產品結構等。

調結構的“三個優化”

由於政策性收儲的存在，導致糧食最低收儲價成為市場最高價。業內稱，這種農產品定價機制的扭曲，使國內部分農產品出現了“高庫存、高產量、高進口”的矛盾局面。這種過剩與短缺並存的結構性農產品供應格局，造成資源及資金的巨大浪費。

而會議也提到，要理順政府和市場的關系，推進糧食等重要農產品價格形成機制和收儲制度改革。值得關註的是“三個優化”，即適應市場需求，優化產品結構;發展適度規模經營，優化經營結構;立足比較優勢，優化區域結構。

要推進供給側結構性改革，首推農產品價格形成機制。

樊明提到，糧食的價格應更多地交給市場決定，一定要讓糧食的生產者和消費者獲得正確的價格信號，生產者根據正確的價格信號組織糧食生產，才能生產出消費者所需要的糧食，包括糧食的質和量。保護農民長遠利益並不是要無條件按最低收購價收購糧食，這會給農民錯誤的價格信號，導致進一步的過量生產，糧價終難維持，最終吃虧的還是農民。

國務院發展研究中心農村部部長葉興慶此前對本報記者表示，在2014年推行棉花、大豆目標價格試點的基礎上，中央這次深化改革玉米的價格形成機制，最終是將主要產品的價格逐步市場化，形成新的供需平衡點。

協同推進兩個政策的難處

今年中央一號文件對玉米推行收儲制度改革，原則是“市場定價、價補分離”，並建立了玉米生產者補貼制度。盡管2016/2017玉米年度到明年4月才算正式結束。但是葉興慶評價稱，初步來看，改革的效果還是有了初步顯現。比如，理順了玉米上下遊產業鏈，搞活了玉米深加工企業。此外，還促進了農業的種植結構調整，促進了玉米品種以及種植地域的差價形成，這樣更符合市場規律。

他提到，相較於去年的臨儲價格，今年玉米市場形成價格顯然下降，跌幅為0.3元/斤。面對這一改革陣痛，價格下行所造成的農民利益虧損，中央有財政予以補貼，不過折合下來只能補貼50%的跌幅，剩下的50%則需要農民來承擔。玉米種植者的收入的確會因此受到影響。

針對本報提問，玉米為什麽不能跟棉花、大豆一樣實行目標價格收購，葉興慶回應稱，如果將損失都補貼給農民，那麽農業種植結構調整的目標就實現不了。因為玉米本就供過於求，需要調整種植結構，促進玉米改種大豆，籽粒玉米改種青貯玉米，以及鐮刀彎地區的調減種植面積。

他認為，這兩個政策需要進行協同推進，既要避免農民收入出現斷崖式下降的情況，但是又不能讓其跟前一年的收入完全一樣，缺乏調整的動力。所以兼顧這兩個目標確實很難把握。

結構優化、效益回升 2016年中國經濟實現有質量增長

1月20日上午，國家統計局公布了中國2016年國內生產總值(GDP)等重磅數據。中國2016年全年GDP增速為6.7%，其中四季度增長6.8%。

國家發改委副主任兼國家統計局局長寧吉喆在國新辦的新聞發布會上表示，2016年國民經濟運行緩中趨穩、穩中向好，經濟總量已經達到11萬億美元，經濟發展的質量和效益都在提高。

經濟增長質量在提高

寧吉喆表示，產業結構優化轉型，新動能快速成長。長期以來提的調結構、轉方式，在過去一年更加明顯。從結構優化看，2016年，服務業的比重繼續提高，消費貢獻率占了將近2/3。從轉方式來看，2016年，單位GDP能耗下降5%，清潔能源比重上升，企業效益提高。

數據顯示，2016年全年全國規模以上工業增加值比上年實際增長6.0%。戰略性新興產業增加值比上年增長10.5%，增速比規模以上工業高4.5個百分點。

國務院國資委研究中心研究員胡遲對第一財經記者表示，新舊動能轉換取得效果，去產能使傳統產業經營有所好轉，高技術產業、裝備制造業等新的經濟增長點開始發力。發展新興產業不能拋棄傳統產業，而且很多新興產業也是傳統產業衍生出來的。戰略性新興產業雖然體量較小，卻是未來發展的方向。

