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產業投資和股權投資有什麼區別? 張永鵬88_hex

http://blog.sina.com.cn/s/blog_52f179b50102ehyf.html

1、實業投資和股權投資,這兩者有聯繫,實業投資通常也是以股權的形式出現,股權投資的落腳點就是實業。但這兩者有區別,實業投資通常是合夥辦企業,出資人追求控制權,產權相對是固化的;股權投資是指挖掘好企業好項目,然後購買該企業股權,購買者不追求可控制權,產權是流動的。資本市場為股權流動提供舞台,為股權投資人提供了更多選擇的自由和權利。私人股權投資通過創業投資,天使投資等投資形式表現。


選擇權是股權投資和實業投資最根本的區別。在資本市場上,你可以購買最具有發展潛力的行業,享受快速增長帶來的利潤;你可以投資最具有發展潛力的行業享受快速增長帶來的利潤,你可以投資最出色的企業管理家管理的企業,指望他將企業帶上新台階爛泥可以投資身邊看好的企業,每天看者自己企業生意日益興隆,你可以投資若干好企業,好項目,將你看好的企業都納入囊中。還有,萬一你看走了眼,你不會像實業投資家那樣陷入泥潭而無可奈何,記住,股權投資人最大的優勢,就是有選擇的權利和便利。


2、股權投資人獲得利潤的途徑有兩個:一個是企業盈利增長帶來的企業價值上升,這是基本途徑,另一個是市場參與炒做帶來的企業價值上升。這是輔助途徑,帶來的是額外利潤。而實業投資人獲得利潤只有企業盈利而增長的一個途徑。


如果是根據以上說法。是否可以說


1,兩者區別在於投資方主觀意圖不同。

2,不同的表現在與,


a 是否追求實際控制

b 根據第二條,表現在股權投資的投資方在股權價值的上漲後會進行出售獲利,而實業投資的投資方是為了長期持有企業股權從而在企業的利潤中獲得分紅利益。


在工商的操作要求中,

企業從事股權投資(xx股權投資企業)出資額(註冊資金或合夥出資額)要求在一億元以上,而從事實業投資無此要求。

多出的增量(相對於實業投資公司一樣可以投資股份)為企業帶來的益處是什麼呢。


產業投資:


一,看好產業發展潛力,投資只在產業內進行,產業外機會不涉及。


二,1,投資可能是把一個企業從小培育到大,成為龍頭企業;

   2,可能是投資一系列產業鏈上的企業,形成產業集群,掌控產業發展;

  3,用於產業整合,收購兼併,為某家核心企業進行配套扶持,幫助其形成生態圈,這種情況一般發生在產業鏈上各環節市場集中度較高,龍頭企業試圖穩定產業競爭格局時,具體可參照百度、騰訊、阿里三家的競爭。


股權投資:


一,既可以單純出於財務收益的目的進行投資,也可以作為戰略投資。


二,既可以投資早期,例如天使基金、孵化器;又可以投資中期,例如加速器;還可以投資成熟期,例如pre-ipo投資。


財務收益為目的的投資一般致力於實現所投企業的ipo,賺的是快錢,是把別人快喂大的豬買來、或者買一部分,然後通過各種包裝賣出去,實現低買高賣。


加速器和孵化器這種早中期投資當然肯定也是以財務收益為目的,但週期一般很長,需要先去選擇優良的豬仔然後養大再賣;另外早期中期的股權投資有可能是出於戰略的考慮,補充核心產業的產業鏈,形成生態圈,增強競爭力。


個人認為這二者都有投機或者都有干實事的成分存在,產業投資也可以投機的只做單個產業的股權投資,股權投資也不完全是投機,例如出於戰略考慮的股權投資就是干實事。


至於是否控股,大部分股權投資並不是控股股東,但不能說股權投資就一定是控股型的投資,如果一家企業未來增長良好,且其他股東願意出讓股份,成為其控股股東能賺更多錢的話何樂而不為呢?


兩者目的不同:產業投資的投資目的還是以拓展或者提高自己在現有行業裡面的競爭力進行的投資,一般股份比例都較高,超過51%的情況常見;股權投資的目的是通過發現新興行業的新興公司來實現資本的增值。在兩個行業裡面,好的投資者也都是實幹家。(作者熊偉銘)

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