萬科成為徽商銀行基礎投資者及最大股東
http://cn.wsj.com/gb/20131029/bch074211.asp?source=rss中國市值最高的房地產開發商已簽署協議，成為徽商銀行
(Huishang Bank Corp.)香港首次公開募股(IPO)的基礎投資者，從而將成為這家銀行的單一最大股東。
知情人士稱，徽商銀行將從週二開始接受投資者認購，已經從5位基礎投資者手中鎖定了大約5.1億美元的投資，佔其最高招股規模13億美元的40%左右。
這位知情人士表示，萬科企業股份有限公司(China Vanke Co., 000002.SZ, 簡稱：萬科A)承諾認購4億美元的股份，一旦徽商銀行完成上市，萬科將成為該行最大股東。萬科沒有立即對此置評。
總部設在安徽省合肥市的徽商銀行正在考慮以每股3.47-3.88港元的價格發行26.1億股股份。知情人士稱，基礎投資者將以指導區間低端附近的價格購買股份。基礎投資者一般可在IPO中認購較大比例的新股，作為交換條件，他們同意至少在一段時間內不會拋售持股。其中一位知情人士透露，上述指導價區間是徽商銀行2013年上半年帳面價值的1.01-1.12倍，是其全年預測帳面價值的0.93-1.01倍。
房地產開發商和銀行通常關係密切，因為銀行一直為地產開發商提供貸款用於買地和進行房地產開發，而且也涉及樓盤發售——向開發商的客戶提供按揭貸款。不過近幾年來，由於政府實施樓市調控措施，銀行減少了對房地產開發商的貸款發放。
知情人士稱，由商業大亨鄭裕彤掌控的周大福代理人有限公司(Chow Tai Fook Nominee Ltd.)是另一個基礎投資者。鄭裕彤控制著房地產發展商新世界發展有限公司(New World Development Co., 0017.HK, 簡稱：新世界發展)和珠寶零售商周大福珠寶集團有限公司(Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. ,1929.HK, 簡稱：周大福)。記者未能立即聯繫到周大福對此置評。
徽商銀行籌措資金正值中資銀行受到不良貸款增加、利潤放緩和銀行業監管趨緊等問題困擾之際。
中銀國際(BOC International)、中信證券國際(Citic Securities International)、摩根大通(JP Morgan Chase & Co.)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和瑞士銀行(UBS AG)為本次發行工作的保薦人和簿記行，還有另外14家銀行擔任簿記行工作，因此涉及徽商銀行IPO交易的銀行總數達到了19家。
徽商銀行在安徽省16個主要城市和江蘇省南京市共設有199個營業網點。投資銀行的研究報告顯示，該行2012年淨利潤達到人民幣43億元（約合7.072億美元），較上年同期的人民幣35億元增加23.3%。
徽商銀行計劃於11月12日在香港交易所上市。記者未能立即聯繫到該行對此置評。
Prudence Ho