國家信息中心經濟預測部首席經濟師祝寶良日前接受第一財經記者采訪時表示，目前經濟已經初步穩住，穩中提質一方面是指企業利潤上升，企業效益得到改善，另一方面是新動能、新經濟成效初顯，高新技術產業、裝備制造業等戰略性新興產業等新業態對經濟拉動作用明顯。

萬博新經濟研究院院長助理劉哲告訴第一財經記者，2016年去產能、去庫存、去杠桿的推進，提前釋放了中國經濟的下行壓力。從部門貢獻來看，中國經濟表面走平，在剔除金融影響後，2016年已經出現回升;從經濟周期來看，中國經濟經歷了市場經濟以來最大的一輪下行周期，部分領先指標已經預示經濟觸底企穩;從增長動能來看，新供給對於經濟的拉動作用已經顯現。

對於經濟是否存在脫實向虛的隱憂，寧吉喆在回答媒體提問時表示，“應該說在某些方面、某些領域可能是有，大家擔心資本市場的波動性大，這就是脫實向虛現象了。”

寧吉喆表示，已高度重視這個問題，加強金融為實體經濟服務，對於大家擔心的一些資本市場的波動現象，過去一年也是得到了有效控制。要繼續防止市場過度波動可能存在的潛在風險的現象，把實體經濟做得更加紮實。

值得一提的是，過去一年居民收入穩定增長，就業也超預期，切實提高了人民群眾對改革成果的獲得感。全年全國居民人均可支配收入23821元，比上年名義增長8.4%，扣除價格因素實際增長6.3%。全年新增城鎮就業1314萬人，超過了1000萬的目標。

祝寶良告訴第一財經記者，改革的獲得感一方面是來自於老百姓實實在在的利益，另一方面是無法用貨幣度量的人民群眾的感受，比如自然環境與社會環境的改善、社會服務的提升、社會風氣的好轉。改革會給整個社會帶來整體的紅利。

經濟效益在回升

國家統計局公布的數據顯示，去年1-11月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額60334億元，同比增長9.4%，比前三季度加快1.0個百分點。規模以上工業企業主營業務收入利潤率為5.85%，同比上升0.26個百分點。

全年工業生產者出廠價格(PPI)比上年下降1.4%，自去年9月份起結束連續54個月同比下降後，同比漲幅不斷擴大，至12月份同比上漲5.5%，環比上漲1.6%。

國務院發展研究中心研究員張立群接受第一財經記者采訪時表示，穩增長效果已經顯現，企業的效益好轉，經濟企穩的態勢顯現出來。PPI從2016年9月到12月份增長迅速，從0.1%增長到5.5%，一方面是去產能工作對上遊產品的產量和供給減少，另一方面是基礎設施建設投資增長和民間投資的恢複，使大宗商品的需求增加，供求關系快速轉換。

劉哲表示，利潤增長動力不能過多依賴於價格的上漲，工業企業尚需多練內功，以提質促增效。企業持續利潤增長有賴於要素市場的深化改革和企業供給升級兩方面。一方面要降低企業用工成本、土地成本、資金成本、物流成本，通過體制改革提高要素的生產效率，降低管理成本，改善企業盈利能力，尤其是提高企業凈利潤率水平。另一方面，企業要通過自身的產業升級，適應新消費。為老供給附加新價值，引領消費升級，提高企業長期持續的盈利能力。

摩根士丹利華鑫證券首席經濟學家章俊告訴第一財經記者，首先要幫助制造業企業，特別是中小企業進一步降成本，這些要通過增加貨幣政策的針對性以及深入財稅改革來實現。其次要加快經濟轉型和產業升級，在固定資產投資三駕馬車中降低基建和房地產投資的依賴，加大制造業投資來拉動對高科技產品和高端裝備的需求，進而推動相關行業的景氣度。

寧吉喆表示，目前國際國內經濟環境依然錯綜複雜，經濟穩中向好的基礎尚不牢固。下一步，要以推進供給側結構性改革為主線，加強預期引導，深化創新驅動，全面做好穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作，促進經濟平穩健康發展和社會和諧穩定。

