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Verizon今日發行創紀錄的490億美元債券

http://wallstreetcn.com/node/56277

最新消息:Verizon美國時間9月11日上午確認了490億美元的發債規模 ,其八種期限的債券規模及收益率如下:

42.5億美元3年期固定收益債券 = 同期國債收益率+165基點
22.5億美元3年期浮動收益債券 = 3mL國債收益率+153基點
47.5億美元5年期固定收益債券 = 同期國債收益率+190基點
17.5億美元5年期浮動收益債券 = 3mL國債收益率+175基點
40億美元7年期固定收益債券 = 同期國債收益率+215基點
110億美元10年期固定收益債券 = 同期國債收益率+225基點
60億美元20年期固定收益債券 = 同期國債收益率+250基點
150億美元30年期固定收益債券 = 同期國債收益率+265基點

 

Verizon5年期CDS走勢

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在我們昨天的報導中,美國電信巨頭Verizon預計發行價值200~250億美元的史上最大規模公司債券,可是時間才過了一天,這個數字就翻倍了。

9號上午對Verizon債券的認購標單紛至沓來,認購額在美東時間9點時為300億美元,到認購結束時又增長兩倍。即使是參與此次債券銷售的銀行也對這筆交易的需求頗感意外。募集工作已經處於超募水平,總額達到900億美元。該公司最初計劃發行200億美元債券,但由於訂單不斷增加,他們已經多次上調了目標。

如此大幅度的超募表明,在美國經濟逐步好轉,但利率仍然維持歷史低位的情況下,投資者對買入信用良好的大企業債券青睞有加。

Verizon發行的債券將部分用於一筆610億美元一年期過橋貸款的再融資,該筆貸款已用於支付併購中的債務融資。對於490億美元的債券融資,該公司原計劃在歐元和英鎊市場募集50-100億美元資金。而610億美元過橋貸款的剩餘部分,將用約120億美元的三年期和五年期定期貸款來取代。

該交易如此龐大而複雜,以至於承銷商決定用兩天時間而非慣常的一天來宣佈交易和進行定價。

認購於美東時間下午3點結束,目前簿記行美銀美林、巴克萊、摩根大通和摩根士丹利將用一整夜來決定滿足多少認購需求。

這筆交易也表明,部分大企業希望趕在下周的美聯儲會議前銷售債券。有投資者預計,美聯儲可能會收緊貨幣刺激政策,甚至會上調利率。

目前10年期的Verizon債券預期收益率比同期國債高2.25個百分點,比Verizon已發行的9年期債券高1.66個百分點。一位投資經理表示:現在是個利率很敏感的時期,Verizon提供的如此有吸引力的收益率誰都無法抗拒。

此次交易如果完成,Verizon將成為史上最大的非金融債券發行人,總額達到1000億美元一舉超越其競爭對手AT&T的760億美元的規模。

 

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