黃金紅包上線了，紅包大戰或許已從流量轉向到產品優化

孟永輝 2017-02-14 17:07

人與人之間的社交往往能夠產生很多關系，這些關系延展開去便形成了一個又一個產品點。互聯網帶來的是人們社交關系的改變，通過不斷滿足人們不同的需求從而衍生出了成千上萬個新的產品。騰訊的發展同樣是如此。它所建立起來的商業帝國在很大程度上都是基於人們的社交需求建立起來，社交關系在不同領域的應用同樣造就了騰訊一個又一個的成功產品。

黃金紅包同樣如此。繼春節過後有關騰訊黃金紅包即將上線的消息不脛而走之後，騰訊即將內測黃金紅包的消息再次吸引了人們關註的目光。如何借助微信建構起來的社交場景將一種新穎的產品推送給廣大用戶，並讓用戶真正買賬，成為騰訊黃金紅包能否成功的關鍵。

根據騰訊官方的回答，黃金紅包是一種在線黃金的交易產品，它借助財付通和工行的合作優勢，旨在通過黃金紅包的形式來提升在線黃金交易的頻度，增加黃金交易的活躍度。這一款看似具有很強的金融屬性的產品，其實具有很多騰訊本身產品的特色，對於黃金紅包的基本邏輯已經有過很多介紹，我們分析一下黃金紅包的背後究竟有哪些值得註意的關註點。

流量大戰已成定局，產品優化或已開始

紅包大戰更多的是用戶的爭奪以及用戶習慣的培養，借助紅包的功能能夠將用戶的支付行為習慣從傳統方式更多地轉移到互聯網上。如何盡可能多通過補貼的形式將更多的用戶熟悉並習慣新的操作方式，如何讓盡可能多的用戶用戶使用他們的產品，最終獲得流量的增加，成為流量大戰時代每一個互聯網公司都會重點思考的問題。BAT公司也不例外。借助紅包功能，以BAT為代表的互聯網公司創造了一個“邊看春晚，邊搶紅包”的新的節日休閑方式，越來越多地人開始關註和使用紅包功能。

隨著流量大戰的結束，人們的操作行為和習慣已經開始完全附著在了互聯網產品上。與此同時，有一個問題同樣被提上日程，那就是如何激發這些用戶的活躍度和粘性，讓這些用戶即使不在節日的時候依然能夠參與到紅包的應用過程當中。在流量大戰已成定局的情況下，通過產品優化來提升用戶活躍度和粘性成為破解這樣一種難題的關鍵。

騰訊推出的黃金紅包正是產品優化的具體體現。通過將新的產品類型加入到微信生態系統之中，在豐富微信產品類型的同時，給予用戶更多的選擇性，再借助在線黃金交易的頻度較高的特點，通過黃金的反複買賣來增加用戶的活躍度，最終實現產品優化的目的。

以獲取用戶為主導的流量大戰所帶來的是用戶操作習慣的不斷改變和轉移，當流量大戰定局已定，互聯網公司更多地開始考慮用戶運營。如何借助產品優化來將用戶最大限度地激活成為像騰訊這樣的互聯網公司都在思考的問題。縱觀騰訊的發展，我們不難發現，它的很多產品都是基於社交環境的新應用來拓展產品空間和類型，最終實現激活用戶的目的。

產品優化的落腳點依然在消費升級上

騰訊黃金紅包只是完善微信生態系統的一部分，借助新的產品類型，將原本有些沈寂的用戶重新激活，提升用戶活躍度和粘性，從而發現更多可以適用的點成為下一個階段騰訊及眾多互聯網公司發展的重點。產品優化想要獲得成功，其中最為重要的一點還是要落腳在消費升級上，真正讓用戶獲得一種完全不同的產品體驗。

想要打造一款能夠激發用戶新的興趣並能夠持續使用的產品必須要從用戶新的需求著手來進行，從用戶消費升級的大前提著手進行無疑是返璞歸真的一種思路和想法。騰訊的黃金紅包就是這樣一種類型。以紅包觸發的用戶理財需求以一種新的產品類型來實現，這種產品類型又不同於一般的產品形式，基於這種邏輯的產品優化將會滿足用戶消費升級需求的實現。

從消費升級出發，基於原有的用戶類型，又不同於當前的主流邏輯和思維，這樣的產品才有可能抓住下一個階段發展的風口。而通過將金融屬性通過一種相對新穎且頻度較高的產品進行體現不僅能夠實現前期用戶習慣的培養，而且能夠抓住未來產品成熟之後發展的諸多可能性。騰訊只是一個特例，很多互聯網公司都在進行相關的嘗試。譬如，聚米眾籌就開始涉足泛文化領域，通過將金融屬性適用到人們日常的吃穿住用行方面，伴隨著人們消費升級需求的不斷增加，從而將金融元素深度介入到人們生活的方方面面。

基於消費升級為落腳點的產品優化將會減少產品設計不合理造成的用戶體驗不佳，同樣能夠為用戶運營提供新的空間。以新產品為基礎的運營思路的不斷優化和調整將會為產品發展提供新的發展可能性。

基於社交環境的新應用拓展產品空間和類型

騰訊每一個產品的誕生都有一個較為清晰的脈絡，那就是從社交這個最根本的出發點切入，將一種全新的產品理念融入到社交的邏輯思維當中，通過新產品的社交化應用來獲得這款產品的最終成功。黃金紅包同樣如此。它借助的是微信早已成熟的紅包功能，在用戶操作習慣已經熟絡的基礎上，再將黃金紅包的元素加入其中。這樣一種邏輯不僅能夠豐富微信紅包的類型，而且可以讓紅包具備更多特征和屬性。

黃金紅包的出現是騰訊基於社交環境的新應用不斷拓展產品空間和類型的又一次嘗試。同騰訊的其他產品一樣，借助相當成熟的用戶基礎和操作環境，黃金紅包正式上線之後的反應應該不會太差。這種與黃金在線交易相掛鉤的紅包類型將會讓紅包的節日性特征趨向常態化，每天用戶都能夠借助微信的工具進行實時在線的黃金交易。

新穎的產品邏輯讓黃金紅包在激發用戶活躍度以及提升用戶粘度上的作用功不可沒。作為微信生態系統的一部分，黃金紅包將會極大地提升微信產品類型，借助黃金交易將原本略顯封閉的微信系統更多地與外界發生聯系。這種新穎的產品類型讓騰訊再次走在了阿里的前面。這樣一種操作模式不僅能夠豐富騰訊社交產品的應用範圍，而且能夠拓展產品的思考空間，為基於微信的其他產品開發提供了基礎和方向。

很多人會將黃金紅包看作是金融的範疇，並將其看作是騰訊涉足互聯網金融的一個部分。作為黃金交易的一種類型，在線黃金交易的確具備很多的金融屬性，但是在金融屬性之外，我們還應當看到黃金交易的常態化，黃金價格的浮動性。借助一個人們都很關心的在線產品來增加微信用戶的活躍度，騰訊有關黃金紅包的布局或許只會是眾多其他頻度較高、交易較為頻繁產品的一個方面。未來或許將會有更多類似在線黃金交易一樣的產品在騰訊的社交環境中不斷應用，在為自身打開新的用戶藍海的同時，同樣在拓展著騰訊的產品空間和類型。

騰訊黃金紅包的出現只是它的又一次新的產品嘗試，而這背後卻透露著用戶升級需求的大環境，當互聯網成為一種基礎存在，如何在未來的發展中讓用戶盡可能多地利用互聯網產品，盡可能好地利用互聯網產品成為很多類似於騰訊的互聯網公司都在思考的問題。

新的元素不斷介入才能實現產品升級的關鍵

將黃金的在線交易加入到微信紅包當中只是通過加入新元素來助推產品升級的一個樣例。更多的新元素將入到產品優化過程當中，才能在新的市場環境當中讓用戶買賬。想要獲得產品升級的成功，最重要的依然是要不斷找到新的元素，不斷找到它與傳統產品的結合點。

以新元素切入，產品能獲得更多發展可能性，能滿足用戶需求的改變。將新元素加入到原有的產品之中，在豐富原有產品內涵的同時，同樣能夠為原有產品找到更多的發展可能性。騰訊黃金紅包正是一種借助新元素來豐富原有紅包內涵的一種實踐，如果此番實驗獲得成功，那麽勢必將會為紅包產品未來的發展打開一扇窗。

借助這個突破口，微信紅包或許能夠有更多的應用。借助這種新元素將會實現產品升級的最終需求，在破解當前產品發展難題的同時，為產品未來的發展尋找突破口。只有將新的元素不斷加入到產品升級過程當中，才能滿足用戶在新環境下產生的新需求，這種相輔相成的形式只有同步發展才能最終造就產品升級的實現。

不同的元素介入其中，產品升級的類型開始呈現多樣化的特征，並與用戶多樣化實現了無縫對接。每一個元素的介入都會給產品發展帶來一次發展，而不同的元素介入將會為產品的升級不斷註入新的力量，在這樣一種邏輯下，如何將更多的新元素註入到原有的產品當中成為不斷改善原有產品邏輯的關鍵，為產品的發展不斷註入新內涵。

不同元素的介入所產生的一個又一個的新產品則打造了一個基於原有產品的生態圈。騰訊黃金紅包就是這種邏輯的直接體現。產品類型的多樣化最終讓產品本身就變成了一個生態系統，這個生態系統產品類型的多樣化讓不同的用戶能夠找到不同的產品與之對應，即使用戶對於某個產品並不感興趣，依然會有其他與新元素實現融合的產品，這些海量的產品或許總有一款會適合用戶的口味。這種以不同元素切入造就的不同類型產品的多樣化，將會使用戶的多樣化需求得到最大程度上的滿足，最終實現一個完整的基於原有產品的生態圈。

騰訊推出黃金紅包正是不斷完善自身產品生態體系以應對用戶不斷改變的用戶需求的直接體現。隨著用戶需求的不斷升級，他們的需求同樣開始呈現多樣化的需求，如果產品依然停留在原有的邏輯上，勢必將會讓用戶在現有產品上找不到能夠激發其熱情的東西，只有借助外部元素的不斷介入來豐富原有的產品才能讓用戶重新活躍起來，重新找到新的發展方向和增長點。

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深交所：持續優化業務規則建設 夯實一線監管制度基礎

2月27日，據深交所網站消息，近日，深交所完成了第十二次業務規則清理工作，並向市場發布了第八批廢止業務規則目錄，廢止業務規則20件，包括已被修訂、上位法規依據已廢止以及因業務發展不再適用應予廢止等情形。本次清理後，現行有效業務規則共161件。所有業務規則均在深交所網站“法律/規則”欄目公開並實時更新。

業務規則是交易所築牢市場穩定防線的基石和切實履行依法全面從嚴監管的基礎依據。深交所一直致力於構建內容透明、層次清晰、形式統一、適應多層次業務發展的業務規則體系。2016年重點推進以下各項業務規則建設工作：一是針對市場監管的熱點難點，繼續豐富行業信息披露指引，相繼出臺停複牌業務、上市公司+PE合作模式備忘錄，快速跟進市場發展變化;二是配合新一代交易系統上線，全面梳理交易類業務規則，提高市場效率;三是修訂會員客戶高風險證券交易風險警示業務指引，逐步推動“以監管會員為中心”的監管模式落地，強化市場交易一線監管;四是嚴防金融風險，加強公司債券存續期信息披露監管和債券質押式回購風險管理，完善分級基金投資者適當性管理;五是規範引領發展，紮實做好深港通相關業務規則建設和協議簽署工作，保障深港通的順利推出和平穩運行。

深交所有關負責人強調，中央經濟工作會議明確將“穩中求進”作為2017年工作的總基調。劉士余主席在2017年全國證券期貨監管工作會議上反複強調交易所要切實發揮一線監管職能，將防範市場風險作為工作的重中之重。2017年，面對資本市場運行內外環境更趨複雜的新局面，深交所將繼續完善業務規則制定、修訂、清理評估工作的長效機制，不斷增強業務規則的前瞻性、協調性和透明度，為交易所更好地履行一線監管職能夯實制度基礎。